Анализ, оценка и пути улучшения финансовой устойчивости организации

метки: Финансовый, Устойчивость, Состояние, Организация, Актив, Основной, Показатель, Составлять

Введение

В рыночных условиях залогом выживаемости и основой стабильного положения организации служит его финансовая устойчивость. Она отражает состояние финансовых ресурсов предприятия, при котором есть возможность свободно маневрировать денежными средствами, эффективно их использовать, обеспечивая бесперебойный процесс производства и реализации продукции, учитывать затраты по его расширению и обновлению. финансовый устойчивость ликвидность баланс

Финансовая устойчивость обусловлена как стабильностью экономической среды, в рамках которой осуществляется деятельность предприятия, так и от результатов его функционирования, его активного и эффективного реагирования на изменения внутренних и внешних факторов.

Актуальность темы заключается в том, что обеспечение финансовой устойчивости любой коммерческой организации является важнейшей задачей ее руководства. Финансовое состояние организации можно признать устойчивым, если при неблагоприятных изменениях внешней среды она сохраняет способность нормально функционировать, своевременно и полностью выполнять свои обязательства по расчетам с персоналом, поставщиками, банками, по платежам в бюджет и внебюджетные фонды и при этом выполнять свои текущие планы и стратегические программы.

Финансовые возможности организации практически всегда ограничены. Задача обеспечения финансовой устойчивости состоит в том, чтобы эти ограничения не превышали допустимых пределов. В то же время необходимо соблюдать обязательное в финансовом планировании требование осмотрительности, формирования резервов на случай возникновения непредвиденных обстоятельств, которые могли бы привести к утрате финансовой устойчивости.

Предпосылкой обеспечения финансовой устойчивости организации является достаточный объем продаж. Если выручка от реализации продукции или услуг не покрывает затрат и не обеспечивает получения необходимой для нормального функционирования прибыли, то финансовое состояние организации не может быть устойчивым.

Объектом исследования в данной работе является ООО «Русь» Бабынинского района Калужской области.

Предмет исследования — финансовое состояние и финансовая устойчивость исследуемого хозяйства.

Цель данной работы состоит в рассмотрении теоретических и практических особенностей анализа финансовой устойчивости организации.

Организация бухгалтерского (финансового) учета ООО «Атлант-А»

... свобод хозяйствующих субъектов, является организация бухгалтерского (финансового) учёта на предприятиях. Именно поэтому тема курсовой работы является актуальным и требует отдельного изучения. Целью курсовой работы является изучение общего положения бухгалтерского (финансового) учета. Для того чтобы ...

В соответствии с поставленной целью были определены следующие задачи:

• рассмотреть теоретические основы анализа финансовой устойчивости организации;
• проанализировать финансовое состояние ООО «Русь»;
• изучить показатели финансовой устойчивости данного хозяйства;
• найти пути улучшения финансового состояния и финансовой устойчивости ООО «Русь».

При написании данной работы использовались такие методы, как монографический, аналитический, расчетно-конструктивный, сравнения и другие.

В данной работе использовались такие источники информации, как нормативно-правовые акты правительства Российской Федерации, научные пособия по теме исследования, различные методические рекомендации, научные статьи, бухгалтерская отчетность ООО «Русь».

ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ И ПРАВОВЫЕ ОСНОВЫ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ ОРГАНИЗАЦИИ

1.1 Понятие финансовой устойчивости организации и факторы, влияющие на нее

В процессе снабженческой, производственной, сбытовой и финансовой деятельности происходит непрерывный процесс кругооборота капитала, изменяются структура средств и источников их формирования, наличие и потребность в финансовых ресурсах и как следствие финансовое состояние предприятия, внешним проявлением которого выступает платежеспособность.

Финансовое состояние может быть устойчивым, неустойчивым (предкризисным) и кризисным. Способность предприятия своевременно производить платежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе, переносить непредвиденные потрясения и поддерживать свою платежеспособность в неблагоприятных обстоятельствах свидетельствуют о его устойчивом финансовом состоянии, и наоборот.

Для обеспечения финансовой устойчивости организация должна обладать гибкой структурой капитала, уметь организовать его движение таким образом, чтобы обеспечить постоянное превышение доходов над расходами с целью сохранения платежеспособности и создания условий для самовоспроизводства.

По мнению Г.В. Савицкой финансовая устойчивость организации — это способность субъекта хозяйствования функционировать и развиваться в изменяющейся внутренней и внешней среде, гарантирующее его постоянную платежеспособность и инвестиционную привлекательность в границах допустимого уровня риска.

С точки зрения профессора М.Г. Лапуста финансовая устойчивость организации — это состояние ее финансовых ресурсов, их распределение и использование, которые обеспечивают развитие фирмы на основе роста прибыли и капитала при сохранении платежеспособности и кредитоспособности в условиях допустимого уровня риска.

По мнению Л. Гиляровской финансовая устойчивость — это гарантированная платежеспособность и кредитоспособность предприятия в результате его деятельности на основе эффективного формирования, распределения и использования финансовых ресурсов. В то же время — это обеспеченность запасов собственными источниками их формирования, а также соотношение собственных и заемных средств — источников покрытия активов предприятия. Финансовая устойчивость есть целеполагающее свойство оценки реального финансового состояния организации, а поиск внутрихозяйственных возможностей, средств и способов ее укрепления определяет характер проведения и содержания экономического анализа.

Анализ риска потери финансовой устойчивости предприятия

... Оценка платежеспособности предприятия 2.1 Оценка структуры активов и пассивов Источником информации для оценки структуры активов и пассивов предприятия выступает форма бухгалтерской (финансовой) отчетности ... анализа. Использование их в аналитической работе повышает эффективность анализа хозяйственной деятельности предприятий и их подразделений. Это достигается за счет сокращения сроков ...

Финансовое состояние организации, ее устойчивость и стабильность зависят от результатов ее производственной, коммерческой и финансовой деятельности. Если производственный и финансовый планы успешно выполняются, то это положительно влияет на финансовое положение организации. И, наоборот, в результате недовыполнения плана по производству и реализации продукции происходит повышение ее себестоимости, уменьшение выручки и суммы прибыли, как следствие — ухудшение финансового состояния организации и ее платежеспособности.

Платежеспособность — способность хозяйствующего субъекта к своевременному выполнению денежных обязательств, обусловленных законом или договором за счет имеющихся в его распоряжении денежных ресурсов. Платежеспособность является одним из важнейших показателей, характеризующих финансовое положение организации. Анализ платежеспособности необходим не только для организации с целью оценки и прогнозирования финансовой деятельности, но и для внешних партнеров.

В долгосрочном периоде одним из основных и наиболее важных показателей финансовой устойчивости организаций, безусловно, является чистая (нераспределенная) прибыль. Прибыль — основной внутренний источник формирования финансовых ресурсов организации, обеспечивающих ее развитие. Чем выше уровень генерирования прибыли организации в процессе ее деятельности, тем меньше потребность в привлечении финансовых средств из внешних источников и, при прочих равных условиях, тем выше уровень устойчивости развития, повышения конкурентной позиции организации на рынке. Прибыль является основным защитным механизмом, предохраняющим организацию от угрозы банкротства. Хотя такая угроза может возникнуть и в условиях прибыльной деятельности (при использовании неоправданно высокой доли заемного капитала, особенно краткосрочного; при недостаточно эффективном управлении ликвидностью активов), но, при прочих равных условиях, организация гораздо успешнее выходит из кризисного состояния при высоком потенциале генерирования прибыли. За счет капитализации полученной прибыли может быть быстро увеличена доля высоколиквидных активов (восстановлена платежеспособность), повышена доля собственного капитала при соответствующем снижении объема используемых заемных средств (повышена финансовая устойчивость).

Для поддержания финансовой устойчивости важен рост не только прибыли, но и ее уровня относительно вложенного капитала или затрат организации, т. е. рентабельности. Следует помнить, что высокая прибыльность связана и с высоким риском, а это означает, что вместо получения дохода организация может понести значительные убытки и стать неплатежеспособной. Значит, в стремлении к успехам организации приходится решать основную дилемму: рентабельность или ликвидность, чтобы совместить динамическое развитие с наличием достаточного уровня денежных средств и высокой платежеспособностью. Необходимо решить проблему проблем — определение посильных темпов прироста оборота, т. е. наращивание оборота продаж за счет сочетания самофинансирования с заимствованиями. Способность организации своевременно производить платежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе, поддерживать свою платежеспособность в неблагоприятных обстоятельствах свидетельствует о ее устойчивом финансовом состоянии.

Учет финансово-хозяйственной деятельности предприятия

... учет финансово-хозяйственной деятельности предприятия; составляются журнал хозяйственных ... организации по ... прибыли, порядок ... финансовой устойчивости, ликвидности и платежеспособности предприятия. 1.1 Формирование уставного капитала и состава учредителей Для составления бухгалтерской отчетности необходимо иметь полное представление об имуществе предприятия, его обязательствах, хозяйственных ... работами, ...

Финансовая устойчивость предприятия предопределяется влиянием совокупности внутренних и внешних факторов.

1. Внутренние факторы, влияющие на финансовую устойчивость.

Успех или неудача предпринимательской деятельности во многом зависит от выбора состава и структуры выпускаемой продукции и оказываемых услуг. При этом важно не только предварительно решать, что производить, но и безошибочно определить, как производить, т. е. по какой технологии и по какой модели организации производства и управления действовать. От ответа на эти «что?» и «как?» зависят издержки производства.

Для устойчивости предприятия очень важна не только общая величина издержек, но и соотношение между постоянными и переменными издержка-ми.

Переменные затраты (на сырье, энергию, транспортировку товаров и т. д.) пропорциональны объему производства, постоянные же (на приобретение и (или) аренду оборудования и помещений, амортизацию, управление, выплату процентов за банковский кредит, рекламу, оклады сотрудников и проч.) — от него не зависят.

Другим важным фактором финансовой устойчивости предприятия, тесно связанным с видами производимой продукции (оказываемых услуг) и технологией производства, является оптимальный состав и структура активов, а также правильный выбор стратегии управления ими. Устойчивость предприятия и потенциальная эффективность бизнеса во многом зависит от качества управления текущими активами, от того, сколько задействовано оборотных средств и какие именно, какова величина запасов и активов в денежной форме и т. д.

Следует помнить, что если предприятие уменьшает запасы и ликвидные средства, то оно может пустить больше капитала в оборот и, следовательно, получить больше прибыли. Но одновременно возрастает риск неплатежеспособности предприятия и остановки производства из-за недостаточности запасов. Искусство управления текущими активами состоит в том, чтобы держать на счетах предприятия лишь минимально необходимую сумму ликвидных средств, которая нужна для текущей оперативной деятельности.

Следующим значительным фактором финансовой устойчивости является состав и структура финансовых ресурсов, правильный выбор стратегии и тактика управления ими. Чем больше у предприятия собственных финансовых ресурсов, прежде всего прибыли, тем спокойнее оно может себя чувствовать. При этом важна не только общая масса прибыли, но и структура ее распределения, и собственно — та доля, которая направляется на развитие производства. Отсюда оценка политики распределения и использования прибыли выдвигается на первый план в ходе анализа финансовой устойчивости предприятия. В частности, исключительно важно проанализировать использование прибыли в двух направлениях: во-первых, для финансирования текущей деятельности — на формирование оборотных средств, укрепление платежеспособности, усиление ликвидности и т. д.; во-вторых для инвестирования в капитальные затраты и ценные бумаги.

Большое влияние на финансовую устойчивость предприятия оказывают средства, дополнительно мобилизуемые на рынке ссудных капиталов. Чем больше денежных средств может привлечь предприятие, тем выше его финансовые возможности; однако возрастает и финансовый риск — способно ли будет предприятие своевременно расплачиваться со своими кредиторами? И здесь большую роль призваны играть резервы как одна из форм финансовой гарантии платежеспособности хозяйствующего субъекта.

Итак, с точки зрения влияния на финансовую устойчивость предприятия определяющими внутренними факторами являются:

1) отраслевая принадлежность субъекта хозяйствования;

2) структура выпускаемой продукции (услуг), ее доля в спросе;

3) размер оплаченного уставного капитала;

4) величина и структура издержек, их динамика по сравнению с денежными доходами;

5) состояние имущества и финансовых ресурсов, включая запасы и резервы, их состав и структуру.

2. Внешние факторы, влияющие на финансовую устойчивость.

Термин «внешняя среда» включает в себя различные аспекты: экономические условия хозяйствования, господствующую в обществе технику и технологию, платежеспособный спрос потребителей, экономическую и финансово-кредитную политику правительства РФ и принимаемые ими решения, законодательные акты по контролю за деятельностью предприятия, систему ценностей в обществе и др. Эти внешние факторы оказывают влияние на все, что происходит внутри предприятия.

Существенно влияет на финансовую устойчивость и фаза экономического цикла, в которой находится экономика страны. В период кризиса происходит отставание темпов реализации продукции от темпов ее производства. Уменьшаются инвестиции в товарные запасы, что еще больше сокращает сбыт. Снижаются в целом доходы субъектов экономической деятельности, сокращаются относительно и даже абсолютно масштабы прибыли. Все это ведет к снижению ликвидности предприятий, их платежеспособности. В период кризиса усиливается серия банкротств.

Падение платежеспособного спроса, характерное для кризиса приводит не только к росту неплатежей, но и к обострению конкурентной борьбы. Острота конкурентной борьбы так же представляет собой немаловажный внешний фактор финансовой устойчивости предприятия.

Серьезными макроэкономическими факторами финансовой устойчивости служат, кроме того, налоговая и кредитная политика, степень развития финансового рынка, страхового дела и внешнеэкономических связей; существенно влияет на нее курс валюты, позиция и сила профсоюзов.

Экономическая и финансовая стабильность любых предприятий зависит от общей политической стабильности. Значение этого фактора особенно велико для предпринимательской деятельности в России. Отношение государства к предпринимательской деятельности, принципы государственного регулирования экономики (его запретительный или стимулирующий характер), отношения собственности, принципы земельной реформы, меры по защите потребителей и предпринимателей не могут не учитываться при рассмотрении финансовой устойчивости предприятия.

Наконец, одним из наиболее масштабных неблагоприятных внешних факторов, дестабилизирующих финансовое положение предприятий в России, является на сегодняшний день инфляция.

Таким образом, устойчивое финансовое состояние организации не является счастливой случайностью , а итогом грамотного управления всем комплексом факторов, определяющих результаты хозяйственной деятельности.

1.2 Теоретические и правовые основы анализа финансовой устойчивости организации

Государство способно влиять на финансовое состояние организаций посредством принятия в действие определенного перечня законов, регулирующих их деятельность. К самым основным законодательным актам в данной сфере относятся:

• Гражданский кодекс Российской Федерации. Часть 1 и 2 — в ред. Федеральных законов от 18.07.2009 N 181-ФЗ.
• Налоговый кодекс РФ.

Часть и 2 — в ред. Федеральных законов от 27.12.2009 № 383-ФЗ.

Данные кодексы регулируют деятельность организаций в сфере общегражданских отношений, а также в сфере уплаты налогов в бюджет Российской Федерации.

Далее следует совокупность законодательных актов, более конкретно определяющих деятельность организаций в той или иной сфере деятельности:

• Федеральный закон от 21.11.1996 N 129-ФЗ (ред. от 03.11.2006) «О бухгалтерском учете» (принят ГД ФС РФ 23.02.1996).

• Федеральный закон «Об акционерных обществах», принят ГД РФ 24.11.1995 (в ред.

от 29.04.2008 N 58-ФЗ).

• Федеральный закон «Об обществах с ограниченной ответственностью», принят ГД РФ 14.01.1998 (в ред. от 29.04.2008 N 58-ФЗ).

На следующем уровне находятся документы, регламентирующие ведение деятельности организации по конкретным секторам ее «жизни». К подобным документам относятся, например:

• Приказ Министерства финансов РФ от 9 декабря 1998г. №60н «Об утверждении Положения по бухгалтерскому учету «Учетная политика организации»», (ПБУ 1/98) (в ред. Приказа Минфина РФ от 30.12.1999 №107н).

• Приказ Министерства финансов РФ от 6 мая 1999г.

№32н «Об утверждении Положения по бухгалтерскому учету «Доходы организации»» (ПБУ 9/99) (в ред. Приказов Минфина РФ от 27.11.2006 № 156н).

• Положения по бухгалтерскому учету «Расходы организации» ПБУ 10/99″ в ред. Приказа Минфина РФ от 27.11.2006 N 156н.

На самом низшем уровне регулирования располагаются нормативные акты отдельных министерств, методические указания, письма, разъяснения по различным вопросам деятельности организаций. К ним, например, относятся, Методические рекомендации по бухгалтерскому учету затрат на производство и калькулированию себестоимости продукции (работ, услуг) в сельскохозяйственных организациях. Утверждены приказом Министерства сельского хозяйства России от 06.06.2003г. № 792;

— Одним из требований современных условий бизнеса является создание информационной базы, которая учитывала бы требования национального, а также международных стандартов финансовой отчетности. Проблемой является то, что для многих компаний показатели доходов и прибылей, составленные по национальным стандартам и международным значительно отличаются. Такая разница имеет значительное влияние на принятие решений особенно иностранных инвесторов по поводу инвестирования средств в компанию. Потому формирование информационной базы анализа и контроля для обеспечения управления финансовыми ресурсами компаний является одним из приоритетных заданий в современных условиях.

Основными источниками информации анализа финансовой устойчивости являются данные бухгалтерского учёта и бухгалтерской (финансовой) отчётности. Из форм бухгалтерской отчётности используют:

1. Бухгалтерский баланс, форма № 1, где отражаются нераспределённая прибыль или непокрытый убыток отчётного и прошлого периодов (раздел III пассива);

2. Отчёт о прибылях и убытках, форма № 2, составляется за год и по внутригодовым периодам.

3. Отчет об изменении капитала, форма № 3, в которой показывается изменение уставного, резервного и добавочного капитала, а также нераспределенная прибыль (непокрытый убыток).

Центральной формой бухгалтерского учета является бухгалтерский баланс

Бухгалтерский баланс характеризует финансовое положение предприятия на определенную дату и отражает ресурсы предприятия в единой денежной оценке по их составу и направлениям использования, с одной стороны (актив), и по источникам их финансирования — с другой (пассив).

Бухгалтерский баланс состоит из двух частей: актив и пассив. Баланс содержит подробную характеристику ресурсов предприятия.

Активы предприятия отражают инвестиционные решения, принятые организацией за период ее деятельности. В основе расположения статей баланса лежит критерий ликвидности (способности превращения средств предприятия в денежную наличность), являющийся одним из наиболее важных показателей финансового состояния предприятия.

Принципиальным для финансового анализа является разделение активов на долгосрочные и краткосрочные.

Долгосрочные активы — это средства, которые используются в течение более чем одного отчётного периода, приобретаются с целью использования в хозяйственной деятельности и не предназначены для продажи в течение года. Долгосрочные активы представлены в первом разделе баланса «Внеоборотные активы».

Краткосрочные активы или оборотные средства (активы) — это средства, использованные, проданные или потребленные в течение одного отчётного периода, который, как правило, составляет один год. Оборотные активы представлены в балансе во втором разделе актива.

Главная цель финансовой деятельности сводится к одной стратегической задаче — увеличению активов организации. Для этого оно должно постоянно поддерживать платежеспособность и рентабельность, а также оптимальную структуру актива и пассива баланса.

Основные задачи анализа:

1. Своевременное выявление и устранение недостатков в финансовой деятельности и поиск резервов улучшения финансового состояния организации и его платежеспособности.

2. Прогнозирование возможных финансовых результатов, экономической рентабельности исходя из реальных условий хозяйственной деятельности и наличия собственных и заемных ресурсов, разработка моделей финансового состояния при разнообразных вариантах использования ресурсов.

3. Разработка конкретных мероприятий, направленных на более эффективное использование финансовых ресурсов и укрепление финансового состояния организации.

Анализом финансового состояния занимаются не только руководители и соответствующие службы организации, но и его учредители, инвесторы с целью изучения эффективности использования ресурсов, банки — для оценки условий кредитования и определения степени риска, поставщики — для своевременного получения платежей, налоговые инспекции — для выполнения плана поступления средств в бюджет и т.д. В соответствии с этим анализ делится на внутренний и внешний.

Внутренний анализ проводится службами организации и его результаты используются для планирования, контроля и прогнозирования финансового состояния организации. Его цель — обеспечить планомерное поступление денежных средств и разместить собственные и заемные денежные средства таким образом, чтобы создать условия для нормального функционирования организации, получения максимума прибыли и исключения риска банкротства.

Внешний анализ осуществляется инвесторами, поставщиками материальных и финансовых ресурсов, контролирующими органами на основе публикуемой отчетности. Его цель — установить возможность выгодно вложить средства, чтобы обеспечить максимум прибыли и исключить риск потери.

Хорошей характеристикой устойчивости организации является ее способность развиваться в изменчивых условиях внутренней и внешней среды. Для этого организация должна обладать гибкой структурой фи-нансовых ресурсов и при необходимости иметь возможность при-влекать заемные средства, т.е. быть кредитоспособным. Соответственно, хозяйствующий субъект должен иметь возможность своевременно погашать полученные ранее кредиты за счет использования собственных средств. Классификация типов финансовой устойчивости по таким признакам, как неплатежи и нарушения финансовой дисциплины дана в таблице 1.1

Таблица 1.1 — Классификация типов финансовой устойчивости с учетом неплатежей и нарушений финансовой дисциплины

Тип финансовой устойчивости	Признаки
Абсолютная и нормальная устойчивость	отсутствие неплатежей и причин их воз-никновения, отсутствие нарушений внутренней и внешней финансовой дисциплины
неустойчивое финансовое состояние	наличи-е нарушений финансовой дисциплины (задержки в оплате труда, использование временно свободных собственных средств резервного фонда и фондов экономического стимулирования и пр.), перебои в поступлении денег на расчетные счета и пла-тежах, неустойчивой рентабельностью, невыполнение финан-сового плана, в том числе по прибыли
кризисное финансовое состояние	первая степень (I): наличие просроченных ссуд банкам; вторая степень (II): I + наличие просроченной задолженности поставщикам за товары; третья степень (III: граничит с банкротством): II + наличие недоимок в бюджет.

Анализ устойчивости финансового состояния на ту или иную дату позволяет ответить на вопрос: насколько правильно предприятие управляло финансовыми ресурсами в течение периода, предшествующего этой дате. Важно, чтобы состояние финансовых ресурсов соответствовало требованиям рынка и отвечало потребностям развития предприятия, поскольку недостаточная финансовая устойчивость может привести к неплатежеспособности предприятия и отсутствию у него средств для развития производства, а избыточная — препятствовать развитию, отягощая затраты предприятия излишними запасами и резервами. Таким образом, сущность финансовой устойчивости определяется эффективным формированием, распределением и использованием финансовых ресурсов, а платежеспособность выступает ее внешним проявлением.

Оценка финансового состояния предприятия будет неполной без анализа финансовой устойчивости. Анализируя ликвидность баланса предприятия, сопоставляют состояние пассивов с состоянием активов; это дает возможность оценить, в какой степени предприятие готово к погашению своих долгов. Задачей анализа финансовой устойчивости является оценка величины и структуры активов и пассивов. Это необходимо, чтобы ответить на вопросы: насколько предприятие независимо с финансовой точки зрения, растет или снижается уровень этой независимости и отвечает ли состояние его активов и пассивов задачам его финансово-хозяйственной деятельности. Показатели, которые характеризуют независимость по каждому элементу активов и по имуществу в целом, дают возможность измерить, достаточно ли устойчива анализируемая предпринимательская организация в финансовом отношении.

Финансовая устойчивость предприятия связана с общей финансовой структурой предприятия и степенью его зависимости от кредиторов и дебиторов. Например, предприятие, которое финансируется в основном за счет денежных средств, взятых в долг, в ситуации, когда несколько кредиторов одновременно потребуют свои кредиты обратно, может обанкротиться. В данном случае структура предприятия «собственный капитал — заемный капитал» имеет значительный перевес в сторону последнего. Таким образом, можно сделать вывод о том, что финансовая устойчивость предприятия в долгосрочном плане характеризуется соотношением его собственных и заемных средств. Обеспеченность запасов и затрат источниками формирования является основой финансовой устойчивости.

ГЛАВА 2. ОРГАНИЗАЦИОННО-ЭКОНОМИЧЕСКАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА ООО «РУСЬ» И АНАЛИЗ ОСНОВНЫХ ПОКАЗАТЕЛЕЙ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ

2.1 Организационно-экономическая характеристика ООО «Русь» Бабынинского района Калужской области

ООО «Русь» было основано 2 июня 1998 года, в результате преобразования подсобного хозяйства «Русь» Калужского УПХГ ООО «Мострансгаз», действующего с 1992 года.

Таким образом, организационно-правовой формой данного сельскохозяйственного предприятия является общество с ограниченной ответственностью, которое осуществляет свою деятельность на основании Гражданского кодекса Российской Федерации, федерального Закона «Об Обществах с ограниченной ответственностью», иных нормативных правовых актов Российской Федерации и устава Общества. Оно является юридическим лицом, имеет расчетные и другие счета в банках, круглую печать и другие реквизиты.

Землевладение ООО «Русь» расположено в западной части Бабынинского района, в 18 км от районного центра п. Бабынино, в 50 км от областного центра г. Калуги и 18 км от ближайшей железнодорожной станции п. Бабынино.

Общая земельная площадь — 2709 га, сельскохозяйственных угодий — 2335 га, в том числе пашня — 2081 га, сенокосы — 38 га, пастбища — 199 га. Пахотные земли расположены по всему землепользованию крупным массивом. Территория ООО «Русь» относится к агроклиматическому району, которому характерен умеренно-континентальный климат со сравнительно коротким, умеренно-тёплым летом и продолжительной холодной и достаточно-снежной зимой. Среднегодовая температура воздуха составляет +3,5° — 4,2°С градуса, сумма положительных активных температур (выше 10°С) составляет 1900. Снежный покров на территории хозяйства держится 150-157 дней, наибольшая высота снежного покрова достигает 43 см. Район относится к зоне достаточного увлажнения. Среднегодовое количество осадков составляет — 620 мм. В целом, климатические условия благоприятны для получения устойчивых урожаев культур возделываемых в Обществе. Почвы территории Общества, в основном, светло-серые, лесные, серые-лесные, суглинистые. В составе Общества 2 населенных пункта д. Мелечево и д. Вязовна. Основными видами деятельности Общества являются:

• производство, переработка, хранение, реализация сельскохозяйственной продукции и связанные с этим работы и услуги;

• производство грузовых и пассажирских перевозок и оказание автотранспортных услуг сторонним организациям и частным лицам;
• разработка и совершенствование технологий по производству и переработке сельскохозяйственной продукции, сырья;
• Деятельность Общества не ограничивается вышеназванными видами. Общество имеет гражданские права и несет обязанности, необходимые для осуществления любых видов деятельности, не запрещенных Федеральным Законодательством.

Уставной капитал Общества составляет 69500000 (Шестьдесят девять миллионов пятьсот тысяч) рублей. Номинальная стоимость долей участников равна:

• ЗАО «Агро-Инвест-Калуга» — 69496954 руб. и размер доли в уставном капитале составляет 99,9%;
• ООО «Управляющая компания Агро-Инвест» — 3046 рублей и размер доли в уставном капитале составляет 0,01%.

Управление обществом с ограниченной ответственностью осуществляется в соответствии с его уставом. Высшим органом управления Обществом является общее собрание участников Общества, к исключительной компетенции которого относятся:

• изменение устава и уставного фонда;
• избрание генерального директора;
• создание филиалов;
• реорганизация и ликвидация Общества.

Только система показателей позволяет провести комплексный анализ и сделать достоверные выводы об основных направлениях повышения эффективности производства.

Прямыми показателями размера продукции принято считать объем и структуру производства товарной и валовой продукции. Валовая продукция представляет собой количество произведенной за определенный период продукции. Она выступает обобщающим результатом производственной деятельности предприятия. Товарная продукция представляет собой весь объем проданной продукции по всем каналам реализации.

Основные показатели размера и структуры товарной продукции в ООО «Русь» представлены в таблице 2.1.

Проанализировав данные, содержащиеся в этой таблице, можно заметить, что до 2009 года основным направлением деятельности хозяйства являлось животноводство, а точнее — производство и продажа молока. Однако в 2009 году ООО «Русь» сменило ведущую отрасль на растениеводство, что видно по изменению структуры в динамике. В отчетном году растениеводство составляет 52,84% в структуре выручки, что на 49,24% больше, чем в 2008 году и на 42,74%, чем в 2007. При этом главным направлением стало производство и реализация кормов (сено, силос, зеленая масса), оно составляет 28,91% (на 26,41% больше, чем в 2008 году) от всей реализованной продукции, а на продажу зерновых приходится 23,93% (на 22,83% больше, чем в 2008).

А вот животноводство составляет лишь 36,54%, что на 59,86% меньше, чем в 2008 году и на 53,36%, чем в 2007. Из данного объема 17,51% приходится на реализацию мяса скота и 18,73% на реализацию молока цельного. Сокращение реализации молока в структуре денежной выручки составило 59,64%.

Таблица 2.1 — Размер и структура товарной продукции организации

Отрасли и виды продукции	Размер денежной выручки, тыс. руб.	Структура денежной выручки % к итогу	Изменение (+/-) в структуре 2009г по сравнению с
	2007 г.	2008 г.	2009 г.	2007 г.	2008 г.	2009 г.	2007 г.	2008 г.
Растениеводство — всего в т. ч. Зерновые и зернобобовые Картофель Прочая продукция растениеводства	331 314 — 17	189 58 — 131	9492 4298 — 5194	10,1 9,59 — 0,51	3,6 1,1 — 2,5	52,84 23,93 — 28,91	42,74 14,34 — 28,4	49,24 22,83 — 26,41
Животноводство-всего в т. ч. Крупный рогатый скот Свиньи Молоко Мед Лошади Прочая продукция животноводства Продукция в переработке	2941 772 2152 — — 10 7	5105 930 — 4149 — — 12 14	6565 3146 — 3365 — — 30 24	89,9 23,59 — 65,77 — — 0,32 0,22	96,4 17,57 — 78,37 — — 0,23 0,26	36,54 17,51 — 18,73 — — 0,2 0,1	-53,36 -6,08 — -47,04 — — -0,12 -0,12	-59,86 -0,06 — -59,64 — — -0,03 -0,16
Прочая продукция, работы и услуги	—	—	1907	—	—	10,62	—	—
Всего	3363	5294	17964	100	100	100	—	—

Коэффициент специализации, показывающий, каков уровень специализации хозяйства, то есть направленность на производство одного или нескольких видов товаров, до 2008 года стабильно возрастал.

В 2007 году он составил 0,482, что говорило о высокой специализации, а в 2008 — 0,689, что свидетельствует об углубленной специализации. При этом ведущим направлением являлось производство молока. В 2009 году хозяйство, как уже отмечалось, сменило направленность. Главной отраслью стало растениеводство, главным направлением — производство кормов. Изменился и коэффициент специализации. В 2009 году он составляет 0,24, что говорит о средней специализации.

Помимо размеров и структуры сельскохозяйственной продукции необходимо рассмотреть некоторые показатели деятельности хозяйства, для создания более полной картины его работы. Вначале проанализируем размер и структуру сельскохозяйственного производства в ООО «Русь».

Изучив данные, содержащиеся в таблице 2.2 можно отметить, что стоимость валовой продукции сельского хозяйства в ООО «Русь» в целом стабильно возрастает. В 2009 году произвели на 146,1 % больше, чем в 2008 и на 238,6 % больше, чем в 2007. Существенное увеличение в 2009 вызвано, в основном, ростом производства растениеводческой продукции — зерна и кормов. Так, в сравнении с 2008 годом зерна стали производить почти втрое больше, а по сравнению с 2007 — больше в 8,7 раз. Также следует отметить небольшое снижение объемов производства молока, его произвели 93,5% от уровня предыдущего года (хотя до 2009 года в хозяйстве, в основном, развивали как раз деятельность по производству молока).

Это снижение связано с высокой себестоимостью производства данного вида продукции, а также с достаточно низкими закупочными ценами, сложившимися на рынке. А вот производство КРС в живой массе стабильно увеличивается, пусть и небольшими темпами. В 209 году произвели 119,3% от аналогичного показателя 2008 года и 160,5 % от уровня производства, наблюдавшегося в хозяйстве в 2007 году.

Таблица 2.2 — Размер и структура сельскохозяйственного производства ООО «Русь».

Показатели	2007 г.	2008 г.	2009 г.	2009 г. в % к:
				2007 г.	2008 г.
1. Валовая продукция сельского хозяйства (по себестоимостити, тыс., руб.).	13205	21404	31269	236,8	146,1
2. Произведено, ц :
— зерно	2073	6121	18112	873,7	295,9
— молоко	3933	5477	5121	130,2	93,5
— КРС в живой массе	220	296	353	160,5	119,3
3. Среднегодовая стоимость основных средств основной деятельности, тыс., руб.	81929	76214	70382	85,9	92,3
4. Среднегодовая численность работников, занятых в с/х производстве, чел.	48	48	50	104,2	104,2
5. Общая земельная площадь угодий — всего, га	2671	2671	2671	100,0	100,0
в том числе всего с/х угодий	2335	2335	2335	100,0	100,0
из них пашня	2076	2076	2076	100,0	100,0
6. Среднегодовое поголовье животных, голов:
— КРС — всего	407	430	440	108,1	102,3
из них коров	223	218	178	79,8	81,7
— свиней — всего	—	—	—	—	—

Среднегодовая стоимость основных средств сельскохозяйственного назначения в разрезе лет стабильно снижается, что связано с закупкой техники в 2006 году, а затем постепенным списанием устаревающей техники в последующих годах. Так, в 2009 году основных средств сельскохозяйственного назначения осталось 92,3% от уровня 2008 года и 85,9% от 2007. Количество трудовых ресурсов немного возросло в сравнении с предыдущими годами (на 2 человека).

Общая земельная площадь хозяйства, так же, как и площадь сельскохозяйственных угодий и пашни остается неизменной в последние три года.

Среднегодовое поголовье хозяйства состоящее только из КРС (свиньи не выращиваются) в динамике стабильно увеличивается. В 2009 году в ООО «Русь» стало еще на 10 голов больше, чем в 2008 году, что составило 102,3% от уровня предыдущего года и 108,1% от уровня 2007 года. При этом поголовье коров уменьшается. Основную массу составляет поучаемый приплод.

Далее рассмотрим основные экономические показатели деятельности ООО «Русь».

Сразу же следует оговориться, что хозяйство в 2009 году наконец-то получило прибыль, то есть выручка покрыла себестоимость производства.

Проанализировав данные, содержащиеся в таблице 2.3, следует отметить, что производство валовой продукции на 100 гектар сельскохозяйственных угодий в ООО «Русь» стабильно увеличивается (почти в полтора раза в сравнении с 2008 годом и более, чем в 2 раза по отношению к 2007 году).

В частности, существенно вырос уровень производства растениеводческой продукции 157,7% и 304,62% в сравнении с 2008 и 2007 годами соответственно. Также растет и производство продукции животноводства. А уровень товарной продукции растет стремительными темпами. Так, от уровня 2008 года он составил 264,72%, а от 2007 — 503,7%, что говорит о существенном увеличении продаваемой продукции хозяйством.

Эффективность затрат труда в целом по сельскохозяйственному производству возрастает (по сравнению с 2007 годом почти в два раза).

А вот при рассмотрении данного показателя по отраслям можно заметить, что эффективность затрат труда в растениеводстве стабильно снижается. Показатель 2009 года составляет лишь 80,51 % от уровня 2008 года и 64,58% от 2007 года. Это говорит о несовершенной технологии производства продукции растениеводства, что требует больших трудовых затрат, а соответственно и дополнительных материальных ресурсов на оплату труда. Эффективность затрат труда в животноводстве увеличивается, хотя темп роста намного сократился в 2009. Оплата труда в хозяйстве также увеличивается в течение последних трех лет.

Таблица 2.3 — Основные экономические показатели деятельности ООО «Русь».

Показатели	2007 г.	2008 г.	2009 г.	2009 г. в % к:
				2007 г.	2008 г.
1	2	3	4	5	6
I. Уровень производства: 1. Произведено ВП на 100 гектар с/х. угодий всего тыс., руб. в том числе: — в растениеводстве — в животноводстве — товарной продукции на 100 га с /х угодий тыс., руб.	565,52 239,74 352,76 140,18	916,66 463,08 453,58 266,72	1339,1 730,3 608,8 706,08	236,79 304,62 172,58 503,7	146,08 157,7 134,22 264,72
II. Эффективность затрат труда: 1. Произведено валовой продукции на 1 чел.-час. прямых затрат труда в с/х производстве, руб.: в том числе — в растениеводстве — в животноводстве 2. Оплата труда 1 чел.-час., руб.	249,15 1866 152,14 48,67	436,82 1513 257,45 80	488,58 1218,07 284,32 99,67	196,09 64,58 186,88 204,79	111,85 80,51 110,44 124,59
III. Эффективность производственных затрат и основных средств: 1. Произведено валовой продукции, тыс.,руб. на: -100 рублей производственных затрат, руб. -100 рублей стоимости основных средств, руб.	100 10,81	100 21,12	100 24,7	100 228,49	100 116,95
2. Прибыль (+), убыток (-) к: — производственным затратам, %. — основным производственным средствам основной деятельности, %.	-46,41 -5,01	-344,95 -70,73	91,42 29,8

Далее рассмотрим эффективность производственных затрат. Производство валовой продукции на 100 рублей стоимости основных средств стабильно увеличивается. Данный показатель в 2009 году составляет 116,95% от аналогичного показателя в 2008 и 228,49% от 2007 года. Подобный рост связан не только с общим увеличением выпуска валовой продукции хозяйства, но и с уменьшением основных средств, находящихся в распоряжении хозяйства.

В целом следует отметить, что ООО «Русь» достаточно хорошо переживает мировой финансово-экономический кризис, основная волна которого пришлась на 2009 год. Большинство показателей деятельности хозяйства увеличиваются, в отчетном году была получена прибыль. Решением руководства было изменено направление деятельности — хозяйство стало, в основном, продавать продукцию растениеводства, поскольку, несмотря на снижение эффективности производства в данной отрасли, себестоимость все же ниже, чем получаемая выручка от продаж. Таким образом, производственную деятельность ООО «Русь» можно охарактеризовать, как удовлетворительную.

2.2 Анализ финансового состояния ООО «Русь»

Финансовое состояние организации является отражением результатов ее деятельности, как в сфере производства, так и в сфере продвижения и продажи продукции на различных рынках. Благодаря анализу финансового состояния партнеры организации могут получить достаточную информацию для того, чтобы составить достоверную картину истинного положения дел внутри хозяйства, а соответственно и возможность стабильного и долгосрочного сотрудничества; потенциальные инвесторы определяются с главным вопросом — стоит ли вкладывать денежные средства в развитие организации.

Разные авторы дают различные определения термину «финансовое состояние». Пожалуй, наиболее полное определение дает Г. В. Савицкая: финансовое состояние организации — это экономическая категория, отражающая состояние капитала в процессе его кругооборота, и способность субъекта хозяйствования к саморазвитию на фиксированный момент времени.

Анализ финансового состояния ООО «Русь» целесообразно начать с анализа платежеспособности. Под платежеспособностью хозяйства понимается его способность в срок и в полном объеме удовлетворять платежные требования поставщиков техники и материалов в соответствии с хозяйственными договорами, возвращать кредиты, производить оплату труда персонала, вносить платежи в бюджет. Возможность регулярно и своевременно погашать долговые обязательства определяется наличием у хозяйства денежных средств, что в свою очередь зависит от того, в какой степени партнеры выполняют свои обязательства перед ним. Кроме того, при определенном размере источников средств у организации тем больше денег, чем меньше других элементов активов. В процессе оборота средств деньги то высвобождаются, то снова направляются как затраты на пополнение внеоборотных и оборотных активов.

Также важным показателем при анализе финансового состояния является ликвидность. Ликвидность (от латинского liquidus — жидкий, текучий) — экономический термин, означающий способность активов быть быстро проданными по цене, близкой к рыночной. Обычно различают высоколиквидные, низколиквидные и неликвидные ценности. Чем легче и быстрее можно получить за актив полную его стоимость, тем более ликвидным он является.

Ликвидность баланса определяется, как степень покрытия обязательств организации ее активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств. От ликвидности баланса следует отличать ликвидность активов, которая определяется как временная величина, необходимая для превращения активов в денежные средства.

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков. Данные по оценке ликвидности баланса представлены в таблице 2.4.

Таблица 2.4 — Анализ ликвидности баланса

Актив	2007 г.	2008 г.	2009 г.	Пассив	2007 г.	2008 г.	2009 г.
А1 — Наиболее ликвидные активы	136	223	1180	П1 -Наиболее срочные обязательства	494	1930	7388
А2 — Быстро реализуемые активы	2817	1544	8312	П2 — Краткосрочные пассивы	40878	87652	0
А3 — Медленно реализуемые активы	8997	19294	16795	П3 — Долгосрочные пассивы	8586	1770	38578
А4 — Трудно реализуемые активы	96019	56609	93715	П4 — Постоянные (устойчивые) пассивы	58011	-13682	71036

Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующие соотношения: Как видно из данных, приведенных в таблице 2.4 баланс 2007 года сильно отличался от абсолютно ликвидного, поскольку первое, второе и четвертое неравенство не выполнялись. В 2008 году также баланс не был абсолютно ликвидным, так как выполнялись лишь третье и четвертое неравенство. И в отчетном году также в балансе не наблюдается абсолютная ликвидность по причине того, что как и в 2007 году не выполняются первое, второе и четвертое неравенства.

Также сопоставлением этих показателей можно определить текущую ликвидность и перспективную ликвидность. Первая свидетельствует о платежеспособности (+) или неплатежеспособности (-) хозяйства на ближайший к рассматриваемому момент времени. Она определяется по формуле: ТЛ=(А1+А2)-(П1+П2).

В 2007 и 2008 годах данный показатель составлял -38419 и -87815, что говорило о крайне ненадежном положении ООО «Русь» и очень больших рисках неплатежеспособности. Но с приходом в 2009 году нового инвестора, текущая ликвидность хозяйства вышла из минуса и составила 2104, что говорит о том, что по краткосрочным обязательствам хозяйство в состоянии расплатиться.

Перспективная ликвидность — это прогноз платежеспособности на основе сравнения будущих поступлений и платежей. Она определяется по формуле ПЛ=А3-П3. Здесь в ООО «Русь» ситуация обратная той, которая наблюдалась по текущей ликвидности. В 2007 и 2008 годах данный показатель был положительным (411 и 17524 соответственно), что говорило о том, что в перспективе хозяйство достаточно платежеспособно и имеет достаточное количество медленно реализуемых активов — запасы, НДС, дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты и прочие оборотные активы. А вот в 2009 году из-за получения долгосрочного кредита данный показатель стал отрицательным: -21783, что говорит о достаточно большом риске неплатежей в долгосрочной перспективе.

Для более полного анализа платежеспособности ООО «Русь» Бабынинского района следует провести анализ платежеспособности при помощи финансовых коэффициентов. Такими коэффициентами являются:

1. Общий показатель платежеспособности = . Нормативное значение данного коэффициента . Показывает способность хозяйства осуществлять расчеты по всем видам обязательств — как по ближайшим, так и по отдаленным.

2. Коэффициент абсолютной ликвидности = . Данные берутся по соответствующим строкам бухгалтерского баланса. Нормативное значение 0,2-0,7. Показывает, какую часть краткосрочной задолженности организация может погасить в ближайшее время за счет денежных средств.

3. Коэффициент критической оценки = . Допустимое значение 0,7-0,8. Желательно 1,5. Показывает, какая часть краткосрочных обязательств может быть немедленно погашена за счет средств на различных счетах, в краткосрочных ценных бумагах, а также поступлений по расчетам.

4. Коэффициент текущей ликвидности = . Оптимальное значение данного коэффициента — не менее 2. Он показывает, какую часть текущих обязательств по кредитам и расчетам можно погасить, мобилизировав все оборотные средства.

5. Коэффициент маневренности функционирующего капитала = . Уменьшение данного показателя в динамике — положительный факт. Он показывает, какая часть функционирующего капитала обездвижена в производственных запасах и долгосрочной дебиторской задолженности.

6. Доля оборотных средств в активах = . Нормативный показатель — не меньше 0,1, желательно, чтобы он был больше 0,5. Характеризует наличие собственных оборотных средств у организации, необходимых для ее финансовой устойчивости.

Данные показатели рассчитаем по трем годам и для большей наглядности отразим в виде таблицы.

Таблица 2.5 — Анализ платежеспособности хозяйства при помощи финансовых коэффициентов.

Показатели	Нормативное значение	2007 г.	2008 г.	2009 г.
Общий показатель платежеспособности	?1	0,18	0,15	0,5
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,2-0,7	0,003	0,002	0,16
Коэффициент критической оценки	0,7-0,8	0,07	0,02	1,29
Коэффициент текущей ликвидности	?2	0,29	0,24	3,56
Коэффициент маневренности функционирующего капитала		-0,31	-0,28	0,89
Доля оборотных средств в активах	?0,5	0,11	0,27	0,22

Проанализировав данные, содержащиеся в представленной таблице можно отметить, что до 2009 года ни один коэффициент не достигал своего нормативного значения. Соответственно, в 2007 и 2008 годах хозяйство находилось в кризисном положении, показатели платежеспособности были очень низкими, ООО «Русь» практически не могло рассчитаться по краткосрочным обязательствам денежными средствами, обеспеченность оборотными активами была достаточно низкой . С приходом в 2009 году нового инвестора в хозяйство, ситуация несколько изменилась к лучшему. Так, общий показатель платежеспособности вырос более, чем в три раза и составил ровно половину от нормативного значения, что уже гораздо больше, нежели было в предыдущие годы. Также вырос показатель абсолютной ликвидности, что говорит о том, что у хозяйства стали появляться денежные средства для расчетов по своим краткосрочным обязательствам. Коэффициент критической оценки стал даже выше нормативного показателя, что свидетельствует о том, что у хозяйства появились средства на различных счетах, увеличились поступления по расчетам, которые могут использоваться для погашения краткосрочных обязательств. Данный факт говорит о том, что в ООО «Русь» стала проводиться более грамотная политика управления финансами.

Существенно вырос коэффициент текущей ликвидности, достигнув верхнего предела нормативного значения. Это говорит о том, что объем текущих обязательств хозяйства снизился, что существенно облегчает сложное финансовое положение ООО «Русь». А вот доля оборотных средств в активах сократилась.

Общий анализ коэффициентов в динамике показывает, что значения показателей резко выросли в 2009 году, как уже отмечалось выше, благодаря приходу нового инвестора. В 2008 году большинство показателей проявили тенденцию к снижению, что говорило о том, что хозяйство находится в состоянии серьезного кризиса в сфере финансов. Падали показатели платежеспособности и ликвидности. Увеличивалось количество краткосрочных обязательств, поскольку хозяйство брало кредиты, что вызывало эффект снежного кома — размер каждого следующего кредита был больше, чем предыдущий, что в конечном итоге могло привести к полной неспособности хозяйства расплачиваться со своими кредиторами. В 2009 году положение изменилось. ООО «Русь» стало куда платежеспособнее, чем в предыдущие годы. Выросли и показатели ликвидности, хозяйство рассчиталось по большинству своих краткосрочных обязательств. Впервые за последние годы была получена прибыль, хотя себестоимость производства продукции животноводства и остается слишком высокой.

Далее проведем оценку деловой активности изучаемого хозяйства с помощью специальных показателей. Данная оценка направлена на анализ результатов и эффективность текущей основной производственной деятельности.

Первой (и важнейшей) системой показателей, применяемой при анализе, является фондоотдача и фондоемкость. Фондоотдача находится, как отношение выручки от реализации к средней стоимости основных средств. Это показатель эффективности использования основных средств. На уровень фондоотдачи влияют такие факторы, как:

• Объем выпуска продукции в натуральном выражении и цена продукции;
• Состав и структура основных фондов;