Финансовая отчётность предприятия в условиях гиперинфляционной экономики

метки: Актив, Отчетность, Бухгалтерский, Финансовый, Стоимость, Денежный, Учетный, Обязательство

Введение

С расширением в Российской Федерации круга лиц, заинтересованных в полной и достоверной информации об имущественном и финансовом положении организации, происходит переосмысление роли и значения бухгалтерской отчетности, изменяются подходы к ее составлению. В последнее время увеличился поток предложений от многих потенциальных пользователей по расширению состава и совершенствованию содержания представляемой организациями бухгалтерской отчетности. Эти предложения вызваны в основном недостаточной информационной насыщенностью формируемой бухгалтерской отчетности у абсолютного большинства организаций, отсутствием в ней определенных показателей и данных.

Компании, работающие в условиях гиперинфляции, должны корректировать свои финансовые отчеты, отражая в них изменения покупательной способности денег.

Корректировки, требуемые для приведения отчетности, составленной в соответствии с требованиями российского законодательства, в соответствие с МСФО, включают поправки, необходимые для отражения изменений общей покупательной способности российского рубля, исходя из МСФО № 29 «Финансовая отчетность в условиях гиперинфляции».

Понятием «стоимость» в бухгалтерском учете определяют стоимость денег как неизменную во времени единицу измерения, что вполне приемлемо в качестве практического утверждения. Тем не менее, когда влияние инфляции на стоимость денег больше незначительного, применение исторического понятия термина «стоимость», основанного на стандартах составления финансовой отчетности, часто существенно снижается. Высокий уровень инфляции порождает большое количество проблем для предприятий, которые формируют свои бухгалтерские балансы на основе исторического значения стоимости.

Превышение роста цен более чем на 10% в 1970-х и в начале 1980-х гг. в большинстве стран мира привело к инфляции. Хотя методы расчета инфляции широко обсуждались, интересно, что в конце 80-х инфляция резко исчезла в Соединенных Штатах и Западной Европе. Более того, споры по поводу расчета инфляции и концепции обслуживания капитала не нашли отражения в современных стандартах бухгалтерской отчетности.

Цель настоящей курсовой работы — изучение методологических вопросов формирования финансовой отчетности в условиях гипперинфляционной экономики.

Для реализации этой цели в курсовой работе были поставлены следующие задачи:

• Рассмотреть сущность и состав финансовой отчетности предприятия.
• Рассмотреть понятие гипперинфляционной экономики и порядок расчета уровня инфляции.
• Рассмотреть порядок применения МСФО 29 в условиях гиперинфляционной экономики.

Предмет исследования — финансовая отчетность предприятия в условиях гипперинфляционной экономики.

Бухгалтерская отчетность в условиях инфляции

... чтение отчета о прибылях и убытках; по результатам работы даны выводы и предложения. Для наиболее полного изучения темы курсовой работы: «Бухгалтерская отчетность в условиях инфляции» были изучены законодательные и нормативные акты, а ...

Теоретической и методологической основой исследования являются статьи, публикации в прессе, социологические и экономические исследования, монографии, статистические данные.

Глава 1. Теоретические основы составления финансовой отчетности организации в условиях гиперинфляционной экономики

1.1 Состав финансовой отчетности предприятия

Как известно, бухгалтерская отчетность представляет собой систему показателей, отражающих имущественное и финансовое положение организации на определенную отчетную дату, финансовые результаты ее деятельности и изменения ее в финансовом положении за отчетный период. Эти показатели должны давать возможность внешним пользователям делать правильные выводы и принимать обоснованные решения. Внешними пользователями бухгалтерской отчетности во всем мире являются: реальные и потенциальные инвесторы, работники, заимодавцы, поставщики и подрядчики, покупатели и заказчики, органы власти и общественность в целом. При этом каждый из них стремится с помощью бухгалтерской отчетности удовлетворить определенные потребности информации.

Финансовая (бухгалтерская) отчётность — совокупность итоговых данных бухгалтерского учёта, выраженная в определённой системе показателей, используется для анализа имущественного состояния хозяйственных процессов, обязательств и финансовых результатов.

Организации составляют отчеты по форме и инструкциям, утвержденным Минфином и Госкомстат РФ. Единая система показателей отчетности организации позволяет составлять отчетные сводки по отдельным отраслям, экономическим районам, республикам и по всему народному хозяйству в целом.

Другие органы, осуществляющие регулирование бухгалтерского учета, утверждают в пределах своей компетенции формы бухгалтерской отчетности банков, страховых и других организаций и инструкции о порядке их заполнения, не противоречащие нормативным актам Министерства финансов Российской Федерации.

В настоящее время организации представляют в обязательном порядке промежуточную и годовую финансовую отчетность.

Промежуточная финансовая отчетность включает:

• форму № 1 «Бухгалтерский баланс»;
• форму № 2 «Отчет о прибылях и убытках».

Кроме указанных форм в составе промежуточной бухгалтерской отчетности организации могут представлять иные отчетные формы (Отчет о движении денежных средств и др.), а также пояснительную записку, входящие в состав годовой отчетности.

Годовая бухгалтерская отчетность в соответствии с приказом Минфина РФ от 13.01.2000 г. № 4н включает Быков В.А. Бухгалтерская (финансовая) отчетность, 2009 г. — 17 с:

• бухгалтерский баланс — форма № 1;
• отчет о прибылях и убытках — форма № 2;
• отчет об изменениях капитала — форма № 3;
• отчет о движении денежных средств — форма № 4;
• приложение к бухгалтерскому балансу — форма № 5;
• специализированные формы, устанавливаемые министерствами и ведомствами Российской Федерации, для организаций системы по согласованию соответственно с министерствами финансов Российской Федерации и республик;
• итоговую часть аудиторского заключения.

В пояснительной записке может быть приведена оценка деловой активности организации, критериями которой являются, широта рынков сбыта продукции, включая наличие поставок на экспорт, репутация организации, выражающаяся, в частности, в известности у клиентов, пользующихся услугами организации, и др.; степень выполнения плана, обеспечение заданных темпов роста; уровень эффективности использования ресурсов организации и др.

Организация бухгалтерского учета в Санкт-Петербургском филиале ...

... формы предприятия 2. Учетная политика, особенности порядка ведения бухгалтерского учета 3. Учет денежных средств и расчетов 4. Учет долгосрочных инвестиций 5. Учет основных средств 6. Учет нематериальных активов 7. Учет финансовых вложений 8. Учет материально- производственных запасов 9. Учет ...

Целесообразно включение в пояснительную записку данных о динамике важнейших экономических и финансовых показателей работы организации за ряд лет, описаний будущих капиталовложений, осуществляемых экономических мероприятиях и другой информации, интересующей возможных пользователей годовой бухгалтерской отчетности.

Субъекты малого предпринимательства, не применяющие упрощенную систему налогообложения, учета и отчетности и не обязанные проводить аудиторскую проверку достоверности бухгалтерской отчетности, могут не представлять в составе годовой бухгалтерской отчетности отчеты об изменениях капитала и движении денежных средств, приложение к бухгалтерскому балансу (формы № 3, 4 и 5) и пояснительную записку.

Если указанные субъекты малого предпринимательства обязаны проводить аудиторскую проверку достоверности бухгалтерской отчетности, то они также могут не представлять в составе годовой бухгалтерской отчетности формы № 3, 4 и 5, если отсутствуют соответствующие данные.

Некоммерческие организации имеют право не представлять в составе годовой бухгалтерской отчетности Отчет о движении денежных средств (форма № 4), а также при отсутствии соответствующих данных — Отчет об изменениях капитала (форма № 3) и Приложения к бухгалтерскому балансу (форма № 5).

Общественные организации (объединения), не осуществляющие предпринимательскую деятельность и не имеющие кроме выбывшего имущества оборотов по продаже товаров (работ, услуг), промежуточную бухгалтерскую отчетность не составляют.

Указанные организации в составе годовой бухгалтерскому отчетности не представляют отчеты об изменениях капитала и о движении денежных средств (формы № 3 и 4), Приложение к бухгалтерскому балансу (форма № 5) и пояснительную записку.

1.2 Понятие гиперинфляционной экономики и порядок расчета уровня гиперинфляции

Наряду со странами Западной Европы с хорошими перспективами экономик, существуют страны, в которых проблема гиперинфляции остается главной. В некоторых из них инфляция достигла такого уровня — уровня гиперинфляции, что, во-первых, национальная валюта больше не является мерой стоимости экономики и, во-вторых, население страны больше не отдает предпочтения национальной валюте при сохранении своих накоплений. Вместо этого население предпочитает хранить свои сбережения в стабильной иностранной валюте или неденежных активах. Согласно стандартам бухгалтерского учета США гиперинфляция возникает, когда общий уровень инфляции превышает 100% в течение трех лет. Существует несколько дополнительных критериев, которые должны быть приняты в расчет согласно Международным стандартам финансовой отчетности (МСФО, Стандарт), чтобы определить, существует ли в стране гиперинфляция. Страны, которые обычно рассматриваются как страны с гиперинфляционной экономикой, из-за того, что в последние три года общий уровень инфляции составлял 100% или более: Ангола, Беларусь, Демократическая Республика Конго, Румыния, Сербия, Черногория, Суринам, Турция, Узбекистан, Зимбабве.

Информацию об уровне инфляции в различных странах можно найти в издании «Международная финансовая статистика», публикуемом ежемесячно Международным валютным фондом.

В условиях гиперинфляционной экономики нецелесообразно отражение результатов деятельности и финансового положения предприятия в местной валюте без пересчета. В таких экономических условиях снижение покупательной способности происходит такими быстрыми темпами, что сравнение результатов операций в разные периоды времени, не даёт представление о реальном положении дел.

Пользователи финансовой отчетности встречаются с определенными рисками искажения информации в условиях гиперинфляции (табл. 1).

Модеров С.В. Трансформация финансовой отчетности в соответствии с МСФО// Международный бухгалтерский учет. — 2008. — № 2.

Таблица 1. Риски отражения информации в условиях гиперинфляции

Руководство	Инвесторы и акционеры	Государство
Продажные цены занижены	Финансовая отчетность показывает недостоверную информацию	Завышение базы налогооблагаемой прибыли
Продолжается производство убыточной продукции	Занижается стоимость СК, а величина прибыли на акцию завышается	Изъятие с налогом на прибыль части акционерного капитала
Себестоимость не сопоставима с выручкой; Стоимость имущества занижена; Рентабельность завышена	Заниженная стоимость имущества предприятия создает видимость выгодности его распродажи по частям и сдерживает инвестиции в развитие компании	Налоговые неплатежи, развитие схем

Финансовая отчетность, основанная на фактической стоимости или восстановительной стоимости, представляется полезной только в том случае, когда она выражена в единицах измерения, действующих на отчетную дату.

Проблема финансовой отчетности, основанной на подходе изменения цены, достигает такой остроты под давлением гиперинфляции, что финансовая отчетность, составляемая в валюте, подверженной гиперинфляции, не имеет смысла. Поэтому необходим подход, способный позволить предприятиям, которые работают в условиях гиперинфляционной экономики, сдавать достоверную финансовую отчетность.

Существуют два подхода расчета уровня гиперинфляции:

• перевод учетных данных из одной валюты в другую. Финансовые данные, выраженные в валюте, подверженной гиперинфляции, пересчитываются с помощью ценового индекса и выражаются в какой-либо единице измерения (валюте, подверженной инфляции) на день составления баланса;
• устойчивая иностранная денежная единица.

Предприятие использует относительно устойчивую валюту, например предшествующую, как валюту финансовой отчетности. Если сумма сделки изначально не выражается в этой устойчивой валюте, то тогда она переводится в устойчивую валюту путем применения метода индексирования.

МСФО 29 «Финансовая отчетность в условиях гиперинфляционной экономики» разрешает использовать только подход перевода учетных данных из одной валюты в другую. Предприятиям, работающим в условиях гиперинфляционной экономики, запрещено согласно МСФО использование подхода устойчивой иностранной денежной единицы как меры измерения в бухгалтерском учете, если эта валюта не удовлетворяет требованиям МСБУ ( IAS ) 29 «Результаты изменения курсов иностранных валют», то есть валюты страны, в которой работает предприятие.

Основная идея МСФО 29 состоит в том, что отчет о результатах операционной деятельности, выраженный в национальной (подверженной гиперинфляции) валюте, без пересчета недействителен: Модеров С.В. Трансформация финансовой отчетности в соответствии с МСФО// Международный бухгалтерский учет. — 2008. — № 2.

• финансовый отчет предприятия, функциональная валюта которого является валютой, подверженной гиперинфляции, вне зависимости от того, основан ли он на историческом подходе стоимости или на подходе текущей стоимости, должен быть выражен в учетных денежных единицах на дату составления бухгалтерского баланса;
• соответствующие цифры на предыдущую дату, по МСФО 1 «Представление финансовой отчетности», и любая другая информация по сравнению с более ранними периодами также должны быть представлены в учетных денежных единицах на дату составления бухгалтерского баланса;

— прибыль или издержки по неденежным активам должны быть включены в чистый доход и раскрыты отдельной строкой. МСФО 29 требует, чтобы итоговая сумма по балансу, еще не выраженная в учетных денежных единицах на дату составления бухгалтерского баланса, тоже была выражена в учетных денежных единицах на дату составления бухгалтерского баланса посредством применения общего индекса цен.

1.3 Применение МСФО 29 в условиях гиперинфляционной экономики

МСФО 29 следует применять всем предприятиям, валюта баланса которых выражена в национальной валюте, подверженной гиперинфляции. Стандарт должен применяться как дочерними, так и материнскими структурами в консолидированном финансовом отчете. Финансовые отчеты предприятий, функциональная валюта которых — валюта гиперинфляционной экономики, должны быть пересчитаны в соответствии с МСФО 29 и потом, если материнская компания использует в своих расчетах другую валюту, необходимо перевести их в единую валюту в соответствии с МСФО 21, прежде чем объединить данные в консолидированный отчет материнской компании.

Перевод учетных данных из одной валюты в другую согласно МСФО 29 может рассматриваться как процесс, состоящий из нескольких шагов: Каспина Р.Г. МСФО 29 ‘Финансовая отчетность в условиях гиперинфляции // Корпоративная финансовая отчетность. Международные стандарты, 2007г. №6

• выбор ценового индекса;
• анализ и пересчет активов и задолженности с учетом ценового индекса;
• пересчет отчета о прибылях и убытках на базе ценового индекса;
• расчет прибыли и убытков от чистых денежных активов с учетом ценового индекса;
• перевод из одной валюты в другую учетных данных отчета о движении капитала на базе ценового индекса;
• пересчет соответствующих цифр на базе ценового индекса.

Стандарт требует, чтобы предприятия использовали общий индекс цен, который отражает изменения в покупательной способности валюты. Предпочтительно, чтобы тот же самый индекс использовался всеми предприятиями по гиперинфляционной валюте.

Иногда общий индекс цен, выбранный предприятием, неприменим во всех периодах, где необходим пересчет долгосрочных активов. В этом случае предприятию будет необходимо сделать оценку индекса цен, базируемого, например, на изменении обменного курса функциональной валюты к относительно устойчивой иностранной валюте.

Схема процесса пересчета активов и задолженности согласно требованиям МСФО 29 приведена на рисунке 1 (бухгалтерский баланс приведен в соответствие с уровнем гиперинфляции).

Рис. 1. Процесс пересчета активов и задолженности согласно требованиям МСФО 29

Во многих гиперинфляционных экономиках национальное законодательство может требовать от предприятий приведения в соответствие финансовой информации, базированной на изменении цен. Например, внутреннее законодательство может требовать от предприятий приведения в соответствие размера основных фондов посредством применения мультипликатора. Хотя финансовая информация, приведенная в соответствие с национальным законодательством, зачастую представляется как информация по «текущей стоимости», иногда она может не отвечать требованиям определения «текущая стоимость», концептуальным основам формирования и представления финансовой отчетности. В этом случае предприятие должно определить реальное изменение цен на активы и обязательства, прежде чем применять требования МСФО 29.

Рис. 1 не иллюстрирует перевод учетных данных инвесторов и филиалов компаний, отложенного налогообложения и капитала из одной валюты в другую.

Какой актив является денежным, а какой не является? Это происходит потому, что денежные активы обычно не должны быть выражены в учетных денежных единицах на дату составления бухгалтерского баланса. Большинство статей актива баланса уже классифицированы как денежные или неденежные (табл. 2).

Таблица 2. Классификация статей баланса

Денежные активы	Неденежные активы
Активы
Денежные средства и их эквиваленты	Недвижимость и оборудование
Долговые обязательства (безусловные)	Нематериальные активы
Кредиты (безусловные)	Капитальные инвестиции
Торговые и другие доходы (безусловные)	Активы, предназначенные для продажи
	Материальные запасы
	Незавершенное строительство
	Предоплата
	Инвестиции в недвижимость
Обязательства
Торговые и другие поступления (безусловные)	Предоставленные гарантии
Займы (безусловные)
Другие обязательства (безусловные)
Налоговые обязательства (безусловные)

Классификация статей баланса на денежные и неденежные не всегда однозначна. Денежные активы определены МСФО 29 как «денежные средства полученные и ожидаемые». МСФО 21 «Влияние изменения валютных курсов» дает расширенное определение денежным активам как денежным средствам полученным, активам и обязательствам к получению, выраженным в определенной сумме. Стандарт расширяет это понятие и дальше: «существенный признак денежных активов — это право к получению (или обязательство к выплате) фиксированной суммы». Примеры, приведенные в тексте МСФО 21, — это пенсионные выплаты или другие денежные поступления работникам, другие виды обеспечения в денежной форме и дивиденды в денежной форме, которые признаются как обязательства. Это денежные средства и банковские счета, поступления от торговли и дебиторская задолженность, а также займы.

МСФО 39 также утверждает, что если обязательство в иностранной валюте выступает как краткосрочный ликвидный финансовый актив, то тогда оно должно быть вначале пересчитано с учетом амортизационной стоимости в основной валюте, таким образом, выступая как денежный актив. Это предполагает, что обязательства в иностранной валюте, которые классифицируются как долгосрочные инвестиции, рассматриваются как денежные активы.

Существенная особенность неденежных активов — отсутствие права получения (или обязательства к поставке) фиксированного или определенного количества денежных знаков. Примеры, представленные в тексте Стандарта, — суммы предоплаченные за товары и услуги (например, предоплата аренды), деловая репутация, нематериальные активы, инвентарь, недвижимость и оборудование, условия доставки неденежных активов. МСФО 39 также показывает, что инвестиции в акции в филиалах, партнерах или совместных предприятиях — неденежные активы.

Примером активов, которые не могут быть однозначно классифицированы как денежные или неденежные, выступают обязательства по гарантиям. В зависимости от их условий они являются денежными, неденежными или частично денежными. Предоставленная гарантия может быть: Каспина Р.Г. МСФО 29 ‘Финансовая отчетность в условиях гиперинфляции // Корпоративная финансовая отчетность. Международные стандарты, 2007г. №6

• полностью денежной, когда потребители имеют только право вернуть продукт и потребовать возврата денежных средств;
• неденежной, когда потребители имеют право замены дефектного продукта;
• частично денежной, когда потребители могут выбрать между заменой дефектного товара и возвратом денежных средств. В свете требований МСФО 29 часть гарантии должна рассматриваться как неденежный актив, а оставшаяся — как денежный.

Приведем еще ряд примеров:

• совместные предприятия могут рассматриваться как частично денежные активы с учетом уровня содержания в них денежных и неденежных единиц. Независимо от этого МСФО 29 определяет отдельные правила пересчета инвестиций, которые не опираются на различия между денежными и неденежными активами;

— депозиты или платежи полученные или отправленные. Если платежи рассматриваются как предоплата или осуществленные платежи, тогда эти суммы являются неденежными активами. Если платежи рассматриваются как депозиты и подлежат возвращению, тогда эти суммы, вероятно, выступают как денежный актив. Следует также отметить, что индексированные активы и обязательства, а также процентные ставки, арендные платежи, зарплата и индексированные цены, особенно трудно классифицировать.

Денежные активы должны быть пересчитаны с поправкой на инфляцию. В любом случае денежные активы и обязательства, выраженные в контрактах в изменяющихся ценах, например индексированные облигации и займы, должны быть приведены в соответствие с основным контрактом, чтобы показать обязательство выплаты, согласно срокам контракта на дату составления бухгалтерского баланса. Этот тип пересчета учетных данных фактически не является инструментом пересчета инфляции, он является больше инструментом пересчета прибыли или убытков от финансового инструмента. Учет индексированных на инфляцию облигаций и займов в соответствии с МСФО 39 может привести к непонятному финансовому отчету. В зависимости от определенной формулировки понятия «регулирование инфляции» такие контракты могут дать толчок к развитию деривативов, и прибыль (и убытки) должны быть включены в доход или капитал предприятия исходя из того, как классифицирован тот или иной инструмент в соответствии с требованиями МСФО 29.

Неденежные активы с поправкой на текущую стоимость «не пересчитываются, поскольку они уже выражены в реальных денежных единицах на дату составления бухгалтерского баланса. Понятие “текущая стоимость” не определена по Стандарту, однако концептуальные основы формирования и представления финансовой отчетности дают следующее определение: активы, выраженные в денежной форме, и денежный эквивалент, который необходимо уплатить, если бы тот же самый актив или его эквивалент были бы приобретены в настоящее время. Обязательства, выраженные в необесцененной сумме денежных средств или их денежных эквивалентов, которые необходимо уплатить на отчетную дату». Для целей пересчета финансовых отчетов при изменениях цен МСФО 29 расширяет это определение, включая определение чистой определимой стоимости и рыночной стоимости на дату составления бухгалтерского баланса. Таким же образом неденежные активы, определенные в реальной стоимости, включены в концепцию текущей стоимости МСФО 29.

Важно заметить, что повторно оцененные суммы неденежных активов необязательно должны быть равны текущей стоимости и должны быть переоценены с даты переоценки.

Неденежные активы, выраженные с учетом изменения цены или цены ниже цены обесценения, выражены в денежной сумме на дату их приобретения. Переоцененная стоимость, или стоимость ниже цены обесценения, может быть рассчитана по формуле: Каспина Р.Г. МСФО 29 ‘Финансовая отчетность в условиях гиперинфляции // Корпоративная финансовая отчетность. Международные стандарты, 2007г. №6

Применение этой формулы к расчету недвижимости, оборудования, инвестиций, материальных запасов сырья и товаров, деловой репутации, патентов, торговых марок и других подобных активов вполне прямое, но требует детализированных данных о времени их приобретения и точных индексов цен на эти даты.

Материальные запасы товаров и незавершенного производства следует переоценивать с дат покупки. Это означает, что произведенные товары должны быть переоценены с соответствующих дат закупки. Точно так же, если процесс производства занимает несколько фаз, то стоимость товаров в каждой из этих фаз должна быть переоценена с даты закупки.

Когда предприятие закупило актив и оплата отсрочена на большой срок, настоящая стоимость признается как стоимость актива. МСФО 29 облегчает ситуацию, допуская, что если невозможно определить размер прибыли, актив переоценивается с даты платежа, а не с даты покупки.

Переоцененная стоимость неденежных активов рассчитывается по следующей формуле: Каспина Р.Г. МСФО 29 ‘Финансовая отчетность в условиях гиперинфляции // Корпоративная финансовая отчетность. Международные стандарты, 2007г. №6

Корректировка инфляции по МСФО 29 базируется на использовании общего ценового индекса и может привести к превышению индексированной стоимости активов над их оценочной стоимостью. Поэтому МСФО 29 требует, чтобы переоцененная стоимость неденежных активов сокращалась в соответствии с Международными стандартами финансовой отчетности, когда она превышает размер активов, используемых в будущем (включая торговые и другие поступления).

Согласно этому требованию предприятие должно любое завышение размера активов проверять в соответствии с МСФО 36 «Обесценение активов».

После того как предприятие переоценило недвижимость и оборудование с учетом изменяющихся цен при помощи общего ценового индекса, необходимо пересчитать чистую стоимость капитала с учетом гиперинфляции.

МСФО 29 содержит отдельные правила переоценки инвесторов (т.е. партнеров и совместных предприятий).

Если сам инвестор работает в той же валюте, то предприятие должно переоценивать баланс и доход инвестора в соответствии с требованиями Стандарта, чтобы вычислить его долю в чистых инвестициях и результатах операционной деятельности. Если переоцененная финансовая отчетность инвестора выражена в иностранной валюте, которая тоже является гиперинфляционной и негиперинфляционной, она должна быть представлена как заключительная. МСФО 21 «Влияние изменения валютных курсов» содержит похожую рекомендацию, которая устанавливает, что все суммы по балансу в текущем году для предприятия (т.е. для инвестора), функциональная валюта которого гиперинфляционная, должны быть окончательно переведены на дату последнего баланса.

Если материнская компания, финансовый отчет которой выражен в валюте страны с гиперинфляционной экономикой, имеет филиалы, финансовый отчет которых тоже выражен в валюте страны с гиперинфляционной экономикой, необходимо сначала пересчитать финансовый отчет филиала с применением общего ценового индекса страны, валюта которой используется, а затем уже включить филиал в консолидированный баланс материнской компании. МСФО 21 поясняет, что сумма за текущий год по балансу предприятия (т.е. филиала), функциональная валюта которого — валюта страны с гиперинфляционной экономикой, должна быть окончательно переведена на дату последнего составления баланса.

Если материнская компания, финансовый отчет которой выражен в гиперинфляционной валюте, имеет филиал, финансовый отчет которого выражен в валюте страны с негиперинфляционной экономикой, то последний следует пересчитать в соответствии с параграфом 39 МСФО 21.

В конечном счете, МСФО 29 требует, чтобы в консолидированном финансовом отчете с различными датами представления отчетности все статьи вне зависимости от того, являются ли они денежными или неденежными активами, были переоценены в учетных денежных единицах на дату составления консолидированного отчета.

Определить, являются ли отложенные налоговые активы и обязательства денежными или неденежными активами, очень сложно, так как:

• отложенное налогообложение может рассматриваться в качестве корректировки стоимости, как для денежных, так и для неденежных активов в зависимости от того, к какому виду актива или обязательств оно относится;
• отложенные налоги, как к уплате, так и к получению в очень ближайшем будущем почти идентичны обычным налогам.

Следовательно, отложенные на короткий срок налоги к получению и к уплате могут рассматриваться как денежные активы. В любом случае вопрос заключается в том, является ли отложенное налогообложение денежным или неденежным активом для практических целей вычисления размера отложенных налогов, базируемых на разнице между настоящей стоимостью и налогами на активы и обязательства на дату составления баланса. Следовательно, независимо от различий денежных и неденежных активов размер отложенных налоговых выплат должен быть пересчитан на дату составления баланса.

Отложенные налоговые выплаты поднимают стоимость недвижимости и оборудования и должны учитываться в балансе предприятия, как если бы предприятие не работало в условиях гиперинфляционной экономики. С другой стороны, переоценка недвижимости и оборудования в соответствии с МСФО 29 должна учитываться в отчете о прибылях и убытках.

В самом начале первого отчетного периода, когда предприятие использует МСФО 29, из-за того, что экономика, в которой работает предприятие, стала гиперинфляционной, ему следует переоценить компоненты собственного капитала в следующем порядке:

• компоненты собственного капитала, кроме реинвестированной прибыли и других поступлений, должны быть переоценены с применением общего ценового индекса с даты, когда были сделаны взносы в капитал;
• переоценка любых других поступлений, которая была сделана в предшествующем периоде, исключается;

— переоцененная реинвестированная прибыль определяется балансированием из остальных итоговых сумм в переоцененном бухгалтерском балансе. В конце отчетного периода и в последующие периоды все компоненты собственного капитала должны переоцениваться с применением общего индекса цен с начала отчетного периода до даты следующего взноса. Неверно, что переоценка баланса с учетом изменения цен в условиях гиперинфляции может привести к повышению реинвестированной прибыли.

Хотя МСФО 29 обеспечивает рекомендациями переоценки активов, обязательств и отдельных составляющих уставного капитала, следует заметить, что внутреннее законодательство страны может и не позволить таких переоценок. Например, МСФО 29 может требовать переоценки высвобождаемых резервов, но с точки зрения законодательства некоторые резервы должны остаться нетронутыми. Поэтому в соответствии с МСФО 29 может получиться так, что переоцененная реинвестированная прибыль останется нераспределенной.

МСФО 29 требует, чтобы все активы с учетом изменения цены в отчете о прибылях и убытках были выражены в учетных денежных единицах на дату составления баланса. Стандарт содержит требование для текущей стоимости, лежащей в основе отчета о прибылях и убытках, потому что основополагающие сделки или события выражены в текущей стоимости на день их совершения, а не в учетных денежных единицах на дату составления баланса. Следовательно, все статьи в отчете о прибылях и убытках должны быть переоценены по следующей формуле:

В реальном балансе выполнение расчета очень часто представляется затруднительным, поскольку: Каспина Р.Г. МСФО 29 ‘Финансовая отчетность в условиях гиперинфляции // Корпоративная финансовая отчетность. Международные стандарты, 2007г. №6

• предприятию необходимо составлять очень детальный отчет о датах совершения сделок и расходов;
• валютный курс значительно колеблется, а использование усредненного курса недопустимо.

В любом случае для практических целей очень часто используется курс, который наиболее реально отражает текущий курс. Например, средний курс за неделю или месяц может быть использован во всех сделках, выраженных в иностранной валюте, в течение отчетного периода. При этом нужно подчеркнуть, что если валютный курс значительно меняется, то использование усредненного курса недопустимо. Пример, приведенный ниже, показывает, как предприятие может переоценить выручку от продажи в учетных денежных единицах на дату составления баланса. Такой же принцип может применяться для расчета других статей отчета о прибылях и убытках, кроме:

• амортизации, которая обычно используется для пересмотра посредством переоценки издержек баланса на гиперинфляцию;
• отложенных налоговых выплат, которые должны основываться на временных различиях между текущей стоимостью и налоговой базой по активам и обязательствам, переоцененной текущей стоимостью по статьям баланса и основной налоговой базой по этим статьям;
• чистого денежного притока или убытка в соответствии с МСФО 29.

В теории гиперинфляция воздействует только на ценность денег и денежных активов и не воздействует на цену неденежных активов. Следовательно, любая прибыль (или убыток) от гиперинфляции будет являться прибылью (или убытком) от чистой денежной позиции предприятия. Распределяя статьи в балансе, можно увидеть, что разность между денежными и неденежными активами практически всегда будет близка к нулю.

МСФО 29 также требует, чтобы все статьи в отчете о движении денежных средств были выражены в учетных денежных единицах на дату составления баланса. На практике это самое трудновыполнимое требование.

Сложность становится очевидной при переоценке денежного потока. МСФО 7 «Отчет о движении денежных средств» требует предоставления следующей информации:

• денежный поток от операционной деятельности (представленный выручкой от основного вида деятельности предприятия, а также другими поступлениями от деятельности, не связанной с инвестированием и финансовой деятельностью);
• денежный поток от инвестиционной деятельности (т.е. приобретение и выбытие из оборота долгосрочных активов, а также другие инвестиции, не включенные в эквивалент денежных средств);

— денежный поток от финансовой деятельности (т.е. деятельности, которая отражает изменения в капитале и заемных средствах предприятия).

МСФО 29 требует переоценки большинства статей отчета о движении денежных средств в связи с тем, что реальные денежные потоки во время сделок будут отличаться от данных, представленных в отчете о движении капитала.

Для переоценки разных статей используются разные методы пересчета, в то же время переоценка некоторых статей допускает ряд неточностей. Например, статьи в отчете о прибылях и убытках должны быть проиндексированы с использованием общего ценового индекса за тот период, когда произошло получение прибыли и произведены затраты. Но это приводит к непоследовательности результатов. Так, индексация статей баланса затруднена из-за неточной классификации активов на денежные и неденежные: как предприятие будет идентифицировать прибыль (или убыток) в отчете о движении капитала.

Когда функциональная валюта, в которой предприятие представляет свои финансовые отчеты, становится гиперинфляционной, необходимо применять МСФО 29. Стандарт требует, чтобы финансовые отчеты и любая другая информация за предшествующие периоды были выражены в учетных денежных единицах на дату составления баланса. Но Стандарт не определяет:

• должна ли переоценка производиться с дат приобретения активов;
• должна ли переоценка производиться с того момента, как экономика стала гиперинфляционной.

Когда экономика нормализуется, предприятия должны прекратить составление отчетов в соответствии с МСФО 29. Статьи, выраженные в учетных денежных единицах на конец предшествующего периода, будут рассматриваться как посчитанная стоимость статей баланса.

Определить момент, когда валюта перестает быть гиперинфляционной, на практике не просто. В связи с этим важно просматривать тенденции постоянно, а не только на дату составления баланса. Кроме того, финансовые отчеты не должны быть неустойчивы в представлении гиперинфляции, когда можно сделать более точный расчет, чтобы избежать этого.

Даже желательно, чтобы экономика время от времени становилась гиперинфляционной в течение финансового года. Тогда, как только предприятие установит, что оно работает в условиях гиперинфляции, оно начнет представлять промежуточные финансовые отчеты по принципам, изложенным в МСФО 29. Стандарт должен применяться с начала отчетного периода с момента обнаружения гиперинфляции. Также, возможно, что экономика перестанет быть гиперинфляционной в течение года. Стандарт не дает никаких рекомендаций по поводу прекращения его использования в течение промежуточного периода. На практике слияние промежуточных отчетных периодов, когда применялся Стандарт 29, может привести к непонятному финансовому отчету. Поэтому мы считаем, что предприятию следует прекратить применение Стандарта со следующего года.

МСФО 29 требует от предприятий, применяющих требования Стандарта, раскрывать следующую информацию:

• факт, что финансовые отчеты и соответствующие цифры за предыдущие периоды были переоценены с учетом изменения покупательной способности, поэтому как результат выражены в учетных денежных единицах на дату составления баланса;
• какой подход был использован при составлении финансового отчета — метод изменения стоимости или метод текущей стоимости;
• уровень ценового индекса на дату составления баланса и изменение его в отчетном периоде по сравнению с предыдущим.

Следует отметить, что раскрытие финансовой информации, которая была индексирована по МСФО 29 как добавочная, к данным непроиндексированным, запрещается. Это делается, чтобы предотвратить предоставление финансовой информации, базируемой на подходе изменения цен, вместо финансовых данных, проиндексированных в соответствии с МСФО 29. Требования Стандарта не приветствуют предоставление непереоцененной финансовой информации, хотя и не совсем запрещают ее. Предоставление таких данных идет вразрез с требованиями МСФО.

Глава 2. Порядок составления финансовой отчетности в ОАО «КТЗ»

2.1 Организационно-экономическая характеристика ОАО «КТЗ»

Полное и сокращенное фирменное наименование предприятия:

Открытое акционерное общество «Калужский турбинный завод»/ОАО «КТЗ».

Номер государственной регистрации предприятия: 278.

Вид деятельности: турбостроение.

Организационно-правовая форма/ форма собственности: открытое акционерное общество/частная.

Высшим органом управления предприятием является общее собрание акционеров. Список лиц, имеющих право на участие в общем собрании акционеров приведен в таблице 3.

Таблица 3.Список лиц, имеющих право на участие в общем собрании акционеров (дата составления 30.07.2008 г)

Полное и сокращенное фирменные Наименования юридического лица	Доля обыкновенных акций, принадлежащих данному акционеру, %	Доля в уставном капитале, принадлежащая данному акционеру, %
ОАО «Атомный энергопромышленный комплекс»	32,8	25,1
ОАО «Силовые машины- ЗТЛ, ЛМЗ, Электросила, Энергомашэкспорт»	55,5	42,5

Совет директоров предприятия осуществляет общее руководство деятельностью предприятия. Руководство текущей деятельностью предприятия осуществляется единоличным исполнительным органом предприятия — генеральным директором.

ОАО «КТЗ» имеет дочерние и зависимые предприятия. Список дочерних предприятий следующий: ООО «ДХО «Турбомонтаж «ОАО КТЗ», ООО «ДХО «Торговый Дом Турбостроителей», ООО «ДХО «Турбомаркет ОАО «КТЗ», ООО «ДХО «Автосервис КТЗ», ООО «Охотничье хозяйство «Турбинист», ООО «Турбо-Агро». К числу зависимых предприятий относятся ОАО НХП «Тарусский художник», Производственный кооператив «Ротор-поиск».

ОАО «КТЗ» является предприятием энергетического машиностроения, специализирующимся на выпуске паровых турбин малой мощности, как энергетических, предназначенных для привода электрических генераторов, так и турбин, служащих приводом технологических агрегатов.

Продукцию производимую ОАО «КТЗ» можно разделить на следующие группы:

1.Паровые турбины и турбогенераторы:

• турбины теплофикационные с производственным и отопительным регулируемыми отборами пара (ПТ-25/30-8,8/1,0-1;
• ПТ-30/35-3,4/1,0);

• турбины теплофикационные с регулируемым производственным отбором пара (П-25-3,4/06;
• П-6-3,4/1,0;
• П-6-3,4/0,5-1;
• П6-1,2/05);

• турбины теплофикационные для парогазовых установок (Т-50/70-6,8/0,12;Т-44/60-7,4/0,12;
• Т-15,5/20,3-5,4/0,2;
• Т-10/11-5,2/0,2)

• турбины конденсационные (К-12-4,2Т;
• К-7,5-6,4Т, К-6-3,4Т);

• турбогенераторы блочные конденсационные (ТГУ 500К;
• ТГУ600;
• ТГУ800К;
• ТГУ1000К);

• турбогенераторы блочные с противодавлением (ТГ 0,5А/0,4Р13/3,7;
• ТГ0,6А/0,4 Р12/3,7;
• ТГ1,25А/0,4 Р13/25) и пр.

2. Теплообменные аппараты:

• конденсаторы (КП-280;
• КП-540);

• охладители пара уплотнений (ОПУ-12;ОПУ-18);
• подогреватели высокого давления (ПВ-30;
• П-63;ПВ-110: ПВ-125;ПВ-140).

3. Продукция для решения экологических проблем:

• центрифуги осадительные для глубокого обезвоживания осадков сточных вод (ОГШ-350;
• ОГШ-1101-01М);

• сепарационная установка «Истье» и пр.

4. Продукция общепромышленного назначения:

• электронасосы конденсатные;
• турбонасосы питательные (ПТА-5050);
• центробежные саморазгружающиеся сепараторы (СЛ-1;
• СЛ-3;
• СЛ-5) и пр.

5. Товары народного потребления:

• Домкрат ромбический винтовой ТУ5. 16-469-0106-94
• Насос ножной ТО5. 16-820-83

Рынки сбыта продукции (работ, услуг) предприятия.

Основные географическими рынками сбыта предприятия:

• Россия- 60-65%,
• Страны СНГ-18-20%,
• Индия-15-18%,
• страны Балтии- 2-3%.

Среди факторов могущих негативно повлиять на сбыт продукции, прежде всего, необходимо отметить рост отпускных цен, ужесточающуюся конкуренцию на традиционных рынках сбыта.

Возможные действия по уменьшению негативного влияния — оптимизация производственных издержек с уменьшением срока производственного цикла изготовления оборудования, улучшение технико-экономических показателей выпускаемой продукции, сокращение сроков освоения новой продукции, применение современного программного обеспечения при проектировании, использование совместной работы с фирмами резидентами тех стран, в которые осуществляются экспортные поставки.

Таблица 4. Показатели финансово-экономической деятельности ОАО «КТЗ»

Наименование показателя	Ед. измер.	Значение показателей за период
		2005	2006	2007
Отношение суммы привлеченных средств к капиталу и резервам	%	204,5	269,9	332,5
Отношение суммы краткосрочных обязательств к капиталу и резервам	%	194,2	263,4	319,4
Покрытие платежей по обслуживанию долгов	руб.	6,9	13,5	12,4
Уровень просроченной задолженности	%	0	0	0
Оборачиваемость дебиторской Задолженности	Обор.	3,1	2,6	1,9
Производительность труда	Тыс. руб	300,7	483,0	612
Амортизация к объему выручки	%	6,25	2,9	2,08

В течение анализируемого периода увеличивается значение показателя отношение суммы привлеченных средств к капиталу и резервам за период этот рост составил 128%, это главным образом связано с увеличением краткосрочных обязательств (соотношение краткосрочных обязательств увеличилось на 125,2 %), таким образом, увеличилась зависимость предприятия от заемных средств. За анализируемый период снизилась оборачиваемость дебиторской задолженности с 3,1 до 1,9 оборотов, что свидетельствует о снижении деловой активности предприятия за счет снижения скорости погашения обязательств перед организацией. Производительность труда за анализируемый период увеличилась с 300,7 тыс. руб. до 612 тыс. руб.

2.2 Формирование бухгалтерского баланса ОАО «КТЗ» за 2008 год

Актив бухгалтерского баланса.

В активе два раздела: «Внеоборотные активы» и «Оборотные активы». Показатели фиксируются по принципу возрастающей ликвидности. Сначала указываются неликвидные средства (внеоборотные активы), затем активы средней ликвидности (запасы, расходы будущих периодов, незавершенное производство, обязательства покупателей), в последнюю очередь — ликвидные средства, находящиеся в немедленной готовности к реализации (денежные средства).

Раздел «Внеоборотные активы».

В строке 110 «Нематериальные активы» приводится остаточная стоимость НМА, принадлежащих организации. В их состав включаются исключительные права на объекты интеллектуальной собственности, организационные расходы, деловая репутация.

Бухгалтерский учет указанных активов в ОАО «КТЗ» ведется на счете 04 «Нематериальные активы». Стоимость научно-исследовательских, опытно-конструкторских и технологических работ также учитывается на счете 04. В соответствии с пунктами 2 и 3 ПБУ 17/02 результаты НИОКР относятся к НМА, только если они подлежат правовой охране и зарегистрированы в установленном порядке.

Таблица 5. Данные о нематериальных активах ОАО «КТЗ»

В строке 120 «Основные средства» суммируется остаточная стоимость всех основных средств, включая те, которые находятся в эксплуатации, на реконструкции, модернизации, консервации или в запасе. Объекты учитываются в составе основных средств при одновременном выполнении условий, перечисленных в пункте 4 ПБУ 6/01. Активы стоимостью в пределах лимита, установленного в учетной политике организации, но не более 20 000 руб. за единицу могут отражаться в составе МПЗ.

Суммы амортизации, начисленной по объектам основных средств, отражаются по кредиту счета 02 «Амортизация основных средств». Так как на счете 02 фиксируется сумма начисленной амортизации не только по основным средствам, но и по доходным вложениям в материальные ценности, к счету 02 открыты субсчета:

02-1 «Амортизация по объектам, учтенным на счете 01»;

02-2 «Амортизация по объектам, учтенным на счете 03».

При заполнении строки 120 используют дебетовый остаток по счету 01 «Основные средства», который уменьшается на кредитовый остаток по счету 02 субсчет «Амортизация по объектам, учтенным на счете 01».

Таблица 6. Объекты основных средств на балансе ОАО «КТЗ» на 01.01.2009г

Объект основных средств	Первоначальная (восстановительная) стоимость, руб.	Начисленная амортизация (износ), руб.	Остаточная стоимость, руб.
		Счет 02 «Амортизация основных средств»
Машины
Здание
Оборудование
Итого			272273

По строке 130 «Незавершенное строительство» записываются суммы вложений во внеоборотные активы и на 01.01.2009г. они составили 272273 тыс. руб. (см. приложение 1):

• затраты на строительно-монтажные работы, осуществляемые как хозяйственным, так и подрядным способом;
• стоимость прочих капитальных работ и затрат (затраты по отводу земельных участков и переселению в связи со строительством);
• расходы на приобретение основных средств и нематериальных активов;
• стоимость объектов капитального строительства, находящихся во временной эксплуатации до ввода их в постоянную эксплуатацию;
• стоимость объектов недвижимости, права на которые не зарегистрированы в соответствии с действующим законодательством;
• стоимость приобретенного оборудования, не переданного в монтаж и учтенного на счете 07 «Оборудование к установке».

При заполнении строки 130 бухгалтер ОАО «КТЗ», просуммировал дебетовые остатки по счетам 07 и 08 и вычел сальдо по кредиту 02 (в части амортизации, начисленной по объектам капитального строительства, находящимся во временной эксплуатации до ввода в постоянную эксплуатацию).

В строке 140 «Долгосрочные финансовые вложения» в ОАО «КТЗ» отражаются вложения в акции, государственные ценные бумаги, облигации и прочие ценные бумаги, предоставленные другим организациям займы, депозитные вклады и иные финансовые вложения, срок обращения или погашения которых превышает один год.

Показатель строки 140 (834 276 тыс. руб.) соответствует сумме остатков по счетам 55 субсчет «Депозитные счета» и 58 «Финансовые вложения» за вычетом остатка по счету 59 «Резерв под обесценение финансовых вложений».

В строке 145 «Отложенные налоговые активы» бухгалтером ОАО «КТЗ» указывается сумма отложенных налоговых активов, сформированных организацией на счете 09 «Отложенные налоговые активы» в соответствии с ПБУ 18/02. Их сумма на 01.01.2009 года составила 2185 тыс. руб.

По строке 145 записывается разница между сальдо по счетам 09 и 77, если величина отложенных налоговых активов больше величины отложенных налоговых обязательств.

В строке 190 «Итого по разделу 1» приводится сумма значений строк 110, 120, 130, 135, 140, 145 и 150 и она составила — 1132660 тыс. руб.

Раздел «Оборотные активы».

Оборотными активами являются средства организации, которые используются менее одного года. Оборотные активы отражаются во втором разделе баланса. К ним относятся следующие объекты бухгалтерского учета: материально-производственные запасы, дебиторская задолженность, краткосрочные финансовые вложения, денежные средства. В бухгалтерском балансе оборотные активы должны быть представлены в нетто-оценке, т. е. за вычетом регулирующих счетов (табл. 7).

Таблица 7. Нетто-оценка оборотных активов ОАО «КТЗ» на 01.01.2009 года

Строка бухгалтерского баланса	Синтетический счет бухгалтерского учета	Фактически в балансе на конец отчетного периода
код	наименование	основной	регулирующий
210, 211	Запасы Сырье, материалы и другие аналогичные ценности	10 «Материалы»	14 «Резервы под снижение стоимости материальных ценностей» 16 «Отклонение в стоимости материальных ценностей» (при кредитовом сальдо)	102039
210, 213	Запасы Затраты в незавершенном производстве (издержках обращения)	Счета учета затрат в незавершенном производстве	14 «Резервы под снижение стоимости материальных ценностей»	—
210, 214	Запасы Готовая продукция и товары для перепродажи	41 «Товары»	14 «Резервы под снижение стоимости материальных ценностей» 16 «Отклонение в стоимости материальных ценностей» (при кредитовом сальдо) 42 «Торговая наценка» (по товарам в розничной торговле)	9979
210, 216	Запасы Расходы будущих периодов	97 «РБП»		8929
240, 241	Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) Покупатели и заказчики	62 «Расчеты с покупателями и заказчиками» 76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами» (в части дебиторской задолженности за товары (работы, услуги))	63 «Резервы по сомнительным долгам»	274510
260	Денежные средства	50,51,52,55		39998

Рассмотрим подробно порядок их формирования в ОАО «КТЗ».

В строке 210 «Запасы» указываются данные обо всех запасах ОАО «КТЗ» (материалах, готовой продукции, товарах, расходах будущих периодов).

Эти активы необходимо расшифровать по видам (строки 211—217).

В бухгалтерской отчетности материально-производственные запасы отражаются по фактической себестоимости приобретения. Фактическая себестоимость материалов и товаров формируется с использованием дополнительных счетов 15 «Заготовление и приобретение материальных ценностей» и 16 «Отклонения в стоимости материальных ценностей». Все расходы на приобретение материалов, товаров отражаются по дебету счета 15. При поступлении МПЗ на склад они приходуются по учетной стоимости.

Заполняя строку 210, бухгалтер ОАО «КТЗ» уменьшает стоимость материалов, готовой продукции и товаров на величину резерва под снижение стоимости материальных ценностей.