Перестрахование

метки: Договор, Перестрахование, Компания, Страхов, Российский, Перестраховочный, Страхование, Премия

Становление современного российского рынка перестрахования происходило в достаточно сложных экономических условиях, в процессе становления и развития самого рыночного механизма на территории России в целом. Страховой сегмент российского финансового рынка является наиболее развивающимся на сегодняшний день и роль перестрахования в этом нельзя недооценивать.

Перестрахование является сложной деятельностью, предполагающей глубокое знание многообразной техники перестрахования и обычаев делового оборота, которые складывались в течение нескольких веков. На сегодняшний день перестрахование является неотъемлемым условием обеспечения финансовой устойчивости деятельности любой страховой компании. Особые методы и практика перестрахования позволяет компаниям обеспечивать страхование все больших сумм и принимать на себя неизвестные ранее риски, не опасаясь при этом банкротства. Ни одна страховая компания не может создать идеально сбалансированный портфель в силу либо недостаточного количества объектов страхования, либо из-за наличия особо крупных и опасных рисков, которые создают в портфеле элементы диспропорции. Необходимость учета этих факторов особенно важна для России, долгое время остававшейся вне рамок международных перестраховочных операций.

Современный российский рынок перестрахования образовался благодаря использованию накопленного зарубежного опыта перестраховочного дела, постоянно развивающемуся механизму и технике проведения перестраховочных операций. Но для того, чтобы продолжать его совершенствование необходимо владеть определенными навыками и базовыми знаниями о

Актуальность данной работы заключается в том, что перестрахование не только защищает страховщиков, но и влечет за собой защиту служащих страховых компаний от потери работы, акционеров компаний от понижения прибыли. Для страхователя это означает возможность сохранения прежнего уровня ставок страхования до тех пор, пока изменения, ведущие к увеличению убытков, не изменят свой внезапный характер на постоянный. И, наконец, государству гарантируется поступление налогов от страховой деятельности.

Объектом исследования выступает перестрахование. Целью данной работы является изучение сущности и видов перестрахования. В соответствии с целью работы были поставлены следующие задачи:

• исследовать понятие перестрахования;
• рассмотреть виды и формы перестрахования;
• проанализировать российский перестраховочный рынок.

  Глава 1.

Понятие перестрахования и его назначение, .1 Сущность и теоретические основы

Перестрахование — это независимый вид страхования. Цель перестрахования заключается в защите страховщика от возможных финансовых потерь, которые ему придется нести по собственным договорам страхования, если он не защитится перестрахованием. Объем зашиты в каждом случае определяется договором перестрахования. С помощью перестрахования страховщик может увеличить емкость своего страхового портфеля посредством заключения договоров прямого страхования по рискам, превышающим по своей полной стоимости его финансовые ресурсы. Благодаря перестрахованию страховая компания поддерживает необходимое равновесие в своей деятельности, которая постоянно находится под угрозой многих факторов. К таким факторам относятся и случайные колебания в развитии убыточности, и вероятность катастроф, способных причинить колоссальный убыток, особенно в ситуации кумуляции убытка, когда страховщик несет ответственность по многочисленным страховым полисам из-за одного события.

Организация страхования в коммерческой деятельности

... осуществление страховой деятельности. Пред­метом непосредственной деятельности страховщика не мо­жет быть производственная, торгово-посредническая и банковская деятельность. Страхование, являясь категорией распределения, выра­жает определенные производственные отношения, возни­кающие в ...

Существует множество определений перестрахования. Классическое определение было дано в законодательстве Великобритании в XIX в., где перестрахование трактовалось как новое страхование уже застрахованного риска, предназначенное для того, чтобы обезопасить страховщика от ранее принятых рисков. Самое краткое определение дано в Немецком Торговом уставе (§ 779); Перестрахование — это страхование риска, взятого на себя страховщиком.

В Законе РФ «Об организации страхового дела в Российской Федерации» приведено следующее определение: «Перестрахование — деятельность по защите одним страховщиком (перестраховщиком) имущественных интересов другого страховщика (перестрахователя), связанных с принятым последним по договору страхования (основному договору) обязательств по

Кроме того, законодательством определены не подлежащие перестрахованию риски. Перестрахованию не подлежит риск страховой выплаты по договору страхования жизни в части дожития застрахованного лица до определенного возраста или срока либо наступления иного события.

Перестрахование осуществляется на основании договора перестрахования, заключенного между страховщиком и перестраховщиком

в соответствии с требованиями гражданского законодательства.

Наряду с договором перестрахования в качестве подтверждения соглашения между перестрахователем и перестраховщиком могут использоваться иные документы, применяемые исходя из обычаев делового оборота.

Таким образом, самое простое определение перестрахования — это «страхование страховщиков». Следовательно, перестрахование представляет собой эффективный инструмент обеспечения устойчивости страховых организаций. Для страховой организации появляется возможность переложить часть ответственности по оригинальному риску на другого страховщика или профессионального перестраховщика.

В соответствии с условиями лицензирования страховой деятельности максимальная ответственность по отдельному риску (жизни, от несчастных случаев и болезней, медицинского страхования и ответственности владельцев автотранспортных средств) не может превышать 10% собственных средств страховщика. В остальных видах страхования максимальная ответственность по пяти наиболее крупным рискам страхового портфеля не должна превышать двукратного размера собственных средств.

Контрольная работа: Основы перестрахования

... на перестраховщика принять предложенные ему в перестрахование доли этих рисков. Перестраховочные платежи по договору облигаторного перестрахования всегда определяются в проценте от суммы страховых платежей, полученных страховщиком при заключении первичного договора ...

Соблюдение страховщиком данных условий при продаже страховой ответственности по застрахованным объектам в перестрахование гарантирует его платежеспособность в случае наступления чрезвычайных ущербов (потерь).

Страховщик, заключивший договор о перестраховании, остается ответственным перед страхователем в полном объеме.

Перестрахование — весьма специфическая область страховых отношений, что отражается в его терминологии. Так, процесс, связанный с передачей всего или части риска, называют перестраховочным риском, или перестраховочной цессией. В этом случае перестрахователя, отдающего риск, называют цедентом, а перестраховщика, принимающего риск, — цессионарием. Риск, принятый перестраховщиком от перестрахователя (цессионарием от цедента), в свою очередь часто далее подвергается последующей передаче полностью или частично следующему страховому обществу. Последующая передача риска называется ретроцессией. Схема ретроцессии риска представлена на рис. 1.

Рисунок 1

Страховое общество, передающее риск в перестрахование третьему участнику, называется ретроцедентом, а страховое общество, принимающее данный риск, — ретроцессионером.

Передавая риски в перестрахование, перестрахователь получает право на тантьему (комиссию с прибыли, которую перестраховщик может получить при реализации договора).

Тантьема выплачивается ежегодно с суммы чистой прибыли, полученной страховой организацией, и является формой поощрения перестраховщиком перестрахователя.

При рассмотрении вопроса о перестраховании каждая организация исходит из того, что оно должно быть экономически эффективным с точки зрения достижения цели, а также учитывать стоимость

Под стоимостью перестрахования следует понимать не только причитающуюся перестраховщику по его доле премию, но и расходы, которые организация будет нести по ведению дела в связи с передачей рисков в перестрахование (оформление перестраховочных договоров, введение карточек, учет и т.д.).

При определении объема перестрахования прежде всего учитывается собственное удержание цедента, представляющее собой экономически обоснованный уровень суммы, в пределах которой страховая организация оставляет (удерживает) на своей ответственности определенную долю страхуемых рисков и передает в перестрахование суммы, превышающие этот уровень. В данном случае речь идет о наиболее распространенной, так называемой эксцедентной форме перестраховочного договора.

1.2 Функции перестрахования

Значение перестрахования в современном мировом страховом хозяйстве связано с выполнением им следующих основных функций:

• предоставление дополнительной финансовой емкости (капитала) для принятия прямым страховщиком рисков на страхование;
• вторичное перераспределение принятого на страхование риска (рисков);
• обеспечение сбалансированности результатов деятельности страховщика за каждый отчетный год;
• защита годового баланса страховщика;

участие в налоговом планировании прямого

предоставление условий для накопления активов прямым страховщиком;

• влияние на улучшение показателей платежеспособности прямого страховщика;

предоставление ликвидных активов для быстрого урегулирования убытков прямым страховщиком при наступлении страховых случаев с

Перестрахование: российский и зарубежный опыт

... Внешне договор финансового перестрахования похож на обычный перестраховочный договор. В нем также присутствуют практически все те условия, которые встречаются в традиционных сделках по предоставлению перестраховочной защиты. Главная особенность финансового перестрахования заключается ...

Перечисленные основные функции перестрахования раскрывают его финансовую сущность и подчеркивают вторичностъ по отношению к прямому страхованию и деятельности прямого страховщика. Вместе с тем перестрахование является самостоятельным видом предпринимательской деятельности в области страхования, которому присущи самостоятельное правовое регулирование отношений между страховщиком и перестраховщиком, самостоятельное правовое регулирование деятельности перестраховщиков.

Договор перестрахования является самостоятельным договором, хотя понятно, что его заключение невозможно в отсутствие договоров прямого страхования, заключаемых прямым страховщиком и осуществляемой им деятельности по страхованию. Как самостоятельная услуга перестрахование имеет самостоятельную цену, которая формируется в результате спроса и предложения на определенные виды перестраховочных услуг и зависит от формы и вида

По своей сущности перестрахование является международным бизнесом, поскольку имеет целью вторичное, последующее распределение принятых на страхование рисков, что может быть обеспечено главным образом привлечением иностранного капитала. Современный мировой рынок перестрахования еще в большей мере, чем рынок прямого страхования, подвержен процессам глобализации и сращивания страхового, банковского и фондового капиталов. Эти процессы являются следствием необходимости увеличения капитализации перестраховщиков для предоставления необходимых финансовых емкостей для перестрахования природных катастроф, убытки от наступления которых оцениваются в десятки миллиардов долларов. Оценка совокупной страховой премии, получаемой мировым перестраховочным рынком, достаточно затруднительна, поскольку известно, что перестрахованием могут заниматься как специализированные профессиональные перестраховочные общества, число которых в мире не подлежит единому учету, так и страховщики в дополнение к своей основной деятельности по прямому страхованию. Согласно данным международного рейтингового агентства «Стандарт энд Пурс» (Standard & Poor’s) в конце XX в. общее число зарегистрированных перестраховочных обществ, имеющих рейтинг указанного агентства, составляло 214 компаний. Совокупный объем перестраховочной премии, полученный зарегистрированными перестраховщиками по операциям по перестрахованию жизни, перестрахованию иному, чем страхование жизни, в том числе альтернативному перестрахованию, составил 89,9 млрд долл.

1.3 Формы перестрахования

В основе перестрахования лежит договор, согласно которому одна сторона (цедент) передает полностью или частично страховой риск (или группу рисков) другой стороне — перестраховщику, который в свою очередь берет на себя обязательства возмещать цеденту соответствующую часть страхового покрытия.

По способу взаимообязательств цедента и цессионария договоры перестрахования бывают:

• факультативными;
• облигаторными;
• факультативно-облигаторными.

Факультативная форма перестрахования — самая ранняя форма этого вида деятельности, предусматривающая для перестраховщика и цедента право выбора.

С учетом предоставленной свободы принятия решений при заключении каждого договора платежи взимаются индивидуально, независимо от суммы страховых платежей, полученных цедентом.

Обычно размер платежей за предоставление гарантии в порядке факультативного перестрахования определяется с учетом ситуации, складывающейся на перестраховочном рынке. Если предоставленный в перестрахование риск оценивается выше средней степени риска или спрос на данный тип риска на перестраховочном рынке незначителен, то предложенный перестраховщиком уровень перестраховочных платежей выше полученных цедентом при заключении первоначального договора страхования. Напротив, уровень перестраховочных платежей может быть ниже уровня первичных страховых платежей, если предлагаемый риск относится к группе рисков, охотно принимаемых на перестраховочном рынке, т.е. пользующихся большим спросом.

Перестрахование

... зависит от соотношения спроса и предложения на перестрахование, вида и условий договора страхования, формы и метода ожидаемых финансовых результатов по перестраховываемым договорам. В выделяют три вида комиссионного вознаграждения: Оригинальная комиссия ...

Таким образом, отличительная черта факультативного перестрахования состоит в том, что как цеденту, так и перестраховщику предоставлена возможность индивидуальной оценки риска, в зависимости от этого определенное решение: цедент — о передаче риска, перестраховщика — о принятии риска.

Потребность в ускорении механизмов передачи рисков повлекла

за собой выработку иной формы перестрахования.

Облигаторное перестрахование предполагает, что перестрахователь обязан передавать часть ответственности по каждому отдельному риску из совокупного портфеля того или иного вида страхования, предусмотренного условиями договора, в перестрахование, а перестраховщик обязан принимать каждую такую цессию. Передача долей рисков перестраховщику происходит только в случае, если их страховая сумма превышает определенное заранее собственное участие

С другой стороны, договор облигаторного перестрахования накладывает обязательство на перестраховщика принять предложенные ему в перестрахование доли этих рисков. Такие принятия носят автоматический характер и не требуют подтверждения перестраховщика в каждом конкретном случае.

Помимо рисков, подлежащих перестрахованию, в облигаторном договоре оговариваются также условия, на которых осуществляется перестрахование, лимиты ответственности, перестраховочная премия, перестраховочная комиссия и другие условия.

Перестраховочные платежи по договору облигаторного перестрахования всегда определяются в проценте от суммы страховых платежей, полученных страховщиком при заключении первичного договора

В отличие от факультативного перестрахования облигаторное охватывает весь или значительную часть страхового портфеля страховщика. Обслуживание договора облигаторного страхования дешевле для обеих сторон по сравнению с факультативным.

Встречается смешанная (переходная) форма договора перестрахования — факультативно-облигаторная. Она дает цеденту свободу принятия решений: в отношении каких рисков и в каком размере следует их передать перестраховщику. В свою очередь перестраховщик обязан принять цедированные доли рисков на заранее оговоренных условиях.

1.4 Виды договоров перестрахования, .4.1 Пропорциональное

Договор пропорционального перестрахования предусматривает, что доля перестраховщика в каждом переданном ему для покрытия риске определяется по заранее оговоренному соотношению собственного участия цедента. Перестраховщик разделяет риск цедента.

В практике страховой работы сформировались следующие виды договоров пропорционального перестрахования:

квотный;

эксцедентный;

• квотно-эксцедентный (смешанный).

Квотное перестрахование является наиболее простым методом перестрахования. По его условиям перестрахователь обязуется передать в перестрахование оговоренную часть страховой суммы по всем договорам, заключенным им по определенным видам страхования, а перестраховщик, в свою очередь, обязан перестраховать эту часть. За принятие договоров в перестрахование цедент перечисляет перестраховщику часть полученных от страхователя страховых взносов, соответствующую соотношению между страховой суммой, принятой на себя перестраховщиком, и общей страховой суммой по договору страхования (за вычетом комиссии, уплачиваемой перестраховщиком перестрахователю).

Ипотечное страхование на примере ВСК «Страховой дом»

... страхования, направлений оптимизации системы ипотечного страхования в ВСК «Страховой дом». Рекомендации, предложения и выводы, изложенные в работе, могут использоваться для повышения эффективности страховой деятельности в сфере ипотечного страхования ВСК «Страховой дом». Дипломная работа ... риском при ипотечном кредитовании // Материалы 2-ой ... и «ипотека в силу договора»? // Гражданский адвокат. — ...

Наконец, при наступлении страхового случая перестраховщик также обязан возместить страховую выплату, произведенную цедентом, в той же пропорции. В то же время условия договора квотного перестрахования могут офаничивать максимальную страховую сумму, которую будет принимать на свою ответственность перестраховщик.

К положительным сторонам квотного перестрахования относится следующее:

) наличие у цедента возможности установить такую долю своего участия в обязательствах по договорам страхования, которая соответствует его финансовым возможностям;

) простота технического оформления условий договора, а потому минимальные затраты на его заключение.

Обычно к такому перестрахованию страховщики прибегают в тех случаях, когда они только начинают свою деятельность или приступают к освоению нового вида страхования. В этих случаях квотное перестрахование защищает страховщиков от неожиданных изменений в величине убыточности страховой суммы из-за небольшого числа договоров страхования. Такие договоры заключают также, когда объем операций страховщика превышает его финансовые возможности, а договоры страхования заключаются на относительно одинаковые страховые суммы. Наконец, к данному методу перестрахования прибегают для получения перестраховочной защиты по договорам страхования, которые характеризуются резкими колебаниями в уровне убыточности.

Основным недостатком квотного перестрахования является необходимость для цедента перестраховывать даже договоры страхования,

заключенные на такие невысокие страховые суммы, которые могли бы быть полностью оставлены на его ответственности, что позволило бы сохранить у себя и соответствующую часть страховой премии. Этот недостаток приводит к тому, что более распространенным методом пропорционального перестрахования является договор эксцедента сумм.

Договор эксцедента сумм предусматривает, что цедент передает, а перестраховщик принимает в перестрахование только те договоры страхования, страховая сумма по которым превышает оговоренную величину (размер собственного удержания, ИЛИ приоритет цедента).

При этом в договорах, передаваемых в перестрахование, перестрахователь оставляет на своей ответственности ту же оговоренную сумму собственного удержания, а перестраховщик принимает на себя обязательства по оставшейся части страховой суммы {эксцеденту), но в пределах установленного лимита. Максимальная величина перестраховываемой суммы устанавливается в размере, кратном величине приоритета цедента, который носит название линии.

Если страховщик заключает договоры страхования на страховые суммы, превышающие лимит ответственности перестраховщика, то он может заключить аналогичные договоры перестрахования с другими перестраховщиками (договоры второго эксцедента, третьего эксцедента и т. д.)

Финансовое перестрахование

... перераспределением как страхового, так и финансового рисков, присущих страховой деятельности, на долгосрочной основе (более одного года). Достаточно трудно привести определение финансового перестрахования, однако основными характеристиками данных договоров являются: комбинирование ...

Основным преимуществом договора эксцедента сумм для страховщика является то, что он дает возможность установить величину собственного удержания в размере, соответствующем его финансовым возможностям, и оставлять полностью на своей ответственности все договоры страхования, страховые суммы по которым не превышают сумму такого удержания. Во-вторых, данный метод позволяет страховщику сформировать сбалансированный страховой портфель с точки зрения страховых сумм, т. е. ответственность страховщика по каждому договору страхования, перестрахованному таким методом, не будет превышать определенной величины. При этом в зависимости от характера договоров страхования страховщик может устанавливать различную величину собственного удержания по отдельным видам страхования, группам страхователей, объектам, страховым рискам или другим признакам.

В то же время при таком методе перестрахования существенно увеличиваются затраты на обработку каждого договора страхования, передаваемого в перестрахование, поскольку необходимо рассчитывать доли страховых сумм, страховых премий и страховых выплат, приходящиеся на каждую из сторон договора.

На практике квотный договор и договор эксцедента суммы часто применяют комбинированно. Портфель данного вида страхования перестраховывается квотно, а превышение сумм страхования рисков сверх установленной квоты (нормы) в свою очередь подлежит перестрахованию на принципах эксцедентного договора. Страховщик таким способом стремится, как правило, получить перестраховочную защиту по наиболее опасным рискам.

Таким образом, все виды пропорционального перестрахования характерны тем, что убытки, как и премия по оригинальным полисам, распространяются между цедентом и перестраховщиком в соответствии с пропорцией и в привязке к страховой сумме.

1.4.2 Непропорциональное

Сущность непропорционального перестрахования состоит в том, что выплаты перестраховщика определяются исключительно величиной убытка, т.е. отсутствует пропорциональное разделение отдельного риска и полученной за него премии. Премия по этому виду перестрахования определяется обычно как процент годовой премии, полученной цедентом от застрахованного и переданного на перестрахование портфеля.

В настоящее время непропорциональное перестрахование широко используется во многих отраслях страхования как форма защиты против кумуляции убытков и катастрофических потерь. Непропорциональное перестрахование обычно предлагается профессиональными перестраховщиками, но нередко и перестраховочными брокерами.

Существуют два основных вида непропорционального

• эксцедента убытка (excess of loss);
• эксцедента убыточности (stop loss).

При страховании эксцедента убытка цедент устанавливает приоритет в определенной сумме. Убытки, превышающие приоритет, будут возмещаться перестраховщиком до максимального лимита, определенного в перестраховании эксцедента убытка как абсолютная величина.

При страховании эксцедента убыточности приоритет цедента определяется как процент от годовой премии страховщика, в пределах которого он сам несет ответственность в случае наступления убытка. Убытки, превышающие приоритет, будут возмещаться перестраховщиком до максимального лимита, который определяется как процент от годовой премии цедента. Обычно эксцедент убыточности ограничен максимальным лимитом.

Финансовые инструменты страхового рынка

... (рис. 1). Рис. 1 – Место страхового рынка в финансовой системе. Всеобщность определяет непосредственную связь страхового рынка с финансами предприятий, финансами населения, банковской системой, ... (сертификатом) продукта служит документ, называемый полисом.Полис подтверждает факт заключенного договора страхования (купли-продажи продукта), который всегда предметен, адресован участникам содержит ...

В договоре эксцедента убытка страховщик сам оплачивает все убытки, не превышающие размер его собственного удержания (приоритета), а перестраховщик участвует только в тех убытках, величина которых больше установленного приоритета, в пределах своего лимита ответственности. Лимит ответственности определяется путем умножения приоритета на оговоренное число раз. Договор эксцедента убытка, в свою очередь, подразделяется на:

• договор эксцедента убытка, который покрывает убытки по одному риску;

— договор кумулятивного убытка, который покрывает все убытки по определенному количеству страховых полисов, являющихся результатом одного события. В последнем случае приоритет должен быть установлен на таком высоком уровне, чтобы он не мог быть достигнут размером ущерба, возникшего по одному полису, и используется в таких отраслях страхования, где возможны убытки лишь небольшого и среднего размера, а крупные риски являются исключением.

Эксцедент кумуляции убытков часто применяется в качестве дополнения к пропорциональным договорам. Договоры по перестрахованию эксцедента, как правило, заключаются в облигаторной форме сроком на один год без оговорки о продлении срока их действия. Такой договор защищает цедента от возможных кумуляции, например при страховании от бурь и других стихийных бедствий, а также при страховании автомашин и транспортном страховании.

При необходимости получения достаточно большой перестраховочной защиты, например для портфеля, содержащего страхование гражданской ответственности автовладельцев, часто заключаются несколько последовательных договоров по страхованию эксцедента убытка, при этом сумма приоритета и ответственности первого уровня (layer) равна приоритету второго перестраховочного договора и т.д.

Факультативным методом договоры страхования эксцедента убытков заключаются в том случае, если существует вероятность наступления катастрофического убытка, что может повлечь за собой нарушение баланса имеющихся пропорциональных договоров. Обслуживание договоров перестрахования на базе эксцедента убытка технически не сложно и выгодно для цедента, так как перестрахователю не нужно составлять перечень договоров страхования, охваченных перестрахованием, и уведомлять цессионера о специфических характеристиках риска, передаваемого в перестрахование. Обязанность цедента — информировать перестраховщика о любом ущербе, который по своим размерам может повлечь взаиморасчеты сторон. Решение об уведомлении принимает цедент.

Договор эксцедента убыточности (stop loss), предназначен для защиты убыточности страховой компании, если она превысит обусловленный в договоре процент, или размер. Убыточность, сверх которой действует оговор, обычно устанавливается с таким расчетом, чтобы перестрахователь не мог извлечь финансовую выгоду из приходящейся на его долю ответственности, т. е. цель договора — не гарантия прибыли «перестрахователю, а только защита его от дополнительных или чрезвычайных потерь. Лимиты ответственности перестраховщиков по договору эксцедента убыточности устанавливаются в пределах определенного процента убыточности.

Несмотря на то что договоры эксцедента убыточности в последние годы получили широкое распространение, их применение целесообразно только в тех случаях, когда по определенным видам страхования убыточность страховых сумм резко колеблется либо один или несколько страховых случаев — смерть (гибель) туриста, автомобильная, авиационная катастрофы и т. п. — могут сильно повлиять на финансовую устойчивость страховой компании. Кроме основных, базисных договоров эксцедента убытка и эксцедента убыточности в страховой практике встречается ряд других видов, которые представляют собой, как правило, видоизмененные или комбинированные формы основных договоров. К их числу следует отнести «действующий ковер», «катастрофический ковер», «перестрахование наибольших требований» и др.

Актуарные расчеты в страховании и перестраховании — контрольная работа

... тарифах по страхованию пожизненной ренты, где изложил метод исчисления страховых взносов в зависимости от возраста застрахованного и нормы роста денег. Дальнейшее развитие теория актуарных расчетов получила в работах английского астронома ...

«Действующий ковер» означает покрытие убытков по одному риску. При заключении такого договора перестрахования следует иметь в виду, что за период его действия может быть несколько убытков. Именно это и подчеркивается в названии договора. «Катастрофический ковер» предполагает перестрахованную защиту от кумуляции (накопления) убытков в результате одного страхового события (стихийное бедствие, авиакатастрофа и т. п.), т. е. когда суммарный убыток может быть чрезвычайно крупным. Новой формой непропорциональное перестрахования является «перестрахование наибольших требований», если перестраховщик соглашается немедленно платить за согласованное число убытков. Этот вид перестрахования целесообразно использовать для покрытия автотранспортного страхования в сочетании со страхованием ответственности перед третьими лицами.

Таким образом, перестрахование является необходимым условием обеспечения финансовой устойчивости и нормальной деятельности любого страховщика, независимо от размеров его собственного капитала и страховых резервов. Используя различные договора перестрахования, страховая компания имеет возможность оптимизировать свой страховой портфель. Развитая система перестрахования в мире позволяет повысить надежность страхования.

1.5 Российское законодательство о

Для эффективного функционирования страхового рыночного хозяйства его страховые звенья должны опираться на адекватную юридическую базу. Такой базой для страхового рыночного хозяйства считается Гражданское право, предметом которого являются имущественные отношения и связанные с ним неимущественные отношения, регулируемые гражданским законодательством страны.

Из принципов гражданского права следует, что оно должно быть единым, общим для всех уровней страхового рыночного хозяйства. В РФ складывается трехступенчатая основа регулирования страхового дела: первая ступень — гражданское право; вторая ступень — специальное (отраслевое) законодательство; третья ступень — подзаконные нормативные документы министерств и ведомств.

Гражданский кодекс РФ (ГК РФ) является главным юридическим регулятором всего рыночного хозяйства, устанавливающим границы обязанностей, прав и полномочий субъектов этого хозяйства. Предназначение первой ступени состоит в том, чтобы поставить всех субъектов различных отраслей рыночного хозяйства страны в одинаково равное положение. Специальные законы регулируют функционирование лишь одной отрасли экономики, например страхование имущества юридических лиц и т.д. К специальному законодательству согласно согласно ГК РФ относятся также указы Президента и постановления правительства РФ, имеющие отраслевое значение для страны и за ее пределами.

Особое место во второй ступени занимает Закон РФ «Об организации страхового дела в Российской Федерации», принятый 27.11.92г. и вступивший в силу с 12.01.93. Его особенность не в том, что такой закон впервые принят в нашей стране, а в том, что он имеет для страховой отрасли конституирующий статус, так как этот закон: сразу после введения в действие стал базой для создания других специальных законов, указов Президента и постановлений правительства по всем аспектам страхового дела; обеспечивает страховую защиту интересов всех субъектов страхового рынка; определяет компетенцию органа по государственному регулированию страхового рынка РФ и т.д.

Третья ступень представлена постановлениями, распоряжениями, рекомендациями, правилами, инструкциями и т.п. документами, разрабатываемыми министерствами и ведомствами. Их роль — разъяснить подробно и понятно порядок использования отдельных положений актов первых ступеней.

Статья 967 Гражданского кодекса Российской Федерации так определяет перестрахование: риск выплаты страхового возмещения или страховой суммы, принятый на себя страховщиком по договору страхования, может быть им застрахован полностью или частично у другого страховщика (страховщиков) по заключенному с последним договору перестрахования; к договору перестрахования применяются правила, предусмотренные настоящей главой, подлежащие применению в отношении страхования предпринимательского риска, если договором перестрахования не предусмотрено иное. При этом страховщик по договору страхования (основному договору), заключивший договор перестрахования, считается в этом последнем договоре страхователем; при перестраховании ответственным перед страхователем по основному договору страхования за выплату страхового возмещения или страховой суммы остается страховщик по этому договору; допускается последовательное заключение двух или нескольких договоров перестрахования; перестрахование с точки зрения его сущности является ни чем иным, как тем же страхованием, но несколько другого порядка. Оно предопределено наличием договора прямого, оригинального страхования и основано на нем. Несомненно, что без страхования перестрахования существовать бы не могло. Таким образом, самое простое определение перестрахования это «страхование страховщиков», из чего следует, что: происходит осуществление деятельности, предотвращающей для страховых компаний наступление слишком большого ущерба, могущего существенно повлиять на осуществление компаний страховых операций.

Согласно Закону РФ «Об организации страхового дела в Российской Федерации» от 27 ноября 1992г. № 4051-1 статья 13 дает следующее определение перестрахованию: «Перестрахованием является страхование одним страховщиком (перестрахователем) на определенных договором условиях риска исполнения всех или части своих обязательств перед страхователем у другого страховщика (перестраховщика)». Следовательно, перестрахование является эффективным инструментом обеспечения финансовой устойчивости страховых компаний, для страховой компании появляется возможность переложить часть ответственности по оригинальному риску на другого страховщика или профессионального перестраховщика.

Определение, данное в Законе, акцентируют свое внимание не на слове «риск», а на слове «выплата» и низводят понимание перестрахования до следующего: если по договору страхования была выплата, то и страховой случай по договору перестрахования наступил, а, следовательно, и перестраховщик должен выплатить страховое возмещение по договору

Такое толкование может привести к абсолютно неправомерным выводам, если выплата страхового возмещения по договору страхования произведена по истечении срока действия договора перестрахования, то перестраховщик не должен оплачивать такой убыток, даже если он произошел в течение срока действия договоров страхования и перестрахования. Таким образом, если убыток по договору страхования произойдет в последние дни действия договоров страхования и перестрахования, страховщик не успеет до окончания периода страхования и перестрахования произвести выплату страхового возмещения (поскольку на расследование обстоятельств страхового события и составление необходимых документов требуется время), а, следовательно, в соответствии с указанной выше логикой, перестраховщик оплачивать убыток не будет.

Таким образом, перестрахование как институт взаимоотношений, недостаточно описан в законодательстве РФ. Однако если обратиться к континентальному европейскому праву, например, к законодательству Германии, где вопросы правового перестрахования в законодательстве вообще не рассматриваются, а отнесены к области обычаев делового оборота и договорного права. Например, в параграфе 186 Закона о договоре страхования, «Law concerning Insurance Contract»/VVG, прямо указано, что «условия настоящего закона не применяются к страхованию и перестрахованию».

Перестрахование одновременно играет роль финансовой гарантии, а если говорить о так называемом финансовом перестраховании (которое на российском рынке не распространено), то это в отдельных случаях почти банковская услуга. Более того, поскольку перестрахование неразрывно связано со страхованием, можно сделать следующий вывод, что существует финансово-экономический институт, одной частью которого является страхование, а другой — перестрахование, и нельзя утверждать, что одна из них играет главенствующую, а вторая — подчиненную роль. В договорах перестрахования (и страхования тоже) в соответствии с практикой период несения риска (период страхования или перестрахования) обычно называется периодом (сроком) действия договора, однако, как уже говорилось выше, никогда окончание его не означает для перестрахователя и перестраховщика (да и для страхователя и страховщика в отношении договора страхования тоже) освобождения от своих обязанностей по договору. Срок перестрахования (страхования) означает только то, что страховое событие, от наступления которого застрахован объект, должно произойти в течение этого периода времени.

Характерным примером служит договор факультативного перестрахования грузов. Срок страхования и перестрахования, как правило, начинается и заканчивается одновременно с началом и окончанием перевозки, которая зачастую может длиться несколько часов, дней и месяцев. Понятно, что за такой срок не только урегулировать возможные претензии, но и даже оплатить страховую премию (не говоря уже о премии по договору перестрахования) чрезвычайно затруднительно. Таким образом, особенностью договоров перестрахования и страхования является то, что стороны обязаны исполнять свои обязательства (в том числе по оплате страховой и перестраховочной премии и убытков), даже если срок перестрахования (страхования) истек. Типичной проблемой для договора перестрахования является определение страхового случая. В законодательстве такого определения нет, и многие специалисты идут по простому и формальному пути, если написано в п. 1 ст. 967 ГК РФ: «Риск выплаты… может быть застрахован», то это и является страховым случаем по договору перестрахования. Вследствие этого получило широкое хождение следующее, абсолютно не выдерживающее никакой критики, определение: «Страховым случаем по договору перестрахования является выплата перестрахователем страхового возмещения страхователю». Но даже если событие признано (в соответствии с условиями заключенного договора страхования) страховым случаем, это еще не означает, что страховщик выплатит страховое возмещение, так как существуют встречные обязательства страхователя: уплатить страховую премию, сообщить достоверную информацию об объекте и т.п. Кроме того, страховой случай должен наступить в течение периода несения страховщиком риска (срока страхования).

Вместе с тем в договоре (правилах) страхования, как правило, существуют исключения из страхового покрытия, например, наступление страхового случая в результате воздействий ядерного взрыва, военных действий и пр. (ст. 964, п. 1 ГК РФ).

Выплаты страхового возмещения может не быть и в том случае, если размер убытка не превосходит размера франшизы, указанной в договоре страхования (полисе).

Следовательно, нельзя говорить об эквивалентности понятий «страховой случай» и «выплата страхового возмещения». Наличие страхового случая — это необходимое, но недостаточное условие выплаты

Страхователь не может обратиться к перестраховщику за выплатой страхового возмещения, нет никаких юридических взаимоотношений между ним и перестраховщиком. Более того, перестраховщик не может выплатить страхователю ничего, пока перестрахователь (он же страховщик) не выполнит всех своих обязанностей по договору перестрахования (оплатит премию, сообщит об убытке, рассмотрит претензию, рассчитает убыток, примет решение о выплате страхового возмещения и направит перестраховщику все необходимые документы).

На основании вышеизложенного можно сделать следующие выводы: российский рынок перестраховочных операций представлен в основном тремя основными группами участников: первая группа — профессиональные российские перестраховочные компании, вторая группа — страховые компании, предоставляющие перестраховочную защиту друг другу, третья группа — зарубежные страховые и перестраховочные компании, предлагающих перестраховочную защиту; в РФ складывается трехступенчатая основа регулирования страхового дела: первая ступень — гражданское право; вторая ступень — специальное (отраслевое) законодательство; третья ступень — подзаконные нормативные документы министерств и ведомств; перестрахование является эффективным инструментом обеспечения финансовой устойчивости страховых компаний; согласно Закону РФ «Об организации страхового дела в Российской Федерации» от 27 ноября 1992г. № 4051-1 ст.13 дает следующее определение перестрахованию: «Перестрахованием является страхование одним страховщиком (перестрахователем) на определенных договором условиях риска исполнения всех или части своих обязательств перед страхователем у другого страховщика (перестраховщика)».

Глава 2. Российский перестраховочный рынок, .1 Особенности российского

Российские перестраховщики тяжело переживают последствия мирового финансового кризиса. Внутренним катализатором кризиса для российского рынка стала локальность бизнеса и ограниченность масштаба отечественных перестраховщиков.

В итоге после пяти лет стагнации, когда годовые темпы прироста реальных перестраховочных премий не превышали 5-10%, в 2010 году объем реальной перестраховочной премии снизился на 12%. Одновременно комбинированный коэффициент убыточности вырос до 104,4% (за 9 месяцев 2010 года).

В то же время на мировом перестраховочном рынке, напротив, наблюдались рост премий и падение убыточности.

Построение сильного российского перестраховочного рынка возможно лишь через его интеграцию в мировой рынок. Однако пока не более 10 российских компаний способны конкурировать с международными перестраховщиками на мировом рынке. Важными шагами на пути к интеграции должны стать повышение требований к минимальному УК и либерализация законодательства стран СНГ, касающегося перестрахования.

Развитие отечественного перестраховочного рынка шло отдельно от мирового, что и определило слабость российских перестраховщиков. «Эксперт РА» выделяет 6 специфических особенностей, характерных для российского

Слабые рыночные позиции у специализированных, . Низкий уровень концентрации., . Падение получаемых перестраховочных премий., . Ориентация на внутреннее перестрахование., . Низкая емкость рынка., . Рост убыточности и низкая рентабельность бизнеса по перестрахованию., . Слабые рыночные позиции у специализированных перестраховщиков: неосновная деятельность.

В отличие от мирового перестраховочного рынка основными игроками на российском перестраховочном рынке являются крупные универсальные страховщики из-за своего размера и более высоких рейтингов надежности.

По данным ФССН, на конец 3 квартала 2010 года взносы по входящему перестрахованию собирали 156 страховых и перестраховочных компаний. Из них специализированных перестраховщиков было лишь 22 (с учетом СПК «Юнити Ре»).

При этом доля специализированных перестраховщиков во взносах постепенно сокращалась с 33,9% в 2007 году до 25,8% по итогам 9 месяцев 2010 года.

График 1 — Динамика числа компаний, собирающих премии по входящему перестрахованию

В 2010 году, по существующей у Агентства информации, целых три специализированных перестраховщика объявили о своей реорганизации и присоединении к универсальным компаниям.

ЗАО «Восточная перестраховочная компания» присоединяется к ОАО СК «Мегаполис»., . ООО СК «Мегарусс Ре» присоединяется к ЗАО СК «Мегарусс-Д».

Также переговоры об объединении ведут ЗАО СК «Объединенная страховая компания» (ОСК) и перестраховочная компания «Волга».

По прогнозам «Эксперта РА» на начало 2012 года, лицензии на перестрахование останутся у порядка 100 страховых и перестраховочных компаний, из них специализированными перестраховщиками будут 12-15 компаний. Основной причиной снижения числа специализированных перестраховщиков и универсальных компаний, занимающихся входящим перестрахованием, является повышение требований к минимальному УК перестраховщиков при крайне низкой рентабельности их бизнеса.

В 2012 году из-за ухода с рынка значительного числа его игроков следует ожидать широкомасштабного перераспределения перестраховочных премий между оставшимися компаниями.

Низкий уровень концентрации: неявные лидеры

Уровень концентрации российского перестраховочного рынка существенно ниже мировых показателей. На долю топ-10 российских перестраховщиков по итогам 9 месяцев 2010 года приходилось лишь 40,7% совокупной перестраховочной премии. Уровень концентрации российского перестраховочного рынка на протяжении пяти лет оставался стабильным. Лишь в 2010 году концентрация рынка начала постепенно увеличиваться. Рыночная доля компаний топ-10 российского перестраховочного рынка выросла по итогам 9 месяцев 2010 года по сравнению с показателями за 2009 год на 3,0 п. п. (с 37,7 до 40,7%)

В 2012 году в связи с вступлением в силу новых требований к минимальному УК компаний, осуществляющих операции по перестрахованию, уровень концентрации рынка должен еще более вырасти и приблизиться к среднемировым показателям.

График 2 — Динамика уровня концентрации на российском перестраховочном рынке

Низкий уровень концентрации рынка отражает отсутствие на российском перестраховочном рынке явных лидеров, что негативно сказывается на его имидже. Ситуация усугубляется наличием значительного числа схемных компаний. В результате списки лидеров российского перестраховочного рынка постоянно меняются. Существенные изменения ежегодно отмечаются даже в тройке лидеров. С вступлением в силу новых требований к минимальному УК компаний, занимающихся входящим перестрахованием, с рынка должны уйти случайные компании, а список лидеров — постепенно стабилизироваться.

Падение получаемых перестраховочных премий: «официальный» и реальный кризис

На фоне роста мирового перестраховочного рынка объем перестраховочной премии, полученной российскими компаниями, наоборот, снизился — на 19,8% в 2009 году по сравнению с 2008 годом и на 16,5% за 9 месяцев 2010 года по сравнению с 9 месяцами 2009 года.

«Эксперт РА» выделяет 6 причин расхождений в динамике российского и мирового перестраховочного рынка:

Очищение российского страхового рынка от схем., . Падение российского рынка прямого страхования., . Сокращение клиентской базы., . Снижение доверия к российским страховым и, . Демпинг., . Сужение специфических для российского перестраховочного рынка сегментов., . Очищение российского страхового рынка от схем: стабилизация на уровне 2009 года

Падение объемов российского перестраховочного рынка в 2009 году объясняется снижением доли схем. В течение 2009 года были отозваны или приостановлены лицензии у компаний, собравших в 2008 году в совокупности 17,2 млрд рублей, или 32,1% от совокупных перестраховочных премий.

Реальные перестраховочные премии в 2009 году выросли относительно 2008 года на 5%.

Процесс очищения российского страхового рынка от схем начался еще в 2004-2005 годах, когда ФССН объявила борьбу со схемными компаниями. В результате доля схем на российском перестраховочном рынке сократилась с 60% в 2006 году до 41,1% в 2009 году. В 2010 году доля схем стабилизировалась практически на уровне 2009 года.

В течение 2010 года были отозваны или приостановлены лицензии у компаний, собравших в 2009 году в совокупности 7,7 млрд рублей, или 17,9% от совокупных перестраховочных премий.

Таблица 1 — Топ-10 российских страховых и перестраховочных организаций по величине полученных перестраховочных премий

В 2010 году впервые за несколько лет было отмечено падение реальной перестраховочной премии.

График 3 — Динамика реальной перестраховочной премии

По оценкам «Эксперта РА», объем реального перестраховочного рынка в 2010 году составил 22,4 млрд рублей, сократившись по сравнению с 2009 годом на 12%.

График 4 — Динамика реальной перестраховочной премии (прогноз), . Падение российского рынка прямого страхования: волатильный базис

Если страховой рынок является производной от уровня развития экономики, то перестраховочный рынок — производная от страхового. Динамика премий на рынке прямого страхования определяет динамику перестраховочных премий. Более чем три четверти перестраховочных премий, получаемых российскими страховыми и перестраховочными компаниями, приходится на российских перестрахователей.

В 2009 году темпы падения российского рынка прямого страхования превысили мировые показатели. По данным Swiss Re, среднемировые темпы прироста страховых премий, скорректированных с учетом инфляции, в 2009 году по сравнению с 2008 годом составили минус 1,07%. Аналогичный показатель для российского страхового рынка был равен минус 8,15%.

За 9 месяцев 2010 года по сравнению с 9 месяцами 2009 года объем российского страхового рынка вырос на 7,3%. Тем не менее рост взносов был связан в основном с обязательными, вмененными и кэптивными видами страхования — ОСАГО, ДСАГО и ДМС, где доля перестраховщиков во взносах традиционно невелика.

Сокращение клиентской базы: последствия концентрации

Еще одна тенденция, оказывающая отрицательное влияние на динамику российского перестраховочного рынка в 2009-2010 годах, связана с сужением клиентской базы среди российских страховых компаний.

Целевым сегментом рынка для российских перестраховщиков являются отечественные страховые компании «второго эшелона»: небольшие московские и региональные страховщики. За 2009-2010 годы уровень концентрации российского страхового рынка существенно увеличился за счет роста доли крупных московских страховых групп и компаний.

По оценкам «Эксперта РА», в 1 полугодии 2010 года по сравнению с 1 полугодием 2009 года доля компаний из топ-5 увеличилась с 38,6 до 41,7%, доля топ-20 — с 67,6 до 70,2%.

По данным ФССН, в 2009 году по сравнению с 2008 годом взносы, полученные на региональных страховых рынках, сократились на 17%, за 9 месяцев 2010 года по сравнению с 9 месяцами 2009 года рост регионального рынка составил лишь 3,2%.

Рост концентрации рынка прямого страхования оказывает отрицательное влияние на спрос на перестраховочную защиту российских компаний, так как, во-первых, величина собственного удержания у крупных компаний существенно выше, чем для небольших страховщиков. Во-вторых, крупные компании, пользуясь экономией на масштабе и не желая перестраховываться у конкурентов, чаще передают риски западным перестраховщикам, заключая крупные облигаторные договоры. В результате за 9 месяцев 2010 года объем премий, переданных в перестрахование российским компаниям, снизился по сравнению с 9 месяцами 2009 года на 21%, тогда как премии, переданные в перестрахование за рубеж, остались без изменений (-0,4%).

Таблица 2 — Динамика структуры премий, переданных в перестрахование

По прогнозам «Эксперта РА», повышение минимального размера УК страховых компаний будет способствовать дальнейшей концентрации рынка прямого страхования. Таким образом, отрицательное влияние этой тенденции на российский перестраховочный рынок будет сохраняться еще как минимум два года.

Снижение доверия к российским страховым и

Сокращение премий, переданных в перестрахование российским компаниям, в 2009-2010 годы связано и со снижением доверия к отечественным страховым и перестраховочным компаниям из-за падения уровня их надежности в период кризиса. Снижение финансовой устойчивости российских перестраховщиков негативно отразилось на их рейтингах надежности.

В августе 2010 года «Эксперт РА» снизил рейтинг надежности компании «Азиятранс Ре» с А до уровня В++.

В сентябре 2010 года «Эксперт РА» отозвал рейтинг надежности B++ ПК «Волга» в связи с отказом компании от его актуализации

В декабре 2010 года Fitch снизил рейтинг компании «Транссиб Ре» с «BB-» до «B+», а затем отозвал его.

Хотя были и позитивные рейтинговые действия, но они связаны со специфическими событиями, поэтому не отражают общей тенденции:

В апреле 2010 года S&P повысил рейтинг компании «Москва Ре» с «ВВ-» до «ВВ» (основная названная причина — интеграция в бизнес СГ МСК).

Одновременно повысилась значимость фактора надежности при выборе перестраховщика. Кризис способствовал развитию риск- менеджмента в страховых компаниях, привел к сокращению секьюрити- листов ряда страховщиков, снижению лимитов на риски, передаваемые в компании без рейтингов или с низкими рейтингами надежности.

Демпинг: беспредельное падение

Еще одна специфическая особенность российского перестраховочного рынка, оказавшая отрицательное влияние на динамику перестраховочных премий, — это демпинг и падение тарифов. В отличие от российского перестраховочного рынка на мировом перестраховочном рынке тарифы хотя и были несколько занижены, но оставались стабильными. Тарифы на российском перестраховочном рынке в 2009 году снизились, при этом в ряде видов страхования они сократились в несколько раз. В 2010 году из-за роста убыточности перестраховочного бизнеса падение тарифов несколько стабилизировалось.

Падение тарифов привело к снижению номинальной величины перестраховочной премии в 2009-начале 2010 года при неизменной или даже большей величине принимаемых рисков.

Сужение специфических для российского перестраховочного рынка сегментов: уязвимая структура

Сокращение российского перестраховочного рынка в 2009-2010 годы происходило как раз за счет тех сегментов, где наиболее сильные позиции имели российские перестраховщики. Наиболее высокие темпы падения перестраховочной премии за 9 месяцев 2010 года по сравнению с 9 месяцами 2009 года были отмечены в страховании гражданской ответственности организаций, эксплуатирующих опасные объекты (-69,9%), сельскохозяйственном страховании (-66,7%), ОСАГО (-49,5%).

Все эти виды страхования являются специализацией российских перестраховщиков. По итогам 9 месяцев 2010 года доля российских перестраховщиков во взносах, переданных в перестрахование, в страховании гражданской ответственности организаций, эксплуатирующих опасные объекты, была равна 72,0%, в сельскохозяйственном страховании — 68,5%, в ОСАГО — 51,0%.

Кроме того, с принятием поправок в 94-ФЗ в августе 2010 года для российских страховщиков был фактически закрыт рынок страхования ответственности за неисполнение обязательств по госконтрактам, что также скажется на рынке перестрахования этого вида, где доля российских перестраховщиков по итогам 9 месяцев 2010 года была равна 79,0%

Таблица 3 — Динамика структуры полученных

Ориентация на внутреннее перестрахование: местечковый рынок

Несмотря на рост перестраховочных премий, получаемых российскими страховыми и перестраховочными компаниями из-за рубежа (с 5,3% в 2005 году до 23,5% в 2009 году), доля международного бизнеса все еще находится на крайне низком уровне, не позволяющем в полной мере диверсифицировать риски отечественных перестраховщиков по географическому признаку.

В 2010 году рост доли международного бизнеса приостановился: по итогам 9 месяцев 2010 года значение этого показателя составило 23,6%.

В номинальном выражении объем перестраховочной премии, полученной из-за рубежа, снизился с 8,0 млрд рублей за 9 месяцев 2009 года до 6,5 млрд рублей за 9 месяцев 2010 года, или на 24,2%.

Произошедшее впервые за несколько лет сокращение объемов международного бизнеса, получаемого отечественными страховыми и перестраховочными компаниями, отражает снижение доверия к российскому

График 5 — Динамика доли международного бизнеса

По данным «Эксперта РА» по итогам 9 месяцев 2010 года, основными странами — экспортерами рисков для российских страховых и перестраховочных компаний являются Германия (21% от перестраховочной премии, принятой из-за рубежа), Казахстан (16%) и Украина (10%).

График 6

В 2009 году тройка лидеров включала в себя Германию (18%), Казахстан (18%) и Великобританию (12%).

По расчетам «Эксперта РА», рост объемов международного бизнеса в 2009 году по сравнению с 2008 годом произошел в основном за счет Казахстана, Турции, Великобритании и Молдавии.

График 7 — Структура перестраховочных премий, получаемых российскими страховыми и перестраховочными компаниями из-за рубежа, 2009 год

По итогам 9 месяцев 2010 года лишь у 3 перестраховщиков, участвующих в исследовании «Эксперта РА», доля международного бизнеса в перестраховочных премиях превысила 50% (Ингосстрах, «Транссиб Ре», «Альянс»).

График 8 — Доля международного бизнеса в перестраховочных премиях, 9 месяцев 2010

В 2009 году более половины перестраховочных премий из-за рубежа получали также лишь три компании (Ингосстрах, «Транссиб Ре» и ОСАО «Россия»).

График 9 — Доля международного бизнеса в перестраховочных премиях, 2009 год

В 2009 году наибольшие показатели прироста доли международного бизнеса показали компании «Капитал Перестрахование2 (+33,4 п. п.), «Юнити Ре» (+32,6 п. п.) и ОСАО «Россия» (+20,6 п. п.).

Отрицательные темпы прироста доли перестраховочной премии, получаемой из-за рубежа, имели компании РСЦ (-20,1 п. п.) и РОСНО (-18,6 п. п.).

График 10 — Динамика доли международного бизнеса у российских перестраховщиков, . Низкая емкость рынка: в поисках капитала

Уровень капитализации российского перестраховочного рынка оценивается как крайне низкий. Совокупный УК специализированных российских перестраховочных компаний (с учетом СПК «Юнити Ре») на 1 октября 2010 года составил 5,9 млрд рублей. При этом совокупная величина перестраховочной премии, собираемой специализированными перестраховщиками в 2009 году, была равна 11,2 млрд рублей.

Уставный капитал универсальных страховщиков превышает показатели специализированных перестраховочных компаний, тем не менее и он не позволяет российским страховщикам оставлять на собственном удержании средние и крупные риски. Нетто-емкость российского перестраховочного рынка оценивается на уровне 15-35 млн долларов по различным линиям бизнеса.

При низких номинальных показателях размера собственных средств относительные показатели достаточности собственных средств российских специализированных перестраховщиков завышены по сравнению как со среднемировым уровнем, так и с показателями универсальных страховых компаний. Так, по итогам 2009 года усредненный показатель достаточности собственных средств у специализированных перестраховочных компаний (165,1%) в три раза превышал аналогичный показатель для универсальных страховщиков (56,7%).

Высокие относительные показатели достаточности собственных средств свидетельствуют о том, что капитал российских специализированных перестраховщиков работает неэффективно.

График 11 — Динамика показателя достаточности собственных средств

С 1 января 2012 года вводятся новые требования к минимальному размеру УК компаний, занимающихся перестрахованием — 480 млн рублей (ранее — 120 млн рублей).

По данным на 1 октября 2010 года из 22 специализированных перестраховщиков (с учетом СПК «Юнити Ре») лишь четыре компании имели уставный капитал, соответствующий новым требованиям регулятора.

Чтобы соответствовать новым требованиям к УК, совокупный капитал российских специализированных перестраховщиков должен увеличиться на 5,2 млрд рублей, или в 2 раза (с 5,9 до 11,2 млрд рублей).

Таблица 4 — Величина УК специализированных

За оставшийся год многие компании планируют увеличение уставных капиталов. О подготовке ряда специализированных перестраховщиков к вступлению новых требований к размеру УК говорит рост усредненной величины кредиторской задолженности специализированных перестраховочных компаний, так как поступившие средства при еще незарегистрированном УК отражаются в качестве прочей кредиторской задолженности. В то время как отношение кредиторской задолженности к активам универсальных страховых компаний снизилось за последние 2 года с 11,8% на 01.01.2009 до 8,7% на 01.10.2010, то для специализированных перестраховщиков этот показатель, наоборот, вырос (с 8,0 до 12,4%).

График 12 — Динамика отношения кредиторской задолженности к активам

перестрахование актив кредиторский задолженность

6. Рост убыточности и низкая рентабельность бизнеса

по перестрахованию: дилемма собственников

Усредненные финансовые показатели российских специализированных перестраховщиков существенно хуже показателей не только их западных коллег, но и российских универсальных страховых компаний.

Убыточность и РВД: последствия демпинга

Как прогнозировал «Эксперт РА» в исследовании по перестрахованию по итогам 9 месяцев 2009 года, в 2010 году произошел резкий скачок убыточности бизнеса специализированных перестраховщиков. Основная причина этого связана с демпингом в период острой фазы кризиса.

По оценкам «Эксперта РА», усредненный показатель комбинированного коэффициента убыточности — нетто специализированных перестраховщиков по итогам 9 месяцев 2010 года составил 104,8% (102,6% у универсальных страховых компаний).

Аналогичные показатели за 2009 год были равны 98,2 и 100,1% соответственно.

График 13 — Динамика комбинированного коэффициента убыточности-нетто

Доля расходов на ведение дела специализированных перестраховщиков традиционно ниже показателей универсальных компаний. Однако разница между этими величинами постепенно сокращается. По итогам 9 месяцев 2010 года усредненный показатель доли расходов на ведение дела специализированных перестраховочных компаний составил 33,9%, аналогичный показатель для универсальных страховых компаний был равен 42,8%.

Рост доли РВД у специализированных перестраховщиков (с 28,9% за 2008 год до 34,0% за 2009 год) связан со снижением масштабов их бизнеса при высоких фиксированных расходах.

График 14 — Динамика расходов на ведение дела, Рентабельность: ниже среднего

Усредненный показатель рентабельности активов российских специализированных перестраховщиков по итогам 2009 года составил 1,9%, что было более чем в полтора раза меньше усредненного показателя для универсальных страховщиков (3,3%).

В 2009 году по сравнению с 2008 годом рентабельность активов специализированных перестраховщиков выросла на 1 п. п. (с 0,9 до 1,9%).

График 15 — Динамика рентабельности активов

Завышенные размеры капитала специализированных перестраховщиков относительно размера их бизнеса сказываются на сравнительно низких значениях показателя рентабельности собственных средств — 4,7% по итогам 2009 года, что было существенно ниже как показателя инфляции, так и аналогичного показателя для универсальных страховых компаний (8,4%).

График 16 — Динамика рентабельности собственных средств

Рентабельность инвестиций специализированных перестраховщиков также ниже соответствующего показателя для универсальных страховых компаний (5,7% против 8,8 за 2009 год).

Причины — завышенный капитал зачастую размещается в низкорентабельные неликвидные либо аффилированные объекты вложений (недвижимость, векселя иных организаций, доли в УК дочерних обществ).

График 17 — Динамика рентабельности инвестиций

По итогам 9 месяцев 2010 года отмеченная тенденция сохранилась: рентабельность активов, собственных средств и инвестиций специализированных перестраховщиков была ниже аналогичных показателей для универсальных компаний.

График 18 — Основные показатели рентабельности, 9 месяцев 2010

«Эксперт РА» предупреждает: низкие показатели рентабельности бизнеса российских специализированных перестраховочных компаний могут негативно повлиять на решения собственников об увеличении их капитала, а также на решения стратегических инвесторов о вложении средств в компании. В результате многие специализированные перестраховщики могут отказаться от лицензии и уйти с рынка. Еще один альтернативный вариант — слияние специализированного перестраховщика с универсальной компанией в составе единой группы.

2.2 Перспективы развития российского

Несмотря на кризис, перспективы развития российского перестраховочного рынка оцениваются как позитивные. «Эксперт РА» выделяет 4 фактора, которые в будущем будут способствовать развитию российского перестраховочного рынка и его интеграции в мировой перестраховочный рынок.

Увеличение требований к минимальному УК компаний, занимающихся входящим перестрахованием со 120 до 480 млн рублей с 1 января 2012 года. Новые требования будут способствовать укрупнению компаний, работающих на российском перестраховочном рынке, увеличению размеров собственного удержания, уходу с рынка «случайных» игроков. Рост надежности перестраховочных компаний будет способствовать укреплению их конкурентных позиций на мировом перестраховочном рынке.

Пересмотр западными перестраховщиками условий облигаторных договоров, заключаемых с российскими компаниями, так как за последние несколько лет были созданы предпосылки для кумуляции рисков, получаемых из России. Крупные международные перестраховщики стали более внимательно контролировать и ограничивать косвенные секции, в будущем возможно повышение стоимости перестрахования. В результате ряд специфических рисков, которые ранее перестраховывались в рамках крупных облигаторных договоров, может попасть на российский перестраховочный рынок.

Введение новых обязательных видов страхования и ускоренное развитие российского страхового рынка. По прогнозам «Эксперта РА», в случае введения всех обсуждаемых в настоящий момент новых видов обязательного страхования и реализации планов по стимулированию добровольного спроса на страхование объем страховых взносов к 2013 году вырастет по сравнению с 2010 годом в 2,2 раза и составит 1,2 трлн рублей. Наибольший вклад в рост российского перестраховочного рынка может внести введение обязательного страхования ОПО, так как в рамках закона об ОПО будет формироваться российский

Либерализация законодательства стран СНГ, касающегося перестрахования в российских компаниях.

В январе 2011 года Верховная Рада Украины приняла в первом чтении законопроект, снимающий ограничение на перестрахование рисков только в странах — членах ВТО.

В рамках создания Единого экономического пространства с Казахстаном и Белоруссией предполагается унификация законодательства в сфере регулирования страховых компаний трех стран, что в перспективе может способствовать снятию жестких институциональных ограничений по передаче за рубеж рисков, существующих на этих рынках.

С другой стороны, негативное давление на российский перестраховочный рынок будут оказывать следующие факторы:

— Очищение российского перестраховочного рынка от схем (этот фактор оказывает отрицательное влияние лишь на официальную статистику динамики перестраховочных премий, в реальности сокращение доли схем способствует развитию и улучшению имиджа российского перестраховочного рынка).

• Сокращение клиентской базы (в результате роста уровня концентрации российского страхового рынка).

• Уход с рынка компаний, не увеличивших свои УК до требуемого уровня.
• Запрет на страхование ответственности по госконтрактам.

Тем не менее позитивные тенденции будут сильнее. Таким образом, «Эксперт РА» прогнозирует оживление на российском перестраховочном рынке. В 2011 году падение перестраховочных премий по официальным данным замедлится. В 2012 году впервые, начиная с 2005 года, объем совокупной перестраховочной премии, получаемой российскими страховыми и перестраховочными компаниями, вырастет по официальным данным.

График 19 — Прогноз динамики российского перестраховочного рынка

График 20 — Прогноз годовых темпов прироста, Заключение

Система перестрахования является очень актуальной на сегодняшний день. Оно является неотъемлемым элементом страхового рынка, оно обеспечивает финансовую устойчивость страховых операций любого

Основной функцией перестрахования является вторичное распределение риска. В результате перестрахования и ретроцессии достигаются дробление рисков, распределение ответственности среди большого количества страховых обществ, как на внутреннем страховом рынке, так и на внешнем страховом рынке.

Страховая компания нуждается в перестраховании, чтобы иметь возможность покрывать потери по крупным единичным рискам, потери в результате наступления катастрофических случаев либо потери по рискам в случае наступления более высокого, чем в среднем, количества страховых случаев. Практически она делает это, принимая на страхование риски частично за счет средств своих перестраховщиков. Иначе говоря, перестраховщик оказывает финансовую поддержку страховой компании, чтобы она могла расширить свою деятельность. Это крайне важно для страховщика, заинтересованного в проникновении на рынок и расширении возможностей своей компании. Он не может сделать этого, если без угрозы для своей финансовой устойчивости будет принимать лишь незначительную часть крупных рисков.

Благодаря перестрахованию страховщик в состоянии принимать в страхование большее количество рисков, чем без перестрахования. Чем больше договоров заключено страховой компанией, тем более сбалансированным становится ее страховой портфель и тем меньше колебаний в предъявляемых ей претензиях по страховым выплатам. Перестрахование позволяет страховщику расширить перечень рисков, принимаемых в страхование, охватить большее количество видов страхования, дает возможность страховщику защитить активы компании в случае неожиданно неблагоприятных результатов в одном из конкретных видов

Перестрахование — необходимое условие обеспечения финансовой устойчивости и нормальной деятельности любого страховщика вне зависимости от размера его собственного капитала и страховых резервов.

В условиях происходящих в нашей стране процессов произошла демонополизация страхового дела. В последние годы наблюдается бурный процесс создания альтернативных страховых компаний, порой с недостаточными первоначальными капиталами и другими активами, обеспечивающими не в полной мере надежность выполнения такими компаниями своих финансовых обязательств перед страхователями. И в целом складывается такое положение, при котором широкое использование перестрахования становится совершенно необходимым.

Необходимость перестраховочной защиты очевидно для всех без исключения страховых компаний не только для поддержания их финансовой устойчивости, но и для страхователей, доверяющих страховщикам защищать свои интересы.

Однако в большинстве случаев страховые общества не имеют возможности создать идеально сбалансированный портфель. Поскольку количество объектов страхования небольшое или в портфеле содержатся крупные и опасные риски.

Для выравнивания страховых сумм принятых на страхование объектов, приведения потенциальной ответственности по совокупной страховой сумме в соответствие с финансовыми возможностями страховой компании и, следовательно, для обеспечения финансовой устойчивости страховщика используется перестрахование.

В настоящее время почти все страховые компании России нуждаются в перестраховании.

Перестрахование является необходимым, прежде всего в случае опасных и крупных рисков на взаимных началах или в специализированных перестраховочных обществах. Развитие перестрахования поможет максимально использовать емкость национального страхового рынка.

Список литературы

1. Гражданский кодекс Российской Федерации (часть вторая от 26.01.1996 N 14-ФЗ) в ред. от 07.02.2011

2. Закон РФ от 27.11.1992 N 4015-1 (ред. от 29.11.2010) «Об организации страхового дела в Российской Федерации» <http://base.consultant.ru/cons/cgi/online.cgi?req=doc;base=LAW;n=107344>.

— Ермасов, С.В., Ермасова, Н.Б. Страхование: Учебник. — 2-е изд., перераб. и доп. — М.: Высшее образование, 2008. — 613с.

— Страхование: Учебник / под ред. Т. А. Федоровой. 2-е изд., перераб. и доп. М.: Экономистъ, 2006, 875с.

— Страхование: учебное пособие / В.А. Щербаков, Е.В. Костяева. 3-е изд., перераб. и доп. — М.: КНОРУС, 2009. — 312 с.

— Страхование: Учеб. пособие/ Сплетухов Ю.А., Дюжиков Е.Ф.. — М.: ИНФРА-М, 2006. -312 с-(Высшее образование).

— Страхование: учеб./ Гвозденко А. А. — М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2006. — 464 с.

— Страхование: Учебник для вузов/ Шахов В.В. — М.: ЮНИТИ, 2003. — 311 с.

— Страхование/ Балабанов И. Т., Балабанов А. И. — СПб: Питер, 2003. — 256 с: ил. (Серия «Учебники для вузов»).

— www.silchenkova.ru

— www.raexpert.ru

— www.fssn.ru