В наше время часто встречается представление, будто экономический цикл свидетельствует о патологическом состоянии хозяйства, которое может быть легко исцелено при осуществлении определенных структурных изменений. Если удастся найти, говорят нам, точку равновесия в соотношении заработной платы и цен, улучшить отношения между предпринимателями и рабочими, перестроить налоговую систему и т.д., то экономическая система окажется в состоянии, достаточно здоровом, чтобы оказать сопротивление любой тенденции к резким колебаниям. Это представление, однако, является опасной иллюзией. Для здорового функционирования экономической системы структурное равновесие действительно имеет важное значение. Но тенденция к колебаниям не есть патологическое явление. Она является неотъемлемым свойством системы частного предпринимательства, рыночной экономики. Чтобы стать стабильной, этой системе требуется нечто большее, чем структурные перестройки; ей требуется обдуманная и позитивная программа мероприятий, призванных устранить циклические колебания.
Цикличность как экономическую закономерность отрицают многие ученые-экономисты.
Однако жизнь торжествует, и цикличность приковывает внимание наиболее пытливых исследователей.
К вопросу о волнообразно-циклических колебаниях в динамике капиталистического хозяйства экономическая мысль пришла, отправляясь от изучения кризисов.
Причем пристальное внимание обращалось преимущественно на один тип таких процессов — так называемые «промышленно-капиталистические циклы» длительностью 7-11 лет. Позднее появились указания на существование более коротких периодов колебаний конъюнктуры, примерно в 3-3,5 года. Так же рассматривается и третий тип циклических колебаний — большие циклы, которые и будут основной темой работы.
Тяжелый экономический кризис, завершивший период «военного коммунизма», был также и первым примером колебательного, неравномерного развития советской экономики. Однако сам факт возможности возникновения кризиса в советской экономической системе привел к тому, что ученые стали изучать не только проблемы неравномерности развития экономики вообще и в частности экономики страны, но и возникающие при этом противоречия и специфический механизм их разрешения, роль рынка и возможности управления.
Изучением длинных волн конъюнктуры занимались многие экономисты, такие как Й. Шумпетер, Д. Форестер, К. Фримен, У. Ростоу, Й. Дельбеке, но следует выделить нашего соотечественника — Николая Дмитриевича Кондратьева, который создал свою теорию длинных волн. Не будет преувеличением утверждение, что он занимает особое место в работе теории цикличности. Признанием его заслуг в этой области служит то, что многие зарубежные ученые называют длинные волны его именем.
Контрольная работа: Экономика здравоохранения в рыночной системе ...
... взаимной связи и взаимодействия, характеризуют рыночную экономику, механизм ее действия. Рыночная экономика - это сложная система экономических связей и отношений, в которой необходим анализ спроса и предложения, издержек производства, денежного хозяйства, экономического роста и пр. Фундаментальной характеристикой рыночной системы является частная ...
Следует отметить так же и то, что почти всегда существование длинных волн конъюнктуры подвергали сомнению. Причиной этого был, прежде всего, недостаток информации об этом явлении. Это связано с самой длительностью волн — 55-60 лет, т.е. достаточно сложно говорить о колебаниях и их свойствах, имея информацию всего о двух-трех из них.
Однако отрицать существование циклов в экономике так же не представляется возможным.
Изучив историю производства и процессов, которые протекают в нем в современную эпоху, можно обнаружить, что производство развивается не по прямой, а по спирали.
Экономический жизненный цикл производства — это следующие один за другим подъемы и спады уровней экономической активности в течение нескольких лет. Это утверждение можно считать аксиомой, так как ни доказать, ни опровергнуть безоговорочно его нельзя.
Теория цикличности в экономике помогает решить одну из важнейших задач — задачу долгосрочного прогнозирования.
В данной работе будут рассмотрены вопросы анализа экономических колебаний. Каков механизм их возникновения? Какие факторы влияют на объект, движущийся циклически? По каким критериям необходимо классифицировать циклы? Как выявить эталонные циклы?
1. Теоретические основы экономических циклов
Если рассмотреть одно из определений слова «конъюнктура», то оно гласит, что конъюнктура — это сложившаяся на данный промежуток времени обстановка, ситуация в какой-либо сфере общественной жизни. Если говорить об экономической конъюнктуре в условия рыночной экономики, то здесь имеются ввиду конкретные условия процесса производства, а также ситуация сложившаяся на рынках на данной фазе капиталистического цикла.
1.1 Общие сведения о циклах
Если рассматривать сложившуюся на данный момент конъюнктуру и определяющие ее факторы, то среди них можно выделить три основные группы:
Постоянно действующие факторы нециклического свойства (научно-технический прогресс, демографические факторы, расходование природных ресурсов).
Постоянно действующие циклические факторы (будут рассматриваться далее).
Случайные и временно действующие факторы (стихийные бедствия, войны).
Если исключить воздействие последней группы факторов (случайных), то получится примерно следующая картина.
Общей тенденцией мировой экономики и большинства стран является повышение уровня цен, экономический рост — рост конъюнктуры, это можно проследить по условной линии тренда, составляющими которого являются постоянно действующие нециклические факторы.
Однако если даже в долговременном периоде прослеживается тенденция к росту, то все равно рост этот не равномерен. Рост может уступать место спаду.
Это объясняется тем, что на линию тренда накладываются циклические колебания.
Данные колебания представляют собой следующие друг за другом подъемы и спады уровней деловой активности на протяжении некоторого периода времени. Они имеют следующие общие черты.
Факторы цикличности экономического развития
... колебаний, чтобы использовать эти знания для сглаживания этих циклов, дабы они не оказывали такого разрушительного воздействия на экономику. Задачи: определить сущность, условия возникновения и виды экономических циклов; эндогенные и экзогенные факторы ... спада производства. 1.3. Факторы цикличности экономического развития Объясняя причины циклического развития и кризисов экономисты выделяют два ...
Наиболее продолжительными из выделяемых колебаний являются так называемые «большие циклы конъюнктуры», они имеют период 45-60 лет. На эти циклы накладываются среднесрочные колебания: цикл запасов, среднесрочный, строительный (Кузнеца); далее следуют сезонные колебания деловой активности. Вместе эти колебания отражают тенденции развития экономической системы, и рыночной конъюнктуры.
1.2 Определение цикла
В своей работе «Экономические циклы: проблема и ее постановка» У.Митчелл определяет экономические циклы как колебания совокупной экономической деятельности. Наиболее всеобъемлющим показателем совокупной экономической деятельности является объем реального дохода или продукции страны. С этой величиной тесно связан и объем занятости. Если объем продукции и занятость колеблются, то цены в результате изменений совокупного спроса и предельных издержек производства подвергаются (в различной степени) изменениям. Изменения уровней продукции и цен вызывают совместно изменения совокупной денежной стоимости всех произведенных товаров и услуг.
Экономический цикл состоит, стало быть, из колебаний занятости, совокупной продукции, цен и денежной стоимости национального продукта. Поскольку последняя статья (денежная стоимость национального продукта) является производной от второй и третьей (объема продукции и уровня цен), мы предлагаем следующее определение: экономический цикл представляет собой колебание занятости, объема продукции и уровня цен (как розничных, так и оптовых).
Циклическое движение этих трех величин совершается более или менее согласованно; это особенно относится к занятости и объему продукции. При выходе из глубокой депрессии может случиться так, что объем продукции и занятость будут быстро увеличиваться при незначительном повышении цен. К концу бума выпуск продукции и занятость могут возрастать весьма слабо, между тем как цены могут при этом возрастать быстрее прежнего.
Циклические колебания промышленного производства, занятости и розничных цен на продовольственные товары (данные по месяцам).
Колебания объема продукции и занятости, если рассматривать их в пределах кратковременных периодов, весьма сходны между собой. Но с каждым десятилетием выпуск продукции возрастает в большей степени, чем объем занятости; это обусловлено долговременным нарастанием производительности труда в расчете на одного рабочего. Цены товаров в нормальных условиях проявляют относительную устойчивость, но в послевоенных условиях (как, например, в 1919-1920 гг.) и в периоды исключительно серьезных депрессий (как, например, в 1930-1934 гг.) они обнаруживают довольно резкие движения.
Вопрос о том, можно ли эти движения в строгом смысле определить как циклические, является по меньшей мере спорным. Иные стали бы защищать применение термина «колебания» как более точного, имея в виду то обстоятельство, что движения занятости, продукции и цен каждый раз так сильно меняются и обнаруживают столь частые отступления от правильного чередования.
С другой стороны, те, кто стремится к теоретическим обобщениям и желает, насколько это возможно, использовать конкретные данные для создания модели или схемы, склонны искать в этих движениях больше правильности, чем это может быть выражено, строго говоря, термином «колебания»; и надо сказать, что приведенные данные в значительной степени подтверждают такую точку зрения.
Анализ проблем занятости и безработицы на рынке труда России
... ПОСЛЕДСТВИЯ 1 Объяснение безработицы и занятости с точки зрения законов рынка труда Проблемы безработицы и занятости необходимо рассмотреть с точки зрения ... статистике, труды учёных в области демографии и рынка труда. Практическая значимость заключается в том, что результаты провед ... заработки, которые рабочий мог бы зарабатывать на другой работе, либо в домашнем хозяйстве, либо на отдыхе. Чтобы ...
Термин «цикл» употребляется в биологии и в других науках для обозначения такой последовательности событий, которая постоянно повторяется, но не обязательно в одинаковой степени или в совершенно одинаковый отрезок времени. И можно с достаточным основанием полагать, что движения промышленности и деловой жизни протекают в форме циклов, сущность которых заключается в наличии повторяющейся (хотя и не через строго одинаковые периоды) последовательности изменений. Более того, анализ этих колебаний сильно говорит в пользу воззрения, что движение, однажды начавшись в известном направлении, обнаруживает тенденцию к нарастанию и становится все сильней и сильней, и что это продолжается до известного пункта, за пределами которого силы, породившие движение, ослабевают, пока, наконец, не возникает обратное движение в противоположном направлении. Если это верно, то движение имеет действительно волнообразный характер и не является всего лишь беспорядочным колебанием.
1.3 Внешние импульсы и внутренняя структура цикла
Экономический цикл, говорит Тинберген, можно рассматривать как механизм взаимодействия между беспорядочными толчками и экономической системой, обладающей способностью совершать циклические движения, посредством которых она приспосабливается к такого рода толчкам.
Сходное представление выражено Рагнаром Фришем. Внешние импульсы действуют на экономическую систему, вызывая в ней волнообразные движения, подобно тому как внешний толчок в состоянии вызвать качание маятника. Но продолжительность волнообразного движения определяется «внутренней структурой качающейся системы». Колебания системы могут отличаться высокой степенью регулярности даже в тех случаях, когда поведение импульсов, приводящих систему в движение, носит совершенно беспорядочный характер.
А.С.Пигу в своей работе «Промышленные колебания» выдвигает примерно такую же точку зрения на природу цикла. Для каждого волнообразного движения промышленности мы можем надеяться отыскать некий первоначальный импульс. Такой первоначальный импульс, когда он вступает в действие, оказывает влияние на известный комплекс экономических условий. Если импульс дан, то эти условия будут определять природу производимого эффекта и в этом смысле они являются причинами промышленных колебаний.
1.4 Фазы цикла
Из различных представлений о цикле — в смысле последовательности фаз, каждая из которых влечет за собой другую, — здесь будут выделены и кратко рассмотрены две концепции.
Бернс и Митчелл рассматривают вершины (peacks) и низины (troughs) как критические разграничительные пункты цикла. С этих позиций наиболее продолжительная часть цикла может быть разделена на два главных отрезка: (а) фазу экспансии (expansion), простирающуюся от низины до вершины, и (b) фазу сжатия (contraction), простирающуюся от вершины до низины. Существуют, кроме того, поворотные точки, верхняя и нижняя, представляющие собой относительно короткие периоды времени. На нижней поворотной точке счастливым образом возникает оживление (revival) и быстро перерастает в длительную фазу экспансии. На верхней поворотной точке рецессия (recession) овладевает экономикой и вскоре развертывается в фазу сжатия. Цикл рассматривается, таким образом, как состоящий из четырех тесно связанных между собой фаз: (1) оживления (revival), (2) экспансии (expansion), (3) рецессии (recession) и (4) сжатия (contraction).
Шумпетер, напротив, полагает, что критические разграничительные пункты следует искать не в вершинах и низинах цикла, а в точках перегиба или близких к ним местах. Он обозначает таковые как «окрестности точки равновесия». Модель цикла, созданная Шумпетером, может быть изображена графически.
Суть точки перегиба, вокруг которых расположены окрестности равновесия. Чем дальше экономическая система удаляется вверх (или вниз) от окрестностей точки равновесия, тем крепче становятся силы, которые задерживают нарастающее повышательное (или понижательное) движение и тянут систему назад, к зоне равновесия. На том отрезке цикла, который простирается от А до B, экономическая деятельность протекает с интенсивностью выше нормальной, и этот период можно рассматривать как «хорошие» годы; на отрезке, простирающемся от В до С, экономическая деятельность протекает с интенсивностью ниже нормальной, и эта фаза может рассматриваться как «плохие» годы.
Из теоретического анализа Шумпетера вытекает, что цикл состоит из четырех фаз: (1) процветания (prosperity), (2) рецессии (recession), (3) депрессии (depression), (4) восстановления (recovery) В качестве первого приближения Шумпетер выдвигает схему двухфазного цикла, состоящего просто из (а) процветания и (b) рецессии. В фазе процветания система под воздействием предпринимательской активности отрывается от окрестностей точки равновесия. В фазе рецессии (периода приспособления, необходимо вытекающего из процветания) система движется к новому положению равновесия. При двухфазном цикле система не падает ниже нормального уровня; после достижения равновесия наступает экспансия, которая непосредственно следует за рецессией. «Верхняя» половина четырехфазного цикла подразделяется на две части: (а) процветание и (b) рецессия. В фазе «процветания», пока не будет достигнута вершина цикла, объем занятости будет непрерывно возрастать, но в замедляющемся темпе. В фазе «рецессии» объем занятости будет уменьшаться в ускоряющемся темпе, пока не будет достигнута точка перегиба. С этого пункта система переходит, во вторую половину четырехфазного цикла, и эта половина также может быть подразделена на две фазы: (а) фазу «депрессии» и (b) фазу «восстановления». В течение фазы «депрессии», пока не будет достигнута низина цикла, объем занятости будет непрерывно сокращаться, но это сокращение будет происходить в замедляющемся темпе. В течение фазы «восстановления» вплоть до точки перегиба объем занятости будет увеличиваться в ускоряющемся темпе. Модель четырехфазного цикла может быть изображена графически.
У Бернса и Митчелла поворотные пункты рассматриваются как явления более значительные, чем постепенно усиливающиеся процессы Шумпетера, колеблющиеся вокруг окрестностей точки равновесия. В своей работе «Измерение промышленных циклов» Бернс и Митчелл подразделяют каждый законченный цикл, от низины до низины включительно, на девять стадий. Низина, с которой цикл начинается, обозначается римской цифрой I, низина, которой цикл завершается, — цифрой IX, а вершина — цифрой V. Фаза «экспансия» подразделяется на три стадии, обозначаемые цифрами II, III и IV; фаза «сжатие» подобным же образом подразделяется на три стадии, обозначаемые цифрами VI, VII и VIII.
Условно устанавливается, что каждая низина и каждая вершина охватывают собой период, равный трем месяцам. Фаза «экспансия» подразделяется во времени на три в максимально возможной степени равные части; подобным же образом расчленяется фаза «сжатие». Так, например, девять стадий цикла 1904-1908 гг. представляются следующим образом.
Таблица 1.1 — Стадии цикла:
|
Стадия |
Число месяцев |
Период |
|
|
I |
3 |
Июль-сентябрь 1904 г. |
|
|
II |
11 |
Сентябрь 1904 г.-июль 1905 г. |
|
|
III |
10 |
Август 1905 г.-май 1906 г. |
|
|
IV |
11 |
Июль 1906 г.-апрель 1907 г. |
|
|
V |
3 |
Апрель-июнь 1907 г. |
|
|
VI |
4 |
Июнь-сентябрь 1907 г. |
|
|
VII |
4 |
Октябрь 1907 г.-январь 1908 г. |
|
|
VIII |
4 |
Февраль-май 1908 г. |
|
|
IX |
3 |
Май-июль 1908 г. |
|
Бернс и Митчелл стремятся вначале обнаружить низины и вершины общей экономической активности. Вслед за этим изучаемый промежуток между вершиной и низинами подразделяется на периоды общей экспансии и общего сжатия, как это показано выше на примере цикла 1904-1908 гг.; то же относится и к любому другому циклу. После установления определенных хронологических границ вершин и низин последовательных экономических циклов исследуется поведение каждого частного статистического ряда (например, производства чугуна) в рамках циклов общей экономической активности.
1.5 Базисные и специфические циклы
Каждый частный временной ряд (доходы от облигаций, безналичные расчеты, курсы акций, продажа акций, заявки на товарные вагоны и многие другие) укладывается в рамки девяти стадий общего экономического цикла. Это образует «базисный цикл» для каждого ряда. Средний для всего базисного цикла объем, скажем, заявок на товарные вагоны, берется за 100, а цифры, относящиеся к каждой из девяти стадий, выражаются в процентах к этой средней. Сделав это, можно затем легко высчитать типический базисный цикл; это делается путем выведения из индексных чисел средних, относящихся к каждой из девяти стадий, взятой на протяжении нескольких последовательных циклов.
В дополнение к сказанному каждый частный ряд анализируется с точки зрения «специфических» циклов, которые отделяются друг от друга низинами и вершинами этого особого ряда. Каждый такой цикл подразделяется на девять стадий. И опять-таки последовательные специфические циклы каждого ряда усредняются в «типические» специфические циклы.
Эта система отношений иллюстрируется на рис. 1.6, где специфический цикл (усредненные данные 18 циклов движения курсов акций) нанесен пунктиром на линию базисного цикла (усредненные данные 19 циклов).
Низшие и высшие точки базисного цикла любого частного ряда могут не совпасть с ориентировочными сроками вершин и низин общего экономического цикла. Посредством сравнения типических или усредненных базисных циклов различных частных рядов с их специфическими циклами могут быть изучены явления опережения и отставания, синхронности и отклонений; такого рода исследованиям Бернс и Митчелл придают особое значение. Аналогичным образом могут быть произведены сравнения между отдельными специфическими циклами.
Базисный цикл производства чугуна достиг своей высшей точки в стадии VI и низшей точки в стадии VIII; доходы от железнодорожных облигаций достигли низшей точки в стадии II и. высшей точки в стадии VII. Таким образом, в низшей поворотной точке производство чугуна обогнало движение общего экономического цикла, но отстало от него в Высшей поворотной точке.
Анализ явлений опережения и отставания, несомненно, важен для изучения механизма колебаний. Тем не менее некоторые исследователи экономических циклов подвергли сомнению обоснованность выведенных из множества циклов средних показателей, призванных обнаружить «типическое» циклическое поведение любого статистического ряда на протяжении многих циклов. Они полагают, что втискивание данных в жесткие рамки девяти стадий каждого цикла и последующее усреднение чисел, относящихся к нескольким циклам, которые в действительности могут очень сильно отличаться друг от друга, создают искусственную картину различных движений экономической деятельности. Укажем, к примеру, что экономическую экспансию периода войны 1914-1918 гг. Бернc и Митчелл трактуют таким же образом, как любой другой период экспансии. Ужасная мировая депрессия 1929-1933 гг. равным образом объединена с другими периодами сжатия при выведении средних показателей вопреки тому, что эта особая депрессия по своему характеру коренным образом отличается от других. Изучение явлений опережения и отставания имеет большое значение для открытия «индикаторов» (указателей) поворотных точек циклического движения. В 1938 г. Берне и Митчелл опубликовали свою работу «Статистические индикаторы периодов оживления», и это исследование получило развитие в работе Джеффри Мура «Статистические индикаторы циклических периодов оживления и рецессии». Если установлено, что известный статистический ряд (например, новые заказы на товары длительного пользования) лидирует обычно в обеих поворотных точках, то это обстоятельство может иметь значение для предсказания перемены направления движения или по крайней мере для более быстрого распознания совершившейся перемены направления движения.
Обзор ориентировочных периодов общих экономических циклов в соответствии с хронологией, установленной Национальным бюро экономических исследований. Белые участки изображают периоды расширения общей дело вой активности; заштрихованные участки показывают периоды сжатия общей деловой активности. Точки, обозначенные буквой «Р», представляют собой вершины общих экономических циклов; точки, обозначенные буквой «T», представляют собой низины циклов. Кривая показывает, какой процент специфических рядов (движение которых хорошо согласуется с общим экономическим циклом) испытывает циклическую экспансию.
До тех пор пока большинство всех рядов продолжает подниматься (т.е. пока кривая находится над линией, обозначающей 50 %), общая деловая активность продолжает нарастать (белые участки), хотя темп нарастания активности имеет тенденцию уменьшаться по мере приближения к вершине цикла. До тех пор пока большинство всех рядов обнаруживает циклическое сжатие (т.е. пока кривая находится под линией, обозначающей 50 %), общая деловая активность продолжает падать (заштрихованные участки).
Обстоятельство, что статистические ряды, охватывающие, как это имеет место в данном случае, обширную область экономических явлений (включая индексы производства обширной группы товаров, ряд индексов товарных цен, курсы акций и облигаций, прибыли, процентные ставки, объемы реализации товаров, товароматериальные запасы фирм (inventories), новые заказы, погрузку вагонов, задолженность потребителей по товарам, купленным в рассрочку, задолженность банкам, банкротства фирм, личный доход, безработицу, среднее число рабочих часов, отработанных в неделю, создание новых корпораций, строительные контракты и многое другое), не движутся все синхронно на протяжении всего цикла. Одни из них лидируют, движение других приблизительно совпадает с ориентировочными периодами общего цикла, третьи отстают, а иные ведут себя более или менее беспорядочно. Но до тех пор, пока большинство рядов испытывает циклическую экспансию, экономическая система в целом будет обнаруживать тенденцию к общей экспансии (несмотря на то, что некоторое число рядов уже достигло своих специфических вершин и начинает снижаться, хотя и остается, возможно, до конца бума на относительно высоком уровне).
2. Большие и малые циклы
Термин «экономический цикл» употребляется обычно, особенно в Соединенных Штатах, не только в отношении того, что именуется большим циклом, но также в отношении малого цикла. И термин «депрессия» часто применяется как для обозначения малых рецессий, так и для обозначения больших депрессий. В Европе же, когда говорят об «экономическом цикле» или «торговом цикле», обычно имеют в виду то, что мы называем большим циклом.
В этой главе особое внимание будет уделено большому циклу. Но при этом нельзя упускать из виду тот факт, что на протяжении большого цикла, в частности в фазе экспансии, часто имеют место, особенно в американских условиях, один или два (порой и больше) перерыва в движении повышательной волны. С 1865 по 1938 г. мы имели, как будет показано ниже, 7 больших циклов. В период между гражданской и Второй мировой войнами один большой подъем был прерван одной малой рецессией, три больших циклических подъема были прерваны (каждый) двумя малыми рецессиями и один — тремя малыми рецессиями, между тем как два больших подъема развертывались в течение всей фазы экспансии без всякого существенного перерыва. Всего лишь один большой спад был прерван малым периодом оживления. В течение указанного 73-летнего периода в Соединенных Штатах сменилось, следовательно, в общей сложности 18 циклов — 7 больших и 11 малых. Бернc и Митчелл в работе «Measuring Business Cycles» равным образом насчитывают с 1876 по 1938 г. 18 циклов.
Если оставить в стороне затраты на потребительские товары длительного пользования, то циклический подъем может быть охарактеризован главным образом как расширение размеров реальных инвестиций. Необходимо подразделить реальные инвестиции на две установленные выше категории: (а) инвестиции в основной капитал, включая здания, сооружения, оборудование и жилищное строительство, и (b) инвестиции в товароматериальные запасы фирм, состоящие из запасов сырья, готовых товаров и незавершенного производства.
Когда происходит возрастание размеров реальных инвестиций, нередко случается, что стремительный рост накопления товароматериальных запасов обгоняет нормальные требования, диктуемые движением приливной волны. Если это имеет место, то в процессе накопления товароматериальных запасов раньше или позже наступает состояние временного насыщения, влекущее за собой рецессию в движении этих запасов. Небольшие заминки, которые встречаются при развертывании больших циклических подъемов, нередко могут быть охарактеризованы как рецессии в накоплении товароматериальных запасов. Временами, однако, эти малые рецессии могут быть вызваны или обострены другими обстоятельствами, Так, например, в начале большого подъема могут быть произведены крупные инвестиции в специальные машины, снижающие издержки, производства, и через некоторое время в этой области может наступить состояние временного насыщения, влекущее за собой кратковременную рецессию.
Если, однако, общие условия экономического оживления доминируют, то экономическая система, несмотря на временную заминку, вскоре вновь устремится вверх, подталкиваемая дальнейшим скачкообразным возрастанием реальных инвестиций в основные промышленные фонды и жилищное строительство. Случается, что малые рецессии вызываются особыми обстоятельствами, как, например, критическими событиями в области международных отношений, рабочими волнениями или даже специальными факторами, относящимися к отдельным важным отраслям промышленности, как, например, закрытием в 1927 г. фордовских заводов. Если оставить в стороне эти особые обстоятельства, то важную роль в развертывании малого цикла можно, как правило, отвести движению товароматериальных запасов.
В то время как фазы экспансии больших циклов, прежде чем достигнуть главных вершин, часто прерываются одной или двумя временными заминками, фазы понижательного движения больших циклов очень редко прерываются временным оживлением.
Примечательным исключением явилось кратковременное оживление, имевшее место в 1895 г., в разгар большой депрессии, продолжавшейся с 1893 по 1897 г. Кратковременное оживление было, однако, захлестнуто мощными противодействующими факторами, так что экономическая система после слабого рывка вверх впала вновь в глубокую депрессию. Это как будто единственный, по крайней мере после гражданской войны, случай временного поворота, достаточно выраженного, чтобы заметно сказаться на годовых данных, относящихся к фазе понижательного движения большого цикла. В большинстве своем длительные периоды экспансии прерывались, как уже было отмечено, малыми депрессиями или заминками. Редко случалось, чтобы непрерывный подъем продолжался больше четырех лет; как правило, период непрерывного подъема не достигает четырех лет. Мы можем отсюда заключить, что фаза подъема большого цикла отражает собой, как правило, прерывистое, скачкообразное увеличение размеров реальных инвестиций. Возрастание реальных инвестиций происходит обычно в форме резких рывков. В период подъема, когда спрос и цены растут, особенно трудно бывает, как мы уже отмечали, соблюсти надлежащий темп накопления товароматериальных запасов. Колебания объема капиталовложений в товароматериальные запасы представляются ведущей причиной малого цикла. Продолжительность больших циклов, от исходных до конечных низин, колеблется между минимумом в 6 лет и максимумом в 13 лет. Если наряду с большими циклами включить в подсчет также все малые вершины и депрессии, то 18 циклов, имевших место с 1865 по 1938 г., подсчитанные таким образом, образуют по своей продолжительности (от низины до низины) ряд с минимумом в 2 года и максимумом в 9 лет. Средняя продолжительность составляет 3 года; 13 циклов из 18 находятся в пределах ряда, охватывающего период от трех до пяти лет.
3. Строительный цикл
В главе 2 было отмечено, что с 1865 по 1938 г. имели место 7 больших и 11 малых циклов деловой активности — всего 18 циклов. Вершины больших циклов приходятся на 1872-1873, 1882, 1892, 1907, 1920, 1929 и 1937 гг. Малые циклы обычно представляют собой временные перерывы в развертывании длительной фазы подъема большого цикла. Временами, однако, подъем протекает без существенных перерывов. При фазах подъема циклов 1882 и 1937 гг., в частности, дело обстояло таким образом, что вплоть до достижения венчающей подъем вершины никаких малых пиков не возникало.
3.1 Роль строительства зданий
Отметим то обстоятельство, что некоторые большие депрессии оказались более серьезными, чем прочие. Существует, безусловно, много факторов, видоизменяющих процесс развертывания большого цикла и сказывающихся в напряжении и силе как повышательной, так и понижательной волны. Из числа таких факторов один из наиболее важных был, как это ни странно, в значительной мере обойден в теоретических исследованиях, посвященных экономическим циклам. Этот фактор, как мы увидим впоследствии, имеет особое значение для понимания Великой депрессии 30-х годов.
Фактор, о котором идет речь, — это колебания в области строительства зданий. Строительству в значительной мере свойственна волнообразная форма движения, и это волнообразное движение совершается гораздо дольше, чем движение большого экономического цикла. Значительные исследования, посвященные строительству как жилых, так и нежилых зданий, были осуществлены Риглеманом, Нейманом, Венцликом и Лонгом. Работа Риглемана освещает период свыше ста лет (1830-1934 гг.) и охватывает вначале три города (ранний период), а затем шестьдесят пять городов (более поздний период).
Исследование Лонга охватывает период с 1864 по 1934 г. и включает материал, относящийся к двадцати девяти городам. Исследование Неймана относится к семнадцати городам и охватывает период с 1879 по 1934 г. Работа Венцлика посвящена новому строительству в Соединенных Штатах в 1875-1936 гг. Все эти исследования имеют дело либо прямо, либо косвенно с физическим объемом или со стоимостью строительства, скорректированной на изменения цен.
Из этих исследований явствует, что развитие строительства зданий, если говорить об опыте Соединенных Штатов, совершалось на протяжении последних ста лет в довольно правильной циклической форме. Работа Риглемана обнаруживает в период с 1830 по 1934 г. шесть строительных циклов со средней продолжительностью в 17,3 года. Для периода с 1864 по 1934 г. исследования Лонга и Риглемана обнаруживают четыре цикла со средней продолжительностью в 17,5 года. Три последних цикла охвачены всеми четырьмя исследованиями, определившими для этого периода среднюю продолжительность цикла примерно в 18 лет. Период с 1900 по 1934 г. дает нам два цикла со средней продолжительностью в 17 лет. Дело, следовательно, представляется таким образом, что строительные циклы продолжаются в среднем от 17 до 18 лет с амплитудой колебаний в пределах от 16 до 20 лет.
При анализе больших экономических циклов можно отметить широкие различия между ними по размаху колебаний, продолжительности и общим контурам. Эти различия могут быть частично объяснены особенностями положения, занимаемого каждым большим экономическим циклом в рамках более длительного строительного цикла. Когда понижательный перелом большого цикла совпадает во времени со спадом в области строительства, то последующая депрессия имеет тенденцию стать тяжелой и затяжной. Если же понижательный перелом большого цикла наступает тогда, когда строительный цикл пребывает в стадии подъема, последующая депрессия имеет тенденцию оказаться менее продолжительной и менее серьезной.
Периоды четырех строительных циклов, следовавших друг за другом с 1864 по 1934 г. представлены в таблице 3.1.
Таблица 3.1 — Периоды строительных циклов:
|
Цикл |
Самый низкий уровень |
Самый высокий уровень |
Самый низкий уровень |
|
|
1 |
1864 |
1871 |
1878-1880 |
|
|
2 |
1878-1880 |
1890-1892 |
1900 |
|
|
3 |
1900 |
1909 |
1918 |
|
|
4 |
1918 |
1925 |
1934 |
|
3.2 Три тяжелые депрессии
За циклическими вершинами, достигнутыми в 1872-1873, 1892 и 1929 гг., следовали три большие экономические депрессии, совпавшие во времени с периодами резкого сокращения строительства зданий. Надо отметить, что каждая из этих больших депрессий была необычно тяжелой и длительной. Эти депрессии выступают собственно как сверхдепрессии (super-depressions) и образуют особую группу. Именно такого положения вещей и следовало ожидать, имея в виду (помимо прочих факторов) отношение этих депрессий к строительному циклу. Если состояние временного насыщения в области других видов реальных инвестиций совпадает со временным насыщением по линии инвестиций в строительство зданий, то имеется основание предполагать, что совокупное сокращение реальных инвестиций будет гораздо значительнее, чем это произошло бы в ином случае. Более того, поскольку преодоление временного насыщения в сфере строительства зданий требует больше времени (на что указывает средняя продолжительность понижательной волны строительного цикла, составляющая от восьми до девяти лет), то нетрудно себе представить, что восстановление общей активности в области инвестиций становится более затруднительным, раз гражданское строительство, т.е. та отрасль индустрии, которая всегда играла необычайно важную роль в жизни Америки, продолжает свертываться или едва удерживается на сравнительно низком уровне.
Вот почему в тех случаях, когда вершина большого экономического цикла совпадает приблизительно во времени с вершиной строительного цикла, фаза экспансии обнаруживает тенденцию стать исключительно энергичной и длительной, как это и было при бумах, предшествовавших 1872-1873, 1892 и 1929 гг. Подобным же образом и фаза депрессии, если она наступает как раз в тот момент, когда строительство быстро движется в направлении глубокого спада, имеет тенденцию стать тяжелой и затяжной.
3.3 Великая депрессия
Говоря о Великой депрессии 30-х годов, важно подчеркнуть то обстоятельство, что строительный бум 20-х годов был самым большим в истории нашей страны и что крутое падение объема строительства, особенно после 1928 г. (понижательное движение начало медленно развертываться после 1925т.), превзошло все аналогичные явления, имевшие место в прошлом.
Следовательно, в широких колебаниях гражданского строительства мы можем на фоне прежнего американского опыта усмотреть частичное объяснение суровости Великой депрессии, начавшейся в 1929 г.
Значение строительного цикла в развертывании бума 20-х годов и угнетенного состояния экономики 30-х годов обнаруживается с поразительной ясностью, когда сравниваешь между собой затраты на различные виды реальных инвестиций в частный основной капитал, произведенные в период бурного процветания 1923-1929 гг. и в период частичного восстановления 1936-1937 гг. В частный основной капитал включают: (1) производственное оборудование, (2) производственные здания и сооружения и (3) частное жилищное строительство. Сведения эти приведены в табл. 3.2.
Таблица 3.2 — Частный основной капитал:
|
Среднегодовые затраты, млрд. долл. |
1923-1929 гг. |
1936-1937 гг. |
|
|
Производственное оборудование |
6,1 |
5,8 |
|
|
Производственные здания и сооружения |
3,5 |
1,5 |
|
|
Жилищное строительство |
4,6 |
1,7 |
|
Среднегодовые капиталовложения в производственное оборудование составляли в 1936-1937 гг. 5,8 млрд. долл., что почти совпадает с объемом годовых инвестиций в период 1923-1929 гг., равным 6,1 млрд. долл. Если иметь в виду более низкий уровень цен 1936-1937 гг., то объем реальных инвестиций, выраженных в долларах с неизменной покупательной способностью, был, вероятно, в этот период выше, чем в 1923-1929 гг. То обстоятельство, что в 30-х годах не удалось достичь полного восстановления, не было обусловлено (по крайней мере в сколько-нибудь ощутимой степени) недостаточными размерами затрат на новое производственное оборудование. Подлинные факторы, сдерживавшие оживление 30-х годов, обнаруживаются с полной ясностью при анализе двух последующих видов частных инвестиций. Инвестиции в производственные здания и сооружения составляли в 1936-1937 гг. всего только 1,5 млрд. долл. против 3,5 млрд. долл. в 1923-1929 гг., т.е. сократились на 2 млрд. долл. в год. Средний объем жилищного строительства равнялся в 1936-1937 гг. 1,7 млрд. долл. против 4,6 млрд. в 1923-1929 гг. Разница составила здесь крупную сумму — 2,9 млрд. долл. в год.
Среднегодовые частные инвестиции в производственные здания и сооружения и в жилищное строительство сократились, вместе взятые, на 4,9 млрд. долл. по сравнению с затратами периода 1923-1929 гг. Вот та область, где следует преимущественно искать объяснение незавершенности восстановительного процесса 30-х годов. Надо к этому добавить, что для достижения полной занятости требовалось бы — имея в виду прирост рабочей силы и увеличение выработки за один человеко-час, — чтобы объем инвестиций значительно превысил уровень 1923-1929 гг.
Строительный цикл представляет собой цикл в сфере строительства зданий, а не строительства вообще, включающего в себя также, строительство дорог, железных дорог и тому подобные строительные работы, не связанные с возведением зданий. Что же касается промышленного строительства, то оно все же сводится в значительной мере к строительству зданий. Вот почему данные о промышленном и жилищном строительстве, приведенные в табл. 3.2, в большей своей части имеют отношение к строительному циклу. И на основе наших знаний, почерпнутых из опыта развертывания строительных, циклов со времен гражданской войны, мы и должны были ожидать, что в условиях первой по счету фазы подъема общей деловой активности, последовавшей за мощным строительным бумом 20-х годов, размах оживления в области жилищного и промышленного строительства будет относительно слабым. И, заглянув еще дальше в будущее, мы могли бы ожидать, что фаза подъема большого экономического цикла 40-х годов достигла бы, не будь даже второй мировой войны, более высоких показателей, чем фаза подъема 30-х годов.
Те виды строительства, по которым в 20-х годах была достигнута наиболее высокая степень насыщения, оказались также в наиболее угнетенном состоянии в 30-х годах. Примером может служить строительство жилых и административных зданий. Если мы обратимся к железнодорожному строительству, то обнаружим там такое же положение вещей. В этой области дело обстояло таким образом, что капиталовложения постепенно нарастали (с весьма незначительными перерывами в 1925 и 1927-1928 гг.) до самой вершины экономического бума и даже продолжали нарастать во время депрессии (вопреки усиливавшейся конкуренции со стороны грузового автомобильного транспорта), достигнув наивысшей точки в 1930 г. Аналогично этому объем инвестиций в строительство электростанций после умеренного сокращения, последовавшего за пиком 1924 г., вновь увеличился в 1929 г. и даже в 1930 г. Несмотря на резкое сокращение производства электроэнергии, наступившее в 1930 г., производственные мощности были значительно увеличены. На протяжении нескольких лет установленная мощность сооружений и оборудования значительно превышала объем текущих потребностей в электроэнергии. Только тогда, когда был достигнут относительно высокий уровень производства электроэнергии (что произошло в 1936 и 1937 гг.), существующие мощности стали использоваться в размере, достаточном для того, чтобы оправдать дальнейшие крупные затраты капитала. 30-е годы дают нам, таким образом, яркий пример затяжного состояния насыщения, следующего за сильным бумом в области нового строительства, сводящегося в значительной мере к возведению новых зданий. Длительный строительный цикл выступал весьма важным фактором как при буме, приведшем к экономическому краху 1929 г., так и при глубокой и затяжной депрессии 30-х годов.
4. Первые исследования длинных волн
Экономические циклы не являются подлинно «циклическими» в том смысле, что продолжительность периода, скажем, от одного до другого пика на протяжении истории значительно колебалась. Хотя экономические циклы в США длились в среднем около пяти лет, известны циклы продолжительностью от одного года до двенадцати лет. Наиболее выраженные пики (измеренные как процентное повышение над трендом экономического роста) совпали с большими войнами 20 в., а самый глубокий экономический спад, исключая Великую депрессию, наблюдался после окончания Первой мировой войны.
Следует отметить, что наряду с описанным экономическим циклом в теории выделяются также т.н. длинные циклы.
Действительно, в конце 20 в. американская экономика, по-видимому, вступила в период длительного спада, о чем свидетельствуют некоторые экономические показатели, в частности уровень реальной заработной платы и объем чистых инвестиций.
Тем не менее даже при наличии долгосрочной тенденции к снижению темпов роста экономика США продолжает развиваться; хотя в начале 1980-х годов в стране был зарегистрирован отрицательный прирост ВВП, во все последующие годы, кроме 1991, он оставался положительным.
Симптоматичным для начавшегося в 1960-х годах долговременного спада является тот факт, что, хотя темпы роста редко оказывались отрицательными, уровень экономической активности в США с 1979 практически ни разу не превышал трендовую величину роста.
Длинные волны в экономике или «большие» циклы конъюнктуры начали анализироваться экономистами в середине XIX века. В 1847 году английский ученый Х. Кларк отметил, что между двумя мировыми «экономическими катастрофами» 1793 и 1847 годов прошло 54 года и предположил, что такой интервал не случаен и должны существовать какие-то «физические» причины этого явления.
Далее Английский ученый В. Джевонс заметил повторяющиеся длительные периоды роста и падения в анализировавшихся им рядах цен. Однако он не смог найти объяснения этому явлению, причины общей для всех случаев.
В 6О-х годах того же века была разработана теория циклических кризисов К. Марксом. Эта теория дала толчок к изучению феномена длинных волн учеными марксистского толка.
В 19О1 году русский марксист А.И. Гельфанд впервые сформулировал, что капиталистической экономике свойственны длительные периоды спада и застоя. Он отмечал, что циклические кризисы, приходящиеся на период подъема выражены слабее, а в период спада — наоборот глубже и продолжительнее. Причинами подъема рынка в начале ХХ века этот ученый считал открытие новых рынков, внедрение электричества и рост добычи золота. Далее за А.И. Гельфандом изучением длинных волн занимались голландские экономисты марксистского толка Я. ван Гельдерен и С. де Вольф. Ван Гельдерен в 1913 году, опираясь на разнообразную статистику, включавшую как длинные ряды цен так и более короткие ряды производства, показатели финансов, данные о международной торговле, миграции, занятости, разработал теорию волнообразного эволюционного движения при капитализме.
5. Основные положения гипотезы Н.Д. Кондратьева о существовании больших циклов экономической конъюнктуры
5.1 Наблюдения и выводы Н.Д. Кондратьева
В начале 2О-х годов Кондратьев развернул широкую дискуссию по вопросу о длительных колебаниях при капитализме. В те времена еще очень сильны были надежды на скорую революцию в передовых капиталистических странах, и поэтому вопрос о будущем капитализма, о возможности нового его подъема, достижения им более высокой стадии развития был чрезвычайно актуален.
Дискуссия началась с опубликованной в 1922 году работы «Мировое хозяйство и его конъюнктуры во время и после войны», в которой Кондратьев выступил с предположением о существовании длинных волн в развитии капитализма. Несмотря на отрицательную реакцию большинства советских ученых на эту публикацию, Н. Д. Кондратьев продолжал последовательно отстаивать свою позицию в следующих работах:
«Спорные вопросы мирового хозяйства и кризиса (ответ нашим критикам)» — 1923.
«Большие циклы конъюнктуры» — 1925.
«К вопросу о больших циклах конъюнктуры» — 1926.
«Большие циклы конъюнктуры:
Доклады и их обсуждение в Институте экономики» (совместно с Опариным Д.И.) — 1928.
Исследования и выводы Кондратьева основывались на эмпирическом анализе большого числа экономических показателей различных стран на довольно длительных промежутках времени, охватывавших 100-150 лет.
Н. Д. Кондратьевым была проанализирована динамика изменения следующих показателей с конца XVIII века по начало XX века:
А) по Англии: цен, процентов на капитал, заработной платы сельскохозяйственных и текстильных рабочих, внешней торговли, производства угля, чугуна, свинца.
Б) по Франции: цен, процента на капитал, внешней торговли, потребления угля, посевной площади овса, портфеля Французского банка, вкладов в сберегательных кассах, потребления хлопка, кофе, сахара.
В) по Германии: производства угля и стали.
Г) по США: цен, производства угля, чугуна и стали, количества веретен хлопчатобумажной промышленности, посевных площадей хлопка.
Д) мирового производства угля и чугуна.
Показатели производства и потребления — не общие, а в расчете на душу населения.
С помощью метода наименьших квадратов из ряда выделялись (в основном квадратичные) тренды, а затем полученные остатки осреднялись с помощью девятилетней скользящей средней. Осреднение позволяло сгладить колебания, происходящие чаще, чем раз в девять лет. Длина цикла оценивалась как расстояние между соседними пиками или спадами.
Конечно, такая математическая методика исследования, применявшаяся Кондратьевым, не была лишена недостатков и подвергалась справедливой критике со стороны его оппонентов, но все возражения касались лишь точной периодизации циклов, а не их существования. Н. Д. Кондратьев понимал необходимость вероятностного подхода при исследовании статистических рядов экономических показателей.
В своей статье «Большие циклы конъюнктуры» он писал, что считать доказанным наличие таких циклов нельзя, но вероятность их существования велика. Ни один из имеющихся методов математической статистики не может с достаточной степенью вероятности подтвердить присутствие 5О-ти летних циклов на отрезке 1ОО — 15О лет, т.е. на основании информации, содержащей максимум 2-3 колебания.
Однако, возражая на заявления критиков, что нельзя говорить о «правильности», то есть о периодичности больших циклов, поскольку их длительность колеблется от 45 до 60 лет, Кондратьев справедливо возражал, что большие циклы с вероятностной точки зрения не менее «правильны», чем традиционные циклические кризисы. Так как длина традиционного циклического кризиса варьируется в пределах от 7 до 11 лет, то его отклонение от средней составляет более 40%, а такое отклонение от средней для большой волны, длительность которой изменяется от 45 до 6О лет, меньше 3O%.
На протяжении всего исследуемого периода Кондратьевым также было сделано 4 важных наблюдения относительно характера этих циклов — «4 эмпирические правильности». Две из них относятся к повышательным фазам, одна к стадии спада и еще одна закономерность проявляется на каждой из фаз цикла.
1) У истоков повышательной фазы или в самом ее начале происходит глубокое изменение всей жизни капиталистического общества. Этим изменениям предшествуют значительные научно-технические изобретения и нововведения. В повышательной фазе первой волны, то есть в конце XVIII века, это были: развитие текстильной промышленности и производство чугуна, изменившие экономические и социальные условия общества. Рост во второй волне, то есть в середине XIX века Кондратьев связывает со строительством железных дорог, которое позволило освоить новые территории и преобразовать сельское хозяйство. Повышательная стадия третьей волны в конце XIX и начале XX века, по его мнению, была вызвана широким внедрением электричества, радио и телефона. Перспективы нового подъема Кондратьев видел в автомобильной промышленности.
2) На периоды повышательной волны каждого большого цикла приходится наибольшее число социальных потрясений (войн и революций).
Приведем список самых основных событий.
I повышательная волна: Великая французская революция, наполеоновские войны, войны России с Турцией, война за независимость США. I понижательная волна: французская революция 1830 г., движение чартистов в Англии.
II повышательная волна: революции 1848-1849 гг. в Европе (Франция, Венгрия, Германия), Крымская война 1856 г., восстание сипаев в Индии 1867-1869 гг., гражданская война в США 1861-1865 гг., войны за объединение Германии 1865-1871 гг., французская революция 1871 г. II понижательная волна: война России с Турцией 1877-1878 гг.
III повышательная волна: англо-бурская война 1899-1902 гг., русско-японская война 1904 г., первая мировая война, революции 1905 г. и 1917 г. и гражданская война в России. Ясно видно, что социальные потрясения повышательных волн намного превосходят таковые понижательных волн как по числу событий, так и (что более важно) по числу жертв и разрушений.
3) Понижательные фазы оказывают особенно угнетающее влияние на сельское хозяйство. Низкие цены на товары в период спада способствуют росту относительной стоимости золота, что побуждает увеличивать его добычу. Накопление золота содействует выходу экономики из затяжного кризиса.
