Источники формирования оборотных средств предприятия в современных условиях

метки: Средство, Предприятие, Оборотный, Затрата, Основной, Обращение, Денежный, Управление

Курсовая работа

«Источники формирования оборотных средств предприятия в современных условиях»

Оборотные средства являются наиболее мобильной частью капитала, от состояния и рационального использования которого во многом зависят результаты хозяйственной деятельности и финансовое состояние предприятия. Наличие у предприятия достаточных оборотных средств является необходимой предпосылкой для его нормального функционирования в условиях рыночной экономики.

Основная цель оценки оборотных средств — своевременное выявление и устранение недостатков управления оборотными средствами и нахождение резервов повышения эффективности и интенсивности его использования.

Совершенствование механизма управления оборотными средствами предприятия является одним из главных факторов повышения экономической эффективности производства на современном этапе развития отечественной экономики. В условиях социально-экономической нестабильности и изменчивости рыночной инфраструктуры важное место в текущей повседневной работе финансового менеджера занимает управление оборотными средствами, т.к. именно здесь кроются основные причины успехов и неудач всех производственно-коммерческих операций фирмы. В конечном итоге, рациональное использование оборотных средств в условиях их хронического дефицита является одним из приоритетных направлений деятельности предприятия в настоящее время.

Состояние изученности проблемы. Научная постановка и разработка отдельных сторон исследуемой проблемы нашла свое отражение в работах отечественных и зарубежных ученых-экономистов: Д.С. Молякова, Р.С. Сайфулина, Г.Б. Поляка, Е.С. Стояновой, М.И. Ливина, Дж.К. Ван Хорна и др.

Теоретические и практические разработки вышеуказанных авторов относятся в основном к предприятиям, функционирующим в относительно стабильной и предсказуемой экономической среде, в то время как проблемы управления оборотными средствами в условиях кризиса и определенные трудности с реализацией этих разработок в реальной хозяйственной практике обусловили весьма ограниченное применение зарубежных методик в российских условиях.

Изложенные обстоятельства предопределили актуальность и выбор темы исследования.

Цель курсовой работы состоит в том, чтобы на основании комплексного экономического анализа обосновать и предложить к реализации мероприятия по повышению эффективности управления оборотными средствами предприятия.

Для достижения главной цели исследования необходимо решить следующие задачи:

Экономический анализ предприятия

... уменьшается в 2009 г. в связи с отсутствием основных средств на балансе предприятия. Рис. 2.4. Динамика трудоемкости и удельных текущих затрат Структура затрат была оптимальной в 2006, ... Баланс 100,00 100,00 100,00 100,00 Проведя вертикальный анализ баланса, можно сделать вывод, что основная часть в структуре актива принадлежит оборотным активам (99%). Далее по весомой значимости ...

• оценить состояние и эффективность использования оборотных средств предприятия;
• обосновать целесообразность применения балансового метода и системы показателей для определения эффективности использования оборотных средств;
• оценить эффективность управления текущими финансовыми потребностями и собственными оборотными средствами предприятия.

Объектом исследования выступает ОАО «Ливныпластик», специализирующийся на выпуске изделий из пластмассы.

Методическую базу исследования в данной работе составляют методы финансового анализа: горизонтальный и вертикальный анализ бухгалтерской отчетности; методы, приемы и инструменты математической статистики: сбор и группировка статистических данных; анализ рядов динамики; современные методы управления оборотными средствами предприятия: управление текущими финансовыми потребностями предприятия.

Информационную базу исследования составляют данные бухгалтерской и финансовой отчетности предприятия, внутризаводская нормативно техническая документация, информация из периодической печати, монографии и учебники отечественных и зарубежных специалистов в области экономики и финансового менеджмента.

1. Теоретические основы формирования и управления оборотными средствами предприятия

1.1 Понятие оборотных средств предприятия, их состав и структура

Оборотные средства являются одной из составных частей имущества пре дприятия. Состояние и эффективность их использования одно из основных у словий успешной деятельности предприятия. Развитие рыночных отношений определяет н овые условия их организации.

Инфляция, неплатежи и другие кризисные явления вынуждают предприятия изменять свою политику по отношению к оборотным средствам, искать новые источники пополнения, изучать проблему эффективности их использования. Материальной основой производства являются производственные фонды в виде средств труда. В процессе функционирования средства труда и предметы труда по-разному и в разной степени переносят свою стоимость на стоимость производимого продукта. Этим и обусловлено деление производственных фондов на основные и оборотные. Оборотные производственные фонды обслуживают сферу производства и полностью переносят свою стоимость на стоимость готовой продукции, изменяя первоначальную форму в процессе одного производственного цикла. В своем обороте оборотные фонды последовательно принимают денежную, производительную и товарную формы, что соответствует их делению на производственные фонды и фонды обращения.[27, с.97]

Оборотные производственные фонды представляют собой необходимые для производства запасы сырья, основных и вспомогательных материалов, покупных полуфабрикатов и комплектующих изделий, топлива, запасных частей для ремонта, малоценных и быстро изнашивающихся предметов (МБП), незавершенного производства.[13, с.43]

Фонды обращения включают: готовую продукцию, денежные средства и средства в расчетах.

Оборотные производственные фонды и фонды обращения, находясь в постоянном движении, обеспечивают бесперебойный кругооборот средств. Кругооборот фондов предприятий начинается с авансирования стоимости в денежной форме на приобретение сырья, материалов, топлива и других средств производства — первая стадия кругооборота. В результате денежные средства принимают форму производственных запасов, выражая переход из сферы обращения в сферу производства. Стоимость при этом не расходуется, а авансируется, так как после завершения кругооборота она возвращается. Вторая стадия кругооборота совершается в процессе производства, где рабочая сила осуществляет производительное потребление средств производства, создавая новый продукт, несущий в себе перенесенную и вновь созданную стоимость. Авансированная стоимость снова меняет свою форму — из производительной она переходит в товарную. Третья стадия кругооборота заключается в реализации произведенной готовой продукции (работ, услуг) и получении денежных средств. На этой стадии оборотные средства вновь переходят из сферы производства в сферу обращения. Прерванное товарное обращение возобновляется, и стоимость из товарной формы переходит в денежную. Разница между суммой денежных средств, затраченных на изготовление и реализацию продукции (работ, услуг) и полученных от реализации произведенной продукции (работ, услуг), составляет денежные накопления предприятия.

Бухгалтерский учет и анализ оборотных активов предприятия

... БУХГАЛТЕРСКИЙ УЧЕТ ОБОРОТНЫХ АКТИВОВ ОРГАНИЗАЦИИ 1.1 Понятие, нормативное регулирование и учет оборотных активов организации Оборотный капитал - финансовые ресурсы предприятия, инвестируемые в оборотные активы. Оборотные активы включают в себя: 1) оборотные фонды - часть производственных фондов предприятия, вещественные элементы которых в процессе производства, ...

Закончив один кругооборот, оборотные средства вступают в новый. Именно постоянное движение оборотных средств является основой бесперебойного процесса производства и обращения. Это важнейшая функция оборотных средств — производственная.

Осуществляя анализ оборотных средств, необходимо выделить основные факторы, которые влияют на скорость оборота оборотных средств.

Оборотные средства являются одной из основных финансовых категорий, оказывающих существенное влияние на сферу производства, сферу обращения, состояние расчетов в народном хозяйстве и, тем самым, на денежное обращение в стране, выполняют свою вторую функцию — платежно-расчетную.[13, с.44]

Определение оборотных средств, как авансированных денежных средств в создаваемые запасы оборотных производственных фондов и фондов обращения, не раскрывает полного экономического содержания этой категории. Оно не учитывает, что с авансированием определенной суммы денежных средств также происходит процесс авансирования в эти запасы стоимости прибавочного продукта, создаваемого в процессе производства. Поэтому у рентабельных предприятий после завершения кругооборота фондов сумма авансированных оборотных средств возрастает на определенную сумму полученной прибыли. У нерентабельных предприятий сумма авансированных оборотных средств при завершении кругооборота фондов уменьшается в связи с понесенными убытками.

Итак, оборотные средства представляют собой авансируемую в денежной форме стоимость для планомерного образования и использования оборотных производственных фондов и фондов обращения в минимально необходимых размерах, обеспечивающих выполнение предприятием производственной программы и своевременность осуществления расчетов.

Поскольку оборотные средства включают как материальные так и денежные ресурсы, от их организации и эффективности использования зависит не только процесс материального производства, но и финансовая устойчивость предприятия.[13, с.43]

Формирование и использование средств бюджета Пенсионного фонда РФ

... Пенсионного фонда РФ, и что такая задача только ему под силу, так как бюджет ... в будущем. Пенсионный фонд своими средствами обеспечивает ... фондами регламентируются БК РФ; порядок составления, утверждения бюджетов государственных внебюджетных фондов, составления и утверждения отчетов об их исполнении регулируется нормами бюджетного процесса РФ. Исполнение бюджетов государственных внебюджетных фондов ...

Под составом оборотных средств понимают совокупность элементов, образующих оборотные средства. Деление оборотных средств на оборотные производственные фонды и фонды обращения определяется особенностями их использования и распределения в сферах производства продукции и ее реализации.

К оборотным производственным фондам промышленных предприятий относится часть средств производства (производственных фондов), вещественные элементы которых в процессе труда, в отличие от основных производственных фондов, расходуются в каждом производственном цикле, и их стоимость переносится на продукт труда целиком и сразу. Вещественные элементы оборотных фондов в процессе труда претерпевают изменения своей натуральной формы и физико-химических средств. Они теряют свою потребительную стоимость по мере их производственного потребления. Новая потребительная стоимость возникает в виде выработанной из них продукции. Оборотные производственные фонды предприятия состоят из трех частей:

• производственные запасы;
• незавершенное производство и полуфабрикаты собственного изготовления;
• расходы будущих периодов. [17; с. 22-23]

Производственные запасы — это предметы труда, подготовленные для запуска в производственный процесс; состоят они из сырья, основных и вспомогательных материалов, топлива, горючего, покупных полуфабрикатов и комплектующих изделии, тары и тарных материалов, запасных частей для текущего ремонта основных фондов.

Незавершенное производство и полуфабрикаты собственного изготовления — это предметы труда, вступившие в производственный процесс: материалы, детали, узлы и изделия, находящиеся в процессе обработки или сборки, а также полуфабрикаты собственного изготовления, не законченные полностью производством в одних цехах предприятия и подлежащие дальнейшей обработке в других цехах того же предприятия.

Расходы будущих периодов — это невещественные элементы оборотных фондов, включающие затраты на подготовку и освоение новой продукции, которые производятся в данном периоде (квартал, год), но относятся на продукцию будущего периода (например, затраты на конструирование и разработку технологии новых видов изделий, на перестановку оборудования и др.).

Оборотные производственные фонды в своем движении также связаны с фондами обращения, обслуживающими сферу обращения. Они включают готовую продукцию на складах, товары в пути, денежные средства и средства в расчетах с потребителями продукции, в частности, дебиторскую задолженность. Совокупность денежных средств предприятия, предназначенных для образования оборотных фондов и фондов обращения, составляет оборотные средства предприятия.

1.2 Нормирование оборотных средств

Важнейшим средством, направленным на повышение эффективности использования оборотных средств является научно обоснованное их нормирование. Посредством нормирования оборотных средств определяется общая потребность хозяйствующих субъектов в собственных оборотных средствах. Правильное исчисление этой потребности необходимо для установления минимальной суммы средств, обеспечивающей устойчивое финансовое состояние предприятия.

Основные принципы нормирования оборотных средств корректируются в зависимости от изменения условий хозяйствования, развития акционирования, а, следовательно, самофинансирования и самоокупаемости.

Классификация и состав затрат на производство и реализацию продукции

... и классификация затрат на производство и реализацию продукции. Существует обширная классификация затрат. По функциям деятельности снабженческо-заготовительные; производственные; коммерческо-сбытовые; организационно-управленческие. Деление затрат ... необходимый прирост оборотных средств покрывается за счет его собственных ресурсов и кредитов банка. 4. Планирование расходов организации Планирование ...

Нормирование оборотных средств осуществляется на каждом предприятии в строгом соответствии со сметами затрат на производство и непроизводственные нужды, бизнес-планом, отражающим все стороны коммерческой деятельности. Тем самым обеспечивается взаимосвязь производственных и финансовых показателей, столь необходимая для успешной предпринимательской деятельности. В процессе нормирования оборотных средств разрабатываются нормы и нормативы.

Норма оборотных средств — это относительная величина, соответствующая минимальному, экономически обоснованному объему запасов товарно-материальных ценностей, устанавливаемая, как правило, в днях. Нормы оборотных средств зависят от норм расхода материалов в производстве, норм износостойкости запасных частей и инструментов, длительности производственного цикла, условий снабжения и сбыта, времени придания некоторым материалам определенных свойств, необходимых для производственного потребления, и других факторов.

Нормы оборотных средств при относительно неизменных экономических условиях являются длительно действующими. Необходимость их уточнения обусловлена существенными изменениями технологии и организации производства, номенклатуры изделий, состава бизнес-плана, изменением цен, тарифов и других показателей.

Норматив оборотных средств — это минимально необходимая сумма денежных средств, обеспечивающая предпринимательскую деятельность предприятия. Нормативы оборотных средств определяются с учетом потребности в средствах, как для основной деятельности, так и для капитального ремонта, осуществляемого собственными силами, жилищно-коммунального хозяйства, подсобных вспомогательных и других хозяйств, не состоящих на самостоятельном балансе.

Если нормы оборотных средств могут быть установлены на относительно длительный период, то нормативы рассчитываются на каждый конкретный период (год, квартал).

Нормативы оборотных средств определяются как произведение суммы однодневного расхода или выпуска и нормы по соответствующим видам оборотных средств.

Нормирование оборотных средств должно обеспечить оптимальную величину всех составных элементов нормируемых оборотных средств. [2 с. 29-30]

Рассмотрим более подробно, как определяется потребность в оборотных средствах по каждой группе средств. Начнем с производственных запасов.

Норматив оборотных средств в запасах сырья, основных материалов и покупных полуфабрикатов исчисляется на основании среднедневного их расхода (Р) и средней нормы запаса в днях. Средняя норма оборотных средств в свою очередь определяется как средневзвешенная величина, исходя из норм оборотных средств на отдельные виды или группы сырья, основных материалов и покупных полуфабрикатов и их однодневного расхода.

В норме оборотных средств по каждому виду или однородной группе материалов учитывается время пребывания в текущем (Т), страховом (С), транспортном (М), технологическом (А) запасах, а также время, необходимое для выгрузки, доставки, приемки и складирования материалов (Д).

Таким образом, норматив оборотных средств в запасах сырья, основных материалов и покупных полуфабрикатов (Н) определяется по формуле [12, c.87] :

Затраты на производство и себестоимость продукции

... ЗАТРАТ ПРЕДПРИЯТИЯ Формирование затрат на производство и реализацию продукции в основном включает в себя: 1. затраты на производство и реализацию продукции, их состав и структура. 2. эффективность производства и резервы уменьшения затрат на производство и реализацию продукции. 4. источники финансирования затрат на производство и реализацию продукции. ...

Н = Р (Т + С + М + А+Д) (1)

Далее рассмотрим, как происходит нормирование оборотных средств в незавершенном производстве.

Затраты в незавершенном производстве складываются из стоимости незаконченной продукции, полуфабрикатов собственного производства, а также готовых изделий, еще не принятых отделом технического контроля.

Величина норматива оборотных средств, выделяемых для заделов незавершенного производства, зависит от четырех факторов: объема и состава производимой продукции, длительности производственного цикла, себестоимости продукции и характера нарастания затрат в процессе производства.

Максимально возможное сокращение указанных видов запасов в незавершенном производстве способствует улучшению использования оборотных средств за счет сокращения длительности производственного цикла.

При непрерывном процессе производства длительность производственного цикла исчисляется с момента запуска сырья и материалов в производство до выхода готовой продукции. В целом по предприятию (цеху) определяется средняя длительность производственного цикла методом средневзвешенного показателя, т.е. путем умножения длительности производственных циклов по отдельным продуктам или большинству из них на их себестоимость.

По характеру нарастания затрат в процессе производства все затраты подразделяются на единовременные и нарастающие. К единовременным относятся такие затраты, которые производятся в самом начале производственного цикла. Это сырье, основные материалы, покупные полуфабрикаты. Остальные затраты считаются нарастающими. Нарастание затрат в процессе производства может происходить равномерно и неравномерно.

При равномерном нарастании затрат средняя стоимость незавершенного производства исчисляется как сумма всех единовременных затрат и половины нарастающих затрат.

При равномерном и неравномерном нарастании затрат определяется коэффициент нарастания затрат. При равномерном нарастании затрат коэффициент нарастания затрат исчисляется по формуле [18, c.36]:

К = Фе + 0,5 Фн / Фе + Фн, (2)

где К — коэффициент нарастания затрат;

• Фе — единовременные затраты;

Фн— нарастающие затраты.

При неравномерном нарастании затрат по дням производственного цикла коэффициент нарастания затрат определяется по формуле [18, c.40]:

К = С / П, (3)

где С — средняя стоимость изделия в незавершенном производстве;

П — производственная себестоимость изделия.

Средняя стоимость изделия в незавершенном производстве исчисляется как средневзвешенная величина затрат, приходящихся на каждый день производственного цикла, и количества дней нахождения их в процессе производства.

При совмещении равномерных и неравномерных затрат расчет средней стоимости изделия в незавершенном производстве производится по формуле [10, c.52]:

С = Фе + Ф1Т1 + Ф2Т2 +…. + 0,5 ФрТ / Т, (4)

где Ф1,Ф2, … — затраты по дня производственного цикла;

• Фр — затраты, производимые равномерно в течении производственного цикла;
• Т — длительность производственного цикла, дн.;

Т1, Т2 … — время от момента разовых затрат до начала производственного цикла.

Нормирование оборотных средств в незавершенном производстве производится по формуле:

Н = В / Д*Т*К, (5)

Эффективность использования оборотных средств на предприятии

Проблемы рациональной организации оборотных средств и повышения эффективности их использования остро встают перед предприятиями, поскольку решение этих вопросов являются залогом обеспечения непрерывности производственного процесса и одним из слагаемых рентабельного производства. Однако в ...

где Н — норматив оборотных средств в незавершенном производстве, руб.;

• В — объем производимой валовой продукции по смете затрат в четвертом квартале предстоящего года;
• Д — количество дней в периоде;
• Т — длительность производственного цикла, дн;

К — коэффициент нарастания затрат в производстве.

Рассмотрим нормирование оборотных средств в расходах будущих периодов. К расходам будущих периодов относятся затраты по освоению новых видов продукции, по совершенствованию технологии производства, на горноподготовительные и вскрышные работы. К этим расходам относят и такие нетипичные статьи затрат, как подписку на периодические издания, арендную плату, вносимые авансом налоги и сборы и др.

Норматив оборотных средств в расходах будущих периодов (Н) определяется по формуле [10, c.47]:

Н = П + Р-С, (6)

где П — переходящая сумма расходов будущих периодов на начало предстоящего года;

• Р — расходы будущих периодов в предстоящем году, предусмотренные соответствующими сметами;
• С — расходы будущих периодов, подлежащие списанию на себестоимость продукции в предстоящем году в соответствии со сметой производства.

Рассмотрим также оптимизацию оборотных средств в готовой продукции.

Норматив оборотных средств на остатки готовой продукции определяется как произведение нормы оборотных средств в днях и однодневного выпуска товарной продукции в предстоящем году по производственной себестоимости по формуле [10, c.47]:

Н = В / Д * Т, (7)

где Н — норматив оборотных средств на готовую продукцию, руб.;

• В — выпуск товарной продукции в четвертом квартале предстоящего года (при равномерно нарастающем характере производства) по производственной себестоимости, руб.;
• Д — количество дней в периоде (90);

Т — норма оборотных средств на готовую продукцию, дн.

Норма оборотных средств на готовую продукцию рассчитывается раздельно по готовой продукции на складе и товарам отгруженным, на которые расчетные документы не сданы в банк на инкассо.

Норма оборотных средств по запасу готовой продукции на складе определяется на период времени, необходимый на комплектование и накопление продукции до необходимых размеров, на обязательное хранение продукции на складе до отгрузки в ряде производств — для так называемого вызревания готовой продукции, на упаковку и маркировку продукции, на доставку ее до станции отправления и погрузку.

При большой номенклатуре выпускаемой продукции выделяются основные виды изделий, составляющие 70-80% всего выпуска. По этим ведущим видам продукции рассчитывается средневзвешенная норма оборотных средств, которая затем распространяется на всю готовую продукцию, находящуюся на складе.

Норма оборотных средств по товарам отгруженным устанавливается на период времени выписки счетов и платежных документов и сдачи их в банк. Эти операции должны быть совершены, как правило, в двухдневный срок после отгрузки готовой продукции. Лишь в том случае, если поставщик и банк находятся в разных населенных пунктах, этот срок может быть удлинен.

Норма оборотных средств в целом по готовой продукции на складе и товарам отгруженным определяется путем деления общей суммы норматива оборотных средств по готовой продукции на однодневный выпуск товарной продукции по производственной себестоимости в четвертом квартале предстоящего года.

Совокупный норматив оборотных средств по предприятию равен сумме нормативов по всем элементам оборотных средств и определяет в итоге общую потребность хозяйствующего субъекта в оборотных средствах.

1.3 Особенности формирования и управления оборотными средствами в российских условиях

В современных экономических условиях предприятиям предоставлены широкие права в распоряжении оборотными средствами. Оборотные средства находятся в распоряжении предприятия и изъятию не подлежат. Предприятия могут продавать их и передавать их другим предприятиям, организациям, учреждениям, гражданам, сдавать в аренду, предоставлять во временное пользование (за исключением тех, которые не находятся в собственности или использовании предприятий).

Оборотные средства предприятий призваны обеспечивать непрерывное их движение на всех стадиях кругооборота с тем, чтобы удовлетворять потребности производства в денежных и материальных ресурсах, обеспечивать своевременность и полноту расчетов, повышать эффективность использования оборотных средств. Все источники финансирования оборотных средств подразделяются на собственные, заемные и привлеченные. Собственные средства играют главную роль в организации кругооборота фондов, так как предприятия, работающие на основе коммерческого расчета, должны обладать определенной имущественной и оперативной самостоятельностью с тем, чтобы вести дело рентабельно и нести ответственность за принимаемые решения.

Формирование оборотных средств происходит в момент организации предприятия, когда создается его уставный фонд. Источником формирования в этом случае служат инвестиционные средства учредителей предприятия. В процессе работы источником пополнения оборотных средств является полученная прибыль, а также приравненные к собственным средствам так называемые устойчивые пассивы. Это средства, которые не принадлежат предприятию, но постоянно находятся в его обороте. Такие средства служат источником формирования оборотных средств в сумме их минимального остатка. К ним относятся; минимальная переходящая из месяца в месяц задолженность по оплате труда работникам предприятия, резервы на покрытие предстоящих расходов, минимальная переходящая задолженность перед бюджетом и внебюджетными фондами, средства кредиторов, полученные в качестве предоплаты за продукцию (товары, услуги), средства покупателей по залогам за возвратную тару, переходящие остатки фонда потребления и др.

Для сокращения общей потребности хозяйства в оборотных средствах, а также стимулирования их эффективного использования целесообразно привлечение заемных средств. Заемные средства представляют собой в основном краткосрочные кредиты банка, с помощью которых удовлетворяются временные дополнительные потребности в оборотных средствах.

Основными направлениями привлечения кредитов для формирования оборотных средств являются: кредитование сезонных запасов сырья, материалов и затрат, связанных с сезонным процессом производства; временное восполнение недостатка собственных оборотных средств; осуществление расчетов и опосредование платежного оборота.

Важной проблемой на предприятии является обеспечение сохранности оборотных средств. В процессе финансового планирования важно определить возможное наличии излишка или недостатка оборотных средств на начало планируемого периода. Для этого составляется сумма ожидаемого (фактического) наличия собственных оборотных средств предприятия на начало планируемого периода с его совокупной потребностью в оборотных средствах. Если плановая потребность превышает сумму собственных оборотных средств предприятия, возникает недостаток собственных оборотных средств. Предприятия, допустившие образование недостатка оборотных средств, могут восполнять его за счет собственных и временно за счет заемных средств.

Если соотношение обратное, возникает излишек собственных средств, который может служить источником финансирования прироста оборотных средств.

Экономические условия, в которых функционируют предприятия, оказывают существенное влияние на состояние оборотных средств. Повышение цен на приобретаемые товарно-материальные ценности ведет к образованию у предприятий недостатка собственных оборотных средств в больших размерах. Одним из источников его пополнения является банковский кредит, который в условиях инфляции предоставляется под высокие проценты.

Проводимая государством финансовая политика может препятствовать или стимулировать нормальную производственно-финансовую деятельность предприятий, в том числе рациональное использование оборотных средств. Важная роль при этом принадлежит налоговой политике государства

Таким образом, организация оборотных средств предприятия обязательно должна включать систематический контроль за их сохранностью и эффективностью использования посредством ревизий и обследований на основе статистических данных, оперативной и бухгалтерской отчетности.

Эффективность использования оборотных средств зависит от многих факторов (рисунок 2), которые можно разделить на внешние, оказывающие влияние вне зависимости от интересов предприятия, и внутренние, на которые предприятие может и должно активно влиять. К внешним факторам можно отнести такие, как общеэкономическая ситуация, налоговое законодательство, условия получения кредитов и процентные ставки по ним, возможность целевого финансирования, участие в программах, финансируемых из бюджета. Эти и другие факторы определяют рамки, в которых предприятие может манипулировать внутренними факторами рационального движения оборотных средств.

На современном этапе развития экономики к основным внешним факторам, влияющим на состояние и использование оборотных средств, можно отнести такие, как кризис неплатежей, высокий уровень налогов, высокие ставки банковского кредита.

Рисунок 2 — Факторы, влияющие на эффективность использования оборотных средств. [31, с.333]

Одной из важных причин недостаточности оборотных средств у множества предприятий является отсутствие стабильного поступления сырья. Это ведет к тому, что закупается сразу иногда в 30 — 50 раз больше, чем суточная норма потребления сырья. Получаются залповые выплаты, следовательно, необходимы огромные оборотные средства.[23, с.80]

Проблема неплатежей делает необходимым классифицировать своих кредиторов по срокам просроченной кредиторской задолженности и в зависимости от того, кому необходимо заплатить сейчас, кто может еще подождать, а кому можно и вообще не платить. На первых местах в этой очереди стоят выплаты по кредитам и процентам за них коммерческим банкам и налогам в федеральный бюджет. Несвоевременные выплаты здесь оборачиваются штрафными санкциями в таком размере, что легко могут довести предприятие до банкротства. Необходимо, правда, отметить, что в российской хозяйственной практике эта угроза довольно условна. В настоящее время возможность банкротства обратно пропорциональна величине предприятия, при этом для бывших государственных предприятий эта обратная зависимость выражается еще сильнее.[1, с.54]

Обеспечение достаточного оборотного капитала, дающего компании возможность оплачивать сырье и рабочую силу, производить расходы, связанные с производственной и сбытовой деятельностью, на практике сводится к необходимости решать несколько весьма сложных задач.

Первая из них, решение которой может существенно пополнить оборотный капитал предприятия, — управление запасами. По утверждению западных учебников финансового менеджмента, с точки зрения достаточности оборотного капитала ни один фактор не имеет такого значения, как скорость оборота товарных запасов.[7, с.224]

Но чтобы определить влияние этого фактора в российской действительности нужно иметь как минимум точную информацию о наличии запасов и рассчитать нормативы их использования. То есть все начинается с вопросов учета. То, что учетная система на складах предприятий требует усовершенствования, сомнению не подлежит.

Ведь часто предприятие покупает одно и то же сырье по разной цене. У кладовщиков все сырье записано на разных карточках (поскольку имеет разную цену).

Бухгалтерия должна списывать это сырье по какой-то определенной цене, но поскольку оно списывается с разных карточек, получается новый метод списывания — наугад, как легла карточка у кладовщика. Управлять финансами на основании таких данных, естественно, невозможно.[15, с.35] Наиболее распространенным в нашей стране до сих пор был метод оценки запасов по фактической себестоимости заготовления. Однако при его использовании в условиях длительного хранения запасов, характерного для многих предприятий, во-первых, занижается себестоимость продукции, во-вторых, существенно занижается стоимость остатков материалов, а значит, искусственно завышается их оборачиваемость.

Использование метода оценки материалов по стоимости последних закупок (ЛИФО) приводит к искажению величины остатков материалов в сторону их уменьшения, и следовательно, и к завышению коэффициента оборачиваемости. Оценка запасов товарно-материальных ценностей по стоимости первых закупок (метод ФИФО) приводит к тому, что себестоимость реализованной продукции формируется исходя из наиболее низких цен на материалы, а их остатки оцениваются по максимальной стоимости. Поэтому оборачиваемость текущих активов в данном случае будет объективно ниже, чем при использовании ранее рассмотренных методов оценки запасов. Выход несложный — внедрение на складе и в бухгалтерии учета по средней стоимости, что и предусмотрено инструкциями Минфина.[18, с.25]

Второй аспект проблемы увеличения оборотных средств — совершенствование системы расчетов. Для ускорения расчетов прежде всего необходимо знать всех плательщиков — нужен реестр, включающий сведения о договорных суммах, сроках и других параметрах, связанных с поступлением платежей. При этом стоит учитывать, кто задержит платежи и на сколько, а кто и вовсе не заплатит.

В условиях перехода к рыночной экономике у большинства предприятий состояние оборотных средств серьезно ухудшилось вследствие не только локальных, но и общих причин: разрушение единого экономического пространства, падение уровня производства, рост цен и т.д. Новые модели управления оборотными средствами должны пройти «обкатку», быть добровольно принятыми предприятиями. Работа в этом направлении уже ведется.

Таким образом, в системе мер, направленных на повышение эффективности работы предприятия и укрепление его финансового состояния, важное место занимают вопросы рационального использования основных и оборотных средств. Проблема улучшения использования основных и оборотных средств стала еще более актуальной в условиях формирования рыночных отношений. Интересы предприятия требуют полной ответственности за результаты своей производственно-хозяйственной деятельности. Поскольку финансовое положение предприятий находится в прямой зависимости от состояния основных и оборотных средств и предполагает соизмерение затрат с результатами хозяйственной деятельности и возмещение затрат собственными средствами, предприятия заинтересованы в рациональной организации основных и оборотных средств — организации их движения с минимально возможной суммой для получения наибольшего экономического эффекта.

2. Анализ источников формирования и системы управления оборотными средствами на ОАО «Ливныпластик»

2.1 Технико-экономическая характеристика исследуемого предприятия

Акционерное общество «Ливныпластик» было основано в 1969 году, а двадцать третьего марта того же года была выпущена первая продукция. В истории своего существования предприятие до 2000 года имело единственного руководителя.

С момента образования и до 1992 года предприятие по форме собственности было государственным. В процессе приватизации оно перешло в частную собственность, а именно, стало акционерным обществом открытого типа. Совладельцами капитала стали все работающие на этом предприятии.

Акционерное общество «Ливныпластик» является открытым акционерным обществом, юридическим лицом и действует на основании закона «Устава и законодательства РФ». Общество создано путём преобразования государственного предприятия «Ливенский завод пластмасс». Работа по акционированию завода началась с конца 1991 года. Акционерное общество «Ливныпластик» учреждено в соответствии с Законом «О предприятиях и предпринимательской деятельности» от 25 декабря 1990 года и указом Президента РФ «Об организационных мерах по преобразованию государственных предприятий в акционерные общества» от 1 июля 1992 года №721. Федеральный закон «Об акционерных обществах» №208-ФЗ был принят государственной думой позднее 24 ноября 1995 года, подписан Президентом 26 декабря этого же года.

Необходимо отметить, что уставной капитал данного предприятия сформирован из государственного имущества, которое находилось во владении завода Пластмасс и составляло 34024 тысячи рублей.

Уставный капитал состоит из номинальной стоимости акций, приобретенных акционерами, которые составили 68048 штук.

Предприятие расположено в г. Ливны, Орловской обл. Занимаемая территория завода — 19 га. Территория завода находится в промышленном районе г. Ливны, в 2,5 км западнее центра города.

Организационная структура управления ОАО «Ливныпластик» относится к линейно-функциональному типу. Основой этой структуры являются линейные подразделения, осуществляющие в организации основную работу: планирование ассортимента продукции, выпуск продукции, и ее сбыт.

Предприятие относится к министерству экономики, департамент химической, микробиологической и медицинской промышленности. ОАО «Ливныпластик» занимается переработкой пластических масс, именно: фенопласты, стеклопласты, стекловолокниды, поливинилхлоридные пластики, хлоридные пластики, акрил — бутил — нитрил — стирольные пластики, акрил — бутил — сополимерные гранулированные стеклопластики, полиэтилен низкого и высокого давления.

Основными видами деятельности ОАО «Ливныпластик» являются: производство товаров народного потребления, изделии из пластмасс, оказание бытовых услуг населению.

ОАО «Ливныпластик» полностью обеспечено энергоресурсами и другими элементами инженерного обеспечения (подстанции 110 кВт, компрессорная).

ОАО «Ливныпластик» постоянно проводит ряд исследований, направленных на освоение новой продукции и выявление новых рынков сбыта. Является постоянным участником проводимых в России и за рубежом выставках-распродажах.

Наиболее широкое распространение продукция предприятия получила в автомобилестроении. Главным и постоянным потребителем продукции является ВАЗ. Кроме того, продукция предприятия поставляется на другие автомобильные заводы: ЗИЛ, Москвич, ОКА и др. С автомобильными заводами установлены прочные долговременные связи. В большинстве выпускаемых моделей ВАЗа все пластмассовые детали изготовлены в ОАО «Ливныпластик». Сюда входят: кожаная обивка сидений, защита, панели приборов, детали внутренней отделки кузова и многое другое.

Кроме деталей для автомобилей предприятие выпускает товары широкого потребления. Ассортимент их необычайно широк и составляет несколько сотен наименований.

В данной сфере деятельности у предприятия имеется множество конкурентов. ОАО «Ливныпластик» является одним из самых сильных в этой отрасли. Продукция предприятия отличается от продукции конкурентов, прежде всего, высоким качеством. На предприятии уделяется большое внимание качеству выпускаемой продукции. Девиз предприятия — «Никаких компромиссов за счёт качества». Продукция отличается яркостью и колоритом окраски, что достигается за счёт использования иностранных красителей. Из-за этого цена продукции выше цен конкурентов.

Предприятие проводит рекламную политику в средствах массовой информации и регулярно участвует в выставках, ярмарках, распродажах, что позволяет поддерживать интерес у деловых партнёров.

Предприятие имеет сравнительно широкую сеть дилеров, которые находятся в Воронеже, Брянске, Москве, Хабаровске. Продукция также, сбывается физическим лицам. Потребителями данной продукции являются люди со средним достатком и ниже среднего. По территориальному охвату ОАО «Ливныпластик» ориентируется на сегмент рынка, который представляет собой всю европейскую часть России, часть Урала и Беларусь.

На предприятии постоянно ведётся разработка новых видов товаров. Каждый год разрабатывается примерно 20-30 новых товаров народного потребления. Несколько лет назад начато освоение товаров в новой отрасли — производство газовых и водопроводных труб из полимеров, Это производство является довольно перспективным, так как пластмассовые трубы имеют ряд преимуществ по сравнению с железными аналогами.

Все основные технологические процессы проводятся на импортном высокопроизводительном оборудовании ведущих стран мира: Японии, Германии, Италии, Голландии и др. Предприятие полностью обеспечено энергоресурсами и другими элементами инженерного обеспечения: котельной, подстанцией, водоснабжением, компрессорной. Предприятие имеет три вспомогательных цеха: ремонтно-механический, инструментальный, ремонтно-строительный, а также собственное автохозяйство.

Анализ производственно-хозяйственной деятельности и финансового состояния, предусматривает расчёт определенных коэффициентов, используя данные отчетности предприятия за три года 2007, 2008, 2009 (Приложение А).

Анализируя данные, представленные в таблице А1, можно сделать следующие выводы.

В условиях ограниченных производственных возможностей и неограниченном спросе на первое место выдвигается объем производства продукции. Но по мере насыщения рынка и усиления конкуренции не производство определяет объем продаж, а наоборот, возможный объем продаж является основой разработки производственной программы.

Объем выпуска товарной продукции за анализируемый период увеличился на 51,1 % по сравнению с базовым периодом, а выпуск чистой продукции — на 23,8 %. В то же время материальные затраты на выпуск товарной продукции также увеличились на 62,8 %. Но не смотря на это валовая прибыль данного предприятия возросла на 7,2 %.

Обобщающая оценка производственно-хозяйственного состояния предприятия дается на основе таких результативных финансовых показателей как прибыль и рентабельность. Прибыль — это с одной стороны, основной источник финансирования деятельности предприятия, повышающий экономическую заинтересованность его работников в наиболее эффективном использовании ресурсов, а с другой — источник доходов государственного и местного бюджетов [29].

Следует отметить, что на ОАО «Ливныпластик» произошло общее снижение рентабельности по всем показателям. ОАО «Ливныпластик» с каждым годом наращивает среднегодовую стоимость своих основных средств, за анализируемый период она увеличилась на 17 % и составила 29171 тыс. рублей. В связи с этим такими же темпами увеличивается фондовооруженность труда и фондоотдача основных средств.

В анализируемом периоде ОАО «Ливныпластик» удалось снизить период оборачиваемости оборотных средств на 31,6 %, что позволило дополнительно высвободить 22644 тыс. рублей и увеличить чистую прибыль на 4,9%.

Под финансовым состоянием понимается способность предприятия финансировать свою деятельность [12].

Оно характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, размещением и использованием средств предприятия. Проявляется финансовое состояние в платежеспособности предприятий, в способности вовремя удовлетворять платежные требования поставщиков техники и материалов в соответствии с хозяйственными договорами, возвращать кредиты, выплачивать заработную плату рабочим и служащим, вносить платежи в бюджет. Поскольку выполнение финансового плана в основном зависит от результатов производственной деятельности, то можно сказать, что финансовое состояние, определяемое всей совокупностью хозяйственных факторов, является наиболее обобщающим показателем.

Как видно из таблицы А1, среднемесячная выручка предприятия с каждым годом увеличивается, а также растет доля денежных средств в выручке. При этом наблюдается постоянное увеличение среднесписочной численности персонала, что говорит о растущей потребности предприятия в квалифицированных кадрах.

Анализируя деловую активность предприятия, можно сделать вывод, что она не претерпела каких-либо существенных изменений, но наметилась положительная тенденция в рентабельности оборотного капитала, среднемесячной выработке готовой продукции. Это позволило ОАО «Ливныпластик» получить больший объем прибыли, однако коэффициенты обеспеченности собственными оборотными средствами, оборотных средств в расчетах и рентабельность продаж с каждым годом снижаются, хотя и находятся в пределах нормативного значения, это говорит о недостатках в управлении предприятием.

Проанализировав показатели платежеспособности и финансовой устойчивости можно сделать вывод о том, что, несмотря на, снижение некоторых показателей, предприятие остается достаточно платежеспособным. Следует отметить, что на данном акционерном обществе постоянно возрастает доля собственного капитала в обороте и увеличивается коэффициент финансовой независимости.

Из экономического анализа предприятия следует, что ОАО «Ливныпластик» в целом является финансово устойчивым предприятием с устойчивым объемом продаж, хотя в последнее время в его работе были отмечены некоторые негативные предпосылки, а именно произошло общее снижение рентабельности по всем показателям. Данная тенденция связана, прежде всего, с недостатками в системе управления персоналом на предприятии. В связи с этим необходимо проанализировать структуру управления и внести необходимые корректировки в их деятельность.

2.2 Оценка состава и структуры оборотных средств ОАО «Ливныпластик»

Место анализа оборотных средств и их элементов в системе комплексного экономического анализа деятельности предприятия можно увидеть на схеме комплексного экономического анализа, предложенной проф. А.Д. Шереметом, изображенной в Приложении Б.[30, с.120]

Характеристику оборотных средсв предприятия начнем с изучения их состава и структуры (таблица 1).

Таблица 1. Анализ состава, структуры, динамики оборотных средств ОАО «Ливныпластик»

№	Оборотные средства	2007 г.	2008 г.	2009 г.	2009 г. в % к 2008 г.
1	Запасы	90789	106887	118448	130,5
2	В % к оборотным активам	69,9	76,9	75,6	—
3	НДС	5401	3968	3755	69,5
4	В % к оборотным активам	4,2	2,9	2,4	—
5	Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев	930	280	—	—
6	В % к оборотным активам	0,7	0,2	—	—
7	Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течении 12 месяцев после отчетной даты в т. ч.	29280	27762	34443	117,6
8	В % к оборотным активам	22,5	19,9	21,9	—
9	Покупатели и заказчики	28350	18890	28016	98,8
10	В % к дебиторской задолженности	96,8	68,1	81,3	—
11	Векселя к получению	55	4012	5247	95,4 раза
12	В % к дебиторской задолженности	0,2	14,4	15,3	—
13	Прочие дебиторы	875	4860	1180	134,4
14	В % к дебиторской задолженности	3	17,5	3,4	—
15	Денежные средства	13	62	84	64,6
16	В % к оборотным активам	0,01	0,1	0,1	—
17	Прочие оборотные активы	3554	43	—	—
18	В % к оборотным активам	2,7	0,03	—	—
19	Всего оборотных активов	129967	139002	156730	120,6

Из данных таблицы 2 видно, что за анализируемый период произошли изменения состава и структуры оборотных средств. Наибольший удельный вес в структуре оборотных средств занимают запасы. За рассматриваемый период они возросли и составили в 2008 г. 118448 тыс. рублей, что на 30,5 % больше, чем в 2004 году. Что касается дебиторской задолженности, то нужно отметить, что в составе оборотных активов она занимает свыше 20%. Как отрицательная тенденция, наблюдается ее рост. К концу 2009 г. доля дебиторской задолженности уменьшилась, но незначительно.

Наибольший удельный вес в структуре дебиторской задолженности занимает задолженность покупателей и заказчиков, наименьший в 2007 г. — векселя к получению, в 2009 г. — прочие дебиторы. Изменения в структуре оборотных активов свидетельствуют о плохо отлаженном процессе производства и реализации продукции. В целях анализа целесообразно сгруппировать все оборотные активы по категориям риска (таблица 2).

Из данных таблицы 2 видно, что почти все оборотные активы предприятия являются труднореализуемыми, а следовательно степень риска велика. Следствием такого неразумного размещения является медленная оборачиваемость средств предприятия. Все это свидетельствует о неумелом управлении оборотными средствами предприятия.

Таблица 2. Группировка оборотных активов ОАО «Ливныпластик» по степени риска за 2009 г.

№	Степень риска	Статья актива	Сумма тыс. руб.	Удельный вес, в %
1	Малая Всего:	Денежные средства	84 84	0,05 0,05
2 3	Высокая Всего:	Дебиторская задолженность Запасы НДС	34443 118448 3755 186646	22 75,5 2,4 99,9

Руководству предприятия надлежит принять срочные меры по стабилизации финансового положения предприятия. Такими мерами должны стать:

• инвентаризация состояния имущества с целью выявления активов «низкого» качества (изношенного оборудования, залежалых запасов материалов;
• дебиторской задолженности, нереальной к взысканию) и уточнение реальной величины имущества предприятия;

• совершенствование организации расчетов с покупателями (в условиях инфляции, как повило, выгоднее продавать продукцию быстрее и дешевле, чем ожидать более выгодных условий ее реализации);
• сокращение чрезмерных запасов товарно-материальных ценностей и, как следствие, уменьшение оттока денежных средств.

Особое значение для стабильной деятельности предприятия имеет скорость движения денежных средств. Одним из основных условий финансового благополучия предприятия является приток денежных средств, обеспечивающий покрытие его текущих обязательств.

Отсутствие такого минимально необходимого запаса денежных средств свидетельствует о его серьезных финансовых затруднениях. Чрезмерная же величина денежных средств говорит о том, что реально предприятие терпит убытки, связанные, во-первых, с инфляцией и обесценением денег и, во-вторых, с упущенной возможностью их выгодного размещения и получения дополнительного дохода. В этой связи возникает необходимость оценить рациональность управления денежными средствами на предприятии.