Проблема, о которой пойдет речь в данной курсовой работе, занимает человечество уже более 200 столетий. Она называется — инфляция. Это явление представляет собой одну из наиболее острых проблем современного развития экономики во многих странах мира, отрицательно влияя на все стороны жизни общества.
При всем многообразии подходов к проблеме, экономисты и аналитики признают, что инфляция — одна из самых тяжелых экономических болезней ХХ столетия. Ее грозные симптомы зафиксированы в хозяйствах рыночного типа. Не имеют иммунитета против инфляции и те экономики, где механизмы рынка разрушены административно-командной системой. Чем более запущена инфляционная болезнь, тем сложнее стоящая перед государством проблема, тем объемнее комплекс мер антиинфляционного регулирования.
Актуальность настоящей работы обусловлена, с одной стороны, большим интересом к теме «Инфляция как проявление макроэкономической нестабильности» в современной науке, с другой стороны, ее недостаточной разработанностью. Рассмотрение вопросов связанных с данной тематикой носит как теоретическую, так и практическую значимость.
Особенно ярко вопрос инфляции и нестабильность поднят в настоящее время, когда по причинам мирового финансового кризиса, во всех странах, в том числе и в России, возник ряд проблем. Одна из этих проблем — обесценение денег — ощущается и сегодня. Так проблема данного исследования носит актуальный характер в современных условиях.
Целью работы является изучение процесса инфляции и нестабильность, раскрытие ее сущности и исследование, особенности инфляционных процессов в современных условиях и последствия инфляции и способы их устранения.
В рамках достижения поставленной цели были поставлены и решены следующие задачи:
1. Раскрыть смысл понятия «инфляция».
2. Выявить причины и факторы (как внутренние, так и внешние) возникновения и развития инфляции.
3. Исследовать альтернативные источники инфляции, как то инфляция спроса и инфляция издержек.
4. Дать классификацию инфляции.
5. Изучить экономические и социальные (как для потребителей, так и для продавцов) последствия инфляции.
6.Изложить возможности преодоления инфляции и меры борьбы с ней, включая разработку предложений и рекомендаций на основе печатных периодических изданий и средств Интернет-источников.
Глава 1. Теоретические основы инфляции
1.1 Понятие инфляции, причины, факторы
Как экономическое явление инфляция существует уже длительное время. Считается, что она появилась чуть ли не с возникновением денег, с функционированием которых неразрывно связана.
Проблемы развития финансового рынка в России
... курсовой работы является раскрытие сущности финансовых рынков, их посредников, а также проблемы и перспективы развития финансовых рынков в Российской Федерации. Объектом исследования ... другие участники финансового рынка, включая заемщиков; 8.отсутствие доверия со стороны продавцов средств к функционирующим на рынке финансовым посредникам; 9.незначительные объемы финансовых ресурсов, предлагаемых ...
Термин инфляция (от латинского inflation — вздутие) впервые стал употребляться в Северной Америке в период гражданской войны 1861-1865 гг. и обозначал процесс разбухания бумажно-денежного обращения. В XIX веке этот термин употреблялся также в Англии и Франции. Широкое распространение в экономической литературе понятие инфляции получило в XX веке после Первой мировой войны, а в советской экономической литературе — с середины 20-х гг.
Наиболее общее, традиционное определение инфляции — переполнение каналов обращения денежной массой сверх потребностей товарооборота, что вызывает обесценение денежной единицы и соответственно рост товарных цен.
Однако трактовку инфляции как переполнения каналов денежного обращении обесценивающимися бумажными деньгами нельзя считать полной. Инфляция, хотя она и проявляется в росте товарных цен, не может быть сведена лишь к чисто денежному феномену. Это сложное социально-экономическое явление, порождаемое диспропорциями воспроизводства в различных сферах рыночного хозяйства и охватывающее все стороны жизни общества. Цены не растут одновременно и пропорционально. Даже в условиях высокой инфляции цены на одни товары могут вообще не меняться, а на другие снижаться. Поэтому инфляция означает рост общего уровня цен, измеряемого индексом цен.
Инфляция проявляется, прежде всего, в обесценении денег по отношению к золоту, товарам, иностранным валютам. В ее результате уменьшается золотое содержание национальной денежной единицы, поэтому цена золота растет. Падение покупательной способности денег по отношению к товарам проявляется в росте оптовых и розничных цен. Обесценение денег по отношению к иностранной валюте выражается в падении курса национальной валюты по отношению к иностранным денежным единицам.
С инфляцией сталкиваются практически все страны, причем последние годы характеризуются повышением ее темпов. Можно сказать, что мир стал более инфляционным.
Чем более запущена инфляционная болезнь, тем труднее государству осуществлять меры антиинфляционного регулирования. Воздействовать приходится не только на денежный рынок, но и на государственные финансы, инвестиционный процесс, текущее потребление и другие области экономики.
В период неконтролируемой гиперинфляции борьба с ней становится всепоглощающей заботой государства, а любые его действия приобретают антиинфляционную направленность. При этом экономические проблемы отодвигаются на второй план.
В нашей экономической литературе длительное время считалось, что инфляция несовместима с природой социализма, поэтому она рассматривалась только применительно к капиталистическому производству. Это в значительной степени объяснялось господствовавшей теорией отмирания денег при переходе от социализма к коммунизму. Отдельные экономисты связывали возможность инфляции при социализме только с чрезвычайными обстоятельствами: войной, стихийными бедствиями, нарушениями в планировании. Теперь такая точка зрения преодолевается, мы стремимся познать законы инфляции и научиться бороться с нею.
Деньги обесцениваются по отношению к товарам и иностранным валютам, сохраняющим стабильность своей покупательной силы. Ряд ученых в российских академических и вузовских кругах добавляют к этому перечню (т. е. товарам и национальным валютам) еще и золото. Такая трактовка проявления инфляции, как обесценение денег и по отношению к золоту, предполагает, что этими учеными золото по-прежнему рассматривается как всеобщий эквивалент, как деньги.
Модель предложения денег. Денежный мультипликатор и его динамика ...
... отношения возникающие, в процессе функционирования денежного рынка. Предмет исследования - Модель предложения денег. Денежный мультипликатор и его динамика в России в 2004-2014г Цель работы состоит в изучении предложения денег и теории денежного мультипликатора, ... мировой опыт, теоретические и практические аспекты международных валютно-кредитных и финансовых отношений в условиях глобализации ...
Прежде всего, нужно отметить, что рост цен может быть связан с превышением спроса над предложением товаров. Однако такой рост цен, связанный с диспропорцией между спросом и предложением на каком-то отдельном товарном рынке — это еще не инфляция. Инфляция — это повышение общего уровня цен в стране. Подстегивать рост цен могут и конкретные экономические обстоятельства. Например, энергетический кризис 70-х гг. проявил себя не только в росте цен на нефть (в этот период цена на нефть возросла почти в 20 раз), но и на другие товары и услуги: в 1973 г. общий уровень цен поднялся на 7%, а в 1979 г. — на 9%.
Независимо от состояния денежной сферы, товарные цены могут изменяться вследствие роста производительности труда, циклических и сезонных колебаний, структурных сдвигов в системе воспроизводства, монополизации рынка, государственного регулирования экономики, введения новых ставок налогов, девальвации и ревальвации денежной единицы, изменения конъюнктуры рынка, воздействия внешнеэкономических связей, стихийных бедствий и т.п. Следовательно, рост цен вызывается различными причинами. Но не всякий рост цен — инфляция, и среди названных выше причин роста цен важно выделить действительно инфляционные.
Таким образом, существует множество причин инфляции, однако в каждой стране складываются свои социально-экономические условия ее возникновения, в соответствии с которыми действует определенный набор инфляционных факторов. Можно выделить внешние и внутренние факторы инфляции.
К внешним факторам относятся:
1 интернационализация хозяйственных связей, которая усиливает роль внешних факторов в развитии инфляции. Так, наличие инфляции в других странах влияет на динамику внутренних товарных цен через цены импортируемых товаров. Кроме того, центральный банк страны для создания собственных валютных резервов скупает иностранную валюту у коммерческих банков, выпуская для этих целей дополнительную национальную валюту, что увеличивает количество денег в обращении;
2.падение курса национальной денежной единицы по отношению к валютам других стран. В результате этого, во-первых, растут внутренние цены на импортируемые тонарм, во-вторых, обмен иностранной валюты на национальную требует дополнительной денежной эмиссии;
3.мировые экономические кризисы. Так, мировой структурный кризис 70-х гг. XX ст. вызвал рост цен на природные ресурсы в 7 раз, в том числе на сырую нефть — в 20 раз. В результате цены на готовую продукцию резко подскочили в Японии, США, Западной Европе;
4. состояние платежного баланса страны, ее валютная и внешнеторговая политика.
Внутренние факторы обусловлены состоянием экономики данной страны. Среди них можно выделить:
1.дефицит госбюджета. Если он покрывается займами центрального банка страны, количество денег в обращении резко возрастает, что ведет к инфляции; инфляция антиинфляционный политика
Экономический рост и денежно-кредитная политика
... корректировке денежно-кредитной политики государства, ее переориентации на стимулирование экономического роста. Считаю эту проблему одной из наиболее актуальных областей государственного регулирования экономики. Некоторые статьи отражающие различные взгляды на денежно-кредитную политику и экономический рост легли ...
2. расходы на военные цели. Они, во-первых, увеличивают расходную часть бюджета, являясь постоянной причиной бюджетного дефицита, что, как было отмечено, ведет к инфляции. Во-вторых, люди, занятые в военном секторе экономики, не создают потребительский продукт, а выступают на потребительском рынке только в роли покупателей, увеличивая платежеспособный спрос. Следовательно, военные ассигнования являются мощным фактором инфляции, так как вызывают огромный рост денежной массы без соответствующего товарного покрытия;
3.расходы на социальные цели, не адекватные эффективности национальной экономики. В случаях экономических кризисов, спада производства уровень жизни населения снижается. Правительство стремится поддержать население путем дополнительных ассигнований на социальные цели (индексация зарплаты, выплата различных пособий, в том числе по безработице, различных доплат и т.п.), что ведет к увеличению количества наличных денег в обращении и усиливает инфляцию;
4.инфляционные ожидания, являющиеся одним из основных факторов инфляции. Когда начинается инфляция, население планирует свое поведение в ожидании дальнейшего роста цен. Оно начинает приобретать товары сверх своих текущих потребностей. Происходит «бегство от денег». Спрос начинает стимулировать предложение, что подстегивает рост цен. Кроме того, ожидания предполагаемого уровня инфляции включаются в долгосрочные контракты (как правило, не менее года), заработную плату и другие платежи. Высокая зарплата, обусловленная предшествующими ожиданиями, стимулирует дальнейший рост цен. Она блокирует усилия правительства по снижению темпов инфляции;
5.кредитную экспансию — расширение масштабов банковского кредитования сверх потребностей народного хозяйства, что вызывает эмиссию безналичных денег;
6.чрезмерные инвестиции в отдельные отрасли экономики, например в сельское хозяйство, не дающие должного экономического эффекта;
7.структурные нарушения в экономике — диспропорции между накоплением и потреблением, спросом и предложением, доходами и расходами государства и другие факторы.
Таким образом, факторы инфляции действуют как при производстве и реализации товаров, так и при изменении массы и скорости обращения денег.
1.2 Факторы, влияющие на инфляцию
Почему же возникает инфляция? Почему она так прочно внедрилась в современную экономику?
Нужно сказать, что инфляция свойственна любым моделям экономического развития, где нет баланса доходов и расходов государства, проводится неправильная экономическая политика, нет равновесия на рынке. То есть это все современные рыночные системы. Само понятие «экономическое равновесие» в реальности практически не существует, это мимолетное, быстропроходящее состояние экономики. Дисбаланс предложения и спроса дает широкое поле действий для инфляции.
Иногда инфляционные процессы возникают или специально стимулируются государством, когда использованы все прочие формы перераспределения общественного продукта и национального дохода.
Инфляция-это не только денежная категория, ее нельзя определить только как нарушение закона денежного обращения. Глубинные причины инфляции находятся и в сфере производства, и в сфере обращения. Инфляция очень часто обусловливается экономическими и политическими отношениями в стране.
Сущность, функции и роль денег в экономике и социальной сфере
... расчетной единицей или «мерой стоимости». Роль денег как «единицы измерения» позволяет использовать установленные цены для сделок. Функции денег, как расчетной единицы, позволяют измерять ... проявляется при несбалансированной инфляции. При сбалансированной инфляции цены разных товарных групп относительно друг друга остаются неизменными, а при несбалансированной инфляции цены разных товаров постоянно ...
Выделяют два основных типа факторов, которые влияют на инфляцию: внутренние — это денежные (монетарные) и неденежные; и внешние — ухудшение конъюнктуры международных рынков, структурные диспропорции в мировой экономике, транснациональные переливы капитала, внешняя задолженность страны и т.д. Рассмотрим каждый из факторов подробно.
Денежные (монетарные) факторы — это те, которые в результате своем приводят к кризису государственных финансов, дефициту бюджета, рост государственного долга.
Они действуют со стороны спроса и денежного обращения, относительно независимы от воспроизводственного процесса.
К денежным факторам инфляции следует отнести:
1 темпы прироста денежной массы. Выпуск денег играет важную роль в развитии инфляционных процессов. Рост денежной массы в обращение вызывает увеличению совокупного спроса, что в свою очередь приводит к увеличению цены.
Сам рост денежной массы может быть вызван разными причинами: покрытие дефицита бюджета с помощью чрезмерной эмиссией денег, резким расширением кредита.
2 рост скорости обращения денег, превышающий рост производства также может привести к инфляции. Скорость обращения денег — это быстрота их оборота, при каких либо сделках, в которых они участвуют. Если масса денег в обороте стабильна, а производство товаров и услуг сокращается, то увеличивается скорость оборота денег. Таким образом, если производство товаров отстает от скорости обращения денег, увеличение показателей скорости приведет к росту цен и затем инфляции. Скорость оборота денег может повыситься в результате нововведений в банковском деле.
3 дефицит государственного бюджета, покрытие которого осуществляется длительное время чрезмерным выпуском денег. В этом случае выпуск денег в обращение не увязывается с реальными потребностями экономического оборота и создает дополнительный спрос, когда производство товаров остается постоянным, не удовлетворяя этот дополнительный спрос. Виновник инфляции в таком случае это кредитно-банковская система, осуществляющая неэффективной контроль над денежными агрегатами.
4 нестабильность обменного курса национальной валюты, так называемая импортируемая инфляция, проявляется в том, что если сбережения населения находятся в валюте других стран, а сама эта валюта имеет тенденцию к сильным колебаниям (повышениям — понижениям), то получается, что население держит часть иностранной инфляции. Также меры, предпринимаемые органами валютного регулирования для стабилизации обменного курса, могут вызвать значительное увеличение массы национальных денег во внутреннем обороте и привести к инфляционному росту цен.
5 чрезмерные инвестиции, приводят к возникновению на внутреннем рынке дополнительного неудовлетворенного спроса. Кроме того, неравномерность и неправильность инвестиций по отраслям и предприятиям может привести к усилению экономических диспропорций, увеличить и без того возникший дисбаланс спроса и предложения.
Как правило, денежные факторы дают первичный толчок развитию инфляционного процесса и активно влияют на его протекание. Однако инфляция, при которой рост цен обусловлен исключительно процессами, происходящими в денежной сфере (в частности, чрезмерной эмиссией необеспеченных денег), — достаточно редкое явление.
Кривая Филлипса и проблемы взаимосвязи инфляции и безработицы. ...
... какой либо взаимосвязи между инфляцией и безработицей? Как влияет рост безработицы на уровень заработной платы? И как влияет уровень заработной платы на уровень безработицы? Существуют ... Вильям Д. Нордхаус «Экономика»). I. ИНФЛЯЦИЯ И БЕЗРАБОТИЦА. 1.1.1. понятие инфляции: инфляция» Наиболее лаконичное определение инфляции – повышение общего уровня цен, наиболее общее определение – переполнение ...
Неденежные факторы — это те, которые коренятся в сфере производства. Они проявляются обычно в нарушение развития хозяйства. Неправильная денежно-кредитная политика приводит к диспропорциям в производстве, иногда к монополизации экономики.
К неденежным факторам относятся:
1 Нерациональная структура экономики. В наибольшей степени это характерно для развивающихся стран, имеющих отсталую, неэффективную структуру национального хозяйства. Постоянное нарушение равновесия между спросом и предложением, дефицит государственного бюджета, неразвитость финансовых рынков — все это не позволяют правильно управлять финансовыми ресурсами страны. Что приводит к дисбалансу экономической системы, а затем уже к инфляции.
2 монополизация экономики. В условиях монополизации, когда какой либо предприниматель занимает доминирующие положение на рынке, устанавливая свои цены, очень сильно ограничивается ценовая конкуренция. Производители ищут другие выходы, чтобы привлечь покупателей и тогда возникает борьба не за ценовое превосходство, а за качество товара и всего того, что может привлечь покупателя. Обычно это достигается за счет рекламы, новой упаковки. Это, так называемая, неценовая конкуренция способствует росту издержек производства что приводит к повышению цен(инфляции).
Деятельность монополий приводит к неэффективному распределению ресурсов, неравномерному распределению цены на группы товаров и в итоге к дисбалансу общественного хозяйства.
3 милитаризация экономики. Расширение военно-промышленного комплекса приводит к непроизводительному использованию национального дохода, большая часть которого идет не на нужды населения, а для поддержания ВПК, увеличение военных расходов вызывает, как правило, рост дефицита государственного бюджета;
4 рост издержек производства. Он может возникнуть в результате роста зарплаты, прибыли или налогов сверх роста производительности труда. Увеличение производственных затрат может привести к развитию инфляции. Это происходит, когда начинает действовать механизм «цена-зарплата».
Суть его такова: рост цен, особенно на товары и услуги первой необходимости, приводит к усилению требований повышения заработной платы со стороны трудящихся; в результате роста заработной платы увеличиваются общие издержки производства; а чтобы не снижались доходы, предприниматели повышают цены. Получается, что рост доходов осуществляется за счет увеличения цен. И все снова по кругу.
5 мировые структурные кризисы (например, сырьевой, энергетический), стихийные бедствия и аварии, влекут за собой дополнительные расходы, увеличивают издержки, что в свою очередь усиливает инфляцию.
Итак, на основе факторов, влияющих на инфляцию можно сделать вывод о том, что инфляция это не только денежное явление, можно сказать, что и не совсем экономическое.
История инфляции говорит о том, что большую роль на нее оказывает человеческий фактор. То, что инфляция возникает как последствие общественных потрясений, катаклизмов (войн, революций) вполне понятно. Но, тщательно проследив можно заметить, что резкое повышение цен начинается еще и до начала бедствий. Цены растут, когда люди только начинают чувствовать беду, наступающий кризис. По-моему, это объясняет только психологический фактор.
История знает массу примеров.
Вот совсем недавно, население кинулось покупать гречку, хотя запасов крупы в стране было достаточно, благодаря и спекулятивным действиям продавцов для получения прибыли, в разы повысились цены — что и вызвало стремительно развивающуюся инфляцию, хотя ее объективной предпосылки не было.
По-моему, психологический фактор даже сильнее многих объективных.
Лучший способ создать инфляцию — пустить слухи. Особенно в России. По уровню развития мы отстаем от западных стран, у нас наиболее нестабильная система, непродуманное производство-почва для инфляции уже готова. Прибавить к этому еще и человеческий фактор.
Вот чем можно объяснить разницу в показателях инфляции России и западных стран.
Инфляция во многом зависит от общественной психологии, настроений общества. В экономике даже есть определенный термин, говорящий о том, что инфляция может сама себя поддерживать, — «инфляционные ожидания».
Суть этого термина заключается вот в чем: население привыкает к постоянному росту цен. Это является причиной того, что население запасается товарами впрок, сами работники требуют повышение заработной платы, производители же опасаются роста цен со стороны поставщиков, и закладывают в текущую цену прогнозируемое повышение на сырье и другие расходы, предприниматели закладывают в цены в планы сделок, будущие цены.
Инфляционные ожидания затрудняют борьбу с инфляцией, даже если факторы, приведшие к ее развитию, больше не действуют. Они могут еще долго определять поведение экономических агентов, влиять на условия проводимых сделок. Получается, что цены на товары и услуги, заработная плата, процентные ставки фактически привязываются к ожидаемому росту цен.
Мировая интеграция экономик, рост взаимосвязи и зависимости национальных и международных рынков, экономической политики государств — все это оказывает большое влияние на внутренние и внешние цены страны. Углубляющееся международное разделение труда, создание многонациональных корпораций и другие формы интернационализации хозяйственных связей ведут к усилению интеграции экономик отдельных стран и превращают инфляцию в глобальное, международное явление. В связи с эти внешние факторы инфляции играют все возрастающую роль. Это структурные диспропорции в мировой экономике, транснациональные переливы капитала, внешние задолженности стран и т.д.
Это основные причины, вызывающие инфляцию. Для разных экономических систем они различны. Какие причины инфляции проявятся в той или другой стране зависит от определенных экономических условий. После войны инфляция во многих странах порождается дефицитом товаров. В СССР инфляция проявлялась в результате сильной милитаризации экономики.
В зависимости от причин возникновения стремительного роста цен и обесценивания денег, выделяют различные виды инфляций.
1.3 Виды инфляции
Инфляцию различают в зависимости от определяющего признака. Если таким признаком выступают темпы инфляции, можно выделить умеренную инфляцию (рост цен составляет менее 10 % в год); галопирующую инфляцию (рост цен составляет от 10 до 200 % в год); гиперинфляцию (рост цен составляет более 200 % в год); суперинфляцию (рост цен составляет более 50 % в месяц).
Если за такой признак принять степень сбалансированности инфляции, можно выделить сбалансированную инфляцию, при которой цены растут пропорционально на большинство товаров и услуг, и несбалансированную, при которой цены растут разными темпами для различных товаров.
По признаку ожидаемости можно выделить ожидаемую инфляцию, которая ожидается и прогнозируется правительством и населением, и неожиданную инфляцию, которая характеризуется внезапным скачком цен. Последняя оказывает неоднозначное влияние на поведение населения в зависимости от состояния инфляционных ожиданий. Если в стране отсутствуют инфляционные ожидания, действует закон Пигу: население, рассчитывая на краткосрочность роста цен, меньше приобретает и больше сберегает денег. Спрос уменьшается и оказывает давление на производителей, побуждая их снижать цены. Макроэкономическое равновесие восстанавливается. Если же в стране инфляционные ожидания велики, внезапный рост цен побуждает население закупать товары впрок. Спрос растет, что ведет к дальнейшему росту цен и увеличению инфляции.
По масштабу охвата можно выделить локальную инфляцию, имеющую место в отдельных странах, и мировую, охватывающую группу стран или целые регионы.
По характеру протекания различают открытую инфляцию, отличающуюся продолжительным ростом цен, и подавленную, возникающую при твердых «замороженных» розничных ценах на товары и услуги при одновременном росте денежных доходов населения. В этом случае товары исчезают с прилавков и переходят в разряд дефицитных, а цены растут на «черном рынке».
1.3.1 Открытая инфляция
Инфляция называется открытой, если макроэкономическое неравновесие в сторону спроса выражается в постоянном повышении цен. Открытая инфляция не разрушает механизмы рынка: одновременно с ростом цен на одних рынках наблюдается их снижение на других. Это объясняется тем, что механизмы рынка продолжают работать, посылают в экономику ценовые сигналы, подталкивают инвестиции, стимулируют расширение производства и предложения. Следовательно, борьба с открытой инфляцией является сложным, но не безнадежным делом.
Рис.1 Виды открытой инфляции
Несколько подробнее стоит рассмотреть инфляцию спроса. Инфляция спроса означает нарушение равновесия между спросом и предложением со стороны спроса. Основными причинами здесь могут быть расширение государственных заказов (военных и социальных), увеличение спроса на средства производства в условиях полной занятости и почти 100% загрузки производственных мощностей, а также рост покупательной способности трудящихся (рост заработной платы) в результате согласованных действий профсоюзов. Вследствие этого в обращении возникает избыток денег по отношению к количеству товаров, повышаются цены. В такой ситуации, когда уже имеет место полная занятость в сфере производства, производители не могут отреагировать на увеличившийся спрос ростом предложения товаров. Иными словами, избыток в обращении платежных средств наталкивается на ограниченное предложение товаров и это выражается в росте общего уровня цен. (Рис. 2)
Увеличение спроса приведет к сдвигу кривой спроса вправо из положения AD 1 в положение AD2 . Цена в этом случае увеличится со значения Р1 до Р2 . Если экономика находится на промежуточном или классическом отрезке кривой совокупного предложения AS, то это вызывает инфляцию вследствие роста цен.
Рис.2 Инфляция спроса
1.3.2 Подавленная инфляция
Подавленная инфляция возникает, если макроэкономическое равновесие в сторону спроса сопровождается всеобщим государственным контролем цен. Это случается, когда государство, обеспокоенное инфляционным неравновесием рынков, обращает внимание не на породившие его причины, а на последствия. Вместо того чтобы систематически заниматься профилактикой инфляции и при необходимости демонтировать ее механизмы, оно пытается подавить ее проявления. Например, вводится временное замораживание цен и доходов, устанавливаются верхние пределы их роста и т.д. Иногда государство ставит задачу удержать динамику заработной платы на уровне, не превышающем темп роста производительности труда. Виды подавленной инфляции представлены ниже. (Рис. 3)
Итак, в условиях открытой инфляции государству, осуществляющему противоинфляционные меры, помогает деформированный, но все же работающий механизм рынка. Подавление инфляции путем тотального администрирования в области ценообразования ведет к слому рыночного механизма и делает товарный дефицит хроническим. Выдающийся экономист нашего времени Ф. Хайек писал, что если открытая инфляция значительно искажает регулирующую функцию рынка, то подавленная инфляция останавливает ее полностью. Сходной точки зрения придерживается М. Фридмен, отмечавший, что намного больше вреда приносят меры по сдерживанию инфляции, нежели сама открытая инфляция.
Рис.3 Виды подавленной инфляции
В качестве альтернативного источника инфляции выступает инфляция издержек, поэтому стоит рассмотреть её подробнее. Инфляция издержек означает рост цен вследствие увеличения издержек производства. Причинами увеличения издержек могут быть олигополистическая практика ценообразования, экономическая и финансовая политика государства, рост цен на сырье, действия профсоюзов, требующих повышения заработной платы и др.
На практике нелегко отличить один тип инфляции от другого, они тесно взаимодействуют, поэтому рост зарплаты, например, может выглядеть и как инфляция издержек. (Рис. 4)
Стоимостное увеличение совокупных издержек производства ведет к сдвигу кривой AS 1 в положение AS2 . В данном случае цены растут с Р1 до P2 , а реальный объем производства сокращается с Q1 до Q2 .
Рост цен ухудшает жизненный уровень населения, поэтому профсоюзы требуют повышения заработной платы, а государство начинает проводить политику социальной защиты населения от последствий инфляции путем компенсации и индексации их доходов. Рост номинальных доходов увеличивает издержки, что ведет к новому витку цен и требует дальнейшего повышения доходов населения.
Рис.4 Инфляция издержек
Достижение финансовой стабилизации — это одна из первоочередных задач экономической политики любого государства с рыночной экономикой.
Суть финансовой стабилизации — достижение стабилизации национальной валюты.
Только стабилизация рубля может дать ожидаемый эффект — повысить производство продукции, избежать утечки капитала за рубеж и др.
Необходимость финансовой стабилизации вытекает из либерализации цен. Учитывая, что в плановой экономике все цены государственные, они, сразу после их освобождения, начинают расти. Необходимо подготовиться к этому и не допустить большого роста цен, а если он все-таки происходит, то добиться затем того, чтобы цены стабилизировались. Главным инструментом финансовой стабилизации в условиях рыночной экономики является бюджетная и рыночная политика. Т. е. нужно ограничить количество денег в обращении, ограничить рост денежной массы, с одной стороны. С другой стороны, для того, чтобы ограничить рост денежной массы, нужно иметь сбалансированный бюджет. Желательно ликвидировать бюджетные дефициты, желательно иметь и профицит (если растут расходы бюджета, то чтобы доходы росли быстрее).
И это, в конце концов, должно привести к тому, что цены стабилизируются. Стабилизация цен.
2. Особенности инфляционных процессов в современных условиях
2.1 Динамика современных инфляционных процессов
Проблемы инфляции волнуют человека еще с незапамятных времен. В истории первые признаки инфляции были замечены во времена Александра Великого (4 в до н.э.).
Тогда во многих странах инфляция носила кратковременный характер и возникала в основном в чрезвычайных ситуациях (во время завоеваний, например.) Сейчас она имеет уже хронический характер.
Следить за глобальными инфляционными тенденциями необходимо по двум причинам. Направление инфляции в ведущих индустриально развитых странах обычно совпадает. В одних странах изменения инфляционных тенденций происходят раньше, в других — с некоторым отставанием. Темпы инфляции также могут быть различны. Но рано или поздно каждая страна занимает свое место, в общем, строю и присоединяется к глобальной тенденции.
От большой инфляции страдают в первую очередь быстроразвивающиеся экономики, к которым относится и Россия. Жалуется на инфляцию и весь мир. Европа, США и другие страны, для которых инфляция в 1-3% в год была нормой, теперь хватаются за голову при инфляции в 2-3 раза большей.
Пик инфляции в мире пришелся на начало восьмидесятых. В Японии, США и Италии максимальный уровень инфляции наблюдался в начале 1980 года. В Великобритании пик инфляции появился в конце 1979 года. Рекорд этого столетия был зафиксирован в Никарагуа в 1988-330-разовое повышение цен. В Европе значительные инфляционные процессы отмечались в Югославии в период действия против страны экономических санкций. По свидетельству очевидцев, на улицах городов Югославии валялись полумиллионные купюры — стоимость бумаги, на которой они были напечатаны, многократно превышала их покупательную способность. Пиками инфляции в мире являлись 1974,1980 г. В Канаде, Франции и Западной Германии инфляция достигла высшей точки и начала снижаться в 1981 году. Наступило временное спокойствие. Через шесть лет, в 1986 году, мировая инфляция вновь тенденцию повышаться. В этом году минимальные значения инфляции были зафиксированы в США, Японии, Западной Германии, Франции и Италии. А пиком являются 1992-1994 года.
Анализ динамики мировых цен в период с 1970 по 2006 гг. показывает, что начиная с 1995 года начинает прослеживаться тенденция снижения инфляционных показателей. С 1996-2006 гг. отмечается определенная стабилизация роста цен на уровне, не превышающим 5% в год.
На общем мировом фоне стабилизации ценовой динамики среди всех стран по уровню роста потребительских цен в этот период выделялась Зимбабве, в принципе, как и сейчас.
За 2009-2010 г. эта страна до сих пор продолжает бить все рекорды по инфляции -270 мил% в год. Она даже с трудом поддается исчислению. В начале 2009 на 50 млрд. зимбабавийских долларов можно было купить лишь 2 буханки хлеба. Для нормализации денежного обращения правительство два раза проводило деноминацию. В августе 2008 года в Зимбабве была проведена деноминация, один доллар соответствует 10 000 000 000 предыдущих («вторых») долларов. «Второй доллар» появился 21 августа 2006 года когда «первый доллар» был обменян на второй по курсу 1000 к одному.
2 февраля 2009 года и третий доллар был деноминирован, по курсу триллион к одному. Наконец, правительство неспособное обуздать инфляцию, в качестве крайней меры отменило национальную валюту и официально разрешилось использовании денежных знаков других стран.
В 2007 значительный рост мировых цен на топливно-энергетические товары привел к росту уровня инфляции во все мире. В 2008 году инфляция неожиданно стала всеобщей темой. 2008 год проходит под знаком высокой инфляции, высоких цен на нефть и продовольствие. Первые попытки борьбы с ней принесли разочарование, остро поставив вопрос о ее причинах. Откуда пришел такой взлет инфляции? Почему дорожают одни и дешевеют другие товары?
На начало 21 в США и ЕС оставались главными рынками сбыта планеты. На Соединенные Штаты приходилось 40% мирового потребления. Доля стран Европейского Союза составляла от 20 до 25%. В 2007 году кредитный ресурс поддержания платежеспособности населения подошел к концу в США. В 2008 году за долги по ипотеке были отчуждены более 860 тысяч домов, а уведомления о выселении получили более 2 миллионов человек. В 2008 году «американские» симптомы стали проявляться и в других странах. Обозначилось общемировое сокращение потребления. Процессы в американском хозяйстве повлияли на общемировую экономическую ситуацию.
Темпы инфляции в мире росли семимильными шагами. Если в целом в 2007 году цены выросли с 3,5% до 4,6%, то в 2008 году эта цифра возросла в два раза. Инфляция во Франции в марте 2008 года достигла максимума за 17 лет (с 1991 г.): по сравнению с мартом 2007 года потребительские цены в стране поднялись на 3,2%. Индекс производственной инфляции в Германии вырос в апреле на 5,2% при среднем прогнозе 4,7% и значении марта — 4,2%.
Инфляция продолжала свое наступление весь 2008 год. Прежде всего, дорожали продовольствие и топливо. Многие промышленные товары, однако, не увеличивались в цене. Одежда, компьютеры и бытовая техника оставались в прежних ценовых пределах, а в ряде случаев даже проходили распродажи со значительными скидками. Зато обесценивались все валюты. Даже евро и доллар теряли прежнюю покупательную способность. Скорость инфляции отличалась от страны к стране, но снижение покупательной способности денег проявлялось везде. Об Изменение ежегодных приростов индекса потребительских цен (ИПЦ) свидетельствуют вот эти цифры:
|
2006 |
2007 |
2008 |
||
|
Развитые страны |
2,3 |
2,1 |
3,4 |
|
|
Страны переходного периода |
11,8 |
9,1 |
15,2 |
|
|
Развивающие страны |
4,6 |
5,2 |
8,1 |
|
Однако стабилизация конца инфляции не положила.
В России, в первую половину 2009 года продовольствие дорожало в 23 раза быстрее, чем в Европейском Союзе. За первые шесть месяцев 2009 года официальная инфляция в России составила 7,4%. Лидером среди европейских стран являлась Украина (8,6%).
Инфляция в Венгрии составляла 4,6%, в Польше — 3,5%, в Румынии — 3,1%. Декларируемый Евростатом рост цен в государствах Западной Европы примерно равнялся 1%.
В целом на планете в 2009 году продажи сокращались, как и прежде. Инфляция продолжает ухудшаться, усугубляя проблемы мировой экономики, подхлестывая рост цен.
Современная инфляция порождена проблемами функционирования мировой системы. Глобализация экономики приводит к тому, что проблемы, возникнувшие в одной стране, распространяются на многие другие страны. По мере развития кризиса темпы инфляции будут возрастать, пока не сменится стратегия развития рынков.
Только при их укреплении и территориальном расширении внутренних рынков государств, при наличии протекционистской защиты возможно сдерживание и преодоление экономического кризиса. Лишь в подобных условиях возможна эффективная борьба с инфляцией.
2.2 Инфляция и доходы. Взаимосвязь между инфляцией и безработицей
Одним из важных аспектов в изучение инфляции является исследование взаимосвязи инфляции и доходов. Чтобы понять влияние инфляции на доходы, нужно различать два важных понятия. Это денежный, или номинальный, доход и реальный доход.
Денежный доход — это количество денег, которые человек получает в виде заработной платы, ренты, процентов или прибыли. Реальный доход определяется количеством товаров и услуг, которые можно купить на сумму номинального дохода.
Основная взаимосвязь между ними такова: если номинальный доход будет увеличиваться более быстрыми темпами, чем уровень цен, то реальный доход повысится и наоборот. Таким образом, если номинальный доход возрастет на 10% в течение данного года, а уровень цен увеличится на 5% за тот же период, реальный доход повысится приблизительно на 5%.
Инфляция снижает покупательную способность; однако реальный доход, или уровень жизни, снизится только в том случае, если номинальный доход будет отставать от инфляции, ведь рост доходов и покупательной способности происходит, если номинальные доходы превышают инфляцию. Например, если на 2006 г. правительство прогнозирует инфляцию на уровне 8,5%, а рост номинальных доходов на 15%, то покупательная способность возрастете на 7,5%.
Если номинальный доход остаётся стабильным или растёт медленнее темпов инфляции, то реальный доход падает. Именно поэтому от инфляции в наибольшей степени страдают люди с фиксированными доходами. Если же рост дохода опережает темпы инфляции, то финансовое состояние (семьи, фирмы) улучшается.
Инфляция по-разному влияет на перераспределение в зависимости от того, является ли она ожидаемой или непредвиденной. В случае ожидаемой инфляции получатель дохода может принять меры, чтобы предотвратить негативные последствия инфляции, которые в противном случае отразятся на его реальном доходе.
В экономике в условиях инфляции спроса, когда причина или толчок к инфляции возникает на товарном рынке в сфере спроса, создаются возможности для повышения прибылей. Предприниматели расширяют производство, привлекают дополнительную рабочую силу.
Вследствие увеличения спроса на рабочую силу повышается номинальная заработная плата. Т.е. в условиях инфляции, вызванной увеличением спроса, увеличение заработной платы является следствием или симптомом инфляции, результатом избыточного совокупного спроса, а не ее причиной. Увеличение заработной платы просто способствует инфляции, а не вызывает ее.
Может возникнуть и такая ситуация, когда работники сами добиваются повышения заработной платы. Если повышение зарплаты в масштабах всей страны не уравновешивается какими-либо противодействующими факторами, такими, например, как рост производительности труда, то увеличиваются издержки производства.
Однако в любом случае повышение заработной платы не является серьезной причиной инфляции, рост заработной платы, не может вызывать большого повышения существующего уровня инфляции, чем он есть.
А кто выигрывает от инфляции?
От инфляции могут выиграть люди, взявшие деньги в кредит, если не оговорено, что процент за кредит должен учитывать инфляционный рост цен. Взяв в качестве ссуды, к примеру, 10 млн. руб., дебитор должен вернуть через оговоренный срок взятую сумму (с процентами).
Но если за это время покупательная способность денег упадет вдвое, то сумма, которая будет возвращена банку, по своей реальной покупательной способности окажется наполовину меньше по сравнению с взятой в кредит.
Выигрыш от инфляции могут получить управляющие фирм, другие получатели прибылей. Если цены на готовую продукцию будут расти быстрее, чем цены на ресурсы, то денежные поступления фирмы будут расти более быстрыми темпами, чем издержки. Поэтому некоторые доходы в виде прибыли будут обгонять волну инфляции.
Выигрывает, и правительство, которое накопило большой государственный долг, так как инфляция даёт ему возможность оплатить долги рублями, имеющими меньшую покупательную способность.
Инфляция перераспределяет доход, и богатства за счет тех, кто даёт деньги, исходя из нормальной и долгосрочной финансовой договорённости (ставка процента за кредит), в пользу тех, кто откладывает платежи.
Если правительство рассматривает уровень безработицы в стране как чрезвычайно высокий, то для его понижения проводятся бюджетные и денежно-кредитные мероприятия, стимулирующие спрос. Это приводит к расширению производства и созданию новых рабочих мест. Норма безработицы снижается, но одновременно темпы инфляции возрастают. Такие манипуляции могут вызвать «перегрев» экономики и как следствие кризисные явления.
Такая ситуация вынуждает правительство ввести кредитные ограничения, сократить расходы из государственного бюджета и т.д. В результате этих возвратных действий правительства уровень цен снизится, а безработица возрастет.
Установлено, что кривая Филипса может быть использована для борьбы с безработицей лишь тогда, когда инфляция, умеренная с постоянным темпом. При неожиданных экономических потрясениях темп инфляции возрастает также неожиданно и может сопровождаться резким ростом безработицы. Иными словами, соотношение, установленное кривой Филлипса не действительно для длительных периодов времени. Переливание безработицы в инфляцию по этому методу опасно для экономики из-за непредсказуемых последствий.
Зададимся вопросом, какую цену платит общество за снижение уровня инфляции? Чем круче кривая Филипса, тем эта цена ниже, так как удается существенно сократить темп инфляции за счет более скромного снижения занятости. Количественные оценки таковы: для снижения инфляции на 1% безработица в течение года должна быть выше на 2% своего естественного уровня. Никто не доказал, что уволить человека для экономики выгоднее, чем обеспечить его работой и получить большее количество продукта.
Стабилизировать ситуацию в экономике может и повышение оплаты труда. Главное следствие высокой оплаты труда — формирование благоприятной социально-политической атмосферы в обществе и стабилизация экономики. В торговле сокращаются избыточные товарные запасы, возрастает прибыль. В экономике появится стимул роста.
2.3 Влияние инфляции на инвестиционные процессы
Вопрос о взаимосвязи инфляций и инвестиций является одним из самых важных в экономике. Направление инфляции в конечном итоге определяет направление движения процентных ставок, которое имеет решающее значение для прогнозирования цен на облигации и акции, а также для выработки соответствующей торговой тактики.
Неустойчивость темпов инфляции связана с дополнительным инфляционным риском, и поэтому затрагивает интересы всех предпринимателей.
Существует прямая взаимосвязь между инфляцией и вложениями: чем выше уровень ценового роста, тем меньше реальной прибыли получает инвестор, то есть инфляция поглощает прибыль от инвестиций. Также большое влияние на прибыль от инвестиций оказывает инфляция, которую ожидает население, то есть, если население считает, что уровень инфляции вырастет, значит, вероятно, что так и будет на самом деле.
Несбалансированность структуры инвестиций и платежеспособного спроса ведет к превышению спроса над предложением и росту цен. Высокий удельный вес инвестиций в инфраструктуру в общем, объеме инвестиций также подстегивает инфляцию, так как от них низка или отсутствует товарная отдача.
В условиях относительно высокого уровня инфляции ваши инвестиции, которые — казалось бы — приносят хорошую прибыль, в реальности просто сохраняют покупательную способность денег.
Сильная инфляция всегда неустойчива: темпы инфляции существенно изменяются год от года. Инфляционные процессы сказываются на фактической эффективности инвестиций, поэтому фактор инфляции обязательно следует учитывать при анализе проектов и выборе вариантов капиталовложений.
Разные ценные бумаги по-разному реагируют на инфляцию. В то время как, например, бескупонные облигации вообще не защищены от риска потери своей покупательной способности, акции предоставляют более надежную защиту от инфляции.
Если инвестиции происходят только в акции, то инфляция не влияет особо на такие инвестиции: как правило, большие компании и их акции устойчивы к инфляции: их прибыль «догонит» инфляцию в долгосрочном периоде.
Компании зачастую привязывают цену товаров к внешним денежным единицам или другим эталонам, что позволяет им сохранить и прибыль и доход.
А если доход компании остается на уровне или растет, это значит, что у компании дела идут неплохо, и акции не будут падать, по крайней мере, некоторое время. Однако стагфляция (инфляция, сопровождаемая застоем или падением производства) очень плохо повлияет на акции. Для акций, экономический спад и рост цен — очень неблагоприятные условия.
Облигационерам и другим инвесторам, у которых деньги хранятся в финансовых инструментах с фиксированной ставкой, конечно, в условиях повышенной инфляции хуже всего. Инфляция негативно влияет на облигации, депозиты, так как прибыль по ним четко определена и не изменяется с течением времени. Всегда необходимо учитывать уровень инфляции при оценке доходности инвестиции, чтоб знать реальную прибыль от инвестиции.
Инфляция влечет за собой изменения фактических условий предоставления займов и кредитов, причем часто невозможно предсказать, в чью пользу изменятся условия кредитования, что влияет на эффективность инвестиционных проектов, финансируемых за счет заемных средств.
Инфляция приводит к тому, что никому не выгодно делать долгосрочные инвестиции, так как вкладываются деньги одной покупательной способности, а доходы от инвестиций получают уже деньгами другой покупательной способности. Целесообразными оказываются только те инвестиции, обеспечивающие рентабельность выше темпа роста инфляции. Причём, чем дольше срок инвестиций, тем больше обесценивание
Анализ динамики современных инфляционных процессов, взаимосвязь между инфляцией и доходами, влияние инфляций на инвестиции, показывает какое важное значение, инфляция приобретает в мире. В современном мире проследив динамику инфляционных процессов важно правильно оценить ее последствия и адаптироваться к ним.
3. Последствия инфляции и способы их устранения
3.1 Последствия инфляции
В наше время, кажется, нельзя прожить и дня, не услышав этого коварного слова — инфляция. Инфляцию бояться — это факт. Стало привычным, что правительство изо всех сил борется с инфляцией, а эксперты делают прогнозы, например, что удержать её в запланированных рамках снова не получилось. А нужно ли вообще с ней бороться? Неужели ее последствия столь негативны? Последствия инфляции многообразны и противоречивы. Инфляция оказывает на ход экономического развития целый комплекс различных явлений.
С начала капиталистической эпохи производства за инфляцией укрепилось понятие, как о негативном процессе, рождающего социальные катастрофы. Однако ряд экономистов придерживаются той точки зрения, что незначительная по размерам инфляция (скажем, ежегодное повышение цен составляет 3-4%), сопровождаемая соответствующим ростом денежной массы, способна стимулировать производство. рост производства приводит к восстановлению равновесия между товарной и денежной массами при более высоком уровне цен.
О позитивных функциях инфляции спорят до сих пор. Но каковы бы ни были «позитивные» ее последствия, выходя из-под контроля, инфляция оказывает на ход экономического развития целый комплекс сугубо отрицательных, негативных явлений.
Вот некоторые из них:
1. Инфляционный рост ставит под угрозу доходы.
А) Снижаются реальные доходы населения. Особенно сильно это отражается на лицах, получающих фиксированные доходы (пенсии, стипендии).
Сужаются мотивы к трудовой деятельности. Инфляция, особенно в условиях существенного роста цен, усиливает социальную дифференциацию населения, так как является средством перераспределения доходов в обществе. Высокая инфляция губит стимулы к труду, заставляет искать сиюминутную выгоду, провоцирует развитие спекулятивных настроений и отказ от долгосрочных вложений капитала.
Б) Инфляция сужает возможности накопления. Сбережения в ликвидной форме сокращаются, частично принимают натуральную форму (скупку недвижимости).
Соотношение между потребляемой и сберегаемой частями доходов сдвигается в сторону потребления.
В) Происходит изменение платежного баланса (снижение экспорта и увеличение экспорта в результате повышения цен на экспортные товары).
Г) Растет бюджетный дефицит и государственный долг.
2. Подрывается покупательная способность национальной валюты. Обесценивавшая национальная валюта перестает полноценно выполнять функции денег. Национальная валюта как средство платежа заменяется прямым товарным обменом, усложняющим торговлю. В результате неэффективность экономики резко возрастает.
