Финансы компаний — основа финансов и часть единой системы финансов, связанных с материальным производством. Именно при помощи финансов компании создаются источники экономического роста на основе распределительных отношений, когда вновь созданная стоимость распределяется, требуя при этом собственного обеспечения.
Финансы предприятий — это часть всей системы финансов различных сфер общественного воспроизводства, например, материального производства и непроизводственной сферы, отраслей народного хозяйства (промышленность, строительство, транспорт, сельское хозяйство, торговля, коммунальное хозяйство и т. д.).
Они выражаются в формировании доходов, прибыли, оборотных активов, финансировании капитальных вложений в основной капитал и др. [5].
Актуальность выбранной темы выражена в необходимости анализа финансов и выделении приоритетных направлений совершенствования их управления.
Объектом работы — ОАО «РЖД».
Предмет — организация финансов предприятия.
Цель данной работы: провести анализ и выявить существующие недостатки организации финансами ОАО «РЖД».
Задачи:
- исследовать теоретические аспекты финансов компании и их управления;
- проанализировать основы управления финансами компании;
- дать общую характеристику исследуемого предприятия;
- дать рекомендации по совершенствованию управления финансами предприятия.
При освещении теоретических вопросов финансов предприятия и их управления были использованы различные учебные пособия, статьи периодических изданий, литература российских авторов.
Финансы предприятия представляют собой совокупность денежных отношений, обслуживающих все аспекты финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Финансовая деятельность предприятия не может рассматриваться изолированно, и, следовательно, управление финансами является неотъемлемым элементом системы управления предприятием в целом. Основными функциями финансов на предприятии являются [11]:
фондообразующая
инвестиционно-рапределительная
обеспечивающая
контрольная.
Фондообразующая функция предполагает оптимизацию источников финансирования. В силу существования многих возможных источников привлечения финансов (инвестиции собственников, привлеченные средства в виде кредитов банков и займов других юридических и физических лиц, кредиторская задолженность в ходе хозяйственной деятельности, реинвестированная в предприятие прибыль и др.) и разной стоимости привлечения возникает проблема выбора наиболее эффективной системы финансирования.
Современные информационные технологии в управлении системами электроснабжения
... -коммуникационных технологий, связи, внедрения систем современной автоматизации управления. Одновременно в "SmartGrid" интегрируются источники распределенной децентрализованной генерации, системы хранения электроэнергии, распределенные системы автоматики, контроля и мониторинга, разрабатываются и внедряются автоматизированные системы управления подстанциями, системы управления ...
Инвестиционно-распределительная функция относится к распределению всего ресурсного потенциала предприятия по отдельным структурным подразделениям, географическим сегментам бизнеса, отдельным видам деятельности или каким-либо другим аспектам функционирования предприятия [2].
Обеспечивающая функция финансов проявляется двояко. Во-первых, финансы предприятия должны обеспечивать удовлетворение интересов его собственников посредством увеличения стоимости компании и получения прибыли, приводящей к росту собственного капитала.
Во-вторых, что еще более важно для предприятия, финансы обслуживают его оперативную и стратегическую деятельность через систему расчетных отношений. Все расчеты с государством, другими предприятиями, своими работниками предприятие осуществляет, как правило, в денежном виде.
Контрольная функция финансов заключается в том, что контроль за эффективным использованием всех ресурсов предприятия осуществляется на практике с помощью финансовых показателей, которые характеризуют ритмичность и своевременность расчетов со всеми контрагентами, финансовые результаты деятельности предприятия в целом и отдельных сегментов, стабильность финансового состояния, положение предприятия на рынке, а также его финансовые потоки [19].
Система управления финансами призвана реализовать все перечисленные функции в рамках общей системы управления на предприятии. Обычно на предприятии формируется организационная структура, основной задачей которой является управление денежными потоками с целью их оптимизации. Выделение самостоятельной финансовой службы или наделение определенных работников соответствующими функциями существенно зависит от размера предприятия, масштабов его деятельности, его организационно-правовой формы. На малом предприятии может не создаваться отдельное структурное подразделение. Финансовые вопросы может решать сам руководитель предприятия, привлекая главного бухгалтера.
Бухгалтерский учет очень тесно связан с управлением финансами, выступая, во-первых, как основной источник информации о деятельности предприятия. Именно в бухгалтерии собирается, регистрируется и обрабатывается фактическая, и, следовательно, наиболее достоверная информация, которая может быть использована для финансового анализа и управления финансами.
Во-вторых, финансовая отчетность, подготовленная бухгалтером, необходима для установления отношений с внешним миром, для выхода на фондовые биржи, для получения кредитов и займов, для нахождения новых партнеров и многих других экономических решений.
2 Система управления финансами предприятия
Организация управления финансами компании — комплекс мероприятий, направленных на своевременное и полноценное обеспечение компании финансовыми ресурсами и рациональное их использование. На конкретных предприятиях данная функция определяется следующими факторами: характером выпускаемого продукта или оказываемых услуг, работ, особенностей технологии и отрасли, масштабами бизнеса, формы собственности, наличием или отсутствием платежного календаря и др.
Управление личными финансами
... нужно быть финансово грамотным”. Роберт Кийосаки, “Богатый папа, бедный папа Во-первых, человеку нужно качественное ОБРАЗОВАНИЕ в области управления личными финансами. Оно покажет ... в его словаре такого словосочетания, как «управление личными финансами», нет. Как правило, выделяют следующие задачи управления личными финансами: увеличение личного богатства и повышения уровня жизни накопление на ...
Управление в сфере финансов доверяют финансовому отделу — на больших и средних компаниях, либо исключительно финансовому директору или главному бухгалтеру — на малых предприятиях [14].
Финансовый менеджмент — один из основных управленческих отделов любого предприятия, — решает целый ряд вопросов. Это обязанности по выявлению проблем с финансами, анализ целесообразности применения того или иного инструмента их решения, иногда и решающий выбор подходящего плана действий, а также обеспечение и распределение финансовых ресурсов.
Финансы для руководителей являются возможностью самостоятельного регулирования денежных потоков, возможностью целостного понимания системы управления финансами на предприятии. Руководителю необходимо владеть теоретическими и прикладными знаниями, входящими в область профессиональной компетенции, а также обладать навыками совершенствования управления в сфере финансов.
Система управления финансами на предприятии осуществляется посредством использования многообразных методов, инструментов, технического, информационного и нормативного обеспечения.
Основные методы: прогнозирование, планирование, страхование, налогообложение, факторинг, аренда, лизинг и т.д.
Основные инструменты: денежные средства, ценные бумаги, паи, облигации, фьючерсы, валютные свопы и т.д..
Информационное обеспечение: бухгалтерская отчетность, сообщения финансовых органов, информация учреждений банковской системы, товарных, фондовых и валютных бирж и т.д.
Техническое обеспечение — это безбумажные технологии (межбанковские расчеты, расчеты с помощью кредитных карт и т.д.), компьютерные технологии, функциональные пакеты прикладных программ).
Правовое и нормативное обеспечение системы управления финансами — это действующие законы в стране, указы Президента, постановления правительства, приказы и распоряжения министерств и т.д.
Совершенствование управления в сфере финансов направлено на обеспечение максимальной прозрачности финансового состояния и движения финансовых ресурсов для руководства, а также выработку наиболее выгодных вариантов финансового планирования, оперативного учета фактической информации, контроль отклонений от плана.
Проводится комплекс мероприятий, который преследует следующие цели:
- Улучшение финансового положения;
- Исключение вероятности финансовых проблем и банкротства компании;
- Увеличение объемов производства и реализации;
- Лидирующие позиции в борьбе с конкурентами;
- Максимизация цен компании.
Все эти цели взаимосвязаны и являются дополнением друг друга, но задача каждого предприятия — контролировать их все комплексно.
Управление корпоративными финансами — способ контроля, мониторинга и управления финансовыми средствами на предприятиях, для осуществления которого обычно используется автоматизированное программное обеспечение. Использование данной функции на предприятии является эффективным методом управления компанией.
Этот метод так же, как, например, мотивация персонала, имеет ряд преимуществ для всей организации в целом.
В частности, с помощью управления финансами можно осуществить предварительный контроль расходов и централизованно управлять финансовыми ресурсами.
ОАО «РЖД» было учреждено постановлением Правительства РФ от 18 сентября 2003 года № 585. Создание компании стало итогом первого этапа реформирования железнодорожной отрасли в соответствии с постановлением Правительства РФ от 18 мая 2001 года № 384.
октября 2003 года — начало деятельности ОАО «РЖД».
Учредителем и единственным акционером ОАО «РЖД» является Российская Федерация. От имени Российской Федерации полномочия акционера осуществляет Правительство Российской Федерации.
Имущество компании было сформировано путем внесения в уставный капитал ОАО «РЖД» по балансовой стоимости активов 987 организаций федерального железнодорожного транспорта, принадлежащих государству.
Миссия компании состоит в удовлетворении рыночного спроса на перевозки, повышении эффективности деятельности, качества услуг и глубокой интеграции в евро-азиатскую транспортную систему.
Главные цели деятельности общества — обеспечение потребностей государства, юридических и физических лиц в железнодорожных перевозках, работах и услугах, оказываемых железнодорожным транспортом, а также извлечение прибыли.
Стратегические цели компании:
- увеличение масштаба транспортного бизнеса;
- повышение производственно-экономической эффективности;
- повышение качества работы и безопасности перевозок;
- глубокая интеграция в евро-азиатскую транспортную систему;
- повышение финансовой устойчивости и эффективности.
Виды деятельности:
- грузовые перевозки;
- пассажирские перевозки в дальнем сообщении;
- пассажирские перевозки в пригородном сообщении;
- предоставление услуг инфраструктуры;
- предоставление услуг локомотивной тяги;
- ремонт подвижного состава;
- строительство объектов инфраструктуры;
- научно-исследовательские и опытно-конструкторские работы;
- содержание социальной сферы.
Таблица 1 Основные показатели финансовой деятельности, тыс.руб
|
Показатель |
2013 |
2012 г. |
2011 г. |
Абсолютное отклонение |
Темп прироста, % |
|
Выручка |
49067 |
33560 |
1157 |
47910 |
4140,88159 |
|
Себестоимость продаж |
60018 |
91640 |
399 |
59619 |
14942,10526 |
|
Вал. прибыль (убыток) |
10951 |
58080 |
758 |
10193 |
1344,722955 |
|
Приб. (убыток) от прод. |
10951 |
58080 |
758 |
10193 |
1344,722955 |
|
Проценты к получению |
2 |
1 |
— |
2 |
— |
|
Проценты к уплате |
37 |
381 |
— |
37 |
— |
|
Прочие доходы |
952 |
7082 |
— |
— |
|
|
Прочие расходы |
2494 |
8800 |
462 |
2032 |
439,8268398 |
|
Прибыль (убыток) до налогообложения |
12888 |
6178 |
296 |
12592 |
4254,054054 |
|
Изменение отложенных налоговых активов |
2493 |
12023 |
— |
2493 |
— |
|
Чистая приб. (убыток) |
10394 |
48162 |
237 |
10157 |
4285,654008 |
|
Рент. от продаж, % |
22,3184625 |
173,06317 |
65,514261 |
-43,1958 |
-65,9334286 |
|
Рентабельность от продукции, % |
17,3181379 |
52,5556526 |
59,3984962 |
-42,0804 |
-70,8441476 |
|
Коэф. концентрации собственного капитала |
0,96 |
0,93 |
0,99 |
-0,03 |
-3 |
|
Коэф. финн. зависим. |
1,03 |
1,06 |
1,0 |
0,03 |
3 |
|
Коэф. текущей ликвид. |
1,66 |
1,45 |
1,4 |
0,26 |
18,6 |
|
Коэф. быстрой ликвид. |
1,14 |
3 |
110 |
-108 |
-98 |
|
Фондоотдача |
0,6 |
4,2 |
0,02 |
0,58 |
2900 |
На основании таблицы 1 можно сказать, что выручка от реализации в 2013 году по сравнению с 2011 годом увеличилась на 47910 , что является позитивным фактором. Себестоимость продаж также имеет тенденцию к увеличению, в 2013 году она увеличилась на 59619 тыс.руб. Рентабельность от продаж в динамике уменьшается, что является неблагоприятной тенденцией.
В связи с выполнением в 2013 году работ по ремонту коридоров, холлов, номерного фонда и приобретения движимого имущества (мебель, текстиль, мягкий инвентарь, осветительные приборы, бытовая техника …), необходимого для оснащения номерного фонда, холлов, коридоров, себестоимость многократно возросла, в результате общество сработало с убытком в сумме 12888 тыс. рублей.
Коэффициент концентрации собственного капитала показывает долю активов организации, которые покрываются за счет собственного капитала (обеспечиваются собственными источниками формирования).
Оставшаяся доля активов покрывается за счет заемных средств. Инвесторы и банки, выдающие кредиты, обращают внимание на значение этого коэффициента. Чем выше значение коэффициента, тем с большей вероятностью организация может погасить долги за счет собственных средств. Чем больше показатель, тем независимее предприятие. В нашем случае, данный коэффициент выше норматива 0,5,что свидетельствует о неблагоприятном финансовом положении предприятия. В динамике данный показатель изменяется незначительно.
Коэффициент текущей ликвидности характеризует способность компании погашать текущие (краткосрочные) обязательства за счёт оборотных активов. В 2013 году данный коэффициент увеличился незначительно, на 0,21, по сравнению с 2012 годом. Нормальным считается значение коэффициента 1.5 — 2.5 Значение данного коэффициента в 2013г. Соответствует нормативу.
Коэффициент быстрой ликвидности показывает на сколько возможно будет погасить текущие обязательства, если положение станет действительно критическим, при этом исходят из предположения, что товарно-материальные запасы вообще не имеют никакой ликвидационной стоимости. Чем выше коэффициент быстрой ликвидности, тем лучше финансовое положение компании. Нормой считается значение 1,0. В динамике мы видим снижение данного показателя, но он соответствует нормативу.
Показатель фондоотдачи вырос в 2013г. По сравнению с 2011г. на 0,58,что говорит о повышении интенсивности (эффективности) использования оборудования. Однако, данный показатель снизился в 2013 г. по сравнению с 2012г в 7 раз, что свидетельствует о негативной тенденции.
Формирование капитала предприятия происходит как за счет собственных (внутренних), так и за счет заемных (внешних) источников. Основным источником финансирования является собственный капитал. Сведения, приводящиеся в пассиве баланса, позволяют определить, какие изменения произошли в структуре собственного и заемного капитала, сколько привлечено в оборот предприятия долгосрочных и краткосрочных заемных средств.
Нераспределенная прибыль ОАО «РЖД» в 2013 году увеличилась на 58158 тыс.руб. Состав собственного капитала ОАО «РЖД» увеличился на 66% к 2013г.
Не полностью оплаченных размещенных акций у Общества нет. Уставной капитал Общества оплачен полностью. Номинальная стоимость акции сохранилась 1 руб. Уставный капитал составляет 158798руб.
Сведения о размере чистых активов ОАО «РЖД» представлены в таблице 2.
Таблица 2 Сведения о размере чистых активов Общества, тыс. руб.
|
№ п/п |
Показатели |
На 31.12. 2011г. |
На 31.12. 2012г. |
На 31.12. 2013г. |
Абсолютное отклонение |
|
1. |
Сумма чистых активов |
77654 |
110798 |
100404 |
22750 |
|
2. |
Уставной капитал |
158798 |
158798 |
158798 |
0 |
|
3. |
Отношение чистых активов к уставному капиталу, % |
48,9 |
69,8 |
63,23 |
12,03 |
На основании таблицы 2 можно сказать, что сумма чистых активов ОАО «РЖД» возросла к 2013 году на 22750 тыс.руб. Процент отношение чистых активов к уставному капиталу в 2013 году по сравнению с 2012 годом уменьшился на 6,6%, хотя по сравнению с 2011 годом прирост составил 12,03%
Показатели дебиторской задолженности предприятия отражены в таблице 3.
На основании таблицы 3 можно сделать вывод, что общая сумма дебиторской задолженности к 2013 году увеличилась, по сравнению с 2011годом на 12131 тыс.руб.
Показатели кредиторской задолженности, представлены в таблице 4.
Таблица 3 Показатели дебиторской задолженности, тыс.руб.
|
№ п/п |
Показатель |
2011г. |
2012г. |
2013г. |
Абсолютное отклонение |
2013г в % к 2011г |
|
1. |
Крат. дебиторская задолженность |
1166 |
74419 |
13297 |
12113 |
1139 |
|
1.1 |
Расчеты с покуп. и заказчиками |
192 |
32 |
349 |
157 |
182 |
|
1.2. |
Авансы выданные |
957 |
6 |
4980 |
4023 |
520,4 |
|
1.3 |
Прочая |
17 |
74381 |
7968 |
46870,5 |
|
|
2 |
Долг. дебиторская задолженность |
— |
— |
— |
— |
|
|
3. |
Общая сумма задолженности |
1166 |
74419 |
13297 |
12131 |
1139 |
Таблица 4 Показатели кредиторской задолженности, тыс.руб.
|
№ п/п |
Показатель |
2011г. |
2012г. |
2013г. |
Аб. Отклон. |
2013г в % к 2011г |
|
1. |
Крат. Кред. задолженность |
686 |
7 351 |
3 440 |
2 754 |
501,5 |
|
1.1 |
расчеты с пост. и подряд. |
15 |
6 881 |
1 484 |
1 469 |
983,3 |
|
1.2. |
авансы полученные |
— |
49 |
68 |
— |
— |
|
1.4 |
кредиты |
— |
— |
— |
— |
— |
|
1.5 |
займы |
— |
— |
— |
— |
|
|
1.6 |
прочая |
7 |
10 |
— |
— |
|
|
2 |
Долг. кредиторская зад. |
— |
— |
— |
— |
— |
|
3 |
686 |
7351 |
3440 |
2754 |
501,5 |
На основании таблицы 4 можно сделать вывод, что кредиторская задолженность в 2013 составляет — 3440 тыс.руб., что на 2754 тыс.руб. меньше, чем в 2011году,что
Просроченной задолженности по заработной плате, платежам в бюджет и внебюджетные фонды ОАО не имеет.
Условия формирования высоких финансовых результатов деятельности предприятия в значительной степени зависят от структуры источников используемого капитала. В таблице 5 показан состав источников капитала ОАО «РЖД».
Таблица 5 Состав источников капитала ОАО «РЖД»,тыс.руб.
|
2011г |
2012 г |
2013г. |
Абсолютное отклонение |
2013г в % к 2011г |
|
|
Собственный капитал |
152034 |
110798 |
100404 |
252438 |
66,04049 |
|
Заемный капитал |
686 |
686 |
3446 |
2760 |
502,3324 |
|
Итого |
152720 |
118159 |
103850 |
-48870 |
68,00026 |
Из представленных данных видно, что в составе капитала ОАО «РЖД» капитал, привлеченный из заемных источников увеличился к 2013 году на 2760 тыс.руб. В общей структуре источников капитала доля собственного составляет 96,68%, а доля заёмного капитала 3,32% соответственно. Руководство организации должно четко представлять, за счет каких источников ресурсов оно будет осуществлять свою деятельность и в какие сферы деятельности будет вкладывать свой капитал. На рисунке 2 изображена схема состава основных источников формирования собственных финансовых ресурсов предприятия.
Рисунок 2 — Состав основных источников формирования собственных финансовых ресурсов предприятия
Комплексный состав ресурсов уникален для каждого конкретного бизнеса, поэтому необходимо моделировать их состав и взаимодействие в ресурсной модели.
Ресурсы работают не каждый сам по себе, а во взаимодействии, влиянии одних на другие в системе, то есть, создавая дополнительные, синергетические свойства. При этом система ресурсов должна быть сбалансирована, то есть ресурсы должны соответствовать стратегии по количеству, качеству, производительным свойствам, так как общая их результативность будет определяться самым слабым местом.
Для использования в практической деятельности необходимо классифицировать ресурсы по их влиянию на бизнес.
Классификация ресурсов:
По отношению к роли в деятельности: стратегические (ключевые, из стратегии, определяют доходы и развитие), тактические (не обязательно исключительные, необходимые), оперативные (внутри года).
По участию в результате: воздействующие (кадровые, финансовые ресурсы) и которые подвергаются воздействию (овеществленные и нематериальные ресурсы).
По влиянию на продукт: прямые — косвенные.
По влиянию на объемы производства: переменные — постоянные.
По отношению к бизнес — процессам: рыночные, производственные, коммерческие, управленческие.
По времени: долгосрочного использования, краткосрочного использования, потребляемые сразу.
По восстанавливаемости: возобновляемые, не возобновляемые.
По финансовой роли: активные, пассивные (капитал, заемные средства).
По продуктам: ресурсы на продукт 1, ресурсы на продукт 2.
По стоимости: накапливаемые (земля, компетенции и другие) — ненакапливаемые (потребляемые в процессе деятельности).
Стратегия бизнеса — выбор пути и средств достижения целей, необходимых направлений действий по критическим факторам успеха, как достигнуть целей, на базе доступных ресурсов и капитала.
Цель стратегии — измерить и оценить возможности осуществления видения.
Проекции стратегии: потребитель, товар, рынок, ресурсы, капитал.
Стратегия воплощается в результаты через предпринимательские способности, опираясь на тактику (организация и управление) и осуществляя конкретные оперативные решения и действия.
В стратегии выбирается путь достижения целей из возможных вариантов, разрабатываются основные направления действий по завоеванию потребителей, рынка.
Ресурсная стратегия является частью общей стратегии, в которой уточняются возможности реализации совокупности потребительской, товарной и рыночной
Ресурсы определяются продуктом и бизнес-процессами по его получению. Продукт — причина, следствия — действия, действия — причина, ресурсы — следствие.
Ресурсы: наименование (вид), источник, способ получения, количество, качество, производительность, стоимость.
В ресурсной стратегии определяются стратегические, ключевые ресурсы, которые обеспечивают развитие, и конкурентные преимущества, производство и продажу товара в установленных стратегией объемах.
Ресурсная стратегия необходима:
Для целеустремленности, строительства и развития бизнеса, его успешности.
Для понимания, как движущие силы бизнеса влияют на результаты и эффективность.
Определения возможностей ресурсов и сопоставления их с ограничениями в длительной перспективе. Чтобы понимать, из каких критериев принимать решения для получения стратегических результатов.
Для уточнения количества и качества ключевых ресурсов (которые обуславливают реализацию критических факторов успеха) по их возможностям и ограничениям.
Принятия решений.
Предприятие, использующее собственный капитал, имеет наивысшую финансовую устойчивость, но ограничивает темпы своего развития, так как не может обеспечить формирование необходимого дополнительного объема капитала во время благоприятной рыночной ситуации. Поэтому для увеличения прироста рентабельности собственного капитала, соответственно и получения большей прибыли необходимо привлечение заемного капитала. Привлечение заемного капитала способствует росту прибыли, но в тоже время создает дополнительный риск и угрозу банкротства, за счет увеличения удельной доли заемных средств в общей сумме используемого капитала.
В процессе эксплуатации основные фонды изнашиваются. Поэтому для возмещения утрачиваемой ими при этом стоимости необходимы денежные средства.
Накапливание предприятием этих средств осуществляется за счет амортизации.
Под амортизацией понимается процесс постепенного перенесения стоимости основных фондов по мере их износа на производимую с их помощью продукцию. Амортизация обеспечивает получение амортизационных отчислений, за счет которых в ОАО «РЖД» создается амортизационный фонд. Амортизационный фонд делятся на две части, одна из которых предназначена для полного восстановления (реновации) основных фондов, другая — для компенсации затрат на осуществление капитального ремонта и модернизации.
Начисление суммы амортизационных отчислений производится по каждому виду основных фондов на конец года, исходя из установленной нормы амортизации.
Конечные результаты деятельности предприятия: оказание услуг, ее себестоимость, прибыль, рентабельность во многом зависят от количества, стоимости, эффективности использования основного капитала предприятия. Результатом лучшего использования основного капитала является увеличение объема производства продукции, а следовательно получение большей прибыли.
Руководство организации должно четко представлять, за счет каких источников ресурсов оно будет осуществлять свою деятельность и в какие сферы деятельности будет вкладывать свой капитал.
В условиях рынка формы финансирования разнообразны: лизинг, факторинг, ипотечный кредит, инвестиции и другие виды кредита.
Глава 3. Совершенствование системы управления финансами организации
Организация управления финансами компании — комплекс мероприятий, направленных на своевременное и полноценное обеспечение компании финансовыми ресурсами и рациональное их использование. На конкретных предприятиях данная функция определяется следующими факторами: характером выпускаемого продукта или оказываемых услуг, работ, особенностей технологии и отрасли, масштабами бизнеса, формы собственности, наличием или отсутствием платежного календаря и др.
Управление в сфере финансов доверяют финансовому отделу — на больших и средних компаниях, либо исключительно финансовому директору или главному бухгалтеру — на малых предприятиях.
Финансовый менеджмент — один из основных управленческих отделов любого предприятия, — решает целый ряд вопросов. Это обязанности по выявлению проблем с финансами, анализ целесообразности применения того или иного инструмента их решения, иногда и решающий выбор подходящего плана действий, а также обеспечение и распределение финансовых ресурсов.
Финансы для руководителей являются возможностью самостоятельного регулирования денежных потоков, возможностью целостного понимания системы управления финансами на предприятии. Руководителю необходимо владеть теоретическими и прикладными знаниями, входящими в область профессиональной компетенции, а также обладать навыками совершенствования управления в сфере финансов.
Система управления финансами на предприятии осуществляется посредством использования многообразных методов, инструментов, технического, информационного и нормативного обеспечения.
Основные методы: прогнозирование, планирование, страхование, налогообложение, факторинг, аренда, лизинг и т.д.
Основные инструменты: денежные средства, ценные бумаги, паи, облигации, фьючерсы, валютные свопы и т.д..
Информационное обеспечение: бухгалтерская отчетность, сообщения финансовых органов, информация учреждений банковской системы, товарных, фондовых и валютных бирж и т.д.
Техническое обеспечение — это безбумажные технологии (межбанковские расчеты, расчеты с помощью кредитных карт и т.д.), компьютерные технологии, функциональные пакеты прикладных программ).
Правовое и нормативное обеспечение системы управления финансами — это действующие законы в стране, указы Президента, постановления правительства, приказы и распоряжения министерств и т.д.
Совершенствование управления в сфере финансов направлено на обеспечение максимальной прозрачности финансового состояния и движения финансовых ресурсов для руководства, а также выработку наиболее выгодных вариантов финансового планирования, оперативного учета фактической информации, контроль отклонений от плана.
Проводится комплекс мероприятий, который преследует следующие цели:
- Улучшение финансового положения;
- Исключение вероятности финансовых проблем и банкротства компании;
- Увеличение объемов производства и реализации;
- Лидирующие позиции в борьбе с конкурентами;
- Максимизация цен компании.
Все эти цели взаимосвязаны и являются дополнением друг друга, но задача каждого предприятия — контролировать их все комплексно.
Управление корпоративными финансами — способ контроля, мониторинга и управления финансовыми средствами на предприятиях, для осуществления которого обычно используется автоматизированное программное обеспечение. Использование данной функции на предприятии является эффективным методом управления компанией.
Этот метод так же, как, например, мотивация персонала, имеет ряд преимуществ для всей организации в целом. В частности, с помощью управления финансами можно осуществить предварительный контроль расходов и централизованно управлять финансовыми ресурсами.
Финансы предприятий и организаций выступают основой финансов и частью единой системы финансов, которые связаны с материальным производством. Именно финансы предприятий создают источник экономического роста на основе распределительных отношений, когда вновь созданная стоимость распределяется, требуя при этом собственного обеспечения.
Финансы предприятий представляют собой экономические отношения, связанные с созданием, распределением и использованием денежных доходов, накоплений и фондов при производстве и реализации продукции, работ и оказании услуг.
Управление собственными ресурсами предприятия связано не только с обеспечением эффективно использования накопленной их части, но и с формированием средств, обеспечивающих предстоящие развитие коммерческой организации.
В ходе анализа ОАО «РЖД» сделаны следующие выводы:
) выручка от реализации в 2013 году по сравнению с 2011 годом увеличилась на 47910 , что является позитивным фактором.
) Состав уставного капитала ОАО «РЖД» за три года не изменился.
) общая сумма дебиторской задолженности к 2013 году увеличилась, по сравнению с 2011годом на 12131 тыс.руб.
) капитал, привлеченный из заемных источников увеличился к 2013 году на 2760 тыс.руб. В общей структуре источников капитала доля собственного составляет 96,68%, а доля заёмного капитала 3,32% соответственно.
На основе выводов сформулированы следующие предложения:
для обеспечения финансовой устойчивости и деловой активности предприятия необходима оптимизация структуры и стоимости капитала
необходимо обеспечить финансовую открытость предприятия для собственников, инвесторов и кредиторов;
необходимо применить рыночные механизмы привлечения капитала с помощью эмиссии ценных бумаг, финансового лизинга, проектного финансирования;
требуется произвести разработку эффективного механизма управления финансами (финансового менеджмента) на основе диагностики финансового состояния с учетом постановки стратегических целей деятельности предприятия, адекватных рыночным условиям, и поиска путей их достижения.
Список литературы:
1. Бердникова Т.Б. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учебное пособие — М.: ИНФРА-М, 2014. — 215 с.
. Бочаров В.В. Финансовый анализ — СПб.: Питер, 2011. — 240 с.
. Бурмистрова Л.М. Финансы организаций (предприятий).
Учебное пособие, М., Инфра-М, 2011. — 317 с.
. Войтоловский, Н.В. Комплексный экономический анализ предприятия / Н.В. Войтоловский, А.П. Калинина, И.И. Мазурова.- СПб.: Питер, 2012.- 576 с.
. Гаврилова А.Н., Попов А.А. Финансы организаций (предприятий)/ А.Н. Гаврилов, А.А. Попов. -М.: КноРус, 2011. — 608 с.
. Грузинов В.П., Грибов В.Д. Экономика предприятия — М.: Финансы и статистика, 2012. — 204 с.
. Гудович Г.К. Анализ финансового состояния предприятия/ Г. К. Гудович. — Липецк: ЛЭГИ, 2011.-122 с.
. Калинина А.П. Анализ затрат. прибыли и рентабельности коммерческих организаций/ А.П. Калинина.-СПб.: Изд-во С.-Петерб. гос. ун-та экономики и финансов, 2011. -133 с.
. Каратуев А.Г. Финансовый менеджмент/ А.Г. Каратуев.- М.: ФБК-пресс, 2011. — 494 с.
. Клейнер Г.Б. Предприятие в нестабильной экономической среде: риски, стратегии, безопасность — М.: Экономика, 2012. — 286 с.
. Лапуста М.Г. Финансы организаций (предприятий): Учебник/ М.Г. Лапуста, Т. Ю. Мазурина, Л.Г. Скамай.- М.: ИНФРА -М, 2011.- 575с.
. Любушин Н.П. Анализ финансового состояния организации: учебное пособие / Н.П. Любушин. — Москва: Eksmo education: Эксмо, 2011. — 254 с.
. Мочалов А.В. Взаимосвязь показателей экономической эффективности факторов производства (оценка влияния производительности труда на рентабельность капитала) / А. В. Мочалов // Экономический анализ: теория и практика. 2013. № 9. С. 19-26.
. Новицкий Н.И. Основы менеджмента: Организация и планирование производства. — М.: Финансы и статистика, 2013. — 208с.
. Остапенко В.В. Финансы предприятий/ В.В. Остапенко. — М.: Омега-Л, 2014. — 303 с.
. Пласкова Н.С. Стратегический и текущий экономический анализ: [с примерами из российской и зарубежной практики]: учебник / Н. С. Пласкова. — Москва: Эксмо, 2011. — 653 с.
. Пожидаева Т.А. Анализ финансовой отчетности: учеб. пособие / Т.А. Пожидаева. М.: КНОРУС, 2011. 320 с.
. Раздорожный А.А. Организация производства и управление предприятием / А.А. Раздорожный.- М.: Издательство «Экзамен», 2012. — 877 с.
. Семенов В.М. Экономика предприятия: Учебник для вузов / В.М. Семенов. — СПб.: Питер, 2012. — 416 с.
. Сысоева Е. Ф. Финансовые ресурсы и капитал организации: сущность, управление, эффективность использования: монография / Е. Ф. Сысоева. Воронеж: Изд-во ВГУ, 2011. — 248 с.
. Тютюкина, Е. Б. Финансы организаций (предприятий): учебник / Е. Б. Тютюкина. — Москва: Дашков и К°, 2012. — 539 с.
. Швандар В.А. Экономика предприятия изд. 4. М. ЮНИТИ-ДАНА, 2007.
. Шеремет А.Д. Методика финансового анализа деятельности коммерческой организаций — 2-е изд., перераб. И доп.- М.: ИНФРА-М, 2013.-208с
. Шуляк П.Н. Финансы предприятия: учебник / П.Н. Шуляк. — Москва: Дашков и Кє, 2011. — 619 с.
. Чечевицына Л.Н. Анализ финансово-хозяйственной деятельности: учебник / Л.Н. Чечевицына. — Ростов-на-Дону: Феникс, 2013. — 379 с.
Приложение №1
