Для налоговых органов, инвесторов, кредиторов, руководства компании, бухгалтеров важно знать имущественное и финансовое состояние организации на конкретный момент времени, чтобы иметь возможность планировать и/или представлять перспективы ее развития в будущем. Оценку этих изменений проводят на основании анализа и интерпретации, данных отчетности организации. Так как для принятия решений, связанных с дальнейшей деятельностью организации принципиально важно получение объективных и достоверных данных для чего должны использоваться адекватные целям и задачам приемы анализа и обобщения данных.
Существование рыночной экономики в Российской Федерации на данный момент, жесткая конкуренция, проблемы связанные с экономическим кризисом последних лет, необходимость оптимизации расходов и возможность получения стабильных доходов требует высокой квалификации сотрудников компании, отвечающих за анализ и обработку первичных документов, а так же принятия своевременных управленческих решений. Развитие современной экономической науки дает достаточно широкий спектр способов и методов обработки и анализа финансовой деятельности. Вместе с тем, в каждом конкретном случае может эффективно применяться лишь ограниченный спектр приемов для решения поставленных задач. То есть, существует много вариантов, но для каждой компании можно выбрать какой-то оптимальный. В связи с чем, актуальным является оценка основных приемов анализа финансовой отчетности, на основании которой специалисты в той или иной области могут принимать решения об экономическом развитии организации.
Объект: система финансовой отчетности.
Предмет: приемы анализа финансовой отчетности.
Целью данной курсовой работы является изучение основных приемов анализа финансовой отчетности.
Задачи, которые необходимо решить в ходе исследования:
Определить понятие, формы и виды финансовой отчетности предприятия.
Охарактеризовать цель, принципы, основные приемы анализа финансовой отчетности, перечислить его пользователей.
Проанализировать применение приемов анализа на практических материалах конкретной организации.
В курсовой работе рассматриваются методы, приемы, способы финансового анализа. Проведен практический расчет и анализ бухгалтерской отчетности ООО «Метролюкссервис» за 2007, 2008 гг. В работе использованы научные и методические работы следующих ученых — экономистов: Е.С. Стояновой, А. Гагена, М.Л. Пятова, Т.А. Пожидаевой, Т.В. Федосовой. Курсовая работа состоит из трех глав, пяти параграфов, и двух приложений.
Анализ показателей финансовой устойчивости
... успеха фирмы. Основное содержание внешнего финансового анализа, осуществляемого партнерами предприятия по данным публичной финансовой отчетности, составляют: анализ абсолютных показателей прибыли; анализ относительных показателей рентабельности; анализ финансовой устойчивости, ликвидности баланса, платежеспособности предприятия; анализ эффективности использования заемного капитала; экономическая ...
ГЛАВА 1. ПОНЯТИЕ ФИНАНСОВОЙ ОТЧЕТНОСТИ
ОРГАНИЗАЦИИ
1.1 Понятие, формы и виды финансовой отчетности предприятия
Для проведения финансового анализа, основанного на аналитической работе с финансовой отчетностью, необходимо понимать, что представляет собой финансовая отчетность, ее формы и виды. В научных работах наиболее часто встречается определение финансовой отчетности, сформулированное Е.С. Стояновой: «финансовая отчетность — это совокупность форм отчетности, составленных на основе данных финансового учета с целью представления пользователям обобщенной информации о финансовом положении и деятельности предприятия, а также изменениях в его финансовом положении за отчетный период в установленной форме для принятия этими пользователями определенных деловых решений». Стоянова Е.С. Финансовый менеджмент: теория и практика — М.: Перспектива,1996. — С. 17
По мнению Антон Гагена, «финансовая отчетность — это совокупность показателей бухгалтерского учета, отраженных в форме определенных таблиц, которые отражают движение имущества, обязательств и финансовое положение предприятия за отчетный период. Финансовая отчетность представляет собой единую систему данных о финансовом положении организации, финансовых результатах ее деятельности и изменениях в ее финансовом положении и составляется на основе данных бухгалтерского учета». А.Гаген Финансовая отчетность. Анализ финансовой отчетности [электронный ресурс]- http://www.financial-lawyer.ru/
Ученые, говоря о финансовой отчетности, употребляют термин — бухгалтерская отчетность. Так, М.Л. Пятов считает, что бухгалтерская отчетность — это комплекс моделей ее финансового положения. И что целью формирования бухгалтерской отчетности является формирование информационной базы, которая может обеспечить принятие управленческих решений компетентными лицами компании. Пятов М.Л. Содержание бухгалтерского баланса и возможности его анализа [электронный ресурс]- http://www.garant.ru/
Т.А. Пожидаева говорит, что «бухгалтерская отчетность — единая система данных об активах, капитале, обязательствах и финансовых результатах хозяйственной деятельности организации, формируемых на основе данных бухгалтерского учета по утвержденным формам». Пожидаева Т.А. Анализ финансовой отчетности учебное пособие. — М. : КНОРУС, 2010-С.11. Т.В. Федосова предлагает следующее определение: «Бухгалтерская отчетность — система показателей, отражающая имущественное и финансовое положение организации на отчетную дату, а также финансовые показатели ее деятельности за отчетный период».
Большинство авторов не разделяют понятие финансовой и бухгалтерской отчетности, в то время как финансовая отчетность включает в себя «… бухгалтерский и управленческий учет, бизнес-планы предприятия, стратегию развития, отраслевые и макроэкономические прогнозы». Кисилев А.Ю. Модели прогнозирования стоимости предприятий (бизнеса) в условиях российской экономики: Автореф. дис. канд. эк.наук. — М.: 2008, — С.9. То есть, бухгалтерская отчетность показывает положение компании по факту ее деятельности за отчетный период, а финансовая дает информацию для дальнейшего планирования экономики компании с помощью анализа бухгалтерской отчетности.
Анализ финансовой деятельности предприятия на примере ООО «Эдегни»
... деятельности; провести финансовый анализ деятельности предприятия на примере ООО «Эдегни»; разработать рекомендации по улучшению финансового состояния ООО «Эдегни», используя финансовую отчетность предприятия. В первой главе рассмотрено понятие, состав и структура финансовой отчетности. Состав внутренних и внешних пользователей финансовой отчетности. Взаимосвязь финансовой отчетности и финансового ...
Таким образом, анализ определений финансовой отчетности в литературе позволяет сделать вывод, что финансовая отчетность представляет собой совокупность документов, которые отражают деятельность организации и дают представление о ее финансовом положении, на основе бухгалтерского учета и составляется на конец отчетного года. Дата составления финансового отчета для организации является фиксированной в соответствии с п.12, п.13 положении о бухгалтерском учете ПБУ 4/99.
Цель финансовой отчетности заключается в представлении информации о финансовом положении, финансовых результатах деятельности и движении денежных средств компании, необходимой для широкого круга пользователей для принятия оптимальных экономических решений. Финансовая отчетность также показывает результаты управления ресурсами, которыми управляет руководство компании.
Для проведения финансового анализа наиболее важным источником информации является бухгалтерская отчетность. Рассмотрим, какие формы существуют в бухгалтерской отчетности. Согласно Федеральному закону «О бухгалтерском учете» от 21.11.96 г. № 129-ФЗ, Приказу Минфина РФ от 22 июля 2003 г. N 67н «О формах бухгалтерской отчетности организаций», в отчетность входят формы:
Бухгалтерский баланс (Форма 1).
Отчет о прибылях и убытках (Форма 2).
Отчет об изменениях капитала (Форма 3).
Отчет о движении денежных средств (Форма 4).
Приложение к бухгалтерскому балансу (Форма 5).
Отчет о целевом использовании полученных средств (Форма 6).
А так же:
Пояснительная записка.
Аудиторское заключение.О формах бухгалтерской отчетности организаций: федеральный закон РФ от 21.11.96 г. № 129-ФЗ [электронный ресурс]- http://www.garant.ru /
О формах бухгалтерской отчетности организаций: приказ Минфина РФ от 22.07.2003 г. N 67н [электронный ресурс]- http://www.garant.ru /
Рассмотрим эти формы подробнее. Почти для каждой формы существует образец, которые приведены в приложении к Приказу Минфина РФ от 22 июля 2003 г. N 67н «О формах бухгалтерской отчетности организаций». В состав бухгалтерского баланса входит информация об отчетной дате или об отчетном периоде; наименовании юридического лица; идентификационного номера налогоплательщика (ИНН); виде деятельности; организационно-правовой форме (форме собственности); единицах измерения; местонахождении (юридический адрес); информация о дате утверждения (указать установленную дату для годовой бухгалтерской отчетности) и дате отправки/принятия.
В отчет о прибылях и убытках входят данные о доходах, расходах и финансовых результатах, которые представлены нарастающим итогом, то есть в виде суммы с начала года до отчетной даты. В этом отчете указаны: прибыль/убытки от реализации продукции; операционные доходы и расходы (поступления и платежи других организаций, за определенный период времени); доходы и расходы от прочей внереализационной деятельности (штрафы, безнадежные долги); затраты организации на производство реализованной продукции; коммерческие, управленческие расходы; выручка от реализации продукции; сумма налога на прибыль и отложенные налоговые обязательства.
«Анализ финансового состояния предприятия
... в бакалаврской работе является финансовохозяйственная деятельность коммерческой организации ООО «СТК «Фаворит». Методологической и теоретической основой выпускной квалификационной работы послужили работы российских и зарубежных авторов в различных областях: экономический и финансовый анализ, управление предприятием, бухгалтерский учет ...
Пояснения к бухгалтерскому балансу, отчету о прибылях и убытках необходимо представлять в виде отдельных отчетных форм: отчете об изменениях капитала (форма № 3), отчете о движении денежных средств (форма № 4), приложения к бухгалтерскому балансу (форма № 5) и пояснительной записки. Пользователи обеспечиваются дополнительными данными, находящимися в пояснительной записке. Эти пояснения включать в бухгалтерский баланс и отчет о прибылях и убыток нецелесообразно, но они являются необходимыми для достоверной оценки финансового положения организации, финансово-хозяйственных результатов ее деятельности, а так же изменений ее финансового положения.
В отчете об изменении капитала, соответственно, мы найдем информацию о собственном капитале организации. Этот отчет состоит из трех частей: изменение капитала резервы и справки. В отчете должны быть данные о капитале на конец предыдущего отчетного периода, чистая прибыль, дивиденды, отчисления в резервный фонд, так же информация о резервах, образованных в соответствии с законодательством, с учредительными документами, оценочные и резервы предстоящих расходов. В разделе справки, указывается информация о чистых активах, расходах по обычным видам деятельности и капитальные вложения во внеоборотные активы как на начало, так и на конец отчетного периода.
В отчете о движении денежных средств находятся сведения об остатке денежных средств организации на начало и на конец отчетного периода. Мы можем найти информацию о движении денежных средств по текущей деятельности, полученных от покупателей, по налогам и сборам. Мы также найдем информацию о выручки организации, о полученных дивидендах, процентах, о погашенных займах и о финансовой деятельности организации.
В отличие от других форм отчетности, у пояснительной записки нет шаблонов, как у форм 1-6. Она составляется в свободной форме, но все же существуют некоторые требования к ее заполнению. Они изложены в пункте 4 статьи 13 Закона о бухгалтерском учете. Пояснительная записка к годовой бухгалтерской отчетности должна содержать информацию об организации, ее финансовом положении, сопоставимости данных за отчетный и предшествующий ему годы, методах оценки и существенных статьях бухгалтерской отчетности.
Приложение к бухгалтерскому балансу дает сведения о нематериальных активах компании, основных средств, доходных вложениях в материальные ценности, финансовых вложениях, дебиторской и кредиторской задолженностях. В приложении мы найдем данные об амортизации активов, ценностях и финансовых вложений.
Аудиторское заключение — это официальный документ, который предназначен для пользователей бухгалтерской (финансовой) отчетности аудируемых лиц, содержащим выраженное в установленной форме мнение аудиторской организации, индивидуального аудитора о достоверности бухгалтерской (финансовой) отчетности аудируемого лица.
В бухгалтерской отчетности выделяют три основанных группы:
по периодичности составления,
по объему содержащихся в отчетах сведениях,
по назначению.
По периодичности составления разделяют внутригодовую и годовую отчетности. Внутригодовая отчетность называется промежуточной бухгалтерской отчетностью и может охватывать день, декаду, месяц, квартал и полугодие. Эти отчетности являются более краткими и содержат меньше информации и включают в себя составление бухгалтерского баланса и отчета о прибылях и убытках. Годовая отчетность создается на конец года и в ней описывается деятельность организации за прошедший период времени. Исключение делается для вновь созданных или реорганизованных предприятий. По объему содержащихся в отчетах сведений существуют частные и общие отчетности. Частная — включает в себя информацию о делах организации на отдельном участке ее деятельности, а общая — информирует внешних заинтересованных пользователей об имущественном и финансовом состоянии организации. По назначению отчетность разделяют на внутреннюю и внешнюю. Внутренняя отчетность дает сведения для внутренних пользователей информации для целей оперативного управления организацией. В то время как внешняя отчетность создается для информирования внешних пользователей о деятельности организации, ее имущественном положении и доходности. Сугаипова И.В. Бухгалтерская (финансовая) отчетность. Ростов-на-Дону : Феникс — 2005, С 10-11. Внутрихозяйственная отчетность выполняет управленческие и информационные функции внутри предприятия, отражает состояние отдельных участков предприятия. Она используется для разработки и оценки текущих и перспективных планов развития предприятия и принятия на этой основе оперативных и стратегических управленческих решений. Внешняя отчетность отражает хозяйственную деятельность предприятия в целом и предназначена для удовлетворения потребностей внешних пользователей исходя из разнообразия их интересов: инвесторов — сведениями о доходности и риске инвестиций, ценности и перспективности акций предприятия и его способности выплачивать дивиденды; кредиторов — о способности возвратить займы и выплачивать проценты; поставщиков — о платежеспособности предприятия; клиентов — о жизнеспособности предприятия; правительственные учреждения — об эффективности деятельности предприятия, налоговых поступлениях и др.; общественные организации — о тенденциях развития экономики предприятия и т. д. Так же различают отчетности по степени обобщения отчетных данных отчетность предприятия: первичную и сводную (консолидированную).
Контрольная работа: Анализ финансово-экономической деятельности предприятия
... Сила воздействия операционного рычага 9. Запас финансовой прочности предприятия, тыс.руб. 10. Запас финансовой прочности предприятия, % Из данной таблицы видно, что ... периоды. Исходными данными являются выручка от реализации товаров, работ, услуг, составившая в отчётном году 9903448 ... – 7211157 тыс. руб., а себестоимость реализованных товаров, работ, услуг в размере 6227036тыс. руб. в отчетном году ...
Федосова Т.В. Бухгалтерский учет [электронный ресурс] -http://www.aup.ru/
1.2 Цель, принципы и пользователи анализа финансовой отчетности
Основываясь на вышеизложенном, можно сказать, что финансовая отчетность дает представление о финансовом положении организации на конец отчетного периода. Однако, важно не только составлять финансовую отчетность, но и уметь правильно анализировать полученные данные. Если финансовая отчетность представляет собой совокупность нужных пользователям данных, то анализ помогает получить эти сведения. Для этого и используется анализ финансовой отчетности.
«Целью анализа финансовой отчетности является получение ключевых (наиболее информативных) параметров, дающих объективную и наиболее точную картинку финансового состояния и финансовых результатов деятельности предприятия. Цель анализа достигается в результате решения определенного взаимосвязанного набора аналитических задач». Анализ финансовой отчетности. Донцова Л.В. Никифорова Н.А. -М : Дело и сервис, 2004. — С. 6-7.
Рассмотрим подробнее данное определение. Целью анализа финансовой отчетности является определение финансового состояния организации на конкретный момент времени. Для организаций в той или иной мере важны финансовые, информационные, технические и технологические вложения, таким образом, организации заинтересованы в опубликовании финансовых отчетов в привлекательной для инвесторов форме. «Организации обязаны публиковать свою годовую финансовую отчетностью. Публичность финансовой отчетности заключается в ее опубликовании в газетах и журналах, доступных пользователям финансовой отчетности, либо распространении среди брошюр, буклетов и других изданий, содержащих бухгалтерскую отчетность, а также в ее передаче территориальным органам статистики по месту регистрации организации для предоставления заинтересованным пользователям». Анализ финансовой отчетности. Донцова Л.В, Никифорова Н.А. -М : Дело и сервис, 2004. — С. 27-28
При проведении анализа финансовой отчетности необходимо учитывать ряд принципов:
1. Принцип целевой ориентированности подразумевает, что необходимо сначала сформулировать цели анализа, в соответствии с которой будет выполняться анализ.
2. Принцип осторожности означает возможность искажения анализируемых данных, отсутствие достоверной информации.
3. Принцип программирования говорит о необходимости иметь четкую программу анализа, до начала его проведения.
4. Принцип развертывания означает, что построение схемы анализа должно быть построено «от общего к частному», при этом выделяя наиболее важные моменты.
5. Принцип оценки аномалий обращает внимание на необходимость тщательного анализа значимых отклонений от средних значений показателей, в том числе и случае их положительного характера.
6. Принцип приемлемой точности в расчетах подчеркивает целесообразность выявления тенденций и закономерностей, как представляющих наибольшую ценность.
7. Принцип акцентированности выводов говорит о завершении анализа в виде обобщения полученных результатов и сформулированных выводов и рекомендаций, имеющих оптимальное ограниченное количество.
8. Принцип критичности предлагает исходить из принципа осторожности и рассматривать результаты финансового анализа как субъективные оценки, и понимать, что они не являются неоспоримым аргументом при принятии важных решений.
Так как пользователи информации различны, то и их цели также отличаются друг от друга. Пользователем финансовой (бухгалтерской) отчетности и результатов его анализа может быть как юридическое, так и физическое лицо, которое заинтересованно в информации об организации. Существует деление на группы: внутренние и внешние пользователи. Внутренние пользователи отчетности включают в себя руководителей организации (администрации), учредителей, участников и собственников имущества организации. Внешние пользователи отчетности включают в себя, инвесторов, кредиторов, контрагентов организации, а также заинтересованных государственных органов (например, органы налоговой инспекции).
Перечень терминов и определений, используемых в правилах (стандартах) аудиторской деятельности. (утв. Комиссией по аудиторской деятельности при Президенте РФ) [электронный ресурс]- http://www.consultant.ru/
У каждой группы пользователей финансовой (бухгалтерской) отчетности разные цели использования информации. Внутренние пользователи организации заинтересованы данными, которые помогут при принятии экономических, управленческих решений, связанных с дальнейшим существованием компании.
Реальные и потенциальные инвесторы, а так же их представители в первую очередь желают знать о рискованности и доходности, предполагаемых или осуществленных ими инвестиций, о способности организации выплачивать дивиденды. Кредиторы хотят быть уверенными, что организация, которой предоставляют займ, сможет в обещанное время погасить кредит и выплатить проценты. Поставщики и подрядчики нуждаются в информации о том, будут ли оплачены вовремя счета, за поставленные товары и услуги. Покупатели и заказчики заинтересованы в продолжительности существования и деятельности организации. Государственные органы с помощью отчетности следят за законностью деятельности организации. К внутренним пользователям информации относятся менеджеры, бухгалтеры, акционеры; к внешним — банки, налоговые органы, аудиторские, информационные и консалтинговые фирмы, юристы и другие. Количество пользователей отчетности постоянно меняется и может значительно варьироваться в зависимости от конкретных экономических условий, тогда как интересы пользователей в отношении информационного содержания достаточно постоянны.
Внешних пользователей можно разделить на 3 группы:
1) первая группа — пользователи, которым бухгалтерская (финансовая) отчетность передается в обязательном порядке в: налоговые службы; органы статистики; аудиторские фирмы, если отчетность субъекта хозяйствования проходит обязательную ежегодную аудиторскую проверку;
2) вторая группа — которые используют бухгалтерскую (финансовую) отчетность для последующей ее обработки и применения: профсоюзы, которые изучают ее при подготовке и заключении коллективных договоров с целью защиты интересов работников, для получения информации об экономической жизнеспособности организации, для оценки занятости работников, оплаты труда, условий образования и использования пенсионных фондов, фондов потребления; информационные и консультационные фирмы, которые используют информацию для выработки рекомендаций своим клиентам относительно размещения капиталов в то или иное предприятие; пресса и информационные агентства, использующие информацию для подготовки экономических обзоров, для публикации отчетности в целях ознакомления с нею широких кругов общественности; торгово-производственные ассоциации, которые на основе отчетности проводят сравнительный анализ и оценку результатов деятельности на отраслевом уровне; Комиссия по ценным бумагам и фондовому рынку при Правительстве РФ, использующая отчетность акционерных обществ для оценки финансового положения, платежеспособности, уровня рентабельности и перспектив развития акционерных обществ, так как этот орган создан для защиты прав акционеров и регулирует выпуск, продажу, покупку ценных бумаг и т. д.;
3) третья группа — особая группа пользователей составляют дочерние и зависимые общества, которые заинтересованы в данных бухгалтерской (финансовой) отчетности, поскольку основное общество имеет возможность влиять на решения, которые они принимают, и диктовать им свою волю (условия признания общества дочерним и зависимым и последствия такого признания определены Гражданским кодексом РФ и Федеральным законом «Об акционерных обществах»).
Эту группу называют партнерами и их интересует вся информация о финансово-хозяйственной деятельности предприятия; деловые партнеры (кредиторы, поставщики, покупатели), нуждающиеся в информации о платежеспособности организации, качестве продукции, надежности поставок; инвесторы, которые анализируют бухгалтерскую отчетность, делают выводы о том, каковы финансовые перспективы организации в будущем, стоит ли вкладывать в нее средства. И.В. Сугаипова Бухгалтерская (финансовая) отчетность. Ростов-на-Дону : Феникс, 2005. — С.6-7
Таким образом, анализ финансовой отчетности представляет собой основной инструмент, который помогает обнаружить проблемы в текущем управлении организации и выбрать центральные направления для инвестирования капитала и, используя специфические методы и приемы, позволяет определить параметры, дающие возможность объективно оценивать финансовое состояние предприятия. Результаты анализа позволяют заинтересованным лицам и предприятиям принимать управленческие решения на основе оценки текущего финансового положения, деятельности предприятия за предшествующие годы и проекции финансового состояния на перспективу, т.е. ожидаемые параметры финансового положения.
ГЛАВА 2. ПРИЕМЫ АНАЛИЗА ФИНАНСОВОЙ ОТЧЕТНОСТИ
ОРГАНИЗАЦИИ
2.1 Содержание основных приемов финансовой отчетности
Выполняя анализ бухгалтерской (финансовой) отчетности можно использовать как общенаучный и специальные методы. При использовании общенаучного диалектического метода предполагается проведение анализа отчетности, учитывая динамику развития организации, «последовательного накопления количественных изменений и их перехода в новое качество, единства отчетности и возникновения противоречий между составителями и пользователями отчетности, между отчетностью разных уровней и направлений» Мельник М.В. Анализ финансовой отчетности /под ред. О.В. Ефимовой, М.В. Мельник. — М : Омега-Л, — 2006. — С. 70.. Использование динамического метода (основополагающего для всех экономических наук) подразумевает, что любой анализируемый процесс находится в динамике и взаимосвязан с другими явлениями. Таким образом анализ отчетности рассматривается как целенаправленный процесс, где цель определяет направление анализа, его масштабы, использование нужной информации, подходы к оценке показателей отчетности.
Метод детализации применяется в анализе содержания отчетности — последовательное раскрытие комплексных статей и показателей через частные. Данный метод служит выявлению внутренней противоречивости и взаимосвязи всех составляющих объекта анализа, метод сочетает анализ и синтез.
Дедуктивный метод анализа подразумевает: от общего — к частному, то есть анализ начинаем с обобщающих показателей деятельности. Так же существует метод индукции, при применении которого, показатели рассматриваются в пределах отдельных подразделений, а затем обобщаются. Поэтому в процессе аналитического изучения деятельности организации эти вида анализа сочетаются.
Метод анализа — это использование системного комплексного подхода к изучению результатов деятельности организации, включая выявление и измерение различного влияния отдельных факторов, приведение выводов и рекомендаций, полученных в результате обработки информации специальными приемами. Существуют несколько типов моделей, с помощью которых проводится финансовый анализ. Выделяют три основных типов моделей: дескриптивные, предикативные и нормативные.
1. С помощью нормативных моделей сравнивают фактические и ожидаемые результаты деятельности организации. Ожидаемые результаты рассчитывают по бюджету. Такие модели используют во внутреннем финансовом анализе, так как их сущность заключается в установлении нормативов для каждой статьи расходов и в анализе отклонений фактических данных от этих нормативов.
2. Предикативные модели носят прогностический характер и используются для прогноза доходов организации и ее будущего финансового состояния. Чаще всего встречаются: расчет точки критического объема продаж, моделей динамического анализа, строение прогноза финансовых отчетов, моделей ситуационного характера.
3. Дескриптивные модели носят описательный характер, и является основными при оценке финансового состояния организации. Включают в себя горизонтальный, трендовый, вертикальный анализ (структурно-динамический), коэффициентный, сравнительный анализ, факторный анализ. Мельник М.В. Анализ финансовой отчетности /под ред. О.В. Ефимовой, М.В. Мельник. — М : Омега-Л, — 2006. — С. 70-74.
Вертикальный (структурный) анализ дает представление о структуре итоговых финансовых показателей с выявлением влияния каждой позиции на результат. Данный метод финансового анализа применяется для изучения структуры баланса. Расчеты производятся в процентном соотношении от общей суммы средств организации. Важным моментом вертикального анализа является представление структуры показателей в динамике, что позволяет отслеживать и прогнозировать структурные изменения в составе активов и пассивов баланса. Использование относительных показателей сглаживает инфляционные процессы.
Для интерпретации финансовых документов широко используется вертикальный финансовый анализ. Данный вид аналитической деятельности представляет собой широко известный вид финансового анализа, ориентированный на «определение структуры итоговых финансовых показателей с выявлением влияния каждой позиции отчетности на результат в целом». Современный финансово-кредитный словарь / Под общ. ред. М.Г. Лапусты, П.С. Никольского.-М., 2002 [электронный ресурс] — http://www.garant.ru/ Согласно этому методу каждая статья финансового документа рассчитывается в процентах к самой крупной величине этого документа. Метод вертикального анализа достаточно прост, но в ходе использования оказывается полезным и, главное, удобным в понимании.
В управлении вертикальный анализ является заключительным по степени детализации этапом диагностики, использующим системный подход в исследовании взаимосвязи и взаимодействия элементов системы, их функциональной роли и определения коммуникаций в целом организме. Управление организацией: Энцикл. слов. — М., 2001 [электронный ресурс] — http://www.garant.ru//
С помощью вертикального анализа можно анализировать отчет о прибылях и убытках, а также баланс. Рассмотрим отчет о прибылях и убытках. Самая большая величина в счете прибылей — продажи. Поэтому все остальные компоненты счета устанавливаются в процентах от объема продаж. Например, если стоимость проданных товаров составляет 40% от объема продаж, то валовая прибыль будет равна 60% от объема продаж.
Баланс. Самая крупная величина в балансе — совокупные активы или совокупный капитал, а потому все компоненты баланса выражаются в процентах к совокупным активам или совокупному капиталу, которые равны между собой, поэтому можно использовать в расчетах и то, и другое.
Вертикальный анализ позволяет высветить взаимосвязь всех компонентов финансовых документов, и особенно полезен в двух случаях: когда сравнивается деятельность компании за два года, или сравниваются две компании, разные по размеру. В первом случае изменение относительных величин делает очевидным для аналитика ситуацию, сложившуюся за два года. Например, если вырос объем продаж, аналитик вряд ли сможет заметить подъем на несколько процентов валовой прибыли или резкий скачок издержек, связанных с реализацией товара. Но с помощью вертикального анализа эти изменения делаются очевидными.
Вертикальный финансовый анализ можно представить в виде таблицы:
Таблица 1. Вертикальный анализ
|
Статья отчетности (1) |
Период N, % (2) |
Период N+1, % (3) |
|
Таким образом, вертикальный анализ — определяет структуру итоговых финансовых показателей, выявляя влияние каждой строки отчётности на результат в целом, может употребляться для исследования структуры актива и пассива.
При горизонтальном (временном) анализе абсолютные показатели дополняются относительными, как правило, темпами роста или снижения. На основе горизонтального анализа дается оценка изменений основных показателей бухгалтерской (финансовой) отчетности. Чаще всего горизонтальный анализ применяется при изучении баланса. Недостатком метода является несопоставимость данных в условиях инфляции. Устранить этот недостаток можно путем пересчета данных.
Горизонтальный анализ заключается в сравнении статьи баланса текущего периода с базисным периодом в относительном и абсолютном выражении, при его помощи определяются абсолютные и относительные изменения, с помощью сопоставления с началом отчетного периода;
Горизонтальный анализ весьма популярен в аналитической практике и призван отвечать на следующие вопросы:
1. Увеличивается или уменьшается за период времени объем продаж, валовая прибыль, расходы, чистый доход?
2. Как изменился объем продаж по сравнению с прошлым годом?
3. Как изменился объем денежной наличности за последние два года?
Горизонтальный финансовый анализ можно так же представить в виде следующей таблице:
Таблица 2. Горизонтальный анализ
|
Статья отчетности (1) |
Период N (2) |
Период N+1 (3) |
Абсолютное изменение (4) |
Относительное изменение (5) |
|
|
(3)-(2) |
((2)-(3))/(2) |
||||
Трендовый анализ является разновидностью горизонтального анализа, он используется в тех случаях, когда сравнение показателей производится более чем за три года. При этом долгосрочные сравнения обычно проводятся с использованием индексов. Каждая позиция отчетности сравнивается с рядом предыдущих периодов для определения тренда. Анализ тенденций или трендовый анализ, характеризует изменение показателей деятельности организации на протяжении длительного отрезка времени по сравнению с базовым показателем, который равен 100. Расчет серии индексных чисел требует выбора базисного года для всех показателей. Поскольку базисный год будет выступать основой для всех сравнений, лучше всего выбрать год, который в смысле предпринимательских условий является самым нормальным или типичным. При использовании индексных чисел процентные изменения могут трактоваться только в сравнении с базисным годом. Этот вид анализа носит характер перспективного прогнозного анализа, используется в тех случаях, когда необходимо составить прогноз по отдельным финансовым показателям или по финансовому состоянию предприятия в целом. Целью такого анализа является оценка работы финансовых менеджеров за прошедший период времени и прогнозирование их поведения в будущем.
Анализ финансовых коэффициентов основан на существовании определенных соотношений между статьями отчетности. Коэффициенты позволяют определить круг сведений, который важен для пользователей информации о финансовом состоянии предприятия с точки зрения принятия решений. Коэффициенты дают возможность выяснить основные симптомы изменения финансового положения и определить тенденции его изменения. При правильном анализе коэффициентов можно определить области, требующие дальнейшего изучения. У этого анализа существует большое преимущество, так как он сглаживает негативное влияние инфляции, которая существенно искажает абсолютные показатели.
«Анализ коэффициентов (коэффициентный анализ) — расчет отношений статей отчетности, определение взаимосвязей показателей. Эти коэффициенты представляют большой интерес, так как они, во-первых, позволяют определить тот круг сведений, который важен для пользователей финансовой отчетности с точки зрения принятия решений; во-вторых, предоставляют возможность глубже оценить положение данной отчетной единицы в системе хозяйствования и тенденции его изменения. Большим преимуществом коэффициентов является также и то, что они сглаживают негативное влияние инфляционных процессов, которые могут существенно искажать абсолютные показатели финансовой отчетности и тем самым затруднять их сопоставление в динамике. Этот метод наиболее удобен в силу его простоты и оперативности. Его суть заключается в сопоставлении рассчитанных по данным отчетности коэффициентов с общепринятыми стандартными коэффициентами, среднеотраслевыми нормами или соответствующими коэффициентами, и с численными по данным деятельности предприятия за предшествующие годы». Титаева А. Методика анализа финансового состояния [электронный ресурс] — http://www.gaap.ru/
Сравнительный анализ применяется для проведения внутрихозяйственных и межхозяйственных сравнений по отдельным финансовым показателям. Его цель заключается в выявлении сходства и различий однородных объектов. С помощью сравнения устанавливаются изменения в уровне экономических показателей, изучаются тенденции и закономерности их развития, измеряется влияние отдельных факторов, осуществляются расчеты для принятия решений, выявляются резервы и перспективы развития.
Факторный анализ применяется для изучения и измерения воздействия факторов на величину результативного показателя. Факторный анализ может быть прямым, когда результативный показатель расчленяется на составные части, и обратным, когда отдельные элементы соединяются в общий результативный показатель. Он может быть и одноступенчатым, когда для анализа используются факторы только одного уровня и многоступенчатым, когда производится детализация факторов на составные элементы для изучения их поведения. Так же может быть ретроспективным, когда изучаются «причины изменения результативных показателей за прошлые периоды» Оценка стоимости предприятия (бизнеса).
Щербаков В.А., Щербакова Н.А. — М : ОМЕГА-Л, 2009. — С. 81., и перспективным, когда исследуют поведение факторов и их воздействие на результативные показатели в будущем; статическим, для изучения влияния факторов на результативные показатели на определенную дату, и динамическим, когда причинно-следственные связи изучаются в динамике.
Одним из важных инструментов финансового анализа является расчет потока денежных средств. Представленный в форме годового финансового прогноза, он показывает ожидаемое ежемесячное получение денежных средств и совершение ежемесячных платежей в погашение долга. Такой расчет позволяет оценить пик потребности предприятия в дополнительных средствах и его способность заработать достаточно денежных средств для погашения краткосрочной задолженности в течение операционного цикла. Расчет позволяет определить, является ли потребность в дополнительных средствах долгосрочной или краткосрочной. Это важно для предприятий сезонного характера.
К специфическим методам анализа можно отнести:
- анализ текущих инвестиций, который позволяет оценить влияние роста продаж на потребность в финансировании и способность предприятия увеличивать реализацию;
- анализ устойчивого роста, который помогает определить способность предприятия расширять продажи без изменения доли заимствованных средств;
- анализ чувствительности, который использует однотипные сценарии для выявления наиболее уязвимых мест предприятия;
- отраслевой фактор, который учитывает непостоянство потоков наличности предприятия-заемщика в сравнении с движением средств других предприятий данной отрасли.
Эти методы имеют большое значение для углубления финансового анализа и оценки потенциала роста организации. Специфический анализ получил наибольшее распространение в зарубежной учетно-аналитической практике финансового анализа.
Использование всех методов финансового анализа позволяет более точно оценить финансовую ситуацию, сложившуюся на предприятии, спрогнозировать ее на перспективу и принять более обоснованное управленческое решение». Новопашина Е.А. Практика оценки финансового состояния хозяйствующего субъекта с учетом мирового опыта. [электронный ресурс]- http://www.unilib.org/
Но так как все приемы для анализа финансовой отчетности в одной организации не применяют, мы рассмотрим лишь некоторые из них для дальнейшего практического анализа финансовой отчетности организации ООО «Метролюкссервис».
2.2 Факторный анализ как метод экономического анализа, понятие,
методы
Факторный анализ рассматривается не только в модели, но в экономическом анализе. Явления и факторы в процессе хозяйственной деятельности организаций взаимосвязаны и взаимообусловлены. Поэтому актуальным вопросом при проведении экономического анализа является изучение и измерение влияния этих факторов на исследуемые экономические показатели.
Экономический факторный анализ — это постепенный переход от исходной к конечной факторной системе, определение полного набора количественно измеримых факторов, которые оказывают влияние на результат (его изменение).
Применяя балансовый метод, сравнивают два комплекса показателей, которые стремятся к равновесию. Этот метод эффективно используется при анализе движения запасов, денежных средств, дебиторской и кредиторской задолженности, при определении остатков на конец года, учитывая остатки на начало года, поступление и списание резервов в течение года, с его помощью можно выявить новый аналитический показатель.
Индексный метод основан на относительных показателях, которые выражают отношение уровня данного явления к его уровню, взятому в качестве базы сравнения. В статистике существуют различные виды индексов, применяемые при анализе: агрегатные, арифметические, гармонические и т.д. Использование индексных пересчетов позволяет анализировать динамические явления.
Способ цепных подстановок заключается в вычислении ряда промежуточных значений обобщающего показателя с помощью последовательной замены базисных значений факторов на отчетные. Данный способ основан на исключении воздействия всех факторов на величину результативного показателя, кроме одного. При этом все факторы изменяются независимо друг от друга, т.е. сначала изменяется один фактор, а все остальные остаются без изменения, потом изменяются два при неизменности остальных и т.д. В общем виде применение способа цепных постановок можно описать следующим образом:
где
a0, b0, c0 — базисные значения факторов, оказывающих влияние на обобщающий показатель у; a1, b1, c1 — фактические значения факторов; ya, yb, — промежуточные изменения результирующего показателя, связанного с изменением факторов а, b.
Общее изменение Dу = у1-у0 складывается из суммы изменений результирующего показателя за счет изменения каждого фактора при фиксированных значениях остальных факторов:
Одним из вариантов способа цепной подстановки является способ абсолютных разниц. «Изменение результативного показателя за счет каждого фактора способом разниц определяется как произведение отклонения изучаемого фактора на базисное или отчетное значение другого фактора в зависимости от выбранной последовательности подстановки»:
Способ относительных разниц применяют для того, чтобы измерить влияние факторов на изменение результативного показателя в мультипликативных и смешанных моделях. Его применяют в тех случаях, когда начальные данные содержат определенные ранее относительные отклонения факторных показателей в процентах.
Интегральный метод позволяет избежать недостатков, присущих методу цепной подстановки, т.к. в нем действует логарифмический закон перераспределения факторных нагрузок. Интегральный метод позволяет достигнуть полного разложения результативного показателя по факторам и носит универсальный характер, т.е. применим к мультипликативным, кратным и смешанным моделям. Операция вычисления определенного интеграла решается с помощью ПЭВМ и сводится к построению подынтегральных выражений, которые зависят от вида функции или модели факторной системы». Грищенко О.В. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учебное пособие. Таганрог: ТРТУ, 2000. — С.25-34с.
ГЛАВА 3. ПРАКТИЧЕСКОЕ ПРИМЕНЕНИЕ ПРИЕМОВ АНАЛИЗА
ФИНАНСОВОЙ ОТЧЕТНОСТИ
В данной работе были рассмотрены методики Н.А. Соколовой, В.В. Ковалева, В.А. Щербакова, Н.А. Щербаковой. Наиболее ясной и понятной является методика Н.А. Соколовой, поэтому для расчетов вертикального и горизонтального анализа будем использовать именно этот способ. В качестве примера для расчетов будем использовать из финансовой отчетности фирмы ООО «Метролюкссервис» ее годовые балансы за 2007 и 2008 года.
Эта организации ООО «Метролюкссервис» существует с 1994 года. Она осуществляет уборку помещений любого уровня, продажу моющих средств, предоставление уборочного оборудования и клининговых услуг. Моющие средства и профессиональная химия произведены по передовым технологиям и сертифицированы для применения в России. Официальный сайт компании — http://www.metroluxservice.ru/.
3.1 Вертикальный анализ годовой отчетности
Проведем анализ годового баланса компании за 2007 и 2008 г.г. с помощью вертикального анализа. Сравним сумму в строках с наибольшей суммой средств в балансе, то есть с активом или пассивом, как мы помним, они должны быть равны, эти соотношения будут измеряться в процентах.
Таблица 2.1. Вертикальный анализ за 2007 год
|
АКТИВ |
Код строки |
На начало отчет. Года |
На конец отчет. Года |
|
|
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ |
||||
|
Нематериальные активы |
110 |
0.45% |
0.11% |
|
|
Основные средства |
120 |
8.54% |
14.82% |
|
|
Незавершенное строительство |
130 |
4.56% |
||
|
Отложенные налоговые активы |
145 |
0.06% |
||
|
Итого по разделу I |
190 |
13.55% |
15.00% |
|
|
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ |
||||
|
Запасы |
210 |
16.53% |
25.72% |
|
|
в том числе: |
||||
|
сырье, материалы и другие аналогичные ценности |
211 |
9.92% |
3.51% |
|
|
готовая продукция и товары для перепродажи |
214 |
5.71% |
21.40% |
|
|
товары отгруженные |
215 |
|||
|
расходы будущих периодов |
216 |
0.92% |
0.80% |
|
|
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям |
220 |
0.82% |
||
|
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) |
240 |
30.83% |
56.75% |
|
|
в том числе: |
||||
|
покупатели и заказчики |
241 |
26.60% |
55.70% |
|
|
Краткосрочные финансовые вложения |
250 |
|||
|
Денежные средства |
260 |
38.27% |
2.12% |
|
|
Прочие оборотные активы |
270 |
0.41% |
||
|
Итого по разделу II |
290 |
86.45% |
85.00% |
|
|
БАЛАНС (сумма строк 190 + 290) |
300 |
100.00% |
100.00% |
|
|
ПАССИВ |
Код строки |
На начало отчет. года |
На конец отчет. Года |
|
|
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ |
||||
|
Уставный капитал |
410 |
0.13% |
1.88% |
|
|
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) |
470 |
17.53% |
8.02% |
|
|
Итого по разделу III |
490 |
17.65% |
9.90% |
|
|
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА |
||||
|
Займы и кредиты |
510 |
|||
|
Отложенные налоговые обязательства |
515 |
0.01% |
||
|
Итого по разделу IV |
590 |
0.01% |
||
|
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА |
||||
|
Кредиторская задолженность |
620 |
74.88% |
87.52% |
|
|
в том числе: |
||||
|
поставщики и подрядчики |
621 |
65.79% |
80.18% |
|
|
задолженность перед персоналом организации |
622 |
2.18% |
2.89% |
|
|
задолженность перед государственными внебюджетными фондами |
623 |
1.03% |
1.73% |
|
|
задолженность по налогам и сборам |
624 |
3.65% |
2.25% |
|
|
прочие кредиторы |
625 |
2.23% |
0.47% |
|
|
Задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов |
630 |
7.47% |
2.49% |
|
|
Прочие краткосрочные обязательства |
660 |
0.08% |
||
|
Итого по разделу V |
690 |
82.35% |
90.09% |
|
|
БАЛАНС (сумма строк 490 + 590 + 690) |
700 |
100.00% |
100.00% |
|
Таблица 2.2. Вертикальный анализ за 2008 год
|
АКТИВ |
Код строки |
На начало отчет. Года |
На конец отчет. Года |
|
|
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ |
||||
|
Нематериальные активы |
110 |
0.11% |
0.06% |
|
|
Основные средства |
120 |
14.82% |
16.66% |
|
|
Отложенные налоговые активы |
145 |
0.06% |
0.17% |
|
|
Итого по разделу I |
190 |
15.00% |
16.88% |
|
|
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ |
||||
|
Запасы |
210 |
25.72% |
31.33% |
|
|
в том числе: |
||||
|
сырье, материалы и другие аналогичные ценности |
211 |
3.51% |
5.12% |
|
|
готовая продукция и товары для перепродажи |
214 |
21.40% |
23.91% |
|
|
расходы будущих периодов |
216 |
0.80% |
2.31% |
|
|
прочие запасы и затраты |
217 |
|||
|
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) |
240 |
56.75% |
31.09% |
|
|
в том числе: |
||||
|
покупатели и заказчики |
241 |
55.70% |
31.09% |
|
|
Краткосрочные финансовые вложения |
250 |
|||
|
Денежные средства |
260 |
2.12% |
20.28% |
|
|
Прочие оборотные активы |
270 |
0.41% |
0.41% |
|
|
Итого по разделу II |
290 |
85.00% |
83.12% |
|
|
БАЛАНС (сумма строк 190 + 290) |
300 |
100.00% |
100.00% |
|
|
ПАССИВ |
Код строки |
На начало отчет. года |
На конец отчет. Года |
|
|
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ |
||||
|
Уставный капитал |
410 |
1.88% |
1.09% |
|
|
Резервный капитал |
430 |
0.06% |
||
|
в том числе: |
||||
|
резервы, образованные в соответствии с учредительными |
432 |
0.06% |
||
|
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) |
470 |
8.02% |
7.83% |
|
|
Итого по разделу III |
490 |
9.90% |
8.98% |
|
|
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА |
||||
|
Займы и кредиты |
510 |
|||
|
Отложенные налоговые обязательства |
515 |
0.01% |
0.01% |
|
|
Прочие долгосрочные обязательства |
520 |
|||
|
Итого по разделу IV |
590 |
0.01% |
0.01% |
|
|
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА |
||||
|
Займы и кредиты |
610 |
0.01% |
||
|
Кредиторская задолженность |
620 |
87.52% |
89.08% |
|
|
в том числе: |
||||
|
поставщики и подрядчики |
621 |
80.18% |
80.18% |
|
|
задолженность перед персоналом организации |
622 |
2.89% |
0.96% |
|
|
задолженность перед государственными внебюджетными фондами |
623 |
1.73% |
1.36% |
|
|
задолженность по налогам и сборам |
624 |
2.25% |
5.96% |
|
|
прочие кредиторы |
625 |
0.47% |
0.62% |
|
|
Задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов |
630 |
2.49% |
1.92% |
|
|
Доходы будущих периодов |
640 |
|||
|
Резервы предстоящих расходов |
650 |
|||
|
Прочие краткосрочные обязательства |
660 |
0.08% |
||
|
Итого по разделу V |
690 |
90.09% |
91.01% |
|
|
БАЛАНС (сумма строк 490 + 590 + 690) |
700 |
100.00% |
100.00% |
|
В активе баланса как в 2007, так и в 2008 году, во внеоборотных активах большую долю занимают основные средства, заметим, что в течение двух лет они увеличиваются: в 2007 примерно на 6%, а в 2008 — примерно на 2%. Доля оборотных активов гораздо больше, чем внеоборотных, в основном за счет дебиторской задолженности, т.е. покупатели и заказчики не оплатили услуги ООО «Метролюкссервис». Однако мы видим, что в 2007 году дебиторская задолженность увеличилась, а 2008 году она уменьшилась за счет оплаты услуг и товара покупателями и заказчиками. То есть инвестирование происходит не в долгосрочные, а в оборотные активы. Наиболее крупными группами в составе оборотных активов являются следующие статьи: запасы (готовая продукция) и дебиторская задолженность. Доля готовой продукции изменялась за 2007 и 2008 года от 5,71% до 23,91%. Доля незавершенного строительства составляет незначительный процент: 2007 — 4,56% и 2008 — 0%.
Следует отметить изменения, которые происходили с другой крупной статьей оборотных активов — дебиторской задолженностью. Дебиторская задолженность росла в 2007 году с 30,83% до 56,75%, а в 2008 наблюдается снижение с 56,75% до 31,09%. То есть к концу 2008 году уменьшилась на четверть. При этом наибольший рост задолженности связан с неуплатой денежных средств покупателями и заказчиками. Следовательно, необходим более глубокий анализ причин ее образования и принятия оптимальных решений для ее погашения.
В пассиве баланса хорошо видно, что у организации большая кредиторская задолженность в частности перед поставщиками и подрядчиками. К концу периода по сравнению с началом, в обоих годах кредиторская задолженность увеличилась.
Анализируя структуру пассива, оценим соотношение собственного и заемного капитала. В 2007 году произошел рост уставного капитала с 0,13% до 1,88%, а в 2008 году абсолютная величина не изменилась, в процентном соотношении уменьшился — с 1,88% до 1,09%. Наблюдается снижение процентного показателя по нераспределенной прибыли в 2007 году — с 17,52% до 8,02%, а в 2008 году — с 8,02% до 7,83%. Таким образом, уставный капитал и нераспределенная прибыль составляют основную часть собственного капитала.
За два года доля собственного капитала снизилась с 17,52% до 7,83%, то есть на 9,69%. Долгосрочные обязательства у организации отсутствуют, но следует обратить внимание на рост краткосрочной кредиторской задолженности в 2007 году — с 74,88% до 87,52%, в 2008 году — с 87,52% до 89,08%, то есть за два года на 14,2%. В том числе перед поставщиками и подрядчиками в 2007 году — увеличилась с 65,79% до 80,18%, в то время как в 2008 осталась неизменной — 80,18%. Краткосрочные займы и кредиты у организации также отсутствуют, то есть внешнего финансирования нет.
За два рассматриваемых нами года выявлена тенденция превышения кредиторской задолженности над дебиторской. Так в 2007 году — кредиторская задолженность составила 87,52%, а дебиторская — 56,75%. В 2008 — кредиторская задолженность — 89,08%, а дебиторская была снижена до 31,09%, что вызывает опасения в связи с возможными трудностями для погашения кредиторской задолженности.
3.2 Горизонтальный анализ годовой отчетности
При проведении горизонтального анализа сравнивают статьи баланса текущего периода с базисным периодом, принимая базисный за 100. Полученные результаты можно увидеть в двух таблицах ниже, за 2007 и 2008 года.
Таблица 2.3. Горизонтальный анализ за 2007 год
|
АКТИВ |
Код стро-ки |
На начало отчет. года |
На конец отчет. года |
Абсо-лютное изме-нение |
Относи-тельное изме-нение |
|
|
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ |
||||||
|
Нематериальные активы |
110 |
100% |
89% |
-4 |
-0.1143 |
|
|
Основные средства |
120 |
100% |
601% |
3355 |
5.0075 |
|
|
Незавершенное строительство |
130 |
100% |
0% |
-358 |
-1.0000 |
|
|
Отложенные налоговые активы |
145 |
17 |
||||
|
Итого по разделу I |
190 |
100% |
383% |
3010 |
2.8316 |
|
|
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ |
||||||
|
Запасы |
210 |
100% |
538% |
5686 |
4.3840 |
|
|
в том числе: |
3010 |
2.8316 |
||||
|
сырье, материалы и другие аналогичные ценности |
211 |
100% |
122% |
175 |
0.2249 |
|
|
готовая продукция и товары для перепродажи |
214 |
100% |
1297% |
5686 |
4.3840 |
|
|
расходы будущих периодов |
216 |
100% |
301% |
145 |
2.0139 |
|
|
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям |
