Диагностика вероятности банкротства хозяйствующего субъекта

метки: Средство, Стоимость, Анализ, Ликвидность, Изменение, Диагностик, Машин, Отчетный

В соответствии с Федеральным Законом № 127-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве) » под несостоятельностью (банкротством) признанная арбитражным судом неспособность должника в полном объеме удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам или исполнить обязанность по уплате обязательных платежей. Предприятие — должник может быть признано банкротом только по решению арбитражного суда после проведения соответствующих процедур. В отличие от вышеназванного юридического термина , где несостоятельность и банкротство равнозначны, с экономической точки зрения, несостоятельность и банкротство — невзаимозаменяемые понятия. Несостоятельность является результатом невозможности выполнить требования кредиторов по текущим денежным обязательствам, а банкротство — результат устоявшейся неплатежеспособности должника, то есть банкротство понимается как один из возможных вариантов завершения кризисного состояния хозяйствующего субъекта. Поэтому все методики диагностики и прогнозирования банкротства направлены на различные виды прогнозирования различных видов несостоятельности, управление рисками несостоятельности и допущения банкротства предприятия.

Актуальность данной темы подтверждается тем, что в настоящие время сохраняется неудовлетворительное финансовое состояние предпринимательских структур мировой и Российской экономики. Мировой финансовый кризис и его последствия вызвали резкое увеличение числа предприятий — банкротов на фоне замедления экономического роста. Поэтому актуализируются проблемы антикризисного управления отдельными экономическими субъектами, составляющими которых, являются проблемы проведения анализа текущего состояния предприятий и диагностики на предмет возможного банкротства в будущем.

Термин диагностика заимствован из медицины. В общем смысле процесс исследования объекта с целью анализа прошлой деятельности организации к анализу, нацеленному на будущее, на оценку возможных неблагоприятных последствий в организации.

1. ДИАГНОСТИКА ВЕРОЯТНОСТИ БАНКРОТСТВА ХОЗЯЙСТВУЮЩЕГО СУБЪЕКТА

1.1 Понятие, виды и причины банкротства хозяйствующего субъекта

Банкротство — это подтвержденная документально неспособность субъекта хозяйствования платить по своим долговым обязательствам и финансировать текущую основную деятельность из-за отсутствия средств.

Основным признаком банкротства является неспособность предприятия обеспечить выполнение требований кредиторов в течение трех месяцев со дня наступления сроков платежей. По истечении этого срока кредиторы получают право на обращение в арбитражный суд о признании предприятия-должника банкротом.

Банкротство и ликвидация предприятия (организации)

... в отличии от права Франции, где достаточно формального признака несостоятельности - прекращения платежей». 2. Процедуры банкротства, их виды и порядок осуществления, Выделяют четыре вида процедур банкротства: наблюдение; внешнее управление; конкурсное производство; ...

Банкротство предопределено самой сущностью рыночных отношений, которые сопряжены с неопределенностью достижения конечных результатов и риском потерь.

Предпосылки банкротства многообразны — это результат взаимодействия многочисленных факторов как внешнего, так и внутреннего характера. Их можно классифицировать следующим образом.

Внешние факторы.

— Экономические: кризисное состояние экономики страны, общий спад производства, инфляция, нестабильность финансовой системы, рост цен на ресурсы, изменение конъюнктуры рынка, неплатежеспособность и банкротство партнеров. Одной из причин несостоятельности субъектов хозяйствования может быть неправильная фискальная политика государства. Высокий уровень налогообложения может оказаться непосильным для предприятия.

-Политические: политическая нестабильность общества, внешнеэкономическая политика государства, разрыв экономических связей, потеря рынков сбыта, изменение условий экспорта и импорта, несовершенство законодательства в области хозяйственного права, антимонопольной политики, предпринимательской деятельности и прочих проявлений регулирующей функции государства.

• Усиление международной конкуренции в связи с развитием научно-технического прогресса.
• Демографические: численность, состав народонаселения, уровень благосостояния народа, культурный уклад общества, определяющие размер и структуру потребностей, и платежеспособный спрос населения на те или другие виды товаров и услуг.

Внутренние факторы.

Дефицит собственного оборотного капитала как следствие неэффективной производственно-коммерческой деятельности или неэффективной политики.

• Низкий уровень техники, технологии и организации производства.
• Снижение эффективности использования производственных ресурсов предприятия, его производственной мощности и как результат высокий уровень себестоимости, убытки, проедание собственного капитала.

— Создание сверхнормативных остатков незавершенного строительства, незавершенного производства, производственных запасов, готовой продукции, в связи, с чем происходит затоваривание, замедляется оборачиваемость капитала и образуется его дефицит. Это заставляет предприятие залезать в долги и может быть причиной его банкротства.

• Плохая клиентура предприятия, которая платит с опозданием или не платит вовсе по причине банкротства, что вынуждает предприятие самому залезать в долги. Так зарождается цепное банкротство.
• Отсутствие сбыта из-за низкого уровня организации маркетинговой деятельности по изучению рынков сбыта продукции, формированию портфеля заказов, повышению качества и конкурентоспособности продукции, выработке ценовой политики.
• Привлечение заемных средств в оборот предприятия на невыгодных условиях, что ведет к увеличению финансовых расходов, снижению рентабельности хозяйственной деятельности и способности к самофинансированию.

— Быстрое и неконтролируемое расширение хозяйственной деятельности, в результате чего запасы, затраты и дебиторская задолженность растут быстрее объема продаж. Отсюда появляется потребность в привлечении краткосрочных заемных средств, которые могут превысить чистые оборотные активы (собственный оборотный капитал).

Бухгалтерская отчетность как источника информации о деятельности организации

... Цель курсовой работы заключается в рассмотрении бухгалтерской отчетности как источника информации о деятельности организации. Для достижения поставленной цели необходимо: рассмотреть понятие и ... отчетности реализуется основная задача бухгалтерского учета – формирование полной и достоверной информации о деятельности организации и ее имущественном положении и представление этой информации внутренним и ...

В результате предприятие попадает под контроль банков и других кредиторов и может подвергнуться угрозе банкротства.

Банкротство является, как правило, следствием совместного действия внутренних и внешних факторов. По данным стран с рыночной экономикой, устойчивой экономической и политической системой, разорение субъектов хозяйствования на 1/3 связано с внешними факторами и на 2/3 — с внутренними.

1.2 Виды и методы диагностики банкротства

Сохранение неудовлетворительного финансового состояния предпринимательских структур российской экономики актуализирует исследование проблем антикризисного управления отдельными хозяйствующими субъектами.

Понятие диагностика в широком смысле характеризуется в литературе как идентификация состояния объекта в целом или отдельных его элементов с помощью комплекса исследовательских процедур, цель которых — выявление слабых звеньев и узких мест. Адаптируя данное определение к аналитическим задачам изучения вероятности банкротства организации, мы пришли к заключению, что диагностика банкротства — это процесс исследования результатов деятельности организации в целях выявления количественного измерения и идентификации кризисных тенденций, провоцирующих формирование финансовой несостоятельности, а также причин их образования и целесообразных путей нивелирования. Причем банкротство понимается нами как один из возможных вариантов завершения кризисного состояния хозяйствующего субъекта, представленного процедурой его ликвидации.

Обобщение теоретической и эмпирической информации по рассматриваемому вопросу позволяет прийти к заключению, что процесс установления текущего и перспективного состояния исследуемого объекта в ходе диагностики вероятности банкротства может носить различный характер. В этой связи виды диагностики, проводимой в рамках антикризисного управления, предлагаем классифицировать в разрезе признаков, представленных на рис. 1.

Все выделенные виды диагностики, несмотря на их множественность, в процессе диагностирования вероятности банкротства в качестве общей точки соприкосновения имеют предмет исследования — это результаты деятельности организации, которые находят свое отражение в системе взаимосвязанных формализованных и неформализованных показателей.

Рис.1. Виды диагностики, проводимой в рамках антикризисного управления организацией

Вместе с тем по целевой ориентации процесса диагностирования диагностику вероятности банкротства организаций целесообразно, классифицировать на антикризисную и кризисную диагностику. Причем в целях своевременности предвидения кризисных ситуаций особо значимо первое направление — антикризисная диагностика, которая представляет собой исследовательский процесс регулярного и: досудебного мониторинга состояния организации с целью своевременного выявления вероятности формирования кризиса на ранних его стадиях, т. е. в целях его предвидения, а значит, и своевременного предотвращения. Задачами, которые решает антикризисная диагностика и которые ориентированы на приоритетность достижения целей управления превентивного характера в рамках досудебных процедур банкротства, являются:

• своевременное распознавание симптомов кризисной ситуации и их количественное измерение;
• оценка деятельности предприятия как целостной системы для определения ориентиров;
• выявление причин образования сложившегося положения и выработка, наиболее целесообразных мер по нивелированию их негативного воздействия на результаты деятельности организации.

Основной результат процесса диагностирования в этом случае — это формирование вывода о наличии угрозы вероятности банкротства и целесообразности или необходимости проведения более углубленного и детального анализа по определенным направлениям.

Другой вид диагностики, осуществление которого, по нашему убеждению, возможно при оценке вероятности банкротства хозяйствующих субъектов в ходе арбитражного процесса, т.е. на стадии судебного разбирательства дела о банкротстве, — это кризисная диагностика. Она представляет собой исследование сформировавшегося кризисного состояния организации в целях выявления возможностей его преодоления. Кризисная диагностика решает следующие задачи, содержание которых отражает ее принадлежность к реактивному управлению.

Разная целевая ориентация кризисной и антикризисной диагностики в системе управления предприятием предопределила необходимость дифференцированного подхода к формированию их методического обеспечения. Сравнительная характеристика методического содержания антикризисной и кризисной диагностики в систематизированном виде была представлена нами ранее [1].

Здесь же отметим, что в настоящее время в теории и практике экономических исследований сформировалось множество методов диагностики кризисного состояния организаций и вероятности их банкротства. Эти методы различаются областью применения, составом показателей, точностью диагностирования и т. п. В целях ограничения данной совокупности применительно к задачам антикризисной диагностики, считаем необходимым ,классифицировать их по определенным признакам, представленным в таблице.

Таблица 1 — Классификация методов диагностики кризисного состояния организаций

Признак классификации	Группы методов диагностирования
По степени формализуемости методического подхода	Количественные	Качественные		Комбинированные
По характеру зависимости результативного и факторныхпризнаков	Детерминированные		Стохастические
По составу критериев	Однокритериальные		Многокритериальные
По степени участия судебных органов (или по месту в арбитражном процессе)	Методы досудебной диагностики		Методы судебной диагностики
По территориальному происхождению	Зарубежные		Отечественные
По статусу	Авторские		Законодательно регламентированные
По возможности практического применения к сферамдеятельности организаций	Общерекомендуемые		Специально ориентированные
По степени доступности информации	Внутренние		Внешние
По характеру получаемой аналитической информации	Предсказательные (предикативные)		Описательные (дескриптивные)

Итак, цель антикризисного диагностирования состоит в том, чтобы своевременно распознать и тем самым обеспечить принятие таких управленческих решений, которые будут способствовать снижению влияния негативных процессов на состояние объекта, пусть не для полного предотвращения кризиса, а частичной локализации наиболее существенных его проявлений. Успешность достижения данной задачи определяется содержанием методического инструментария их решения.

Учитывая, что данный вопрос широко освещен в литературе поданной проблематике, напомним, что подробное изложение сущности методов антикризисной диагностики вероятности банкротства организации не является задачей данной публикации. В связи с этим остановимся лишь на методическом содержании каждой группы методов.

Модели, построенные на основе стохастического факторного анализа, к которым принадлежат общеизвестные Z-модели зарубежных и отечественных авторов ( Э. Альтмана, Р. Тафлера. Р. Лиса. Фулмера, Г. Тишоу, Спркнгейта. Ж. Лего, Чессера, Л. Философова, М. А. Федотовой и В. М. Радионовой, Г. В. Давыдовой и А. Ю. Беликова, Г. В. Савицкой, В. А. Пареной и И. А. Долгалева) основаны на разделении всей совокупности исследуемых организаций путем моделирования классифицирующей функции в виде корреляционной модели на два класса, подлежащие банкротству и способные его избежать. Задача здесь состоит в том, чтобы найти эффективное (с точки зрения точности результатов прогноза) эмпирическое уравнение определенней дискриминантной границы, разделяющей используемую систему показателей на то их сочетание, при котором предприятие обанкротится, и то, при котором банкротство предприятию не грозит [2].

Вероятным решением проблемы антикризисной диагностики является другая группа методов, основанных на детерминированном анализе. В эту группу согласно классификации входят:

• однокритериальные модели;
• многокритериальные модели, основанные на методах обратного детерминированного факторного анализа (методах комплексного анализа);
• методы скоррингового (сравнительного) анализа.

Однокритериальные модели позволяют осуществить диагностику вероятности наступления банкротства организации на основе локального параметрического анализа, т. е. построения детерминированной модели в виде одного относительного частного показателя, позволяющего количественно оценить вероятность банкротства организации. Причем, как показало исследование данной системы показателей, все они имеют единый подход к оценке вероятности банкротства, который строится на основе одной характеристики — ликвидности.

В основе детерминированных методов антикризисной диагностики с применением многокритериальных моделей (комплексных показателей) лежит тот факт, что деятельность предприятия представляет собой комплекс взаимосвязанных хозяйственных процессов, зависящих от многочисленных и разнообразных факторов. В связи с этим в целях реализации задач диагностики вероятности банкротства их деятельность рекомендуется оценивать с помощью интегрального показателя, расчет которого осуществляется с помощью методов обратного детерминированного факторного анализа и предполагает наличие весов значимости каждого из агрегируемых частных показателей. При этом выбор совокупности частных оценочных показателей осуществляется исходя из целей конкретного аналитического исследования, а также строится на основе применения к изучаемым показателям двух ограничений: частные показатели должны иметь одинаковую направленность и быть максимально информативными с точки зрения решаемой аналитической задачи [3, 4].

Сущность методики скоррингового анализа заключается в классификации предприятий по степени риска, исходя из фактического значения показателей, которые отражают финансовое состояние организации и могут сравниваться с нормативными, со среднеотраслевыми или с экспертно установленными [6, с. 81 — 82].

1.3 Диагностика вероятности банкротства предприятия

Определяющим признаком банкротства является неспособность предприятия восполнить требования кредиторов в течение трех месяцев со дня наступления сроков платежей.

По своему качественному содержанию несостоятельность хозяйствующего субъекта различна, она может быть:

• ложной вследствие умышленного сокрытия собственного имущества с целью избежания уплаты долгов кредиторам, что уголовно наказуемо;
• несчастной в результате непредвиденных обстоятельств, т.е.

военных или стихийных бедствий, общего спада производства, кризиса в стране и т.д. Необходимо оказывать финансовую помощь хозяйствующим субъектам со стороны государства;

• рискованной (неосторожной) вследствие осуществления рисковых операций, приведших к неэффективным результатам. Оно наступает постепенно. Если систематически проводить анализ финансового состояния, его можно предотвратить.

В диагностике банкротства могут быть использованы разные подходы, основанные на применении ограниченного круга показателей, на анализе обширной системы признаков и критериев и интегральных показателей. Всего совокупность признаков банкротства условно можно разделить на 2 группы. В первую группу относят показатели, которые свидетельствуют о возможных финансовых затруднения и вероятности банкротства в недалеком будущем:

• наличие хронически просроченной дебиторской и кредиторской задолженности;
• дефицит собственного оборотного капитала;
• постоянный рост продолжительности оборота капитала;
• наличие сверхнормативных запасов сырья и готовой продукции;
• падение рыночной стоимости акций предприятия;
• систематическое снижение производственного потенциала;
• низкие значения коэффициентов ликвидности, и т.д.

Вторая группа показателей характеризует ситуацию в будущем, т.е. сигнализирует о возможности резкого ухудшения в будущем при условии непринятия действенных мер: недостаточность капитальных вложений, недооценка обновления технической части потенциала предприятия, неритмичная работа, вынужденные простои; зависимость от одного определенного типа оборудования, вида актива, рынка сырья или сбыта.

Хозяйствующий субъект в соответствии с действующими правилами признается неплатежеспособным при наличии одного из нескольких условий:

• коэффициент обеспеченности хозяйствующего субъекта собственными оборотными средствами на конец анализируемого периода ниже нормативного значения для соответствующей отрасли;
• коэффициент текущей ликвидности на конец анализируемого периода ниже нормативного значения;
• коэффициент восстановления платежеспособности меньше 1.

Многообразие показателей финансовой устойчивости, различие в уровне их пороговых оценок, сложности в оценке кредитоспособности и риска банкротства требуют реализации интегральной оценки финансовой устойчивости на основе использования скорингового анализа.

Суть данной методики состоит в классификации предприятий по степени риска, исходя из фактического уровня показателей финансовой устойчивости и рейтинга каждого показателя, выраженного в баллах на основе экспертных оценок.

Простая скоринговая модель с тремя балансовыми показателями позволяет оценить степень риска банкротства.КЛАСС — включает предприятия с большим запасом финансовой устойчивости, абсолютно кредитоспособные;КЛАСС — в данную группу относятся предприятия, степень риска по задолженности которых не рассматривается как рискованные;КЛАСС — предприятия, имеющие множество проблем, связанных с нарушением финансовой дисциплины, снижением уровня доходности;КЛАСС — включает предприятия с высоким риском банкротства, расстройством финансово-кредитных отношений. Меры по финансовому оздоровлению не дают положительных результатов. Кредиторы рискуют потерять свои средства и проценты;КЛАСС — предприятия-банкроты, что требует вмешательства арбитражного суда.

К предприятиям, которые признаются банкротами, могут быть применены различные санкции, начиная с мирового соглашения между кредитором и собственником предприятия, и заканчивая ликвидацией с распродажей имущества.

• РАСЧЕТНАЯ ЧАСТЬ

1Анализ использования основных производственных фондов

Таблица 1 — Наличие и движение основных фондов за 2009 год, тыс. руб.

Наименование видов основных средств	Наличие на начало отчетного года	Поступило за год	Выбыло за год	Наличие на конец отчетного года
Здания	444	—	—	444
Сооружения и передаточные устройства	11606	32	—	11638
Машины и оборудование	2586	389	—	2975
Транспортные средства	1229	1186	150	2265
Производственный и хозяйственный инвентарь	1200	179	24	1355
Другие виды основных средств	1213	248	—	1461
Итого	18278	2034	174	20138

На основании полученных данных можно сделать вывод о том, что за отчетный год (2009г.) стоимость основных производственных фондов увеличилась с 18278 тыс. руб. до 20138 тыс. руб. Из них стоимость пассивной части — здания, сооружения и передаточные устройства увеличилась на 32 тыс. руб. за счет поступления сооружений на сумму 32 тыс. руб.

Стоимость активной части основных фондов увеличилась на 389 тыс. руб. величина других видов основных средств повысилась на 248 тыс. руб.

Таблица 2 — Наличие и движение основных фондов за 2010 г., тыс. руб.

Наименование видов основных средств	Наличие на начало отчетного года	Поступило за год	Выбыло за год	Наличие на конец отчетного года
Здания	444	297	(444)	297
Сооружения и передаточные устройства	11638	323	—	11961
Машины и оборудование	2975	625	(24)	3576
Транспортные средства	2265	1745	(668)	3342
Производственный и хоз. инвентарь	1355	600	(198)	1757
Другие виды основных средств	1461	323	—	1784
Итого	20138	3913	(1334)	22717

Данные таблицы 2 показывают, что за отчетный год (2010 г.) произошли существенные изменения в наличии основных средств, а именно:

стоимость пассивной части основных фондов увеличилась на 176 тыс.руб., в том числе:

• здания — стоимость снизилась на 147 тыс. руб.;
• сооружения и передаточные устройства — стоимость на конец отчетного периода по сравнению со стоимостью на начало периода возросла на 323 тыс.руб., что является фактом поступления на счет предприятия сооружений и передаточных устройств на сумму 323 тыс.

руб.;

2) стоимость активной части основных производственных фондов на конец 2010 года возросла на 601 тыс. руб.

другие виды основных средств — стоимость увеличилась на 323 тыс. руб.

Следует отметить, что увеличение стоимости активной части основных фондов несколько выше изменения стоимости пассивной части. Данный факт является положительной тенденцией.

Таблица 3 — Динамика наличия основных средств за 2009г.

Наименование видов основных средств	Наличие на конец предыдущего года, тыс.руб.	Наличие на конец отчетного года, тыс.руб	Изменения
			абс. откл., тыс.руб.	темп роста,%	темп прироста,%
Здания	444	444	0	100	0
Сооружения и передаточные устройства	11606	11638	+32	100,28	+0,28
Машины и оборудование	2586	2975	+389	115,04	+15,04
Транспортные средства	1229	2265	+1036	184,30	+84,30
Производственный и хоз. инвентарь	1200	1355	+155	112,92	+12,92
Другие виды основных средств	1213	1461	+248	120,45	+20,45
Итого	18278	20138	+1860	110,18	+10,18

По полученным данным в таблице 10 на анализируемом предприятии за отчетный период (2009 г.) темпы прироста стоимости основных средств составляют 10,18%.

Стоимость пассивной части основных средств в том числе:

темпы прироста стоимости зданий не изменились

стоимость сооружений и передаточных устройств увеличилась не значительно.

Важно отметить, что рост стоимости активной части основных производственных фондов 15,04%.,

Стоимость транспортных средств увеличилась на 84,30%;

• Стоимость производственного и хозяйственного инвентаря повысилась на 12,92%;
• Прирост стоимости других видов основных средств составил 20,45%.

Т.о. наибольший прирост стоимости основных фондов имеют транспортные средства, а пассивная часть увеличилась не значительно.

Таблица 4 — Динамика наличия основных средств за 2010г.

Наименование видов основных средств	Наличие на конец предыдущего года, тыс.руб.	Наличие на конец отчетного года, тыс.руб.	Изменения
			абс. откл., тыс.руб	темп роста,%	темп прироста,%
Здания	444	297	-147	66,89	-33,11
Сооружения и передаточные устройства	11638	11961	+323	102,78	+2,78
Машины и оборудование	2975	3576	+601	120,20	+20,20
Транспортные средства	2265	3342	+1077	147,55	+47,55
Производственный и хоз. инвентарь	1355	1757	+402	129,67	+29,67
Другие виды основных средств	1461	1784	+323	122,11	+22,11
Итого	20138	22717	+2579	112,81	+12,81

По полученным данным в таблице 10 на анализируемом предприятии за отчетный период (2010 г.) темпы прироста стоимости основных средств составляют 12,81 %.

Стоимость пассивной части основных средств увеличилась на 1.46 %, в том числе:

• темпы прироста стоимости зданий снизились на 33,11 %;
• стоимость сооружений и передаточных устройств увеличилась на 2,78%.

Важно отметить, что рост стоимости активной части основных производственных фондов составил 20,2%;

• Стоимость транспортных средств увеличилась на 47,55%;
• Стоимость производственного и хозяйственного инвентаря повысилась на 29,67%;
• Прирост стоимости других видов основных средств составил 22,11%.

Т.о. наибольший прирост стоимости имеют транспортные средства, в пассивной части — сооружения и передаточные устройства.

Таблица 5 — Фондоотдача основных фондов на предприятии, 2010г.

Показатели	Фактически		Отклонение, (+,-)	Темп роста, %
	за предыду- щий год	за отчетный год
Объем продукции (работ, услуг) в сопоставимых ценах, тыс. руб.	390197,00	525929,00	+135732,00	134,79
Среднегодовая стоимость основных промышленно — производственных фондов ОППФ, тыс. руб.	19208,00	21427,50	+2219,50
Среднегодовая стоимость машин и оборудования, тыс. руб.	2780,50	3275,50	+495,00	117,80
Удельный вес (коэффициент) машин и оборудования в составе ОППФ.	14,48	15,29	+0,81	105,59
Фондоотдача с 1 тыс. руб. стоимости машин и оборудования, руб.	140,33	160,56	+20,23	114,42
Фондоотдача с 1 тыс. руб. стоимости ОППФ, руб.	20,31	24,55	+4,24	120,88
Влияние на фондоотдачу с 1 тыс. руб. стоимости ОППФ за счет изменения: 1) удельного веса машин и оборудования в составе ОППФ; 2) фондоотдачи с 1 тыс. руб. стоимости машин и оборудования	X X	X X	+21,46 +24,55	X X

Определим влияние на фондоотдачу с 1 тыс. руб. стоимости ОППФ за счет изменения удельного веса машин и оборудования в составе ОППФ и фондоотдачи с 1 тыс. руб. стоимости машин и оборудования:

ФО _ОПФ = (УВМиО

• ФО_МиО ) / 100 %, (9)

где: УВМиО — удельный вес машин и оборудования в общей структуре ОППФ предприятия;

ФО _МиО — фондоотдача с 1 тыс. руб. стоимости машин и оборудования.

ФО= (14,48

• 140,33) / 100 = 20,32 руб.

ФО ₁ = (15,29

• 140,33) / 100 = 21,46 руб.

ФО2 = (15,29

• 160,56) / 100 = 24,55 руб.

∆ФО( _МиО) = 21,46 — 20,32 = 1,14 руб.

∆Фо( _УВмио ) = 24,55 — 21,46 = 3,10 руб.

На анализируемом предприятии за 2010 год объем выпущенной продукции составил 525929 тыс. руб., что на 135732 тыс. руб. больше, чем в 2009 году и превышает значение данного показателя за прошлый год на 34,78%. Кроме того, произошло увеличение среднегодовой стоимости основных промышленно-производственных фондов на 2219,5 тыс. руб. или на 11,56%. За тот же период увеличение среднегодовой стоимости машин и оборудования составило 495 тыс.руб. или 17,80%.

За счет увеличения удельного веса машин и оборудования в составе ОППФ на 0,81% показатель фондоотдачи стоимости ОППФ увеличился на 1,14 руб., а за счет увеличения фондоотдачи с 1 тыс. руб. стоимости машин и оборудования на 20,23 руб. — на 3,10 руб.

На основании проведенного анализа и полученных данных следует отметить, что за 2010 год основные промышленно-производственные фонды использовались на предприятии эффективно, что подтверждает увеличение фондоотдачи с 1 тыс.руб. стоимости ОППФ на 4,24 руб. за счет незначительного увеличения среднегодовой стоимости основных средств (на 2219,5 тыс. руб.),и доли их активной части — машин и оборудования — на 0,81%.

Таблица 6 — Анализ фондовооруженности труда

Показатели	Фактически		Откло-нение, (+,-)	Темп роста, %
	за предыду- щий год	за отчетный год
Среднегодовая стоимость основных промышленно — производственных фондов ОППФ, тыс. руб.	19208,00	21427,50	+2219,50	111,56
Среднегодовая стоимость машин и оборудования, тыс. руб.	2780,50	3275,50	+495,00	117,80
Среднесписочная численность, чел.	585,00	587,00	+2,00	100,34
Фондовооруженность, тыс.руб. на чел.	32,83	36,50	+3,67	111,18

Определим влияние на изменение фондовооруженности за счет среднегодовой стоимости ОППФ и среднесписочной численности:

Фв = ОППФ _ср / Ч, (10)

где: Фв — фондовооруженность тыс. руб./чел.;

ОППФ _ср — среднегодовая стоимость основных промышленно-производственных фондов, тыс. руб.;

• Ч — среднесписочная численность, чел.

Фв0 = 19208 / 585 = 32,83 тыс. руб./чел.

Фв1 = 21427,5 / 585 = 36,62 тыс. руб./чел.

Фв2 = 21427,5 / 587 = 36,5 тыс. руб./чел.

∆Фв(опф) = 36,62 — 32,83 = 3,79 тыс. руб./чел.

∆Фв(ч) = 36,5 — 36,62 = — 0,12 тыс. руб./чел.

Таким образом, за счет увеличения среднегодовой стоимости основных промышленно-производственных фондов на 2219,5 тыс. руб. показатель фондовооруженности повысился на 3,79 тыс. руб./чел., а также вследствие увеличения среднесписочной численности рабочих на 2 человека анализируемый показатель снизился на 0,12 тыс. руб./чел.

Полученные результаты свидетельствует о высокой обеспеченности работников предприятия основными средствами.

Проведем анализ рентабельности основных фондов на предприятии.

На анализируемом предприятии за 2010 год балансовая прибыль предприятия снизилась на 10746 тыс.руб. и составила 20794 тыс.руб.; себестоимость произведенной продукции возросла на 41,25% и составила 499533 тыс.руб. Кроме того, рентабельность реализации продукции сократилась на 4,76%.

Изменение данных показателей привело к снижению рентабельности основных промышленно-производственных фондов на 67,16% по сравнению с предыдущим периодом.

Таблица 7 — Анализ рентабельности основных фондов на предприятии

Показатели	Фактически		Откло-нение, (+,-)	Темп роста, %
	за предыду- щий год	за отчетный год
Объем продукции (работ, услуг) в сопоставимых ценах, тыс. руб.	390197,00	525929,00	+135732,00	134,78
Среднегодовая стоимость основных промышленно — производственных фондов ОППФ, тыс. руб.	19208,00	21427,50	+2219,50	111,55
Среднегодовая стоимость машин и оборудования, тыс. руб.	2780,50	3275,50	+495,00	117,82
Прибыль до налогообложения (балансовая прибыль), тыс.руб.	31540,00	20794,00	-10746,00	65,93
Рентабельность продаж, %	8,08	3,95	-4,13	48,89
Фондоотдача с 1 тыс. руб. стоимости ОППФ, руб.	20,31	24,54	+4,24	120,88
Рентабельность ОППФ, %	164,20	97,04	-67,16	59,10
Влияние на фондорентабельность за счет изменения: 1) фондоотдачи 2) изменения рентабельности продаж	X X	X X	+34,08 -101,24	X X

Для того чтобы узнать, насколько повлиял каждый фактор на изменение фондорентабельности, проведем факторный анализ. Влияние на фондорентабельность определим за счет изменения рентабельности продукции и фондоотдачи с 1 тыс. руб. стоимости ОППФ по формуле:

Роппф = ФОоппф

• Рреализ, (11)

где Роппф — рентабельность ОППФ;

• ФОоппф — фондоотдача с 1 тыс. руб. стоимости ОППФ;
• Рреализ — рентабельность реализации продукции.

Роппф0 = 20,31

• 8,08 = 164,10 %

Роппф1 = 24,54

• 8,08 = 198,36 %

Роппф2 = 24,54

• 3,95 = 96,97 %

За счет изменения фондоотдачи:

∆Р(оппф)= 198,36 — 164,10 = 34,23 %

За счет изменения рентабельности реализации продукции:

∆Р(оппф)= 96,97 — 198,36 = — 101,39 %

Таким образом, за счет увеличения фондоотдачи с 1 тыс.руб. стоимости ОППФ рентабельность основных фондов возросла на 34,23%, вследствие снижения рентабельности реализации продукции с 8,08% до 3,95% рентабельность ОППФ уменьшилась на 101,39%.

Снижение рентабельности основных промышленно-производственных фондов является негативной тенденцией, которая скорее всего вызвана увеличением материальных затрат на производство продукции.

Таблица 8 — Анализ соотношения коэффициентов износа и годности

Показатели	За предыду- щий год	За отчетный год	Изменения
			абс. откл.	темп роста	темп прироста
Коэффициент износа ОППФ	0,092	0,145	+0,053	157,61	+57,61
Коэффициент износа машин и оборудования	0,309	0,401	+0,092	129,77	+29,77
Коэффициент годности ОПФ	0,908	0,855	-0,053	94,16	-5,84
Коэффициент годности машин и оборудования	0,691	0,599	-0,092	86,69	-13,31

Коэффициент износа ОППФ определяется по формуле:

Кизн _ОПФ = А/ОППФ , (12)

где Кизн _ОПФ — коэффициент износа ОППФ;

• А — сумма начисленного износа на начало года, тыс. руб.;
• ОППФ — стоимость основных производственных фондов на начало года, тыс.руб.

Кизн _ОПФ2009 = 1675/18278 = 0,092

Кизн _ОПФ2010 = 2925/20138 = 0,145

Коэффициент износа машин и оборудования определяется по формуле:

Кизн _МиО = А / МиО , (13)

Кизн _МиО — коэффициент износа машин и оборудования;

• МиО — стоимость машин и оборудования на начало года, тыс. руб.

Кизн _МиО2009 = 798/2586 = 0,309

Кизн _МиО2010 = 1193/ 2975 = 0,401

Коэффициент годности оборудования определяется по формуле:

Кг = 1 — Кизн , (14)

где Кг — коэффициент годности.

Кг _ОПФ2009 = 1 — 0,092 = 0,908

Кг _ОПФ2010 = 1 — 0,145 = 0,855

Кг _МиО2009 = 1 — 0,309 = 0,691

Кг _МиО2010 = 1 — 0,401 = 0,599

Таким образом, коэффициент износа ОППФ в 2010 году увеличился на 0,053 и составляет 0,145; коэффициент износа машин и оборудования увеличился на 0,092 единиц.

Следовательно, коэффициент годности основных средств в 2010 году — 0,908, и коэффициент годности машин и оборудования снизился на 0,092.

Полученные значения свидетельствуют о нерациональном использовании основных фондов на предприятии в 2010 году.

2.2 Анализ использования трудовых ресурсов предприятия

банкротство антикризисный производственный трудовой

К трудовым ресурсам относится та часть населения, которая обладает необходимыми физическими данными, знаниями и навыками труда в соответствующей отрасли. Достаточная обеспеченность предприятия нужными трудовыми ресурсами, их рациональное использование, высокий уровень производительности труда имеют большое значение для увеличения объемов продукции и повышения эффективности производства.

Таблица 9- Анализ использования календарного времени

Показатель	Предыдущий период (2009)	Отчетный период (2010)	Изменения
			абсол. откл.	темп роста %
Среднесписочная численность работников без совместителей, чел.	585,00	587,00	+2,00	100,34
Потенциальный фонд рабочего времени, чел. дней	213525,00	214255,00	+730,00	100,34
Число праздничных и выходных чел. дней	67860,00	68092,00	+232,00	100,34
Номинальный фонд рабочего времени, чел. дней	145665,00	146163,00	+498,00	100,34
Потери рабочего времени, чел. дней, всего	19309,00	18947,00	-362,00	98,12
в том числе 1) число целодневных простоев по инициативе администрации, чел. дней	33,00	63,00	+30,00	190,91
2) число человеко-дней не явок на работу	19276,00	18884,00	-392,00	97,97
из них:
— ежегодные отпуска и учебные отпуска	18135,00	17727,00	-408,00	97,75
— отпуска без сохранения заработной платы по законодательству	70,00	70,00	0,00	100,00
-болезни	72,00	52,00	-20,00	72,22
-отпуска по беременности и родам	546,00	546,00	0,00	100,00
— прогулы	453,00	489,00	+36,00	107,95
Фактически отработано чел. дней	126356,00	127216,00	+860,00	100,68
Число человеко-часов сокращенное в предпраздничные дни	2925,00	2935,00	+10,00	100,34
Число человеко-часов неотработанное работниками по инициативе администрации	671,00	1071,00	+400,00	159,61
Число отработанных чел. часов Всего	1008306,12	1014782,00	+6827,00	100,68

На основании данных таблицы 9 можно сказать, что за отчетный период (2010 г.) потенциальный фонд рабочего времени увеличился на 730 человеко-дней за счет увеличения среднесписочной численности работников на 2 человека. Несмотря на то, что число праздничных и выходных дней в отчетном периоде увеличилось на 232 человеко-дня, номинальный фонд рабочего времени в 2010 году превышает аналогичный показатель 2009 года на 0,34% или 498 человеко-дней.

За данный период число фактически отработанных человеко-дней выросло на 860. Данное изменение вызвано сокращением потерь рабочего времени в отчетном году на 362 человеко-дня.

Проанализировав данные таблицы 16 можно сказать, что в отчетном периоде произошло увеличение полезного фонда рабочего времени на одного рабочего на 5,76 часов или 0.33% и составляет 1728,76 часов. Это произошло вследствие снижения числа дней неявок на работу в отчетном периоде на 0,77 дня, учебных и ежегодных отпусков на 0,8 дня, а также неявок по причине болезни на 0,03 дня.

Данный факт является положительной тенденцией, поскольку увеличение полезного фонда рабочего времени может повлечь за собой повышение выработки одного рабочего.

Таблица 10 — Анализ использования фонда рабочего времени одного рабочего

Показатель	Предыдущий период	Отчетный период	Изменения
			абсол. откл.	темп роста %
Календарное время, дней	365,00	365,00	0,00	100,00
Число праздничных и выходных дней	116,00	116,00	0,00	100,00
Номинальный фонд рабочего времени, дней	249,00	249,00	0,00	100,00
Неявки на работу, дней, всего	32,94	32,17	-0,77	97,66
в том числе
— ежегодные отпуска и учебные отпуска	31,00	30,20	-0,80	97,42
— отпуска без сохранения заработной платы по законодательству	0,12	0,12	0,00	100,00
-болезни	0,12	0,09	-0,03	0,75
-отпуска по беременности и родам	0,93	0,93	0,00	100,00
— прогулы	0,77	0,83	+0,06	107,79
Число целодневных простоев по инициативе администрации, дней	0,06	0,11	+0,05	183,33
Явочный фонд рабочего времени	216,00	+0,72	100,33
Бюджет рабочего времени, час	1728,00	1733,76	+5,76	100,33
Время сокращенное в предпраздничные дни, час	5,00	5,00	0,00	100,00
Полезный фонд рабочего времени, час	1723,00	1728,76	+5,76	100,33
Средняя продолжительность рабочего дня, час.	7,98	7,98	0,00	100,00

Таблица 11 — Исходные данные для факторного анализа производительности труда на предприятии

Показатели	Предыдущий период	Отчетный период	Изменения
			абсол. откл.	темп роста
Объем продукции в действующих ценах (без НДС и акцизов), тыс. р.	390197,00	525929,00	+135732,00	134,79
Среднесписочная численность ППП, чел.	585,00	587,00	+2,00	100,34
в т.ч. рабочих	457,00	464,00	+7,00	101,53
Число отработанных рабочими чел. — дн.	98712,00	100558,08	+1846,08	101,87
Число отработанных рабочими чел. — час.	787721,76	802453,48	+14731,72	101,87
Среднегодовая выработка одного работника ППП, руб.	667003,42	895960,82	+228957,40	134,33
Выработка одного рабочего, р.: -среднегодовая	853822,76	1133467,67	+279644,91	132,75
-среднедневная	3952,88	5230,10	+1277,22	132,31
-среднечасовая	495,35	655,40	+160,05	132,31
Среднее число дней, отработанных одним рабочим за год	216,00	216,72	+0,72	100,33
Средняя продолжительность рабочего дня, час.	7,98	7,98	0,00	100,00
Среднее число часов, отработанных одним рабочим в год	1723,68	1729,43	+5,76	100,34
Удельный вес рабочих в общей численности ППП	0,78	0,79	+0,01	101,28

Проведем факторный анализ производительности труда на предприятии на основе данных таблицы 11

Определим влияние факторов на показатель производительности труда одного работника:

ПТ=Уд.*Д*Пс*ПТчас., (15)

где: ПТ — производительность труда одного работника;

• Уд — удельный вес рабочих;
• Д — количество дней, отработанных одним рабочим;
• Пс — продолжительность рабочего дня;
• ПТчас. — среднечасовая производительность труда одного рабочего.

ПТ0=0,78*216,00*7,98*495,35=665983,41 руб.

ПТ1=0,79*216,00*7,98*495,35=674521,66 руб.

ПТ2=0,79*216,72*7,98*495,35=676770,07 руб.

ПТ3=0,79*216,72*7,98*495,35=676770,07 руб.

ПТ4=0,79*216,72*7,98*655,40=895437,77 руб.

∆ПТ(УД)=674521,66 — 665983,41=8538,25 руб.

∆ПТ(Д)=676770,07-674521,66=2248,41 руб.

∆ПТ(Пс)=676770,07-676770,07=0 руб.

∆ПТ(ПТчас.)=895437,77-676770,07=218667,70 руб.

На основании проведенного факторного анализа можно сделать ввод о том, что за счет увеличения удельного веса рабочих в общей численности ППП на 0,01 производительность труда повысилась на 8538,25 руб. За счет увеличения количества дней, проработанных одним рабочим, на 0,72 производительность труда повысилась на 2248,41 руб.

Вследствие увеличения среднечасовой продолжительности труда одного рабочего на 160,05 руб. производительность выросла на 218667,70 руб.

Изменение рассмотренных факторов привело к повышению производительности труда в отчетном периоде по сравнению с предыдущим на 229454,36 руб.

Таблица 12 — Анализ темпов роста производительности труда и средней заработной платы

Показатели	Предыдущий период	Отчетный период	Изменения
			абсол. откл.	темп роста
1. Объем продукции в действующих оптовых ценах (без НДС и акцизов), тыс.р.	390197,00	525929,00	+135732,00	134,79
2. Среднесписочная численность работников без совместителей, чел.	585,00	587,00	+2,00	100,34
3. Фонд заработной платы ППП, тыс.р.	63261,90	68461,90	+5200,00	108,22
4.. Выработка на одного работающего ППП, р.	667003,42	895960,82	+228957,40	134,33
7. Средняя зарплата одного работника ППП, р.	108140,00	116630,15	+8490,15	107,85
9. Средства фонда зарплаты на 1 рубль объема продукции, коп.	16,0	13,0	-3,20	80,29
10. Коэффициент опережения на одного работающего ППП	´	´	´	1,25

На основании данных таблицы 12 за отчетный период фонд заработной платы увеличился на 5200 тыс. руб. или на 8,22 процента. Средняя зарплата одного работника увеличилась на 8490,15 руб. или на 7,85 процентов. За тот же период времени выработка на одного работающего возросла на 228957 руб. или на 34,33 процента. Таким образом, видно, что темпы роста производительности труда превышают темпы роста средней заработной платы на 25 процентов. В целом опережение темпов роста производительности труда над заработной платой является положительным фактором. Но в данном случае можно наблюдать даже резкое отставание темпов роста заработной платы от производительности труда.

2.3 Анализ затрат на производство

Важным показателем, характеризующим работу предприятия, является себестоимость продукции. От ее уровня зависят финансовые результаты работы предприятия, темпы расширенного воспроизводства, финансовое состояние.

Анализ себестоимости продукции имеет очень важное значение. Он позволяет выяснить тенденции изменения данного показателя, определить влияние факторов на его прирост, установить резервы и дать оценку работы предприятия по использованию возможностей снижения затрат на производство продукции.

Таблица 13 — Динамика структуры затрат на производство и реализацию продукции по экономическим элементам

Элементы затрат	Сумма, тыс.р.		Уд. вес в затратах, %
	предыдущий год	отчетный год	предыдущий год	отчетный год	откл. (+,-)
Затраты на производство и реализацию продукции — всего в т. ч.	355114	488543	100,00	100,000	0,000
1) материальные затраты	287835	386143	81,00	79,000	-2,000
из них: — сырье и материалы за вычетом возвратных отходов	190652	223568	53,68	45,76	— 7,92
— покупные комплектующие изделия, полуфабрикаты	20569	34562	5,79	7,07	+1,28
— топливо	36521	79562	10,28	16,28	+6
— энергия	40093	48451	11,29	9,91	-1,38
2) затраты на оплату труда с отчислениями на социальные нужды	37425	58570	10,54	12,00	+1,46
3) 3) амортизация основных средств	1286	1680	0,01	0,003	-0,007
4) прочие затраты	28568	42150	0,08	8,62	+8,54
Переменные расходы	248580	337095	70,00	69,00	-1,00
Постоянные расходы	106534	151448	30,00	31,00	+1,00

За исследуемый период на анализируемом предприятии произошло увеличение затрат на производство и реализацию продукции на 133429 тыс. руб., которые составили 488543 тыс. руб. Наибольший удельный вес в структуре затрат имеют материальные затраты — 79 процентов в отчетном периоде, сумма которых составляет 386143 тыс. руб., а отклонение — 2 процента. Затраты на оплату труда составляют 12 процентов от общей суммы и за рассматриваемый период их удельный вес увеличился на 1,5 процента. Удельный вес амортизации и прочих затрат составляет 0,4 и 8,1 процента соответственно. Изменение доли этих элементов за 2010 год незначительно — амортизация основных средств уменьшилась на 0,1 процента, а прочие затраты возросли на 0,6 процента.

Таблица 14 — Динамика затрат на 1 руб. объема продукции

Показатели	Предыдущий период	Отчетный период	Изменения
			абсол. откл.	темп роста
Себестоимость отгруженной продукции, тыс. руб.	353639,00	499533,00	+145894,00	141,26
Себестоимость единицы отгруженной продукции, руб.	881,00	876,00	-5,00	99,43
Выручка — нетто, тыс. руб.	390197,00	525929,00	+135732,00	134,79
Количество выпущенной продукции, шт.	401406,00	570243,00	+168837,00	142,06
Цена единицы продукции, без НДС и акцизов, руб.	972,08	922,27	-49,81	94,88
Затраты на 1 рубль стоимости отгруженной продукции, коп.	91,00	95,00	+4,00	104,40

На основании данных таблицы 14 можно сделать вывод, что себестоимость продукции увеличилась на 145894 тыс. руб. и составила 499533 тыс. руб. Это изменение связано с увеличением выпуска продукции и не является отрицательным фактором. Выручка за рассматриваемый период также увеличилась на 135732 тыс. руб. и составила 525929 тыс. руб.

В результате затраты на рубль стоимости продукции выросли на 4 копейки и составили 95 копеек.

Таблица 15 — Факторный анализ затрат на 1 руб. продукции

№ по порядку	Показатели	Сумма
1	Себестоимость продукции за предыдущий год, тыс. руб.	353639,0
2	Фактически отгруженная в отчетном году продукция, тыс. руб.
	1) по себестоимости предыдущего года	502384,0
	2) по себестоимости отчетного года	499533,0
3	Объем продукции за предыдущий год, тыс. руб.	390197,0
4	Объем продукции отчетного года в ценах предыдущего года, тыс. руб.	554322,0
5	Объем продукции отчетного года в ценах действующих в отчетном году, тыс. руб.	525918,0
6	Затраты на 1 руб. продукции в предыдущем году, коп.	91,0
7	Затраты на 1 руб. фактически выпущенной в отчетном году продукции, коп.
	1) по себестоимости и в ценах предыдущего года	91,0
	2) по себестоимости отчетного года в ценах предыдущего года	90,0
	3) по себестоимости и в ценах отчетного года	95,0

Экономико-математическая модель затрат на 1 руб. фактически выпущенной продукции выглядит следующим образом:

З = (С × ВП _ф ) / (Ц × ВП_ф ), (16)

где, З — затраты на 1 руб. фактически выпущенной продукции, коп.;

• С — себестоимость продукции за период, тыс. руб.;
• Ц — цена продукции за период, тыс. руб.

ВПо — выпуск продукции за отчетный период, шт.

З0 = (881 ×570243) / (972,08 × 570243) = 91 коп.

З1 = (876 × 570243) / (972,08 × 570243) = 90 коп.

= (876 × 570243) / (922,27 × 570243) = 95 коп.

∆З(С) = 90 — 91 = -1 коп.

∆З(Ц) = 95 — 90 = 5 коп.

На основании представленных данных в таблице 21 следует сказать о том, что вследствие уменьшения себестоимости отгруженной продукции на 5 руб. затраты на 1 рубль фактически выпущенной продукции снизились на 1 копейку. За счет уменьшения цены на продукцию на 49,81 руб. затраты на 1 рубль продукции возросли на 5 копеек. Таким образом, затраты на 1 рубль фактически выпущенной продукции в отчетном периоде возросли на 4 копейки.

Данный факт является негативной тенденцией в деятельности анализируемого предприятия, поскольку возрастание затрат на продукцию привело к снижению прибыли от ее реализации.

2.4 Анализ финансового состояния предприятия

Финансовое состояние предприятия — это экономическая категория, отражающая состояние капитала в процессе его кругооборота и способность предприятия к саморазвитию на определенный момент времени.

Таблица 16 — Оценка капитала, вложенного в имущество предприятия за 2009 год

Показатели	Сумма, тыс. р.		Изме-нение за год (+,-)	Темп при-роста, % (+,-)	Удел. вес в источниках средств пред-приятия, %
	на начало года	на конец года			на начало года	на конец года
Источники средств предприятия — всего (валюта баланса)	47661	65896	+18235	+38,26	100,00	100,00
в т.ч.:
1) собственный капитал	24148	47513	+23365	+96,76	50,67	72,10
2) заемный капитал	23513	-5130	-21,82	49,33	27,90
из него:
— долгосрочные заемные средства	—	83	+83	+100,00	—	0,01
— краткосрочные заемные средства	2500	3000	+500	+20,00	5,24	4,55
— кредиторская задолженность	12653	4283	-8370	-66,15	26,55	6,50
— расчеты с учредителями — средства, приравненные к собственным (доходы будущих периодов, фонды потребления, резервы предстоящих расходов и платежей)	7959	10879	+2920	+36,69	16,70	16,51
— прочие краткосрочные заемные средства	401	138	-263	-65,59	0,01	0,002
Собственные источники средств формирования внеоборотных активов	16613	17225	+612	+3,68	34,86	26,14
Наличие собственных оборотных средств	7535	1158	-6377	-84,63	15,81	1,76

На основании данных таблицы 16 следует сделать вывод о том, что на анализируемом предприятии за исследуемый период (2009 г.) источники средств предприятия увеличились на 38,26% или 18235 тыс. руб. по сравнению с началом периода и составляют 65896 тыс. руб.

Данное изменение вызвано, прежде всего, увеличением величины собственного капитала организации на 23365 тыс. руб. и увеличением его удельного веса в составе источников на 21,43% (72,10%-50,67%) и снижением размера заемного капитала на 21,82% или 5130 тыс. руб., в том числе:

• возникновением долгосрочных обязательств на сумму 83 тыс. руб.;
• увеличением краткосрочных заемных средств на 500 тыс. руб.;
• снижением размера кредиторской задолженности предприятия на 8370 тыс.

руб., что привело к снижению удельного веса рассматриваемого источника средств в общей структуре с 26,55% до 6,50%;

• увеличением средств предприятия, приравненных к собственным, на 36,69% или 2920 тыс. руб.

Таблица 17 — Оценка капитала, вложенного в имущество предприятия за 2010 год

Показатели	Сумма, тыс. р.		Изме-нение за год (+,-)	Темп при-роста, % (+,-)	Удел. вес в источниках средств пред-приятия, %
	на начало года	на конец года			на начало года	на конец года
Источники средств предприятия — всего (валюта баланса)	65896	85604	+19708	+29,90	100,00	100,00
в т.ч.:
1) собственный капитал	47513	62392	+14879	+31,32	72,10	72,88
2) заемный капитал	18383	23212	+4829	+26,27	27,90	27,12
из него:
— долгосрочные заемные средства	83	16	-67	-80,70	0,13	0,02
— краткосрочные заемные средства	3000	4000	+1000	+33,33	4,55	4,68
— кредиторская задолженность	4283	8943	+4660	+108,80	6,50	10,45
— расчеты с учредителями — средства, приравненные к собственным (доходы будущих периодов, фонды потребления, резервы предстоящих расходов и платежей)	10879	8339	-2540	-23,35	16,51	9,74
— прочие краткосрочные заемные средства	138	1914	+1776	+1286,96	0,21	2,24
Собственные источники средств формирования внеоборотных активов	17225	18467	+1242	+7,21	26,14	21,57
Наличие собственных оборотных средств	30288	43925	+13637	+145,02	45,96	51,31

В 2010 году величина источников средств предприятия на конец исследуемого периода увеличилась на 19708 тыс.руб. или на 29,9%, что составляет 85604 тыс. руб.

Размер собственного капитала увеличился на 14879 тыс. руб. и составил 62392 тыс. руб.; величина заемного капитала возросла на 26,27% или на 4829 тыс. руб., в том числе:

• величина долгосрочных заемных средств снизилась на 67 тыс. руб. и составляет 16 тыс. руб.;

• сумма краткосрочных заемных средств составляет 4000 тыс. руб.;
• размер средств, приравненных к собственным уменьшился на 2540 и составляет 8339 тыс. руб.

Таблица 18 — Характеристика имущественного положения предприятия за 2009 год

Показатели	Сумма, тыс. р.		Измене-ние за год (+,-)	Темп прироста, % (+,-)	Удельный вес в имуществе предприятия, %
	на начало года	на конец года			на начало года	на конец года
Имущество предприятия — всего	47661	65896	+18235	+38,26	100,00	100,00
в т.ч.:
1.Внеоборотные активы	16613	17225	+612	+3,68	34,86	26,14
из них:
— нематериальные активы	10	10	0	0	0,02	0,01
— основные средства	16603	17213	+610	+3,67	34,84	26,12
— незавершенное строительство
— долгосрочные финансовые вложения
-прочие внеоборотные активы	—	2	+2	0	—	0,01
2.Оборотные средства	31048	48671	+17263	+56,76	65,14	73,86
из них:
— запасы	23244	34377	+11133	+47,90	48,77	52,17
— дебиторская задолженность	4896	10063	+5167	+105,56	10,27	15,27
— краткосрочные финансовые вложения	—	—	—	—	—	—
— денежные средства	329	782	+453	+137,69	0,01	0,02
— прочие оборотные активы	—	1762	+1762	—	—	0,03

На основании данных таблицы 18 можно сказать, что значительно возросло имущество предприятия на конец 2009 года, размер которого составляет 65896 тыс. руб. Это стало возможно вследствие увеличения внеоборотных активов на 612 тыс. руб. или 3,68% по сравнению с началом анализируемого периода в основном из-за увеличения основных средств анализируемого предприятия.

За исследуемый период произошло повышение величины оборотных средств на конец 2009 года на 17263 тыс. руб. или на 56,76% и составило 48671 тыс. руб., в том числе:

• запасы предприятия увеличились на 11133 тыс. руб. Их удельный вес в составе имущества предприятия возрос с 48,77% по 52,17%. Это плохая тенденция поскольку увеличение размера запасов приведет к повышению отчислений предприятия на содержание складских помещений и оплату работникам соответствующих подразделений. Следовательно, это будет связано с уменьшением ликвидности активов предприятия и его прибыли;

• увеличилась дебиторская задолженность на 105,56% или 5167 тыс. руб.;

— кроме того, на конец исследуемого периода произошло увеличение размера денежных средств на 453 тыс. руб. Возможно, данный факт связан с предстоящей оплатой поставщикам или работникам предприятия. Но все же увеличение величины денежных средств предприятия является негативной тенденцией, т.к. прежде всего это связано с неэффективным использованием денежных средств и с возникновением упущенной прибыли.

На основании проведенного анализа имущественного положения предприятия за 2010 год (табл. 4) важно отметить, что величина имущества предприятия возросла на 29,9% или 19708 тыс. руб. на конец анализируемого периода и составила 85604 тыс. руб. Такой рост вызван существенным увеличением оборотных средств предприятия на 18466 тыс. руб. или 37,94%, в том числе:

• величина запасов возросла на 4421 тыс. руб. и составила 38798 тыс. руб., кроме того, ее удельный вес в составе имущества предприятия снизился с 52,17% до 45,32%.;

2) размер дебиторской задолженности на конец анализируемого периода составил 9624 тыс.руб.

3) кроме того, произошло снижение денежных средств предприятия на 592 тыс. руб. и уменьшение их удельного веса в структуре имущества предприятия с 1,19% до 0,22%.

Необходимо отметить, что за анализируемый период размер внеоборотных активов увеличился на 1242 тыс. руб., но их доля в имуществе предприятия снизилась на 4,57%.

Таблица 19 — Характеристика имущественного положения предприятия за 2010 год

Показатели	Сумма, тыс. р.		Измене-ние за год (+,-)	Темп прироста, % (+,-)	Удельный вес в имуществе предприятия, %
	на начало года	на конец года			на начало года	на конец года
Имущество предприятия — всего	65896	85604	+19708	+29,90	100,00	100,00
в т.ч.:
1.Внеоборотные активы	17225	18467	+1242	+7,21	26,14	21,57
из них:
— нематериальные активы	10	9	-1	-10,00	0,02	0,01
— основные средства	17213	18453	+1240	+7,20	26,12	21,56
— незавершенное строительство	—	—	—	—	—	—
— долгосрочные финансовые вложения	—	—	—	—	—	—
-прочие внеоборотные активы	2	5	+3	+150,00	0,01	0,01
2.Оборотные средства	48671	67137	+18466	+37,94	73,86	78,43
из них:
— запасы	34377	38798	+4421	+12,86	52,17	45,32
— дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев	10063	23483	+13420	+133,36	15,27	27,43
— краткосрочные финансовые вложения	—	—	—	—	—	—
— денежные средства	782	190	-592	-75,70	1,19	0,22
— прочие оборотные активы	3449	4666	+1217	5,23	5,45

Проведем анализ эффективности использования оборотных средств предприятия.

Коэффициент оборачиваемости активов говорит об эффективности, с которой предприятие использует свои ресурсы для выпуска продукции и имеет экономическую интерпретацию, показывая, сколько рублей выручки от реализации приходится на один рубль вложений в основные средства.

Коэффициент оборачиваемости оборотных средств рассчитывается по следующей формуле:

Коб = Р / С, (1)

где Коб — коэффициент оборачиваемости оборотных средств;

• Р — сумма реализованной продукции, тыс. руб.;
• С — средняя стоимость остатков оборотных средств за год, тыс. руб.

Коб2009 = 390197/39859,5 = 9,79

Коб2010 = 525929/57904 = 9,08

Коэффициент закрепления оборотных средств показывает количество оборотных средств, приходящихся на один рубль реализованной продукции. Этот коэффициент является обратным коэффициенту оборачиваемости оборотных средств.

Коэффициент закрепления оборотных средств рассчитывается по следующей формуле:

Кзакр = С / Р (2)

Кзакр2009 = 39859,5/390197 = 0,1

Кзакр2010 = 57904/525929 = 0,11

Продолжительность одного оборота рассчитывается по следующей формуле:

Доб = С ∙ Д / Р, (3)

где Доб — продолжительность одного оборота, дней;

• Д — число дней в отчетном периоде.

Доб2009 = 39859,5 ∙ 360 / 390197 = 36,78 дня

Доб2010 = 57904 ∙ 360 / 525929 = 39,64 дня

Сумма высвободившихся оборотных средств рассчитывается по формуле:

Э = Р ∙ (Доб1 — Доб2) / Д, (4)

где, Э — сумма высвободившихся оборотных средств, тыс. руб.;

• Доб1 — продолжительность оборота за отчетный период, дней;
• Доб2 — продолжительность оборота за предыдущий период, дней.

Э = 525929 ∙ (39,64 — 36,78) / 360 = 4178,21 тыс. руб.

Таблица 20 — Анализ эффективности использования оборотных средств

Показатели	Предыдущий период	Отчетный период	Изменение за год
Выручка-нетто, тыс. руб.	390197,00	525929,00	+135732,00
Число дней в отчетном периоде	360,00	360,00	0,00
Однодневный оборот по реализации	1083,88	1460,91	+377,03
Средняя стоимость остатков оборотных средств	39859,50	57904,00	+18044,50
Коэффициент оборачиваемости оборотных средств	9,79	9,08	-0,71
Коэффициент закрепления оборотных средств	0,10	0,11	+0,01
Продолжительность одного оборота	36,78	39,64	+2,86
Сумма высвободившихся оборотных средств	—	4178,21	—

Проанализировав эффективность использования оборотных средств на основании данных таблицы 20 можно сделать вывод о том, что выручка-нетто от реализации продукции возросла на 135732 тыс.руб.и составила 525929 тыс.руб., что привело к увеличению однодневного оборота по реализации на 377,03 тыс. руб.

Коэффициент оборачиваемости снизился на 0,71 и составил в отчетном 2010 году 9,08. Данный факт является негативной тенденцией, поскольку это свидетельствует о том, что предприятие с меньшей эффективностью использует свои ресурсы для выпуска продукции.

Поскольку коэффициент закрепления оборотных средств является обратным значением величины коэффициента оборачиваемости и показывает, сколько оборотных средств используется для производства одного рубля продукции, то его увеличение на 0,01 также является негативным моментом.

Увеличение продолжительности одного оборота на 2,86 дней, говорит о замедлении денежных средств, что также является отрицательным показателем.

Вследствие замедления оборачиваемости оборотных активов предприятию пришлось дополнительно вовлечь в оборот средства на сумму 4178 тыс. руб.

Таблица 21 — Анализ показателей ликвидности

Статьи баланса и показатели ликвидности	На конец предыдущего периода, т. руб.	На конец отчетного периода, т. руб.	Отклонение, тыс. руб.	Темп прироста, %
1. Касса	96,00	50,00	-46,00	-47,91
2. Расчетный счет	453,00	100,00	-353,00	-77,92
3. Валютные счета	233,00	40,00	-193,00	-82,83
4. Прочие денежные средства	—	—	—	—
5. Итого денежные средства	782,00	190,00	-592,00	-75,70
6. Дебиторская задолженность	10063,00	23483,00	+13420,00	+133,36
7. Прочие оборотные активы	1762,00	1276,00	-486,00	-27,58
8. Итого денежные средства, дебиторская задолженность и прочие оборотные активы	12607,00	15325,00	+2718,00	+21,56
8. Запасы и затраты (за минусом расходов будущих периодов)	34332,00	38728,00	+4396,00	+12,80
9. Итого ликвидных средств	46939,00	54053,00	+7114,00	+15,16
10. Краткосрочные кредиты и займы	3000,00	4000,00	+1000,00	+33,33
12. Кредиторская задолженность	15300,00	17677,00	+2377,00	+15,54
13. Задолженность участникам по выплате доходов	—	—	—	—
14. Прочие краткосрочные пассивы	—	—	—	—
15. Итого краткосрочных обязательств	18300,00	21677,00	+3377,00	+18,45
16. Коэффициент абсолютной ликвидности	0,04	0,01	-0,03	-75,00
17. Коэффициент быстрой ликвидности	0,69	1,15	+0,46	+66,67
18. Коэффициент текущей ликвидности (покрытия)	2,57	2,94	+0,37	+14,40
19. Величина собственных оборотных средств	41167,00	52264,00	+11097,00	+26,96
20. Маневренность функционирующего капитала	0,02	0,01	-0,01	-50,00

Проведем анализ показателей ликвидности.

Коэффициент абсолютной ликвидности рассчитывается по следующей формуле:

Кал = КФВ+ДС / КО, (5)

где Кал — коэффициент абсолютной ликвидности;

• ДС — денежные средства;
• КФВ — краткосрочные финансовые вложения;
• КО — краткосрочные обязательства.

Кал2009 = 782/18300 = 0,04

Кал2010 = 190/21677 = 0,01

Коэффициент быстрой ликвидности рассчитывается по следующей формуле:

Кбл = (КФВ+ДС+ДЗ+ПОА) / КО, (6)

где Кбл — коэффициент быстрой ликвидности;

• ДЗ — дебиторская задолженность;
• ПОА — прочие оборотные активы.

Кбл2009 = (782+10063+1762)/18300 = 0,59

Кбл2010 = (190+23483+1276) / 21677 = 1,15

Коэффициент текущей ликвидности рассчитывается по следующей формуле:

Ктл = (КФВ+ДС+ДЗ+ПОА+ЗЗрбп) / КО, (7)

где Ктл — коэффициент текущей ликвидности;

• ЗЗрбп — запасы и затраты за минусом расходов будущих периодов.

Ктл2009 = (782+10063+1762+34332) / 18300 = 2,57

Ктл2010 = (190+23483+1276+38728) / 21677 = 2,94

Коэффициент маневренности функционирующего капитала определяется по

Кмфк = ДС / СОС, (8)

где Кмфк — коэффициент маневренности функционирующего капитала;

• СОС — собственные оборотные средства.

Кмфк2009 = 782 / 41167 = 0,02

Кмфк2010 = 190 / 52264 = 0,01

Из таблицы 21 видно, что в целом сумма ликвидных средств предприятия за отчетный период выросла на 7114 тыс. руб. или на 15,16 процента и составила 54053 тыс. руб. В большей степени это вызвано увеличением дебиторской задолженности на 3796 тыс. руб. и запасов и затрат на 4396 тыс. руб. Кроме того, произошли изменения денежных средств в кассе — снижение на 80 тыс. руб., на расчетном и валютном счетах.

Проведем анализ показателей ликвидности. Коэффициент абсолютной ликвидности на конец анализируемого периода составляет 0,01. Этот коэффициент показывает, какую часть краткосрочной задолженности предприятие может погасить в ближайшее время. Нормальное значение коэффициента абсолютной ликвидности находится в пределах 0.2-0.25. Данный факт является негативной тенденцией.

Коэффициент быстрой ликвидности увеличился на 0,46 или на 66,67% и составляет 1,15. Этот коэффициент отражает платежные возможности предприятия для своевременного и быстрого погашения своей задолженности. Как видно из полученных результатов, предприятие может своевременно погашать задолженности, что является положительной тенденцией.

Коэффициент текущей ликвидности повысился на 0,34 и составляет 2,94. Этот коэффициент используется для определения платежеспособности предприятия. Нормальным считается значение коэффициента от 1.5 до 2.5, в зависимости от отрасли.

Таблица 22 — Динамика выручки от продажи продукции (работ, услуг), ее себестоимости и прибыли

Показатели	Предыдущий период	Отчетный период	Изменения
			абсол. откл.	темп роста
Выручка — нетто от продажи товаров	390197	525929	+135732	134,79
Себестоимость продаж	(353639)	(499533)	+145894	141,26
Валовая прибыль	36558	26396	-10162	72,20
Коммерческие и управленческие расходы	—	—	—	—
Прибыль от продаж	36558	26396	-10162	72,20
Проценты к уплате	(871)	(762)	-109	87,49
Прочие операционные доходы	255	374	+119	146,67
Прочие операционные расходы	(1134)	(809)	-325	71,34
Внереализационные доходы	127	105	-22	82,68
Внереализационные расходы	(3395)	(4510)	+1115	132,84
Прибыль до налогообложения	31540	20794	-10746	65,93
Отложенные налоговые активы	2	5	+3	250,00
Отложенные налоговые обязательства	(83)	(16)	-67	19,28
Текущий налог на прибыль	(8052)	(6097)	-1955	75,72
Прочие выплаты	—	(807)	+807	100,00
Чистая прибыль	23407	13879	-9528	59,29

По полученным данным таблицы 22 можно сделать вывод о том, что произошло увеличение выручки от продаж в отчетном периоде на 34,79%, которая составила 525929 тыс.руб. Важно отметить, что за тот же период произошло увеличение себестоимости реализованной продукции на 145894 тыс. руб. или 41,26% по сравнению с 2009 годом. Данный факт оказывает негативное влияние на величину валовой прибыли, которая в 2010 году снизилась на 10162 тыс.руб.

Поэтому прибыль до налогообложения в отчетном периоде снизилась на 10746 тыс.руб. Таким образом, после всех вычетов из прибыли до налогообложения, чистая прибыль составила 13879 тыс. руб., что на 9528 тыс. руб. или на 40,71 процента меньше, чем в предыдущем периоде.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

На основании проведенного анализа можно сделать следующие выводы.

Анализ финансового состояния показал, что на анализируемом предприятии неэффективно используются оборотные средства. Это подтверждается рассчитанными показателями: коэффициентом оборачиваемости, коэффициентом закрепления оборотных средств, продолжительностью одного оборота в днях. Но все же предприятие является платежеспособным, т.е. своевременно и быстро погашает свои задолженности, что подтверждают результаты расчетов показателей: коэффициента быстрой ликвидности, коэффициента текущей ликвидности.

На основании проведенного анализа основных фондов важно подчеркнуть, что основные промышленно-производственные фонды на анализируемом предприятии используются эффективно, поскольку рассчитанные показатели фондоотдачи и фондовооруженности повысились за исследуемый период. Кроме того, на предприятии ведется постоянная работа по обновлению активной их части, что ведет к повышению качества продукции.

Кроме того, как показал анализ использования трудовых ресурсов предприятия, за исследуемый период повысилась производительность труда, на что повлияло, прежде всего, увеличение полезного фонда рабочего времени и числа рабочих, в результате чего возросла выручка от реализации продукции.

БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК

1.Энгельгардт Е. О., Дягель О. Ю. Диагностика как элемент системы антикризисного управления субъектами предпринимательства в сфере услуг// Актуальные проблемы современной науки и пути их решения: Материалы VI межвузовской научной конференции аспирантов. — Красноярск, 20 ноября 2006 г. — С. 64 — 70.

• Ковалев А. П. Как избежать банкротства? — М.: Финстатинформ, 1996. — 96 с.
• Дягель О.

Ю. Методы диагностики вероятности банкротства предприятий: Учеб. пособие. Красноярский государственный торг.-экон. ин-т. — Красноярск: РИОКГТУ, 1999. — 76 с.

• Дягель О. Ю. Теория экономического анализа: Учеб. пособие. Краснояр. гос. торг. -экон. ин-т. — Красноярск, 2005. — 170с.
• Ендовицкий Д.

А. Анализ чувствительности — процедура диагностического анализа финансовой несостоятельности организации /Д. А. Ендовицкий, М.В. Щербаков // Экономический анализ: теория и практика. — 2005. — № 13. — С. 2 — 8.

• Зайцева О. П. Комплексный экономический анализ в условиях антикризисного управления: учебное пособие / О. П. Зайцева, А. И. Савина. — Новосибирск: СибУПК, 2004. — 108 с.
• Милое А.

В. Методы обработки экспертной информации в системах экономико-математической поддержки принятия решений / А. В. Милов, Е. В. Раевнева. — Харьков, 1996. — 22 с: ил.

• Милов А. В. Экспертные оценки в задачах управления / А. В. Милов, Е. В. Раевнева. — М., 1982. — 105 с.
• Недосекш А.

О. Новый комплексный показатель оценки финансового состояния / www. vmgroup. spb.ru.

• Рисин И. Е. Применение К-прогнозных моделей в финансовом анализе предприятия /И. Е. Рисин, Ю.И. Трещевский // Экономический анализ: теория и практика. — 2004. — № 3. — С. 21 — 26.
• Эйтингтон В.Н.

Прогнозирование банкротства: основные методики и проблемы / В.Н. Эйтингтон, С. А. Анохин // www. crisis, engec. ru.

• Юрзинова И. Л. Новые подходы к диагностике финансового состояния хозяйствующих субъектов // Экономический анализ: теория и практика. — 2005. — № 14. — С. 58 — 64.
• Донцова Л.

В. Анализ финансовой отчетности: Учебник / Л. В. Донцова, Н. А. Никифорова. — 3-е изд.,перераб. и доп. — М.: Дело и Сервис, 2005. — 368 с.

• Егорычев И. Г. Анализ методик прогнозирования кризисной ситуации коммерческих организаций с использованием финансовых индикаторов / И. Г. Егорычев, А. Ф. Крюков // www. dis. ru.
• Савицкая Г.

В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. — 4-изд., перераб. и доп. — Минск: Новоезнание, 2000. — 688 с.