- Проблему использования денег и управления ими как товаром человечество решает на протяжении всей истории. Исследования опыта проведения денежных реформ в постсоциалистических странах очень важно для построения собственной эффективной денежно-кредитной системы в Украине.
- Украина имеет много общего со странами — республиками бывшего Советского Союза, странами Восточной Европы, республиками бывшей Югославии. Экономико-политическая ситуация, социальные условия в этих странах отличаются, но схожесть целей экономических преобразований дает возможность использовать их опыт.
- Указанное касается стран СНГ, Восточной Европы, и конечно, Украины. Поэтому, говоря о денежной реформе, надо учитывать факторы, которые ее вызовут.
- Во-первых, реформы осуществляются в условиях обострения экономического кризиса, который оказывается в экономическом спаде, обострении энергетического кризиса, снижении уровня жизнь население, ухудшении внешнеэкономических показателей и т.п..
- Экономический кризис вносит определенные разногласия в ход реформ. С одной стороны, он подталкивает, ускоряет проведения реформ, с другой — вследствие дезорганизации хозяйственной жизни создаются условия для оперативного административного вмешательства с целью поддержать функционирование экономики и обеспечить населению прожиточный минимум.
- Во-вторых, во многих странах радикальные реформы осуществляются в условиях политической нестабильности, поэтому все попытки реформировать экономику оказываются непоследовательными, компромиссными и не дают ожидаемых результатов. Старания сил разных направлений реформирования дойти компромисса приводит к тому, что принятые законы, с одной стороны, будто делают возможные осуществления реформ, а с другой — тормозят их.
- В-третьих, реформы осуществляются в условиях нестабильности. Старые административные рычаги регулирования утратили силу, а новые рыночные механизмы (конкуренция, банкротство, перетекания капитала) еще не полностью урегулированные.
- Указанное касается стран СНГ, Восточной Европы, и конечно, Украины. Поэтому, говоря о денежной реформе, надо учитывать факторы, которые ее вызовут. А так, и тема курсовой работы: «Опыт денежных реформ в стране и за рубежом» есть актуальной, и требует исследования.
- Выходя из актуальности темы работы, была сформирована цель курсовой работы — изучения опыта, общих условий, которые существенным образом влияют на ход и результат денежных реформ, как в стране, так и за границей.
- Сформированная цель и актуальность темы исследования обусловили постановление и решения следующих основных задач исследования:
- — ознакомиться с моделями и методами проведения денежных реформ;
- — изучения опыта заграничных стран в проведении денежных реформ;
1.1 Классификация денежных реформ
Виды методов исследования в курсовой работе с примерами
... и где они использовались. Примеры методов исследования в курсовой работе: Педагогика . В курсовом проекте был использован анализ ... работы использовались методы сравнительно-исторического анализа, изучения архивных материалов и закрытых фондов Музея боевой славы, интервью ветеранов Великой Отечественной войны и обобщения. Экономика и финансы . В курсовом исследовании использовались следующие методы: ...
Отрицательные социально-экономические следствия инфляции принуждают отдельные государства прибегать к таким радикальным мероприятиям, как денежные реформы, то есть к полной или частичной перестройке денежной системы с целью стабилизации денежного обращения. Такой способ используется лишь тогда, когда другие известные способы стабилизации денег не отрабатывают или не дают желательного эффекта.
Важнейшей целью денежной реформы есть предоставления национальной валюте «твердости», в самом деле, единого законного платежного средства и существенного повышения его покупательной способности и конвертируемости. Поскольку «твердость» национальной валюты имеет два тесно связанные между собою, но не тождественные аспекта: внешний — стабильность обменного курса национальной валюты, и внутренний — стабильность цен, то есть отсутствие инфляции, то, выбирая модель проведения денежной реформы, очень важно четко определиться относительно направления «вектора твердости» национальной валюты
Каждая денежная реформа есть индивидуальной за своими характеристиками и специфической по смыслу. Реформы значительно различаются за целями, глубиной реформирования денежных систем, методами стабилизации валют и т.п..
В зависимости от цели проведения и глубины перестройки государством имеющейся денежной системы реформы можно классифицировать так:
1. Становления новой денежной системы. Реформы такого содержания предусматривают не только внедрение в обращение новой денежной единицы, а и функциональную структурную перестройку всей системы денежно-валютного и кредитного отношения. Они были типичными во время перехода от биметаллизму к монометаллизму и дальше к золотодевизному стандарту и обращения бумажных денег при условиях создания новых государств, как это имело место в период распада колониальных империй или выхода отдельных республик с состава бывшего СССР.
2. Частичное изменение денежной системы, когда реформируются отдельные элементы: название и величина денежной единицы, виды дензнаков, порядок их эмиссии и характер обеспечения. Например, денежная реформа в СССР в 1922 — 1924 годах — это переход от бюджетной к кредитной системе эмиссии, когда заменили в обращения казначейские билеты “совзнаки” на банкноты «червонцы». Такой подход приемлемый за изменения власти.
Проведения специальных стабилизационных мероприятий с целью торможения инфляции или преодоления ее следствий.
Нередко денежная реформа имеет все три признака, как, например, денежная реформа в Украине 2 — 16 сентября 1996 г. Новое независимое государство требовало собственной национальной денежной системы, а глубокая инфляция — проведения эффективных мер общей санации экономики и финансов.
Важное значение для успеха реформы имеет правильный выбор метода стабилизации национальной валюты. В процессе денежных реформ могут применяться такие методы стабилизации валют: дефляция, деноминация, нуллификация, девальвация, ревальвация.
Учет кассовых операций в национальной и иностранной валюте
... и использованием денежной наличности, проанализировать последовательность и способы проверки достоверности учета кассовых операций. Объект исследования: кассовые операции в национальной и иностранной валюте в Республике Казахстан. Предмет исследования: правила и практика бухгалтерского учета и аудита кассовых операции в национальной и иностранной валюте. Метод ...
Нередко денежной реформе передует дефляция — процесс приостановления или сдерживания темпов возрастания денежной массы в обращения. По своему смыслу и следствиями дефляция есть составной частью антиинфляционной программы.
Дефляционная политика проводится государством с помощью финансовых и денежно-кредитных мероприятий; среди финансовых видное место занимают повышение налогов, сокращения бюджетных затрат, «замораживания» цен и заработной платы, оживления продажи государственных ценных бумаг. Монетарные мероприятия включают сокращения денежной эмиссии и кредитных вложений путем кредитной рестрикции, повышение центральным банком дисконтного процента и норм обязательных коммерческих банков.
1.2 Элементы и методы денежных реформ заграничных стран
Экономические реформы, которые осуществляются в странах СНГ и Восточной Европы, состоят в общеэкономической стабилизации, изменению отношений собственности и структурной перестройке национального хозяйства. Стабилизация экономических процессов занимает первоочередное место как основа для создания условий и стимулов развертывания коренных, долгодействующих рыночных преобразований.
Она предусматривает, прежде всего, преодоления инфляции и заполнения рынка товарами, уравновешения спроса и предложения. Для достижения этой цели используются такие методы:
- ограничения спроса субъектов хозяйствование;
- уменьшения денежной массы;
- либерализация валютных операций;
- внедрения внутренней конвертируемости национальной валю ты и др.
Спрос населения ограничивают через либерализацию цен. Повышение цен сбалансирует спрос и предложение. Спрос субъектов хозяйствования уменьшается, прежде всего, установлением высоких налогов, внедрением ставок за кредиты, которые должны учитывать темпы инфляции. Уменьшить спрос субъектов хозяйствование можно также снижением бюджетных расходов за счет сокращения субсидий, дотаций, финансированием капитального строительства за средство государственного бюджета, уменьшением воинских затрат.
Важным фактором стабилизации есть внедрения внутренней конвертируемости национальной валюты, которая делает возможную свободную куплю и продажу иностранной валюты для юридических и физических лиц; при этом, конечно, запрещаются расчеты в иностранной валюте во время осуществления хозяйственных операций в стране. Внутренняя конвертируемость укрепляет национальную денежную единицу, создает условия для привлечения в страну иностранных инвестиций.
Политика стабилизации, элементы которой вводятся комплексно и синхронно с целью обеспечения резкого изменения ситуации в экономике, получила название «шоковой терапии».
Наиболее последовательно политика стабилизации осуществлялась в Польши, Чехии и бывшей Югославии. Использовались такие основные элементы:
- либерализация цен;
- сокращения дефицита бюджета с покрытием его из не эмиссионных источников (кредиты коммерческих банков, выпуск государственных ценных бумаг и т.п.);
- увеличения платы за кредиты;
- внедрения внутренней конвертируемости национальной валюты;
- сдерживания увеличения доходов.
Осуществления «шоковой терапии» сопровождалось спадом производства, снижением уровня жизнь население, безработицей. Тем не менее, сегодня в этих странах наблюдается постепенный экономический подъем.
Эволюция денег и денежных систем, кредитно-денежная система государства
... рубль усложняет задачу. Целью данной работы является подробное изучение истории возникновения денег, функционирование денежной системы. Особый интерес представляет кредитно-денежная система России, а также разработка ... в денежной системе и инфляции. К 1924 году новым правительством была проведена реформа в результате которой: учрежден Госбанк; введена одна твердая, конвертируемая валюта; создан ...
Экономический кризис порождает денежно-кредитный кризис. Она ухудшает условия мировой торговли, приводит к резким изменениям курса валют, которая заостряет отношения между странами. Поэтому страны периодически осуществляют денежные реформы — полные или частичные преобразования денежной системы с целью стабилизации и укрепления денежного обращения. Денежные реформы осуществляются разными методами в зависимости от экономического и политического положения страны и степени обесценения денег.
Денежные реформы совпадали с методами стабилизации валюты —
Нуллификацией, девальвацией, ревальвацией — и сопровождались Возвращением к золотому или серебряному стандарту.
Нуллификация — это объявления государством обесцененных бумажных денег не действительными (проводится в случае сильной инфляции).
Наиболее распространенным методом стабилизации валют есть девальвация — снижения курса национальной валюты относительно иностранных валют и международных расчетных денежных единиц. Так, в Германии после Первой мировой войны (1924 г.) обмен осуществлялся в соотношении одна новая марка за один триллион стариков.
Денежные реформы совпадали с методами стабилизации валюты —
Нуллификацией, девальвацией, ревальвацией — и сопровождались Возвращением к золотому или серебряному стандарту.
«Стабилизационных» займов, предоставленных США, Великобританией и Францией. Во время мирового экономического кризиса 1929—1933 гг., который сопровождался денежно-кредитным и валютным кризисами, в результате денежных реформ, систему золотого стандарта было заменено системой неразменных кредитных денег.
После Второй мировой войны страны, которые брали в ней участие, очень пострадали. В наиболее плохом положении оказались Германия и Япония.
В Японии инфляция в 1945 — 1950гг. составляла 7000 %. Основными факторами, которые вызвали такую инфляцию, были спад производства и чрезмерное предложение денег. Несмотря на отмену правительством своих обязательств (кроме государственных акций), наблюдался огромный дефицит бюджета, который покрывался выпусками государственных облигаций и кредитами Банка Японии. Повышение скорости обращения денег усиливало инфляцию. Стабилизационная политика осуществлялась поэтапно:
1946 г. — правительство замораживает банковские депозиты, вводит новый налог на собственность и новую систему фиксированных цен; таким способом инфляцию было снижено вдвое;
1947 г. — правительство оживляет производство;
1948 г. — просмотр фиксированных цен. После достижения разрыва между фиксированными и рыночными ценами уровень инфляции снизился;
1949 г. — сокращения субсидий; жесткий контроль за денежной массой; единый обменный курс валюты. Структура цен уравнялась с мировой;
1952 г. — отказ от контроля за ценами.
Деньги и их функции. Виды денег
... наличия золотого обеспечения. ВИДЫ ДЕНЕГ У денег чрезвычайно много разновидностей. В каждом виде денег имеются подвиды, объединяющие их многообразные формы. Они различаются и типом денежного материала, и способами обращения, и использованием, ...
Для регулирования денежных потоков через границу была создана Бюджетная система иностранной валюты, принят закон об иностранных инвестициях, которые действовал до 1980 г.
В Германии поражение в войне привела к полного развала экономики и денежно-кредитной системы. В 1948 г. была проведена сепаратная денежная реформа — внедрена новая марка. Каждый гражданин мог обменять 60 старых марок на 60 новых, а сдачу — в соотношении 10:1. За таким самым соотношением переоценивались вклады в кредитных учреждениях. Одновременно с выпуском новой денежной единицы было упразднено ограничение повышения цены на большинство товаров. Это еще более сильное заострило инфляцию. 28 сентября 1949 г. марку было девальвировано, курс из 33,3 марки за 1 долл. снизился до 4,2. Это была единая официальная девальвация марки. Итак, валютный курс может быть определенным компромиссом между интересами экспортеров и стабильностью денег. Для Украины ныне приемлемым вариантом решения проблемы есть установления довольно узкого валютного коридора и проведение в его границах соответствующей курсовой (конъюнктурной) политики.
2.1 Модели денежных реформ в стране и за рубежом
За способом проведения денежные реформы делятся на трех типы:
1. Денежные реформы формального типа, которые сводятся лишь к техническому аспекту — внедрения нового образца купюры с одновременным или постепенным изъятием старой. Обмен старых купюр на новые осуществляется в соотношении 1:1. Поводом к такой замене может быть:
- а) необходимость улучшения физических свойств банкнот, которые находятся в обращения, изменения их относительных и абсолютных размеров, которые могут быть результатом технического прогресса (в понимании как возможностей выпуска банкнот высшего качества, так и новых требований к их качеству в связи с применением разных технических устройств — банкоматов, электронных машин и т.п.);
- б) усиления эффективной борьбы с подделкой национальной валюты. Это происходит в том случае, когда в обращения находится большое количество подделанных банкнотов (например, накопленных за годы войны), выявления и изъятия которых становится первоочередным делом;
- в) необходимость изменения внешнего вида банкнотов, их оформления, которое может предопределяться политическими причинами, например изменением государственной символики.
Все эти аспекты осуществления денежной реформы имеют, в основном, сугубо формальный, не конфискационный характер. Если реформа ограничивается решением лишь этих проблем, не задевая более существенных монетарных и экономических аспектов, ее точнее называть не реформой, а обменом денег.
2. Денежные реформы конфискационного типа, или «шоковые» реформы. Такие реформы предусматривают осуществление комплекса явных или замаскированных мероприятий конфискационного характера:
- установления лимита на обмен банкнотов;
- заморозки частицы депозитов свыше установленного уровня;
- временное прекращение валютно-обменных операций.
Цель этих и подобных мероприятий — конфискация незаконных доходов, восстановления социальной справедливости, получения дополнительного дохода государством.
Когда реформы имеют конфискационный характер, устанавливаются довольно ограниченные сроки обмена и количественные лимиты обмена, которые дополняются требованием декларирования доходов. В этом случае обмен обычно проводится за регрессивной шкалой. К определенной границе, (сумме), старые дензнаки обмениваются на новые в отношении один к одному, а дальше — с понизительным коэффициентом. Как правило, устанавливают несколько последовательных порогов обмена и несколько значений коэффициентов. Хотя конфискационные реформы могут базироваться и на обмене старых денег на новые с использованием понизительного коэффициента для сумм любого размера, а не только для тех, что превышают определенный порог, как в первом случае.
Денежно-кредитная политика ЦБ России
... страны. Задача это достаточно сложная. Проанализировать, как Центральный Банк справлялся с задачами стоящими перед ним на каждом этапе экономических реформ, какие шаги необходимо предпринять и какие инструменты денежно-кредитной политики ... Смитом, Маршаллом, Кейнсом, Леонтьевым. Сегодня в России рациональная денежно-кредитная политика призвана минимизировать инфляцию, способствовать устойчивому ...
Аналогичная процедура может использоваться и для обмена депозитных денег, хотя чаще здесь применяют определенную форму принудительного замораживания на специальных счетах сумм, которые превышают установленные границы.
С экономической точки зрения, такие мероприятия фактически эквивалентные одноразовому инфляционному налогу (на богатство, которое сохраняется в денежной форме) со всеми его социальными следствиями, поскольку приводят к уменьшению покупательной способности имеющейся денежной массы. То есть, коэффициент перерасчета цен не совпадает с коэффициентом обмена старых дензнаков на новые. И хотя реформа конфискационного типа воспринимается экономически не так болезненно, как инфляция, она часто приводит к одним и тем же политическим и социальным последствиям: подрыв доверия к государству, возможное несправедливое перераспределение трудовых доходов населения и т.п..
Такие варианты реформы применяются, когда новая государственная власть снимает из себя ответственность за действия предыдущей (послереволюционная реформа в России) или если государство признает себя банкротом. Такие случаи имели место в Германии, Венгрии и других странах.
Одной из наиболее радикальных денежных реформ конфискационного типа считается реформа, проведенная в Западной Германии в июне 1948 г. Тогда кризис охватил все звенья производства, но наиболее сильно ударил по денежной системе, которая фактически полностью пришла в упадок. О масштабах конфискации свидетельствуют такие данные. В первый день реформы (20 июня) все граждане, которые проживали на территории Западной Германии, получили возможность поменять 40 рейхсмарок по курсу 1:1 на новые деньги — немецкие марки. В августе за этим же курсом был осуществлен обмен еще 20-ти марок. По такому самому принципу было переоценено и депозитные счета: 70% их суммы было аннулировано; 20% переведен на срочные (на 20 лет) сертификаты; 10% перечислен в новую денежную единицу. В итоге в процессе реформы было аннулировано 93,5% депозитных; денег и денежной наличности, которая была у населения. Вместе с тем было аннулировано и внутренний государственный долг. Эффект реформы был чрезвычайно высоким, а главное — стабилизировался рынок, начался реальный процесс экономического возрождения и развития.
3. Реформы параллельного, или, как их еще называют, консервативного типа, есть чрезвычайно сложной за техникой реализации процедурой. В этом случае новая денежная единица, расширяя сферу своего функционального применения, выжимает старые деньги постепенно. В результате на протяжении определенного времени, когда в обращения находятся две денежных единицы — старая и новая, происходит соответствующая сегментация сферы денежного обращения.
Одновременное функционирование в обращения двух денежных единиц порождает осложнения не только технического порядка. Существует угроза преждевременного обесценения старой денежной единицы, всплеска спекулятивных и «теневых» операций. Вместе с тем система параллельного обращения имеет и заметные преимущества. Она является наименее рискованной формой денежной реформы, дает возможность избежать мероприятий конфискационного характера, обеспечить стабильность новой денежной единицы даже при недостатке достаточного товарного наполнения рынка и необходимого стабилизационного фонда, расширяет диапазон маневра денежно-кредитной политики.
Место и роль Федеральной резервной системы в организации денежной ...
... резервных требований и особенности в установлении её норм; Объектом исследования является Федеральная резервная система (ФРС) США. К предмету исследования относится проводимая ФРС денежно-кредитная ... реализация денежно-кредитной политики страны. Между центральными банками разных стран имеются существенные различия, обусловленные экономическими, историческими и политическими особенностями государства. ...
В данном разе прибегают к другому решению проблемы — установления определенного (довольно продолжительного) периода параллельного функционирования двух типов дензнаков с тем, чтобы население могло спокойно избавиться от старых знаков и перейти на расчеты в новых. При этом могут устанавливаться или фиксированный, или рыночный курс относительно обоих типов дензнаков. Выбор зависит от принципа эмиссии этих знаков: если он такой самый (или когда эмиссия старых знаков немедленно прекращается), то соотношения являются фиксированным; если разный — это соотношения будет определяться фактической покупательной способностью обоих типов дензнаков.
Так, новые купюры в США, Германии или Великобритании ныне эмитируются за тем самым принципом, что и старые. Это и объясняет их параллельное паритетное использование. Сохранялся единый принцип эмиссии и во время введения нового франка I960 г. Было осуществлена лишь деноминация, в соответствии с которой один новый франк равнялся 100 старым. 1994 г. в Польше на протяжении определенного времени также существовало параллельное обращение старых и новых злотых в фиксированном соотношении.
Другое дело, когда новые дензнаки эмитируются по новому принципу, а старые — поступают в обращение по старому. Примером такого подхода может быть денежная реформа в прежнем СССР 1922-1924 гг. Как известно, червонцы эмитировались в виде редисконта векселей, то есть были, в сущности, кредитными деньгами (банкнотами).
Вместе с тем, совзнаки продолжали выпускать в обращение как типичные казначейские знаки с целью покрытия бюджетного дефицита. При таких условиях соотношения между ними не могло быть постоянным, поскольку одна из валют (в данном случае «совзнак») продолжала обесцениваться, а правительство не желало применять единые принципы финансирования для всех субъектов хозяйствования. денежный реформа заграничный стабилизация
В Украине, на момент внедрения гривны, эмиссию рублей было прекращено. На протяжении определенного термина имело место параллельное использование в наличном обращении рублей и гривны за фиксированным соотношением. При этом, инкассированные банками купоно-карбованцы изымались из обращения и заменялись гривной. Что касается безналичных остатков рублей на банковских счетах, то их конвертация в гривну была осуществлена одномоментно в таком самом соотношении. Итак, в этом аспекте денежная реформа в Украине учла положительный опыт других стран.
2.2 Денежные реформы в постсоциалистических странах
Создания экономически независимого государства предполагает, прежде всего, проведения самостоятельной денежно-кредитной политики. Основу такой политики определяет деятельность центрального банка, его роль в системе финансово-кредитных органов и институтов государства. Особенность реформ и денежно-кредитной политики в странах с переходной экономикой определяется процессом трансформации экономики этих стран к рынку. Каждая из этих стран, стараясь проводить независимую экономическую политику, создавать самостоятельную рыночную систему, должна учитывать особенности и закономерности рыночных превращений в других постсоциалистических странах. К закономерностям данного процесса можно отнести:
Денежная система зарубежных стран (на примере Мексики)
... денежной системы и нормативно - правовой базе. Глава 1. Основные сведения о стране 1.1 Вводные сведения о Мексике Мексиканские ... составляют мелкие производства, принадлежащие национальному или частному капиталу и использующие национальную технологию. Они в основном ... и социального обеспечения, президентского управления, аграрной реформы, здравоохранения и обеспечения, туризма, рыбного хозяйства, ...
- процесс разгосударствления собственности;
- децентрализация управления экономической деятельностью хозяйственных субъектов;
- возрастания их самостоятельности в производстве и реализации продукции, а также выход из централизованной ценовой зависимости;
- структурная перестройка экономики и, что в особенности важно, законодательное обеспечение данных процессов.
Но в зависимости от конкретного состояния экономики каждой страны, зависимости от влияния внешних и внутренних факторов, историко-национальных особенностей развития, и, что в особенности существенно — политической ситуации, государство, учитывая эти особенности, может выработать собственную, только ей приемлемую политику рыночных преобразований.
Принятие и внедрение эффективной политики рыночных преобразований базируется на соответствующей денежно-кредитной политике государства, и, прежде всего, на денежной реформе и стабилизации национальной денежной единицы, создании адекватной современному рынку денежно-кредитной системы во главе с сильным и независимым центральным банком, развитие соответствующей инфраструктуры, то есть, внедрение в действие и использование основных элементов механизма денежно-кредитного регулирования.
В странах Восточной Европы, странах, бывших республиками СССР, по-разному проходил процесс формирования рыночных инструментов денежно-кредитной политики. Мы не можем однозначно перенять опыт той или другой страны, но анализ такого опыта, отдельных закономерностей данного процесса важный для использования его в практике реформирования экономики Украины. Соответственно особенностям и специфики денежных реформ, закономерностей их проявления в странах с переходной экономикой, последние условно можно поделить на несколько групп.
К первой группе можно отнести наиболее экономически развитые страны Восточной Европы, а также Хорватию и Словению, что входили в состав Федеративной Республики Югославии. Предпосылкой денежных реформ в этих странах была относительно, развитая экономическая база, возможность производителей конкурировать на внутреннем и внешнем товарных рынках, относительно слабая зависимость от внешних факторов — поставки энергоресурсов и сырья и необходимости экономико-технологического сотрудничества с предприятиями, которые входили в экономическую систему Совета Экономической Взаимопомощи. Денежные реформы, которые проходили в этих странах, а также формирования денежно-кредитной политики определялись, прежде всего, процессом закрепления независимости и самостоятельности их экономического развития.
Польша наиболее активно начала рыночные преобразования, приватизацию государственной собственности, реализуя план «шоковой терапии». Данный процесс происходил в условиях резкого возрастания инфляции и дефицита государственного бюджета, поэтому эффективное использование денежно-кредитных механизмов требовало, прежде всего, экономической стабилизации страны.
Административные реформы: методы и практика проведения в России
... от 23 июля 2003 г. №824 «О мерах по проведению административной реформы в 2003-2004 годах». 47.Уткин С.В. Административная реформа в условиях модернизации публичного управления // Власть. 2009. №12. ... А.А. Конституционное право России. М., 2005. 1024 с. 12.Буев В.В. Административная реформа в ФАС России: основные результаты и перспективы в свете нового антимонопольного законодательства. М., 2007. ...
Осуществления государством антиинфляционных мероприятий было направлено на стабилизацию денежного и кредитного рынков, с целью их положительного влияния на производственный сектор и торговлю. В результате, во второй половине 90-х годов, удалось преодолеть высокие темпы инфляции, экспортно-импортный дисбаланс и понизить рыночную процентную ставку до 30 процентов в 1995 г. В своей денежно-кредитной политике центральный банк использовал регулирование процентных ставок по кредитам, для стимулирования депозитных вкладов населения банки обеспечивали более высокие доходы за депозитами в злотых, сравнительно с валютными вкладами, которые оказывали содействие поддержке национальной валюты. Государство активно использовало такие инструменты денежно-кредитной политики, как установления и регулирования учетной ставки, ставок процента по кредитам на рефинансирование и другим видами кредитов. Начиная с 1992 г. Министерство финансов Польши начало выпуск Государственных ценных бумаг, как правило, это были краткосрочные высокодоходные обязательства, которые выпускались для финансирования бюджетного дефицита, а также использовались в регулировании ликвидности коммерческих банков. Активность использования инструментов денежно-кредитной политики оказывала содействие созданию современной рыночной инфраструктуры и дала возможность эффективно влиять на экономические процессы в целом.
В Чехии и Словакии жесткие стабилизационные мероприятия денежно-кредитной политики начали использоваться в 1991 г., вместе с либерализацией цен. Основой стабилизационного процесса в условиях относительно низкого уровня инфляции, уравновешенного бюджета, незначительных объемов государственного долга и наличия необходимых инвалютных резервов стало установление фиксированного валютного курса. Политика фиксированного валютного курса дополнялась довольно жесткими реструкционными мероприятиями в сфере налогов, денежного обращения и доходов.
Реструкционная политика дала свои положительные результаты: происходило незначительное возрастание денежной массы и инфляция. Раздел страны на Чехию и Словакию заострил существующие экономические проблемы, связанные, прежде всего, с возрастанием девальвации национальной денежной единицы, дефицита государственного бюджета и необходимостью увеличения выпуска государственных долговых обязательств. Чехия, которая имеет высший экономический потенциал, смогла более последовательно преодолеть противоречия, что возникли в процессе становления независимости и стабилизировать инфляционные процессы. Денежно-кредитная политика Словакии была менее постоянной, а потому достигла менее положительных результатов, которые проявились в снижении объемов кредитования реальных секторов экономики и сокращении объемов производства и занятости.
Особый интерес для Украины представляет опыт денежных реформ в Словении и Хорватии, которые также проводили свои рыночные превращения в условиях становления независимости и самостоятельности. Денежные реформы в названных странах происходили под значительным влиянием внутренних и внешних факторов. Так, Национальный банк бывшей Югославии в начале реформ прекратил подкрепление денежного рынка этих стран наличной массой и кредитными ресурсами. Вместе с тем, Сербский банк без согласования с другими республиками осуществил эмиссию денег более чем на 8 млрд. югославских динаров, что ускорило разрушение единой югославской денежной системы. Внутренние экономические возможности, не считаясь с вышеприведенными внешними факторами, разрешили в 1991 г. провести денежные реформы в Словении и Хорватии, но необходимо признать, что механизм и методы проведения реформ в этих странах различаются.
Денежная реформа в Хорватии проводилась с помощью австрийских правительственных и деловых кругов. Начало реформы ознаменовалось выводом из денежного обращения в конце декабря 1991 г. югославского динара и введением временной национальной единицы — хорватского динара, путем обмена в соотношении один к одному. Для юридических лиц была введена внутренняя конвертируемость хорватского динара, который привязывался к немецкой марке. В денежно-кредитной политике Национальный банк Хорватии использовал традиционные инструменты, заимствованные из арсенала Бундесбанка (Германия), к которым, прежде всего, относились:
- установления для коммерческих банков нормы обязательных резервов;
- обязательная продажа валютной выручки коммерческим банкам; использования дисконтных кредитов.
Кризисные явления, которые охватили экономическую и финансовую сферу Хорватии в 1992 г., что были связаны, прежде всего, с военными действиями, привели к значительному дефициту государственного бюджета. Начиная с 1993 г. Хорватия проводит денежно-кредитную политику, направленную на введение в обращение национальной денежной единицы — хорватской кроны.
Становления Словении как независимого государства определило объективность проведения денежной реформы и введения в обращение национальной денежной единицы — словенского толлара, что обменивался на югославские динары в соотношении один к одному. Основой эмиссии национальной валюты стала постоянная закупка иностранной валюты — немецкой марки. Курс толлара на начало реформы составлял: одна ДМ — 60 толларов. Характерным отличием денежной реформы в Словении стало обеспечение внутренней конвертированности толлара, что дало возможность ликвидировать внутренний черный рынок. Проведения жесткой денежной политики дало возможность поддерживать стабильный курс толлара относительно иностранных валют, значительно пополнить резервы иностранной валюты и уменьшить темпы инфляции с 21 до 2-3 процентов ежемесячно.
Денежные реформы в Словении и Хорватии были проведены довольно удачно и эффективно, что было обусловлено адаптивностью хозяйственных систем этих стран к рыночным механизмам, которые в определенных формах уже существовали. Этому также оказывал содействие довольно высокий экономический потенциал Словении и Хорватии, их вхождение в европейскую экономическую систему и очень значительные валютные поступления за счет экспорта собственной продукции и развития сферы услуг. На сегодня Словения и Хорватия входят в пятерку передовых восточноевропейских государств, которые не только преодолели спад производства в процессе перехода к рынку, но и обеспечили стойкие темпы экономического роста.
Из всех стран СНГ наиболее эффективными на сегодняшний день есть денежно-кредитные системы стран Балтии. Основными причинами их успеха стала оперативность введения национальной валюты, что дало возможность провести реформу, использовав наиболее благоприятную экономическую ситуацию, когда инфляционные процессы и возрастающий дефицит государственного бюджета еще не осуществлял значительного отрицательного влияния. Проведения денежных реформ в самом начале создания национальных рыночных систем лишило экономику этих стран противоречий, которые стали характерными для Украины и других стран СНГ. Создания национальных рыночных институтов и структур, денежно-кредитного и финансового рынков происходило в условиях функционирования собственной национальной валюты, которая в значительной мере защитила данные процессы от влияния внешних факторов.
Эстония первой из прибалтийских стран в июле 1992 г. произвела денежную реформу и ввела в обращение «национальную» денежную единицу — эстонскую крону, с соответствующим рыночным курсом 8 крон к 1 немецкой марки. Банк Эстонии не имел права девальвировать кроны, то есть был установлен фиксированный валютный курс. Метод привязывания эстонской кроны к немецкой марке обеспечил постоянство валюты и валютного курса, на основе которого осуществляли свои операции коммерческие банки страны. Финансовую помощь МВФ Эстония использовала лишь частично, что удалось благодаря независимой политике центрального банка и его запрету финансировать дефицит государственного бюджета. Такой положительной ситуации оказывала содействие переориентация в направлениях внешнеэкономической деятельности, в которой основными торговыми партнерами стали : Финляндия, Швеция, Нидерланды и Германия.
Аналогичный характер носили денежные реформы в Латвии и Литве. Механизм проведения денежных реформ был построен на тесном привязывании собственных валют к иностранным. Так, Латвия свой лат привязала к валюте МВФ — СДР, а Литва лит — к доллару США. При введении собственной валюты был установленный фиксированный курс, постоянство которого поддерживалась золотовалютным запасом государства. Так, если золотовалютный запас Литвы в 1992 г. составлял лишь 21 млн. долларов США, то на начало 1996 г. он составил 801 млн. долларов США, который приблизительно на 32 процента больше чем надо было для поддержания стабильного валютного курса.
Обобщая опыт стран СНГ по созданию собственной денежной системы и проведению на этой основе денежной реформы и структурной перестройки системы денежного обращения, можно прийти к таким выводам:
1. Наиболее последовательно и интенсивно процесс образования национальных систем валютно-денежных отношений развивался в странах Прибалтики. Своевременно была создана правовая основа функционирования собственной денежной системы, что разрешило без значительных социально-экономических потрясений провести денежную реформу и ввести в обращение национальную денежную единицу, а также осуществить меры по поддержке стабильности собственной валюты.
2. В 1992-1993 гг. были созданы денежные системы в Киргизии, Белоруссии, Молдове, Азейбарджане, Казахстане, Узбекистане. Проведения реформы и создания механизма функционирования национальной денежной единицы осуществлялось с большими потерями, но без конфискационных мероприятий, путем жесткой экономической политики.
3. В 1993 г. завершен процесс внедрения в обращение собственной денежной единицы в Российской Федерации, что носил характер денежной реформы. Это мероприятие значительно укрепило систему денежного обращения в России.
Необходимо указать, что оперативность и последовательность в осуществлении денежной реформы имеют решающее значение для финансовой стабилизации государства. Так, в вышеперечисленных странах уровень инфляции в 1994-1995 гг. оказался значительно ниже, чем в Украине, хотя спад производства был не меньше, а даже больше. Опыт проведения денежных рыночных реформ в странах СНГ и Украине показал значимость денежной реформы, необходимость своевременного ее проведения для создания механизма эффективного функционирования финансово-кредитной системы и экономики в целом.
3.1 Главные задачи реформы
Главными задачами денежной реформы были:
замена временной денежной единицы — украинского рубля на национальную валюту — гривну;
- изменение масштаба цен;
- создания стабильной денежной системы и преобразование денег в важный стимулирующий фактор экономического и социального развития.
Это предусматривало удержания финансовой стабильности, которая сложилась накануне денежной реформы, ускорения расчетов, привлечения к банковской системе избыточной денежной наличности, обеспечения стабильности курса национальной валюты относительно иностранных валют.
Характер реформы. Выбор прозрачного варианта и не конфискационного типа денежной реформы был обусловлен необходимостью:
- обеспечения полного доверия населения к новой национальной валюте, а итак, доверия к политике правительства и экономических реформ, которые оно проводит;
- удержания стабильности денежного, потребительского и валютного рынков Украины, предотвращения инфляционного взрыва и нарушения стабильности валютного курса, что могло бы повлиять на снижение жизненного уровня населения;
- предотвращение спекулятивных операций во время обмена рублей на гривны;
- создания приемлемого социального климата, снижения психологического и социального напряжения в обществе в связи с проведением денежной реформы.
Правительство и Национальный банк Украины должны были принимать во внимание и то, что накануне реформы в наличном обороте была большая масса денег — 366 трлн. руб., которое при одновременном предъявлении населением не имели реального покрытия товарными запасами (их было лишь на 157 трлн. руб.) и не могла быть поддержаны за счет резервов иностранной валюты. За расчетами специалистов конфискационный вариант реформы привел бы к возрастанию инфляции до 50% на месяц, полнейшего опустошения прилавков магазинів., ощутимого обесценения и без того незначительных доходов и сбережений населения. Это имело бы разрушительные следствия не только для стабильности национальной валюты, а и для экономики в целом.
3.2 Подготовка к проведению денежной реформы
В ходе реализации мероприятий из подготовки к денежной реформе НБУ, исходя из Концепции ее проведения, разработал проекты законодательных актов и пакет нормативных документов. Они определяли порядок проведения денежной реформы, механизм внедрения в денежное обращение гривны и изъятия из обращения рублей, организационные мероприятия по обмену рублей на гривне, обоснования и расчеты уровня деноминации, потребности в банкнотах и монетах для обмена денег.
«Соответственно Указу Президента Украины «О денежной реформе в Украине», решений Государственной комиссии по проведение денежной реформы и с целью своевременной подготовки к проведению денежной реформы Национальным банком Украины были осуществленные соответствующие мероприятия, а именно:
Разработан пакет нормативных актов по проведение денежной реформы.
Создана разветвленная сеть обменных пунктов коммерческих банков в количестве свыше 10 тыс., в том числе 1,8 тыс. — на железнодорожных станциях, в аэропортах и других многолюдных местах. Для обслуживания пенсионеров было привлечено свыше 14 тыс. Предприятий связи, в том числе в сельской местности — свыше 11 тыс. Создано около 92 тыс. комиссий по обмену на предприятиях, в учреждениях и организациях.
3. Все учреждения банков и предприятия связи ночь на 2 сентября были обеспечены денежной наличностью необходимых номиналов (банкнот и монет) для проведения обмена рублей на гривну, а также нормативными, инструктивными и наглядными материалами буклетами и плакатами с изображением банкнотов разменной монеты. В особом режиме работало центральное хранилище и служба инкассации НБУ .
4. Проводилась широкая разъяснительная работа средствами массовой информации относительно характера и механизма осуществления денежной реформы. Во всех регионах Украины были проведенные совещания-семинары, куда выезжали ответственные работники НБУ.
5. В центральном аппарате, региональных управлениях НБУ и в коммерческих банках были созданные специальные комиссии, которые возглавляли всю работу относительно методологического, технического и организационного обеспечения проведения денежной реформы.
6. Переведена на круглосуточный режим работы электронная почта НБУ , которая обеспечивала постоянную связь НБУ с коммерческими банками и областными управлениями НБУ.
25 августа 1996 г. Леонид Кучма подписал Указ «О денежной реформе в Украине», согласно которому все деньги, которые будут попадать в руки украинских граждан — заработные платы, пенсии, стипендии, денежные помощи и даже сдача в магазинах — будут вычисляться в гривнах. Каждый человек, который время от времени получает деньги, сможет найти гривны там, где он обычно находил рубли. С 2 сентября все выплаты будут осуществляться исключительно в гривнах. На всех предприятиях и в учебных заведениях, которые имеют штат свыше 100 лиц, будут созданы комиссии по обмену денег, куда каждый сможет сдать излишки своих рублей и получить за них гривны. Пенсионеры смогут обменять деньги в одних и тех же почтовых отделениях, где они всегда получают пенсии. Таким образом, для большинства активного населения Украины переход к новой валюте должен был стать абсолютно безболезненным и требовать минимума усилий и бюрократических формальностей.
Кроме того, Указ Президента предусматривал, что переход к новой валюте будет осуществляться не одномоментно, а постепенно. На протяжении двух недель — с 2 по 16 сентября — в обращения будут находиться параллельно два платежного средства — рубль и гривна. Таким образом, «для людей, которые живут от зарплаты к зарплате (а таких в Украине пока что подавляющее большинство), проблема обмена денег вообще не возникнет: они смогут просто за две недели израсходовать все свои деньги в магазинах, покупая товары, которые необходимые им повседневно. При этом сдача из рублей будет выдаваться гривнами.
Анализ ситуации на наличном денежном рынке в период реформы свидетельствует о том, что наибольшие объемы рублей изъят в первые 5 дней реформы, когда ежедневно изымалось 31-38,6 трлн руб. Высочайший темп наблюдался 4 сентября — 27,8 трлн рублей. На протяжении первых пяти дней денежной реформы из обращения было изъято 55,5% рублевой денежной наличности. Начиная с 7 сентября активность уменьшилась.
17 сентября 1996 года функционирования в наличном обращении рублей было прекращено, и единым средством платежа на территории Украины стала гривна и ее разменная монета — копейка.
3.3 Итоги денежной реформы в Украине
Денежная реформа в Украине — это чрезвычайное событие для нашего государства, в результате которой создан один из неотъемлемых атрибутов государственности. Такое широкомасштабное мероприятие, которое предусматривало бы полную замену в наличном обращении за короткий срок (две недели) дензнаков, изменение масштаба цен и переведения всей денежной системы, в том числе безналичные расчеты, на новую денежную единицу — гривну, в истории Украины проводилось впервые.
Открытый не конфискационный характер реформы показал всему миру, что Украина не пошла путем уравниловки, как средства регулирования отношений государства и народа. Тем самым, созданы условия для ускорения широкого спектра положительных социально-экономических изменений.
В особенности положительное значение этот факт имел для усиления доверия иностранных инвесторов к Украине. Главным достижением реформы есть то, что удалось, и удержать стабильность на денежном, потребительском и валютном рынках. Прогнозы относительно следствий реформы, которые были разработаны правительством и Национальным банком Украины, полностью оправдались.
Во-первых, удалось удержать инфляцию в прогнозируемых параметрах.
Во-вторых, из первых дней реформы НБУ поддерживал стабильный курс гривны к иностранным валютам, в частности 176 гривен за 100 долларов США, который отвечал курсу, который сложился в рублях накануне денежной реформы. Фактически в период реформы и на протяжении первых 20 дней после ее завершения сохранялся стабильный валютный курс гривны. Некоторое падение курса гривны, которое началось 7 октября, есть подтверждением восстановления прежде действующего плавающего курса и вывод его на реальное значение с целью поддержки отечественного производителя и стимулирования экспорта. До конца 1996 года и на протяжении 7 месяцев 1997 года наблюдалось возрастания реального уровня обменного курса гривны относительно доллара США. Наличный курс гривны к иностранным валютам в коммерческих банках и пунктах обмена иностранных валют в период реформы отвечал официальному, а в некоторых банковских учреждениях был даже ниж официального.
В-третьих, проведения реформы ускорило движение денег и оказывало содействие улучшению состояния денежно-кредитного рынка Украины. Это, прежде всего, сказалось на уменьшении объемов денежной наличности в обращения на фоне некоторого роста цен и на ощутимом увеличении ликвидности коммерческих банков.
Накануне, во время проведения денежной реформы и после ее окончания ускоренными темпами происходило привлечения средства населения на депозиты в коммерческих банках. За период с 1 августа 1996 г. по 1 августа 1997 г. объем вкладов население возрос на 84%, в том числе срочные депозиты — в 2,2 разы. Средства на расчетных счетах и текущих депозитах субъектов хозяйствование за этот период возросли на 31%, а срочные и валютные депозиты — на 45%. Эти факты свидетельствуют о повышении доверия к национальной валюте и банковской системе.
Соответственно снижению темпов инфляции, НБУ в 5 раз уменьшил учетную ставку (с 40% в августе 1996 г. до 16%, начиная с 5 августа 1997г.), которая постоянно оставалась на положительном уровне относительно уровня инфляции.
Необходимо отметить также постепенное, но стабильное снижение процентных ставок банковской системы.
Это оказывало содействие росту объемов банковских кредитов в экономику. Возрастания объемов долгосрочного кредитования за этот период составляло 25%.
Проведения реформы оказывало содействие более активному поступлению платежей от населения за коммунальные услуги, увеличению объемов реализации товаров.
Если оценивать организационно-техническую сторону, то реформа прошла целиком успешно, стала рубежом в новой биографии Украинского государства. Две ключевых акции, которые сопровождали реформирование предыдущей денежной системы и развитие новой, — убедительное доказательство поэтому.
Во-вторых, — осуществлено одновременное уменьшение в одинаковой мере всех денежных измерений, стоимостных и ценовых показателей и параметров функционирования экономической системы. Все это, безусловно, положительно повлияло на финансовую ситуацию в Украине. В результате резко сократилось количество банкнотов в обращения, которое существенно облегчило бухгалтерский учет, работу кассиров, банковских учреждений, торговой сети, субъектов хозяйствования. Национальным банком реформу было тщательно подготовлено и организованно проведено в масштабах всей страны. Важно и то, что при этом не причинено материальных потерь ни одному социальной прослойке население.
И, бесспорно, внедрения в обращение определенной Конституцией Украины национальной денежной единицы — гривны — стало не только финансово-экономическим, а и политическим фактором. Для Украины признаком государственной самостоятельности есть сам факт чеканки собственных денег, выпуск банкнотов и монет.
Денежная реформа должна обязательно дополниться системой практических мероприятий, которые бы гарантировали ее полномерный характер.
Прежде всего, надо отметить, что новая национальная валюта, внедрения которой мало большое политическое значение, существует не только номинальное, ее стабильность признана в мире, о чем свидетельствует присоединения Украины к статье 8 Устава МВФ.
За весь период от начала реформы сохраняется постоянный курс украинской гривны относительно иностранных валют.
Очень важным есть то, что реформа была осуществлена на в самом деле демократических основах, благодаря чему во время ее осуществления никто не понес материальные потери. Эта реформа проведена профессионально и морально чисто!
К сожалению, один из главных недостатков реформы — ее некомплексность. Такими как были, в том же виде и остаются налоговая система, механизм затрат бюджета, валютное регулирование.
Откровенно сомнительным есть достижения доморощенных монетаристов в сдерживании инфляции, которые стараются выдать за весомую предпосылку осуществляемой реформы. Ведь удержание инфляции достигнуто путем элементарных невыплат заработной платы.
Сейчас очевидным есть то, что введения гривны имеет большей частью общеполитическую, а не экономическую окраску и призвано усилить моральную сторону дела — чувства гордости населения, которое получило свою постоянную валюту. Поэтому осуществляемое мероприятие большей мерой есть довольно рутинной технической операцией, чем денежной реформой в общеэкономическом понимании слова. Хотя, бесспорно, будет более простое после сокращения нулей, а в случае отрицательного развертывания событий откроются перспективы для их наращивания в результате инфляций.
Впечатлительным местом в проведении реформы есть ее запоздалость. Скажем, четыре года до этого существовала уникальная возможность нормализовать денежный обмен путем проведения конфискационной реформы. Еще 2-3 года до этого теневая экономика тесно переплеталась с официальной. Именно тогда конфискационная нагрузка реформы могла бы привести в порядок денежное обращение, в том числе и за счет теневого сектора.
Цели, задачи, понятие и сущность денежных реформ, их необходимость и роль в денежно-кредитной политике государства. Стабилизация и понятие денежного обращения, его регулирование государством. Социально-экономические последствия денежных реформ в СССР.
