Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия энергетики

метки: Анализ, Энергия, Финансовый, Тариф, Метод, Предприятие, Средство, Работа

Оценка финансового состояния предприятия

В условиях жестких экономических условий, хозяйствующие субъекты различных организационно-правовых форм сталкиваются с необходимостью проведения сбалансированной политики по сохранению и укреплению финансового состояния, его платежеспособности и финансовой устойчивости. Цель анализа финансового состояния заключается в идентификации недостатков в финансовой деятельности и поиске резервов улучшения платежеспособности и финансового состояния предприятия.

Оценка финансового состояния предприятия характеризуется совокупностью показателей, которые отражены в балансе на определенную дату. Этот процесс является результатом взаимодействия всех производственно-хозяйственных факторов компании. Характер изменений в размещении средств и источников их покрытия определяет финансовое состояние предприятия в общем виде.

Особенности оценки финансового состояния электроэнергетики

Электроэнергетика является базовой инфраструктурной отраслью, формирующей качество жизни населения и условия развития экономики. Она призвана не только обеспечивать возврат вложенных средств инвесторов, но также удовлетворять социальные потребности общества и конкурентоспособность национальной экономики. Однако, из-за необходимости учитывания требований отраслевых ценовых регуляторов, предприятия электроэнергетики не имеют возможности максимизировать свои тарифы и замедляют возврат капиталовложений, что делает эту отрасль менее привлекательной для инвестиций по сравнению с другими.

Таким образом, оценка финансового состояния предприятия является важным инструментом в управлении финансовой деятельностью компаний, в том числе в электроэнергетике, и позволяет выявить резервы для улучшения платежеспособности и финансового состояния компании, что особенно важно в условиях нестабильной экономической ситуации.

Цель работы

Целью данной работы является изучение теоретических аспектов средств и методов анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия энергетики, а также систематизация и закрепление знаний по экономике предприятий энергетики, формирование навыков в проведении анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятий энергетики.

Задачи работы

1. Изучить понятия анализа финансово-хозяйственной деятельности и методы его проведения.
2. Просветить финансовые проблемы организаций энергетики.
3. Проанализировать пути решения возникающих проблем в организациях энергетики.
4. Выполнить расчет экономических показателей, характеризующих деятельность предприятия энергетики.
5. Сформулировать выводы и обоснования рекомендаций по совершенствованию деятельности предприятия энергетики.

Предмет и объект исследования

Под предметом будем понимать хозяйственные процессы ООО «Энергоформат», его социально-экономическая эффективность и конечные финансовые результаты деятельности, складывающиеся под воздействием объективных и субъективных факторов, находящие отражения через систему финансовой информации.

Мировые финансовые кризисы и их влияние на состояние финансового ...

... сектора экономики и банковской сферы в период кризиса; рассмотреть мероприятия, направленные на преодоление последствий кризиса. Объектом исследования является мировой финансово-экономический кризис. Предметом исследования является экономика Российской Федерации в период кризиса. При написании работы были использованы ...

Объектом является анализ финансово-хозяйственной деятельности организации ООО «Энергоформат».

Используемые методы

В написании курсовой работы использовались следующие методы: метод финансовых коэффициентов, горизонтальный и вертикальный анализ, сравнение показателей, составление аналитических таблиц и т.д.

Источники информации

В написании курсовой работы использованы труды российских экономистов по предмету экономики энергетики, экономического анализа и анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

Курсовая работа разделена на две части: теоретическую и практическую. Первая часть посвящена теоретическим аспектам анализа финансово-хозяйственной деятельности и методам его проведения. Здесь рассматриваются основы анализа финансовой деятельности, включая методы и приемы, используемые для объективной оценки хозяйственной активности предприятия. Особое внимание уделяется финансовым проблемам в организациях энергетической сферы и возможным способам их решения.

1.1 Методы анализа финансово-хозяйственной деятельности

Анализ финансово-хозяйственной деятельности представляет собой важный аспект экономических наук. Он является неотъемлемой частью полного экономического анализа хозяйственной активности предприятия. Экономический анализ возник из потребности в объективной оценке своих действий и поиске наиболее эффективных способов труда и ресурсов.

Термин «анализ» происходит от греческого слова «analyzis», что переводится как «разделяю, расчленяю». Этот метод познания мира основан на расчленении целого на составные части и изучении их в различных аспектах. Анализ финансовой деятельности предприятия позволяет понять его финансовое здоровье, выявить проблемные области и разработать стратегии улучшения финансового положения.

Методы анализа хозяйственной деятельности

Разделение сложного явления на составные части называют собственно анализом. Такое разделение позволяет заглянуть во внутрь исследуемого предмета (явления, процесса), понять его внутреннюю сущность и определить роль каждого элемента в изучаемом предмете или явлении. Однако для правильного понимания сущности явлений и тенденций их развития одного анализа недостаточно. Необходимо обобщить полученные результаты исследования отдельных частей и сторон явления. Такое обобщение называется синтезом. Современная диалектика исходит из единства анализа и синтеза как научных методов изучения реальности. Без анализа невозможно понять целое, а без синтеза — выявить связи и зависимости между частями изучаемого явления и соединить их в единое целое.

Для всех экономических наук общим объектом изучения являются производственные отношения. Это объединяет все экономические науки в систему. С развитием производственных сил, совершенствованием производственных отношений появилась потребность во всестороннем комплексном исследовании деятельности предприятия.

Таблица 1. Принципы и методы анализа хозяйственной деятельности

Классификационный признак	Вид анализа
Пользователи анализа	Внешний		Внутренний
Анализируемая подсистема предприятия	Производственный		Финансовый

• Классификационный признак — это основание для определения вида анализа.
• В зависимости от потребностей пользователя, анализ может быть внутренним (направленным на оценку работы внутри предприятия) и внешним (направленным на оценку отношений предприятия с внешней средой).
• Подсистемы предприятия, подвергающиеся анализу, могут быть производственные или финансовые.

В таблице представлены основные принципы и методы анализа хозяйственной деятельности предприятия. Их использование позволяет предприятию получить всестороннюю информацию о своей деятельности и принять необходимые меры для улучшения ситуации.

Временной аспект

Предварительный (перспективный)

Последующий (ретроспективный)

Оперативный (ситуационный)

Итоговый (заключительный)

Объекты управления

Технико-экономический, финансово-экономический, социально-экономический, экономико-статистический, маркетинговый и т.д.

Методика изучения объекта

Сопоставительный, диагностический, факторный, маржинальный, экономико-математический, экономико-статистический, функционально-стоимостной, стохастический, детерминированный и т.д.

Охват изучаемых единиц

Сплошной

Выборочный

Содержание программы

Комплексный

Тематический

Аналитическое исследование в управлении производством

Осуществление аналитического исследования и использование его результатов в управлении производством требует соблюдения определенных принципов. Среди них можно выделить:

• Объективность — результаты анализа должны отражать реальное положение дел в хозяйственной деятельности;
• Достоверность — полученные данные должны быть точными и проверенными;
• Сопоставимость — показатели должны быть однородными и сопоставимыми для корректного сравнения;
• Конкретность — анализ должен быть нацелен на решение конкретных задач;
• Системность — анализ должен проводиться комплексно, учитывая все факторы;
• Действенность — результаты анализа должны быть практически значимыми и использоваться в управленческих решениях;
• Четкая формулировка целей и задач — анализ должен быть нацелен на достижение конкретных целей и решение задач.

Методология анализа хозяйственной деятельности

Методология анализа хозяйственной деятельности включает специальные приемы и методы, которые позволяют установить причино-следственные связи и дать количественную оценку влияния факторов на результаты деятельности.

Термин «метод» означает свойственный науке способ проникновения в содержание изучаемого предмета. Методы научного познания делятся на общенаучные и конкретно научные.

Общенаучные методы

Общенаучные методы применимы к изучению предметов, которые изучает любая наука. Они включают:

• наблюдение;
• сравнение;
• эксперимент;
• анализ;
• синтез;
• моделирование;
• формализацию;
• абстрагирование и т.д.

При применении этих методов в конкретной науке необходимо учитывать специфические особенности изучаемых объектов, уровень развития познания о них и имеющиеся технические средства.

Метод анализа финансово-хозяйственной деятельности

Одним из методов научного анализа является метод анализа финансово-хозяйственной деятельности, который включает ряд этапов:

1. измерение и расчет абсолютных и относительных показателей, приведение их в сопоставимый вид;
2. систематизация и сравнение, группировка и детализация факторов, изучение взаимосвязей;
3. факторный анализ, выявление влияния отдельных факторов на обобщающий результат.

Применение методологии анализа позволяет получить объективные данные о хозяйственной деятельности, провести комплексный анализ и использовать полученные результаты для управленческих решений.

Выявление резервов и возможностей повышения эффективности производства

Одной из основных задач экономического анализа является выявление резервов и возможностей по повышению эффективности производства. Для этого проводится оценка результатов хозяйственной деятельности с учетом различных факторов и выявленных неиспользованных резервов. На основе этих данных разрабатываются мероприятия по их использованию и устранению недостатков.

Технические приемы и способы анализа

Для проведения анализа на каждом этапе используются различные технические приемы и способы. При этом выбор конкретных приемов и методик зависит от целей анализа, информационной базы, технического обеспечения и сроков выполнения. Чаще всего используются комбинации различных приемов и методов.

Классификация приемов и методов экономического анализа

В экономическом анализе существует около 100 разных приемов и методов, которые можно классифицировать по различным признакам. Например, аналитические методы можно подразделить на формализованные (математические) и неформальные (логические).

Формализованные методы включают в себя традиционные методы экономической статистики, математико-статистические методы изучения связей, стохастическое моделирование, методы теории принятия решений и методы финансовых вычислений. В большинстве случаев при анализе финансово-хозяйственной деятельности предприятия применяются неформальные и классические методы экономического анализа и статистики. Применение ЭВМ существенно расширяет аналитические возможности.

Финансовые проблемы организаций энергетики

Состояние энергетической отрасли во многом обусловлено финансово-экономическими проблемами. Рост неплатежей со стороны потребителей продукции энергетического комплекса приводит к финансовой дестабилизации в отрасли. В результате предприятия энергетики накапливают задолженность перед бюджетами и внебюджетными фондами всех отраслей.

Проблема дебиторской задолженности в энергетической отрасли

Дебиторская задолженность в энергетической отрасли имеет не только финансовые последствия, но и стратегическое значение. Увеличение задолженности приводит к снижению возможностей финансирования инвестиций. Это особенно остро в условиях старения и высокой изношенности основных фондов, так как это приводит к некомпенсируемому выбытию производственных мощностей, а также к невозможности простого воспроизводства.

Кроме того, инвестиционная политика в энергетическом секторе в период благоприятной экономической конъюнктуры 2003-2008 гг. привела к недостатку ликвидности активов предприятий энергетики. Большое количество инвестиций со стороны непосредственно самих субъектов энергетического сектора, особенно в данном периоде, стало причиной долговой ямы, которая снизила финансовую ликвидность в отрасли.

Некоторые компании энергетического сектора затратили значительные средства на приобретение зарубежных добывающих и перерабатывающих активов, надеясь на долгосрочное сохранение высоких цен на энергетические ресурсы и доступность кредита. Однако в условиях резкого ухудшения экономической ситуации в мировом масштабе и ее дальнейшего сохранения, предприятия энергетики, имеющие значительную задолженность перед кредиторами, столкнулись с серьезной угрозой банкротства в связи с неспособностью осуществлять взятые на себя финансовые обязательства.

Роль цен, тарифов и ставок в эффективном функционировании предприятий

Каждое предприятие должно функционировать рентабельно, соизмерять результаты своего труда с затратами, стремиться к повышению результатов и снижению затрат. Соизмерение затрат и результатов при решении как текущих, так и перспективных хозяйственных задач невозможно без надлежащего инструмента.

Основными инструментами в этом процессе являются цены, тарифы и ставки.

Тарифы как инструмент управления затратами

Тарифы — это дифференцированная цена. Тарифы на энергию занимают срединное положение между тарифами на услуги и ценами на материальные блага, поскольку результат деятельности энергетических предприятий — энергия — имеет некоторые свойства и услуг, и материальных благ.

Экономическая природа тарифов на энергию та же, что и цен, т.е. затраты общественно необходимого труда на воспроизводство энергии, а также воспроизводство всех видов топлива, оборудования и других средств производства в объемах и пропорциях, необходимых для воспроизводства энергии.

Основными элементами тарифов на энергию являются полная себестоимость производства энергии и прибыль. Себестоимость производства энергии значительно разнится по отдельным производственно-энергетическим объединениям (энергосистемам) из-за существенных различий в структуре генерирующих мощностей, различий в стоимости используемых энергоустановок. Поэтому тарифы на энергию различаются по зонам или районам.

Для электроэнергии необходима специальная система транспортировки, т.е. передачи и распределения, вплоть до каждого потребителя. При этом системы передачи и распределения — энергосетевые предприятия — вследствие особенностей производства и применения энергии обязаны работать в тесном технологическом и организационном взаимодействии с электростанциями данного и с потребителями.

Особенности производства энергии и влияние условий на тарифы

Сфера производства энергии в значительной мере зависит от среднегодовых и среднесуточных условий. Эти условия напрямую влияют на структуру издержек в процессе производства энергии, и, следовательно, на формирование тарифов на электроэнергию. Главная цель установления тарифов — обеспечение стабильных условий для хозрасчетной деятельности энергопредприятий.

Однако производство электроэнергии не может ограничиваться только среднегодовыми или среднесуточными показателями потребления. Эффективное производство энергии необходимо учитывать исходя из реального режима потребления энергии. Потребление энергии характеризуется значительными колебаниями в течение суток.

Важно отметить, что высокая стоимость основных активов энергопредприятий и большая доля постоянных расходов (около 30-40%) объясняются необходимостью удовлетворения потребностей потребителей, чьи требования к энергии возрастают именно в часы пиковых нагрузок. Если бы тарифы на энергию строились исключительно на основе среднесуточного потребления, они не смогли бы выполнять свою ключевую функцию — точного учета общественно значимых затрат на производство тех видов продукции, которые в основном создаются в часы пиковых нагрузок в энергосистемах.

Подчеркнем, что ориентация на среднесуточное потребление энергии не стимулировала бы создание более равномерного и, следовательно, более экономически эффективного режима потребления энергии.

В процессе становления рыночных отношений модифицируется и унифицируется порядок расчета тарифов на электроэнергию, отпускаемую потребителям. Так, во исполнение Федерального закона «О государственном регулировании тарифов на электрическую и тепловую энергию в Российской Федерации» разработаны и утверждены «Временные методические указания о порядке расчета тарифов на электрическую и тепловую энергию на потребительском рынке», согласно которым в настоящее время и устанавливается порядок расчета, введение в действие и изменения тарифов на электрическую энергию (мощность), отпускаемую потребителям.

Для регулирования тарифов на электрическую энергию (мощность) и тепловую энергию (мощность) энергоснабжающая организация представляет в региональную энергетическую комиссию обосновывающие материалы.

С точки зрения возможностей соизмерения результатов различных видов деятельности, большинство энергетических предприятий находится в особом положении. Результаты их деятельности могут быть соизмерены физическим путем, в единых единицах энергии. Однако такое соизмерение весьма несовершенно. Так, может быть различным давление отборного пара, размах колебаний напряжения электроэнергии и их частота. Существенное значение для измерения ценности энергии имеет время (в течение суток и в течение года), в которое необходимо снабдить энергией потребителя. Соизмерение разнокачественной и разновременной энергии обычным физическим путем невозможно. Значительно сложнее сопоставить разнородные материальные и нематериальные затраты. Физически они несоизмеримы. Например, топливо и живой труд в текущей деятельности электростанций, цемент и оборудование при их строительстве можно соизмерять только через цены и ставки заработной платы.

Концентрация задолженности в энергетике и газовой промышленности

Концентрация задолженности в энергетике и газовой промышленности по сравнению с объемом отгруженной продукции энергетических отраслей является высокой. В настоящее время в просроченную дебиторскую задолженность энергетической отрасли включают только долги добывающим предприятиям, в то время как основная часть просроченной задолженности появляется оттого, что потребители задерживают оплату дочерним предприятиям, занимающимся транспортировкой энергии.

Факторы, влияющие на задолженность

В период мирового финансового кризиса клиенты не выполняют своих обязательств по расчетам с поставщиками энергоресурсов, последние не выполняют своих обязательств по уплате налогов. Важно заметить, что российская налоговая система «ориентирована на наличность» (то есть налоги начисляются только по факту получения платежа), так что просроченная налоговая задолженность представляет собой исключительно налоги, начисленные по сделкам, по которым были получены платежи.

Меры по повышению эффективности в энергетике

Разработка и реализация мер, направленных на повышение внутренней эффективности и снижение издержек в энергетике, осуществляется министерством энергетики в соответствии с Планом действий по реализации Программы антикризисных мер правительства РФ на 2009 год в сфере энергетики.

Сокращение издержек в энергетике

Основным направлением повышения эффективности в энергетике в настоящее время является сокращение издержек. Программы по управлению издержками в энергокомпаниях заложены в состав бизнес-планов на очередной год.

Работа над сокращением издержек в энергетической отрасли можно проводить по нескольким направлениям. В частности, следует обратить внимание на сокращение затрат на ремонты, на оплату труда за счет оптимизации численности персонала, сокращение общехозяйственных расходов и потерь электроэнергии в сетях, а также на оптимизацию экспортно-импортных поставок электроэнергии и применения новых технологий и материалов.

Дополнительно, министерство энергетики предлагает принять дополнительные меры, направленные на создание нормативной основы для работы по сокращению издержек в энергетике, а также на разработку системы технико-экономических показателей для сетевых и генерирующих компаний.

Одной из основных проблем энергетической отрасли являются неплатежи со стороны потребителей, в связи с тем, что энергию невозможно запасти, так как вся выработанная энергия сразу идет на потребление. Для сокращения масштаба неплатежей в энергетических отраслях России, следует проводить стратегические меры, вытекающие из анализа факторов, порождающих неплатежи.

Пути решения проблем, возникающих в энергетической отрасли промышленности могут рассмотриваться на основании изучения международного опыта и применения различных мер в России. Пути решения проблемы неплатежей на уровне компаний могут быть основаны на усилении контроля над предприятиями-дебиторами. Рекомендации представляются в порядке возрастания важности. При этом, эффективное решение одних проблем может быть найдено на уровне энергетических компаний, в то время как другие требуют активного вмешательства со стороны правительства.

Активная политика «расшивки» долгов

Первостепенное значение для расчистки уже накопленной просроченной дебиторской задолженности и сокращения клиентской задолженности в будущем имеет активная политика «расшивки» долгов. Следует решительно воздействовать в тех случаях, когда причина задолженности заключается в циничной эксплуатации энергопроизводителей со стороны потребителей. Например, концерн «Газпром» широко применяет процедуры банкротства и обмена долгов на акции для установления контроля над клиентами-неплательщиками, путем заключения соглашения со всеми клиентами и жестко контроля исполнения ими своих платежных обязательств.

Обмен долгов на акции и договоренности о погашении задолженности

Энергетические компании менее склонны обменивать долги неплательщиков на их акции, отдавая предпочтение договариваться с клиентами об условиях погашения существующей задолженности и оплаты будущих поставок.

Эффективность обмена долгов на акции и возможные проблемы

Обмен долгов на акции — это эффективный путь сокращения неплатежей, но он приводит к формированию конгломератов. Международный опыт показывает, что у конгломератов возникают серьезные затруднения с координацией действий и что они могут проигрывать самостоятельным компаниям в эффективности.

Осторожное подход к процедуре банкротства

Процедура банкротства — обычный удел клиентов-неплательщиков в промышленно развитых странах. В России к этому варианту нужно подходить осторожно. Во-первых, процесс банкротства ставится под вопрос нехваткой компаний и лиц, желающих приобрести активы предприятий, подвергаемых банкротству. Во-вторых, венгерский опыт указывает на то, что резкий рост числа возбуждаемых процедур банкротства в стране, экономика которой испытывает серьезные трудности в связи с неплатежами, перегружает судебную систему и нарушает нормальное течение деловой активности слишком многих компаний.

Пути решения проблемы неплатежей в энергетической отрасли

Вторым путём решения проблемы является модернизация электрических и газовых сетей. Установка измерительного оборудования и систем отключения у каждого клиента позволит успешнее осуществлять политику отключения неплательщиков. Такой подход даст гарантию того, что клиентов-неплательщиков можно будет отсоединять без ущерба для остальных клиентов.

Однако эффективное решение проблемы неплатежей должно включать не только изменение внутренних процессов отдельных организаций, но и изменение стратегических приоритетов государства в целом.

Одним из способов изменения стратегических приоритетов может быть открытое субсидирование промышленных предприятий и прямая социальная помощь. Это более предпочтительный вариант, чем скрытая поддержка нежизнеспособных предприятий через неплатежи. Скрытое субсидирование не является прозрачным, приводит к коррупции и неэффективному распределению ресурсов.

На уровне отдельного предприятия энергетической отрасли эффективность использования финансовых ресурсов оценивается по оборачиваемости активов и показателям рентабельности. Для увеличения эффективности управления предприятием необходимо уменьшать срок оборачиваемости и повышать рентабельность за счет снижения издержек и увеличения выручки. Одним из путей ускорения оборачиваемости оборотных средств является улучшение системы взаимодействия с покупателями и более гибкая политика ценообразования.

Однако необходимо учитывать, что инфляция обесценивает оборотные средства, а неплатежи покупателей отвлекают значительную часть средств из оборота, направляя их на приобретение сырья и топливно-энергетических ресурсов. Таким образом, эффективное решение проблемы неплатежей на уровне предприятия энергетической отрасли требует комплексного подхода, включающего в себя улучшение внутренних процессов и изменение государственных приоритетов.

В качестве оборотного капитала на предприятии используются текущие активы. Фонды, используемые в качестве оборотного капитала, проходят определенный цикл. Ликвидные активы используются для покупки исходных материалов, которые трансформируются в готовую продукцию; продукция продается в кредит, создавая счета дебиторов; счета дебитора оплачиваются и инкассируются, превращаясь в ликвидные активы.

Любые фонды, не используемые для нужд оборотного капитала, могут быть направлены на оплату пассивов. Кроме того, они могут быть использованы для приобретения основного капитала или выплачены в виде доходов владельцам.

Один из способов экономии оборотного капитала, а следовательно — повышения его оборачиваемости, состоит в совершенствовании управления запасами. Поскольку предприятие вкладывает средства в образование запасов, то издержки хранения связаны не только со складскими расходами, но и с риском порчи и устаревания товаров, а также с временной стоимостью капитала, т.е. с нормой прибыли, которая могла быть получена в результате других инвестиционных возможностей с эквивалентной степенью риска.

Повышение оборачиваемости оборотных средств необходимо выявить результаты и затраты, связанные с хранением запасов, и подведению разумного баланса запасов и затрат. Для ускорения оборачиваемости оборотных средств на предприятии целесообразно:

Ускорение оборачиваемости оборотного капитала через уменьшение счетов дебиторов

Второй метод для ускорения оборачиваемости оборотного капитала включает в себя сокращение счетов дебиторов. Уровень дебиторской задолженности определяется многообразием переменных, включая натуру продукции, вместимость рынка, степень насыщения рынка конкретной продукцией, а также установленная на предприятии система расчетов.

Управление дебиторской задолженностью предполагает, перед всем, контроль оборачиваемости средств в расчетах. Особой важности приобретают отбор потенциальных покупателей и определение условий оплаты товаров, которые убеждены в контрактах.

Анализ финансово-хозяйственной деятельности ООО «Энергоформат»

Анализ имущественного положения и структуры капитала

Далее проводится анализ динамики и структуры активов ООО «Энергоформат». Оценивается динамика имущественного состояния ООО «Энергоформат», структура активов и текущие тенденции в изменении структуры капитала.

%

%

1

2

3

4

5

6

7

8

1 Имущество предприятия, всего, в том числе:

214574

224875

234542

10301

9667

104,8

104,3

2 Внеоборотные активы

145124

154879

164575

9755

9696

106,7

106,3

2.1 нематериальные активы

54

84

97

30

13

155,6

115,5

2.2 основные средства

124582

134548

145254

9966

10706

108,0

108,0

2.3 незавершенное производство

17030

16329

16739

-701

410

95,9

102,5

2.4 отложенные налоговые активы

3458

3918

2485

460

-1433

113,3

63,4

2.5 долгосрочные финансовые вложения

0

0

0

—

—

—

—

3 Оборотные активы

69450

69996

69967

546

-29

100,8

100,0

3.1 запасы

37133

39937

40576

2804

639

107,6

101,6