1.1 Сущность и понятия глобализации
Проблема глобализации является одной из самых актуальных тем, обсуждаемых мировой общественностью и научным сообществом. Изменения динамики социальных взаимодействий сопряжены с формированием глобальных инфраструктур, способствующих проникновению сквозь национальные границы, развитию глобальной индустрии, изменению потоков финансов и появлению транснациональных корпораций. Глобализация оказывает трансформирующее влияние на все базовые структуры и ценности современной цивилизации. Другими словами, глобализация — это новый всемирный процесс социальной трансформации.
Глобализация мировой экономики — это процесс преобразования мирового пространства в единую зону (единую глобальную систему) международного экономического, культурно-информационного и правового пространства, где свободное перемещение информации, товаров и услуг, капитала [4, с.158].
Взгляды на истоки глобализации являются дискуссионными. Историки рассматривают этот процесс как один из этапов развития капитализма. Экономисты ведут отсчет от транснационализации финансовых рынков. Политологи делают упор на распространение демократических институтов. Культурологи связывают проявление глобализации с вестернизацией культуры, включая американскую экономическую экспансию. Имеются информационно-технологические подходы к объяснению процессов глобализации. Различается политическая и экономическая глобализация. В качестве субъекта глобализации выступает регионализация, дающая мощный кумулятивный эффект формирования мировых полюсов экономического и технологического развития.
Вместе с тем, происхождение самого слова «глобализация» указывает на то, что ведущую роль в данном процессе играет бурный рост международной торговли, происходящий на тех или иных исторических этапах. Впервые слово «глобализация» (в значении «интенсивная международная торговля») употреблял Карл Маркс, который в одном из писем Энгельсу конца 1850-х гг. писал: «Теперь мировой рынок существует на самом деле. С выходом Калифорнии и Японии на мировой рынок глобализация свершилась». На эту же ведущую роль международной торговли в процессах глобализации указывает и тот факт, что предыдущая глобализация, начавшаяся в эпоху Маркса, закончилась в 1930-е годы, после того как все развитые страны перешли к политике жесткого протекционизма, что вызвало резкое свертывание международной торговли.
Глобализация мировых финансовых рынков
... Целью этого давления стало уменьшение вмешательства государственных органов на внутренние процессы развития и либерализация международного взаимодействия на уровне капиталов. Глобализация финансовых рынков устраняет барьеры между мировым и внутренним капиталом, позволяет неограниченно перемещать денежные средства в ...
Глобализация хозяйственной деятельности в теории при совершенной конкуренции, равенстве условий положительно влияет на развитие экономики отдельных стран и всего мира. Считается, что благодаря этому процессу достигается экономия на масштабе производства, более эффективно размещаются факторы производства в мире, становятся более доступными достижения науки и техники. На практике, как показал опыт 80—90-х годов XX в., выгоды от мировизации хозяйственной деятельности, орудием которой выступают ТНК, достаются ведущим развитым странам. Не удивительно, что концепция глобализации имеет отчетливо западное происхождение, американоцентристское по своей направленности. В политическом отношении глобализация выступает инструментом ведущих в экономическом отношении держав для решения задач упрочения своих доминирующих позиций. Концепция глобализации включает положение о наличии единственного государства, способного действовать глобально и имеющего мировые интересы во всех важнейших сферах.
* Резко обостряя конкуренцию на национальных рынках, глобализация не дает окрепнуть хозяйствам менее развитых стран. ТНК стремятся подчинить социальную направленность национального развития, что сказывается на социальной обстановке во всех странах — в странах базирования ТНК и в принимающих странах. Одним из последствий этого является дальнейшее снижение влияния на рынке труда организованной paбочей силы. Мировое хозяйство как целое нуждается в свободном рынке труда, но он в основном создается не за счет свободы передвижения рабочей силы между странами, а вследствие свободного выбора ТНК наилучших для них условий использования рабочей силы. Для развитых стран главное влияние мировизации выражается в давлении на занятость малоквалифицированных рабочих.
* Глобализация экономических систем, сопровождаемая усилением открытости национальных хозяйств, способствует ТНК и ТНБ быстро переводить из одного центра в другой огромные финансовые средства, ввергая ослабленные национальные экономики в состояние финансовых кризисов.
Необходимо отметить, что феномен глобализации выходит за чисто экономические рамки и оказывает заметное влияние на все основные сферы общественной деятельности — политику, идеологию, культуру. Он, несомненно, будет играть определяющую роль в мировой экономике XXI в., придавая мощный импульс формированию новой системы международных экономических и политических отношений [5, с.168].
Глобализация оказывает влияние на экономику всех стран мира. Она касается производства товаров и услуг, использование рабочей силы, инвестиции, технологии и их распространение из одних стран в другие. Все эти проявления отражаются на эффективности производства, производительности труда и конкурентоспособности. В свое время, именно глобализация вызвала обострение международной конкуренции.
Глобализация вызвана следующими факторами мирового развития: углублением международного разделения труда, научно-техническим прогрессом в области транспорта и средств связи, сокращающим так расстояние между странами.
Один из главных источников международной глобализации стал феномен транснационализации, благодаря которой определенная доля производства, потребления, экспорта, импорта и дохода страны зависит от решений международных центров за пределами данного государства. В качестве ведущих сил здесь выступают транснациональные компании (ТНК), которые сами являются одновременно и результатом, и главными действующими лицами интернационализации.
Глобализация мировой экономики: факторы и направления
... всей планеты. Целью данной работы является изучение факторов и направлений глобализации экономики. В соответствии с указанной целью поставлены следующие задачи работы: 1. Сущность и основные черты глобализации мировой экономики 1.1. Сущность глобализации мировой экономики Термин «глобализация» с лексической точки ...
1.2 Этапы глобализации мировой экономики
На истоки глобализации существует множество взглядов и дискуссий. Историки рассматривают процесс глобализации международной экономики, как один из этапов развития капитализма. Экономисты считают зарождение глобализации от транснационализации финансовых рынков. Политологи выдвигают на первый план распространение демократических институтов. Культурологи связывают возникновение глобализации с вестернизацией культуры, включая американскую экономическую экспансию. Когда же началась глобализация мировой экономики?
Еще в эпоху античности, проявились некоторые черты глобализации. Одним из первых государств, которое утвердило свою гегемонию над Средиземноморьем и тем самым, привело к глубокому переплетению различных культур и появлению межрегионального разделения труда в Средиземноморье, была Римская империя.
В XII—XIII вв. в одно и то же время с началом развития рыночных (капиталистических) отношений в Западной Европе начался активный рост европейской торговли, а так же формирование европейской мировой экономики [3, с.186].
В XIV—XV вв. был спад развития глобализации. Однако, в XVI—XVII вв. процесс глобализации продолжился. В этот период в Европе был устойчивый экономический рост, благодаря успехам в мореплавании и географическим открытиям. Это способствовало тому, что торговцы распространились по всему миру и занялись колонизацией Америки. В XVII веке Голландская Ост-Индская компания, которая вела торговлю со многими азиатскими странами, стала первой подлинной межнациональной компанией. В XIX веке значительно выросла торговля и инвестиции между европейскими державами, их колониями и США, все это было благодаря индустриализации. В этот период несправедливая торговля с развивающимися странами носила характер империалистической эксплуатации [5, с.173].
В первые десятилетия XX века не смогла помешать процессу глобализации даже Первая мировая война. Рост международной торговли продолжался, даже, когда в 1920 годы произошла либерализация внешней торговли западноевропейских стран,
В 1930-е годы, после начала Великой депрессии и введения ведущими западными державами в 1930—1931 гг. высоких импортных пошлин, произошел резкий обвал международной торговли и свертывание глобализации.
После Второй мировой войны глобализация возобновилась в ускоренном темпе. Её развитию способствовали улучшения в технологии, которые привели к быстрым железнодорожным, воздушным и морским перевозкам, а также доступности международной телефонной связи. Устранением барьеров для международной торговли с 1947 года занималось Генеральное Соглашение по Тарифам и Торговле (GATT) — серия соглашений между основными капиталистическими и развивающимися странами. Но действительный прорыв в этом направлении произошел после «Кеннеди-раунда» (серии международных конференций в рамках GATT в 1964—1967 гг.).
В 1995 году 75 участников GATT образовали Всемирную торговую организацию (ВТО).
Тенденции развития мировой экономики на современном этапе
... международной торговли товарами. Рост объемов финансового капитала и развитие производительных сил привели к возникновению мирового хозяйства, которое является более высокой стадией развития рыночной экономики, чем мировой рынок и включает кроме традиционной международной торговли - международное ...
Существуют крупные региональные зоны экономической интеграции. В 1992 году Европейский союз стал единым экономическим пространством после заключения Маастрихтских соглашений. Это пространство предусматривает отмену таможенных пошлин, свободное движения труда и капитала, а также единую денежную систему на основе евро. Менее тесная интеграция наблюдается между участниками Североамериканской зоны свободной торговли: США, Канадой и Мексикой. Большинство бывших советских республик вступили после его распада в Содружество Независимых Государств, обеспечивающее элементы общего экономического пространства.
Глобализация мировой экономики несет ряд преимуществ:
— усиление международной конкуренции. Конкуренция и расширение рынка ведут к углублению специализации и международного разделения труда, в свою очередь стимулирующих рост производства не только на национальном, но и на мировом уровне;
— экономия на масштабах производства, что вероятно сможет привести к снижению издержек и цен, а, это приведет к устойчивому экономическому росту;
— выигрыш от торговли на основе взаимовыгодности. Это способствует удовлетворению всех сторон, которая удовлетворяет все стороны, в качестве которых могут выступать отдельные лица, фирмы и другие организации, страны, торговые союзы и даже целые континенты;
— повышение производительности труда в результате рационализации производства и распространения передовой технологии на глобальном уровне, а также конкурентного давления в пользу непрерывного внедрения инноваций в мировом масштабе [2, с.174].
Преимущества глобализации разрешают усовершенствовать свое положение всем партнерам, получающим возможность, увеличив производство, повысить уровень заработной платы и жизненные стандарты.
Глобализация мировой экономики чревата и негативными последствиями или потенциальными проблемами:
— Основные финансовые и информационные потоки замыкаются на развитых странах; пропасть неравенства между богатыми и бедными странами становится непреодолимой; бедные страны окончательно занимают положение сырьевых придатков, рынков сбыта (сброса) устаревшей продукции и размещения вредных производств;
— Полная или частичная утрата отдельными странами экономической самостоятельности;
— Кризис в любом сегменте рынка может иметь пагубные последствия для экономики отдельной страны; государство не может повлиять на цену производимых на его территории товаров (услуг);
— Контроль над информацией со стороны транснациональных корпораций, пристрастное освещение событий и процессов;
Складывание нового мирового порядка с лидирующей ролью США и некоторых стран НАТО, активным (прямым и/или косвенным) вмешательством во внутренние дела стран, пытающихся отстаивать свои интересы; международный терроризм как ответ ряда «слабых» цивилизаций на насильственную модернизацию
Возникновение маргинальных групп (и целых народов), по тем или иным причинам не имеющих навыков работы с высокими технологиями и потому не способных адекватно представить и защитить свои интересы
Контрольная работа: Глобализация мирового хозяйства. Международная ...
... интеграции — от региональной до межрегиональной и межконтинентальной. Этапы интернационализации хозяйственной деятельности: Одним из ключевых процессов развития мировой экономики на грани ХХ—ХХI веков является прогрессирующая глобализация, т.е. качественно новый этап в ...
Глобализация способствует углублению, расширению и ускорению всемирной взаимосвязи и взаимозависимости во всех сферах нынешней общественной жизни. Существование положительных и отрицательных сторон глобализации — это объективный процесс, к которому надо приспосабливаться всем субъектам международной жизни.
Глобализация — процесс всемирной экономической, политической и культурной интеграции и унификации. Основным следствием этого является мировое разделение труда, миграция (и, как правило, концентрация) в масштабах всей планеты капитала, человеческих и производственных ресурсов, стандартизация законодательства, экономических и технологических процессов, а также сближение и слияние культур разных стран. Это объективный процесс, который носит системный характер, то есть охватывает все сферы жизни общества. В результате глобализации мир становится более связанным и более зависимым от всех его субъектов. Происходит как увеличение количества общих для группы государств проблем, так и расширение числа и типов интегрирующихся субъектов.
Односторонние преимущества при распределении выгод глобализации национальных хозяйств затрудняют гармоничное развитие мировой экономики, оставляют многие страны и регионы на обочине экономического прогресса и даже вне его сферы. Поэтому эксперты ЮНИДО определили глобализацию как «реструктуризацию мировой экономики, в процессе которой ширится разрыв между теми нациями, которые достигли промышленной критической массы, необходимой для обеспечения мировой конкуренции, и отставшими».
Мировизации хозяйственной жизни противостоят общие ценности, воспроизводимые национальными институтами.
Позитивное значение глобализации трудно переоценить: неизмеримо умножаются возможности человечества, более полно учитываются все стороны его жизнедеятельности, создаются условия для гармонизации. Глобализация мировой экономики создает серьезную основу решения всеобщих проблем человечества [3, с.187].
В качестве позитивных последствий (преимуществ) глобализационных процессов можно назвать:
Глобализация способствует углублению специализации и международного разделения труда. В ее условиях более эффективно распределяются средства и ресурсы, что, в конечном счете способствует повышению среднего уровня жизни и расширению жизненных перспектив населения (при более низких для него затратах).
Важным преимуществом глобализационных процессов является экономия на масштабах производства, что потенциально может привести к сокращению издержек и снижению цен, а, следовательно, к устойчивому экономическому росту.
Преимущества глобализации связаны также с выигрышем от свободной торговли на взаимовыгодной основе, удовлетворяющей все стороны.
Глобализация, усиливая конкуренцию, стимулирует дальнейшее развитие новых технологий и распространение их среди стран. В ее условиях темпы роста прямых инвестиций намного превосходят темпы роста мировой торговли, что является важнейшим фактором в трансферте промышленных технологий, образовании транснациональных компаний, что оказывает непосредственное воздействие на национальные экономики. Преимущества глобализации определяются теми экономическими выгодами, которые получаются от использования передового научно-технического, технологического и квалификационного уровня ведущих в соответствующих областях зарубежных стран в других странах, в этих случаях внедрение новых решений происходит в краткие сроки и при относительно меньших затратах.
Конкурентоспособность России в условиях глобализации мировой экономики
... конкурентов представляет собой конкурентные преимущества. В условиях глобализации экономики существенно меняется характер факторов конкурентоспособности страны, их соотношение и взаимосвязь. Очевидно, что адекватное изменение внутренней структуры экономики становится возможным благодаря не только ...
Глобализация способствует обострению международной конкуренции. Подчас утверждается, что глобализация ведет к совершенной конкуренции. На деле речь скорее должна идти о новых конкурентных сферах и о более жестком соперничестве на традиционных рынках, которое становится не под силу отдельному государству или корпорации. Ведь к внутренним конкурентам присоединяются неограниченные в действиях сильные внешние конкуренты. Глобализационные процессы в мировой экономике выгодны, прежде всего, потребителям, так как конкуренция дает им возможность выбора и снижает цены.
Глобализация может привести к повышению производительности труда в результате рационализации производства на глобальном уровне и распространения передовых технологий, а также конкурентного давления в пользу непрерывного внедрения инноваций в мировом масштабе.
Глобализация дает странам возможность мобилизовать более значительный объем финансовых ресурсов, поскольку инвесторы могут использовать более широкий финансовый инструментарий на возросшем количестве рынков.
Глобализация создает серьезную основу для решения всеобщих проблем человечества, в первую очередь, экологических, что обусловлено объединением усилий мирового сообщества, консолидацией ресурсов, координацией действий в различных сферах.
Конечным результатом глобализации, как надеются многие специалисты, должно стать всеобщее повышение благосостояния в мире.
Негативные последствия, потенциальные проблемы и опасности глобализации
Процессы глобализации в мировой экономике воспринимаются и оцениваются по-разному. Но по-разному к ним относятся не только отдельные ученые, специалисты и эксперты, но и жители разных стран. Глобализационные процессы чаще всего приветствуются в развитых странах и вызывают серьезные опасения в развивающемся мире. Это связано с тем, что преимущества глобализации распределяются неравномерно. Поэтому одним из основных вопросов, вызывающих наиболее жаркие дискуссии, является: кто оказывается в выигрыше от глобализации?
Современные глобализационные процессы развертываются, прежде всего, между промышленно развитыми странами и лишь во вторую очередь охватывают развивающиеся страны. Глобализация укрепляет позиции первой группы стран, дает им дополнительные преимущества. В то же время развертывание процессов глобализации в рамках современного международного разделения труда грозит заморозить нынешнее положение менее развитых стран так называемой мировой периферии, которые становятся скорее объектами, нежели субъектами глобализации.
Следовательно, степень положительного влияния глобализационных процессов на экономику отдельных стран зависит от места, которое они занимают в мировой экономике, фактически основную часть преимуществ получают богатые страны или индивиды [6, с.207].
Несправедливое распределение благ от глобализации порождает угрозу конфликтов на региональном, национальном и интернациональном уровнях. Происходит не конвергенция или выравнивание доходов, а скорее их поляризация.
Учитывая неравномерность распределения преимуществ глобализации, безусловно и негативные последствия глобализационных процессов в конкретной стране существенно будут зависеть от места, которое эта страна занимает в мировой экономике. В связи с этим выделим три группы угроз, опасностей, потенциальных проблем, возникающих на современном этапе развития интернационализации хозяйственной деятельности, в зависимости от того, на какие страны они могут распространиться. Прежде всего выделим опасности глобализации, существующие для всех стран, затем потенциально могущие возникнуть в менее развитых и, отдельно, в промышленно развитых странах и в завершение этого раздела статьи более подробно остановимся на наиболее значимых негативных последствиях глобализационных процессов.
Глобализация мировой экономики
... образом, глобализацию мировой экономики можно определить как продолжение процесса интернационализации мирового хозяйства, которое характеризуется усилением взаимосвязей различных сфер и процессов, выражающихся в постепенном превращении мирового хозяйства в единый рынок товаров, услуг, капитала, информации, ...
В условиях глобализации возможно проявление разрушительного влияния центробежных сил, связанных с этим процессом, что может привести к разрыву традиционных связей внутри страны, деградации неконкурентоспособных производств, обострению социальных проблем, агрессивному проникновению чуждых данному обществу идей, ценностей, моделей поведения. В качестве проблем, потенциально способных вызвать негативные последствия от глобализационных процессов во всех странах, можно назвать:
неравномерность распределения преимуществ от глобализации в разрезе отдельных отраслей национальной экономики;
возможная деиндустриализация национальных экономик;
возможность перехода контроля над экономикой отдельных стран от суверенных правительств в другие руки, в том числе к более сильным государствам, ТНК или международным организациям;
возможная дестабилизация финансовой сферы, потенциальная региональная или глобальная нестабильность из-за взаимозависимости национальных экономик на мировом уровне. Локальные экономические колебания или кризисы в одной стране могут иметь региональные или даже глобальные последствия [7, с.192].
Наиболее болезненные последствия глобализации могут ощутить на себе менее развитые страны, относящиеся к так называемой мировой периферии. Основная масса из них, участвуя в интернационализации в качестве поставщиков сырья и производителей трудоемкой продукции (а некоторые из них — поставщиков деталей и узлов для современной сложной техники), оказываются во всесторонней зависимости от передовых держав и имеют доходы, во-первых, меньшие, во-вторых, весьма нестабильные, зависящие от конъюнктуры мировых рынков.
Наибольший выигрыш от участия в глобализации имеют промышленно развитые страны, получающие возможность снижать издержки производства и сосредоточиваться на выпуске наиболее доходной наукоемкой продукции, перебрасывать трудоемкие и технологически грязные производства в развивающиеся страны. Но и промышленно развитые страны могут пострадать от процессов глобализации, которые, если с ними не совладать, увеличат безработицу, усилят нестабильность финансовых рынков и т.д.
глобализация участник финансовый рынок
2.1 Сущность глобализации финансовых рынков
Глобализация и успешное применение современных информационных технологий в финансах сформировали в мировой экономике новое понятие финансовой глобализации — стремления отдельных независимых национальных и региональных рынков к созданию единого связанного и взаимозависимого рынка капиталов.
Глобализация финансовых рынков, революционным образом влияющая сегодня на все мировые рынки, базируется на глобализации товарных потоков в результате разделения труда и научно-технического прогресса. Первыми в середине XX в. были глобализированы сырьевые ресурсы и труд, за ними последовали валюты, ценные бумаги и производные активы. В результате этого конец века характеризовался серьезными изменениями в мировых финансах, введением новаторских методов организации и управления банковскими активами. Складывавшиеся веками приемы и методы банковской деятельности приобретают новые черты, вместе с тем возникают совершенно новые виды операций и услуг, не имевшие аналогов в прошлом.
СТЕПЕНЬ И ПОСЛЕДСТВИЯ ВЛИЯНИЯ ГЛОБАЛИЗАЦИИ НА МИРОВУЮ ПОЛИТИКУ
... мировой экономики. В данной работе автор говорит о том, что финансовый кризис 2008 г. заставил многих сомневаться в пользе глобализации и склоняться к необходимости усиления регулирования рынков. ... усиление межцивилизационного диалога. Основными последствиями глобализационных процессов является международное разделение труда, свободное перемещение капитала, человеческих и производственных ресурсов, ...
Базовой предпосылкой ускорения интеграционных процессов стало стремительное развитие информационных технологий и систем, позволяющих осуществлять платежи и торговлю активами, а также получать оперативную информацию о состоянии мировых рынков в режиме реального времени. NASDAQ, Cedel, Euroclear, SWIFT и современные Reuters и Bloomberg дали возможность объединить мир в один рынок в поиске наиболее выгодных возможностей приложения капитала. Интеграционные процессы между странами привели к снятию барьеров для входа на национальные рынки капитала иностранных финансовых институтов, повышению мобильности капитала и снижению транзакционных издержек.
Все это происходило на фоне дерегулирования и либерализации в области международной торговли и улучшения инвестиционного климата во многих, в том числе и развивающихся, странах. В результате в глобальном масштабе капитал приобрел значительную мобильность, перетекая по всему миру к самым привлекательным и более выгодным возможностям приложения.
Характер операций участников глобального рынка с диверсификацией активов и пассивов по странам и регионам, наличием широкой сети представительств, филиалов и дочерних организаций за рубежом уже не позволяет отождествлять их только со страной национальной принадлежности. Глобализация рынков означает также усиление роли международных рынков в осуществлении операций кредитования и заимствования резидентами различных стран. Это уже привело к росту международной сети финансовых институтов и корпораций, к повышению доли бизнеса, приходящейся на зарубежные страны, и к фундаментальным изменениям в их системах организации, структуре управления и философии менеджмента [7, с.197].
Глобализация финансовых рынков — это объективный и естественный процесс развития рыночной мировой экономики. В результате значительного роста производства с середины XX века и появления транснациональных компаний (ТНК) мир перешел к новой фазе, фазе глобализации.
Финансовые рынки перестали носить национальный характер, благодаря дешевой рабочей силе Азия превратилась в производственную площадку для всего мира. Инвестиционные средства стали перекочевывать на Восток, а оттуда в виде материальных ценностей обратно на Запад. Появление новых финансовых потоков и глобализация финансовых рынков привели к лоббированию интересов ТНК во всем мире, отсюда увеличение либерализации и изменение правовых норм и ценностей.
Процесс глобализации финансовых рынков подразумевает продолжение интеграции национальных финансовых рынков, повышение капитализации, лучшую аккумуляцию и перераспределение финансовых ресурсов. Увеличение финансового потока влечет за собой появление более новых и современных теорий портфельного управления, увеличение инноваций и конкуренции за доступ к капиталу, появлению новых информационных технологий и IT-решений.
Российский рынок финансовых производных инструментов
... представляющие собой договор между контрагентами о будущей поставке предмета контракта на условиях, которые оговариваются в момент заключения такой сделки. Срочный рынок также называют рынком производных финансовых инструментов. На срочном рынке обращаются срочные контракты. ...
Глобализация финансовых рынков характеризуется ростом международной деятельности банков и других финансовых институтов. Этому способствует ряд факторов:
- дерегулирование и либерализация финансовых рынков и связанной с ними деятельности;
- технологический прогресс, в частности, появление средств электронной связи, позволяющей осуществлять в мировом масштабе мониторинг финансовых рынков, проведение финансовых операций, а также анализ рисков;
— растущая институционализация финансовых рынков. Наиболее высокий уровень глобализации характерен для рынка «оптовых» финансовых услуг, т.е. услуг на межбанковском и корпоративном сегментах. Однако глобализация начинает проникать и в сферу «розничных» услуг, предоставляемых банками и другими финансовыми учреждениями населению.
Основной целью глобализации финансовых рынков является наделение финансовых ресурсов абсолютной свободой перемещения как с внутреннего на мировой рынок, так и в обратном направлении. Глобализация рынков приводит к поиску наиболее эффективных бизнес-решений, поток инвестиций направляется на тот местный рынок, где производительность будет больше, а затраты ниже.
Постепенно глобализация рынков приведет к стандартизации и унификации макроэкономической политики, к универсализации требований налоговой, антимонопольной, аграрной политике. Стандарты станут едиными для всего мира абсолютно во всех сферах жизнедеятельности человека, и коснется даже таких консервативных, как религия и культура.
2.2 Требования, предъявляемые к участникам финансового рынка
Глобализация предъявляет соответствующие требования к участникам рынков, предполагает специфические возможности и риски, характеризующие этот этап развития мировых финансов:
1. Высокие мировые стандарты и конкуренция.
Участники глобального рынка для поддержания конкурентоспособности очевидно должны соответствовать предъявляемым высокими требованиям к качеству продуктов и услуг, позиционирования на рынке, технологий, а так же прозрачности деятельности и отчетности. Влечет к этому, прежде всего, рост международной конкуренции между кредиторами и заемщиками — резидентами различных стран. Сегодня стоимость капитала и регулярный доступ к дешевым ресурсам уже не воспринимаются как данность. И если сравнительно недавно европейские, например, банки работали в достаточно спокойной среде, то уже сегодня они должны самоутверждаться в изматывающей борьбе за положение на рынке.
2. Выгодная цена в сочетании с высокой ликвидностью.
В большинстве случаев в любой момент времени глобальная цена глобального продукта представляет собой самую выгодную цену, которая сложилась в результате баланса большого количества предложений и спросов во всем мире. Большое количество участников рынков позволяет проводить операции с наименьшими временными издержками, иногда практически мгновенно, в особенности на официально организованных рынках. Все это увеличивает привлекательность глобализованных финансовых продуктов [8, с.201].
3. Профессиональное управление рисками и более высокий уровень диверсификации.
Кроме капитала, сторонами глобального обмена являются современные теории управления портфелями активов, профессиональная подготовленность участников и финансовые инновации. Новейшие информационные технологии и теории менеджмента позволяют вырабатывать и оперативно модифицировать собственные системы управления рисками и их оптимизации. В результате риски могут быть наиболее адекватно оценены, идентифицированы и контролируемы в соответствии с индивидуальной инвестиционной стратегией. Все это происходит благодаря максимальной информационной наполненности систем, из которых участники оперативно получают обзоры рынков, продуктов, потоков капитала и текущей ситуации с минимальным временем на перевод средств из одного вида актива в другие и низкими операционными издержками.
4. Компьютеризация и информатизация рынков, которая заключается в повсеместном использовании участниками международных финансовых рынков новейших информационных систем, глобальных баз данных и интегрированных компьютерных систем управления. Цифровые технологии произвели революцию в финансовом мире и в дальнейшем будут влиять на него еще активнее. Именно благодаря информационным технологиям стало возможным совершение банковских операций без границ. Сегодня унифицированные информационные системы являются главной предпосылкой для возникновения современных финансовых продуктов и глобальных рынков. В настоящее время все чаще процесс принятия решений основан на сложном компьютерном моделировании, статистическом анализе огромных массивов данных и использовании новейших методов математического моделирования. В связи с этим важное значение приобретает надежность систем, обслуживающих информационные и платежные потоки, торговлю активами и хранение ценных бумаг.
5. Интеграция, концентрация и универсализация международных финансовых рынков.
В результате либерализации и дерегулирования рынков, снятия законодательных ограничений, барьеров регулирования и роста операций иностранных участников на национальных рынках происходит размывание границ между различными их секторами и сегментами в мировом масштабе. Универсальные банки становятся андеррайтерами, организаторами и трейдерами на рынке облигаций, а инвестиционные банки организуют и участвуют в международных синдицированных кредитах. Происходит упразднение сегментации и среди крупных международных институциональных инвесторов, которые путем использования высокоструктурированных инструментов начинают вкладывать в нетрадиционные для них финансовые инструменты. В результате слияний и поглощений происходит концентрация огромных финансовых ресурсов у ограниченного числа глобальных игроков, способных вести активные операции на различных рынках долгового капитала. Все это еще усиливает конкуренцию и требования к эффективности.
6. Более эффективное распределение капитала.
Глобализация и информационные технологии дали возможность более эффективного распределения капитала, формируя рынки в качестве жестких, свободных от эмоций его распределителей в направлении самой эффективной возможности при прочих заданных условиях в общемировом масштабе. Международные инвесторы и заемщики стоят перед выбором среди огромного числа доступных рынков и продуктов со специфическими характеристиками доходности и рисков. Сегодня инвестор может выбирать из более чем 36 тысяч котируемых предприятий на более чем 150 биржах мира, а анализ финансовых инструментов, инноваций, рынков и участников представляет собой сложнейшую задачу даже для профессионала. Конечно, все это порождает проблему сложного выбора. Однако появляется возможность рационального ориентирования на финансовые продукты и поиск приложения капитала без эмоционального нажима, возникающего вследствие партнерских отношений, поскольку теперь большинство операций проходит не напрямую между кредитором и заемщиком. В связи с этим глобализацию можно рассматривать как взвешенный с учетом риска катализатор рационального распределения капитала.
7. Более сложные цепочки воздействия и специфические риски.
Глобализация финансовых рынков создает новые, прежде всего внешние причинно-следственные цепочки: факты мировой политики, экономики, науки, демографии и т. д. В силу эмоционального восприятия людьми они вызывают самые неожиданные реакции, что в свою очередь немедленно отражается на национальном и международном ходе событий. Кроме того, глобализация приводит к разнице между глобальными и ориентированными на внутренний рынок участниками и увеличивает потенциал нецелевого использования множества различных финансовых инструментов в погоне за быстрой отдачей от капитала. Конечно, риски глобальных финансовых рынков в своей основе не новы, но новым является стремительный рост и непредсказуемость их глобального взаимодействия, что может привести к более сложным специфическим рискам.
Несмотря на то, что глобализация давно стала неотъемлемым аспектом ведения бизнеса на всех рынках, вопрос о степени привлекательности глобального ведения бизнеса для большинства неоднозначен. Уровень требований и входной барьер в глобальный бизнес на сегодняшний день достаточно высок для отдельных видов бизнеса. Это и большие издержки в виде затрат на приобретение и обслуживание информационных систем, и высокие требования к специалистам и т. п. Только очень немногие могут играть здесь серьезную роль, и лидерство в отдельно взятой стране не означает лидерство в мировом масштабе. Но все же такое качественное развитие мировых рынков свидетельствует об их более высокой эффективности и о возрастающей роли именно глобальных международных финансовых рынков в области обращения финансовых активов.
Подобные документы
-
Понятие и факторы глобализации. Регулирование проблем и последствий процессов глобализации. Причины глобализации товарных рынков. Функции и структура мировых финансовых рынков в условиях глобализации. Роль и значение транснациональных корпораций в мире.
дипломная работа [196,4 K], добавлен 05.07.2011
-
Понятие глобализации в социальных, политических и культурных процессах, рассмотрение ее различных концепций. Изучение современной глобализации мировой экономики, ее основные положительные и отрицательные стороны. Политика и меры на глобальном уровне.
курсовая работа [36,0 K], добавлен 14.02.2014
-
Сущность и исторические формы глобализации, ее роль в изменении структуры экономических и социальных отношений между странами. Отрицательные и положительные стороны глобализации, ее проблемы. Цели деятельности международного антиглобалистского движения.
курсовая работа [68,1 K], добавлен 07.05.2013
-
Понятие и сущность глобализации, ее воздейсвтие на национальную экономику. Этапы глобализации мировой экономики, ее положительные и отрицательные эффекты. Влияние глобализации на Россию и практические рекомендации по повышению эффективности её протекания.
курсовая работа [37,8 K], добавлен 05.02.2013
-
Понятия, формы и современное состояние интернационализации и глобализации мировой экономики. Сущность глобализации. Процессы интеграции и глобализации в российской экономике. Особенности проблем современной российской глобализации и пути их решения.
курсовая работа [119,8 K], добавлен 23.04.2012
-
Общая характеристика процесса глобализации, его основные причины и противоречивость. Анализ глобализации международно-политической наукой. Черты финансовой глобализации, регионализации экономики, интенсификации мировой торговли, тенденции к конвергенции.
реферат [70,0 K], добавлен 05.01.2013
-
Глобализация как основная тенденция мировых трансформационных процессов. Влияние глобализации на изменение роли государства. Мировой экономический кризис как результат глобализации. Антикризисная политика РФ — структурная политика в условиях глобализации.
курсовая работа [45,4 K], добавлен 13.12.2010
-
Понятие глобализации и ее основные черты. Международная кооперация производства, развитие разделения труда. Процессы усиления взаимосвязей национальных экономик. Теории возникновения и развития глобализации, ее положительные и отрицательные последствия.
реферат [36,9 K], добавлен 14.10.2013
-
Сущность понятия «глобализация». Глобализация как реальный процесс, быстро развивающийся во всех областях общественной жизни. Концепция свободного рынка по С. Хофману. Диалектическая природа глобализации, ее причинно-следственная самодостаточность.
реферат [25,6 K], добавлен 16.02.2010
-
Международные экономические отношения на современном этапе. Факторы, основные черты и направления глобализации мировой экономики. Значение международных компаний в экономической глобализации. Сущность и виды слияний и поглощений в мировом хозяйстве.
курсовая работа [123,5 K], добавлен 02.06.2015
