Большую роль в обосновании управленческих решений в бизнесе играет маржинальный анализ , который называют еще анализом безубыточности или содействия доходу. Его методика базируется на изучении соотношения между тремя группами важнейших экономических показателей: издержками, объемом производства (реализации) продукции и прибылью, — и прогнозировании величины каждого из этих показателей при заданном значении других.
Эта методика основана на делении производственных и сбытовых затрат в зависимости от изменения объема деятельности пред- приятия на переменные (пропорциональные) и постоянные (непропорциональные) и использовании категории маржинальной прибыли.
Маржинальная прибыль (валовая маржа, маржа покрытия)
Маржинальный анализ широко применяется в странах с развитой рыночной экономикой. Он позволяет:
- А) более точно исчислить влияние факторов на изменение суммы прибыли и на этой основе более эффективно управлять процессом формирования и прогнозирования ее величины;
- Б) определить критический уровень объема продаж (порога рентабельности), постоянных затрат, цены при заданной величине соответствующих факторов;
- В) установить зону безопасности (зону безубыточности) предприятия;
- Г) исчислить необходимый объем продаж для получения заданной величины прибыли;
— Д) обосновать наиболее оптимальный вариант управленческих решений, касающихся изменения производственной мощности, ассортимента продукции, ценовой политики, вариантов оборудования, технологии производства, приобретения комплектующих деталей и др. с целью минимизации затрат и увеличения прибыли .
МАРЖИНАЛЬНЫЙ АНАЛИЗ ПРИБЫЛИ
Большой интерес представляет методика маржинального анализа прибыли, широко используемая в западных странах. В отличие от традиционной методики анализа прибыли, применяемой на отечественных предприятиях, она позволяет полнее изучить взаимосвязи между показателями и точнее измерить влияние факторов.
По методике факторного анализа прибыли, применяемой в нашей стране, обычно используют следующую модель: П= УРП (Ц — С).
При этом исходят из предположения, что все приведенные факторы изменяются сами по себе, независимо друг от друга. данная модель не учитывает взаимосвязь объема производства (реализации) продукции и ее себестоимости. Обычно при увеличении объема производства (реализации) себестоимость единицы продукции снижается, так как возрастает только сумма переменных расходов, а сумма постоянных затрат остается без изменения. И наоборот, при спаде производства себестоимость изделий возрастает из-за того, что больше постоянных расходов приходится на единицу продукции.
Учет затрат на производство продукции (работ, услуг)
... задачи учета этих затрат; ь рассмотреть нормативно-правовую базу учета затрат на производство; ь изучить методику учета затрат на производство продукции (работ, услуг); ь выполнить практическое задание, закрепляющее знания бухгалтерского учета Цели и задачи работы обусловили ее логику и структуру. Курсовая работа состоит ...
В зарубежных странах для обеспечения системного подхода при изучении факторов изменения прибыли и прогнозирования ее величины используют следующую модель:
П= УРП (Ц-ь)-А,
где ь — переменные затраты на единицу продукции;
- А — постоянные затраты на весь объем продаж данного вида продукции.
Эта формула применяется для анализа прибыли от реализации отдельных видов продукции. Она позволяет определить изменение суммы прибыли за счет количества реализованной продукции, цены, уровня удельных переменных и суммы постоянных затрат. Исходные данные для анализа приведены в таблице № 1.
Таблица № 1
Данные для факторного анализа прибыли по изделию Б
|
Показатель |
Значение показателя |
|
По плану (п) |
По факту (ф) |
|
|
Объем реализации продукции (УРП), шт. |
10045 |
5904 |
|
Цена единицы продукции (Ц), тыс.руб. |
3,1 |
3,7 |
|
Себестоимость изделия (С), тыс.руб. |
2,6 |
3,1 |
|
В том числе переменные затраты (ь) |
1,85 |
2,0 |
|
Сумма постоянных расходов (А), тыс.руб. |
7534 |
6494 |
|
Прибыль (П), тыс.руб. |
5022 |
3542 |
Пп=УРПп(Цп-ьп)-Ап=
5022 тыс.руб
П1=УРПф(Цп-ьп)-Ап=
- 154 тыс.руб
П2=УРПф(Цф-ьп)-Ап=
3388 тыс.руб.
П3=УРПф(Цф-ьф)-Ап=
2503 тыс.руб
Пф=УРПф(Цф-ьф)-Аф=
3542 тыс.руб
Общее изменение прибыли составляет:
-1480 тыс.руб.
В том числе произошли изменения за счет:
1) количества реализованной продукции Пурп=П1-Пф= (-154)-5022= — 5176 тыс.руб.
+3542 тыс.руб
3) удельных переменных затрат Пь=П3-П2=2503-3388= -885 тыс.руб.
4) суммы постоянных затрат ПА=Пф-П3=3542-2503= +1039 тыс.руб.
Необходимо сделать проверку правильности расчетов. Алгебраическая сумма влияния факторов на результативный показатель (прибыль) должна быть равна общему приросту результативного показателя, т.е.
-1480 тыс.руб.
В отличие от методики анализа прибыли, применяемой в нашей стране, рассмотренная методика позволяет более правильно исчислить влияние факторов на изменение суммы прибыли, так как она учитывает взаимосвязь объема производства (продаж), себестоимости и прибыли.
Методика маржинального анализа прибыли несколько усложняется в условиях многопродуктового производства, когда кроме рассмотренных факторов необходимо учитывать и влияние структуры (удельного веса) реализованной продукции.
Для изучения влияния факторов на изменение суммы прибыли от реализации продукции в целом по предприятию можно использовать следующую модель:
П=сумма/УРПобщ * Уд
Таблица № 2
|
Вид про-дук-ции |
Объем продаж, шт. |
Структура продаж |
Цена, тыс.руб. |
Переменные затраты на изделие, тыс.руб. |
Постоянные затраты на весь объем продаж, тыс.руб. |
|||||
|
План |
Факт |
План |
Факт |
План |
Факт |
План |
Факт |
План |
факт |
|
|
А |
10455 |
12546 |
0,51 |
0,68 |
5,0 |
6,0 |
2,8 |
3,20 |
12546 |
20074 |
|
Б |
10045 |
5904 |
0,49 |
0,32 |
3,1 |
3,7 |
1,85 |
2,00 |
7534 |
6494 |
|
Итог |
20500 |
18450 |
1,0 |
1,0 |
— |
— |
— |
— |
20080 |
26568 |
На основе данных таблицы № 2 сделаем расчет влияния факторов на изменение суммы прибыли в целом по предприятию с помощью приема цепной подстановки:
Пп=сумма /УРПобщп*Удiп (Цiп-ьiп)/-Ап=
15477 тыс.руб
П1=сумма/УРПобщф*Удiп(Цiп-ьiп)/-Ап=
11921 тыс.руб.;
П2=сумма/УРПобщф*Удiф(Цiп-ьiп)/-Ап=
14901 тыс.руб.;
П3=сумма/УРПобщф*Удiф(Цiф-ьiп)/-Ап=
30989 тыс.руб.;
П4=сумма/УРПобщф*Удiф(Цiф-ьiф)/-Ап=
25085 тыс.руб.;
Пф=сумма/УРПобщф*Удiф(Цiф-ьiф)/-Аф=
18597тыс.руб.;
Побщ=Пф-Пп=
= +3120 тыс.руб.
В том числе изменения произошли за счет следующих факторов:
1) Пурп=П1-Пп=11921-15477= -3556 тыс.руб.
2) Пстр=П2-П1=14901-11921= 2980 тыс.руб.
3) Пц=П3-П2=30989-14901= 16088 тыс.руб.
4) Пь=П4=П3=25085-30989= _5904 тыс.руб.
5) ПА=Пф-П4=18597-25085= -6488 тыс.руб.
+ 3120 тыс.руб.
Если бы сравнить результаты факторного анализа прибыли, сделанные обычным способом и маржинальным методом, то они будут значительно отличаться друг от друга. По методике маржинального анализа прибыль более существенно зависит от объема и структуры продаж, так как эти факторы влияют одновременно и на себестоимость продукции. Из-за уменьшения общего объема производства и реализации продукции больше приходится постоянных затрат на единицу продукции.
Таким образом, методика маржинального анализа позволяет исследовать и количественно измерить не только непосредственные, но и опосредованные связи и зависимости. Использование этого метода в финансовом менеджменте отечественных предприятий позволит более эффективно управлять процессом формирования финансовых результатов.
МАРЖИНАЛЬНЫЙ АНАЛИЗ ПОКАЗАТЕЛЕЙ РЕНТАБЕЛЬНОСТИ
Методика анализа рентабельности, применяемая на многих российский предприятиях, также не учитывает взаимосвязи «затраты-объем-прибыль». По данной методике уровень рентабельности не зависит от объема продаж, так как с изменением последнего происходит равномерное увеличение прибыли и суммы затрат. В действительности, и прибыль, и издержки предприятия не изменяются пропорционально объему реализации продукции, поскольку часть расходов является постоянной.
На основе данных вышеприведенной таблицы № 2 проведем факторный анализ одного вида продукции(например изделие Б), для чего будет использована следующая факторная модель:
Пi = УРПi(Цi-ьi)-Аi
Рi=
З i =УРП i *ь i +А i
Рп= Пп =УРПп(Цп-ьп)-Ап =
Зп =УРПп*ьп+Ап
10045(3,1-1,85)-7534 = 5022
10045*1,85+7534 26117 *100 = 19,2%
Р1= П1 =УРПф(Цп-ьп)-Ап =
З1 =УРПф*ьп+Ап
5904(3,1-1,85)-7534 = -154
5904*1,85+7534 18456 *100 = — 0,8%
Р2= П2 =УРПф(Цф-ьп)-Ап =
З2 =УРПф*ьп+Ап
5904(3,7-1,85)-7534 = 3388
5904*1,85+7534 18456 *100 = 18,4%
Р3= П3 =УРПф(Цф-ьф)-Ап =
З3 =УРПф*ьф+Ап
5904(3,7-2,0)-7534 = 2503
5904*2,0+7534 19342 *100 = 12,9%
Рф= Пф =УРПф(Цф-ьф)-Аф =
Зф =УРПф*ьф+Аф
5904(3,7-2,0)-6494 = 3542
5904*2,0+6494 18302 *100 = 19,4%
Робщ.=19,4%-19,2% = 0,2%
Приведенные данные показывают, что уровень рентабельности в целом повысился на 0,2%. В том числе за счет следующих изменений:
1) объема реализованной продукции Рурп= (-0,8)-19,2= -20%
2) цены реализации Рц=18,4- (-0,8)= 19,2%
3) удельных переменных затрат Рь=12,9-18,4= -5,5%
4) суммы постоянных затрат РА=19,4-12,9= 6,5%
По данной методике объем продаж влияет на рентабельность, то есть за счет уменьшения объема производства и реализации продукции рентабельность изделия Б снизилась на 20%. Этот метод более достоверен, так как он учитывает взаимосвязь объема продаж, себестоимости и прибыли.
Для анализа рентабельности продукции в целом по предприятию используется следующая факторная модель:
Р = П = (УРПобщ*Уд i (Ц i -ь i )-А)
З сумма (УРПобщ*Удi*ьi)+А
На основании данных таблицы № 2 и факторного анализа прибыли рассчитаем влияние факторов на изменение уровня рентабельности продукции:
Рп= Пп = сумма/УРПобщп*Уд i п(Ц i п-ь i п)/-Ап
Зп сумма (УРПобщп*Удiп*ьiп)+Ап
15477 *100=22,8%
67937
Р1= П1 = сумма/(УРПобщф*Уд i п(Ц i п-ь i п)/-Ап
З1 сумма (УРПобщф*Удiп*ьiп)+Ап
11921 *100=18,9%
63047
Р2= П2 = сумма/УРПобщф*Уд i ф(Ц i п-ь i п)/-Ап
З2 сумма (УРПобщф*Удiф*ьiп)+Ап
14901 *100=22,5%
66131
Р3= П3 = сумма/УРПобщф*Уд i ф(Ц i ф-ь i п)/-Ап
З3 сумма (УРПобщф*Удiф*ьiп)+Ап
30989 *100=46,9%
66131
Р4= П4 = сумма/УРПобщф*Уд i ф(Ц i ф-ь i ф)/-Ап
З4 сумма (УРПобщф*Удiф*ьiф)+Ап
25085 *100=34,8%
72035
Рф= Пф = сумма/УРПобщф*Уд i ф(Ц i ф-ь i ф)/-Аф
Зф сумма (УРПобщф*Удiф*ьiф)+Аф
18597 *100=23,7%
78532
Робщ= 23,7%-22,8%= 0,9%
Изменение уровня рентабельности произошло за счет:
1) объема продаж Рурп=Р1-Рп=18,0-22,8= -3,9%
2) структуры продаж Руд=Р2-Р1=22,5-18,9 = 3,6%
3) цен Рц=Р3-Р2=46,9-22,5= 24,4%
4) переменных затрат Рь=Р4-Р3=34,8-46,9= -12,1%
5) постоянных затрат РА=Рф-Р4=23,7-34,8 =-11,1%
Итого: +0,9%
Данная методика учитывает влияние объема продаж на рентабельность. На данном предприятии объем реализации продукции упал на 10%, что привело к снижению рентабельности на 3,9%.
анализ рентабельности продаж (оборота)
Роб = П = сумма /УРПобщ*Уд i (Ц i -ь i )/-А
В сумма (УРПобщ*Удi*Цi)
Анализ рентабельности операционного капитала
Р = Прп = Прп +ПФР = сумма /УРПобщ*Уд i (Ц i -ь i )-А
КЛ В/Коб (сумма УРПобщ*Удi*Цi)/Коб,
Где КЛ – средняя сумма операционного капитала,
Коб – коэффициент оборачиваемости капитала.
Преимущество рассмотренной методики анализа показателей рентабельности состоит в том, что при ее использовании учитывается взаимосвязь элементов модели, в частности объема продаж, издержек и прибыли. Это обеспечивает более точное исчисление влияния факторов и как следствие — более высокий уровень планирования и прогнозирования финансовых результатов.
БЕЗУБЫТОЧНЫЙ ОБЪЕМ ПРОДАЖ.
ЗОНА БЕЗОПАСНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ.
Безубыточность
это зона безопасности (зона прибыли)
Безубыточный объем продаж и зона безопасности предприятия — основополагающие показатели при разработке бизнес-планов, обо- сновании управленческих решений, оценке деятельности предприятий, определять и анализировать которые должен уметь каждый бухгалтер, экономист, менеджер.
аналитический и графический способы.
Пример:
Производственная мощность предприятия 1000 шт.
Цена изделия (Ц) 20 тыс. руб.
Выручка (нетто) (В) . 20 000 тыс. руб.
Постоянные затраты (А) 4000 тыс. руб.
Переменные расходы на единицу продукции (ь) 12 тыс. руб.
Переменные расходы на весь выпуск продукции (Зпер) 12 000 тыс. руб.
Прибыль от реализации продукции (П) 4000 тыс. руб.
Маржа покрытия (МД=В-Зпер) 8000 тыс.руб.
Доля маржи покрытия (Дмд=МД/В= 1-ь/Ц) 0,4
Ставка маржинального дохода (Смд=Ц-ь) 8 тыс.руб.
Для определения безубыточного объема продаж и зоны безопаснопасности предприятия
точки безубыточного объема реализации продукции
В нашем примере критическая точка расположена на уровне 50% возможного объема реализации продукции. Если пакет заказов на изделия предприятия больше 50% от его производственной мощности, то будет прибыль. При пакете заказов 75% от возможного объема производства прибыль составит половину максимальной суммы. Если же пакет заказов будет менее 50% от фактической производственной мощности, то предприятие будет убыточным и обанкротится.
Если предприятие полностью использует свою производственную мощность, выпустит и реализует 1000 изделий, то зона безопасности (запас финансовой прочности) составит 50%, при реализации 700 изделий — 20% и т.д. Зона безопасности показывает, на сколько процентов фактический объем продаж выше критического, при котором рентабельность равна нулю.
Аналитический способ
Для определения безубыточного объема продаж в стоимостном выражении
Вкр= А = 4 =
Дмд 0,4 10 млн.руб.
Для одного вида продукции безубыточный объем продаж определяется в натуральном выражении:
УРПкр = А = А = 4000 = 500 шт.
Смд Ц-ь 20-12
Для расчета точки критического объема реализации в процентах к максимальному объему
Т = А/МД*100%
Т= 4/8*100= 50%.
определить объем реализации продукции для получения определенной суммы прибыли
УРП = А+П = 4000+2000 = 750 ед.
Ц-ь 20-12
Полученная величина в 1,5 раза больше, чем безубыточный объем продаж в натуральном измерении (750:500).
При этом нужно произвести и реализовать 500 единиц продукции, чтобы покрыть постоянные затраты предприятия и 250 единиц – для поучения прибыли в сумме 2000 тыс.руб.
При многопродуктовом производстве этот показатель определяется в стоимостном выражении:
В= А+П = 4000+2000 = 15000 тыс.руб.
Дмд 0,4
Для определения зоны безопасности аналитическим методом по стоимостным показателям
ЗБ = В-Вкр = 20000-10000 = 0,5 или 50%
В 20000
Для одного вида продукции зону безопасности можно найти по количественным показателям:
ЗБ = УРП-УРПкр = 1000-5000 = 0,5 или 50%
УРП 1000
АНАЛИТИЧЕСКАЯ ОЦЕНКА РЕШЕНИЯ О ПРИНЯТИИ ДОПОЛНИТЕЛЬНОГО ЗАКАЗА ПО ЦЕНЕ НИЖЕ КРИТИЧЕСКОГО УРОВНЯ
Необходимость принятия дополнительного заказа по цене ниже себестоимости продукции может возникнуть при спаде производства, если предприятие не сумело сформировать портфель заказов и его производственные мощности используются недостаточно полно.
Допустим, что производственная мощность предприятия рассчитана на производство 100 000 изделий, рыночная цена которых 200 тыс. руб. Постоянные расходы составляют 7200 млн. руб. Переменные расходы на изделие — 90 тыс. руб. При таких условиях себестоимость одного изделия (С), прибыль (П) и безубыточный объем продаж (УРПкр) составят:
С= А + ь = 7200000 + 90 = 72+90= 162 тыс.руб.
УРП 100000
П=УРП(Ц-ь)-А=100000 (200-90)-7200000=3800 млн.руб.
УРПкр = А = 7200000 = 65454 шт.
Ц-ь 200-90
ЗБ = 100000 – 65454 *100 = 34,5%
100000
В связи с потерей рынков сбыта портфель заказов завода уменьшился до 30 000 изделий. Постоянные и переменные затраты в сопоставимых ценах остались на том же уровне. Рассчитаем себестоимость изделия, прибыль и безубыточный объем продаж в изменившейся ситуации.
С = 7200000 +90 = 330 тыс.руб
30000
П = 30000 (200-90)-7200000 = -3900 млн.руб.
УРПкр = 7200000 = 65454шт. ЗБ = 30000-65454 *100 = -118%
200-90 30000
Такой результат объясняется высоким удельным весом постоянных расходов в сумме выручки. При снижении объема продаж постоянные расходы стали непосильными для предприятия.
Чтобы избежать убытков, предприятие будет искать выход из сложившейся ситуации. И если в это время поступит предложение от заказчика на выпуск продукции, которая требует несколько иной технологии и, соответственно, дополнительных постоянных затрат, то менеджеры предприятия могут принять такой заказ даже по ценам ниже критического уровня. Допустим, что заказчик согласился разместить заказ на 50000 изделий по цене 180 тыс.руб., которая ниже рыночного ее уровня. При это предприятие должно дополнительно израсходовать на конструкторского-технологическую подготовку производства этой партии продукции 160 млн.руб.
Выгодно ли это предприятию. На первый взгляд не выгодно, так как цена реализации ниже себестоимости единицы продукции. Кроме того, потребуется дополнительные затраты на подготовку производства.
Сделаем технико-экономическое обоснование решения о принятии дополнительного заказа на таких условиях:
С= 7200000+160000 + 90=182 тыс.руб.
30000+50000
П= 30000(200-90) + 50000 (180-90) – 7360000 = 440 млн.руб.
УРПкр = 7360000 = 75487 штук, ЗБ 80000-75487 *100 = 5,64%
187,5 –90 80000
Это доказывает, что даже на таких невыгодных условиях принятие дополнительного заказа экономически оправдано. Дополнительный заказ позволяет значительно снизить себестоимость единицы продукции за счет наращивания объемов производства и вместо убытков получить прибыль.
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Обеспечение эффективного функционирования предприятий требует экономически грамотного управления их деятельностью, которое во много определяется умением ее анализировать. С помощью метода маржинального анализа изучаются тенденции развития, глубоко и системно исследуются факторы изменения результатов деятельности, обосновываются планы и управленческие решения, осуществляется контоль за их выполнением, выявляются резервы повышения эффективности производства, оцениваются результаты деятельности предприятия, вырабатывается экономическая стратегия его развития.
Квалифицированный экономист, финансист, бухгалтер и другие специалисты экономического профиля должны хорошо владеть современными методами экономических исследований. Мастерством системного и комплексного микроэкономического анализа. Благодаря знанию техники и технологии маржинального анализа они смогут легко адаптироваться к изменениям рыночной ситуации и находить правильные решения и ответы.
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ
1. Ермолович Л.Л. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Мн.: БГЭУ, 2001.
2. Ефимова О.В. Финансовый анализ. М.: Бухгалтерский учет, 2002.
3. Барнгольц С.Б. Экономический анализ хозяйственной деятельности на современно этапе развития. М.: Финансы и статистика, 200.
4. Бланк И.А. Финансовый менеджмент. Киев: Ника-Центр Эльга, 2003
5. Ильенкова Н.Д. Спрос: анализ и управление. М.: Финансы и статистика, 2000.
6. Негашев Е.В. Анализ финансов предприятия в условиях рынка. М.: Высш.шк., 1999
7. Панков Д.А. Современные методы анализа финансового положения Мн.: ООО Профит, 2001.
8. Родионова В.М. Финансовая устойчивость предприятия в условиях инфляции. М.: перспектива, 1999
9. Русак Н.А. Финансовый анализ субъекта хозяйствования. Мн.: Высш.шк., 2000
10. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. Мн.: Новое знание 2003
11. Шеремет А.Д. Финансы предприятий М.: ИНФРА-М, 2000
12. Шеремет А.Д., Негашев Е.В. Методика финансового анализа. М.: ИНФРА-М, 1999
13. Муравьев А.И. Теория экономического анализа: проблемы и решения. М.: финансы и ститистика. 1998
14. Зудилин А.П. Анализ хозяйственной деятельности развитых капиталистических стран. Екатеринбург. Каменный пояс, 1992.
