Инфляция и антиинфляционная политика (сравнительный анализ зарубежного опыта и российской практики)

метки: Инфляция, Товар, Политик, Страна, Индекс, Экономический, Рынок, Расход

Уровень инфляции является важным показателем финансового состояния экономики страны. Он оказывает существенное влияние на доходы и расходы государства, деятельность регионов и уровень жизни населения. Управление инфляционными процессами является необходимостью, так как инфляция приводит к социально-экономическим последствиям и деформации инструментов макроэкономического регулирования.

Эффективность регулирования инфляции зависит не только от использования антиинфляционных мер, но и от совершенства используемых инструментов и адекватности действий правительства. Для успешного преодоления инфляции необходима система антиинфляционного регулирования, которая включает антиинфляционную политику, стратегию и государственное управление.

Антиинфляционная политика, как основной элемент системы, основывается на принципах оздоровления экономики, реализации государственной экономической стратегии, производственного накопления, реформирования денежной системы, развития единого рынка, безналичных расчетов и протекционизма.

Реализация антиинфляционного регулирования позволяет государству влиять на уровень инфляции и способствует повышению жизненного уровня населения.

На современном этапе особенно актуальным является обеспечение эффективной инвестиционной политики и формирование стабильной макроэкономической структуры рынка для достижения постоянного экономического роста в стране.

Таким образом, курсовая работа по антиинфляционному регулированию имеет высокую актуальность.

Цель курсовой работы

Целью курсовой работы является изучение антиинфляционной политики государства как системы мер по предупреждению и преодолению инфляции.

Задачи

• Раскрыть понятие и сущность инфляции, причины ее возникновения, экономические и социальные последствия.
• Изучить механизмы антиинфляционного регулирования и методы борьбы с инфляцией.
• Провести анализ инфляции в России с целью определения причин данного явления и выявления особенностей борьбы с ней.
• Раскрыть цели и инструменты антиинфляционной политики в 2012 — 2013 годах.

Предмет исследования

Предмет исследования работы — характеристика инфляционных процессов в России как фактора сдерживания экономического роста в стране и методов антиинфляционного регулирования российской экономики.

Объект исследования

Объект исследования работы — экономическая система и деятельность хозяйствующих субъектов в контексте совершенствования антиинфляционного регулирования в России.

Государственное регулирование инфляции в экономике России

... органы государственного регулирования переводили инфляцию в подавленное состояние, и это позволяло гарантировать трудящимся минимум материальных благ и приемлемый уровень ... регулированию инфляции и нормализации денежного обращения в стране в её условиях. Задачи: 1. Раскрытие сущности, типологию и источники инфляции. 2. Изучить основные положения стратегии и тактики антиинфляционного регулирования, ...

Структура работы

Курсовая работа состоит из следующих глав:

1. Общее понятие инфляции, её экономическое содержание, виды и причины. Также освещены социально-экономические последствия инфляции и меры антиинфляционного регулирования.
2. Анализ антиинфляционной политики в России, развитие и регулирование российской инфляции.
3. Динамика инфляции 2010 — 2011 годов, особенности целей и инструментов антиинфляционной политики в условиях финансовой нестабильности.

Методы исследования

При написании работы использовались следующие методы исследования: монографический, исторический, экономико-статистический, аналитический, логический и другие.

Информационная база

Информационная база для написания работы включает:

• нормативные акты по рассматриваемому вопросу;
• материалы учебников по экономической теории, содержащие основные теоретические аспекты вопроса;
• материалы периодической печати, посвященные изучаемой проблеме;
• данные Госкомстата, включая официальный сайт данного государственного органа.

Инфляция как экономическое явление

Термин «инфляция» происходит от латинского слова «inflatio» и означает «вздутие». В истории он стал известен благодаря финансированию государственных расходов, которое в периоды экстремального развития экономики, например, во время войн или революций, осуществлялось при помощи бумажно-денежной эмиссии. Это приводило к «вздутию» денежного обращения, а в свою очередь, к обесценению бумажных денег.

Существует множество определений инфляции. От обесценивания денежной единицы и повышения общего уровня цен в стране до социально-экономических диспропорций и многофакторного явления, обусловленного рядом причин.

• Обесценивание денежной единицы происходит, когда ее покупательная способность уменьшается со временем.
• Повышение общего уровня цен в стране возникает в связи с неравновесием спроса на большинстве рынков.
• Социально-экономические диспропорции порождаются в результате неравновесия воспроизводства.
• Многофакторное явление обусловлено рядом причин, ведущих к росту диспропорций общественного производства, что оказывает влияние на цены в сторону их повышения.

Однако, несмотря на множество определений инфляции, ни одно из них не может полностью охватить все содержание инфляции, как экономического явления. Вместе они лишь отражают ее черты.

Наиболее общепринятое определение инфляции — это переполнение каналов обращения денежной массой сверх потребностей товарооборота. Это вызывает обесценение денежной единицы и соответственно, рост товарных цен.

Инфляция, хотя и проявляется преимущественно в росте товарных цен, не может быть сведена лишь к чисто денежному феномену. Она имеет множество причин и многофакторный характер.

Инфляция: Социальное Явление и Факторы Влияния

Инфляция представляет собой сложное социальное явление, обусловленное диспропорциями в воспроизводстве товаров и услуг на рыночном хозяйстве. Независимо от финансового состояния страны, цены на товары могут увеличиться по причине изменений в производительности труда, циклических и сезонных колебаний, структурных изменений в системе производства, монополизации рынка, государственного регулирования экономики, изменений налоговых ставок, девальвации и ревальвации денежной единицы, изменения конъюнктуры рынка, воздействия внешнеэкономических факторов, а также стихийных бедствий [12].

Инфляция как экономическое явление

... денежному феномену. Это сложное социально-экономическое явление, порождаемое диспропорциями воспроизводства в различных сферах рыночного хозяйства. Инфляция представляет собой одну из наиболее острых проблем современного развития экономики ... соотношение между спросом и предложением и различная эластичность. Инфляцию можно определить как непрерывный общий рост цен. И в этом случае ключевыми словами ...

Современная инфляция имеет ряд характерных особенностей. Отмечается ее глобальный характер, хроническая периодичность и влияние не только денежных, но и других факторов [12].

Факторы, вызывающие превышение денежного спроса над товарным предложением и нарушение законов денежного обращения, составляют первую группу воздействующих факторов.

Вторая группа включает факторы, приводящие к увеличению издержек и цен на товары, с последующим увеличением денежной массы до их повышенного уровня. В реальности обе группы факторов переплетаются и взаимодействуют, приводя к увеличению цен на товары и услуги, то есть к инфляции.

Инфляция, как многоаспектное явление, имеет много различных форм проявления, которые классифицируются по различным критериям в экономической литературе [10].

Существуют различные виды инфляции, классифицируемые по темпам роста цен [10]:

• Инфляция ожиданий.
• Скрытая инфляция.
• Гиперинфляция.

Инфляция и ее формы

Инфляция — это процесс постепенного увеличения общего уровня цен на товары и услуги в экономике. В зависимости от темпа роста цен и его последствий, инфляцию можно классифицировать на несколько форм:

1. Нормальная инфляция

Нормальная инфляция характеризуется умеренным темпом роста цен, составляющим примерно 3-3,5% в год. Такая инфляция считается полезной для экономики, поскольку способствует стимулированию производства и потребления.

2. Умеренная (ползучая) инфляция

Умеренная инфляция проявляется при темпе роста цен до 10% в год. Она характерна для большинства стран с развитой рыночной экономикой и считается элементом нормального развития экономики.

3. Галопирующая инфляция

Галопирующая инфляция характеризуется ростом цен до 200% в год. Она проявляется не только в росте цен, но и в превышении спроса над предложением. Избыточный положительный спрос не стимулирует рост предложения. Такая инфляция уже является опасной для экономики и требует проведения антиинфляционных мер.

4. Гиперинфляция

Гиперинфляция возникает при темпе инфляции 50% в месяц и более на протяжении более 6 месяцев. При гиперинфляции стоимость денег падает настолько быстро, что они уже не выполняют своих главных функций, а растет бартер.

Открытая и подавленная инфляция

По форме проявления инфляция может быть открытой и подавленной. Открытая инфляция характерна для экономики рыночного типа, где цены определяются исключительно взаимодействием спроса и предложения, без командно установленных цен.

Однако инфляция может быть не только открытой. Иногда государство, обеспокоенное инфляционным неравновесием рынков, пытается подавить формы ее проявления. Для этого могут применяться различные меры, такие как временное замораживание цен и доходов, установление верхних пределов их роста и т.д. В некоторых случаях государство принимает на себя контроль над ценами и доходами. При таком подавлении формы проявления инфляции, она становится скрытой (подавленной).

Инфляция спроса и инфляция предложения

... Допустим, что экономика близка к полной занятости и загруженности производственных мощностей. Рост расходов населения, предприятий, государства на потребление смещает кривую совокупного спроса вверх, растут цены. 2.2 Инфляция предложения. В этом ...

Одно из важнейших звеньев механизма подавленной инфляции связано с неизбежным разрывом между административно установленными ценами и более высокими ценами на рынке, которые выравнивают предложение с инфляционным спросом. Это создает мощный экономический стимул, который стимулирует перемещение товаров из официальной экономики в теневую сферу.

Следует отметить, что подавленная инфляция лишает производителей стимулов, поскольку цены ограничены и не реагируют на изменения спроса. Это может ограничивать их способность расширять производство и предложение на рынке.

Существуют два основных типа инфляции, которые могут возникать по разным причинам. Инфляция издержек (или инфляция предложения) возникает из-за роста издержек производства, таких как увеличение зарплат или цен на сырье. Это сокращает прибыль фирм и приводит к уменьшению совокупного предложения.

Графически инфляция издержек может быть представлена как смещение кривой совокупного предложения влево (AS1->AS2), что приводит к увеличению цен (P1->P2) и снижению реального объема производства (Q2 < Q1).

Другой вид инфляции — инфляция спроса — возникает, когда спрос на товары и услуги увеличивается быстрее, чем предложение. Это может нарушить равновесие между спросом и предложением и привести к росту цен.

Сдвиг кривой совокупного спроса вправо от AD1 к AD2 на графике обозначает инфляцию спроса. В этом случае, рост цен происходит, если экономика находится на промежуточных или классических отрезках кривой совокупного предложения.

Кроме того, инфляция может быть разделена на два типа в зависимости от того, соответствует ли она ожиданиям участников рынка. Эти два типа — ожидаемая и неожиданная инфляция.

Согласно исследованию, проведенному в нескольких странах мира, рост цен на продукты питания имеет значительный вклад в общий рост цен в стране. Например, в России рост цен на продукты питания составляет 57% общего роста цен, в Китае — 90%, Японии — 31%, Бразилии — 70%, Великобритании — 29%, США — 17%, Мексике — 42%.

Это связано с недостатком посевных площадей и новых высокопродуктивных сортов растений и пород животных. Например, цены на молоко, кукурузу, овощи и бобовые за 2002-2007 гг. выросли на мировых рынках на 72%. По прогнозу всемирной продовольственной организации к 2016 году пшеница будет стоить на 21% дороже, чем в среднем за 2001-2006 гг, рис — на 37%, сливочное масло — на 43%, сыр — на 33%.

Кроме того, различают сбалансированную и несбалансированную инфляцию. Сбалансированная инфляция характеризуется тем, что цены на различные виды товаров относительно друг друга не меняются. Опасности для экономики страны она не представляет, так как факторы производства и конечный продукт дорожают на одинаковую величину.

Однако, при несбалансированной инфляции цены на различные виды товаров постепенно меняются по отношению друг к другу, причем в разных пропорциях. В России наблюдается именно этот вид инфляции, что приводит к серьезным последствиям, включая снижение доходов населения и эффективности деятельности фирм. Инфляция также может быть прямым результатом действий правительства страны. Она является серьезной проблемой в экономике и требует комплексного подхода к ее регулированию.

Инфляция — это устойчивое и продолжительное повышение общего уровня цен товаров и услуг в экономике страны. Причинами инфляции могут быть различные факторы, которые приводят к несоответствию между денежным спросом и товарной массой.

Несбалансированность государственных расходов и доходов

Один из основных факторов, вызывающих инфляцию, — это дефицит государственного бюджета. Если государство не имеет достаточных доходов для покрытия своих расходов, оно может обращаться к займам у Центрального эмиссионного банка, что приводит к росту денежной массы в обращении.

Инвестиции, связанные с милитаризацией экономики

Инвестиции в военные цели могут также стать причиной инфляции. Потребление национального дохода на военные цели создает дополнительный спрос, без соответствующего товарного покрытия, что ведет к росту денежной массы.

Отсутствие свободного рынка и совершенной конкуренции

Отсутствие чистого свободного рынка и совершенной конкуренции в экономике может привести к дефициту товаров. Олигополистический рынок, где олигополисты могут устанавливать цены, создает условия для повышения цен на товары.

Импортируемая инфляция

Вовлечение страны в мировые экономические связи может также привести к импортированной инфляции. Возможности для борьбы с этим фактором ограничены, и государство может испытывать затруднения в контроле инфляции, вызванной импортом.

Инфляция, приобретая самоподдерживающийся характер, становится серьезной проблемой для населения и хозяйственных субъектов. Постоянное повышение уровня цен приводит к нескольким важным последствиям.

Инфляционные ожидания населения

Население, привыкая к постоянному повышению цен, начинает требовать повышения заработной платы. Оно также склонно запасаться товарами, ожидая их скорого подорожания. Это создает дополнительное давление на инфляцию, поскольку спрос на товары и услуги продолжает расти.

Влияние на производителей

Производители, опасаясь повышения цен со стороны своих поставщиков, закладывают в цену своих товаров прогнозируемый рост цен на комплектующие. Это действие, по сути, раскачивает маховик инфляции, усиливая ее.

Живой пример таких инфляционных ожиданий мы можем наблюдать в повседневной жизни.

Бумажные деньги и их роль

Традиционная причина инфляции связана с современным денежным обращением, осуществляемым бумажными знаками, не имеющими связи с золотом. В отличие от золотых денег, бумажным просто некуда уйти. Сфера их обращения единственное место, где они находятся. Рост цен требует для обращения еще большего количества денежных знаков, что ведет к новому росту цен, создавая замкнутый цикл инфляции.

Многообразие причин и последствий инфляции

Множество причин инфляции наблюдается во многих странах, и их сочетание зависит от конкретных экономических условий. Поэтому разнообразие последствий инфляции также является характерным явлением. Небольшие темпы инфляции могут временно стимулировать рыночную конъюнктуру, но при углублении она становится серьезным препятствием для воспроизводства и увеличивает экономическую и социальную напряженность.

Высокие темпы инфляции дезорганизуют хозяйство, нанося серьезный ущерб как крупным корпорациям, так и мелкому бизнесу. Диспропорции между отраслями экономики усиливаются, искажается структура потребительского спроса, а цена перестает быть объективным информационным сигналом для предпринимателей и потребителей.

Во время инфляции активизируется бегство от денег к товарам, возрождается бартер. Инфляция обесценивает все виды поступлений денег домохозяйствам, предприятиям и государству, а также сбережения. Потери несут банки и учреждения, предоставляющие кредит, одновременно кто-то выигрывает. В нарушенном хозяйственном механизме падает реальная зарплата, растет безработица, а вместе с ними социальная напряженность.

1.2 Методы измерения инфляции

Наиболее распространенным методом измерения инфляции является индекс потребительских цен (Consumer Price Index, CPI), который рассчитывается по отношению к базовому периоду.

Индекс потребительских цен (ИПЦ) характеризует изменение во времени общего уровня цен на товары и услуги, приобретаемые населением для непроизводственного потребления [3].

Российская методология расчета ИПЦ в целом соответствует международным стандартам: потребительский набор товаров и услуг насчитывает 405 позиций, а цены отслеживаются в 266 населенных пунктах. Для сравнения: в США базу для определения инфляции составляют 364 категории товаров и услуг, а мониторинг цен ведется в 91 регионе. В США, европейских странах и в России исследуемый потребительский набор примерно одинаковый. Однако некоторые товары и услуги не используются Росстатом при расчете инфляции в России.

Таблица 1.1 Потребительские товары и услуги, цены на которые не учитываются Росстатом при расчете уровня инфляции.

Товары и услуги	Перечень
Продовольственные товары	Молоко разливное пастерелизованное, картофель, лук, свекла, яблоки, апельсины, водка.
Топливо	Уголь, дрова.
Нефтепродукты

Дизельное топливо, бензин марок А-76, АИ-80, АИ-95, АИ-98 являются основными видами топлива для автотранспорта.

Услуги пассажирского транспорта включают проезд на автобусах, трамваях, метро, пригородных поездах, а также в плацкартном и купейном вагонах поезда дальнего следования. Полеты в экономическом классе также относятся к этой категории.

Услуги связи включают плату за городскую, междугородную и сотовую телефонную связь.

Жилищно-коммунальные услуги включают содержание и ремонт жилья, вывоз мусора, водоснабжение, канализацию, отопление, газ и электроэнергию.

Услуги правового характера включают получение удостоверения завещания в нотариальной конторе.

Индекс потребительских цен (ИПЦ) является важным показателем, отражающим инфляционные процессы в стране. Он используется для осуществления государственной финансовой и денежно-кредитной политики, анализа и прогноза ценовых процессов, пересмотра минимальных социальных гарантий и решения правовых споров.

Расчет ИПЦ требует систематизации всех товаров и группировки их по определенным признакам. Он осуществляется с использованием модифицированной формулы Ласпейреса.

Индекс цен (тарифов) по товару (услуге)-представителю отчетного месяца к декабрю предыдущего года;
Индекс цен (тарифов) по товару (услуге)-представителю предыдущего месяца к декабрю предыдущего года;

• текущий период;
• предыдущий период;
• n — количество товаров (услуг).

В России Федеральная служба государственной статистики публикует официальные индексы потребительских цен еженедельно в разрезе субъектов и по Российской Федерации в целом. Также размещается информация о динамике ИПЦ в зарубежных странах.
Помимо индекса потребительских цен существуют другие методы, которые позволяют рассчитать инфляцию. Как правило, используются несколько основных методов:
Индекс цен производителей (Producer Price Index, PPI) — отражает себестоимость производства без учета добавочной цены дистрибуции и налогов с продаж. Значение PPI опережает по времени данные CPI.
Индекс расходов на проживание (Cost-of-living Index, COLI) — учитывает баланс повышения доходов и роста расходов.
Индекс цены активов: акций, недвижимости, цены заемного капитала и пр. Обычно цены на активы, растут быстрее цен потребительских товаров и стоимости денег. Поэтому владельцы активов вследствие инфляции только богатеют.

Дефлятор ВВП (GDP Deflator) — рассчитывается как изменение в цене на группы одинаковых товаров., Паритет покупательной способности национальной валюты и изменение курса валют.

Индекс Пааше — показывает отношение текущих потребительских расходов к расходам на приобретение такого же ассортиментного набора в ценах базисного периода.
1.3 Антиинфляционная политика государства
Негативные социальные и экономические последствия инфляции вынуждают правительства разных стран проводить определенную экономическую политику. Антиинфляционная политика насчитывает богатый ассортимент самых разнообразных денежно-кредитных, бюджетных мер, налоговых мероприятий, программ стабилизации и действий по регулированию и распределению доходов.

Борьба с инфляцией: стратегия и цели

Основным способом борьбы с инфляцией должна быть борьба с ее основополагающими причинами. Целями антиинфляционной политики должны быть в первую очередь:

• Сокращение инфляционного потенциала: Это означает устранение факторов, которые способствуют росту инфляции, таких как нестабильность на рынке и денежные перебои.
• Предсказуемость динамики инфляции: Для обеспечения экономической стабильности важно, чтобы инфляция была предсказуема и не сильно колебалась.
• Снижение темпов инфляции: Основной целью является снижение уровня инфляции до приемлемого уровня, чтобы не вредить экономике.
• Стабилизация цен: Стабильность цен способствует надежности и предсказуемости экономической среды.

Стратегическая цель антиинфляционной политики

Стратегическая цель антиинфляционной политики заключается в том, чтобы привести темпы роста денежной массы в соответствие с темпами роста товарной массы (или реального ВВП) в краткосрочном плане, а объем и структуру совокупного предложения с объемом и структурой совокупного спроса в долгосрочном плане. Для решения этих задач должен осуществляться комплекс мер, направленных на сдерживание и регулирование всех трех компонентов инфляции: спроса, издержек и ожиданий.

Два общих подхода в антиинфляционной политике

В рамках первого подхода предусматривается активная бюджетная политика. Это включает в себя маневрирование государственными расходами и налогами в целях воздействия на платежеспособный спрос. Государство ограничивает свои расходы и повышает налоги, что ведет к сокращению спроса и снижению темпов инфляции. Однако этот подход может также вызвать спад инвестиций и производства, что может привести к нежелательным последствиям, таким как безработица.

При недостаточном спросе осуществляются программы государственных капиталовложений и других расходов, даже в условиях значительного бюджетного дефицита, и понижаются налоги. Считается, что таким образом расширяется спрос на потребительские товары и услуги. Однако стимулирование спроса бюджетными средствами может усилить инфляцию.

Если сокращение бюджетного дефицита будет осуществляться путем сокращения государственных расходов, то издержки такой политики лягут на сферу, финансируемую за счет бюджета, включая предприятия, имеющие доступ к дешевым кредитам и дотациям, бюджетники и социальную сферу. Если же сокращение дефицита будет производиться за счет роста налогов на прибыль и экспортных тарифов, издержки в основном понесут предприниматели и работники негосударственных предприятий.

Монетаризм и его подход к регулированию экономики

Одним из подходов к регулированию экономической ситуации является монетаризм. Его сторонники предлагают сосредоточиться на денежно-кредитном регулировании, которое косвенно влияет на экономику. В отличие от бюджетной политики, которая направлена непосредственно на рынок благ, кредитно-денежная политика фокусируется на денежном рынке. Главная цель такой политики заключается в изменении количества денег в обращении (эмиссия) для оказания воздействия на экономическую конъюнктуру.

Стратегия денежно-кредитной политики эффективна, однако ее результаты проявляются с некоторым временным запозданием. В разных странах и условиях это время может варьироваться. Традиционно, центральные банки используют следующие инструменты, влияющие на размер и структуру денежной массы:

1. Операции на открытом рынке ценных бумаг

Путем покупки или продажи ценных бумаг центральные банки увеличивают или сокращают денежную базу соответственно. Этот инструмент широко применяется в странах с развитым рынком ценных бумаг.

2. Учетно-процентная или дисконтная политика

Этот инструмент связан с регулированием учетной ставки процента, которая является ставкой рефинансирования в РФ. Учетная ставка определяет, по какой процентной ставке коммерческие банки могут заемствовать деньги у центрального банка. Повышение учетной ставки приводит к сокращению заимствований и, следовательно, к сокращению денежной массы в стране. В результате происходит увеличение процентных ставок по кредитам со стороны коммерческих банков, что ведет к снижению спроса. При снижении учетной ставки происходит обратный процесс.

3. Норма обязательного резервирования

Данный инструмент связан с обязательными резервами, которые коммерческие банки должны хранить в центральном банке в виде безпроцентных вкладов. Чем выше норма обязательного резервирования, тем меньше коммерческие банки могут предоставлять кредитов, что ограничивает количество денег в обращении. Следовательно, снижение нормы обязательного резервирования будет оказывать обратное воздействие на денежную массу.

Валютное регулирование

Целевые показатели валютного курса, будь то фиксированные или фиксированные с возможностью корректировок (скользящая привязка), определяют направление денежно-кредитной политики страны-валюты-якоря. Эти целевые показатели, однако, могут ограничивать Центральный банк в его самостоятельных действиях на внутреннем финансовом рынке и создавать уязвимость перед внешними спекулятивными атаками. Степень достижения реального валютного курса часто зависит от внутренних цен. По существу, фиксированные курсы с возможностью корректировки были отвергнуты многими странами после валютного кризиса 1991 года из-за чрезмерной уязвимости перед внешними спекулятивными атаками.

Таргетирование инфляции

— это процесс установления конкретных целевых показателей инфляции. Центральный банк обязуется придерживаться одного определенного показателя инфляции или диапазона показателей. Такой подход способствует повышению доверия к финансовому рынку, поскольку он демонстрирует, что низкая инфляция является основной целью финансовой политики в данной стране. Однако следует отметить, что таргетирование инфляции может оказаться неэффективным в странах, где финансовый рынок нестабилен.

Монетарные методы воздействия на инфляцию

— это эффективное средство только в условиях сбалансированной экономики. Когда изменение денежного предложения затрагивает все секторы хозяйственной деятельности и вызывает последовательные производственные связи внутри страны. Несоответствие между денежной и товарной массами, расширение спроса вследствие искусственного увеличения денежного предложения могут возникнуть из-за ошибок в денежно-кредитной политике, бюджетного дефицита и дисбалансов в платежном балансе. Преодоление таких несоответствий, так называемого «перегрева экономики», в основном достигается монетарными методами, путем сокращения денежного предложения.

Политика цен и доходов как альтернативный метод борьбы с инфляцией

В качестве альтернативы чисто монетарным методам борьбы с инфляцией некоторые экономисты предлагают применение так называемой «политики цен и доходов». Ее суть заключается в замораживании цен и номинальных доходов, либо установлении ограничений на рост денежной зарплаты в соответствии с ростом средней производительности труда по стране. При этом рост цен ограничивается ростом расходов на оплату труда.

Приверженцы такой политики утверждают, что контроль за ценами и доходами устраняет инфляционные ожидания, влияющие как на работников, так и на предпринимателей, и тем самым позволяет уничтожить инфляционную инерцию. Кроме того, они считают, что данная политика ограничивает возможность монополий повышать цены и профсоюзов требовать высокие зарплаты. Одновременно с этим необходимо сохранять строгую денежную и кредитную политику, а также не допускать роста бюджетного дефицита. Только в комплексе эти меры могут снизить темпы инфляции до приемлемого уровня.

Однако оппоненты «политики цен и доходов» полагают, что данная политика не только не снижает инфляционные ожидания, но, наоборот, стимулирует их рост. Предприниматели и профсоюзы ожидают отмены контроля и в это время усиливают свои аппетиты в отношении роста цен и доходов. Кумулятивный эффект отложенных инфляционных ожиданий может привести к резкому увеличению инфляции после отмены контроля. Таким образом, «политика цен и доходов» может быть успешной только в случае ее продолжительного применения, что приводит к подавлению рынка и переходу открытой инфляции к подавленной. В 80-е годы данная политика была применена в некоторых развивающихся странах, но оказалась неэффективной в Аргентине, Бразилии и Перу, в то время как в Мексике и Израиле она достигла успеха.

Шоковая терапия и градуирование денежной массы представляют собой два различных подхода к управлению инфляцией в экономике. При инфляции, которая угрожает превратиться в гиперинфляцию, правительство сталкивается с выбором: проводить «шоковую терапию» или постепенно сокращать рост денежной массы.

Шоковая терапия характеризуется резкими и радикальными мерами, что может привести к уменьшению инфляции и повышению доверия экономических субъектов к намерениям правительства. Однако, она также сопровождается резким сокращением производства и занятости, что может вызвать социальные проблемы.

Примерами успешной шоковой терапии можно считать антиинфляционную политику, проведенную в Эстонии и Латвии, где введение собственной валюты и либерализация цен помогли сдержать инфляцию.

С другой стороны, градуирование подразумевает постепенное снижение темпов роста денежной массы. Однако, это может породить инфляционную инерцию, особенно если денежные доходы индексируются, что, на практике, может привести к ускорению инфляции.

В современных условиях антиинфляционная политика в России ориентирована на адаптацию хозяйствующих субъектов к социально-экономической реальности страны.

В России существует несколько основных способов борьбы с инфляцией, предпринимаемых государством и предприятиями. Опыт работы российских предприятий выявил следующие основные методы:

1. Работа на внешний рынок: Этот путь позволяет продавать продукцию по ценам, превышающим цены ее воспроизводства. Также предприятия могут организовать выпуск товаров на условиях толлинга, что дает экономию на издержках производства и обеспечивает гарантированный рынок сбыта. Сотрудничество с иностранными партнерами может способствовать обновлению выпускаемой продукции и использованию новых технологий.

2. Сокращение масштабов производства при повышении цен: На этом пути предприятия экономят на переменных издержках производства и компенсируют уменьшение объемов выпуска ростом цен. Это позволяет увеличивать цены на товары при отсутствии и даже убывании платежеспособного спроса.

3. Неплатежи за полученную продукцию и в финансово-кредитную систему: Неплатежи позволяют производителям производить товары, не получая за них полную оплату, при этом они также не оплачивают потребляемую продукцию.

4. Осуществление товарного обмена с использованием платежных средств, отличных от национальной валюты: Некоторые предприятия проводят обмен товаров, используя в качестве средств оплаты некоторые товары и иностранную валюту.

Эти методы снижения затрат редко применяются в экономиках с развитыми рыночными механизмами, однако в условиях, характеризующих российскую экономику, они стали массово используемыми методами реакции производителей на повышение цен. К сожалению, попытки ограничения роста денежной массы с целью борьбы с инфляцией оказались неэффективными.

Сказанное не означает, что уменьшение денежной массы в принципе не способно сдерживать и снижать скорость инфляции. Оно, несомненно, может быть инструментом воздействия на инфляцию, когда последняя вызвана переполнением каналов обращения денежными знаками, когда есть стимулы и возможность осуществления технологического прогресса и когда реакция спроса и предложения товаров на изменение цен совпадает с принятой в традиционной экономической теории схемой. При этом не исключено существование и других условий, необходимых для практической реализации идей монетаризма в борьбе с инфляцией.

Основная причина неработоспособности идей монетаризма, причем не только в России, состоит не в том, что они, как обычно утверждают их сторонники, проводились непоследовательно, нерешительно и некачественно. Возможность реакции экономических субъектов на недостаток национальных платежных средств, которая наблюдалась в России и других странах, пытавшихся преобразовать экономику по рецептам Международного валютного фонда и Всемирного банка, заложена в основную формулу количественной теории денег [26].

Следует также отметить, что увеличение денежной массы и вслед за ней размера платежеспособного спроса не гарантирует быстрого восстановления разрушенного производства и последующего роста объемов предложения товаров. За расширением платежеспособного спроса может последовать не наращивание объемов выпуска продукции, а все то же повышение цен.

Однако, как показывает опыт, преодоление высокой инфляции в России с помощью только одних монетарных методов носит крайне неустойчивый характер, что объясняется двумя факторами.

Во-первых, в стране в огромном объеме появились неплатежи, в том числе и длительные задержки выплаты заработной платы и пенсии. Но если в этих условиях для ликвидации неплатежей провести значительную эмиссию, то рост цен может вернуться на уровень гиперинфляции.

Во-вторых, повышение государственных расходов при недостаточном уровне доходов вынуждает правительство прибегать к погашению дефицита через заимствования на внутреннем рынке, что также приводит в итоге к увеличению денежной массы. Оба фактора означают возможность возрождения новых инфляционных скачков цен.

Необходимо отметить, что результативность мер борьбы с инфляцией неразрывно связано с выбором целей и путей их достижения. Здесь можно выделить два диаметрально противоположных подхода к решению этой проблемы.

Первый связан с последовательным проведением в жизнь монетаристской программы финансовой стабилизации по рекомендации международного валютного фонда, суть которого заключается в минимизации дефицита госбюджета и проведении жесткой кредитно-денежной политики при сохранении плавающего курса обмена рубля в рамках так называемой внутренней его конвертируемости.

Второй способ принципиально отличен от первого. Он обосновывает необходимость использования определенных, достаточно жестких мер, построенных на основе кейнсианской модели. Кстати, именно второй способ подразумевает активное регулирующее воздействие государства, включая временное замораживание или прямое сдерживание роста цен и зарплаты, с целью предотвращения высокой инфляции. Одновременно создается необходимая рыночная инфраструктура, проводятся налоговое стимулирование производства и поддержка жизненно важных отраслей и производств.

Анализ обоих вариантов показывает, что необходим набор методов, в котором должны присутствовать как меры по увеличению денежного предложения, так и меры ограничительного характера (Приложение В).

Главным условием при выборе мер должно быть понимание глубинных причин сложившейся кризисной ситуации, и в зависимости от нее необходимо принимать те или иные решения.

При осуществлении экономической политики в условиях инфляции возможны два подхода к управлению хозяйством:

1) поиск адаптационной политики, т.е. приспособление к инфляции;

2) ликвидация инфляции с помощью антиинфляционных мер.

Первый подход построен на том, что все субъекты рыночной экономики (индивидуальные хозяйства, фирмы и государство) в своих действиях учитывают инфляцию — прежде всего через учет потерь от снижения покупательной способности денег. В мировой практике существует два метода компенсации потерь от снижения покупательной способности денег. Наиболее распространена индексация ставки процента, т.е. эта операция сводится к увеличению ставки процента на величину инфляционной перемены.

Другой метод компенсации инфляции — индексация первоначальной суммы инвестиций, которая периодически корректируется согласно движению определенного, заранее оговоренного индекса.

Домохозяйства (экономическая единица, производящая и потребляющая товары и услуги) пытаются адаптироваться к инфляции через поиск дополнительных источников доходов. Работники пытаются защитить себя от инфляционной корректировки заработной платы, а так же осуществить быструю материализацию денег в товарно-материальные ценности.

Фирмы также изменяют свою экономическую политику в условиях инфляции. Она выражается в следующем:

— они берутся реализовать только краткосрочные проекты, которые сулят быстрое возвращение инвестиций;

• ищут новые внешние источники финансирования (это выпуск акций, облигаций, лизинг, факторинг);
• формируют спекулятивный запас материальных ценностей;
• хранят на счетах банков незначительное количество денег;

— прибыль используют двояко, одна часть идет на материальное поощрение работников, а другая на развитие производства.

Необходима разработка эффективного законодательства, регулирующего все сферы рыночной экономики России: о Центральном банке, акционерных обществах, фондовом рынке и т. п.

Ортодоксально-монетаристская антиинфляционная политика ведет не к подавлению или сдерживанию воздействия мощных факторов инфляции издержек, а лишь к острой нехватке платежных средств в стране, что обусловливает кризисное сокращение производства и другие отрицательные явления (вроде пресловутых неплатежей заработной платы).

Иначе говоря, обеспечиваемое таким образом замедление роста цен достигается за счет падения производства (что, в конечном счете, делает крайне непрочным и само замедление инфляции).

Но предположим, что ценой все нарастающих социально-экономических издержек будет-таки путем монетаристских ограничений преодолена высокая инфляция (т. е. переведена хотя бы на умеренно галопирующий уровень).

Есть серьезные основания полагать, что упования отечественных монетаристов на последующее оживление и развитие производства на основе действия «невидимой руки» рынка и притока иностранных капиталов окажутся иллюзорными.

В отношении же обоснованности надежд на широкий приток частного иностранного капитала в Россию тоже возникают серьезные сомнения (за исключением отдельных сырьевых отраслей).

Общеизвестно, что существуют два условия, необходимые для широкого привлечения частного иностранного капитала в любую страну — социально-политическая стабильность (независимо от характера правящего режима) и устойчивое экономическое развитие. В России подобных условий нет, поэтому во всех зарубежных оценках привлекательности различных стран для иностранных инвесторов она занимает одно из последних мест.[31]

Антиинфляционная политика государства в 2012 году:

• таргетирование инфляции (регулирование темпа прироста денежной массы в определенных пределах);

— продажа зерна из интервенционного фонда (порядка 5,6 млн. Т зерна, ежемесячный объем торгов будет составлять до 500 тыс. Т зерна (из них 100 тыс. — фуражного), проводились они до конца июня 2012 года);

• ужесточение монетарной политики — повышение учетной ставки;

— повышение с 1 февраля 2011г. нормативов обязательных резервов по обязательствам кредитных организаций перед юридическими лицами-нерезидентами в валюте РФ и в иностранной валюте — с 2,5 до 3,5%. С 25 марта размер обязательных резервов повысился с 4,5% до 5,5%, по обязательствам перед физлицами и иным обязательствам кредитных организаций в рублях и иностранной валюте — с 3,5% до 4%;

• ужесточение антимонопольных мер (по завышению цен на лекарства, бензин и продукты);
• регулирование (фиксация) цен на электроэнергию и бензин;

— снижение импортных пошлин (на национальном уровне и уровне таможенного союза) на ряд продовольственных товаров (сахар, гречку, зерно);

— заимствование денежных средств на финансовом рынке — операции на открытом рынке (размещение евробондов РФ);

• расширение валютного коридора (гибкость курсообразования);
• повышение ставки рефинансирования;
• сокращение государственных расходов на оборону и МВД;

— сокращение государственных инвестиций (оптимизация расходов на федеральные целевые программы, поддержку юридическим лицам и ипотечным программам)

Таким образом, анализ мирового опыта и экономической ситуации в России свидетельствуют, что для сдерживания инфляции не за счет снижения производства, а за счет его реальной стабилизации, оживления и подъема необходимо наряду с гибкой монетаристской политикой использовать с учетом нашей специфики и гетеродоксально-немонетаристские меры с целью восстановления управляемости экономики.

2.2 Анализ влияния инфляционных процессов 2010 — 2011 гг. на современное развитие экономики России

В табл.2.1 приведены данные об индексах потребительских цен в России и зарубежных странах 2008 — 2012 гг. (табл.2.1).

Ведомство по-прежнему рассчитывает удержать инфляцию в 2012г. в диапазоне 5-6%. Но пока правительство России выходит за рамки установленного диапазона. Он установлен на конец года — интервал 5-6%. Сейчас Россия находится где-то в районе 4%. Связано это с переносом изменения регулируемых цен с января на июль.

В июне 2012 г. среди рассматриваемых стран наибольшее увеличение потребительских цен по сравнению с предыдущим месяцем было отмечено в Индии — на 10,1%, в Бразилии — на 4,9% и России — на 4,3%.

Снижение потребительских цен по сравнению с предыдущим месяцем наблюдалось в Японии. Это объясняется тем, что Япония в результате взрыва атомной электростанции потерпела колоссальные убытки.

Цены на продовольственные товары в июле снизились на 0.7%, что внесло отрицательный вклад в инфляцию (-0,3 п.п.), непродовольственные товары в июле стали дороже в среднем на 0.3%, что внесло в инфляцию данного месяца 0,1 п.п.

Между тем наиболее заметно подешевели куриные яйца (6,3%), в том числе в Мурманской и Воронежской областях, в Хакасии и Тыве — на 16,6-17,9%. Как и в предыдущем месяце, заметный рост цен отмечался на табачные предмета торговли: в июне отечественные сигареты подорожали на 1,1-2,9% (в мае — на 1,4-2,5%).

Таблица 2.1 Индексы потребительских цен, %

	2008г.	2009г.	2010г.	2011г.	Июнь 2012г. в % к
					Маю 2012г.	Июню 2011г.
Россия	14,1	11,7	6,9	8,4	0,9	4,3
Бразилия	5,7	4,9	5,0	6,6	0,1	4,9
Германия	2,6	0,4	1,1	2,3	-0,1	1,7
Индия	8,3	10,9	12,0	8,9	1,0	10,1
Италия	3,3	0,8	1,5	2,8	0,2	3,3
Канада	2,4	0,3	1,8	2,9	-0,4	1,5
Китай	5,9	-0,7	3,3	5,4	-0,6	2,2
Соединенное Королевство (Великобритания)	3,6	2,2	3,3	4,5	-0,4	2,4
США	3,8	-0,4	1,6	3,2	-0,1	1,7
Франция	2,8	0,1	1,5	2,1	0,0	1,9
Япония	1,4	-1,3	-0,7	-0,3	-0,5	-0,2
Справочно
Россия, на конец периода к концу предыдущего периода	13,3	8,8	8,8	6,1	0,9	4,3

Причины снижения инфляции в 2012 году:

• низкий потребительский спрос;
• укрепление курса рубля (усиление курса рубля способствует понижению инфляционного давления);
• стабилизация цен на глобальных продовольственных рынках (2-3 кварталы);
• замедление роста цен на продукты на внутреннем рынке;
• рост объемов импорта дешевой плодоовощной продукции;
• снижение монетарного давления;
• сезонные факторы: снижение цен на плодоовощную продукцию в июле-августе.

В табл.2.2 представим основные экономические показатели России за 2010-2011 гг.

Таблица 2.2 Основные экономические показатели России за 2010-2011 гг.

	2010 год	2011 год
	январь-август	год	январь-август	Год (оценка)
ВВП1)	104,1	104,0	104,0	104,1
Индекс потребительских цен, на конец периода, к декабрю предыдущего года	105,4	108,8	104,7	106,5-107,0
Индекс промышленного производства 2)	109,2	108,2	105,4	104,8
Обрабатывающие производства3)	113,0	111,8	107,6	106,7
Индекс производства продукции сельского хозяйства	92,3	88,1	109,6	113,7
Инвестиции в основной капитал	102,1	106,0	104,14)	106,0
Объемы работ по виду деятельности «Строительство»	94,9	99,4	106,2	106,0
Ввод в действие жилых домов	95,6	97,6	99,8	95,4
Реальные располагаемые денежные доходы населения5)	105,4	104,2	99,3	101,5
Реальная начисленная заработная плата	105,0	105,2	102,35)	103,6
Оборот розничной торговли	105,7	106,3	105,8	105,3
Объем платных услуг населению	100,9	101,5	103,3	103,1
Экспорт товаров, млрд. долларов США	253,2	400,4	335,41)	527,5
Импорт товаров, млрд. долларов США	148,7	248,7	205,01)	340,0
Средняя цена за нефть марки «Urals», долларов США за баррель	75,7	78,2	109,2	108,0

Примечание к таблице:

1) Оценка Минэкономразвития России.

2) Агрегированный индекс производства по видам деятельности «Добыча полезных ископаемых», «Обрабатывающие производства», «Производство и распределение электроэнергии, газа и воды», с учетом поправки на неформальную деятельность.

3) С учетом поправки на неформальную деятельность.

4) Оценка Росстата.

5) Данные Росстата.

В России монетарный фактор на темпы инфляции почти не действует (вклад монетарного фактора на уровень инфляции находится в пределах 5-6%).

Удельный вес денежной массы, обслуживающей российскую экономику, по отношению к валовому внутреннему продукту (ВВП) значительно ниже, чем в любой другой стране с развитой рыночной экономикой.

На момент 2011 года действовала модель, ориентированная в основном на внешний рынок. [8]

Инфляция и рост цен на продовольствие представлены на рис. 2.1.

Рис.2.1 Инфляция и рост цен на продовольствие (прирост цен, в % к предыдущему месяцу)

Замедление роста потребительских цен, наблюдаемое с середины I полугодия 2011 г., связано, прежде всего, со снижением мировых цен на зерно и большинство видов продовольственных товаров, ростом импортных продовольственных товаров на фоне укрепления курса рубля.

Положительную роль в снижении темпов роста потребительских цен сыграли также принятые в конце 2010 — начале 2011 гг. Правительством Российской Федерации меры по насыщению продовольственных рынков, в том числе по стимулированию импорта товаров. Отрицательный вклад в инфляцию (-1,8 процентных пункта) внесло удешевление плодоовощной продукции с апреля по август 2011 г. на 28,45%, после ее роста за период 2010 год — март 2011 г. на 68%, чему способствовала временная отмена ввозных таможенных пошлин на картофель, ряд овощей в межсезонный период. Также в связи с высокими оценками ожидаемого урожая 2011 года упали цены на зерно, муку, подсолнечник и другие товары, что замедлило рост либо привело к падению цен на большинство социально-значимых товаров (хлеб, макаронные изделия, сахар, крупы, растительное масло).

[7]