1. Теоретические основы денежно-кредитной системы
1.1 Понятие и сущность денежно-кредитной системы
1. Теоретические основы денежно-кредитной системы
1.1 Понятие и сущность денежно-кредитной системы
В рыночной экономике деньги должны находиться в постоянном обороте, совершать непрерывное обращение. Временно свободные денежные средства должны незамедлительно поступать на рынок ссудных капиталов, аккумулироваться в кредитно-финансовых учреждениях, а затем размешаться в тех отраслях экономики, где есть потребность в дополнительных инвестициях.
Категории «деньги» и «кредит» тесно взаимосвязаны, несмотря на самостоятельность, с развитием общества их взаимодействие активизируется.
«Существует мнение, что категория «кредит» появилась раньше категории «деньги». Деньги возникают только на основе развития товарного производства и товарного обращения. Кредит может существовать и в натуральной форме».
Деньги и кредит развиваются в неразрывном единстве, взаимно дополняя друг друга. При этом они используются одновременно.
«С одной стороны, денежный кредит, предоставленный предприятиям и физическим лицам, создает новые деньги на банковских депозитах, которые используются владельцами счетов для платежей по их обязательствам. Владельцы счетов становятся одновременно субъектами кредитных и денежных отношений.
С другой стороны, банки, привлекая из налично-денежного оборота деньги на депозитные счета, практически не уменьшают возможности клиентов осуществлять платежи, а, наоборот, за счет дополнительно привлеченных ресурсов расширяют возможности их кредитования. В этом случае владельцы счетов также выступают как субъекты и кредитных, и денежных отношений».
Кредит способствует совершению деньгами постоянно повторяющегося кругооборота, поскольку он соединяет отдельные фазы воспроизводственного процесса в пространстве и во времени.
С помощью кредита деньги «перебрасываются» из одной сферы рынка в другие. С другой стороны, рынок кредитных ресурсов пополняется за счет денег, находящихся в других его сферах [6, с. 117-118].
Становление рыночной экономики и повышение ее эффективности невозможно без использования и дальнейшего совершенствования кредитных отношений. Формирование денежно-кредитной системы современного типа базируется на реализации сложных экономических отношений, прошедших длительный путь своего развития.
Понятие денежно-кредитной системы состоит из двух систем: денежной и кредитной.
Эволюция денег и денежных систем, кредитно-денежная система государства
... данной работы является кредитно- денежная система РФ. Предметом исследования является перспектива развития кредитно- денежной системы России. Глава 1. Теоретические основы денежных систем, .1 История возникновения и развития денег Предпосылками для возникновения денег, стали товарные отношения между ...
Денежная системаустройство денежного обращения в стране, сложившееся исторически и закрепленное национальным законодательством.
Различают денежные системы двух типов:
- система металлического обращения, которая базируется на действительных деньгах (золотых и серебряных), выполняющих все пять функций, а обращающиеся банкноты беспрепятственно обмениваются на действительные деньги (золото и серебро);
— система бумажно-кредитного обращения, при которой действительные деньги вытеснены знаками стоимости, а в обращении находятся бумажные либо деньги и кредитные орудия обращения">кредитные деньги. Такая система является регулируемой, поскольку государство берет на себя обязательства по обеспечению устойчивости эмитированных от ее имени денежных знаков [12, с. 25].
В результате мирового экономического кризиса 1929-1933 гг. утвердилась система обращения бумажно-кредитных денег, не разменных на действительные деньги. Система предусматривает господствующее положение банкнот, выпускаемых эмиссионными центрами стран.
Объективная необходимость существования кредитных отношений в государстве обусловлена кругооборотом товарных ресурсов и денежных средств в процессе общественного воспроизводства. У их владельцев в ходе кругооборота образуются временно свободные денежные средства. Примером может служить накопление на счетах предприятий сумм амортизационных отчислений. Эти средства потребуются в момент реального обновления износившихся основных фондов. Накопленные денежные средства до момента их использования временно свободны. В то же время у других предприятий возникает потребность в привлечении денежных средств. Это и создает реальную основу для возникновения кредитных отношений [16, с.41].
«Раскрывая сущность денежно-кредитной системы, обычно подразумевают две ее стороны. Одна сторона системысовокупность кредитных отношений, форм и методов кредитования. Вторая ее сторона совокупность банков, иных кредитно-финансовых институтов, аккумулирующих временно свободные денежные средства и предоставляющие их в ссуду».
«Денежно-кредитная системабезусловно, понятие более широкое по сравнению с банковской системой, поскольку включает в себя помимо банков, являющихся ее ведущим звеном, банковский, потребительский, коммерческий, государственный, межгосударственный кредиты со своими формами отношений и методами кредитования».
Современная денежно-кредитная система включает два основных понятия: совокупность кредитно-расчетных отношений, базирующихся на определенных формах и методах кредитования, и совокупность действующих финансово-кредитных институтов. Первое понятие кредитной системы связано с обеспечением движения ссудного капитала в виде различных форм кредита, а второе означает, что кредитная система через свои институты аккумулирует временно свободные денежные средства для направления их юридическим и физическим лицам, а также государству.
Эволюция финансов в процессе развития товарно-денежных отношений
... «Финансы», текст Бюджетного Послания Президента Российской Федерации Федеральному Собранию Российской Федерации «О бюджетной политике в 2008-2010 гг.». Глава 1. ИСТОРИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ РАЗВИТИЯ ФИНАНСОВЫХ ОТНОШЕНИЙ 1.1. Эволюция форм товарно-денежных отношений История развития ...
Денежно-кредитная система функционирует через кредитный механизм, представляющий собой:
- во-первых, систему связей по аккумуляции и мобилизации денежных капиталов между кредитными институтами и различными секторами экономики;
- во-вторых, отношения, связанные с перераспределением денежного капитала между самими кредитными институтами в рамках действующего рынка капитала;
- в-третьих, отношения между кредитными институтами и иностранными клиентами.
Кредитный механизм включает в себя также все аспекты ссудной, инвестиционной, учредительской, посреднической, перераспределительной деятельности кредитной системы в лице ее институтов.
К параметрам кредитной системы относятся:
- количество направлений кредитной специализации;
- численность кредитных учреждений (институтов);
- наличие всех необходимых уровней системы (надзорный, функциональный, обеспечивающий);
- ведущие виды кредита и институты, их реализующие;
- виды, численность и внутренняя иерархия органов банковского надзора и регулирования;
- развитость отдельных элементов системы и их групп (надзорные органы, банки, небанковские кредитные организации, специализированные общественные организации, институты банковской инфраструктуры и иные);
- уровни востребованности в кредитном обслуживании со стороны государства, общественных организаций, предпринимательства, населения, иностранных лиц и организаций, а также достаточность кредитного обслуживания;
- степень регулирования создания, деятельности и ликвидации различных элементов системы и реализуемые полномочия банковского надзора;
- развитость и функциональность сегмента банковской инфраструктуры (собственно кредитно-банковских организаций, а также учебных заведений, готовящих профессиональные банковские кадры, научных институтов и т.д.)
- структура и иерархия используемых элементами системы форм кредита;
- структура и иерархия используемых учреждениями системы кредитных инструментов;
- взаимосвязи отдельных уровней, сегментов и элементов кредитной системы, и кредитного рынка с другими национальными и международным кредитным рынками и экономическими системами.
В зависимости от субъектов, объектов, целей, задач анализа, оценки, сравнения и выбора набор используемых параметров кредитных систем может быть, как сокращен, так и расширен [4, 212-213].
Денежно-кредитная система играет важную роль: в поддержании высокой нормы народнохозяйственного накопления, что характерно для большинства промышленно развитых стран; в разрешении проблемы реализации товаров и услуг на рынке; в формировании международных условий воспроизводства [16, с. 438].
Таким образом, денежно- кредитная система сегодня является одной из важнейших составляющих рынка ссудных капиталов. Четкая организация и слаженная работа всех ее звеньев во многом определяют уровень экономического развития государства, место и роль страны в системе международных экономических отношений.
Денежно-кредитная система страны является особой инфраструктурой рыночного хозяйства. Денежно-кредитные системы отдельных стран при всем их разнообразии имеют общие черты. Они складываются из банковской системы и небанковских кредитно-финансовых организаций, способных аккумулировать временно свободные средства и размещать их на условиях срочности, платности и возвратности.
Россия в системе международных кредитных отношений
... является изучение положения России в системе международных кредитных отношений. Для достижения поставленной в курсовой работе цели, необходимо решить следующие задачи: рассмотреть мировую кредитную систему и ее основные характеристики; описать международный кредитный рынок в современных условиях; дать ...
Эволюция кредитной системы определяется складывающейся экономической ситуацией в стране, господствующими формами собственности и механизмом хозяйствования. Механизм функционирования кредитной системы не является раз и навсегда устоявшимся. Он постоянно меняется в зависимости от организационно-правовых форм осуществления кредитных операций, форм и методов кредитования, кредитно-расчетных отношений и др.
Основным критерием выделения этих звеньев в рамках кредитной системы является их функциональная специализация [11, с.308].
Организационная структура кредитной системы представлена в приложении А.
В самом общем виде к органам государственной власти, связанным с управлением кредитной системой, относятся высшие органы государственной властипрезидент, органы законодательной власти, а также правительство страны.
К органам самоуправления обычно относятся общественные объединения кредитных организаций, имеющие своей целью оказание им необходимой юридической помощи и защиту их интересов перед центральным банком и органами государственной власти [5, с. 312-313].
Основными представителями небанковских кредитных организаций являются:
- кредитные кооперативыкредитные организации, создаваемые мелкими товаропроизводителями на паевых началах с целью предоставления им кредитов на более льготных условиях, чем в коммерческих банках;
- кредитные ассоциации — союзы кредитных кооперативов;
- кредитные потребительские кооперативы граждан — кредитные организации, создаваемые гражданами на паевых началах для предоставления денежных ссуд своим пайщикам;
— специализированные кредитные организацииэто коммерческие организации (обычно о них говорят, как о финансовых организациях), которые специализируются на особых видах кредитования: продаж в рассрочку, лизинга, факторинга и др., понятие о которых будет дано ниже [5, с.311-312].
Ключевым звеном кредитной системы, концентрирующим основную массу кредитных и финансовых операций является банковская система.
Банковская системаэто внутренне организованная, взаимосвязанная, объединенная общими целями и задачами совокупность банков в стране, сложившаяся в конкретных исторических и экономических условиях и закрепленная национальным законодательством. Банковская система формируется только тогда, когда наряду с обычными банками появляются центральные банки. Различают два основных типа построения банковской системы: одноуровневый и двухуровневый.
В рамках одноуровневой системы все входящие в нее банки, включая и центральный банк, выполняют одинаковые функции. Такой подход к построению банковской системы в современных условиях используется не часто.
Двухуровневая банковская система применяется в большинстве стран мира (приложение Б).
В этой системе центральный банк, как банк высшего (первого) уровня освобождается от кредитно-расчетного и кассового обслуживания предприятий, и организаций. За центральным банком законодательно закрепляются монополия на эмиссию национальных денежных знаков и ряд особых функций в области кредитно-денежной политики, регулирования и координации деятельности других банков, организации расчетов между ними.
«Следует подчеркнуть, что хотя центральный банк есть по названию составная часть именно банковской системы, на самом деле он есть центральный банк для всей кредитной системы, т. е. он есть кредитный центр как для коммерческих банков, так и для небанковских кредитных организаций».
Валютно-финансовая система Германии
... Ещё одна бюджетная особенность финансовой системы Германии – постоянный выпуск внешних займов – выделение государственной "помощи" на закупку сырья, расширение рынков сбыта, привлечение инвестиций и т.п. Это ... в 2009 году допустимую границу бюджетных дефицитов. Бюджет Германии Бюджет выступает главным звеном финансовой системы ФРГ, его структура и бюджетный процесс соответствуют федеративному ...
Второй уровень занимают коммерческие банки, работающие на принципах рыночной экономики. Они концентрируют основную часть кредитных ресурсов, осуществляют банковские операции и оказывают финансовые услуги для юридических и физических лиц.
В некоторых странах второй уровень банковской системы представлен специализированными государственными банками [12, с. 257-258].
Таким образом, ключевым звеном денежно-кредитной системы, концентрирующим основную массу кредитных и финансовых операций является банковская система. В современном мире развита двухуровневая банковская система, состоящая из Центрального и коммерческих банков.
Второй уровень банковской системы Германии представлен рядом коммерческих банков. Главная особенность немецкой банковской системы — высокая степень универсализации банковской деятельности, разнообразие выполняемых операций.
Коммерческие банки обеспечивают потребности национальной экономики и населения в банковских услугах. Они же создают условия для роста и стабилизации экономики. В Германии работает более 4500 коммерческих банков, относящихся к универсальным, и более 200 специализированных банков (строительные, ипотечные, сберкассы).
Коммерческие банки предоставляют широкий спектр услуг: ведут расчетные и сберегательные счета, выдают кредиты, обменивают валюту, торгуют ценными бумагами, хранят ценные бумаги. Клиент из небольшого немецкого городка может через свой банк осуществить операцию на иностранных биржах.
Немецкую банковскую сеть составляют сотни банков, причем речь идет не только о крупных универсальных банках, названия которых известны во всем мире, но и о целом ряде средних и мелких банков. Кроме того, если европейские банки имеют, как правило, узкую специализацию, то банки Германии можно назвать универсальными. Практически любой немецкий банк предоставляет полный пакет услуг — от расчетного счета (С1го1еоп1о) до операций с ценными бумагами, кредитами на строительство и всевозможных страховок. Основное различие между банками заключается в ценах на услуги и в уровне сервиса. Причем пошлины, взимаемые за одни и те же услуги одним и тем же банком, могут сильно отличаться от земли к земле.
Популярность банковской системыв достаточно высокой стабильности и соответственно надежности вкладов. Германские банки, которые работают на универсальной основе и предоставляют своим клиентам большое разнообразие операций, могут за счет этого перераспределить свои потери и доходы.
В табл. 1 приведены крупнейшие коммерческие банки Германии (приложение В)
Коммерческие банки в зависимости от направлений их деятельности разделяются на универсальные (частные) и специализированные.
В банковской системе Германии особую роль играют универсальные банки. К ним относятся гросс-банки и региональные банки [7, с.214-215].
Наибольшая роль принадлежит гроссбанкамкрупнейшим банковским корпорациям, которые в последнее время превратились в «банки банков». К их числу относятся «Дойче банк» (с активами 794,485 млрд. долл.), «Дрезднербанк» (443,332 млрд. долл.), «Коммерцбанк » (442,439 млрд. долл.) и «Баерише ипоундферайнсбанк» (724,402 млрд. долл.).
Они осуществляют разнообразные операции: торгуют акциями, привлекают вклады, предоставляют кредиты, проводят операции с золотом и валютой, финансируют различные проекты.
Гроссбанки, являясь крупнейшими банками страны, сосредоточили в своих руках огромные суммы денег, как собственных, так и привлеченных.
Среди гроссбанков наиболее заметную роль в экономике играет «большая тройка», которая изначально появилась как основа финансово- промышленных групп Германии. Например, «Дойче банк» возглавляет ведущую финансово-промышленную группу страны, в которую входят концерны таких отраслей экономки, как электротехника, электроника, атомная, горнорудная и металлургическая промышленность, тяжелое машиностроение. «Дойче банк» с входящими в его группу кредитными учреждениями обслуживает более 1/3 внешнеторгового оборота ФРГ.
Финансовая группа «Дрезднербанка», по экономической мощи несколько уступающая «Дойче банк», включает в себя: концерн Крупа; вторую по величине электротехническую компанию ФРГ «АЭГ Телефункен»; ведущую компанию в производстве благородных металлов и одну из атомных монополий «МеталлгезельшафтДегусса »; концерн Грундига, охватывающий предприятия радиотехники, электроники, военного производства и др. В эту группу также входят такие «консолидированные» члены, как Берлинский банк торговли и промышленности, банкирский дом Ройшеля и Ко в Мюнхене, немецко-южноамериканский банк в Гамбурге, а также ряд ипотечных банков.
Группа «Коммерцбанка» основана на тесных связях с промышленными концернами «ИГ Фарбен», «Ганиэль», «Верхан», «Тиссен», «АЭГ Телефункен» и др. Ядром группы является семейный концерн «Гольдшмидт» (химические предприятия в г. Эссен), страховой концерн Герлинга, крупнейшие универмаги «Карштадт АГ» и «Кауфхоф АГ», а также около 50 различных фирм и предприятий [8, с. 632-633].
К универсальным банкам относятся также частные коммерческие банки, или банкирские дома (примерно 350).
На долю банкирских домов приходится не более 6% всего объема банковской деятельности, но их влияние значительно выше этой величины. Основными направлениями их деятельности являются операции с ценными бумагами, с недвижимостью и специальное финансирование.
Региональные банкиэто более 170 учреждений. Их деятельность основывается на базе правовых форм акционерных обществ, акционерных коммандитных товариществ и обществ с ограниченной ответственностью. Первоначально деятельность региональных банков была ограничена одним районом или отраслью, но в настоящее время она распространяется на всю территорию Германии и за ее пределы.
К коммерческим универсальным банкам относятся и филиалы иностранных банков. Общий уровень активности других государств на финансовом рынке Германии достаточно высокий. В настоящее время в стране функционирует свыше 300 иностранных кредитных учреждений более чем 50 государств с развитой сетью филиалов.
Специализированные коммерческие банки Германии представлены довольно широкой группой финансово-кредитных учреждений, занимающих существенное место на кредитном рынке страны. К этой группе банков относятся кредитные учреждения, которые специализируются в своей деятельности преимущественно на одном виде операций, хотя они занимаются и прочими операциями [7, с.217].
Ипотечные банки выдают кредиты под залог земельных участков и предоставляют коммунальные кредиты. Коммунальные кредиты выдаются Федерации, землям, территориальным общинам и прочим учреждениям общественного права. Значение коммунальных кредитов в последние годы возрастает в связи с повышенным спросом общественных бюджетов на долгосрочные средства финансирования. Как показывает практика, они значительно превышают объем кредитования жилищного строительства. Финансовые средства, необходимые для работы, ипотечные банки получают за счет продажи закладных листов и облигаций коммунального займа на рынке капитала.
Главными задачами ипотечных банков следует считать:
- предоставление долгосрочных ссуд под залог недвижимости за счет средств от эмиссии;
- реализация именных закладных (крупнокупюрные) и на предъявителя (мелкокупюрные).
Примечательно, что контрольный пакет акций отдельных частных ипотечных банков ФРГ принадлежит гросс-банкам, которые заняли руководящие посты в государственных ипотечных банках.
Крупнейшими частными ипотечными банками являются Немецкий центральный земельный банк, Франкфуртский ипотечный банк, Рейнский ипотечный банк и Немецкий ипотечный банк в Бремене [18, с.26].
«Также, к специализированным кредитным учреждений относят и сберегательные кассы с их центрами — жироцентралями, которые зародились в Германии во второй половине XVIII в. Первые частные сберегательные кассы были созданы в Гамбурге в 1778 г. Позднее созданием сберегательных касс стали заниматься местные органы власти. В настоящее время практически все сберегательные кассы в ФРГ являются государственными».
Особенность пассивов сберегательных касс заключается в том, что у них отсутствует акционерный капитал, а собственный капитал состоит из резервов. Солидные гарантии вкладов в сберегательные кассы предоставляют местные органы власти. Главная цель сберегательных касс заключается в привлечении вкладов населения.
Центрами сберегательных касс выступают жироцентрали. Они помогают сберкассам в предоставлении крупных кредитов. В каждой немецкой земле созданы жироцентрали. Во главе ее находится Немецкая жироцентраль. Систему сберегательных касс и жироцентралей возглавляет Немецкий коммунальный банк [10, с. 91].
К специализированным кредитно-финансовым институтам Германии относятся кредитные учреждения, имеющие какую-либо выраженную специализацию.
Строительно-сберегательные кассы появились в конце XVIII в. в шахтерских поселках. В современной Германии источником ресурсов для целевых жилищных займов в стройсбер-кассе являются вклады граждан, плата заемщиков за пользование жилищным займом, а также государственная премия, которая выплачивается в соответствии с контрактом о строительных сбережениях при условии, что вкладчик в течение года вложил на свой счет определенную сумму.
Кредитные товарищества (городские и сельские) представляют кредитную кооперацию. В современных условиях насчитывается около 7 тыс. кредитных товариществ. Основной вид их операций — краткосрочное кредитование торговли, мелких промышленников, ремесленников и зажиточных слоев деревни.
Страховые общества располагают огромными средствами, значительная часть которых предоставляется в кредит. В Германии действует в общей сложности около 10 тыс. страховых учреждений, однако более 9 тыс. из них незначительны и их балансы не публикуются. Кроме того, действует 41 пенсионная касса, 28 обществ по страхованию болезней и т.п. По видам деятельности страховые компании ФРГ подразделяются на общества по страхованию жизни, страхованию по старости и инвалидности, по страхованию имущества и т.д.
Инвестиционные компании в Германии до конца Второй мировой войны фактически отсутствовали. Начало их деятельности в ФРГ относится лишь к середине 50-х гг. XX в. В настоящее время существует более десяти инвестиционных обществ. Сущность их операций заключается в том, что они реализуют свои сертификаты (или акции) и на привлеченные таким образом капиталы приобретают акции промышленных и других предприятий [7, с. 219].
Таким образом, исторически главную роль в аккумуляции денежных средств в форме привлечения вкладов играли коммерческие банки, прежде всего гроссбанки и сберегательные кассы, выплачивающие процент по вкладам и представляющими различные услуги своим клиентам. Но появление других кредитно-финансовых институтов, предоставляющих услуги, привело к появлению возрастающей конкуренции со стороны таких институтов, как строительные сберегательные кассы и страховые компании.
В заключение можно сделать вывод, что денежно-кредитная система играет довольно значительную роль в развитии экономики страны путем аккумуляции свободных денежных средств различными методами и средствами реинвестирования их в экономику.
Заключение
Денежно-кредитная система Германии представляет собой одну из наиболее стабильных и организованных банковско-кредитных систем в мире.
Структурно банковская система ФРГ двухуровневая, включающая:
- Немецкий Федеральный Банк (Deutsche Bundesbank);
- коммерческие банки и кредитно-финансовые институты.
Основная цель Немецкого Федерального Банка — обеспечение стабильности цен и банковская организация платежного оборота внутри страны и за границей.
Основными функциями Немецкого Федерального Банка являются: осуществляет эмиссию банкнот; проводит надзор за деятельностью коммерческих банков; выступает банком правительства; проводит денежно-кредитное регулирование в стране.
Высокий уровень надежности германских банков обеспечивается рациональным сочетанием универсализации банков с определённой специализацией, а также наличием большого числа региональных банков. Эти банки призваны работать с предприятиями и организациями регионов, в том числе и с малым бизнесом. Также следует выделить отлаженный механизм надзора за деятельностью немецких банков со стороны Центрального банка, эффективную систему внешнего аудита.
При работе с физическими лицами используется богатый и разнообразный инструментарий. Коммерческие банки применяют разнообразные и доступные для большинства населения схемы ипотечного кредитования.
|
Ранг |
Банк |
Активы, млрд. долл. |
|
|
1 |
Deutsche Bank AG |
3 065 094 |
|
|
2 |
Genossenschaftlicher FinanzVerbund |
1 426 154 |
|
|
3 |
Commerzbank AG |
870 080 |
|
|
4 |
Deutsche Bundesbank |
852 499 |
|
|
5 |
HypoVereinsbank (HVB) |
638 233 |
|
|
6 |
Landesbank Baden-Wuerttemberg (LBBW) |
623 383 |
|
|
7 |
DZ Bank AG |
594 378 |
|
|
8 |
Bayerischc Landesbank |
586 829 |
|
|
9 |
Drcsdncr Bank AG |
585 848 |
|
|
10 |
Hypo Real Estate Holding AG |
584 029 |
|
