Оценить особенности и важность денежной системы как составной части экономики можно, лишь изучив историю возникновения и этапы становления русской денежной системы. Понимание современной сущности денег невозможно без исследования эволюции менового посредника. При этом важно понять, почему те или иные товары стали выступать в роли посредника при обмене на конкретном историческом этапе. Развитие обмена выразилось в смене одного менового посредника другим. Поэтому следует изучить механизм стихийной эволюции русских денег. В основе этого процесса просматривается действие закона естественного отбора и приспособления родовых свойств меновых посредников к общественным потребностям.
Развитие денежно-кредитной сферы неразрывно связано с исторически сложившимися тенденциями и закономерностями в развитии экономики страны. Для понимания преобразований денежно-кредитных отношений современной России необходимо исследовать процесс зарождения и формирования денежного хозяйства, кредита и банковского дела, становления и развития денежно-кредитной системы России.
Современная денежная система России имеет длительную историю. В течение последних трехсот лет Россия десять раз переживала денежные реформы, как полные, в результате которых создавалась новая денежная система, так и частичные, задачей которых было упорядочение существовавшей денежной системы с целью стабилизации денежного обращения. Эти денежные реформы были очень разными: конфискационными и неконфискационными, мягкими и жесткими. Но каждая из них в той или иной мере сделала положительные изменения в денежной системе страны.
Подробное изучение и знание денежных реформ в истории России может оказать немалую помощь не только при разработке и осуществлении реформ в будущем, но и избежать ошибок прошлого. Кроме того: «Знать прошлое — значит понимать и правильно оценивать настоящее, иметь реальную возможность заглянуть в будущее» Малинина Н. А.
1. Теоретические подходы к изучению денежных реформ
1.1 Денежная реформа: сущность и виды
Денежная реформа — это преобразование денежной системы, проводимое государством с целью упорядочения и укрепления денежного обращения страны.
Радикальные денежные реформы, связанные с изменением принципов организации денежной системы, как правило, ориентированы на долговременную стабилизацию денежной единицы. Таким реформам обычно предшествуют мероприятия, связанные с оздоровлением государственных финансов, созданием условий для укрепления экономики страны.
Сравнительный анализ налоговых систем России и стран СНГ
... сформулированы следующие: 1. выявление общих закономерностей налоговых систем стран СНГ 2. сравнение налоговых систем Российской Федерации и стран ближнего зарубежья 3. определение перспектив реформирования налоговых систем в России и странах СНГ. Работа состоит из трёх ...
Частичные преобразования денежной системы устраняют на небольшой срок отдельные отрицательные явления в денежной сфере.
После отказа от золотого стандарта и повсеместного перехода стран на не разменные на золото банкноты и казначейские билеты, которые подвержены хроническому обесценению, денежные реформы не могли обеспечить длительную стабилизацию денежных систем. С помощью денежной реформы удается добиться лишь временного и частичного упорядочения некоторых элементов денежной системы.
В современных условиях в развитых странах денежные реформы заменяются антиинфляционными программами в рамках различных планов стабилизации и проведения денежно-кредитной политики центральными банками.
Виды денежных реформ:
- переход от одного типа денежной системы к другому или от одного денежного товара к другому;
- переход от одного типа денежной системы к другому или от одного денежного товара к другому;
денежная реформа история россия
частичные меры по стабилизации денежной системы (изменение порядка эмиссии, обеспечения банкнот, масштаба цен, золотого содержания или курса валют);
- стабилизация валюты или частичные меры по упорядочению денежного обращения;
- формирование новой денежной системы в связи с созданием новых государств, а также объединением денежных систем нескольких стран.
Денежные реформы осуществляются различными методами в зависимости от формы обращающихся денег (деньги как товар — всеобщий эквивалент или как знаки стоимости — кредитные и бумажные деньги), общественно-экономического устройства страны, полного или частичного преобразования денежной системы, политики государства. Денежные реформы могут сопровождаться изъятием из обращения всех или части обесцененных бумажных денежных знаков и замены их новыми деньгами (бумажными или металлическими), изменением золотого содержания денег или их валютного курса, порядка эмиссии, обеспечения, а также валютного регулирования. [6,c.56]
Методы стабилизации денежной системы:
- нуллификация — объявление государством обесценившихся старых денежных знаков недействительными и выпуск новых бумажных денежных знаков в меньшем количестве;
- деноминация — изменение нарицательной стоимости денежных знаков с их обменом по определенному соотношению на новые, более крупные денежные единицы с одновременным пересчетом всех денежных обязательств в стране (счетов в банках, цен, тарифов, заработной платы и т.д.);
- девальвация — при золотом стандарте уменьшение металлического содержания денежной единицы, с прекращением размена кредитных денег на золото — снижение курса национальных денежных знаков по отношению к иностранной валюте;
- ревальвация (реставрация) — повышение металлического содержания денежных единиц или курса бумажных денежных знаков по отношению к металлу либо иностранной валюте. С отменой золотого содержания валют в середине 70-х годов XX века ревальвация стала означать только повышение рыночного курса валюты;
Необходимость проведения денежной реформы в каждой стране обусловливается различными причинами, в частности следующими:
Подлинность и платежеспособность денежных знаков
... при переходе от одной краски к другой. 5. Признаки подлинности и платежеспособности денежных знаков 1. Платежеспособными являются банкноты и монета Банка России, имеющие силу законного средства наличного платежа ... основных признаков: следов вдавливания краски на краях печатных знаков и деформации подожки (бумаги) в местах нанесения печатных знаков. Осфетаня печать вышла на первое место по качеству ...
- экономическими, связанными с расстройством денежной, финансовой систем, подрывом доверия к национальной валюте, использованием параллельной валюты (чаще всего иностранной), завышенным курсом национальной валюты по отношению к иностранным валютам. Экономические причины обычно порождаются экономическими кризисами, направлением политики государства и центрального банка;
- политическими, связанными с изменением политического устройства или созданием нового государства;
- созданием наднациональных денежных единиц или объединением национальных денежных единиц.
Для успешного проведения денежной реформы необходимы определенные политические и экономические предпосылки, позволяющие кардинально улучшить экономические процессы в стране, функционирование финансовой и банковской систем.
Общими предпосылками успешного проведения денежной реформы для всех стран являются:
- политическая стабилизация в стране;
- рост доверия населения, предпринимателей к политике, проводимой правительством и центральным банком;
- создание условий для развития национальной экономики, увеличение предложений на рынке товаров и услуг, которые противостоят деньгам;
- увеличение бюджетных доходов и отказ от эмиссии для покрытия бюджетного дефицита;
- восстановление доверия к банкам и привлекательности накоплений денежных средств в кредитной форме;
- наличие достаточных золотовалютных резервов, позволяющих поддерживать стабильность курса валюты, сбалансированность товарной и денежной массы.
Все денежные реформы проведенные в России можно поделить на периоды.
1.2 Становление денежной системы Древней Руси
Денежное обращение в Древней Руси прошло те же этапы, что и денежное обращение других стран, но имело свои особенности. Возникновение и становление русской денежной системы включает три периода:
- период древности и формирование городов;
- период от нашествия татар и до падения Новгорода;
- период собирания русских земель времен Ивана Грозного.
Денежные отношения на территории восточных славян зародились с развитием товарного обмена еще в древние времена. Первоначально, когда акты купли-продажи были эпизодическими, мерилом ценности выступили разные товары, чаще всего скот или мех.
С V века на территории восточных славян стали использовать полноценные деньги — серебряные монеты. До IX века в основном обращались иностранные серебряные монеты, такие как драхмы царей Персии (V-VII века), дергемы арабских халифов (V-X века), что было обусловлено товарообменом с этими территориями. Вся монета принималась на вес, как серебро, независимо от ее начальной стоимости в своем государстве.
В XII-XVв. в. на развитие денежного обращения большое влияние оказывал Восток, так как раздробленная Русь находилась под татарским игом Золотой Орды. Этот период характеризовался повсеместным господством натурального хозяйства и внутреннего оборота денег практически не было. Деньги нужны были только для выплаты дани в форме золота и серебра. Мерами выплаты дани татарам служили гривны — это продолговатый кусок литого серебра весом 200гр. Для обслуживания разовых товарных сделок в обороте находились серебряные дергемы татар. [8,c.66]
Денежная реформа Елены Глинской, её предпосылки и последствия
... Даниил венчал Василия III с Еленой Глинской, которая и стала автором денежной реформы. Первая в русском государстве денежная реформа была проведена в период правления Елены Глинской от имени её малолетнего ... надписи на монетах, была изменена стопа (т.е. суммарный номинал денег, чеканящихся из определённого законом количества серебра), на основе которой происходила чеканка. Если до реформы из ...
Во второй половине XIV века произошли существенные изменения в экономической жизни княжеств, связанные с ростом сельского хозяйства, ремесла, возрождением городов, что способствовало возрастанию роли денег. Кроме того, сбор татарской дани был передан князьям, а для этого им необходимо было ввести денежное обращение внутри княжеств. Русские князья вновь начали чеканить собственные монеты. На них обязательно помещались как имена князей, так и имена их ханов. Так возникли русско-татарские монеты. Они имели вес и размер татарского дергема. Название серебряной монеты было «деньга».
Еще в XIII веке на Руси появляется денежная единица под названием «рубль» (чисто счетная денежная единица), которая разменивалась на дергемы. Позднее рубль стал синонимом гривне, но название денежной единицы закрепляется за рублем. Официально считается, что рубль произошел от гривны весом 200 гр. серебра. [3,c.43]
С начала XV века усиливается борьба с татарами, начинается объединение русских княжеств, что способствовало не только решению военных вопросов, но и росту торговли. Появляется необходимость в производстве денег для обслуживания мелких товарных сделок. Выпуск русских монет становится едва ли не повсеместным, на них пишутся уже только русские имена князей.
Со времен от нашествия татар до падения Новгорода счет повсеместно велся на деньгу, которой в обращении стало значительно больше, чем в древнем периоде. Установилась следующая структура денежных единиц: 1 рубль = 100 денег; 1 алтын = 6 денег (алтын от тюркского слова «шесть»); 1 деньга = 4 полушки. Алтын — старинная русская счетно-денежная единица, а с 17 века — монета.
Монеты чеканились самыми разными центрами. Часто это было не проявлением экономической самостоятельности и силы данного центра, а геральдическим утверждением политической самоценности, в большинстве случаев достаточно эфемерной.
Наиболее устойчивым на протяжении XV в. был выпуск монет в Новгороде Великом и Москве. Гривна-слиток исчез из обращения и стал использоваться только как счетное понятие. Такие денежные единицы как новгородские монеты («новгородки») ≈ 0.8гр. серебра, московские монеты («московки») — 0.4гр. серебра использовались не только в данных княжествах, но пользовались спросом и в других.
2. Развитие денежных реформ
2.1 Денежная реформа Елены Глинской
С 1535 г. по 1538 г. в Русском государстве была проведена первая реформа денежного обращения. Реформа проводилась от имени малолетнего великого князя Ивана Васильевича в период правления его матери Елены Глинской, под именем которой она и получила известность.
Важнейшим условием и одновременно причиной проведения денежной реформы было объединение русских земель вокруг Москвы, которое требовало создания национальной денежной системы. В 1478 г. был присоединен Новгород, в 1485 г. — Тверь. Процесс продолжился в начале 16 в., когда были присоединены Псков (1510 г.), Смоленск (1514 г.), Рязань (1521 г.).
История российских денег
... чеканить монет на 3 рубля. В каждом рубле было 100 новых монет – денег. Это были самые крупные серебряные русские деньги того времени. Важную роль в формировании денежного обращения сыграла денежная реформа 1535 ...
Объединение русских земель вокруг Москвы значительно ускорило их экономическое развитие, прежде всего за счет более интенсивного товарообмена, что в свою очередь привело к активизации денежного обращения и его распространению в тех областях, в которых до рубежа 15 и 16 вв., преобладало натуральное хозяйство. В начале XVI в. во многих регионах и хозяйственных комплексах оброк продуктами заменяется денежным оброком.
Первая половина 16 в. представляет собой эпоху расцвета русских городов, которые становятся крупными центрами развития торговли и ремесел. С захватом, во время Левонской войны, в 1558 г. Нарвы значительно расширяются русские международные торговые связи.
Значительных ресурсов требовало укрепление южнорусских границ.
Поводом проведения в 1530 году первой русской денежной реформы стало распространение порчи монеты через понижение количества серебра. Это в значительной степени было вызвано отсутствием абсолютной государственной монополии на выпуск монеты. В 1533 г. прошла волна процессов по делу фальшивомонетчиков, завершившихся казнями. Денежная сфера была наводнена неполноценными монетами — поддельными и резаными. Поэтому проведение реформы началось с принятия мер по защите новой русской монеты. Это же стремление защитить деньги от порчи привело к окончательному установлению государственной монополии на выпуск монеты и консолидации мастеров на монетных дворах в Москве, Новгороде и Пскове.
Важной предпосылкой проведения первой русской денежной реформы стала активизация в первой трети 16 в. дипломатических отношений с иностранными государствами. В данный момент русское государство не имело своих серебряных рудников, поэтому сырьем для чеканки монеты было серебро, поступившее от международной торговли, прежде всего с Германией. [8,c.143]
После реформенная денежная масса включала денежные знаки, находящиеся в следующем соотношении:
Рубль = 2 полтины = 10гривен = (33алтына+1новгородка) = 100новгородок = 200денег = 40полушек.
В качестве счетного определения применялись:
алтын = 3 новгородки = 6 денег = 12 полушек.
В 16 в. название «полушки» постепенно заменяется понятием «полуденьги». Начинают быстро уходить из употребления «московки», заменяемые «деньгой», но продолжает обращаться «новгородка», которая позднее заменится «копейкой».
Реформа включала выпуск денег «по новой стопе», то есть с новой характеристикой уставного веса монет данного выпуска, определяемого количеством монет одного номинала из определенного количества металла. За основу стопы была взята серебряная гривна весом 204,756 грамма. Однако если до реформы 1535-1538гг. из этого количества серебра чеканили 2,6 руб., то теперь стали чеканить 3 руб., что, естественно, привело к девальвации рубля.
«Финансовая система в годы войны «
... было принято решение В 1941 году билет стоил 10 рублей. В тираже разыгрывались крупные денежные выигрыши. Разыгрывались деньги и ценные вещи. В 1942 году Был создан Фонд обороны страны, ... гражданскую. Главными итогами послевоенной перестройки стало отмена карточной системы и проведение денежной реформы. Это поспособствовало ликвидации спекулятивных доходов населения. Вывод по данной теме:
2.2 Особенности денежной реформы в 17-19 веках
В своих записках о путешествии в Китай Марко Поло отмечал, что в то время как Европейские алхимики пытаются превратить в золото различные металлы, китайские императоры научились превращать в золото обыкновенную бумагу. Он имел в виду бумажные деньги, которые уже в ХIII веке были широко распространены в Китае. Деньги имели форму четырехугольных пластинок и были снабжены особыми знаками и печатями. Изготовлены они были весьма искусно. Эти билеты обладали различной покупательной способностью и под страхом смертной казни были обязательны к приему. Это были первые бумажные деньги. В России бумажные деньги появились лишь спустя 5 веков. Однако свой краткий рассказ об истории денежного обращения в России мы начнем с времен предшествовавших царствованию Петра I.
Во времена правления Софьи на единственном в стране Московском денежном дворе чеканили проволочные серебряные копейки, денги (0,5 коп) и полушки (0,25 коп).
В основном чеканились копейки (из соображений экономии).
В то время как в Европе в 16 веке появляется крупная серебряная монета талер, в России основные денежные единицы — рубль, полтина (50 коп), полуполтина (25 коп), гривна (10 коп) и алтын (3 коп) существовали только как счетные понятия.
Копейка не отвечала запросам рынка, затрудняла расчеты при ведении крупной торговли. Подсчет значительной суммы занимал много времени. Чтобы отсчитать несколько сот рублей надо было сосчитать десятки тысяч маленьких копеечек. Приходилось содержать большой штат счетчиков. Существующее положение дел привело к появлению так называемых «начётных денег» — простых заменителей нужных в обращении крупных монет (рублей, полтинников и др.).
Делалось это просто — отсчитывали 100 копеек, заворачивали их в бумажку и получали «рубль». Таким образом, производили «начётные деньги» ценной в 10 копеек,20 копеек, 25 копеек, 50 копеек (полтина), 1 рубль, 2 рубля, 5 рублей, 10 рублей,20 рублей и 30 рублей, которые и находились в обороте наряду с копейкой. Естественно, что необходимость проведения денежной реформы при таком положении дел стала очевидной. [6,c.43]
Различных прожектов предполагаемой реформы и в то время существовало немало. Так некий заводчик Д. Воронов предложил Петру I ввести в обращение банкноты из дерева на сумму 5 миллионов рублей. Через 60 лет, когда оживятся торговля и промышленность, а государство накопит настоящих денег, деревянные деньги следует изъять из обращения и сжечь.
Общий план денежной реформы был задуман Петром еще в середине 90-х годов 17 века. Во время пребывания Великого посольства в Европе с большим интересом знакомился с организацией денежного дела за границей и работой монетных дворов. Царь, несколько раз посещая замок Тауэр, где помещались государственная тюрьма и монетный двор, смотрителем которого в то время был известный английский ученый Исаак Ньютон.
Петром было открыто 4 монетных двора в добавок к уже существующему кремлевскому. В результате проведения реформы к 1704 году появилась серия серебряных монет — 3, 5, 10, 25, 50 копеек и 1 рубль, который по весу был равен талеру (28 г.).
Десять лет экономических реформ в России: итоги и перспективы
... 100 лет" Статистическое приложение // Мировая экономика и международные отношения. - 2001г. - №9. 2) Думный В. "Экономические реформы в России и других странах с переходной экономикой: проблемы и перспективы", Финансовая ... в 2001 году государство получило от приватизации и управления имуществом 40 млрд. руб., в 2002 году планировалось получить доходов 65 млрд. руб., а в 2003 году - 100 млрд. руб. ...
В основу денежного обращения России был положен десятичный принцип: рубль — гривенник — копейка. Производные денежные единицы были образованы путем деления основных пополам: рубль — полтина, гривенник — пятак, копейка — денга — полушка. С 1701 года на Кадашевском монетном дворе стали чеканить золотые червонные, равные по пробе и весу дукату — золотой международной монете. Петр I отказался от общепринятых в Европе надписей на монетах на латыни. На всех деньгах в России легенды были на русском языке. На критические же замечания о том, что монеты с надписями на русском языке в других государствах будут встречены с недоверием Петр отвечал, что озабочен более тем, чтобы деньги российские не уходили из страны а, наоборот, в ней накапливались.
В те времена государство было озабочено борьбой с подделкой монет. Борьба велась как против внутренних, так и зарубежных фальшивомонетчиков. При разработке пятаков были приняты меры, затрудняющие подделку этой монеты — сложный рисунок, большие участки гладкой поверхности, сетчатая насечка на гурте, узор по краям лицевой и оборотной стороны. [11,c,67]
Созданная Петром денежная система была хорошо продуманной, она отвечала потребностям как внутреннего, так и внешнего рынков и в то же время учитывала национальные традиции.
Вскоре после выпуска ассигнаций пришлось отказаться от купюр номиналом 75 рублей, так как нашлось немалое количество умельцев переделывать 25-рублевую купюру в 75-рублевую. Поскольку все ассигнации печатались на бумаге одинакового цвета, то сделать это не составляло особого труда. Все 75-рублевые ассигнации были изъяты из обращения и впредь их не выпускали.
Ассигнации печатались на белой бумаге, имевшей водяные знаки. На каждой ассигнации имелись 4 собственноручные подписи: двух сенаторов, главного директора правления банков и директора местного банка. На них изображались военные атрибуты (ядра, пушки, знамена), эмблемы торговли (тюк, бочка и кадуцей Меркурия), а также гербы четырех царств: Астраханского, Московского, Казанского и Сибирского. Печатались ассигнации при Сенате, в особой экспедиции.
Поскольку правительство опасалось наплыва фальшивых ассигнаций из-за рубежа, ввоз и вывоз их за границу был запрещен. Как показывают материалы секретной экспедиции Сената, подделка первых ассигнаций была обычным делом, и занимались ею представители почти всех слоев населения. За подделку ассигнаций полагалась смертная казнь, в редких случаях она заменялась вечной каторгой.
июня 1786 года Екатерина II выпустила манифест, который ограничивал эмиссию ассигнаций 100 млн. рублей и вводил в обращение новые купюры номиналом в 5 и 10 рублей, которые для лучшего различия печатались на цветной бумаге, десятирублевые — на красной, пяти — на синей. По краям купюр с четырех сторон имелись водяные знаки. На ассигнациях были подписи, выполненные чернилами — директора Государственного Ассигнационного банка и кассира (на лицевой стороне), а также советника правления банка (на оборотной стороне).
История развития денежного обращения в России
... препятствовать дальнейшему развитию товарно-денежных отношений в стране. Поэтому в 1830-е гг. все внимание правительства России и прежде всего министра финансов Е.Ф. Канкрина было направлено на укрепление денежного обращения в стране. Денежная реформа ...
В верхней части ассигнации выполнено овальное рельефное тисненое изображение. К сожалению, торжественное обещание было нарушено уже через два года, и к 1790 г ассигнаций находилось в обращении на сумму 111 млн. рублей. Особенно сильно выросла эмиссия ассигнаций при Александре I, чему способствовал период воин, которые вела Россия с Францией (1805, 1806-1807 гг.), Турцией (1806-1821 гг.), Швецией (1808-1809 гг.).
Ассигнации стремительно обесценивались, и уже к декабрю 1810 года за 100 тыс. ассигнациями давали 25 тыс. рублей серебром. Накануне Отечественной войны 1812 года сумма ассигнаций находящихся в обращении составила 581,4 млн. рублей, а по её окончании в 11815 году — 836 млн. рублей. Положение усугублялось громадным количеством фальшивых рублей, ввезенных наполеоновскими войсками. Курс ассигнационного рубля упал до 20 копеек серебром.
В 1818 году в обращение поступили 25 и 50 рублевые ассигнации, затем в 1819 году — 5, 10, 25, 50, 100 и 200 рублевые. Новые дензнаки значительно отличались от прежних. Оформлены они были в стиле классицизма, утвердившемся в тот период в российской культуре. Подобные ассигнации выпускались в обращение ежегодно до 1843 года. [18,c.78]
Практические меры по изъятию из оборота некоторого количества ассигнаций за счет различных займов результатов не принесли и, таким образом, общее количество ассигнаций в обороте оставалось неизменным вплоть до реформы 1839-1843 года. Таким образом, в стране одновременно находились в обращении серебряные монеты и обесцененные в 3-4 раза ассигнации, имевшие, однако относительно устойчивый курс.
Расстроенное денежное обращение вызывало огромное количество жалоб. В 1837 году на докладе одного из губернаторов Николай I написал резолюцию — «Далее такое положение не терпимо и нужно принять меры к его устранению». В соответствии с такой резолюцией правительством была подготовлена реформа, устранившая из обращения российские государственные ассигнации.
Начало реформе положил манифест от 1 июля 1839 года, называвшийся «Об устройстве денежной системы». Согласно манифесту, с 1 января 1840 года главным средством платежа стал серебряный рубль, все сделки купли-продажи должны были исчисляться в серебре. Курс ассигнаций становился постоянным и равным 3 рубля 50 копеек за 1 серебряный рубль. В том же году государство приступило к выпуску депозитных билетов, а для ввода их в обращение учреждены специальные депозитные кассы. С помощью депозитных билетов, на 100 % обеспеченных серебром, государство стремилось возродить доверие народа к бумажным деньгам. Депозитные билеты выпускались на такую сумму, в какой в депозитной кассе накапливался фонд серебра и золота. Депозитные билеты пользовались значительной популярностью. Однако в 1840 году Россию постиг неурожай, и дефицит государственных средств вынудил правительство приступить к выпуску кредитных билетов (на сумму 30 млн. серебряных рублей).
Билеты свободно разменивались на звонкую монету и обращались наравне с серебряной монетой. Таким образом, начиная с 1841 года, в России одновременно обращались бумажные денежные знаки 3-х видов: ассигнации, депозитные и кредитные билеты. Последним шагом реформы, в соответствии с манифестом от 1 июля 1843 года, стало прекращение хождения всех видов бумажных денежных знаков и замена их на Государственные кредитные билеты. Для выпуска государственных кредитных билетов при министерстве финансов была создана Экспедиция государственных кредитных билетов. Первоначально были изготовлены билеты 4-х номиналов — 3, 5, 10 и 25 рублей (по указу от 2 октября 1843 года), затем ещё 3-х — 1, 50 и 100 рублей (по указу от 23 февраля и 4 октября 1844 года).
Денежно кредитное регулирование инвестиций
... и практические аспекты денежно-кредитного регулирования инвестиции. Для достижения поставленной цели в реферате решаются следующие частные задачи: дать понятие инвестиций; рассмотреть факторы, определяющие общие принципы и методы регулирования инвестиций; рассмотреть инвестиционный процесс ...
Кредитные билеты на 1/6 суммы выпуска обеспечивались специальным разменным фондом — звонкой монетой. Однако действовали ограничения — в Москве на монету можно было обменять 3 тыс. рублей, в уездных казначействах — до 100 рублей, в Петербурге обмен был не ограничен.
В 1887-1895 годах были выпущены Государственные кредитные билеты новых образцов с нарицательной стоимостью 1, 3, 5, 10 и 25 рублей. Их оформление приобретало все большую пышность в «русском стиле». На оборотной стороне купюр был изображен Герб империи. Все кредитные билеты, выпущенные в данный период, содержали текст с указанием об их размене в кассе Госбанка на серебряную и золотую монету, однако на практике данное положение не выполнялось.
Для подготовки реформы правительством был предпринят ряд мер, направленных на увеличение золотого запаса страны — увеличение экспорта (главным образом хлеба), расширение добычи золота, внешние займы, что позволило стабилизировать курс рубля на уровне 1 рубль 50 копеек кредитными билетами за 1 рубль золотом.
В 1895-1897 годах министр финансов Витте С.Ю. в несколько этапов провел денежную реформу. Первоначально в обращение была введена золотая монета и ее размен на кредитные билеты. При этом между кредитным билетом и золотыми монетами было установлено следующее соотношение: 7,5 рублей кредитными билетами за полуимпериал (5 золотых рублей) и 15 рублей — за империал (10 золотых рублей).
Затем номинальная стоимость золотых монет была приведена в соответствие с установленной на них «ценой» в кредитных рублях. На империалах стали чеканить номинал — 15 рублей, на полуимпериалах — 7,5 рублей. Завершающим этапом реформы явилось принятие закона, регулирующего эмиссию кредитных билетов. Государственному банку был разрешен выпуск билетов на 600 млн. рублей, при покрытии 50 % суммы золотом, вторая же половина должна была выпускаться под залог товаров и недвижимости. Выпуск билетов сверх этой суммы на 100 % должен был обеспечиваться золотом. Проведенная реформа, по сути, вводила неограниченный размен билетов на золотую монету, что требовало соответствующего изменения надписи на Государственных кредитных билетах, предусматривавшей ранее размен на серебряную монету, как основное средство платежа. Основным средством платежа становился золотой рубль.
Таким образом, в результате денежной реформы 1895-1897 годов в обращении находились следующие денежные знаки: золотые монеты, Государственные кредитные билеты (свободно разменивавшиеся на золотые монеты), полноценная серебряная монета, неполноценная серебряная монета и мелкая медная монета.
2.3 Денежные реформы в эпоху становления и развития капиталистической России
При Николае II Министром финансов стал Витте С.Ю., который провел денежную реформу. Длительная подготовка к реформе была вызвана борьбой между помещиками и капиталистами. Помещики, являясь основными должниками по сельскохозяйственному кредиту, не были заинтересованы в укреплении рубля. Как известно при ревальвации валюты выигрывают кредиторы и проигрывают должники. Нарождающаяся русская буржуазия нуждалась в стабильной, устойчивой валюте и дешевом капиталистическом кредите.
Понимание С.Ю. Витте необходимости проведения реформы для оздоровления денежного обращения страны послужило закономерным началом его деятельности на посту министра финансов. Главным условием успешного проведения реформы Витте считал накопление золотого запаса в результате расширения внешних заимствований, увеличения добычи золота и экспорта сельскохозяйственной продукции. Для увеличения экспорта хлеба он привлек Государственный банк, который не только кредитовал хлебозаготовки, но и сам вел коммерческие операции по экспорту и даже строил элеваторы. За 10 лет, предшествовавших реформе, золотой запас России возрос почти в три раза.
В марте 1896 г. Витте с окончательным проектом денежной реформы вошел в финансовый комитет, а в апреле — в Государственный совет. Основные положения проекта уже в марте были опубликованы и дали мощный толчок дискуссиям, за которыми четко прослеживались позиции классов и социальных групп российского общества. Если в Комитете финансов основные положения проекта были одобрены, то в Государственном совете они встретили почти единодушное неприятие. В такой ситуации Витте решил обойти Госсовет и обратился непосредственно к царю. «Его величество исполнил мое ходатайство, — писал он в воспоминаниях, — и собрал 2 января 1897 г. финансовый комитет в усиленном составе под своим председательством. В сущности на этом заседании была решена участь денежной реформы, то есть, было решено ввести в Российской империи металлическое обращение, основанное на золоте». Первый закон «О чеканке и выпуске в обращение золотых монет» был подписан Николаем I на следующий день после совещания — 3 января 1897 г. [13,c.87]
Денежная реформа 1895-1897 гг. сыграла огромную роль в экономическом росте России, ускорила развитие национального кредита и производственных сил. В частности способствовала развитию торговли и промышленности. В своих воспоминаниях С.Ю. Витте высоко оценил ее результаты и технику осуществления. «Одной из самых крупнейших реформ, — писал он, — которую мне пришлось сделать, была денежная реформа, окончательно упрочившая кредит России и поставившая Россию в финансовом отношении наряду с другими великими европейскими державами». Российский рубль присоединился к мировому сообществу валют, объединенных принципами золотомонетного стандарта. Россия от разменного серебряного рубля перешла к разменному золотому рублю через неразменный кредитный билет.
В начале 20 века Россия имела золотую валюту образца 1895-98 годов. Кроме золотых монет в обращении находились серебряные и медные монеты. Они играли вспомогательную роль в денежном обращении России, поскольку не обладали высокой циркуляторностью. Наряду с металлическими деньгами в обращении находились кредитные билеты Государственного банка. Структура денежной массы накануне первой мировой войны сложилась следующим образом. Из общей суммы денег находящихся в обороте на долю золота приходилось 20%, серебра 10%; кредитных билетов — 70%.
Кредитные билеты выпускались на основе условиях установленных законом 1897 года. Согласно нему золотое обеспечение составляло 50%, если эмиссия кредитных билетов не превышала 600 млн. рублей. Против этой суммы выпущенных банкнот Государственный банк России должен был иметь обеспечение 300 млн. руб. Если эмиссия превышала контрольную цифру 600 млн. рублей, то должна была покрываться сто процентным обеспечением, т.е. золотом рубль за рубль. [12,c.54]
Фактически Государственный банк имел запас со времени денежной реформы и до первой мировой войны большей частью, превышающий 100% находившихся в обращении кредитных билетов. Золотой запас Государственного банка за период 1898-1914 гг. возрос с 1,2 до 1,7 млрд. руб.
Период существования относительно устойчивой валюты в России был очень кратковременным. Золотой монометаллизм установился в конце XIX в., а уже в начале первой мировой войны потерпел крах. Первая мировая война стала рубежом на эволюционном пути трансформации золотых денежных систем в бумажные. Кризисные события военного времени формировали первую фазу этого процесса — вытеснение золота из внутреннего денежного обращения и ограничение его монетарных функций внешнеэкономическим оборотом. Повсеместно произошло упразднение золотомонетного стандарта путем приостановки размена банкнот на золото, прекращения чеканки золотых монет и изъятия их из каналов внутреннего обращения.
С началом первой мировой войны в подавляющем большинстве стран был прекращен свободный размен банкнот на золото. Россия не осталась в стороне от этого мирового процесса. Она в числе первых государств обнародовала царский указ, которым был приостановлен размен кредитных билетов на золото, отменялся действовавший с 1897 года эмиссионный закон. Госбанку было предоставлено право выпуска в обращение дополнительно 1,2 млрд. руб. кредитных билетов, не обеспеченных золотом. Лимит необеспеченной эмиссии был поднят с 300 млн. руб. до 1,5 млн. руб., а впоследствии еще несколько раз увеличивался.
Закон от 27 июля 1914 года положил конец существованию золотого рубля, открыв дорогу господству бумажных денег. После прекращения размена исчезли из обращения сначала золотые монеты, а затем перестали циркулировать полноценные серебреные монеты и «мелочь» — разменного серебра и меди. По словам профессора З.С. Каценеленбаума с начала 1916 года «русское денежное обращение состояло ужу только из различных сортов бумаги, без всякой примеси звонкой монеты».
июля 1914 г. был издан закон «О некоторых мерах финансового характера ввиду обстоятельств военного времени», не только предусматривавший приостановку размена кредитных билетов на золото, но и предоставлявший право Государственному банку «учитывать краткосрочные обязательства государственного казначейства в размере, соответствующем потребностям военного времени». [1,c.43]
Громадный выпуск кредитных билетов имел инфляционный характер и привел к их обесценению. Уже в конце 1915 г.10-рублевые золотые монеты продавались за 16-17 бумажных рублей, т.е. лаж на золото составлял 60-70%. Обесценившиеся бумажные деньги вытолкнули из обращения сначала золото, а потом и серебро, так что в обращении остались только бумажные деньги. К началу 1917 г. покупательная сила рубля упала, по сравнению с 1913 г., в 7 раз. В связи с инфляцией началось исчезновение из обращения звонкой монеты. Население припрятывало золотую, затем серебреную монету, а впоследствии и медную. К средине 1915 года ощущается недостаток разменной монеты. Чтобы его преодолеть были выпущены бумажные казначейские марки разменного достоинства (разменные марки-деньги).
В декабре 1915 года выпущены казначейские знаки 1,2,3,5 и 50 коп., знаки в 10,15,20 коп. изготовлены, но в обращение не поступили; кроме того выпущены кредитные билеты в 1 руб. с упрощенной нумерацией.
Таким образом, Россия испытала все негативные последствия переориентации на бумажное денежное обращение: в стране развивалась инфляция, падала покупательная способность российского рубля, снижалось доверие к рублю как на внутреннем, так и на внешнем рынках. Ко времени февральской революции фактическое металлическое денежное обращение кредитных билетов составило около 13%. При сохранении дальнейшей тенденции наращивания бумажной эмиссии и сокращения золотого запаса это свидетельствовало о завершении процесса превращения золотого рубля в типичную бумажную валюту.
2.4 Денежные отношения при советской власти
В области денежного хозяйства власть Советов обозначила первоочередную задачу: использовать товарно-денежные отношения под контролем государства для восстановления разрушенной войной экономики и добиться укрепления денежного обращения, стабилизации рубля.
После перехода власти к Советам в 1917 году в России с 1918-20 гг. была осуществлена модель военного коммунизма. Цель: восстановление экономики за счет концентрации всех сил. Была проведена национализация банков и страхового дела, аннулированы госзаймы царского правительства, введена валютная монополия. Введен принцип единства кассы, обязывающий все хозяйствующие субъекты хранить средства на текущих счетах и осуществлять расчеты через Народный банк. Безналичный денежный оборот становился преимущественным.
В период гражданской войны и иностранной интервенции Советское правительство проводило политику, получившую название военного коммунизма.
Цель: обеспечить мобилизацию всех ресурсов страны — трудовых, продовольственных, товарных — и их прямое распределение в соответствии с потребностями военного времени.
Методы:
продовольственная разверстка, т.е. сдача крестьянами государству всех излишков, а иногда и части необходимого для них продовольствия по твердой цене. Продразверстка была введена на хлеб, зерновой фураж, мясо, картофель, сельскохозяйственное сырье;
—замена товарообмена на продуктообмен;
введение карточной системы (система рационирования);
переход к натуральной оплате труда;
отмена оплаты услуг оказываемых государством (транспортные перевозки, жилые помещения, коммунальные услуги, пользование почтой, телеграфом, телефоном и т.д.);
изменение форм распределения общественного продукта. Вся продукция предприятий зачислялась в общегосударственные фонды. Для осуществления своей деятельности предприятия получали необходимые ресурсы из централизованных фондов.
сужение сферы использования денег. Они использовались для начисления причитающейся зарплаты рабочим и служащим и выплачивались в совзнаках. Денежное довольствие выплачивалось личному составу Красной армии и их семьям. За наличные деньги совершались мелкие хозяйственно — операционные расходы предприятий. [4,c.35]
Экономическая политика советского правительства была нацелена на ликвидацию рыночных отношений и замену их уравнительно-распределительной системой. Совпавшая по времени с гражданской войной и иностранной интервенцией, эта политика получила известность под названием «военного коммунизма». Политикой военного коммунизма партия большевиков пыталась осуществить большой скачек в царство равенства и социальной справедливости, где должны были исчезнуть все элементы буржуазной эксплуатации, в том числе и деньги.
В соответствии с декретом СНК от 11 октября 1922 года Государственный банк выпустил банкноты достоинством 1, 2, 3, 5, 10, 25, 50 червонцев. Золотое содержание червонца было установлено в 7,74234 г. чистого золота, т.е. приравнивалось к золотому содержанию старой дореволюционной десятирублевой золотой монеты. Червонцы представляли собой банковские билеты, обеспеченные на 25% золотовалютными резервами, а на 75% — легко реализуемыми товарами, краткосрочными векселями и иными краткосрочными обязательствами. [5,c.54]
Вплоть до 1925 года червонец оставался устойчивым, для поддержания его курса не требовалось больших затрат валютных ценностей. Однако ошибки, допущенные в экономической политике, обусловили отрыв червонца от его валютного паритета, что привело к понижению курса червонца на внутреннем рынке. Для стабилизации курса червонца Госбанк использовал валютную интервенцию, но к весне 1926 года она не приносила ожидаемых результатов. Поэтому в марте 1926 года свободная купля-продажа валюты и золота была запрещена. Кроме того был запрещен вывоз советской валюты за границу, а в 1928 году запретили и ввоз валюты в СССР, что фактически означало отрыв советской валютной системы от мировой. Частный валютный рынок в стране был ликвидирован.
Таким образом, рыночный механизм регулирования денежного обращения в 1928 году был ликвидирован. С этого момента наблюдается усиление административных, волевых начал в области организации денежного обращения. Основной акцент делается на развитие планирования денежного обращения.
В 1927 году Комитет по делам банков был передан в ведение Наркомфина, что по существу означало изменение ориентиров в области денежно-кредитной политики, поскольку общее руководство деятельностью кредитной системы было закреплено за Наркомфином, а оперативное руководство — за Госбанком. В результате стало возможным использование кредитных ресурсов для покрытия бюджетного дефицита, эмиссия денег была поставлена в зависимость от потребностей народного хозяйства в кредитах, стала играть балансирующую роль при увязке доходной и расходной частей кредитного плана.
Именно с этого времени наблюдается значительный рост кредитных вложений (с 1928 по 1933 годы кредитные вложения возросли в 2 раза), быстрыми темпами растет денежное предложение. Среднегодовые темпы прироста денежной массы оказались выше темпов прироста национального дохода, что обусловило инфляционные явления, и потребовало неотложных мер по укреплению денежного обращения.
В 1927 году началось постепенное упразднение касс Наркомфина, а в августе 1928 года в Госбанке СССР было создано управление по кассовому исполнению государственного бюджета. Госбанк превратился в кассира правительства.
Целью проведения денежной реформы 1947 года являлось восстановление полноценного рубля и переход от карточной системы к торговле по единым государственным ценам за счет лишения денежных доходов спекулятивных элементов и аннулирования фальшивых денег.
С 1959 года правительство стало утверждать кассовый план и эмиссионный результат как в целом по стране, так и в разрезе союзных республик. С 1960 года Госбанк стал составлять годовые расчеты кассового плана. [14,c.76]
В средине 70-х годов в советской модели индустриальной системы возникли противоречия между централизованной экономикой и децентрализацией системы управления, плановым регулированием и стоимостным стимулированием, через возрастание роли денежно-кредитных механизмов и др.
Следующим рычагом денежной политики советского государства являлся контроль над мерой труда и мерой потребления. В 70-х и 80-х годах обозначилось также противоречие между ростом средней заработной платой и ростом производительности труда. В ходе хозяйственных реформ темпы роста оплаты труда стали опережать темпы роста производительности труда.
Важным рычагом регулирования денежного обращения становится контроль расходования фонда заработной платы. Механизма контроля за годы 9-11 пятилеток совершенствовался. В мае 1986 года было принято Постановление Совета Министров СССР «О мерах по усилению борьбы с нетрудовыми доходами». Применялись санкции к предприятиям, не выполняющим задания по росту производительности труда и нарушающие соотношение между темпами роста производительности труда и роста заработной платы. В данном случае «штрафники» должны были резервировать фонд материального поощрения на сумму допущенного перерасхода по заработной плате. Однако это не дало ожидаемого успеха, эмиссия лишних денег через канал заработной платы продолжала нарастать и усугублять диспропорции, снижать покупательную способность советского рубля.
2.5 Денежные реформы 90-х годов
июля 1990 года Российский республиканский банк Госбанка СССР был объявлен собственностью РСФСР. Это первый шаг по демонтажу советской денежно-кредитной системы.
июня 1991 года Президиум ВС РСФСР утвердил Устав ЦБ РСФСР. Председателем ЦБ РСФСР был назначен Г.Г. Матюхин.
С развалом Советского Союза в 1991 году Российская Федерация стала независимым государством и приступила к формированию денежной политики на рыночных принципах. Особенностью начала 90-х годов была неразвитость рыночных отношений и институтов в экономике Российской Федерации, преобладание в ней государственного сектора, которые существенно ограничивали возможности полномасштабного использования всего инструментария для реализации денежно-кредитной политики ЦБ РФ.
В 1992 году в обращении появились первые банкноты ЦБ РФ достоинством 5000 и 10000 рублей. Денежная база в узком смысле, состоящая из наличных денег и обязательных резервов в Центральном Банке, увеличилась в 1992 г. в 13 раз.
Начавшиеся в 1992 году реформы правительства Е. Гайдара вызвали резкое наращивание денежной массы. Они были направлены на создание в Российской Федерации рыночного хозяйства. Правительство России стало на практике применять принципы монетаризма, полагая, что важно изменять величину денежной массы, и цены будут под нее подстраиваться. То, что и денежная масса должна подстраиваться под существующий уровень цен, учтено не было. Взаимообусловленность цен и денежной массы рассматривалась как односторонняя связь, идущая от количества денег к ценам. Однако с ростом цен при прочих равных условиях должна была возрастать и денежная масса. Отказ от государственного регулирования цен в январе 1992 года вместо ожидаемого равновесия привел к гиперинфляции. Среднемесячные темпы прироста потребительских цен составили 31,2%.
Матюхин подал прошение об отставке, будучи несогласным, с требованием Верховного Совета повысить ставку по кредитам с 50 до 80% и выделить 1 трил. руб. для погашения взаимных неплатежей. Он критиковал правительства Е. Гайдара, продолжавшим политику неконтролируемого повышения зарплат и печатающего необеспеченные деньги.16 июля 1992 года Верховный Совет РФ принял отставку Матюхина и назначил исполняющим обязанности председателя Геращенко В. С.
сентября 1992 года был издан закон «о денежной системе РФ». Он установил правовые основы функционирования денежной системы России. Официальной денежной единицей РФ остался рубль, состоящий из 100 копеек. Эмиссионным центрам вместо Государственного банка СССР стал Банк России, приступивший к эмиссии российских банкнот и разменной монеты.
К 15 июля 1993 г. учетная ставка ЦБР должна была быть установлена на уровне не более 7 процентных пунктов ниже межбанковской основной рыночной процентной ставки, как указано в Техническом приложении, а затем должен был поддерживать ее на этом уровне.
С 24 июля 1993 года все банковские и казначейские билеты СССР выпуска 1991-92 годов и билеты банка России в 5000 и 10000 руб. образца 1992 года были изъяты из обращения на территории РФ. Была выпущена новая серия банкнот номиналами 100, 200, 500, 1000, 5000, 10000, 50000 руб.
сентября 1993 года Б. Ельцин издал указ о назначении В.В. Геращенко Председателем ЦБ, осуществив полномочие, присвоенное им после расстрела парламента. [17,c.89]
Указом от 24 декабря 1993 года в связи с принятием новой Конституции РФ Ельцин объявил недействующими все статьи Закона о ЦБ, связанные с полномочиями парламента и его президиума в отношении ЦБ. Конституция РФ принятая в 1993 году ст.75 закрепила основную функцию ЦБ — защита и обеспечение устойчивости рубля. Денежная эмиссия — это исключительная компетенция ЦБ. Председатель ЦБ согласно ст.83 данной конституции назначается Государственной Думой по представлению Президента.
году в основном в целях защиты банкнот от подделки выпущены модифицированные банкноты банка России в 5000, 10000, 50000 руб. образца 1993, но на бумаге разного цвета для каждого номинала, с изменением водяного знака и улучшенной печатью.
В 1994 году Центральный банк в своих документах поставил вопрос о том, что в большинстве развитых стран ведущей задачей центрального банка является поддержание покупательной способности национальной денежной единицы, то есть стабильности внутренних цен. Он указывал, что позиция МВФ состоит в том, что обеспечение стабильности цен является наиболее важным условием экономического роста и, следовательно, центральные банки должны сосредоточить свои усилия главным образом на решении этой задачи.
В 26 апреля 1995 года была принята новая редакция закона «о ЦБ (Банке России)», в котором были определены функции и полномочия ЦБ в области осуществления денежно-кредитной политики. С 1 мая 1995 года закон о денежной системе утратил силу. Согласно закону ЦБ монопольно осуществляет эмиссию наличных денег; является кредитором последней инстанции; организует систему рефинансирования, устанавливает правила осуществления расчетов, проведения банковских операций, бухгалтерского учета и отчетности для банковской системы; лицензирует деятельность кредитных организаций; регистрирует эмиссию ценных бумаг; осуществляет валютное регулирование и валютный контроль
В 1992-1995 гг. проявилась некоторая закономерность, в соответствии с которой, темпы инфляции снижались быстрее, чем сокращались темпы прироста денежного предложения. Приросту денежной массы на 1% соответствовали относительно меньшие темпы прироста цен, т.е. замедление инфляции создало основу для развития стабилизационных процессов в условиях роста денежной массы в реальном выражении.
В 1996 г макроэкономическая ситуация в стране по-прежнему продолжала оставаться неблагоприятной. Продолжающийся спад производства, недостаточное поступление налоговых платежей в бюджет, наличие значительной взаимной задолженности предприятий отрицательно сказывались и на деятельности банковского сектора. Возникшая опасность системных рисков в денежно-кредитной сфере побудила Центральный Банк Российской Федерации обратить особое внимание на проблемы повышения ликвидности коммерческих банков.
При этом согласно принятой на 1996 год денежной программе, Центральный банк РФ должен был обеспечить прирост денежной массы М2 в течение первой половины года на 20%. Фактически с 1 января по 1 июля 1996 года денежная масса М2 выросла на 20,9%. Средний темп роста М2 за первое полугодие 1996 года составил 3,2%. Таким образом, эмиссионная активность ЦБ РФ с января по июнь 1996 года включительно практически соответствовала ориентирам, заложенным в согласованную с МВФ денежную программу.
В 1997 года произошли существенные изменения в структуре денежной массы М2. Наиболее заметным был интенсивный рост наличных денег в обращении, в значительной мере связанный с выполнением обязательств государства по погашению задолженности по выплатам населению и действием сезонных факторов.
Тенденция роста средств юридических лиц в банках, опережающего динамику общего объема денежной массы М2, была связана с интенсивным развитием внутреннего рынка ценных корпоративных бумаг и заметной активизацией привлечения российскими предприятиями иностранных инвестиций.
В качестве промежуточной цели денежно-кредитной политики Банком России на 1999 год по-прежнему были определены темпы прироста денежной массы. В феврале 1999 г. произошла стабилизация обменного курса рубля к доллару США. После осуществленных в январе 1999г. выплат по внешним долгам интервенции ЦБ РФ практически зафиксировали курс на уровне чуть ниже 23 руб. /доллара.
В этот период отмечалось увеличение денежной составляющей в общей массе платежей, связанное с оживлением производства, ростом доходов предприятий, общим улучшением состояния государственного бюджета. Сокращение неденежных форм расчетов способствовало росту трансакционных остатков и, таким образом, увеличению спроса на деньги.
В 1999 году появились признаки постепенного восстановления кредитного канала, что было связано с повышением ликвидности банковской системы при ужесточении мер валютного регулирования, снижением стоимости кредитных ресурсов и ростом объемов кредитования, а также увеличением доли предприятий, ориентированных на внутренний рынок.
В 2000 году имела место тенденция медленного снижения скорости обращения денег. Это в определенной степени было обусловлено увеличением в структуре денежной массы доли срочных банковских депозитов (срочные вклады предприятий увеличились за указанный период на 91,3%, что свидетельствовало о наличии у предприятий постоянно возрастающих объемов относительно свободных денежных средств, а срочные вклады физических лиц возросли на 37,5%), а также устойчивым повышением доли денежных форм расчетов за отгруженную продукцию крупнейших российских налогоплательщиков и организаций — монополистов в промышленности.
В 2001 году структура источников денежного предложения со стороны банковской системы формировалась под влиянием тех же тенденций, что и в 2000 году. В условиях сохранения сильного платежного баланса основным источником прироста денежной массы с учетом депозитов в иностранной валюте оставалось увеличение чистых иностранных активов банковской системы, которое за январь — сентябрь текущего года составило почти 392 млрд. рублей.
Для нашей страны, находящейся в экономическом кризисе, страны, где на процесс обесценения денег оказывают сильное влияние не только денежные факторы, но и не денежные, проведение жесткой антиинфляционной политики не только не дало положительных результатов, но и усилило негативные процессы.
3. Эффективность денежных реформ
При проведении реформы Елены Глинской были унифицированы не только весовые соотношения вводимых типов монет, но и обозначения в виде изображений и надписей. Это также облегчало использование новых монет и их защиту от порчи. Введение новых унифицированных изображений на монетах — важная особенность реформы Елены Глинской, которая была отмечена в летописях. На новгородках, которые чеканились в Новгороде и Пскове с весовой нормой 0,68 г., был изображен «князь велик на коне имея копье в руке,. оттоле прозвавшееся деньги копейные». В Москве и Твери (до 1550 гг.) чеканились денги с изображением всадника с саблей при весовой норме 0,34 г. На всех четырех денежных дворах чеканились полушки с изображением птицы при весовой норме 0,17 г. Счетный рубль состоял из 100 копеек, или 200 денег, или 400 полушек. Позднее на московских монетах стали изображать Георгия Победоносца, вооруженного копьем. Эти монеты стали называть копейными, а позднее просто «копейка». После реформы Елены Глинской на них стал изображаться вариант всадника — с саблей, а сами «денги» теперь получили название — «сабленицы». Во время правления Елены Глинской стали чеканить из гривенки серебра монету номиналом триста денег, счетом на 3 рубля. [10,c.55]
Таким образом, была окончательно ликвидирована разобщенность ранее существовавших локальных денежных систем. Приостановлена порча монет. В обращении появились монеты стандартного веса, высокой пробы, единообразного оформления. Создана общерусская денежная система. В дальнейшем она переживала модификации и преобразования, но в целом сохранилась и составила основу российской денежной системы нового времени. Монетные дворы функционировали относительно самостоятельно и независимо, но лидирующую роль стал выполнять Московский монетный двор. Из-за раздробленности и традиционной обособленности русских княжеств централизованного регулирования денежного обращения в данный исторический период не было.
Результатом реформы 1839 года стала унификация денежной системы России, при которой преимущественно серебряный рубль служил основой денежного обращения и в обороте также находился один вид бумажных денежных билетов, разменивавшихся на звонкую монету. В 1853 году началась Крымская война, расходы на которую составил более 800 млн. рублей. Правительство, не имевшее значительных финансовых ресурсов, прибегло к значительной эмиссии кредитных билетов, что вызвало падение их курса и усиленное предъявление их к размену на монеты. Так в 1854 году правительство прекратило свободный размен кредитных билетов на серебро. Созданная реформой 1839-1843 гг. денежная система стала стремительно разрушаться, наступил длительный период инфляции. К 1858 году обесценение кредитного рубля достигло 20 %, а рост цен составил 75 % и выше. По окончании Крымской войны правительство провело ряд мер, направленных на улучшение финансового состояния страны, однако они были настолько непоследовательны и противоречивы, что не дали сколько-нибудь заметного положительного результата. Положение государственных кредитных учреждений стало столь критическим, что с 31 мая 1860 года Государственный заемный банк был упразднен, а его вклады передавались в созданный в тот же день Государственный банк России. На данный период в России обращалось бумажных денежных знаков и ценных бумаг на сумму свыше 1 млрд. рублей. Эта сумма в несколько раз превышала годовые доходы государственного бюджета.
Главным событием 1997 года явилась деноминация. В результате этого мероприятия было зачеркнуто три нуля, осуществлен обмен старых денег на новые в соотношении 100:
. С ее помощью Центральный банк России рассчитывал начать период стабилизации. Однако начавшийся в октябре кризис на мировых финансовых рынках, спровоцированный падением национальных валют в Юго-Восточной Азии, повлек за собой дальнейшую дестабилизацию российских финансовых рынков. [11,c.141]
Изначально денежно-кредитная политика была направлена на достижение равновесия между денежным предложением и спросом на деньги, перспективная оценка последнего все более усложнялась. Это связано с различной длительностью и неустойчивостью временных лагов между динамикой отдельных компонентов денежной массы и ростом цен. Неопределенностью инфляционных и девальвационных ожиданий, влияющих на использование экономическими агентами национальных и иностранных финансовых инструментов.
Заключение
Появление денег в славянских племенах связано с обменом продуктов еще в древние времена и соответствовало общим законам возникновения денежного обращения. Первой формой денег были товарные деньги и эта форма сохранялась значительное время, так как натуральная форма хозяйства преобладает вплоть до XIX века.
Полноценные серебряные деньги в форме монет и слитков появляются примерно с V века. Это были иностранные монеты восточных и среднеазиатских государств того времени, пришедшие на территорию славянских племен в результате торговых сделок. Они использовались эпизодически.
Самостоятельная чеканка монет начинается с конца X века (периода становления государства Киевская Русь) и больше являлась выражением самодержавной власти правителей, чем потребностью хозяйства в деньгах. С распадом государства Киевской Руси (середина XI века) чеканка монет прекращается.
Особенностью феодально-раздробленного периода России (XII-XV века) является практически полное отсутствие монетарного обращения в русских княжествах, а деньги в форме серебряных слитков использовались только для выплаты дани татарским ханам.
Появление русско-татарских монет во второй половине XV века было вызвано, во-первых, возрастанием роли денег в хозяйственной жизни княжеств, во-вторых, переходом сбора татарской дани к русским князьям.
Возрождение самостоятельной чеканки монет русскими княжествами в XV-XVI веках обусловлено, как политическими факторами — усиливается борьба с Золотой ордой и завершается объединением княжеств вокруг Москвы, так и экономическими, связанными с расширением торговых связей.
Интерес государственной власти к денежному обращению вызван переходом на налогообложение в денежной форме, проблемами с формированием и распределением казны.
Денежная реформа 1535-1538 г. г. (реформа Елены Глинской) обеспечила формирование единой денежной системы Российского государства, основанной на серебряном стандарте с определенным масштабом цен, а также государственную монополию на выпуск монет.
Накануне первой мировой войны в России сформировалась система банкнотной эмиссии, которая отличалась от европейских систем. Она не соответствовала требованиям экономичности и эластичности и ограничивала эмиссионные возможности государственного эмиссионного банка России.
Первая мировая война и революции привели в расстройство экономику России. Поэтому власть Советов, получив в наследство разрушенную денежную систему, наметила меры стабилизации рубля и использования товарно-денежных отношений под контролем государства. Начавшаяся гражданская война помешала осуществлению этих планов.
Денежная политика в период военного времени была направлена на мобилизацию всех ресурсов страны и их прямое распределение, поэтому получила название политики военного коммунизма.
Ярким событием в истории денег советской России стало проведение денежной реформы 1922-24 годов. При изучении данного раздела следует обратить внимание на специфику проведения этой реформы в отличие от аналогичных реформ проводимых в это время в европейских странах.
Развал Советского Союза в 1991 году и проведение экономических преобразований в экономике не могли негативно сказаться на ранее созданной денежной системе. Обратите внимание при изучении этой главы, почему перестали работать прежние инструменты регулирования денежного предложения.
В условиях трансформационного спада правительству новой России пришлось осуществлять денежную реформу по созданию денежной системы рыночного типа.
Литература
1.Агапова Т.А., Серегина С.Ф. Макроэкономика. — М.: Изд-во «ДИС», 2007.
2.Бартенев С.А. Экономические теории и школы (история и современность): Курс лекций. — М.: БЕК, 2009. — 257 с.
.Белоусов А.Р. Системный кризис как вызов Российскому обществу // Проблемы прогнозирования. — 2010, № 2, с.17-51
.Белоусов В.Д. Русская гривна и становление русского рубля. — М.: Финансы, 2009. — 304 с.
.Бовыкин В.И. Французские банки в России. Конец 19 — начало 20 в. — М.: «Российская политическая энциклопедия» (РОССПЭН), 2011. — 256 с.
.Борисов С.М. Рубль: золотой, червонный, советский, российский…Проблемы конвертируемости М.: ИНФРА-М, 2007. — 228 с.
.Бугров А.В. Очерки по истории Государственного банка Российской империи. — М., 2008. — 158 с.
.Бункина М.К. Монетаризм. — М.: АО «ДИС», 2009. — 340 с.
.Ведута Е.Н. Государственные экономические стратегии/ Рос. экон. акад. — М: 2009. — 440с.
.История экономических учений. Учебное пособие. — М.: ИНФРА, 2009. — 231 с.
.Костюк В.Н. История экономических учений: Учебное пособие. — М.: Центр, 2008. — 274 с.
.Лившиц А.Я. Введение в рыночную экономику. — М.: МП ТПО «Квадрат», 2009. — 369 с.
.Липсиц И. «Экономика без тайн. — М.: Инфра-М, 2006. — 306 с.
.Макконнелл К.Р., Брю С.Л. Экономикс: Принципы, проблемы и политика. — М.: Республика, 2009. — 201 с.
.Пиндайк Р., Рубинфельд Д. Микроэкономика. — М.: Экономика, Дело, 2007.
.Поляков В.П., Московкина Л.А. Основы денежного обращения и кредита: учебное пособие. — М.: ИНФРА-М, 1997. — 192с.
.Самуэльсон П. Экономика. Т.2. — М.: НПО «Алгон, 1992. — 208 с.
.Симкина Л.Г., Корнейчук Г.В. Микроэкономика. — СПб, 2003. Экономика для технических специальностей. — М.: ЮРАЙТ 2011. — 364 с.
.Юхт А.И. Русские деньги от Петра Великого до Александра 1. — М.: Финансы и статистика, 2007. — 336с.
