ВВЕДЕНИЕ
В современных условиях хозяйствования каждое предприятие для нормального функционирования должно проводить финансовый анализ своей деятельности. Финансовый анализ позволяет выявить финансовые возможности предприятия, своевременно обнаружить негативные тенденции его развития, в том числе угрозу банкротства, выработать меры по улучшению финансового состояния, а также выбрать надежного с финансовой точки зрения партнера. Этим и объясняется актуальность выбранной темы курсовой работы.
Предметом изучения финансового анализа являются финансовые ресурсы и их потоки; основной целью – оценка финансового состояния и выявление возможностей эффективного функционирования предприятия; главной задачей – эффективное управление финансовыми ресурсами предприятия.
Цель курсовой работы — на основании анализа финансового состояния коммерческой организации выявить пути его улучшения.
Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:
- рассмотреть роль и значение финансового анализа в рыночной экономике;
- раскрыть методику ранжирования предприятий по совокупным показателям их деятельности;
- осуществить анализ финансового состояния на примере условного предприятия.
Исходя из поставленной цели и задач исследования курсовая работа состоит из введения, трех глав и заключения.
Для проведения финансовой оценки деятельности предприятия используются показатели бухгалтерского баланса и отчет о прибылях и убытках годовой отчетности условного предприятия.
1. РОЛЬ И ЗНАЧЕНИЕ ФИНАНСОВОГО АНАЛИЗА В РЫНОЧНОЙ ЭКОНОМИКЕ
1.1. Предмет, содержание и задачи финансового анализа
Финансовый анализ хозяйственной деятельности – это детальное расчленение изучаемого объекта на части с целью изучения и выявления тенденций изменения процессов и явлений под влиянием различных факторов [7, с.146].
Финансовый анализ хозяйственной деятельности изучает взаимодействие управленческих, технических и экономических процессов и их влияние на экономические результаты деятельности предприятия и направлен на оценку ее эффективности и рациональности использования сырьевых, трудовых, финансовых и других ресурсов предприятия, выявление резервов производства, подготовку аналитической базы для принимаемых управленческих решений.
Финансовая деятельность предприятия
... экономические отношения, возникающие у исследуемого предприятия по поводу управления финансами. Методологической основой выпускной квалификационной работы послужили труды ведущих ученых в области финансовой деятельности и анализа. Среди них особо можно ...
Финансовый анализ хозяйственной деятельности базируется на имеющейся у предприятия плановой, отчетной и прочей документации.
Предметом финансового анализа хозяйственной деятельности являются хозяйственные процессы предприятия, складывающиеся под воздействием объективных и субъективных, внешних и внутренних факторов производственной системы. Эти процессы могут характеризоваться определенными результатами: объемом производства, его эффективностью, издержками, финансовым состоянием.
Финансовое состояние предприятия – это экономическая категория, отражающая состояние капитала в процессе его кругооборота и способность субъекта хозяйствования к саморазвитию на фиксированный момент времени [1, с. 85].
Финансовое состояние может быть устойчивым, неустойчивым (предкризисным) и кризисным. Об устойчивом (неустойчивом) состоянии предприятия свидетельствует его способность (неспособность) своевременно производить платежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе, переносить непредвиденные потрясения и поддерживать свою платежеспособность в неблагоприятных обстоятельствах.
Основные задачи анализа финансового состояния предприятия можно разделить на три группы.
- Своевременное выявление и устранение недостатков в финансовой деятельности, поиск резервов улучшения финансового состояния предприятия и его платежеспособности.
- Прогнозирование возможных финансовых результатов, экономической рентабельности, исходя из реальных условий хозяйственной деятельности и наличия собственных и заемных ресурсов, разработка моделей финансового состояния при разнообразных вариантах использования ресурсов.
- Разработка конкретных мероприятий, направленных на более эффективное использование финансовых ресурсов и укрепление финансового состояния предприятия.
Содержание финансового анализа хозяйственной деятельности: исследование экономических явлений, факторов и причин, обусловливающих их; объективная оценка эффективности хозяйственной деятельности; научное обоснование планов, контроль за их состоянием и ходом выполнения; выявление внутрихозяйственных резервов, изучение и обобщение передового опыта; разработка мероприятий по использованию резервов, распространению передового опыта и ликвидация причин плохой работы, контроль за выполнением намеченных мероприятий.
Для оценки финансового состояния предприятия и его устойчивости используется целая система показателей, характеризующих [4, с.123]:
б) оптимальность структуры пассивов предприятия, его финансовую независимость и степень финансового риска;
- в) оптимальность структуры активов предприятия и степень производственного риска;
- г) оптимальность структуры источников формирования оборотных активов;
- д) платежеспособность и инвестиционную привлекательность предприятия;
- е) риск банкротства (несостоятельности) субъекта хозяйствования;
- ж) запас его финансовой устойчивости (зону безубыточного объема продаж).
В аналитической практике используются разнообразные виды экономического анализа в зависимости от сроков проведения, объектов и субъектов, содержания аналитических программ и других признаков. В табл. 1 представлены виды анализа в соответствии с их классификационным признаком [10, с.133].
Таблица 1
Виды экономического анализа в соответствии с их классификационным признаком
|
Классификационный признак |
Вид анализа |
|
Объекты управления |
Технико-экономический, финансово-экономический, социально-экономический, управленческий, маркетинговый, экономико-статистический и т.д. |
|
Субъекты управления и заинтересованные лица в его проведении |
Анализ, проводимый руководством, функциональными службами, собственниками, поставщиками, покупателями, кредитными организациями, аудиторскими фирмами и т.п. |
|
Пользователи анализа |
Внутренний и внешний анализ |
|
Периодичность проведения |
Годовой, квартальный, месячный, ежедневный, сменный, разовый |
|
Пространственный |
Внутрихозяйственный и межхозяйственный |
|
Отраслевой |
Отраслевой и межотраслевой |
|
Полнота охвата объектов |
Сплошной и выборочный, локальный и тематический |
|
Временной признак |
Последующий, предварительный, оперативный, экспресс-анализ |
|
Методика исследования |
Сопоставительный, в т.ч. бенчмаркинг, детерминированный факторный, стохастический, маржинальный, коммерческих рисков, комплексный, системный |
|
Источники информации |
Финансовый, управленческий, инвестиционный, инновационный |
|
Содержание программы |
Комплексный, тематический |
|
Методика изучения объектов |
Качественный, количественный, фундаментальный, маржинальный |
Отличительными признаками каждого анализа являются:
1) его целевая направленность и задачи;
2) объекты исследования и источники информации;
3) методика проведения.
Отраслевой учитывает специфику деятельности отдельных отраслей, межотраслевой является теоретической и методологической основой отраслевых методик анализа.
Предварительный анализ необходим для обоснования планов и управленческих решений, последующий используют для изучения тенденций развития предприятия, контроля за выполнением принятых планов и диагностики его состояния.
Внутрифирменный анализ изучает деятельность только исследуемого предприятия и его отдельных сегментов, при межфирменном анализе сравниваются результаты деятельности двух или более предприятий. Самое последнее достижение в области межфирменного сравнительного анализа — бенчмаркинг. Это система раннего предупреждения о назревающих проблемах, основанная на исследовании достижений науки и практики не только в собственной отрасли, но и в других отраслях.
Финансовый анализ может быть охарактеризован как процесс познания сущности финансового механизма функционирования предприятия. Его основное назначение состоит в изучении, диагностике и прогнозировании финансового состояния предприятия и выявлении резервов повышения его устойчивости.
Управленческий анализ проводят все службы предприятия с целью получения информации, необходимой для планирования, контроля и принятия оптимальных управленческих решений, выработки стратегии и тактики по вопросам финансовой политики, маркетинговой деятельности.
Маржинальный анализ — это метод оценки и обоснования эффективности управленческих решений в бизнесе на основе изучения причинно-следственной взаимосвязи объема продаж, себестоимости и прибыли и деления затрат на постоянные и переменные.
При комплексном анализе деятельность предприятия изучается всесторонне, а при тематическом — только отдельные ее стороны, представляющие в данный момент наибольший интерес.
К стандартным приемам экономического анализа относятся следующие.
1.Чтение отчетности и анализ абсолютных показателей.
2.Горизонтальный (динамический) анализ — это сравнение показателей во времени:
- абсолютные изменения рассчитываются разницей значений показателей между отчетным и прошлым периодами;
- относительные изменения — это темпы роста и прироста.
3.Вертикальный (структурный) анализ показывает долю, часть целого в его общей величине. Например, удельный вес материальных затрат в общей себестоимости.
4.Структурно-динамический анализ показывает отклонения в структуре, удельных весах. Рассчитывается разницей удельных весов отчетного и прошлого периодов.
5.Трендовый анализ — это анализ динамических, временных рядов показателей хозяйственной деятельности, заключается в выявлении общей тенденции развития. При анализе тренда важно установить, в каком направлении (рост, спад) и по какой зависимости (линейная или нелинейная) происходит развитие процесса.
6.Коэффициентный анализ — это анализ относительных показателей. Коэффициенты подразделяются на две группы [8, c. 147]:
- коэффициенты распределения показывают, какую часть, долю тот или иной абсолютный показатель составляет от итоговой величины;
— — коэффициенты координации дают качественную характеристику и отражают соотношения разных абсолютных показателей по экономическому смыслу, например, рентабельность, коэффициенты оборачиваемости, финансовой устойчивости, ликвидности и платежеспособности.
Все явления и процессы хозяйственной деятельности организаций находятся во взаимосвязи, взаимозависимости и взаимообусловленности. Одни из них непосредственно связаны между собой, другие — косвенно. Например, на величину прибыли от основной деятельности организации непосредственное влияние оказывают объем производства продукции, ее структура, себестоимость продукции, уровень отпускных цен на продукцию. Все остальные факторы оказывают влияние косвенно.
Если тот или иной показатель рассматривается как результат действия одной или нескольких причин и выступает в качестве объекта исследования, то при изучении взаимосвязей его называют результативным показателем. Показатели, определяющие поведение результативного признака, называются факторными, они позволяют прогнозировать результаты деятельности, оценивать их чувствительность к изменению внутренних и внешних факторов.
Каждый результативный показатель зависит от многочисленных и разнообразных факторов. Чем детальнее исследуется влияние факторов на величину результативного показателя, тем точнее результаты анализа и оценка качества труда организаций. Следовательно, важным методологическим вопросом в экономическом анализе является изучение и измерение влияния факторов на величину анализируемых экономических показателей. Сделать обоснованные выводы о результатах деятельности, выявить резервы производства, обосновать управленческие решения невозможно без всестороннего и глубокого изучения факторов.
