Настоящая курсовая работа посвящена рассмотрению значения оборотных средств предприятия.
Роль оборотных средств, эффективное их использование при различных экономических отношениях всегда важна. Это обусловлено тем, что главным источником прибыли любого предприятия, национального богатства страны является умелое, разумное достаточно полное использование оборотных средств. В сочетании с человеческим трудом, развитым менеджментом на различных уровнях производства и маркетингом достигается максимальная эффективность использования оборотных средств.
Предмет исследования – эффективность использования оборотных средств в деятельности промышленного предприятия.
Объект исследования – финансово – хозяйственная деятельность ООО «Фаст-Ойл».
Целью данной курсовой работы является необходимость исследовать проблемы эффективного использования оборотных средств в деятельности торгового предприятия.
Достижение данной цели предполагает решение ряда следующих задач:
1. Рассмотреть основные характеристики оборотных средств.
2. Проанализировать эффективность использования оборотных средств в деятельности ООО «Фаст-Ойл».
3. Предложить мероприятия по улучшению эффективности использования оборотных средств в деятельности ООО «Фаст-Ойл».
Перечисленные задачи обусловили структуру работы, состоящую из введения, трех глав, заключения, списка литературы и приложения.
Исходными данными для написания работы послужили первичные документы по учету оборотных средств, годовые отчеты исследуемого предприятия за 2007- 2009 год, а также литературные источники.
1 Оборотные средства
1.1Экономическая сущность, классификация и состав оборотных средств
Оборотные средства представляют собой совокупность денежных средств, вложенных в оборотные фонды и фонды обращения.
В экономической литературе понятие «оборотные средства» тождественно оборотному капиталу, представляющему собой одну из составных частей имущества предприятия.
Вложение денежных средств в оборотные фонды и фонды обращения всегда осуществляются авансом, поэтому понятие «вложенные средства» адекватно понятию «авансированные средства». Авансирование – одна из отличительных особенностей оборотных средств. Именно от выручки от реализации происходит возмещение авансированных средств и их возвращение к исходной величине. Временным критерием для авансирования оборотных средств является один кругооборот. Экономическая сущность оборотных средств определяется их ролью в обеспечении непрерывности процесса воспроизводства.
Основной капитал предприятия Анализ использования основного капитала
... потерянными, основные фонды должны наиболее полно и рационально использоваться. От того, как используются основные производственные фонды, зависит прибыль предприятия, а следовательно, дальнейшее развитие. Целью данной работы является анализ основного капитала В ...
Оборотные средства совершают непрерывный кругооборот, в процессе которого они меняют форму стоимости (с денежной на товарную и снова на денежную) и обслуживают процесс товарного обращения. Основная их масса вложена в товарно — материальные ценности, а среди них главное место принадлежит товарным запасам.
Кругооборот оборотных средств можно изобразить в виде схемы: Д – Т Д’. этот процесс имеет 3 этапа или стадии, которые называются стадиями товарооборота оборотных средств.
Первая стадия кругооборота оборотных средств имеет вид:
Д – Т
где
Д – денежные средства;
- Т – товарно-материальные ценности.
На этой стадии совершается купля продажа между розничными оптовыми торговыми предприятиями или производителями непосредственно. Товар переходит из сферы производства в сферу обращения при поступлении товаров со складов оптовых предприятий. Оборотные средства переходят из денежной формы в товарную. Результатом первой стадии является создание запасов товаров, тары, материалов и т.д. От стадии Д – Т зависит своевременность перехода товаров из сферы производства в сферу обращения.
Вторая стадия кругооборота оборотных средств называется производственной. Посредством приложения труда работников торговое предприятие осуществляет такие производственно – технологические операции, как хранение, подсортировка, фасовка и др. На этой стадии продолжается процесс производства в сфере обращения. Поскольку при этом образуется прибавочный продукт, создаваемый трудом в процессе продолжения производства, то эта стадия фактически является источником создания прибыли предприятия. В торговле данную стадию проходят не все оборотные средства, некоторая их часть обслуживает чистый процесс обращения и осуществляет кругооборот по двум стадиям.
Третья стадия означает реализацию товаров покупателям и является заключительной для торговли. В этом акте продажи товаров происходит смена их товарной формы на денежную – Т – Д’. После того как товарная форма вновь примет денежную форму, авансированные средства возвращаются предприятию. Причем если авансированные основные средства возвращаются предприятию постепенно, по мере перенесения частями стоимости основных фондов на стоимость вновь созданной продукции, то авансированные оборотные средства – сразу после окончания одного кругооборота. После получения выручки предприятие вновь затрачивает денежные ресурсы на покупку товаров у поставщиков, т.е. повторяется первая стадия кругооборота средств.
Таким образом, полный кругооборот оборотных средств можно схематично изобразить так:
Д’= Д+ΔД
Где Д – изменение величины оборотных средств.
Длительность одного цикла кругооборота составляет время обращения оборотных средств в сфере производства и сфере обращения. Это время разделяется на отрезки, в течении которых средства находятся в денежной форме, в запасах и незавершенном производстве, в товарной форме.
Функции оборотных средств:
1. Денежное обеспечение непрерывности процесса деятельности предприятия;
2. Платежно – расчетная.
Оборотные средства торгового предприятия принято классифицировать по следующим признакам:
1. Характер использования:
- Товарно –материальные ценности;
- Денежные средства;
- Дебиторская задолженность;
- Прочие виды.
2. Принцип организации:
- Нормируемые;
- Ненормированные.
- Собственные оборотные и приравненные к ним средства;
- Заемные;
- Привлеченные.
Состав и структура оборотных средств приведены на рис.
1.
|
Оборотные средства |
|||
|
Производственные оборотные фонды |
Фонды обращения |
||
|
А) Производственные запасы |
Б) Средства в затратах на производство |
В) Готовая продукция |
Г) Денежные средства и расчеты |
|
1.Сырье 2. Основные материалы 3.Покупные полуфабрикаты 4. Комплектующие изделия 5.Вспомогательные материалы 6.Топливо 7.Тара 8.Запчасти 9. Малоценные и быстроизнашивающиеся предметы |
10. Незавершенное производство 11. Полуфабрикаты собственного изготовления 12. Расходы будущих периодов |
13. Готовая продукция на складе предприятия 14.Отгруженная (но неоплаченная) продукция |
15. Расчеты с дебиторами 16. Доходные активы (вложения в ценные бумаги) 17. Денежные средства: — на расчетных счетах — в кассе |
Рис. 1. Состав и классификация оборотных средств
Основное место в оборотных средствах занимают средства, авансированные в товарно-материальные ценности: товары, производственные запасы, тара, топливо, материалы для хозяйственных нужд, упаковочные материалы. Примерно 80% оборотных средств в запасах товарно-материальных ценностей занимают средства, вложенные в запасы товаров.
Еще одни элемент оборотных средств торгового предприятия – денежные средства. Они могут составлять финансовые инструменты – находятся на счетах в кредитно – банковских учреждениях, в ценных бумагах, а так же в кассе предприятия, в расчетах, в пути. К этому элементу оборотных средств относят также краткосрочные финансовые вложения – вложения средств предприятия в различные ценные бумаги, на депозитные счета в банках и т.п. на срок менее одного года.
Важным компонентом оборотных средств является дебиторская задолженность. Она включает в себя задолженность подотчетных лиц, поставщиков по истечении срока оплаты, налоговых органов при переплате налогов и других обязательных платежей, вносимых в виде аванса. К прочим видам оборотных средств относятся расходы будущих периодов и некоторые другие платежи.
Таким образом, оборотные средства торговых предприятий характеризуются следующими положительными особенностями:
1. Высокой степенью структурной трансформации, в результате которой они могут быть преобразованы из одного виа в другой при регулировании товарного и денежного потоков;
2. Способностью легко изменятся процессе диверсификации операционной деятельности предприятия;
3. При необходимости значительная их часть может быть конверсирована в денежные средства для текущего обслуживания операционной деятельности в новых вариациях.
Вместе с тем оборотным средствам торговых предприятий присущи следующие недостатки:
1. Часть оборотных средств, находящихся в денежной форме и в форме дебиторской задолженности, в значительной мере подвержена потере стоимости в процессе инфляции.
2. Излишне сформированные оборотные средства практически не генерируют прибыль, излишние запасы товарно-материальных ценностей вызывают дополнительные затраты по их хранению;
3. Запасы оборотных товано-материальных ценностей во всех их формах подвержены постоянным потерям в связи с естественной убылью.
1.2 Структура оборотных средств предприятий
Структура оборотных средств торговых предприятий зависит от типа, товарной специализации, структуры товарооборота, степени насыщения рынка товарной массой.
По принципу организации оборотные средства подразделяют на нормируемые и ненормируемые.
Нормируемые оборотные средства – это те оборотные средства, размер которых может быть точно определен в виде нормы или норматива. Они обеспечивают оптимальную потребность торговых предприятий в тех или иных товарно-материальных ценностях и составляют более 75% всех оборотных средств. К нормируемым оборотным средствам относятся: товарные запасы, денежные средства в кассе и пути, производственные запасы, малоценные и быстроизнашивающиеся предметы, расходы будущих периодов. Размер нормируемых оборотных средств находится в непосредственной зависимости от объема товарооборота или выпуска продукции и скорости обращения товаров. Финансовым планом предусматриваются нормы запасов этих средств в пределах минимально необходимых для осуществления торговой деятельности.
Ненормируемые оборотные средства – оборотные средства, размер которых определить в плановом порядке невозможно или затруднительно. В финансовом плане не предусматриваются нормативы их остатков. Размер этих средств определяется в оперативном порядке. К ненормируемым оборотным средствам относятся денежные средства на расчетном и других счетах, дебиторская задолженность, товары отгруженные и на ответственном хранении. Нормируемые оборотные средства не имеют твердо фиксированных источников покрытия. Источниками покрытия ненормируемых оборотных средств обычно являются прочие пассивы и средства временно свободных специальных фондов.
По источникам формирования оборотные средства подразделяют на собственные, заемные и привлеченные.
Собственные оборотные средства играют главную роль в организации кругооборота фондов, так как предприятия, работающие на основе коммерческого расчета, должны обладать определенной имущественной и оперативной самостоятельностью.
Размеры и источники пополнения собственных оборотных средств ежегодно определяются и фиксируются в финансовом плане. В условиях самофинансирования основным источником пополнения собственных оборотных средств служит прибыль предприятия.
На каждом предприятии имеются средства, приравненные к собственным, — устойчивые пассивы. Минимальная постоянная величина устойчивых пассивов всегда находится в распоряжении предприятия, оно ими пользуется, не изыскивая специально дополнительные источники для финансирования хозяйственной деятельности и формирования собственных оборотных средств. К устойчивым пассивам относятся: переходящая задолженность по оплате труда и отчислениям в социальные фонды, задолженность покупателям и заказчикам по полученным авансам, кредиторская задолженность поставщикам за товары в размере 50% сумм, числящихся по отчетному балансу, и др.
В обороте предприятия кроме собственных оборотных средств находятся заемные средства, основу которых составляют краткосрочные кредиты банков, а так же других кредиторов. Привлечение заемных средств покрывает временную дополнительную потребность предприятия, что обусловлено объективными причинами: инфляцией, ростом объемов деятельности, задержек в оплате счетов клиентов и др.
К привлеченным предприятием в хозяйственный оборот средствам относятся кредиторская задолженность, которая является, по существу, бесплатным кредитором, предоставляемым другими предприятиями, отдельными лицами. В отличие от устойчивых пассивов кредиторская задолженность является не планируемым источником формирования оборотных средств.
В наиболее общем виде структура оборотных средств и их источников показана в бухгалтерском балансе. Собственные оборотные средства представляют собой разность между оборотными активами и краткосрочной кредиторской задолженностью, поэтому любые изменения в составе их компонентов прямо или косвенно влияют на размер и качество собственных оборотных средств.
Величина оборотных средств торгового предприятия зависит от многих факторов, среди которых основное место отводится объему и ассортиментной структуре товарооборота. Чем больше объем товарооборота предприятия, тем при прочих равных условиях выше потребность в оборотных средствах. Чем сложнее ассортимент товаров, тем больше время обращения, тем значительнее величина товарных запасов, тем выше потребность в оборотных средствах.
Важными факторами, влияющими на величину оборотных средств, являются условия и частота завоза товаров. Отдаленность поставщиков товаров вызывает необходимость завоза больших партий товаров и увеличивает потребность в оборотных средствах, и наоборот.
Если на предприятии хорошо поставлена маркетинговая деятельность, то товары закупаются с учетом спроса, быстро реализуются, и потребность в оборотных активах снижается.
1.3 Эффективность использования оборотных средств и пути ускорения оборачиваемости оборотных средств
Эффективное использование оборотных средств предполагает решение следующих актуальных задач:
1. Определение средних остатков сырья, материалов, незавершенного производства, готовой продукции, дебиторской задолженности и др.;
2. Определение оборачиваемости и длительности одного оборота;
3. Количественное определение влияния факторов на изменение показателей оборачиваемости и длительности одного оборота;
4. Расчет высвобождения оборотного капитала за счет ускорения оборачиваемости и сокращения длительности одного оборота;
5. Расчет показателя рентабельности оборотных активов;
6. Расчет резервов ускорения оборачиваемости оборотных средств.
Для оценки эффективности использования оборотных активов используются следующие показатели:
- коэффициент оборачиваемости;
- оборачиваемость в днях (длительность одного оборота);
- рентабельность оборотных активов.
Однако необходимо выяснить, правомерно ли определять вышеназванные показатели для всей величины оборотных активов, так как они включают разные по экономической природе составляющие.
Поэтому целесообразно определять показатели оборачиваемости оборотных средств раздельно для материальных оборотных активов (далее – МОА), для готовой продукции, для дебиторской задолженности.
Требуют решения и ряд вопросов по самой методике расчета коэффициента оборачиваемости и длительности одного оборота. Во-первых, на основе каких показателей необходимо рассчитывать показатель оборачиваемости – путем отнесения стоимости реализованной продукции к среднегодовым остаткам оборотных активов или отнесения затрат на производство и сбыт реализованной продукции к среднегодовым остаткам оборотных активов. Во-вторых, какое количество дней в году (360 или 365–366) использовать при расчете оборачиваемости в днях, т.к. за счет завышения или сокращения длительности оборота на 5–6 дней возникает несопоставимость коэффициентов оборачиваемости.
Определение оборачиваемости оборотных активов по себестоимости реализованной продукции приведет к тому, что на предприятиях, где себестоимость продукции увеличивается, возрастет и коэффициент оборачиваемости, т.е. будет сокращаться длительность одного оборота в днях, и наоборот, при снижении себестоимости оборачиваемость замедлится, т.е. произойдет ее увеличение в днях, что окажет влияние на эффективность производства. Таким образом, при расчете показателя оборачиваемости рекомендуется использовать фактическое количество дней в году.
Расчет показателей выполняют по следующей методике.
1. Оборачиваемость в днях определяется по формуле:
Оборачиваемость = ОМОА / РП СБ х ДК ,
где ОМОА – средние остатки материальных оборотных активов;
РП СБ – реализованная продукция в оценке по себестоимости (себестоимость реализованной продукции);
Д к – количество дней в анализируемом периоде.
При расчете показателя оборачиваемости в днях используются только МОА, то есть средства, которые непосредственно участвуют в процессе производства, а в знаменатель данного показателя заносится величина себестоимости реализованной продукции. Этот показатель отражает среднюю продолжительность одного оборота оборотных средств в днях.
2. Коэффициент оборачиваемости рассчитывается по формуле:
Кобор = РП СБ / ОМОА
Этот показатель характеризует количество оборотов, совершенных МОА, т.е. показывает, какую долю себестоимости обеспечивает один рубль, вложенный в среднегодовые остатки МОА.
3. На основании только этих показателей невозможно судить о связи оборота МОА с конечным финансовым результатом, достигнутым предприятием за анализируемый период времени. Поэтому целесообразно определить показатель рентабельности МОА, который характеризует эффективность использования этих средств:
РЕН ОМОА = Кобор х РЕНРП = (РПСБ / ОМОА) х (П / РПСБ ) = П / ОМОА
где П – прибыль от реализации.
Ускорение оборачиваемости оборотных средств (активов) уменьшает потребность в них, позволяет предприятию высвобождать часть оборотных средств либо для производственных или долгосрочных производственных нужд предприятия (абсолютное высвобождение), либо для дополнительного выпуска продукции.
В результате ускорения оборота высвобождаются вещественные элементы оборотных средств, меньше требуется запасов сырья, материалов, топлива, заделов незавершенного производства, а, следовательно, высвобождаются и денежные ресурсы. Высвобожденные денежные ресурсы откладываются на расчетном счете предприятия, в результате чего улучшается финансовое состояние, укрепляется платежеспособность.
Скорость оборота средств – это комплексный показатель организационно-технического уровня производственно-хозяйственной деятельности. Увеличение числа оборотов достигается за счет сокращения времени производства и времени обращения. Время производства обусловлено технологическим процессом и характером применяемой техники. Чтобы его сократить, надо совершенствовать его технологию, механизировать и автоматизировать труд.
Сокращение времени обращения также достигается развитием специализации и кооперации, улучшением прямых межхозяйственных связей, ускорением перевозок, документооборота и расчетов.
1.4. Планирование потребности торгового предприятия в оборотных средствах
Эффективность деятельности предприятия во многом зависит от правильного определения потребности в оборотных средствах. Оптимальная обеспеченность оборотными средствами ведет к минимизации затрат, улучшению финансовых результатов, обеспечению ритмичности и слаженности работы предприятия. Завышение оборотных средств влечет за собой излишнее их отвлечение в запасы, замораживание и омертвление ресурсов. Это дорого обходится предприятию, поскольку возникают дополнительные затраты на хранение, уплату налога на имущество. Занижение оборотных средств может привести к перебоям в реализации товаров, несвоевременному выполнению предприятием своих обязательств. И в том и в другом случае следствием является неустойчивое финансовое состояние, нерациональное использование ресурсов, ведущее к потере выгоды.
В основе планирования оборотных средств лежит нормирование, те.е установление по каждому виду нормируемых оборотных средств( товарам, денежным средствам, прочим нормируемым товарно-материальным ценностям) нормативов.
Норматив оборотных средств – это плановые запасы товарно-материальных ценностей в денежном выражении и денежные средства, необходимые торговому предприятию в планируемом периоде для нормальной хозяйственной деятельности.
Существуют несколько методов расчета нормативов оборотных средств: аналитический, коэффициентный, прямого счета.
Аналитический, или опытно-статистический, метод предполагает укрупненный расчет оборотных средств в размере их среднефактических остатков. Данный метод предусматривает учет различных факторов, влияющих на организацию и формирование оборотных средств. Он используется в тех случаях, когда не предполагаются существенные изменения в условиях работы предприятия. Потребность в оборотных средствах рассчитывается за ряд лет и усредняется. Расчеты ведутся на основе соотношения:
Пос=З+НДС+ДЗ-КЗ,
Где Пос – потребность в оборотных средствах;
- З – запасы;
