Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности предприятия

метки: Прибыль, Актив, Расход, Изменение, Рентабельность, Анализ, Продажа, Продукция

людался убыток в отчетном году данный убыток возрос, а не снизился, что и привело к общему снижению прибыли до налогообложения.

Соответственно величина чистой прибыли под влиянием роста прибыли до налогообложения увеличилась на 24297 тыс. руб., а увеличение налога на прибыли повлекло снижение чистой прибыли на 5831 тыс. руб. Совместное влияние обоих факторов вызвало рост чистой прибыли: 24297- 5831 = +18466 тыс. руб.

4.3. Анализ прибыли от продаж

Для анализа прибыли от продаж используются данные формы №2 и данные пересчета объема продаж отчетного года по ценам и затратам предыдущего года.

При выпуске малого объема продукции разумно сокращать и малые расходы (постоянные) к таким расходам можно отнести отказ от кучи секретарш управленцев, хотя они особо и не влияют на себестоимость продукции.

Переменные расходы разумно экономить при увеличении выпуска продукции. При построении таблицы №16 для анализа факторов повлиявших на изменение прибыли от продаж будем использовать гибкую смету.

Здесь у нас дана полная себестоимость продукции которая включает управленческие расходы + себестоимость продуктов изготовления т.е. постоянные + переменные расходы.

На прибыль влияют 4 фактора:

1. Объем продаж количество;

2. Цена;

3. Структура;

4. Изменение с/с.

Можно делить на факторы и при:

• изменении переменных расходов;
• изменении постоянных расходов; в нашем случае делить нельзя это просто не разумно и не правильно.

Приб.прод.= В — С/Сполная

Таблица 16

Анализ факторов, повлиявших на изменение прибыли от продаж

№ п/п	Показатель	Прошлый год, тыс. руб. ?Q0 Z0 ?Q0 P0	Отчетный год при прошлогодних ценах и себестоимости, тыс. руб. ?Q1 Z0 , ?Q1 P0	Отчетный год, тыс. руб. ?Q1 Z1 ?Q1 P1
1	2	3	4	5
1	Выручка от продаж	4107600	4467080	4517100
2	Полная себестоимость проданных товаров	3761360	4089648	4137220
3	Прибыль от продаж	346240	377432	379880

Из таблицы №16 можно увидеть, что прибыль по сравнению с прошлогодними ценами возросла 377432-346240=31192 тыс.руб. на увеличение прибыли повлияли два фактора это объем продаж возросло количество проданного товара и структура проданной продукции.

Произошел рост прибыли и за счет увеличения цены 379880-377430 = 2450тыс.руб на увеличение прибыли в данном случае повлияли факторы цена и себестоимость разных видов продукции.

Хотя себестоимость и возросла, но за счет роста выручки прибыль возросла тоже, хотя если бы рост себестоимости не произошел прибыль оказалась бы выше.

Рассмотрим влияние всех четырех факторов на изменение прибыли:

1. Влияние изменения объема проданной продукции

Увеличение количества на цену ведет прямопропорциональное влияние определим % отклонения роста (снижения) объема продукции

4467080-4107600=359480 тыс.руб.

4467080/4107600=109% рост выручки

109-100=9% прирост, который характерен для количества проданной продукции

346240*9/100=+31161 тыс.руб.

2. Влияние изменения структуры проданной продукции

377432-346240=31192-31161= +31тыс.руб.

За счет увеличения количества продукции структура дала увеличение прибыли на 31 тыс.руб.

При расчетном способе можно увидеть какой была бы прибыль если бы не было структурных сдвигов. Для этого возьмем только количество

346240*9%:100=31161

377432-31161=346271-346240=31тыс.руб, что является влиянием изменения структуры

3. Влияние изменения цен на проданную продукцию

4517100-4467080= +50020 тыс.руб

4. Влияние изменения себестоимости 1 единицы продукции

4137220-4089648= +47572 тыс.руб влияние изменения себестоимости единицы продукции на объем продаж обратно пропорциональное влияние -47572 тыс.руб.

В целом разница составит -47572+50020=379880-377432

379880-346240=33640

Определим влияние всех факторов

+31161+31+50020-47572=33640

33640=33640

Резерв по получению прибыли это доведение себестоимости до нуля то есть суммы -47572тыс.руб.

4.4. Расчет коэффициентов эксплуатационных затрат и рентабельности производственной деятельности(17)

На основе данных формы № 2 «Отчет о прибылях и убытках» в таблице 17 рассчитаем коэффициенты эксплуатационных расходов и рентабельности производственной деятельности. Данные показатели дополняют друг друга, т.е. в сумме составляют 1.

Коэффициент эксплуатационных расходов = переменные расходы : маржинальный доход.

Рентабельность производственной деятельности = маржинальный доход : переменные расходы.

Чем выше коэффициент эксплуатационных расходов, тем ниже рентабельность производственной деятельности и наоборот. Чем больше маржа тем выше рентабельность.

Таблица 17

Анализ коэффициентов эксплуатационных затрат и рентабельности производственной деятельности

№ п/п	Показатели	Прошлый год	Отчетный год	Отклонение (+,-)
1	2	3	4	5
1	Выручка (нетто), тыс. руб.	4107600	4517100	+409500
2	Переменные расходы	3121776	3387825	+266049
3	Маржинальный доход (1-2)	985824	1129275	+143451
4	Коэффициент эксплуатационных затрат (2:3)	4.166	4	-0.166
5	Рентабельность производственной деятельности (3:2)	0.32	0.333	+0.013

Данные таблицы 17 показывают, что величина показателя эксплуатационных затрат высокая, что говорит о довольно низкой рентабельности производственной деятельности. При этом в отчетном году произошло хотя и незначительное, но увеличение рентабельности производственной деятельности на 0.013 и соответствующее снижение эксплуатационных затрат на 0.166, что можно оценить положительно. Хотя и произошел рост эксплуатационных расходов в отчетном году на 266049тыс.руб, что привело к снижению рентабельности в отчетном году, вместо возможного роста при сохранении в отчетном году эксплуатационных расходов на уровне прошлого года.

4.5. Анализ рентабельности производственной деятельности (18)

Рентабельность производственной деятельности рассчитывается по формуле: R ПД = маржинальный доход : переменные расходы. Данную факторную модель можно трансформировать, используя показатель инвестиционного капитала.

Данные для анализа рентабельности производственной деятельности приведены в таблице 18.

Таблица 18

Анализ рентабельности производственной деятельности

№ п/п	Показатель	За отчетный год	За прошлый год	Изменение (+, -)
1	2	3	4	5
1	Выручка (нетто), тыс. руб.	4517100	4107600	+409500
2	Переменные расходы, тыс. руб.	3387825	3121776	+266049
3	Маржинальная прибыль, тыс. руб.	1129275	985824	+143451
4	Рентабельность производственной деятельности, коэффициент (3:1)	0.333	0.315	+0.018
5	Влияние факторов: доход от продаж, приходящийся на 1руб. переменных расходов	Х	Х	+0.017
6	Рентабельность продаж, рассчитанная на основании маржинальной прибыли, коэфф.	Х	Х	+0.01

Расчеты влияния факторов проведем следующим образом:

Rпд = МД(Марж доход)/ПР(Переменные расходы)=

=V(Выручка)/ПР(Переменные расходы) Х МД(Маржинальный доход)/V(Выручку) = Доход на 1руб. переменных расходов Х Рентабельность продаж исходя из прибыли сформированной в процессе производства

1. Найдем влияние дохода от продаж, приходящегося на 1руб переменных расходов

V/Расх перем(отч.год)= 4517100/3387825=1.333

V/Расх перем(прошл год)=4107600/3121776=1.316

1.333-1.316=+0.017

2. Найдем влияние рентабельности продаж рассчитанной на основе маржинальной прибыли, находим отклонения по рентабельности

МД / V(отч год)= 1129275/4517100=0.25

МД / V(пр.год)= 985824/4107600 = 0.24

0.25-0.24=0.01

3. Найдем изменение рентабельности

Доход отч. Х Отклон пр года по рентабельности= 1.333Х0.01=0.013

4.Найдем изменение дохода

+0.017Х0.24=0.004

0.004+0.013=0.017

Данные факторного анализа показывают, что рентабельность производственной деятельности в отчетном году увеличилась на 0,017 за счет повышения доходности от продаж. При принятии управленческих решений, направленных на повышение рентабельности производственной деятельности, следует учитывать, что данный показатель пропорционален доходности от продаж приходящейся на 1рубль переменных расходов, но она определяется рентабельностью продаж, которая зависит от маржинальной прибыли.

4.6. Анализ рентабельности активов

Данные для анализа рентабельности активов и ее расчет представлены в таблице 19.

Таблица 19

Дополнительная информация для факторного анализа рентабельности активов

№ п/п	Показатель	обозна- чение	Отчетный год, тыс. руб.	Предыдущий год, тыс. руб.	Изменение (+, -), тыс. руб.
1	2	3	4	5	6
1	Выручка (нетто) от продаж, тыс. руб.	V	4517100	4107600	+409500
2	Доходы, тыс. руб.	Д	4556610	4129570	+427040
3	Активы (средняя величина), тыс. руб.	А	2569250	2555795	+13455
4	Прибыль до налогообложения, тыс. руб.	Р	89154	64857	+24297
5	Выручка от продаж на 1 рубль доходов, руб. (1:2)		0.9913	0.9946	-0.0033
6	Доходы на 1 рубль активов, руб. (2:3)		1.7735	1,6158	+0,1577
7	Рентабельность продаж, коэф. (4:1)		0,0197	0,0158	+0.0039

Расчетная формула:

На изменение рентабельности активов влияют: изменение рентабельности продаж, выручки на 1 рубль доходов и доходов на 1 рубль активов.

Расчет влияния указанных факторов на изменение рентабельности активов произведем методом абсолютных разниц. Данные расчетов представлены в таблице 20.

Таблица 20, Анализ рентабельности активов и факторов, влияющих на нее

Показатель	отчетныйгод, тыс. руб.	предыдущийгод, тыс. руб.	Изменение (+, -),тыс. руб.
1	2	3	4
Прибыль до налогообложения	89154	64857	+24297
Активы (средняя величина)	2569250	2555795	+13455
Рентабельность активов (1:2)	0.0347	0.0254	+0.0093
Влияние факторов	Х	Х	Х
выручки от продаж на 1 руб. доходов	Х	Х	-0.00008
доходов на 1 руб. активов	Х	Х	+0.0025
рентабельности продаж	Х	Х	+0.0069

1) влияние изменения выручки от продаж на 1 руб. доходов: (-0.0033) 1,6158 0,0158 = -0,00008, т.е. снижение доли выручки в доходах привело к снижению рентабельности активов на 0.008%;

2) влияние изменения доходов на 1 руб. активов: 0,9913 (+0,1577) 0,0158 = +0,0025, т.е. опережающий рост доходов по сравнению с ростом активов позволил увеличить рентабельность активов на 0,25%;

3) влияние изменения рентабельности продаж:

0,9913 1,7735 (+0,0039) = +0,0069, т.е. рост прибыли до налогообложения и рентабельности продаж повлекло рост рентабельности активов на 0.69%.

Общее влияние факторов составило: -0.00008+0.0025+0.0069 = +0.00932. Таким образом, в отчетном году произошел рост рентабельности активов на 0.93%, что свидетельствует об увеличении эффективности их использования, хотя довольно таки не значительный.

4.7. Анализ рентабельности собственного капитала(20)

Вся деятельность предприятия должна быть направлена на увеличение суммы собственного капитала и повышение уровня его доходности. Рентабельность собственного капитала рассчитывается как отношение суммы чистой прибыли (ЧП) к среднегодовой сумме собственного капитала (СК).

Данную формулу можно представить в виде следующей модели:

R ск = ЧП / СК = (ЧП /В) Ч (В/ ЗК) Ч (ЗК / СК) = R пр Ч Озк Ч Кфр,

где: ЧП — чистая прибыль; В — выручка от продажи; ЗК — заемный капитал; СК — собственный капитал; R пр — рентабельность продаж; Озк — оборачиваемость заемного капитала; Кфр — коэффициент соотношения заемного и собственного капитала (финансового рычага).

Таким образом, факторами, влияющими на изменение доходности собственного капитала являются изменения рентабельности продаж, оборачиваемости заемного капитала и финансового рычага. Рентабельность оборота характеризует эффективность управления затратами и ценовой политики предприятия, коэффициент оборачиваемости капитала отражает эффективность его использования и деловую активность предприятия, а коэффициент финансового рычага — политику в области финансирования.

Расчет данных показателей представлен в таблице 21.

Таблица 21

Исходная информация для анализа

№ п/п	Показатели	Отчетный год	Предыдущий год	Изменение (+; -)
1	2	3	4	5
1	Выручка (нетто) от продаж, тыс. руб.	4517100	4107600	+409500
2	Заемный капитал, тыс. руб. ср.год.стоимость	1075500	1095360	-19860
3	Собственный капитал, тыс. руб. ср.год.ст-ть	1493750	1460480	+33270
4	Чистая прибыль, тыс. руб.	67757	49291	+18466
5	Рентабельность собственного капитала, коэф.(4:3)	0.045	0.034	+0.011
6	Рентабельность продаж, коэф. (4:1)	0.015	0.012	+0.003
7	Коэффициент оборачиваемости заемного капитала (1:2)	4.2	3.75	+0.45
8	Коэффициент финансового рычага (2:3)	0.72	0.75	-0.03

Рассчитаем:

1. Среднегодовая стоимость Собственного Капитала

СК отч.г = (1472890+1514610)/2= 1493750

СК пр.г. = (1448070-1472890)/2 = 1460480

2. Рентабельность СК Rск = ЧП/СК

Rск. отч.г. = 67757/1493750 = 0.045

Rск. пр. г. = 49291/1460480 = 0.034

3. Среднегодовая стоимость Заемного Капитала ЗК

ЗК отч.г. = (1089030+1061970)/2 = 1075500

ЗК пр.г. = (1101690+1089030)/2 = 1095360

Данные таблицы 21 показывают, что ОАО «Агат» имеет очень низкую рентабельность продаж, которая в отчетном году хотя и возросла, но данный рост довольно таки не значительный и составляет лишь 0.003, что в процентах составило 25%, среднюю оборачиваемость заемного капитала, которая вероятно обусловлена особенностями деятельности предприятия и в отчетном году несколько увеличилась, и низкий показатель финансового рычага, который говорит о наличии хороших собственных средств у данного предприятия. Поэтому, несмотря на не значительное снижение коэффициента финансового рычага, как в прошлом, так и в отчетном годах определенный уровень доходности собственного капитала обеспечивался им за счет доли заемного капитала при относительной скорости оборота капитала и низкой рентабельности продаж, что следует оценить на среднем уровне. Для расчета влияния указанных факторов на изменение рентабельности собственного капитала используем метод цепных подстановок:

• рентабельность собственного капитала в прошлом году: R ск = 0.75 3.75 0.012 = 0.03375 или 3.375%;
• 1 подстановка: влияние изменения финансового рычага: 0.72 3.75 0.012 =0.0324; 0.0324-0.03375= -0.00135 т.е.

снижение коэффициента финансового рычага привело к снижению рентабельности собственного капитала на 0.135%, что особенно не значительно для общего состояния собственного капитала предприятия

• 2 подстановка: влияние изменения оборачиваемости заемного капитала: 0.72 4.2 0.012 = 0.03629;
• 0.03629 — 0.0324 = +0.0039, т.е. увеличение оборачиваемости заемного капитала вызвало увеличение рентабельности собственного капитала на 0.389%;

• 3 подстановка: влияние изменения показателя чистой прибыли на 1.руб. выручки от продаж: 0.72 4.2 0.015 = 0.04536;
• 0.04536-0.03629 =+0.009, т.е. рост рентабельности продаж в отчетном году привел к увеличению рентабельности собственного капитала на 0.9%.

Общее влияние факторов: -0.00135+0.0039+0.009=0.01155 или 1.155%. Результаты расчетов приведены в таблице 22.

Таблица 2

Анализ рентабельности собственного капитала ОАО «Агат»

№ п/п	Показатель	Отчетный год	Прошедший год	Изменение (+; -)
1	2	3	4	5
1	Чистая прибыль	67757	49291	+18466
2	Собственный капитал	1493750	1460480	+33270
3	Рентабельность собственного капитала	0.045	0.034	+0.011
	Влияние факторов:
4	Финансового рычага, коэфф	Х	Х	-0.00135
5	коэффициента оборачиваемости заемного капитала	Х	Х	+0.0039
6	Показателя чистой прибыли на 1 руб. выручки от продаж	Х	Х	+0.009

Таким образом, рентабельность собственного капитала в отчетном году возросла на 0.011 по сравнению с показателем прошлого года. Положительное влияние на изменение доходности собственного капитала (+0.39%) оказало ускорение оборачиваемости заемного капитала, т.е. улучшение его использования. Так же положительное влияние на изменение рентабельности (0.009%) оказало рост рентабельности продаж, т.е. увеличение эффективности управления затратами и ценовой политики предприятия. Снижение показателя финансового рычага, характеризующего политику в области финансирования, в отчетном году повлекло не значительное снижение рентабельности собственного капитала (0.135%), однако это уменьшило уровень финансового риска на данном предприятии и повысило его привлекательность для инвесторов. Также следует отметить, что у рассматриваемого предприятия уровень финансового риска не высок, т.к. размер его собственных средств по сравнению с заемными составляет в отчетном году 1514610-1061970=452640 тыс.руб. что характеризует данное предприятие положительно и привлекательно для инвесторов.

5. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО ПОЛОЖЕНИЯ ОАО «АГАТ»

5.1. Определение левериджа

Операционный леверидж показывает степень чувствительности операционной прибыли к изменению объема продаж. При его высоком значении даже незначительное изменение производства продукции приводит к существенному изменению прибыли. Большему риску подвержено то предприятие, у которого выше операционный рычаг.

Операционный леверидж = валовая прибыль / прибыль от продаж.

Финансовоый леверидж показывает, на сколько процентов увеличится сумма собственного капитала за счет привлечения заемных средств в оборот предприятия. Он служит для оценки эффективности использования заемного капитала. Положительный эффект финансового рычага возникает в тех случаях, когда рентабельность совокупного капитала выше средневзвешенной цены заемных ресурсов. Возрастание финансового левериджа сопровождается повышением степени финансового риска, связанного с возможным недостатком средств для оплаты процентов по займам.

Финансовый леверидж = чистая прибыль/ прибыль до налогообложения.

Обобщающей категорией является операционно-финансовый леверидж, который в отличие от предыдущих видов каким-либо простым количественным показателем не выражается, а его влияние выявляется путем оценки взаимосвязи трех показателей: выручка, расходы производственного и финансового характера и чистая прибыль. Операционно-финансовый леверидж = операционный леверидж Ч финансовый леверидж.

Расчет показателей левериджа производится в таблице 23.

Таблица 23, Расчет показателей левериджа

№ п/п	Показатели	Отчетный год	Предыдущий год	Изменение (+; -)
1	2	3	4	5
1	Валовая прибыль, тыс. руб.	1470280	1139060	+331220
2	Прибыль от продаж, тыс. руб.	379880	346240	+33640
3	Прибыль до налогообложения, тыс. руб.	89154	64857	+24297
4	Чистая прибыль, тыс. руб.	67757	49291	+18466
5	Операционный леверидж (1:2)	3.87	3.29	+0,580
6	Финансовый леверидж (4:3)	0.759	0.759	—
7	Операционно-финансовый леверидж (5•6)	2.937	2.497	+0.44

Данные таблицы 23 показывают, что на рассматриваемом предприятии в отчетном году произошел рост всех показателей левериджа, при этом наиболее значительно вырос показатель операционного левериджа, а показатель финансового левериджа остался на уровне предыдущего года, в связи с чем возрос показатель операционно-финансового левериджа в отчетном году. Поэтому можно сказать, что степень финансового и производственного риска на ОАО «Агат» возросла, что можно оценить как негативный показатель.

Однако при этом каждый рубль заемных средств и каждый рубль увеличения продаж стал приносить больше прибыли на 44 коп.

5.2. Характеристика платежеспособности и степени устойчивости финансового состояния организации на основе показателей ликвидности баланса (22)

В процессе взаимоотношений предприятий с кредитной системой, а также с другими предприятиями возникает необходимость в проведении анализа кредитоспособности (платежеспособности) заемщика. Кредитоспособность — это способность организации своевременно и полностью расплачиваться по своим долгам. В ходе анализа кредитоспособности проводятся расчеты по определению ликвидности активов предприятия и ликвидности его баланса. Ликвидность активов — это величина, характеризующая время превращения активов в деньги, т.е. чем меньше времени требуется для их превращения в деньги, тем активы ликвиднее. Ликвидность баланса выражается в степени покрытия обязательств активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств.

Для анализа ликвидности баланса произведем группировку активов (А) по степени их ликвидности (в порядке убывания ликвидности) и обязательств по пассиву (П) — по срокам их погашения (в порядке возрастания сроков).

Баланс считается абсолютно ликвидным, если выполняются следующие условия:

1) А1 < П1, 2) А2 > П2, 3) А3 > П3, 4) А4 < П4.

Второе и третье неравенства означают необходимость соблюдения неизменного правила ликвидности — превышения активов над обязательствами, четвертое — определяет минимальное условие финансовой устойчивости организации (собственных средств должно быть достаточно не только для формирования внеоборотных активов, но и для покрытия (не менее 10%) потребности в оборотных активах).

Данные для анализа ликвидности баланса ОАО «Агат» приведены в таблицах 24 и 25 по данным формы №1 «Бухгалтерский баланс» (Приложение 1).

В таблице №24 произведем ранжировку активов и пассивов бухгалтерского баланса в соответствии с ликвидностью и срочностью (разделим на 4 группы) и проверим соблюдение условий неравенста приведенных выше.

Таблица 24

Анализ ликвидности баланса ОАО «Агат» в отчетном году

№ п/п	Актив		на начало года, тыс. руб.	на конец года, тыс. руб.	Пассив		на начало года, тыс. руб.	на конец года, тыс. руб.	Платежный излишек (недоста- ток), тыс. руб.
									начало года	конец года
1	2	3	4	5	6	7	8	9	10*	11**
1	Наиболее ликвидные активы (250 + 260)	А1	120991	111318	Наиболее срочные обязательства 620	П1	731415	613817	-610424	-502499
2	Быстрореализуемые активы 240	А2	432111	348797	Краткосрочные обязательства (610+630+660)	П2	132807	128304	+ 299304	+220493
3	Медленнореализуемые активы 210+220+230	А3	973191	961902	Долгосрочные обязательства (590)	П3	224760	319810	+ 748431	+642092
4	Труднореализуемые активы (190)	А4	1035627	1154563	Постоянные пассивы (490+640)	П4	1472938	1514649	— 437311	-360086
5	Баланс		2561920	2576580	Баланс		2561920	2576580	Х	Х

* графа 10 таблицы = гр.4 — гр. 8

**графа 11 таблицы = гр.5 — гр. 9

Из таблицы 24 мы видим что все четыре условия соблюдены.

Согласно данным таблицы 25 «качество» активов с точки зрения их ликвидности к концу года ухудшилась, т.к. снизился удельный вес наиболее ликвидных и быстро реализуемых активов. Структура пассивов по срочности погашения обязательств в течение года почти не изменилась, и собственный капитал (строка 4 гр. 8 и 9) увеличился незначительно.

Таблица 25

Структура баланса ОАО «Агат» для анализа его ликвидности

№ п/п	Актив		на начало года	на конец года	Пассив		на начало года	на конец года
1	2	3	4	5	6	7	8	9
1	Наиболее ликвидные активы (250 + 260)	А1	4,723%	4,321%	Наиболее срочные обязательства 620	П1	28,550%	23,823%
2	Быстрореализуемые активы 240	А2	16,867%	13,538%	Краткосрочные обязательства (610+630+660)	П2	5,184%	4,980%
3	Медленнореализуемые активы (230+210+220)	А3	37,987%	37,333%	Долгосрочные обязательства (590)	П3	8,774%	12,413%
4	Труднореализуемые активы (190)	А4	40,424%	44,810%	Постоянные пассивы (490+640)	П4	57,494%	58,786%
5	Баланс		100%	100%	Баланс		100%	100%

Из таблиц 24 и 25 видно, что первое (строка 1) и второе (строка 2) неравенства соблюдаются и в начале, и в конце года, поскольку высоколиквидные (А1) значительно меньше суммы наиболее срочных (П1) обязательств, а быстрореализуемые (А2) активы значительно меньше суммы краткосрочных (П2) обязательств, поэтому погасить свои обязательства в срочном порядке у предприятия шансы не большие, хотя и существенные. При этом на конец года положение улучшилось, т.к. платежный недостаток снизился по наиболее срочным обязательствам на 0,824% (502499/610424) и на 0,737% по краткосрочным обязательствам (220493/299304).

Соответственно, на момент составления баланса, его можно считать ликвидным. Третье неравенство (строка 3), характеризующее перспективную ликвидность, выполняются полностью. Выполнение четвертого неравенства (строка 4) и в начале, и в конце года. Означает, что предприятие формирует свои активы в основном за счет собственных средств. По данным баланса внеоборотные активы на 97,72% в начале года и на 88,54% в конце года сформированы за счет основных средств.

Таким образом, можно сделать вывод, что баланс ОАО «Агат» в отчетном году можно считать ликвидным. Но чтоб не быть голословными рассмотрим дополнительно коэффициенты ликвидности на начало и на конец года.

Найдем коэффициенты ликвидности:

1. Кабс ликв=А1/П1, показывает достаточно ли средств нашему предприятию для покрытия расходов.

Кабс.л. пр.г.= (50146+70845)/731415=0,165

Кабс.л. отч.г.= (45217+66101)/613817=0,181

Нормативное значение данного коэффициента составляет (0,2-0,5)

На нашем предприятие и в отчетном и в прошлом году данный коэффициент меньше нормативного значения, хотя в отчетном году его значение наиболее приблизилось к нормативному, он не соответствует норме, что отрицательно сказывается на нашем предприятии.

2. К промеж.ликв. =А1/(П1+П2), показывает достаточно ли средств на все расходы, обязательства

Ктек.ликв. пр.г.= (50146+70845+432111)/(731415+132710+97)=0,640

Ктек.ликв. отч.г.= (45217+66101+348797)/(128200+613817+104)=0,62

Нормативное значение данного коэффициента составляет(0,5-1)

На нашем предприятие и в отчетном и в прошлом году данный коэффициент соответствует нормативному значению, что характеризует платежеспособность нашего предприятия положительно т.к нашему предприятию достаточно средств для покрытия всех расходов и обязательств.

3. К тек.ликв.= (А1+А2+А3)/(П1+П2)

Ктек.ликв. прошл.г.= 1526293/864222=1,77

Ктек.ликв.отч.г.= 1422017/742121=1,92

Нормативное значение данного коэффициента (1-3).

На нашем предприятии данный коэффициент и в прошлом и в отчетном году соответствует нормативному значению. В отчетном году данный коэффициент вырос, что характеризует наше предприятие с положительной стороны и говорит о нашей кредитоспособности. Мы можем без дополнительных усилий брать кредит в банках.

Мы еще раз подтвердили ликвидность нашего предприятия.

5.3. Анализ соотношения дебиторской и кредиторской задолженности (23)

Анализ соотношения дебиторской и кредиторской задолженностей приведен в таблице 26 (на основе данных Формы №5).

Таблица 26

Анализ соотношения дебиторской и кредиторской задолженности ОАО «Агат»

………..

№ п/п	Показатели		на начало года	на конец года	отклонение
		код			абсолютное(+/-)	в % (гр.4 : гр3 *100% — 100%)
1	2	к	3	4	5	6
1	Дебиторская задолженность: Краткосрочная — всего	610	432111	348797	-83314	-20
	В том числе: Расчеты с покупателями и заказчиками	611	396148	285640	-110508	-28
	Авансы выданные	612	—	—	—	—
	прочая	613	35963	63157	+27194	+75
	Долгосрочная — всего	620	57116	86199	+29083	+50

Страницы: | 2 | [3] | 4 |