Ликвидность коммерческого банка и методы управления ею

метки: Ликвидность, Средство, Обязательство, Анализ, Актив, Пассив, Структура, Коммерческий

Введение

Банковская система — одна из важнейших и неотъемлемых структур рыночной экономики. Развитие банков и товарно-денежного производства исторически шло параллельно и тесно переплеталось. При этом банки, проводя денежные расчеты, кредитуя хозяйства, выступая посредниками в перераспределении капитала, существенно повышает общую эффективность производства, способствуют росту производительности общественного труда. Сегодня, в условиях развитых товарных и финансовых рынков, структура банковской системы резко усложняется. Появились новые виды финансовых учреждений, новые кредитные инструменты и методы обслуживания клиентуры.

Актуальность темы курсовой работы на современном этапе развития банковской системы Казахстана, прежде всего, определяется тем, что она занимает одно из первых мест по значимости. Одной из главных причин банкротства казахстанских банков является его неквалифицированное управление ликвидностью, игнорирование степени риска при проведении отдельных банковских операций, особенно кредитных, что обуславливает необходимость анализа ликвидности.

Ликвидность банка является одной из важнейших обобщенных качественных характеристик деятельности банка. В действующих нормативных актах РК ликвидность банка определяется, как его способность обеспечить своевременное и полное выполнение своих денежных и иных обязательств, вытекающих из сделок с использованием финансовых инструментов.

Ликвидность банка представляет собой динамическое состояние, которое складывается постепенно и характеризуется влиянием разнообразных факторов и тенденций. В научной и практической литературе, в контексте исследования различных вопросов управления банками, существует ряд подходов к определению ликвидности банковской организации.

Ликвидность коммерческих банков регулируется в основном путем рефинансирования (воздействие на спрос и предложение заемных средств) и влияния на их кредитоспособность (воздействие на предложение кредитов).

Изменение ликвидности банков выступает стержнем денежно-кредитной политики, проводимой Национальным банком.

Применительно к балансу банка ликвидность означает способность активов последнего превращаться в денежные средства. Банк считается ликвидным, если суммы его наличных средств и других ликвидных активов, а также возможности быстро мобилизовать средства из иных источников достаточны для своевременного погашения долговых и финансовых обязательств. Статьи активов любого коммерческого банка располагаются в балансе в порядке убывания ликвидности, т.е. возможности их обращения в наличность для производства платежей.

Коммерческие банки как звено банковской системы государства

... в России имеется двухуровневая банковская система рыночного типа, которая представлена, прежде всего, банком России и совокупностью коммерческих банков. Они практически бесперебойно обеспечивают расчета между всеми звеньями экономики, перераспределяют временно свободные ...

Исходя из предложенной трактовки ликвидности, попытаемся рассмотреть содержание понятия ликвидности. Представляется, что это понятие может быть исследовано как минимум на двух уровнях: ликвидность коммерческого банка и ликвидность банковской системы.

Одной из наиболее важных задач управления любым банком является обеспечение соответствующего уровня ликвидности. Банк считается ликвидным, если он имеет доступ к средствам, которые могут быть привлечены по разумной цене и именно в тот момент, когда они необходимы. Это означает, что банк либо располагает необходимой суммой ликвидных средств, либо может быстро их получить с помощью займов или продажи активов. Особую актуальность вопросам регулирования ликвидности банка придал разразившийся мировой финансовый кризис. Многие казахстанские банки, демонстрировавшие динамичный рост, не смогли решить проблему ликвидности в сильно переменчивой финансовой среде и сейчас находятся в сложной ситуации. Падение рынка ГКО явилось всего лишь одной из причин, повлиявших на ликвидность банков.

Недостаточный уровень ликвидности часто является первым признаком наличия у банка серьезных финансовых затруднений. В такой ситуации он обычно начинает терять депозиты, что уменьшает его наличные средства и заставляет избавляться от наиболее ликвидных ценных бумаг. Другие банки с большой неохотой предоставляют банку, находящемуся на грани банкротства, займы без дополнительного залога или предлагают их по более высокой процентной ставке, что еще более сокращает доходы банка, испытывающего финансовые трудности.

Целью курсовой работы является рассмотрение основных понятий и принципов анализа ликвидности коммерческого банка, проведение анализа на примере коммерческого банка и использования его результатов для повышения эффективности принимаемых решений по управлению финансовыми ресурсами банка.

Для достижения поставленной цели понятие ликвидности является одним из компонентов единой системы оценки финансовой устойчивости и надежности банка.

Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:

• рассмотреть теоретические основы оценки и регулирования ликвидности банков второго уровня,
• анализ ликвидности деятельности АО «Темирбанк»,
• выявление основных проблем и рекомендаций по повышению ликвидности коммерческих банков Республики Казахстан.

Объектом исследования дипломной работы является АО «Темирбанк».

Предметом исследования — особенности оценки и регулирования ликвидности банков второго уровня.

Структура курсовой работы представлена введением, тремя главами, заключением, списком использованной литературы и приложениями

1. Содержание ликвидности коммерческого банка и особенности управления ею

1.1 Понятие и значение ликвидности и платежеспособности

Сегодня в связи с серьезными проблемами на макроэкономическом уровне, проявляющимися в кризисе производства, платежном кризисе, инфляции, поддержание ликвидности коммерческими банками значительно осложняется. Для того, чтобы в постоянно меняющихся условиях коммерческий банк мог стабильно и эффективно функционировать, руководство банка должно уделять большое внимание анализу показателей деятельности банка и проводимых операций.

Реферат надзор банка россии за деятельностью коммерческих банков

... Банковский надзор за деятельностью кредитных организаций 1. 1 Понятие и сущность банковского надзора Банковский надзор - это наблюдение Банка России за ... Банком России для управления рисками в банковской системе. Банк России не имеет административных полномочий по управлению коммерческими банками и другими кредитными организациями и он не имеет права вмешиваться в деятельность коммерческих банков ...

Проведение финансового анализа в банке имеет огромное значение, так как на основании его результатов руководство оценивает существующую и разрабатывает перспективную политику банка, определяет эффективность отдельных видов операций и планирует развитие их новых видов. Таким образом, исходя из результатов финансового анализа руководство банка разрабатывает меры по укреплению финансового состояния банка [1, c. 54].

Анализ ликвидности позволяет выявить потенциальные и реальные тенденции, свидетельствующие об ухудшении ликвидности баланса банка, провести анализ факторов, вызвавших развитие отрицательных тенденций, и принять соответствующие меры по корректировке ситуации.

Ликвидность банка является одним из основных и наиболее сложных факторов, определяющих его финансовую устойчивость.

Понятию ликвидности в литературе даются различные определения. С одной стороны, под ликвидностью понимается способность банка выполнять в срок свои обязательства, причем не, только по возврату вложенных средств с выплатой соответствующего вознаграждения, но и по выдаче кредитов. Некоторые источники предлагают еще более полное определение ликвидности, как способности банка выполнить свои обязательства перед клиентами с учетом предстоящего высвобождения средств, вложенных в активные операции, и возможных займов на денежном рынке.

С другой стороны, под ликвидностью подразумевается соотношение сумм активов и пассивов с одинаковыми сроками. Наконец, существует понятие о более ликвидных и менее ликвидных активах банка с точки зрения возможности быстрого превращения их в денежные средства. Как видно из этих определений, они в основном взаимосвязаны, за исключением встречающихся в некоторых источниках добавления в понятие ликвидности — способность банка выполнять обязательства по выдаче кредитов.

Сам термин «ликвидность» в буквальном смысле означает легкость реализации, продажи, превращения ценностей в денежные средства. Естественно, банкам, как и другим субъектам экономики, необходимы средства в ликвидной форме, т.е. такие активы, которые легко могут быть превращены в денежную наличность с небольшим риском потерь либо вовсе без риска [2].

Рассмотрим ключевые факторы, воздействующие на ликвидность, и проследим их влияние на деятельность банка.

Эти факторы по механизму воздействия можно разделить на две группы:

1. Макроэкономические факторы (экзогенные) — через них осуществляется воздействие внешней среды на деятельность коммерческого банка и, как следствие, на его ликвидность (рисунок 1).

2. Микроэкономические факторы (эндогенные) — действуют на уровне самого банка и связаны с его политикой. В отличие от действия макроэкономических факторов, воздействие некоторых банк не может ограничить, микроэкономические факторы напрямую связаны с его деятельностью, поэтому, изменяя политику банка, можно ограничить воздействие факторов, вызывающих неблагоприятные изменения в ликвидности (рисунок 2).

Рисунок 1. Макроэкономические факторы, воздействующие на ликвидность банка

ликвидность платежеспособность управление

Рассмотрим подробнее макроэкономические факторы, воздействующие на ликвидность.

1. Экономическая и политическая обстановка в стране. Стабильность общей политической и экономической обстановки в стране оказывает прямое воздействие на стабильность банковской системы в целом и коммерческого банка как ее звена в частности. Во многом она определяет степень доверия к банкам со стороны населения, а также степень «политизированности» банковской системы. Любое проявление нестабильности в данных сферах приводит к резкому обострению проблемы ликвидности коммерческих банков.

Деятельность банка по привлечению денежных средств юридических лиц

... услуг юридическим лицам, формы привлечения денежных средств юридических лиц. Во второй главе мы рассматриваем анализ показателей привлечения ресурсов, тенденции развития форм привлечения ресурсов юридических лиц. Третья глава посвящена направления развития форм привлечения денежных средств юридических лиц, проблемы в деятельности банков ...

2. Эффективность государственного регулирования и контроля. Коммерческие банки испытывают на себе весь спектр воздействий государственных мер денежно-кредитного регулирования. Оно проявляется в установлении правовых норм, регулирующих банковскую деятельность в целом, а также в установлении обязательных для выполнения нормативов и санкций за их нарушение. Центральные банки стран с рыночной экономикой регулируют платежеспособность коммерческих банков посредством установления ограничений на их деятельность.

3. Развитие и эффективность сегментов финансового рынка. Этот фактор обусловливает характер перераспределения временно свободных денежных средств между участниками финансового рынка и, в частности, между банками. Так, высокий уровень развития рынка дает банкам возможность быстрого привлечения средств в целях поддержания ликвидности, а стабильное состояние рынка ценных бумаг обеспечивает возможность быстрой реализации ценных бумаг при необходимости. Данный фактор оказывает заметное воздействие на степень ликвидности активов, так как необходимым условием ликвидности активов является сложившийся рынок для их реализации.

4. Возможность привлечения поддержки со стороны государства. Проявляется через проводимую денежно-кредитную политику правительства и НБ РК, например, в возможности получения государственных кредитов из ресурсов НБ РК.

Перейдем теперь к рассмотрению факторов, действующих на микроуровне, т.е. на уровне самого банка (рисунок 2).

1. Качество управления деятельностью банка. Профессионализм и уровень квалификации руководителей и работников банка оказывает определяющее воздействие на состояние ликвидности коммерческого банка. Руководство банка обосновывает предпочтительный уровень ликвидности и обеспечивает принятие решений, касающихся управления ликвидностью.

Рисунок 2. Микроэкономические факторы, воздействующие на ликвидность банка

Значительное воздействие на качество функционирования банка оказывает также и квалификация персонала банка. Данный фактор является ключевым в обеспечении ликвидности банка.

2. Достаточность собственного капитала банка. Значительная величина капитальной базы банка положительно сказывается на уровне его ликвидности, поскольку собственный капитал: выполняет роль амортизатора в случае возникновения непредвиденных обстоятельств, могущих повлечь изъятие средств, и, как следствие, вызвать кризис ликвидности или платежеспособности. Данный показатель имеет огромное значение для нормального функционирования банка, поэтому его минимально допустимая величина регулируется законодательно.

3. Качество и устойчивость ресурсной базы банка. Как известно, ресурсная база является определяющим фактором для объема и степени развития активных операций банка, а, следовательно, ее стабильность оказывает влияние на финансовую устойчивость и ликвидность банка. Персоналу банка необходимо осуществлять постоянный контроль за этими показателями, проводить структурный анализ пассивов с целью поддержания оптимальных значений для средств, привлеченных на срочной основе, так как именно они помогают банку поддерживать сбалансированность между активами и пассивами по срокам и суммам, а значит, и ликвидность банка.

Потребность коммерческого банка в ликвидных средствах

... потребность коммерческих банков в необходимых ликвидных средствах. Руководство банков постоянно уделяет большое внимание вопросам ликвидности, однако до сих пор нет доступной и повсеместно приемлемой формулы для определения потребностей банка в ликвидных средствах. Необходимая сумма ликвидности отдельно взято банка ...

4. Степень зависимости от внешних источников заимствования. Чем сильнее выражена у банка такая зависимость, тем серьезнее могут оказаться проблемы в случае возникновения даже временной неплатежеспособности. Так, кризис межбанковского рынка, развившийся в августе 1995 г., показал степень неустойчивости банковских структур при возникновении кризисных ситуаций, когда даже небольшие по объемам невозвраты средств поставили некоторые банки на грань выживания. Сила воздействия данного фактора напрямую зависит от запаса финансовой прочности банка, а также от проводимой банком политики.

5. Сбалансированность активов и пассивов по суммам и срокам. Данный фактор имеет основополагающее значение в процессе поддержания ликвидности банка в частности и его финансовой устойчивости в целом. Такая сбалансированность практически исключает возможность возникновения кризиса ликвидности и платежеспособности в банке, так как обязательства банка будут обеспечены имеющимися ресурсами, а согласованность активов и пассивов по срокам обеспечит своевременное выполнение обязательств без убыточной реализации активов. Чем выше эта согласованность, тем сбалансированнее проводимая банком политика, выше его ликвидность, устойчивее финансовое состояние.

6. Рискованность активов банка означает вероятность потенциальных потерь при реализации активов или риск невозврата вложенных банком средств. Рискованность активов зависит от многих факторов внутреннего и внешнего порядка, таких, как: стратегия банка при размещении средств, структура и качество его кредитного портфеля, активность инвестирования в ценные бумаги, качество проводимого финансового анализа, состояние реального сектора экономики, государственных финансов и др. Так, кредитный риск, как одна из составляющих риска активных операций, представляет в условиях неплатежей и общего экономического кризиса крайне серьезную проблему для казахстанских банков, в связи с чем особое внимание должно уделяться оценке кредитоспособности и финансового положения заемщиков. В целом чем выше риск активных операций банка, тем больше вероятность возникновения потерь при трансформации активов в денежные средства, а это, в свою очередь, отрицательно скажется и на его ликвидности.

7. Доходность активов банка. Этот фактор оказывает разнонаправленное воздействие на ликвидность. С одной стороны, чем больше доля работающих активов в балансе банка и чем выше их эффективность, доходность, тем устойчивее финансовое состояние банка. С другой стороны, рост доходности почти всегда сопряжен с увеличением риска, в связи с чем повышаются требования к ликвидности.

8. Структура и диверсификация активов. В процессе управления ликвидностью особое внимание следует уделять структуре активов. Например, для осуществления расчетно-кассового обслуживания клиентов, возврата средств со счетов до востребования банку необходимо иметь определенный запас высоколиквидных активов. Учитывая их низкую или нулевую доходность, банк должен поддерживать долю этих активов на минимально возможном уровне, достаточном, однако, для того, чтобы оставаться платёжеспособным и ликвидным [3, c. 84].

Ликвидность активов залог финансовой безопасности корпорации

... для погашения краткосрочных обязательств. Показатели ликвидности: - коэффициент текущей ликвидности (Оборотные активы / Краткосрочные пассивы); - коэффициент быстрой ликвидности (Дебиторская задолженность + денежные средства + краткосрочные финансовые вложения / Краткосрочные пассивы); - коэффициент абсолютной ликвидности (Денежные средства + краткосрочные финансовые вложения / Краткосрочные ...

Необходимо, однако, отметить, что на ликвидность банка влияют и другие факторы, например, объем, структура и сроки выполнения забалансовых операций. При оценке ликвидности на основе балансовых данных анализ этого фактора позволяет учесть влияние забалансовых операций и тем самым с большей достоверностью определить фактическое состояние банка. Правда, при этом аналитические выводы носят характер прогноза, поскольку ответственность по обязательствам банка, отраженным за балансом, не всегда может наступить. Тем не менее такой анализ имеет важное значение, и недооценка соответствующих обязательств может привести к снижению ликвидности либо даже к неликвидности банка. Подобная ситуация может быть порождена, например, чрезмерной активностью банка в выдаче гарантий.

Итак, рассмотрены факторы, оказывающие влияние на ликвидность банка. Однако не только они определяют ликвидность банка. Ликвидность коммерческого банка базируется на постоянном поддержании посредством оперативного управления объективно необходимого соотношения между тремя составляющими: собственным капиталом банка и привлеченными средствами, с одной стороны, и размещенными средствами — с другой. Осуществление этой цели предполагает анализ, контроль и управление активами и пассивами банка.

1.2 Методы оценки ликвидности

Как следует из определения, ликвидность коммерческого банка — это его способность обеспечить своевременное выполнение в денежной форме своих обязательств по пассиву, и, следовательно, она определяется сбалансированностью активов и пассивов баланса, т.е. степенью соответствия сумм и сроков размещенных активов и привлеченных банком пассивов. Для обеспечения ликвидности банку необходимо формировать такую структуру баланса, при которой активы, не утрачивая при этом своей стоимости, могут своевременно преобразовываться в денежные средства по мере востребования пассивов. Таким образом, структурный анализ активов и пассивов банка является неотъемлемой частью анализа его ликвидности.

Оптимальное соотношение сроков привлечения и размещения ресурсов подразумевает балансовое равновесие между суммами и сроками высвобождения денежных средств по активу и предстоящими платежами по обязательствам банка.

Поскольку указанное соответствие сроков имеет важное значение для обеспечения ликвидности, то банки должны постоянно проводить соответствующий анализ. Для этой цели можно использовать следующую группировку активов и пассивов по срокам (Приложение А) [4].

Равенство соответствующих статей актива и пассива баланса будет свидетельствовать о состоянии ликвидности баланса банка.

При изучении структуры направления использования средств банка используются такие основные статьи актива баланса, как:

• денежные средства в кассе и на корреспондентских счетах;
• выданные кредиты, в том числе факторинговые и лизинговые операции;
• межбанковские кредиты;
• вложения в негосударственные ценные бумаги, включая средства, перечисленные для участия в деятельности других предприятий и в государственные ценные бумаги.

Рассматривая структуру средств банка, необходимо учитывать, приносит ли конкретная группа активов доход или является иммобилизацией средств в активы, не приносящие дохода и создающие лишь условия для работы банка. Так, например, вложения банка в недвижимость и оборудование не приносят дохода, т.к. используются только для внутренних нужд банка. Положительной является такая динамика изменений структуры активов, при которой доля активов, приносящих доход, увеличивается более быстрыми темпами, чем валюта баланса.

Деятельность коммерческих банков

... коммерческих банков. Предмет исследований – организационно-финансовые отношения, возникающие в процессе управления деятельностью банков ... инструменты управления. Риск банковского сектора экономики во многом связан с ... организации убытков вследствие неисполнения, несвоевременного либо неполного исполнения должником финансовых обязательств перед кредитной организацией в соответствии с ... Цель моей работы – ...

Что касается влияния структуры активов банка на его ликвидность, то в этом случае справедливо утверждение: чем больше доля первоклассных ликвидных активов в общей сумме активов, тем выше ликвидность банка [8].

По степени ликвидности активы банка делятся на следующие группы:

1. Высоколиквидные активы — средства, находящиеся в состоянии немедленной готовности при их востребовании, а именно:

• денежные и приравненные к ним средства, в том числе наличная валюта и платежные документы, а также драгоценные металлы;
• средства на корреспондентских счетах, открытых в НБ РК и в банках-нерезидентах стран из числа «группы развитых»;
• вложения в государственные ценные бумаги, не обремененные обязательствами;
• средства, предоставленные различным заемщикам до востребования.

Если денежные средства и средства на корсчетах могут быть сразу использованы для проведения платежей или погашения обязательств, то вложения в ценные бумаги и размещенные ссуды должны быть предварительно трансформированы в денежные средства, что, во-первых, требует времени, а во-вторых, может повлечь за собой убытки.

2. Ликвидные средства — средства, которые имеются в распоряжении банка и могут быть обращены в денежные средства достаточно быстро:

• средства на корсчетах в банках-корреспондентах, в банках-нерезидентах стран, не входящих в «группу развитых», в СКВ и в иностранных валютах с ограниченной конвертацией;
• кредиты и другие платежи (например, по факторинговым операциям) в пользу банка сроком исполнения в ближайшие 30 дней;
• межбанковские кредиты, предоставленные на срок до 30 дней;
• вложения в ценные бумаги негосударственных эмитентов, обращающиеся на вторичном рынке ценных бумаг.

3. Активы долгосрочной ликвидности, например:

• долгосрочные кредиты, выданные банком;
• лизинговые операции банка;
• долевое участие в деятельности других предприятий и банков;
• ценные бумаги, приобретенные с инвестиционными целями;
• нематериальные активы.

4. Наименее ликвидные или неликвидные активы банка:

• просроченные и безнадежные (проблемные) долги;
• капитальные вложения;
• здания, сооружения и оборудование, принадлежащие банку и относящиеся к основным фондам [5, c.

80].

Структура активов может изменяться в зависимости от изменения структуры пассивов, т.е. обязательств, которые они призваны обеспечить. Таким образом, устанавливая рациональную структуру активов, банк должен выполнять требования к ликвидности и, следовательно, иметь оптимальный размер высоколиквидных, ликвидных и низколиквидных средств по отношению к обязательствам с учетом их сроков, сумм и типов.

В зарубежной практике общий резерв ликвидности банка разделяют на первичный и вторичный резервы. Первичный резерв ликвидности является основным источником ликвидности банка и представляет собой активы, включаемые в статью «наличность и задолженность других банков»: денежные средства, чеки и иные платежные документы в процессе инкассации, средства на счетах обязательных резервов и на корреспондентских счетах в других банках. Вторичный резерв ликвидности необходим для пополнения первичного, к нему относятся менее ликвидные — по сравнению с первой группой — активы, которые также можно трансформировать в наличность в минимальные сроки и с минимальными рисками, а именно: портфель правительственных ценных бумаг и в некоторых случаях средства на ссудных счетах.

Для целей анализа ликвидности целесообразно перегруппировать активы следующим образом (рисунок 3).

Рисунок 3. Группы активов, выделяемые при структурном анализе

Структурный анализ пассивов призван установить, в каком объеме и в какие сроки банку необходимо отвечать по своим обязательствам. Для этого анализ необходимо проводить по следующим основным группам пассивов (рисунок 4).

Обязательства до востребования являются наиболее дешевыми из привлекаемых банком ресурсов, однако при определении их доли в пассивах необходимо учитывать их основную отрицательную черту для банка — нестабильность, т.е. то, что они могут быть изъяты в любой момент по требованию клиента. К обязательствам до востребования относятся: депозиты до востребования, остатки средств на текущих и расчетных счетах клиентов, средства, задепонированные банком для расчетов с помощью чеков и пластиковых карточек [9, c. 25].

К срочным обязательствам, как и следует из названия, относятся средства, привлеченные на определенный срок. Прежде всего это срочные депозиты и средства физических и юридических лиц, привлеченные на конкретный срок, межбанковские займы, а также средства, поступившие от выпуска депозитных и сберегательных сертификатов. Таким образом, в эту группу входят счета, по которым привлекаются самые дорогие для банка ресурсы, однако относительно других групп пассивов они более устойчивыми. Следовательно, при большом удельном весе данной группы, с одной стороны, удорожается ресурсная база банка, а с другой — повышается предсказуемость возникновения новых обязательств, что облегчает задачу поддержания ликвидности.

Рисунок 4. Классификация пассивов при структурном анализе

Коэффициентный анализ является разновидностью количественного анализа деятельности банка, и его применение к анализу ликвидности на практике имеет огромное значение. Метод расчета коэффициентов позволяет выявить количественную взаимосвязь между различными статьями, разделами или группами статей баланса; соответственно, параллельно должны также использоваться методы группировки и сравнения. В ходе анализа применяются группировки счетов баланса посредством выделения собственных и привлеченных ресурсов банка, долгосрочных и краткосрочных кредитных вложений, сроков активно-пассивных операций, видов доходов, расходов и прибыли. Статьи могут быть также сгруппированы по степени ликвидности, экономической сущности банковских операций, уровню доходности (по активу) и издержкам (по пассиву) и т.д. Использование метода сравнения дает возможность определить причины динамических изменений и отклонений по статьям и степень их воздействия на ликвидность банка и прибыльность его операций, а также выявить резервы повышения последних.

С помощью метода расчета коэффициентов определяется удельный вес конкретной статьи (или групп статей) в общем объеме актива (пассива) либо в соответствующем разделе. Активные (пассивные) балансовые счета сопоставляются как с аналогичными счетами по пассиву (активу), сгруппированными по общим экономическим контрагентам либо единым срокам или видам операций.

Применительно к анализу ликвидности метод расчета коэффициентов, таким образом, состоит в том, чтобы на основании получаемых расчетных значений и контроля их соответствия установленным значениям финансовый аналитик мог количественно оценить существующий уровень ликвидности и определить изменение потребности банка в ликвидных средствах, т.е. размер его ликвидных активов, который должен превышать сумму прогнозируемых, а также непрогнозируемых требований на настоящий момент и в будущем.

Коэффициенты, рассчитываемые в процессе финансового анализа в банке, делятся на две основные группы: 1) нормативы, обязательные к исполнению всеми банками, устанавливаемые НБ РК, и 2) оценочные коэффициенты, которые могут быть разработаны аналитической службой банка или специализированными компаниями, занимающимися вопросами финансового анализа деятельности коммерческих банков. Значения оценочных коэффициентов не являются обязательными для соблюдения, их расчет обеспечивает получение качественно более полной информации относительно ликвидности.

Расчет коэффициентов должен проводиться с определенной периодичностью. Это является основным условием управления ликвидностью как самим коммерческим банком, так и для осуществления внешнего анализа и контроля за его деятельностью.

Как уже было сказано, ликвидность коммерческих банков является гарантией выполнения их обязательств перед клиентами и вкладчиками, а также залогом надежности и стабильности банковской системы страны. Поэтому государство в лице АФН РК ведет постоянный контроль за ликвидностью банков через пруденциальные нормативы, установленные в Инструкции АФН РК «О нормативных значениях и методике расчетов пруденциальных нормативов для банков второго уровня» от 30 сентября 2009 года [18].

Ликвидность характеризуется следующими коэффициентами:

• коэффициентом текущей ликвидности банка;
• коэффициентами срочной ликвидности к4-1, к4-2 и к4-3;
• коэффициентами срочной валютной ликвидности к4-4, к4-5 и к4-6.

Минимальное значение коэффициентов срочной ликвидности и срочной валютной ликвидности устанавливается в размере:

• к4 — 0,3;
• К4-1 — 1;
• К4-2 — 0,9;
• К4-3 — 0,8;
• К4-4 — 1;
• К4-5 — 0,9;
• К4-6 — 0,8.

Коэффициент текущей ликвидности банка k4 рассчитывается как отношение среднемесячных высоколиквидных активов банка к среднемесячному размеру обязательств до востребования с учетом начисленного вознаграждения.

При расчете коэффициента текущей ликвидности в размер обязательств до востребования включаются все обязательства до востребования, в том числе обязательства, по которым не установлен срок осуществления расчетов, а также займы «овернайт», полученные от банков, и вклады, привлеченные банком на одну ночь и срочные обязательства с безусловным правом кредитора требовать досрочного погашения обязательств, в том числе срочные и условные депозиты банков, за исключением срочных и условных депозитов физических и юридических лиц, аффинированных драгоценных металлов.

Коэффициент срочной ликвидности к4 — 1 рассчитывается как отношение среднемесячного размера высоколиквидных активов к среднемесячному размеру срочных обязательств с оставшимся сроком до погашения до семи дней включительно.

Коэффициент срочной ликвидности к4 — 2 рассчитывается как отношение среднемесячного размера ликвидных активов с оставшимся сроком до погашения до одного месяца включительно, включая высоколиквидные активы, к среднемесячному размеру срочных обязательств с оставшимся сроком до погашения до одного месяца включительно.

Коэффициент срочной ликвидности к4

При расчете коэффициентов ликвидности (k4, k4-1, k4-2, k4-3), из размера обязательств до востребования и размера высоколиквидных активов исключаются неинвестированные остатки средств, принятых банком на хранение на основании кастодиального договора [18].

Коэффициент срочной валютной ликвидности к4-4 рассчитывается как отношение среднемесячного размера высоколиквидных активов в иностранной валюте к среднемесячному размеру срочных обязательств в этой же иностранной валюте с оставшимся сроком до погашения до семи дней включительно.

Коэффициент срочной валютной ликвидности к4-5 рассчитывается как отношение среднемесячного размера ликвидных активов в иностранной валюте с оставшимся сроком до погашения до одного месяца включительно, включая высоколиквидные активы, к среднемесячному размеру срочных обязательств в этой же иностранной валюте с оставшимся сроком до погашения до одного месяца включительно.

Коэффициент срочной валютной ликвидности к4-6 рассчитывается как отношение среднемесячного размера ликвидных активов в иностранной валюте с оставшимся сроком до погашения до трех месяцев включительно, включая высоколиквидные активы, к среднемесячному размеру срочных обязательств в этой же иностранной валюте с оставшимся сроком до погашения до трех месяцев включительно [19, c. 65].

Итак, рассмотрены основные направления регулирования ликвидности коммерческих банков со стороны государства. Как уже было сказано выше, дополнительно к нормативам ликвидности, установленным Национальным банком и АФН РК, коммерческие банки анализируют ликвидность, используя оценочные системы коэффициентов и методики анализа, интегрированные в специализированные банковские программные продукты. Автоматизация расчета оценочных коэффициентов ликвидности, которая идет параллельно с подготовкой и обработкой информации стандартной отчетности, делает применение таких методик удобным и не требующим больших дополнительных затрат со стороны банка. Регулярный расчет и анализ полученных результатов позволяет финансовым аналитикам вовремя обнаружить нежелательные отклонения в динамике финансового состояния банка и вырабатывать рекомендации руководству для их своевременной корректировки, а следовательно, дает коммерческому банку инструмент оперативного контроля своей политики и управления.

Для оценки изменения ликвидности, а также прогнозирования финансового состояния банка на будущее может проводиться трендовый анализ результатов расчета коэффициентов.

Итак, хотя коэффициентный метод анализа имеет свои преимущества и недостатки, его использование позволяет с высокой степенью достоверности определить состояние банка и подготовить базу для формирования направлений дальнейшего управления ликвидностью.

1.3 Управление ликвидностью коммерческого банка: сущность и методы

Отечественная и зарубежная банковская практика накопила богатый опыт управления ликвидностью банков. Теории управления ликвидностью появились практически одновременно с организацией самих банков. Современной банковской науке и практике известны следующие четыре теории [14, c. 68]:

• теория коммерческих ссуд;
• теория перемещения;
• теория ожидаемых доходов;
• теория управления пассивами.

Теория коммерческих ссуд зародилась в английской банковской практике. Основу ее составляет положение о том, что банк сохраняет свою ликвидность, пока его активы размещены в краткосрочные ссуды, своевременно погашающиеся при нормальном состоянии деловой активности. Иными словами, банкам следует финансировать последовательные стадии движения товаров от производства к потреблению. В настоящее время эти кредиты получили бы название кредитов под товарные запасы или на пополнение оборотного капитала. Согласно этой теории, коммерческие банки не должны были выдавать кредиты на покупку ценных бумаг, недвижимости, а также долгосрочные ссуды сельскому хозяйству.

В США, например, теория коммерческих ссуд была преобладающей до 30-х годов и широко пропагандировалась органами контроля и регулирования и самими банками. Однако на практике она применялась не столь строго.

Основные недостатки данной теории сводились к следующему:

1) данная теория не учитывала потребности субъектов экономики в долгосрочных кредитах и оправдывала неучастие банков в финансировании инвестиций в основные фонды, расширения и технического перевооружения предприятий, приобретения жилья.

2) не учитывала относительную стабильность банковских вкладов, которая позволяет банкам размещать средства на относительно длительные сроки без существенного ущерба для ликвидности.

3) теория предполагала, что при нормальной деловой активности все ссуды (краткосрочные) могут быть погашены. Такая предпосылка вполне правомерна для условий действительно высокой деловой активности. Однако при других условиях (экономический спад, финансовые кризисы, большие неплатежи, банкротства) возврат даже краткосрочных ссуд становится проблематичным, а банки испытывают недостаток ликвидных средств.

Теория перемещения предполагает сохранение ликвидности банка при условии, что его активы можно переструктурировать («перемещать») либо продавать другим кредиторам или инвесторам за наличные, т.е. если при невозврате ему кредитов банк может получить эквивалентные суммы либо путем перепродажи ценных бумаг, принятых им по этим кредитам в качестве залога, либо путем получения под эти бумаги кредита в другом банке.

Таким образом, в рамках данной теории условием удовлетворения потребностей отдельного банка в ликвидных ресурсах считается постоянное наличие активов, которые можно будет реализовать быстро и без потерь.

В качестве первоклассного источника ликвидных средств длительное время рассматривались легко реализуемые ценные бумаги, которые одновременно выполняли роль резервов. При этом ценные бумаги должны были отвечать следующим критериям:

• высокое качество;
• короткий срок погашения;
• реализуемость;
• отсутствие кредитного и процентного рисков;
• возможность продажи с краткосрочным уведомлением [15, c. 132].

Теория перемещения в большей степени, чем предыдущая, отвечает задачам поддержания ликвидности банка. Вместе с тем многие банки, следовавшие ее рекомендациям не избежали проблем с ликвидностью (в 30-ые и последующие годы).

Теория имеет много сторонников и последователей и в настоящее время, хотя в последние годы упор делается на размещение активов в государственные ценные бумаги.

Согласно теории ожидаемого дохода, ликвидность банка можно прогнозировать или даже просто планировать, если в основу графика погашения кредитов положить будущие доходы заемщиков. Эта позиция не отрицает предыдущие теории, но исходит из того, что увязывание сроков выдачи ссуд с доходами заемщиков надежнее, предпочтительнее, чем, например, ориентация на залог.

По мнению сторонников данной теории, на банковскую ликвидность можно воздействовать посредством корректирования структуры инвестиций и сроков погашения кредитов. Так, краткосрочные кредиты промышленности более ликвидны, чем среднесрочные, а потребительские кредиты на приобретение товаров длительного пользования более ликвидны, чем ипотечные кредиты под жилье.

Достоинство теории ожидаемого дохода в том, что она признает необходимость быстрого роста средне- и долгосрочных кредитов предприятиям, потребительских кредитов и кредитов на недвижимость. Отличительным признаком таких кредитов является то, что они погашаются периодически (имеют промежуточные сроки погашения), что повышает их ликвидность. Кроме того, указанное обстоятельство позволяет планировать регулярные поступления денег и, таким образом, обеспечивать ликвидность в будущем.

Однако, отмеченные достоинства не будут действовать в условиях массовых неплатежей. Тем не менее рассматриваемая теория способствовала тому, что многие банки при формировании портфеля инвестиций используют эффект ступенчатости: ценные бумаги подбираются по срокам погашения таким образом, чтобы поступления были предсказуемыми и по возможности регулярными. Теория управления пассивами опирается на возможности привлечения с денежного рынка дополнительных ресурсов для поддержания ликвидности банка.

Возникновение этой теории связано с восстановлением рынка федеральных резервов в США и развитием недепозитных методов привлечения денежных средств, в частности передаваемых срочных депозитных сертификатов [15, c. 136].

Управление пассивами в широком смысле представляет собой деятельность банка, связанную с привлечение средств вкладчиков и других кредиторов и определением (регулированием) структуры источников соответствующих средств. В более узком смысле под управлением пассивами (пассивными операциями) понимаются действия банка, направленные на поддержание его ликвидности путем активного поиска привлеченных средств по мере необходимости. Подобные операции считаются рискованными, поэтому в процессе управления пассивами необходимо внимательно сравнивать расходы на привлечение средств с доходами, получаемыми от их вложения.

Каждая из этих четырех теорий имеет свои достоинства и недостатки. Ни одна из них в отдельности не в состоянии полностью объяснить способы обеспечения ликвидности банка. Поэтому в настоящее время банки в своей практической деятельности вынуждены опираться на рекомендациях всех этих теорий, отдавая предпочтение той или иной из них исходя из собственного понимания специфики условий в каждой конкретной ситуации.

Проанализировав подходы к управлению ликвидностью, предлагаемые рассмотренными выше теориями, можно сделать вывод: процесс управления ликвидностью включает в себя совокупность действий и методов по управлению активами и пассивами.

Под управлением активами понимают пути и порядок размещения собственных и привлеченных средств. Как уже отмечалось, банки должны так размещать средства в активы, чтобы они, с одной стороны, приносили соответствующий доход, а с другой — не увеличивали бы риск банка потерять эти средства.

На основе анализа структуры активов в разрезе отдельных их групп и видов, как на определенную дату, так и в динамике за соответствующий период времени банк может перемещать средства с одного вида активов в другой при неизменных источниках средств или при появлении новых денежных ресурсов размещать их в активы с таким расчетом, чтобы обеспечить формирование наиболее приемлемой структуры активов с точки зрения надежности размещения и исходя из уровня дохода.

2. Действующая практика управления ликвидностью на примере АО «Темирбанк»

2.1 Специфика банка и его банковская политика

АО «Темiрбанк» основано 26 марта 1992 года. Головной офис расположен в городе Алматы. Филиальная сеть банка насчитывает 21 филиал и более 120 точек продаж, представленных практически во всех областных центрах Казахстана и городах с численностью населения свыше 50 000 человек [39].

Банк имеет генеральную лицензию на осуществление банковских операций №107 от 19 ноября 2007. Банк выпускает кредитные и дебетные карточки международных платежных систем VISA и MasterCard (Cirrus/Maestro).

На 1 апреля 2008 года 50,95% акций Темирбанка принадлежало АО «БТА Банк» (собственник), остальные акции распылены между множеством миноритарных акционеров — юридических и физических лиц. Капитализация на 22 мая 2008 с учетом привилегированных акций — около $1,112 млрд.

По состоянию на 1 января 2008 года активы Банка составили 325 928 миллионов тенге. Чистый доход банка по итогам 2007 года составил 8 560 миллионов тенге. Численность персонала банка — около 2936 человек.

Согласно требованиям АФН РК в части повышения надежности и устойчивости коммерческих банков, в 2007 году размер уставного капитала АО «Темiрбанк» был увеличен почти в 2 раза — с 19,9 миллиардов до 38,9 миллиардов тенге, а собственный капитал банка возрос за 2007 год с 26 737 миллионов тенге до 54 108 миллионов тенге.

С 1998 года акции Темiрбанка включены в официальный листинг категории «А» Казахстанской фондовой биржи.

В середине 2005 года, учитывая перспективы роста розничного рынка Казахстана, было принято решение развивать банк в качестве нишевого игрока в секторе ритэйла, предоставляющего финансовые услуги физическим лицам. В соответствии со стратегией развития на 2006-2008 годы, принятой и утвержденной Советом директоров АО «Темiрбанк», в 2008 году продолжился активный процесс трансформации в розничный банк.

План продаж в 2008 году основан на качественном и количественном расширении линейки кредитных и депозитных продуктов, а также развитии инновационных технологий, среди которых Интернет и SMS-банкинг и карточные продукты. Темiрбанк предоставит доступ к максимальному набору банковских услуг для удовлетворения потребностей самых различных социальных групп и категорий населения Республики Казахстан.

Банк принимает активное участие в программах Фонда развития малого предпринимательства (ФРМП), финансирующего малый и средний бизнес по программам Европейского банка реконструкции и развития (ЕБРР), Азиатского банка развития (АБР) и Международного банка реконструкции и развития (МБРР).

Первоначальным этапом оценки финансового состояния банка вполне обоснованно можно считать качественный анализ структуры его бухгалтерского баланса, а также анализ доходов и расходов. Так как это позволяет сделать предварительные выводы о работе банка. Для более точного результата нужно сделать анализ по данным за три отчетных периода с 2008 по 2010 гг. Будет полностью разобрано, откуда рассматриваемый банк второго уровня привлекает ресурсы для осуществления своей деятельности, какие источники занимают наибольший удельный вес в общей их сумме. Также будет подвергнута рассмотрению структура активов данного банка, увидим какие операции, он проводит, какую долю, они занимают в общей сумме активов. Наиболее целесообразным будет начать с анализа источников ресурсов: собственных и привлеченных.

Структура собственного капитала и динамика его изменений представлена в таблице 1.

Таблица 1 — Динамика показателей собственного капитала АО «Темирбанк» за 2008-2010 гг., в млн. тг.

Наименование статей	2008 г.	2009 г.	2010 г.	Изменения
				в млн. тг.	в %
Уставный капитал	34461	34461	34461	0	0
Собственные выкупленные привилегированные акции	-107	-107	-107	0	0
Нераспределенная прибыль	13834	10181	-75238	-89072	-643,86
Итого собственный капитал	48296	44642	40776	-7520	-15,571

Как видно из таблицы за три рассматриваемых периода произошло незначительное снижение собственного капитала с 48296 млн. тг. в 2008 г. до 40776 млн. тг. в 2010 г. (снижение 7520 млн. тг. или 15,6%).

В основном на снижение собственного капитала повлияло снижение нераспределенной прибыли (снижение за три года 89072 млн. тг.).

Кроме увеличения / уменьшения отдельных статей собственного капитала в абсолютных измерителях необходимо узнать, какой удельный вес занимала та или иная статья в общей сумме собственного капитала банка на определенную дату. Эти данные позволят более точно определить политику банка в области управления собственным капиталом и расставить акценты на наиболее значимых изменениях. Это необходимо со стороны изучения политики банка в области формирования резервов, изменения и использования уставного капитала, и роли меньшинства в деятельности банка. Структура собственного капитала АО «Темирбанк» представлена в таблице 2.

Таблица 2 — Структура собственного капитала АО «Темирбанк» за 2008-2010 гг.

Наименование статей	2008 г.	2009 г.	2010
Уставный капитал	71,4%	77,2%	84,51
Собственные выкупленные привилегированные акции	0,2%	0,2%	-0,26
Нераспределенная прибыль	28,6%	22,8%	-184,52
Итого собственный капитал	100%	100%	100%

На основе данных таблицы видно что, несмотря на неизменное состояние уставного капитала, его доля в собственном капитале повышается снижается (с 77,2% до 84,5%), Также постоянно снижается удельный вес нераспределенной прибыли (с 28,6% до -84,5%), что характеризует стремление банка полностью владеть всеми контролируемыми компаниями. Остается стабильным и незначительно маленьким показатель собственных выкупленных привилегированных акций [11].

После рассмотрения структуры собственного капитала и ее изменений в динамике необходимо провести анализ структуры обязательств банка. В общей сумме банковских ресурсов обязательства занимают преобладающее место. Их доля по различным банкам колеблется от 75% и выше.

Такое соотношение объясняется специфичностью банковской деятельности по сравнению с производственной, торгово-посреднической и прочими видами деятельности. То есть коммерческие банки используют собственные ресурсы во многом только для начала своей деятельности, в дальнейшем они оперируют только привлеченными (заемными) средствами.

Основную часть обязательств коммерческих банков составляют вклады населения и предприятий, то есть денежные средства, внесенные в банк клиентами — частными и юридическими лицами на определенные счета и используемые ими в соответствии с режимом счета и банковским законодательством. Здесь также следует разделять срочные вклады и вклады до востребования. Это является необходимым с позиции ликвидности (так как вклады до востребования являются обязательствами, по которым денежные требования могут быть предъявлены в любой момент времени, то их сумма является одним из определяющих факторов при расчете ликвидности коммерческого банка), а также с позиции доходности (по своей сути данные средства являются бесплатными ресурсами, хотя в банковской практике используется не вся сумма вкладов до востребования, а только неснижаемый остаток).

Далее можно выделить средства, которые банк получает в виде займов или путем продажи собственных долговых обязательств на денежном рынке. Сюда можно отнести кредиты Национального банка Республики Казахстан и обязательства по ценным бумагам, проданным по соглашениям обратного РЕПО [11].

Остальную часть обязательств коммерческого банка составляют резервы, дивиденды, подлежащие уплате, субординированный долг, обязательства по отложенным налогам и прочие обязательства [12].

На протяжении долгого времени основой заемных средств банков второго уровня в Казахстане являлись депозитные средства. Но с развитием рыночных отношений структура привлеченных ресурсов претерпела существенные изменения, что обусловлено высокими темпами развития, которые показывает отечественная банковская система.

То есть коммерческие банки в Казахстане могут привлекать ресурсы в других странах по мировым ценам, которые на несколько уровней ниже сложившихся ставок по депозитам. Такие займы являются очень выгодными для банков второго уровня, но они негативно влияют на уровень цен, повышая инфляцию.

Для упрощения проведения анализа необходимо сгруппировать статьи обязательств, отделив наиболее крупные и собрав воедино наиболее мелкие:

• Ссуды и средства банков
• Средства клиентов
• Выпущенные долговые ценные бумаги
• Ценные бумаги, проданные по соглашениям обратного РЕПО
• Прочие обязательства

В сумму прочих обязательств были включены те статьи, которые имеют наименьший удельный вес в общей сумме обязательств и не могут реально повлиять на повышение или понижение эффективности деятельности банка.

Структура обязательств АО «Темирбанк» за 2008-2010 гг. представлена в таблице 3.

На основе данных таблицы можно увидеть, что за исследуемый период общая сумма снизилась с 2008 по 2009 г. на 12%, в целом за исследуемый период сумма обязательств снизилась на 1,4%. Данное обстоятельство объясняется высокими темпами роста основных статей: ссуд банков, средств клиентов, а также притоком ресурсов за счет выпуска долговых ценных бумаг [13].

Таблица 3 — Структура и динамика обязательств АО «Темирбанк» за 2008-2010 гг. в млн. тг.

Наименование статей	2008 г.	2009 г.	темп прироста (2009/ 2008)	2010	темп прироста (2010/ 2008)
Средства Правительства РК и НБРК	50	70	40	0	-100
в% к итогу	0,01	0,028		0
Ссуды и средства банков	72566	35309	-51,34	75794	4,44836
в% к итогу	25,4	14,107		26,94
Средства клиентов	64106	176232	174,91	169757	164,807
в% к итогу	22,4	70,411		60,34
Выпущенные долговые ценные бумаги	147991	38371	-74,07	34993	-76,355
в% к итогу	51,8	15,331		12,44
Производные финансовые инструменты	149	0,59	-99,6	49	-67,114
в% к итогу	0,05	0,0002		0,02
Прочие обязательства	624	308	-50,64	726	16,3462
в% к итогу	0,2	0,1231		0,26
Итого обязательств	285487	250291	-12,33	281318	-1,4603

Теперь более детально рассмотрим изменения в структуре обязательств банка. Первое что в разные периоды времени наибольший удельный вес составляли разные показатели.

Так если 2008 году наибольшую долю имели выпущенные долговые ценные бумаги (52%), то в 2009 и 2010 году средства клиентов (70% и 60% соответственно).

Насколько эффективно преобладание депозитных ресурсов в общей массе кредитных ресурсов банка можно будет сказать только после разделения их на срочные вклады и вклады до востребования. Разделение депозитных средств на срочные и до востребования, их доли в общей сумме обязательств, и темпы прироста представлены в таблице 4.