Анализ ликвидности баланса организации

В экономике, как и в других сферах человеческой деятельности, общепринятым является постоянное стремление к соответствию между потребностями и возможностями их удовлетворения. Такая взаимосвязь предполагает сбалансированность. Применение ее в теории и практике воспроизводства совокупного общественного продукта определяет содержание балансового метода.

Баланс (французское balance — весы) — система показателей, сгруппированных в сводную ведомость в виде двусторонней таблицы, отображающую наличие хозяйственных средств и источников их формирования в денежной оценке на определенную дату.[13, с.163]

В балансе хозяйственные средства представлены, с одной стороны, по их видам, составу и функциональной роли в процессе воспроизводства совокупного общественного продукта, а с другой — по источникам их формирования и целевому назначению. Состояние хозяйственных средств и их источников показывается на определенный момент, как правило, на первое число отчетного периода в стоимостном выражении. Принимая во внимание, что их группировка и обобщение в балансе приводится и на начало года, можно утверждать, что состояние показателей приведено не только в статике, но и в динамике.

Это значительно расширяет границы познания сущности бухгалтерского баланса, его места в определении финансовой устойчивости экономического субъекта на рынке товаров, работ, и услуг.

С целью большей доступности понимания экономической сущности объектов, отражаемых в составе отдельных статей, в балансе дана их группировка. Потенциальные инвесторы и кредиторы изучают и оценивают содержание и отношения между отдельными группами и подгруппами актива и пассива баланса, их взаимосвязь между собой.

Бухгалтерский баланс является наиболее информативной формой, которая позволяет принимать обоснованные управленческие решения. Умение читать баланс, знание содержания каждой его статьи, способа ее оценки, роли в деятельности предприятия, связи с другими статьями, характеристики этих изменений для экономики предприятия приобретают в настоящее время особое значение. В связи с этим анализ ликвидности баланса является чрезвычайно важными элементом анализа финансово-хозяйственной деятельности организаций, независимо от их организационно-правовой формы, рода деятельности, размера получаемой прибыли и формы собственности, что обусловило актуальность данной курсовой работы.

Целью данной курсовой работы является проведение анализа ликвидности баланса на анализируемом предприятии.

14 стр., 6686 слов

Историческое изменение роли сервисной деятельности в экономическом ...

... курсовой работы - изучение природы и сущности сервисной деятельности, ее экономической и общественном развитии. Предметом курсовой работы - сервисная деятельность. Для достижения поставленной цели в ... организации сервисной деятельности. Глава 1. Предмет и задачи сервисной деятельности 1.1 Сервис как деятельность, классификация видов сервиса Сервис - это особый вид человеческой деятельности, который ...

В соответствии с поставленной целью необходимо решить ряд задач:

1. изучить теоретические основы анализа ликвидности баланса;

2. провести вертикальный и горизонтальный анализ баланса;

3. провести анализ ликвидности баланса;

4. проанализировать финансовые коэффициенты, характеризующие ликвидность и платежеспособность предприятия;

5. предложить пути улучшения ликвидности баланса.

Методологической основой курсовой работы явилась нормативная, законодательная, специальная, периодическая литература по вопросам анализа ликвидности баланса предприятия.

Объектом исследования является ООО «Галина» — предприятие, основным видом деятельности которого является производство и продажа рабочей обуви и одежды.

Предметом исследования являются, является финансовое состояние ООО «Галина» в аспекте ликвидности его баланса.

Глава 1. Теоретические основы анализа ликвидности баланса

1.1 Понятие и значение анализа ликвидности баланса

Ликвидность баланса — возможность субъекта хозяйствования обратить активы в наличность и погасить свои платежные обязательства, а точнее — это степень покрытия долговых обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную наличность соответствует сроку погашения платежных обязательств. Она зависит от степени соответствия величины имеющихся платежных средств величине краткосрочных долговых обязательств.

Ликвидность предприятия — это более общее понятие, чем ликвидность баланса. Ликвидность баланса предполагает изыскание платежных средств только за счет внутренних источников (реализации активов).

Но предприятие может привлечь заемные средства со стороны, если у него имеется соответствующий имидж в деловом мире и достаточно высокий уровень инвестиционной привлекательности. [22, с.636]

Понятия платежеспособности и ликвидности очень близки, но второе более емкое. От степени ликвидности баланса и предприятия зависит платежеспособность. В то же время ликвидность характеризует как текущее состояние расчетов, так и перспективу. Предприятие может быть платежеспособным на отчетную дату, но иметь неблагоприятные возможности в будущем, и наоборот.

В экономической литературе различают понятия ликвидности совокупных активов как возможность их быстрой реализации при банкротстве и самоликвидации предприятия и ликвидности оборотных активов, обеспечивающей текущую его платежеспособность.

На рис. 1.1. показана блок-схема, отражающая взаимосвязь между платежеспособностью, ликвидностью предприятия и ликвидностью баланса, которую можно сравнить с многоэтажным зданием, где все этажи равнозначны, но второй этаж нельзя возвести без первого, а третий без первого и второго. Если рухнет первый, то и все остальные развалятся.

Платежеспособность организации

Ликвидность организации

Ликвидность баланса

Имидж организации, его инвестиционная привлекательность

Величина, структура и степень ликвидности активов

Величина, структура и скорость созревания обязательств к погашению

Качество управления активами

Качество управления пассивами

Рис.1.1 Взаимосвязь между показателями ликвидности и платежеспособности организации

81 стр., 40471 слов

Пути совершенствования малого бизнеса на примере предприятия ...

... дипломного исследования. Данная дипломная работа на тему «Пути совершенствования малого бизнеса на примере предприятия ООО ПСП «Бетон»» актуальна, т.к. ее целью является изучение и применение на практике теоретических знаний, современных методов экономических ...

Следовательно, ликвидность баланса является основой (фундаментом) платежеспособности и ликвидности предприятия. Иными словами, ликвидность — это способ поддержания платежеспособности. Но в то же время, если предприятие имеет высокий имидж и постоянно является платежеспособным, то ему легче поддерживать свою ликвидность.

Наряду с абсолютными показателями для оценки ликвидности и платежеспособности предприятия рассчитывают следующие относительные показатели: коэффициент текущей ликвидности, коэффициент быстрой ликвидности и коэффициент абсолютной ликвидности.

Данные показатели представляют интерес не только для руководства предприятия, но и для внешних субъектов анализа: коэффициент абсолютной ликвидности представляет интерес для поставщиков сырья и материалов, коэффициент быстрой ликвидности — для банков, коэффициент текущей ликвидности — для инвесторов.

Таким образом, анализ ликвидности баланса заключается в сравнении активов, сгруппированных по степени их ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения. Расчет и анализ коэффициентов ликвидности позволяет выявить степень обеспеченности текущих обязательств ликвидными средствами.

1.2 Информационная база для проведения анализа ликвидности баланса

Все предприятия, независимо от организационно-правовой формы, формы собственности, размера и уровня доходности, в процессе своей деятельности сталкиваются с необходимостью проведения финансового анализа, в частности анализа ликвидности баланса предприятия. Собственники анализируют финансовые отчеты для повышения доходности капитала, обеспечения стабильности положения фирмы. Кредиторы и инвесторы анализируют финансовые отчеты, чтобы минимизировать свои риски по займам и вкладам. Можно твердо говорить, что качество принимаемых решений целиком зависит от качества аналитического обоснования решения. Основным (а в ряде случаев и единственным) источником информации и финансовой деятельности делового партнера является бухгалтерская отчетность, которая стала публичной. Отчетность предприятия в рыночной экономике базируется на обобщении данных финансового учета и является информационным звеном, связывающим предприятие с обществом и деловыми партнерами — пользователями информации о деятельности предприятия.

Основным источником информации для анализа ликвидности баланса служит бухгалтерский баланс предприятия. Для понимания содержащейся в нем информации важно иметь представление не только о структуре бухгалтерского баланса, но и знать основные логические и специфические взаимосвязи между отдельными показателями. Не менее существенное значение в понимании содержания бухгалтерского баланса имеет последовательность его чтения, а также непременное знание отдельных ограничений, присущих только бухгалтерскому балансу.

Современное содержание актива и пассива ориентировано на предоставление информации ее пользователям, прежде всего, внешним пользователям. Внутренние взаимосвязи, свойственные балансу, имеют место независимо от степени удовлетворения в информации пользователей и сводятся к следующему:

32 стр., 15840 слов

Анализ и оценка финансовой устойчивости публичной компании (на ...

... их влиянию. Анализ финансовой устойчивости предприятия включает в себя: анализ и оценку имущества предприятия; анализ и оценку платежеспособности и ликвидности предприятия; анализ и оценку показателей финансовой устойчивости предприятия; классификацию факторов по значимости, оценку их влияния на финансовую устойчивость предприятия. Анализ финансовой ...

1. сумма всех разделов актива баланса должна обязательно быть равна сумме итогов всех разделов пассива, что связано с сущностью самого баланса;

2. размер собственного капитала (третий раздел пассива) превышает величину внеоборотных активов (первый раздел актива).

Такой вывод не требует доказательств, поскольку принято считать, что основная деятельность субъекта невозможна без наличия оборотных активов. Поэтому состав собственного капитала всегда предполагает формирование движимого и недвижимого имущества. Весь вопрос лишь в том, что отраслевые особенности оказывают различное влияние на соотношение указанных частей имущества;

3. исходя из предположения, что оборотные активы в основном приобретаются за счет собственных источников, их величина (второй раздел актива баланса), при нормальных условиях функционирования организации, должна быть больше суммы заемных средств (четвертый и пятый разделы пассива баланса).

[18]

Для оценки реальных аналитических возможностей необходимо знать ограничения информации представленной в балансе:

1. баланс — это свод моментных данных на начало и конец отчетного периода, то есть в нем фиксируются сложившиеся к моменту его составления итоги хозяйственных операций;

2. отвечает на вопрос: «Что представляет собой предприятие на данный момент?», но не отвечает на вопрос: «В результате чего сложилось такое положение?»;

3. заложенный в нем принцип использования исторических цен приобретения оборотных активов существенно искажает реальную оценку имущества в целом. [18]

Таким образом, самый общий обзор содержания бухгалтерского баланса, при определенных его ограничениях, предоставляет большую информацию ее пользователям и определяет основные направления анализа для реальной оценки, как финансового состояния, так и анализа ликвидности баланса.

1.3 Методика анализа ликвидности баланса

В экономической литературе нет однозначного подхода к содержанию и методам анализа ликвидности баланса. Одной из причин этого является то, что разные авторы определяют разные критерии и систему показателей для оценки ликвидности баланса. Наряду с различиями в критериях оценки финансового состояния почти все авторы учебной и научной литературы по-разному определяют не только систему показателей для анализа финансового состояния, но и неоднозначно их называют и рассчитывают. Это в значительной мере усложняет не только процесс анализа ликвидности баланса, но и объективность его оценки.

Кроме того, в экономической литературе неоднозначно представлена методика группировки статей баланса для аналитических целей. Разные авторы дают ее по-разному, что может также привести к неоднозначной и необъективной оценке ликвидности баланса. Следовательно, Министерство финансов должно упорядочить критерии оценки, систему оценочных показателей и методику их определения, а главное обеспечить группировку статей актива и пассива в действующей форме баланса в наибольшем соответствии с критериями их классификации.

Правительством РФ разрабатываются нормативные акты для оценки показателей, цель которых — обеспечить единство методики оценки финансового состояния предприятия и ликвидности баланса в частности. Позитивным элементом является использование скорректированных исходных данных, которые наиболее полно отражают методику расчета соответствующего показателя, исходя из цели анализа ликвидности баланса.

18 стр., 8837 слов

Организация и ведение бухгалтерского учета и составление отчетности ...

... организации, учредители или их представители, а также третьи лица (представители государственных органов). Ликвидационная комиссия должна разработать и утвердить план ликвидации предприятия. Первым этапом является полная инвентаризация, при ... соответствии с фактической степенью ликвидности имущества, а статьи пассива ... или неудовлетворительной структуры его баланса. Внешним признаком такой неспособности ...

Однако методические проблемы анализа остаются нерешенными, так как:

  • многие методические вопросы анализа финансового состояния в части оценки ликвидности баланса в документах представлены спорно;
  • недостаточно корректно даны формулировки показателей ликвидности баланса;
  • не представлена аналитическая группировка статей баланса, правомерно используемая большинством экономистов;
  • большое число аналитических показателей, отражающих как позитивные, так и негативные изменения в различных аспектах финансово-хозяйственной деятельности, не поддаются простому обобщению и требуют рейтинговой оценки;
  • отсутствие нормативов, указывающих на оптимально допустимые пределы значений основных коэффициентов, характеризующих ликвидность, не позволяет сделать обоснованные выводы.

Методы анализа ликвидности баланса, предлагаемые в экономической литературе, позволяют всесторонне оценить его в зависимости от целей и задач, поставленных исследователем.

Особое место среди методов анализа ликвидности баланса занимает метод коэффициентов. На основе коэффициентов, отражающих качественные изменения в структуре активов и пассивов и характеризующих ликвидность предприятия.

Большинство экономистов при анализе используют в качестве нормативной базы показатели, принятые в международной практике. Однако их применение не всегда возможно в связи с существенными различиями в уровне развития рыночной экономики России и других государств, что может привести к необъективной оценке ликвидности баланса отечественных предприятий. Очевидно, что специфика российской экономики, начальный этап рыночных отношений, низкая платежеспособность хозяйствующих субъектов требуют осторожного и взвешенного отношения к зарубежным эталонам.

Проблемой остается и вопрос о выборе эталонных значений аналитических финансовых коэффициентов. Не может быть единых, тем более теоретических эталонных значений, они должны быть дифференцированы по отраслям экономики. Кроме средних отраслевых отечественных показателей, следует учитывать и зарубежный опыт, т.е. показатели, характерные для отдельных отраслей и ведущих компаний в той или иной отрасли.

Экономисты отмечают недостаточное соответствие содержания информационной базы как целям и задачам финансового анализа, так и требованиям международных стандартов. Информационная база анализа ликвидности баланса включает в основном бухгалтерскую отчетность. Одной из сложных проблем оптимизации ее содержания является приведение в соответствие с международными и отечественными стандартами бухгалтерского учета, отчетности, законодательной базы.

Министерство финансов почти ежегодно вносит изменения в различные формы отчетности, что в конечном счете позволяет существенно улучшить качественное содержание аналитических показателей. Последние изменения в балансе были направлены на раскрытие отдельных показателей в соответствии с новыми ПБУ и законодательной базой, а также на приближение к международным стандартам.

Но по оценкам большинства экономистов, действующая форма бухгалтерского баланса непригодна для проведения анализа ликвидности баланса, так как группировка статей актива и пассива не соответствует его целям и задачам. Главный недостаток ее состоит в том, что нужна группировка статей актива и пассива по реальному участию финансовых ресурсов в обороте, а в балансе она не выдержана. Это не позволяет получить более точные и достоверные расчеты, а значит, и объективно оценить ликвидность баланса предприятия. Между тем многие авторы не корректируют вообще статьи баланса для целей анализа, что снижает качество его выводов.

47 стр., 23013 слов

Общая оценка динамики и структуры статей бухгалтерского баланса. ...

... 2. Анализ бухгалтерской отчетности 2.1 Оценка динамики и структуры актива баланса Сравнительный аналитический баланс можно получить из исходного баланса путём сложения однородных по своему составу и экономическому содержанию статей баланса и дополнения его показателями структуры, динамики и структурной динамики. Аналитический баланс охватывает ...

В ряде случаев показатели платежеспособности, ликвидности и финансовой устойчивости объединяются в один блок, как, например, в методике ФСФО. Однако рассмотрение их в разных блоках является методологически более взвешенным.

Наличие разночтений в определении базы расчета по большинству показателей говорит о том, что единой и непротиворечивой системы анализа до сих пор нет. В этих условиях повышаются требования, как к качеству исходной информации, так и к эффективности процедур самого анализа. Чтобы оценить результаты деятельности в целом и проанализировать ее сильные и слабые стороны, необходимо определенным образом синтезировать наиболее существенные показатели, причем таким образом, чтобы выявить причинно-следственные связи, влияющие на ликвидность.

Таким образом, стоит остановить свое внимание на одной из предлагаемых методик анализа ликвидности баланса. Анализ ликвидности баланса осуществляется на основе бухгалтерской отчетности предприятия, а именно, на основе бухгалтерского баланса анализируемой организации. Таким образом, целесообразно анализ ликвидности баланса начать с вертикального и горизонтального анализа баланса. Для этого составляются следующие аналитические таблицы. [7, с.59]

При вертикальном анализе баланса приоритетное внимание уделяется изучению относительных показателей. Цель данного анализа состоит в определении удельного веса отдельных статей в итоге баланса и оценке его колебаний. Относительные показатели нивелируют отрицательные последствия влияния инфляционных процессов на величину балансовых статей.

Горизонтальный анализ заключается в сравнении каждой балансовой статьи с предыдущим периодом. В этих целях составляется несколько аналитических таблиц, в которых абсолютные балансовые показатели дополняются относительными темпами роста (снижения).

Степень агрегирования (детализации) показателей устанавливает аналитик. Как правило, изучаются базисные темпы роста за ряд смежных периодов, что позволяет анализировать динамику отдельных балансовых статей, а также прогнозировать их значения на будущий период.

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени убывающей ликвидности, с краткосрочными обязательствами по пассиву, которые группируются по степени срочности их погашения. [16, с.210]

Первая группа (А1) включает в себя абсолютно ликвидные активы, такие, как денежная наличность и краткосрочные финансовые вложения.

Ко второй группе (А2) относятся быстро реализуемые активы: готовая продукция, товары отгруженные и дебиторская задолженность. Ликвидность этой группы оборотных активов зависит от своевременности отгрузки продукции, оформления банковских документов, скорости платежного документооборота в банках, от спроса на продукцию, ее конкурентоспособности, платежеспособности покупателей, форм расчетов и др.

Значительно больший срок понадобится для превращения производственных запасов и незавершенного производства в готовую продукцию, а затем в денежную наличность. Поэтому они отнесены к третьей группе медленно реализуемых активов (А3).

Четвертая группа — это труднореализуемые активы, куда входят основные средства, нематериальные активы, долгосрочные финансовые вложения, незавершенное строительство.

Пятая группа — неликвидные активы (безнадежная дебиторская задолженность, неходовые, залежалые материальные ценности, расходы будущих периодов).

Соответственно на пять групп разбиваются и обязательства предприятия:

  • П1 — наиболее срочные обязательства (кредиторская задолженность и кредиты банка, сроки возврата которых наступили);
  • П2 — среднесрочные обязательства (краткосрочные кредиты банка);
  • долгосрочные кредиты банка и займы;
  • П3 — собственный (акционерный) капитал, находящийся постоянно в распоряжении предприятия;
  • П4 — доходы будущих периодов, которые предполагается получить в перспективе.

Баланс считается абсолютно ликвидным, если: [16, с.213]

А1 П1

А2 П2

А3 П3

А4 П4

В случае, когда одно или несколько неравенств системы имеют знак противоположный зафиксированному в оптимальном варианте, ликвидность баланса в большей или меньшей степени отличается от абсолютной.

Обязательным условием абсолютной ликвидности баланса является выполнение трех первых неравенств. Четвертое неравенство носит балансирующий характер. Его выполнение свидетельствует о наличии у предприятия собственных оборотных средств.

Теоретически дефицит средств по одной группе активов компенсируется избытком по другой. Однако на практике менее ликвидные активы не могут заменить более ликвидные средства. Поэтому если любое из неравенств имеет знак, противоположный зафиксированному в оптимальном варианте, то ликвидность баланса отличается от абсолютной.

Сравнение А1 с П1 и А1+А2 с П2 позволяет установить текущую ликвидность предприятия, что свидетельствует о его платежеспособности на ближайшее время. Сравнение А3 с П3 выражает перспективную ликвидность, что является базой для прогноза долгосрочной платежеспособности. Оценка абсолютных показателей ликвидности баланса осуществляется с помощью следующей аналитической таблицы, по данным которой можно констатировать, что баланс предприятия соответствует критериям абсолютной ликвидности. [11, с.109]

Изучение соотношений этих групп активов и пассивов за несколько периодов позволит установить тенденции изменения в структуре баланса и его ликвидности.

При этом следует учитывать риск недостаточной ликвидности, когда недостает высоколиквидных средств для погашения обязательств, и риск излишней ликвидности, когда из-за избытка высоколиквидных активов, которые, как правило, являются низкодоходными, происходит потеря прибыли для предприятия.

Наряду с абсолютными показателями для оценки ликвидности и платежеспособности предприятия рассчитывают следующие относительные показатели: коэффициент текущей ликвидности, коэффициент быстрой ликвидности и коэффициент абсолютной ликвидности.

Данные показатели представляют интерес не только для руководства предприятия, но и для внешних субъектов анализа: коэффициент абсолютной ликвидности представляет интерес для поставщиков сырья и материалов, коэффициент быстрой ликвидности — для банков, коэффициент текущей ликвидности — для инвесторов.

При этом следует учитывать риск недостаточной ликвидности, когда недостает высоколиквидных средств для погашения обязательств, и риск излишней ликвидности, когда из-за избытка высоколиквидных активов, которые, как правило, являются низкодоходными, происходит потеря прибыли для предприятия.

Коэффициент абсолютной ликвидности (норма денежных резервов) определяется отношением денежных средств и краткосрочных финансовых вложений ко всей сумме краткосрочных долгов предприятия.

(1)

где ДС — денежные средства;

  • КФВ — краткосрочные финансовые вложения;
  • КО — краткосрочные обязательства.

Его уровень показывает, какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена за счет имеющейся денежной наличности. Чем выше его величина, тем больше гарантия погашения долгов. Однако и при небольшом его значении предприятие может быть всегда платежеспособным, если сумеет сбалансировать и синхронизировать приток и отток денежных средств по объему и срокам. Поэтому каких-либо общих нормативов и рекомендаций по уровню данного показателя не существует. Дополняет общую картину платежеспособности предприятия наличие или отсутствие у него просроченных обязательств, их частота и длительность. [22, с.642]

Коэффициент быстрой (срочной) ликвидности — отношение денежных средств, краткосрочных финансовых вложений и краткосрочной дебиторской задолженности, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты, к сумме краткосрочных финансовых обязательств.

(2)

где ДЗ -дебиторская задолженность.

Удовлетворяет обычно соотношение 0,8-1. Однако оно может оказаться недостаточным, если большую долю ликвидных средств составляет дебиторская задолженность, часть которой трудно своевременно взыскать. В таких случаях требуется соотношение большее. Если в составе оборотных активов значительную долю занимают денежные средства и их эквиваленты (ценные бумаги), то это соотношение может быть меньшим. [22, с.642]

Коэффициент текущей ликвидности (общий коэффициент покрытия долгов) — отношение всей суммы оборотных активов, включая запасы и незавершенное производство, к общей сумме краткосрочных обязательств. Он показывает степень, в которой оборотные активы покрывают оборотные пассивы.

(3)

где ОА — оборотные активы.

Превышение оборотных активов, над краткосрочными финансовыми обязательствами обеспечивает резервный запас для компенсации убытков, которые может понести предприятие при размещении и ликвидации всех оборотных активов, кроме наличности. Чем больше величина этого запаса, тем больше уверенность кредиторов, что долги будут погашены. Удовлетворяет обычно коэффициент от 1 до 2. [22, с.643]

Однако обосновать общую величину данного показателя для всех предприятий практически невозможно, так как она зависит от сферы деятельности, структуры и качества активов, длительности производственно-коммерческого цикла, скорости погашения кредиторской задолженности и т.д. В связи с этим невозможно провести сравнение предприятий по уровню данного показателя. Его целесообразно использовать только при изучении динамики на данном предприятии, что позволит сделать предварительные выводы об улучшении или ухудшении ситуации, которые должны быть уточнены в ходе дальнейшего исследования отдельных компонентов текущих активов и текущих пассивов.

Для каждого из финансовых коэффициентов, характеризующих ликвидность и платежеспособность предприятия составляется аналитическая таблица.

Рассматривая показатели ликвидности, следует иметь в виду, что величина их является довольно условной, так как ликвидность активов и срочность обязательств по бухгалтерскому балансу можно определить довольно приблизительно. Поэтому радикальное повышение точности оценки ликвидности достигается в ходе внутреннего анализа.

Таким образом, использование показателей ликвидности играет большую роль не только в анализе, но и при реализации всех остальных функций менеджмента: планирование, текущее управление и контроль в финансовом менеджменте. Они нацелены на поддержание способности предприятия вовремя, и в полном объеме удовлетворять свои платежные обязательства таким образом, чтобы наиболее результативно и эффективно достигать установленные стратегические цели и оперативные ориентиры.

ликвидность платежеспособность коэффициент баланс

Глава 2. Анализ ликвидности баланса ООО «Галина»

2.1 Краткая характеристика предприятия

Общество с ограниченной ответственностью «Галина» зарегистрировано в соответствии с Федеральным законом «Об обществах с ограниченной ответственностью».

Предприятие является коммерческой организацией. Юридический адрес предприятия: г. Омск, ул. Учебная, 193.

ООО «Галина» является юридическим лицом, имеет в оперативном управлении обособленное имущество, отраженное на самостоятельном балансе, отвечает по своим обязательствам находящимися в его распоряжении денежными средствами, может от своего имени приобретать и осуществлять имущественные и личные неимущественные права, исполнять обязанности, быть истцом и ответчиком в суде.

Предприятие осуществляет свою деятельность в соответствии с законодательством РФ, органов местного самоуправления г. Омска и Уставом, имеет самостоятельный баланс, расчетный и иные счета в учреждениях банков, печать со своим наименованием.

Предприятие отвечает по своим обязательствам перед внешними кредиторами, находящимися в его распоряжении денежными средствами и имуществами, принадлежащим ему на праве собственности.

Главной целью деятельности организации является получение прибыли путем осуществления хозяйственной, производственной и коммерческой деятельности. Для достижения этих целей предприятие осуществляет следующие виды деятельности:

  • производство и продажа рабочей обуви и одежды,
  • оказание маркетинговых, инжиниринговых, консультационных, информационных, сервисных услуг,
  • транспортно-экспедиционные и складские услуги,
  • переработка вторичного сырья и отходов производства,
  • осуществляет отдельные виды деятельности, не запрещенные законодательством РФ на основании специальных разрешений (лицензий).

Все виды деятельности осуществляются в соответствии с действующим законодательством. Имущество предприятия составляют основные фонды и оборотные средства, а также иные ценности, стоимость которых отражается в самостоятельном балансе предприятия.

Имущество предприятия передается учредителем в виде уставного фонда, в право хозяйственного ведения. Имущество предприятия, приобретенное им за счет собственных средств, в том числе выкупленное у учредителя, принадлежит ему на праве собственности.

Имущество предприятия формируется за счет следующих источников:

  • уставный капитал;
  • доходы, полученные от предпринимательской деятельности;
  • доходы от ценных бумаг;
  • кредиты банков и других кредиторов;
  • иные источники, не запрещенные законодательством РФ.

ООО «Галина», как и любое другое предприятие, осуществляющее финансово-хозяйственную деятельность, получает доход, с которого уплачивает различные налоги и платежи в бюджет. Средства, остающиеся у предприятия после уплаты этих налогов и платежей, поступают в его полное распоряжение.

Профиль, масштабы, а также отраслевая принадлежность организации определяются составом, специализацией и ее размерами. Все составляющие звенья: функциональные отделы, управляющие органы — полностью соизмеряются с характеристиками подразделений и создаются исключительно для обеспечения эффективной их работы.

Рассмотрим организационную структуру ООО «Галина» (рис. 2.1) и основные функции отделов.

Рис. 2.1 Организационная структура ООО «Галина»

Управление предприятием осуществляется в соответствии с законодательством РФ и уставом организации.

Управление организацией строится по линейно-функциональному признаку, т.е. во главе каждого подразделения стоит ответственное лицо, которое полностью отвечает за все стороны его работы.

Права и обязанности учредителя, директора определяются уставом предприятия, а права и обязанности структурных подразделений — положениями, утвержденными директором общества. В этих положениях указываются задачи отделов, их структура, подчиненность, выполняемые функции. Права и служебные обязанности каждого сотрудника внутри отдела оформляются в виде должностных инструкций.

Директор действует на основе единоначалия, без доверенности представляет интересы предприятия, распоряжается имуществом предприятия в пределах, предоставленных учредителем, заключает договоры, в том числе трудовые, выдает доверенности, открывает в банках расчетный и иные счета, пользуется правом распоряжения средствами.

Заместитель директора, главный бухгалтер, главные специалисты назначаются на должность приказом директора.

Для оказания помощи директору имеется заместитель, деятельность которого организуется по функциональному признаку, т.е. ему поручается выполнение функций, связанных с управлением только определенной стороной деятельности организации.

Организационная структура предприятия и основные задачи функциональных отделов организации:

1. В задачи отдела маркетинга и снабжения входит:

  • организация бесперебойного снабжения необходимыми товарами и материалами предприятия;
  • организация сбыта продукции;
  • контроль и анализ рынка реализуемой продукции;
  • разработка ценовой политики и стратегии предприятия;
  • организация рекламы.

2. Функции бухгалтерской службы в ООО «Галина»:

  • формирование полной и достоверной информации о хозяйственных процессах и финансовых результатах деятельности Общества.
  • обеспечение контроля за наличием и движением имущества, использованием трудовых, материальных и финансовых ресурсов в соответствии с утвержденными нормами, нормативами и сметами.
  • осуществление (совместно с другими службами) экономического анализа финансово-хозяйственной деятельности по данным бухгалтерского учета и отчетности в целях выявления мобилизации внутрихозяйственных ресурсов.

Рассмотрим основные экономические показатели деятельности предприятия по данным бухгалтерской отчетности за 2004-2005гг. (табл. 2.1).

Как видно из таблицы, выручка от продажи увеличилась в 2005 году на 202301 тыс. руб. по сравнению с 2004 годом. Так же произошел рост численность рабочих за анализируемый период на 38 человек, соответственно это повлекло и повышение выработки на 1 работника на 13,3% за счет увеличения выручки от продаж.

Таблица 2.1 Основные экономические показатели деятельности ООО «Галина» за 2004-2005гг.

Показатель

2004 г.

2005 г.

Абсолютное изменение (+,-)

Темп роста, %

1. Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг, тыс. руб.

531001

733302

+202301

138,01

2. Численность рабочих, чел.

174

212

+38

121,8

3. Выработка на 1 работника, тыс.руб. (1/2)

3052

3459

+407

113,3

4. Фонд оплаты труда, тыс.руб.

1619

1834

+212

113,2

5. Среднегодовая заработная плата 1 работника, тыс.руб. (4/2)

9,3

8,7

-0,6

93,5

6. Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг, тыс.руб.

401224

509249

+108025

126,9

7. Коммерческие расходы, тыс.руб.

56555

72156

+15601

127,6

8. Управленческие расходы, тыс. руб.

17331

72096

+54765

416,0

9. Прибыль (убыток) от продаж, тыс.руб.

39224

81201

+41977

207,0

10. Прибыль (убыток) до налогообложения, тыс.руб.

38856,5

80154

+41297,5

206,3

11. Чистая прибыль (убыток) отчетного периода, тыс.руб.

23178

78558

+55380

338,9

12. Затраты на 1 руб. реализованной продукции, коп. (6/1)

0,76

0,69

-0,07

90,8

13. Рентабельность продаж, % (9/1)

7,4

11,1

+3,7

В результате роста численности рабочих вырос фонд оплаты труда на 212 тыс. руб., тем не менее, среднегодовая заработная плата 1 работника снизилась на 6,5%.

Значительно возросли и расходы организации, так коммерческие расходы выросли на 15601 тыс. руб., а управленческие на 54765 тыс. руб.

Прибыль от продаж увеличилась вдвое и составила в 2005 году 81201 тыс.руб., причиной этого послужило увеличение выручки от продаж. Как следствие происходит увеличение прибыли до налогообложения на 106,3% и чистой прибыли на 238,9%, что благотворно влияет на деятельность организации. Затраты на 1 рубль реализованной продукции уменьшились на 7 коп., а рентабельность продаж увеличилась на 3,7%.

Оценка основных экономических показателей ООО «Галина» показала, что предприятие за анализируемый период добилось улучшения экономических показателей и финансовых результатов.

2.2 Анализ баланса предприятия

2.2.1 Вертикальный и горизонтальный анализ баланса

В соответствии с методикой анализа ликвидности баланса целесообразно сначала провести горизонтальный и вертикальный анализ баланса ООО «Галина». Вертикальный анализ баланса представлен в таблице 2.2.

Из данных таблицы 2 следует, что основной статьей актива баланса являются основные средства. В 2004 году их доля в активе баланса составила 27,54%, а в 2005 году они составили уже 39,13%, что почти на 12% больше.

Также достаточно крупной статьей актива баланса является дебиторская задолженность — 14,36% в 2004 году и 18,03% в 2005 году, т.е. наблюдается тенденция роста данной статьи баланса. Данная ситуация негативно отражается на деятельности организации, так как кредитуя покупателей предприятие фактически делится с ними частью своего дохода, беря кредиты для обеспечения текущей хозяйственной деятельности.

Анализ структуры пассива предприятия за 2005 год показал, что доля собственного капитала в структуре баланса составила 39,66%, что на 21,56% больше чем в 2004 году. Подобное увеличение собственного капитала показывает положительную тенденцию в изменении финансовой устойчивости предприятия. Так же положительным моментом является снижение доли заемных средств, как долгосрочных (на 22,29%), так и краткосрочных (на 0,86%).

Таблица 2.2

Вертикальный анализ баланса ООО «Галина» за 2004-2005гг.

Показатели

2004г.

2005г.

сумма, тыс.руб.

уд. вес, %

сумма, тыс.руб.

уд. вес, %

АКТИВ

I Внеоборотные активы

основные средства

46185

27,54

87446

39,13

Итого по разделу I

46185

27,54

87446

39,13

II Оборотные активы

запасы

37036

22,08

50137

22,43

НДС

3535

2,10

3896

1,74

дебиторская задолженность

24083

14,36

40293

18,03

краткосрочные финансовые вложения

29298

17,47

30701

13,74

денежные средства

27584

16,45

11018

4,93

Итого по разделу II

121536

42,46

136045

60,87

БАЛАНС

167721

100,00

223491

100,00

ПАССИВ

III Капитал и резервы

уставный капитал

7183

4,28

7183

3,21

резервный капитал

2915

1,30

нераспределенная прибыль

23178

13,82

78558

35,15

Итого по разделу III

30361

18,10

88656

39,66

IV Долгосрочные обязательства

кредиты и займы

65600

39,11

37581

16,82

Итого по разделу IV

65600

39,11

37581

16,82

V краткосрочные обязательства

займы и кредиты

20343

12,13

43510

18,63

кредиторская задолженность

51417

30,66

53744

23,02

Итого по разделу V

71760

42,79

97254

41,65

БАЛАНС

167721

100,00

223491

100,00

В целом валюта баланса ООО «Галина» увеличилась с 167721 тыс. руб. до 223491 тыс. руб., что на 33,25% больше. Горизонтальный анализ баланса представлен в таблице 3. Из данных таблицы 2.3 видно, что за анализируемый период валюта баланса выросла на 33,25%, в том числе величины внеоборотных активов на 41261 тыс. руб. или 89,34%, а оборотных активов на 14509 тыс. руб. или 11,94%.

Позитивным аспектом в деятельности ООО «Галина» является увеличение основных средств на 412261 тыс. руб. или 89,34% и собственного капитала на 58295 тыс. руб. или 192,01%. Негативным моментом в работе предприятия является рост дебиторской задолженности на 16210 тыс. руб. или 67,31% и кредиторской задолженности на 2327 тыс. руб. или 4,53%.

Таблица 2.3

Горизонтальный анализ баланса ООО «Галина» за 2004-2005гг.

Показатели

2004г.

2005г.

сумма, тыс.руб.

уд. вес, %

сумма, тыс.руб.

уд. вес, %

АКТИВ

I Внеоборотные активы

основные средства

46185

100,00

87446

189,34

Итого по разделу I

46185

100,00

87446

189,34

II Оборотные активы

запасы

37036

100,00

50137

135,37

НДС

3535

100,00

3896

110,21

дебиторская задолженность

24083

100,00

40293

167,31

краткосрочные финансовые вложения

29298

100,00

30701

104,79

денежные средства

27584

100,00

11018

39,94

Итого по разделу II

121536

100,00

136045

111,94

БАЛАНС

167721

100,00

223491

133,25

ПАССИВ

III Капитал и резервы

уставный капитал

7183

100,00

7183

100,00

резервный капитал

2915

нераспределенная прибыль

23178

100,00

78558

338,80

Итого по разделу III

30361

100,00

88656

292,01

IV Долгосрочные обязательства

кредиты и займы

65600

100,00

37581

57,29

Итого по разделу IV

65600

100,00

37581

57,29

V краткосрочные обязательства

займы и кредиты

20343

100,00

43510

213,88

кредиторская задолженность

51417

100,00

53744

104,53

Итого по разделу V

71760

100,00

97254

135,53

БАЛАНС

167721

100,00

223491

133,25

Таким образом, признаками удовлетворительного баланса ООО «Галина» можно считать:

1. увеличение валюты баланса в 2005 году по сравнению с 2004 годом на 33,25%;

2. темпы роста собственного капитала (на 192,01%) выше, чем темпы роста заемного капитала (на 35,53%);

3. темпы роста дебиторской и кредиторской задолженности примерно одинаковы, 4,79% и 4,53%, соответственно.

2.2.2 Анализ ликвидности баланса

Анализ ликвидности баланса является одним из основных элементов углубленного анализа финансового состояния предприятия, необходимых для оценки его платежеспособности и принятия обоснованных управленческих решений. Рассмотрим насколько ликвиден баланс ООО «Галина» в 2004-2005гг. (таблица 2.4).

Таблица 2.4 Ликвидность баланса ООО «Галина» в 2004-2005 гг.

Актив

2004

2005

Пассив

2004

2005

Плат. излишек (недост.)

2004

2005

1.Наиболее ликвидные активы (А1)

56882

41719

1.Наиболее срочные обязательства (П1)

51417

53744

+5465

-12025

2.Быстрореализуемые активы (А2)

24083

40293

2.Краткосрочные пассивы (П2)

20343

43510

+3740

-3217

3.Медленнореализуемые активы (А3)

40571

54033

3.Долгосрочные пассивы (П3)

65600

37581

-25029

+16452

4.Труднореализуемые активы (А4)

46185

87446

4.Постоянные пассивы (П4)

30361

88656

+15824

-1210

Баланс

167721

223491

Баланс

167721

223491

Таким образом, в ООО «Галина» соотношение активов и пассивов баланса за 2005 год выглядит следующим образом:

  • А1 < П1

А2 < П2

А3 > П3

А4 < П4

По данным таблицы 2.4 можно констатировать, что баланс ООО «Галина» соответствует критериям абсолютной ликвидности по параметрам: А3 > П3 и А4 < П4. По параметрам А1 < П1 платежный недостаток составил 12025 тыс.руб., а по параметрам А2 < П2 сумма платежного недостатка составила 3217 тыс.руб. В результате можно сделать вывод, что баланс ООО «Галина» не является абсолютно ликвидным и нуждается в ее улучшении.

Сопоставление итогов первой группы по активу и пассиву показывает, что наиболее срочные обязательства превышают сумму наиболее ликвидных активов, т.е. в течение 3 месяцев наиболее срочные обязательства не будут покрыты наиболее ликвидными активами. Соотношение итогов второй группы по активу и пассиву показывает тенденцию к уменьшению текущей ликвидности в сроках от 3 до 6 месяцев.

В ООО «Галина» соотношение итогов по активу и пассиву для третьей группы означает, что долгосрочные пассивы вполне могут быть покрыты медленно реализуемыми активами. Соотношение итогов по четвертой группе говорит, что у предприятия есть собственные оборотные средства.

2.2.3 Анализ финансовых коэффициентов, характеризующих ликвидность и платежеспособность предприятия

Для качественного анализа ликвидности баланса его необходимо дополнить рядом финансовых коэффициентов: абсолютной ликвидности, быстрой ликвидности и текущей ликвидности. Для расчета которых будут использованы данные бухгалтерского баланса ООО «Галина».

Динамика и факторы абсолютной ликвидности представлены в таблице 2.5.

Абсолютный показатель ликвидности определяется отношением ликвидных средств первой группы ко всей сумме краткосрочных долгов предприятия. Его значение признается достаточным, если он выше 0,25. Если предприятие в текущий момент может хотя бы на 25% погасить все свои долги, то его платежеспособность считается нормальной. Но в ООО «Галина» коэффициент абсолютной ликвидности на 2005 год составил 0,49, при его значении на 2004 год 0,79. Это значит, что 49% (из необходимых 25%) краткосрочных обязательств предприятия, может быть немедленно погашено за счёт денежных средств и краткосрочных финансовых вложений.

Таблица 2.5 Динамика и факторы абсолютной ликвидности ООО «Галина» за 2004-2005гг.

Показатели

На нач. отчетного периода.

На конец отчетного периода.

Абсолютное изменение, (+,-)

1. Денежные средства, тыс. руб.

27584

11018

-16566

2. Краткосрочные финансовые вложения, тыс. руб.

29298

30701

+1403

3. Общая величина наиболее ликвидных активов, тыс. руб.

56882

41719

-15163

4. Кредиторская задолженность, тыс. руб.

51417

53744

+2327

5. Расчеты по дивидендам, тыс. руб.

6. Краткосрочные кредиты и заемные средства, тыс. руб.

20343

43510

+23167

7. Прочие краткосрочные пассивы, тыс. руб.

8. Всего краткосрочных обязательств предприятия

71760

97254

+25494

9. Коэффициент абсолютной ликвидности (3/8)

0,79

0,43

-0,36

Таким образом, можно сделать вывод, что платежеспособность предприятия снизилась, но, тем не менее, значение показателя соответствует норме, что говорит о достаточном количестве денежных средств и краткосрочных финансовых вложений.

Теперь рассмотрим динамику и факторы быстрой ликвидности, для этого составим таблицу 2.6.

Минимальное значение коэффициента быстрой ликвидности 0,8-1. Если показатель меньше нормы, то это свидетельствует о напряженном финансовом состоянии предприятия, отсутствии у него достаточных ликвидных средств для своевременных расчетов с кредиторами.

В ООО «Галина» значение данного коэффициента в 2005 году увеличилось на 0,38 и составило 0,84, что соответствует норме, а в 2004 году его значение равнялось 0,46 этот недостаток у предприятия собственных оборотных средств и особенно ликвидных средств приводит к так называемым неплатежам, пагубно сказывающимся на развитии предприятия в целом.

Таблица 2.6 Динамика и факторы быстрой ликвидности ООО «Галина» за 2004-2005гг.

Показатели

На нач. отчетного периода.

На конец отчетного периода.

Абсолютное изменение, (+,-)

1. Наиболее ликвидные активы, тыс. руб.

56882

41719

-15163

2. Краткосрочная дебиторская задолженность, тыс. руб.

24083

40293

+16210

3. Общая сумма просроченной дебиторской задолженности, тыс. руб.

4. Удельный вес просроченной краткосрочной дебиторской задолженности в общей сумме дебиторской задолженности, %

5. Общая величина быстро реализуемых активов, тыс. руб.

32799

82012

+49213

6. Быстро реализуемые активы без просроченной дебиторской задолженности (5-3), тыс. руб.

32799

82012

+49213

7. Краткосрочные обязательства предприятия, тыс. руб.

71760

97254

+25494

8. Коэффициент быстрой ликвидности (5/7)

0,46

0,84

+0,38

9. Коэффициент быстрой ликвидности с учетом просроченной дебиторской задолженности (6/7)

0,46

0,84

+0,38

Затем рассмотрим динамику и факторы текущей ликвидности, для этого составим таблицу 2.7.

Коэффициент текущей ликвидности, характеризующий обеспеченность предприятия оборотными средствами, приближен к нормативному значению, в 2004 году, но в 2005 году значение коэффициента увеличилось на 0,38 и составило 1,40, что соответствует нормативному значению (от 1 до 2).

Значит можно сделать вывод, что в ООО «Галина» осуществляется рациональное использование своих средств.

Таблица 2.7 Динамика и факторы текущей ликвидности ООО «Галина» за 2004-2005гг.

Показатели

На нач. отчетного периода.

На конец отчетного периода.

Абсолютное изменение, (+,-)

1. Быстро реализуемые активы, тыс. руб.

32799

82012

+49213

2. Запасы с НДС, тыс. руб.

40571

54033

+13462

3. Общая величина оборотных активов, тыс. руб.

73370

136045

+62675

4. Оборотные активы без просроченной дебиторской задолженности, тыс. руб.

69835

132149

+62314

5. Краткосрочные обязательства предприятия, тыс. руб.

71760

97254

+25494

8. Коэффициент текущей ликвидности (3/5)

1,02

1,40

+0,38

9. Коэффициент текущей ликвидности с учетом просроченной дебиторской задолженности (4/5)

1,02

1,40

+0,38

Таким образом, из проведенного анализа ликвидности баланса можно сделать вывод, что ликвидность баланса в большей степени отличается от абсолютной, но имеется явная тенденция улучшить ликвидность в текущей и долгосрочной перспективе, а рассчитанные финансовые коэффициенты, характеризующие ликвидность и платежеспособность ООО «Галина» за анализируемый период улучшились и соответствуют норме, что говорит об повышении эффективности деятельности предприятия.

2.3 Обобщение резервов по улучшению ликвидности баланса организации

Основная задача, стоящая перед руководством предприятия ООО «Галина» — улучшение ликвидности предприятия. Основной путь для этого — стабилизация денежных потоков для увеличения денежных средств на расчетном счете предприятия и в кассе.

Это можно сделать за счет сокращения товарных запасов. Но для этого необходимо произвести расчет потребности предприятия в оборотных средствах, чтобы понять, не нанесет ли вред предлагаемое мероприятие (Таблица 2.8).

Таблица 2.8

Расчет потребности в оборотных средствах ООО «Галина» на 2006 год

Показатели

2004г.

2005г.

Абсолютное изменение (+,-)

1. Средний остаток запасов, тыс. руб.

35611

43587

+7976

2. Средний остаток дебиторской задолженности, тыс. руб.

16491

32188

+15697

3. Средний остаток кредиторской задолженности, тыс. руб.

37264

52581

+15317

4. Потребность в оборотных активах, тыс. руб. (1+2-3)

14838

23194

+8356

5. Выручка от реализации, тыс. руб.

531001

733302

+202301

6. Потребность в оборотных активах к выручке от реализации, % (4/5*100)

2,79

3,16

+0,37

По данным таблицы 2.8 видно, что в ООО «Галина» на 2006 год излишек оборотных средств составил 8356 тыс. руб. Полученная путем усреднения величина скорректирована с учетом ожидаемых изменений выручки от реализации, что подтвердило излишек оборотных средств на предприятии в 0,37% на 2006 год. Так как в ближайшее время предприятие не собирается расширять свою деятельность, то в ООО «Галина» целесообразно оптимизировать запасы предприятия.

По данным бухгалтерского баланса ООО «Галина» величина товарных запасов на 01.01.2005 г. составила 37036 тыс.руб., а на 01.01.2006 г. — уже 50137 тыс.руб. Их средняя величина на конец года составляет 43586,5 тыс.руб.(0,5*(37036+50137)).

За счет предоставления гибкой системы скидок покупателям произойдет сокращение товарных запасов. Так, если будет предоставлена 5%-ая скидка постоянным клиентам, то их покупательная способность увеличится и в результате сокращение товарных запасов составит 11586,5 тыс.руб., что скажется на ускорении оборачиваемости запасов ООО «Галина» (Таблица 2.9).

При этом показатель себестоимости останется прежним, чтобы показать влияние снижения запасов.

Таблица 2.9 Сравнение показателей текущей и прогнозной оборачиваемости ООО «Галина» в результате сокращения товарных запасов

Показатели

2005 г.

Прогноз на 2006г.

Абсолютное отклонение (+,-)

Себестоимость проданных товаров, тыс.руб.

509249

509249

Среднее значение товарных запасов, тыс.руб.

43586,5

32000

-11586,5

Коэффициент оборачиваемости запасов (1/2)

11,7

15,9

+4,2

Оборачиваемость запасов, дней (365/3))

31,2

23,0

-8,2

Коэффициент загрузки оборотных средств в запасах (2/1)

0,09

0,06

-0,03

Сравнение прогнозных показателей оборачиваемости ООО «Галина» на 2006 год по сравнению с фактическими по состоянию на конец 2005 года показывают, что уменьшение товарных запасов до 32000 тыс.руб. приведет к увеличению скорости оборота запасов на 15,9 раз, снижению оборачиваемости средств в запасах на 23 дня (на эту величину оборотные средства будут быстрее реализовываться), а также снижению коэффициента загрузки оборотных средств в запасах, т.е. их доли на 0,03.

В результате сокращения товарных запасов изменятся также коэффициенты ликвидности (Таблица 2.10).

Таблица 2.10 Сравнения текущих и прогнозных показателей ликвидности в результате сокращения товарных запасов

Показатели

2005г.

Прогноз на 2006г.

Абсолютное изменение (+,-)

1. Денежные средства, тыс. руб.

11018

22604,5

+11586,5

2. Краткосрочные финансовые вложения, тыс. руб.

30701

30701

3. Дебиторская задолженность, тыс. руб.

40293

40293

4. Запасы, тыс. руб.

50137

32000

-11586,5

5. Краткосрочные обязательства, тыс. руб.

97254

97254

6. НДС

3896

3896

7. Коэффициент абсолютной ликвидности, тыс. руб. ((1+2)/5)

0,43

0,54

+0,11

8. Коэффициент быстрой ликвидности, тыс. руб. ((1+2+3)/5)

0,84

0,96

+0,12

9. Коэффициент текущей ликвидности, тыс. руб. ((1+2+3+4+6)/5)

1,40

1,52

+0,12

За счет сокращения товарных запасов на 11586,5 тыс.руб. величина денежных средств предприятия увеличится на эту сумму. В результате показатели абсолютной, быстрой и текущей ликвидности ООО «Галина» увеличатся, что приведет и к улучшению ликвидности баланса.

Таким образом, как видно из таблицы 2.10 произошло изменение показателей ликвидности в сторону увеличения: коэффициент абсолютной ликвидности увеличился на 0,11, а коэффициенты быстрой и текущей ликвидности на 0,12. Данная тенденция к увеличению показателей ликвидности говорит о целесообразности применения данного предложения на ООО «Галина».