Управление финансовыми результатами предприятия (на примере ООО ‘Импульс-Сервис’)

метки: Финансовый, Прибыль, Результат, Управление, Коэффициент, Период, Услуга, Анализ

Эффективная деятельность предприятий и хозяйственных организаций, стабильные темпы их работы и конкурентоспособность в современных экономических условиях в значительной степени определяются качеством управления финансами. Оно включает в себя финансовое планирование и прогнозирование с такими обязательными элементами, как бюджетирование и бизнес планирование, разработка инвестиционных проектов, организация управленческого учета, регулярный комплексный финансовый анализ и на его основе решение проблем платежеспособности, финансовой устойчивости, преодоление возможного банкротства организации.

Финансовые результаты деятельности предприятий характеризуются суммой полученной прибыли и уровнем рентабельности. Прибыль предприятия получают главным образом от реализации продукции, а также от других видов деятельности (сдача в аренду основных фондов, коммерческая деятельность на финансовых и валютных биржах и т.д.).

Прибыль является основной целью деятельности предприятия. Прибыль организации зависит от производственной, снабженческой, сбытовой и коммерческой деятельности. Рост прибыли создает финансовую базу для экономического развития организации. В связи с этим задачей организации является не только получение максимального размера прибыли в текущем периоде, а ее эффективное распределение и использование для обеспечения дальнейшего роста компании. Среди факторов, влияющих на изменение прибыли можно выделить объем производства продукции, качество товара, конкурентоспособность организации, ее деловую репутацию.

Актуальность данной работы заключатся в том, что проблема грамотного и эффективного управления финансовыми результатами является наиболее значимой в развитии организации.

Многие организации стремятся максимизировать прибыль в краткосрочном периоде и не осуществляют финансовых вложений в развитие производства. Это происходит отчасти из-за недостатка экономических знаний руководства предприятий, отчасти из-за нестабильности экономической ситуации в стране. Механизм эффективного управления прибылью должен способствовать повышению эффективности производства и стимулировать его развитие. На большинстве российских организаций данному и наиболее важному аспекту уделяется недостаточное внимание.

Таким образом, важнейшей задачей управления прибылью организации является осуществление анализа состава и динамики прибыли.

Важнейшей формой управления финансами организации должны стать решения, суть которых сводится к формированию достаточных для развития предприятия финансовых ресурсов, поиску новых источников финансирования на денежном и финансовом рынках, использованию новых финансовых инструментов, позволяющих решать ключевые проблемы финансов: платежеспособность, ликвидность, доходность и оптимальное соотношение собственных и заемных источников финансирования .

Организация и управление инновационной деятельностью предприятия

... организации управления инновационной деятельностью на предприятии Объект исследования является ОАО “Керамин”. Предмет исследования - инновационная деятельность предприятий. 1.СОДЕРЖАНИЕ И ОРГАНИЗАЦИОННЫЕ ФОРМЫ УПРАВЛЕНИЯ ИННОВАЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬЮ 1.1.Общая характеристика сферы инновационной деятельности Сущность инновационного менеджмента составляет управление инновационной деятельностью ...

По данным экспертов, из-за отсутствия налаженной системы управления финансами компании ежегодно теряют не менее 10% своих доходов — нехватка полной и оперативной финансовой информации приводит к ошибочным, запоздалым управленческим решениям, многие объекты финансового управления уходят из зоны внимания руководства [23, с. 236].

Для выполнения данной задачи необходима постановка эффективного механизма финансового менеджмента на предприятии — инструмента повышения эффективности и управляемости компании.

Для того чтобы осуществить данную постановку задачи необходимо как минимум две составляющих:

1) профессиональные управленческие кадры,

2) эффективные инструменты, методики и методы, позволяющие рационально управлять финансовыми ресурсами. При этом надо исходить из посылки, что любое оптимальное управленческое решение влечет за собой положительный результат, поэтому при управлении финансовыми результатами необходима тесная работа всех служб организации во главе с финансовым менеджером.

Целью данного исследования является рассмотрение и разработка возможных методов позволяющих управлять финансовыми результатами организации, а также на основе анализа финансово-хозяйственной деятельности организации и прогнозирования основных экономических показателей выработать рекомендации по улучшению их финансовых результатов деятельности.

Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:

• раскрыть сущности категории управление финансовыми результатами;
• исследовать процесс формирования финансового результата деятельности предприятия;
• обосновать необходимости постановки финансового менеджмента и выявление его роли в формировании финансовых результатов;
• провести расширенный операционный анализ и оценить влияние факторов производства на финансовый результат, выработать управленческие воздействия;
• оптимизировать объемы реализации учетом влияния на конечный финансовый результат;
• с применением имитационного динамического моделирования движения денежных средств, проанализировать динамику ликвидности предприятия;
• осуществить прогнозирование движения денежных средств, с учетом влияния на финансовый результат.

В процессе решения перечисленных задач применялись основные методы анализа экономических явлений: индексный, вертикального и горизонтального анализа, сравнений, группировок и другие.

Объектом исследования в данной выпускной работе является финансово-хозяйственная деятельность ООО «Импульс-Сервис».

Предметом исследования являются механизм формирования и использования финансовых результатов деятельности предприятия.

Для написания выпускной квалификационной работы была использована методическая, научная и учебная литература, нормативные документы, законодательные акты, статьи периодической печати, а также данные учета и отчетности ООО «Импульс-Сервис», прежде всего ее бухгалтерская финансовая и специализированная отчетность за 2008 — 2010 годы.

Финансовые ресурсы предприятия: основы управления

... главе я раскрываю методы управления финансовыми ресурсами на предприятии, что является еще одной целью моей курсовой работы. Глава I. Финансовые ресурсы предприятия. Финансы представляют собой ... Необходимым условием производственно-хозяйственной деятельности предприятия является кругооборот фондов - это постоянное движение стоимости инвестиционных ресурсов, в результате чего она последовательно ...

Структура данного исследования выбрана с целью более полного охвата методов и сфер по управлению финансовыми результатами деятельности предприятия.

Выпускная квалификационная работа состоит из введения, трех основных разделов, заключения, списка использованных источников, приложений.

В первой главе описываются теоретические основы управления финансовыми результатами деятельности предприятия. В основу положено обоснование необходимости управления прибылью предприятия, поскольку финансовый результат является интегральным показателем всей деятельности фирмы.

Во второй главе представлены методологические аспекты управления финансовыми результатами. Рассмотренные методы, позволяют управлять финансовыми результатами с точки зрения различных временных периодов:

• операционный анализ больше подходит к тактическому управлению прибылью;
• для выбора стратегической линии развития рассмотрен предельный анализ издержек, прибыли и объемов производства;
• а динамическое моделирование, основанное на потоковых методах, позволяет сочетать два вида управления — оперативное и

В третьей главе изложено управление финансовыми результатами деятельности ООО «Импульс-Сервис». Для более адекватного принятия решений был проведен анализ деятельности ООО «Импульс-Сервис» и на его основе выбрано наиболее важное направление в деятельности предприятия. С учетом ретроспективных данных о деятельности предприятия были применены методы прогнозирования и регрессионного анализа, позволяющие выработать рекомендации по улучшению финансовых результатов.

Практическая значимость выпускной квалификационной работы заключается в том, выполненный анализ, произведенный в работе, и представленные предложения в дальнейшем могут послужить ООО «Импульс-Сервис» информацией, на основе которой строятся прогнозы, выполняется оценка финансовых результатов, внедряются новые информационные технологии и используются представленные возможности увеличения прибыли.

ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ УПРАВЛЕНИЯ ФИНАНСОВЫМИ РЕЗУЛЬТАТАМИ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ

1.1 Понятие и принципы управления финансовыми результатами деятельности предприятия

Финансовый результат представляет собой прирост (или уменьшение) стоимости собственного капитала организации, образовавшийся в процессе ее предпринимательской деятельности за отчетный период.

Финансовый результат — обобщающий показатель анализа и оценки эффективности (неэффективности) деятельности хозяйствующего субъекта на определенных стадиях (этапах) его формирования.

Целью их деятельности является извлечение прибыли для ее капитализации, развития бизнеса, обогащения собственников, акционеров и работников.

Финансовый результат от экономической деятельности, отражается в отчетности ф. № 2 «Отчет о прибылях и убытках» в двух показателях: валовая прибыль и прибыль от продаж.

Если валовая прибыль рассчитывается как разность между выручкой от продаж (ф. № 2, стр. 010) и себестоимостью реализованной продукции (ф. № 2, стр. 010), то прибыль от продаж формируется как разность между выручкой от продаж (ф. № 2, стр. 010) и полной себестоимостью реализованной продукции (ф. № 2, стр. 020 + стр. 030 + стр. 040), включающей в себя себестоимость реализованной продукции, коммерческие и управленческие расходы.

Финансовый результат от всех видов обычной деятельности также выражается двумя показателями: прибылью до налогообложения (разность между доходами и расходами от основной производственной, финансовой или инвестиционной деятельности) и прибылью после налогообложения, которая в «Отчете о прибылях и убытках» называется прибылью от обычной деятельности и представляет собой разность между прибылью до налогообложения и налогом на прибыль.

Конечным финансовым результатом деятельности организации является чистая (нераспределенная) прибыль (Р), которая формируется как прибыль (убыток) от продаж (плюс, минус) сальдо доходов и расходов от операционной и внереализационной деятельности (плюс, минус) сальдо чрезвычайных доходов и расходов, минус налог на прибыль. Чистая прибыль является основным показателем для объявления дивидендов акционерам, а также источником средств, направляемых на увеличение уставного и резервного капитала, капитализации прибыли организации. Чистая (нераспределенная) прибыль характеризует реальный прирост (наращение) собственного капитала организации [24, с. 8].

Таким образом, конечный финансовый результат деятельности коммерческой организации любой организационно-правовой формы хозяйствования выражается так называемой бухгалтерской прибылью (убытком), выявленной за отчетный период на основании бухгалтерского учета всех ее хозяйственных операций и оценки статей бухгалтерского баланса по правилам, принятым в соответствии с «Положением по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности», утвержденным приказом Министерства финансов РФ от 29 июля 1998 г. № 34н [5 ].

Согласно данному Положению конечный финансовый результат отчетного периода теперь отражается в бухгалтерском балансе как нераспределенная прибыль (непокрытый убыток), т.е. конечный финансовый результат, выявленный за отчетный период, за минусом причитающихся за счет прибыли установленных в соответствии с законодательством Российской Федерации налогов и иных аналогичных обязательных платежей, включая санкции за несоблюдение правил налогообложения.

Бухгалтерская (чистая) прибыль слагается из финансового результата от реализации товаров, продукции (работ, услуг); доходов от участия в других организациях; процентов к получению за минусом их к уплате; операционных доходов и расходов; внереализационных доходов и расходов, чрезвычайных доходов и расходов за вычетом налога на прибыль.

Прибыль (убыток) от продаж товаров (работ, услуг) определяется как разница между выручкой (нетто) от продаж за минусом НДС, акцизов и аналогичных обязательных платежей и затратами на ее производство и реализацию.

Важнейшая экономическая категория, характеризующая финансовый результат деятельности фирм, — прибыль. Прибыль равна разнице между доходом и издержками производства.

В микроэкономике различают следующие виды доходов: валовой (совокупный), средний и предельный доход [10, с. 224].

Совокупный доход (TR), получаемый фирмой, равен произведению цены продукта (Р) и количества выпускаемой (реализуемой) предприятием продукции (Q), т.е. находится по формуле:

TR = P * Q (1)

Средний доход (AR) — это отношение валового дохода (TR) к количеству реализуемой продукции (Q), т.е. находится по формуле:

Предельный доход (MR) — это приращение совокупного дохода (TR) в результате продажи дополнительного количества продукции (Q).

Он может быть как положительным, так и отрицательным. Находится предельный доход по формуле:

Одним из подходов отечественной практики при анализе величины прибыли выделены следующие ее виды:

• прибыль (доход) от основной деятельности;
• прибыль (убыток) от финансово-хозяйственной деятельности;
• доход от инвестиционной деятельности;
• балансовый доход (балансовая прибыль);
• чистая прибыль;
• прибыль, находящаяся в полном распоряжении организации.

Прибыль (доход) от основной деятельности соответствует прибыли от реализации продукции, работ, услуг, отражает финансовый результат деятельности, ради которой создана организация.

Прибыль (убыток) от финансово-хозяйственной деятельности показывает сальдо между доходами и убытками по операциям, не связанными с реализацией продукции, работ и услуг организации (с учетом процентов за пользование кредитами).

Доход от инвестиционной деятельности — это составная часть прибыли от финансово-хозяйственной деятельности, представляющая собой сумму доходов предприятия от финансовых вложений в паи, акции других предприятий, облигации и другие ценные бумаги.

Чистая прибыль равняется части балансовой прибыли за минусом отчислений в резервный и другие аналогичные фонды, рентных платежей и других отчислений от прибыли от ее налогообложения.

Прибыль, находящаяся в полном распоряжении организации, — это часть дохода, остающаяся после завершения всех распределительных операций (представляет собой чистую прибыль, уменьшенная на сумму начисленных дивидендов по акциям) [14, с. 213].

Порядок расчета показателей прибыли, используемых в отчетности отечественных организаций, представлен в таблице 1.1.

В состав финансовых результатов так же входят прочие операционные доходы и расходы. Прочие доходы и расходы — это денежные средства, которые получены либо истрачены организацией не при осуществлении основной деятельности (отсюда и их название), которые могут быть представлены следующим образом:

Таблица 1.1

Порядок расчета показателей прибыли

Показатели прибыли	Порядок расчета
1. Валовая прибыль	1.Выручка (нетто) от реализации товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей) минус себестоимость реализации товаров, продукции, работ услуг
2.Прибыль (убыток) от реализации	2.Валовая прибыль минус коммерческие и управленческие расходы
3.Прибыль (убыток) от финансово-хозяйственной деятельности	3.Прибыль (убыток) от реализации плюс проценты к получению минус проценты к уплате плюс доходы от участия в других организациях плюс прочие операционные доходы минус прочие операционные расходы
4.Прибыль (убыток) отчетного периода	4.Прибыль (убыток) от финансово-хозяйственной деятельности плюс прочие внереализационные доходы и минус прочие внереализационные расходы
5.Нераспределенная прибыль (убыток) отчетного периода (чистая прибыль)	5.Прибыль (убыток) отчетного периода минус налог на прибыль минус отвлеченные средства

В состав доходов (расходов) от прочих операций включаются: доходы, получаемые от долевого участия в деятельности других предприятий, от сдачи имущества в аренду, доходы (дивиденды, проценты) по акциям, облигациям и иным ценным бумагам, принадлежащим предприятиям, а также другие доходы (расходы) от операций, непосредственно не связанных с производством продукции (работ, услуг) и ее реализацией, определяемые федеральным законом, устанавливающим перечень затрат, включаемых в себестоимость продукции (работ, услуг), и порядок формирования финансовых результатов, учитываемых при расчете налогооблагаемой прибыли.

В состав доходов от внереализационных операций включаются также суммы средств, полученные безвозмездно от других предприятий при отсутствии совместной деятельности (за исключением средств, зачисляемых в уставные фонды предприятий их учредителями в порядке, установленном законодательством; средств, полученных в рамках безвозмездной помощи, оказываемой иностранными государствами в соответствии с межправительственными соглашениями; средств, полученных от иностранных организаций в порядке безвозмездной помощи российским образованию, науке и культуре; средств, полученных приватизированными предприятиями в качестве инвестиций в результате проведения инвестиционных конкурсов (торгов); средств, переданных между основными и дочерними предприятиями при условии, что доля основного предприятия составляет более 50 процентов в уставном капитале дочерних предприятий; средств, передаваемых на развитие производственной и непроизводственной базы в пределах одного юридического лица).

С точки зрения бухгалтерского учета конечный финансовый результат деятельности организации — это разность между доходами и расходами. Этот показатель важнейший в деятельности организации и характеризует уровень его успеха или неуспеха.

Финансовые результаты деятельности организации определяются прежде всего качественными показателями выпускаемой продукции, уровнем спроса на данную продукцию, поскольку, как правило, основную массу в составе финансовых результатов составляет прибыль (убыток) от реализации продукции (работ, услуг).

Финансовый результат деятельности организации служит своего рода показателем значимости данной организации в народном хозяйстве. В рыночных условиях хозяйствования любая организация заинтересована в получении положительного результата от своей деятельности, поскольку благодаря величине этого показателя она способна расширять свою мощность, материально заинтересовывать персонал, работающий на данной организации, выплачивать дивиденды акционерам и т.д.

С точки зрения бухгалтерского учета конечный финансовый результат деятельности предприятия выражается в показателе прибыли или убытка, формируемого на счете “Прибыли и убытки” и отражаемого в бухгалтерской отчетности.

Общий финансовый результат деятельности предприятия, бухгалтерская прибыль или убыток, представляет собой сумму результата (прибыли или убытка) от реализации продукции, товаров (работ, услуг), результата (прибыли или убытка) от финансовой деятельности (процентов полученных и уплаченных), операционной деятельности (доходов и расходов), доходов и расходов от прочих внереализационных операций.

Под управлением финансовыми результатами организации понимают комплекс мероприятий по управлению кредитно-денежными отношениями организации, реализуемых в определенном порядке ответственной структурой для решения взаимосвязанных задач восстановления, укрепления и расширения финансов.

В общем плане текущие задачи по управлению финансовыми результатами определяются хозяйственной деятельностью организации, зафиксированной практически в каждом уставе: — улучшение финансовых результатов или максимизация прибыли.

К конкретным принципам по улучшению финансового результата относятся:

• Оптимизация затрат (оценка размеров и структуры, выявление резервов, рекомендации по снижению и др.);
• Оптимизация доходов (соотношение прибыли и налогов, распределение прибыли и др.);
• активов организации (выбор и обеспечение разумного соотношения текущих активов);
• Обеспечение дополнительных доходов организации (от непрофильной реализационной и финансовой деятельности, реструктуризации имущественного комплекса — «сброса» излишних видов имущества, основных фондов, долгосрочных финансовых вложений);
• Совершенствование расчетов с контрагентами (повышение денежной составляющей в объеме продаж).

1.2 Методы управления финансовыми результатами деятельности организации

К основным методам управления финансовыми результатами деятельности организации относятся: планирование прибыли, распределение прибыли; управление прибылью на основе организации центров ответственности; факторный анализ прибыли.

Планирование прибыли — составная часть финансового планирования и важный участок финансово-экономической работы в организации. Прибыль планируют раздельно по видам деятельности организации. В процессе, разработки планов по прибыли важно не только учесть все факторы, влияющие на величину возможных финансовых результатов, и, рассмотрев варианты производственной программы и выбрать наилучшей вариант, обеспечивающий максимальную прибыль.

При относительно стабильных ценах и прогнозируемых условиях хозяйствования прибыль планируется на год в рамках текущего финансового плана. Современная ситуация в экономике затрудняет долгосрочное планирование, и организации могут составлять реальные планы прибыли по кварталам. Поскольку планирование прибыли призвано к расчету авансовых платежей по налогу на прибыль и порядку внесения их в бюджет, то составление квартальных планов становится необходимым. Плательщики налога на прибыль заинтересованы в том, чтобы разница между заявленным ими размером авансовых платежей налога и фактическими платежами была минимальной. Однако более важная цель планирования прибыли — определение возможностей организации в финансировании своих потребностей.

Объектом планирования являются планируемые элементы балансовой прибыли, главным образом прибыль от реализации продукции, выполнения работ, оказания услуг.

Основные этапы планирования:

• расчет базовых показателей за предшествующий год;
• постановка целей хозяйственной деятельности на планируемый год;
• прогнозирование индексов инфляции;
• расчет плановой прибыли и рентабельности по вариантам;

• выбор оптимального варианта.

В качестве базовых показателей используют выручку от реализации продукции, работ, услуг (без налога на добавленную стоимость, акцизов, таможенных пошлин), себестоимость реализованной продукции, прибыль от реализации продукции, работ, услуг, прочую прибыль и валовую прибыль, структуру себестоимости (процентное соотношение материальных расходов, заработной платы с начислениями, амортизационных отчислений, прочих расходов), стоимость активов организации на конец года, финансовый рычаг (отношение стоимости всех активов организации к собственному капиталу), рентабельность всего капитала и рентабельность собственного капитала.

Распределение и использование прибыли является важным хозяйственным процессом, обеспечивающим как покрытие потребностей организации, так и формирование дохода страны. Экономически обоснованная система распределения прибыли в первую очередь должна гарантировать выполнение финансовых обязательств перед государством и максимально обеспечить производственные, материальные и социальные нужды организации.

Объектом распределения является балансовая прибыль организации. Под распределением прибыли понимается ее направление в бюджет и по статьям использования в организации. Законодательно распределение прибыли регулируется в той ее части, которая поступает в бюджеты разных уровней в виде налогов и других обязательных платежей. Определение направлений расходования прибыли, остающейся в распоряжении организации, структуры статей ее использования находится в компетенции организации.

Вся прибыль, остающаяся в распоряжении организации, подразделяется на две части. Первая часть увеличивает имущество организации и участвует в процессе накопления, вторая часть характеризует долю прибыли, используемой на потребление. Остаток прибыли не использованной на увеличение имущества, имеет резервное значение и может быть использован в последующие годы для покрытия возможных убытков, финансирования различных расходов.

Нераспределенная прибыль прошлых лет, оставшаяся на накопление, образует фонд накопления. Структура фонда накопления строится в зависимости от источников, а разделение на фонды не является обязательным, но это предпочтительнее с точки зрения эффективности использования и учета. Источники фондов формируют следующие фонды:

• амортизационный;
• инвестиционный;
• резервный;
• страховой;
• ассоциативный или отраслевой;
• пенсионный и прочие.

Амортизационный фонд организации формируется из средств амортизационных отчислений. В организации формируется фонд инвестирования в капитальные вложения или в основные фонды производственного и непроизводственного назначения. Кроме того, формируются фонды на закупку оборудования, фонды пополнения собственных оборотных средств или их прироста, фонд освоения новой техники и технологий. Формируются специальные фонды для работы на финансовом рынке.

При формировании инвестиционных фондов могут привлекаться как собственные, так и заемные ресурсы. Средства, привлекаемые в инвестиционные фонды, должны учитываться отдельно, каждый фонд создается для определенной цели. Привлечение иностранных инвестиций возможно только для транснациональных корпораций или крупных компаний, т.к. они имеют возможность формировать реальную прибыль и передавать собственнику.

Резервный фонд формируется за счет чистой прибыли. Каждая организация обязана сформировать резервный фонд для покрытия каких-либо расходов в пределах до 25% от уставного капитала. Отраслевые фонды создаются только там, где существует отраслевая структура.

— Управление по центрам ответственности является одной из подсистем, обеспечивающих внутрифирменное планирование. В рамках данной подсистемы можно оценить вклад каждого подразделения в конечные результаты деятельности организации. Выделение центров финансовой ответственности необходимо при регулировании конечных финансовых результатов на основе оценочных показателей, ответственность за которые несут руководители структурных подразделений организации.

Управление предприятием через центры финансовой ответственности является эффективным инструментом оперативного управления бизнесом. Данная система управления позволяет иметь системную информацию о темпах развития организации, проводить анализ, за счет каких факторов достигнут определенный результат, выявлять какое звено предприятия тормозит его развитие, воздействуя на определенные центры ответственности можно достичь максимального результата и качественно новых результатов [19, с. 132].

Центр финансовой ответственности — это структурное подразделение организации:

• осуществляющие операции по оптимизации прибыли;
• способное оказывать непосредственное воздействие на рентабельность;
• отвечающее перед вышестоящим руководством за реализацию установленных целей и соблюдение уровней расходов в пределах установленных лимитов.

Цель системы управления по центрам финансовой ответственности состоит в повышении эффективности управления подразделениями организации на основе обобщения данных о результатах деятельности каждого центра ответственности с тем, чтобы возникающие отклонения можно было отнести на конкретного руководителя.

Наиболее распространенной является классификация центров финансовой ответственности в зависимости от полномочий и ответственности:

• центр затрат — это структурное подразделение, руководитель которого отвечает только за затраты;
• центр дохода — это структурное подразделение, которое отвечает только за выручку от продажи продукции, товаров, услуг и за затраты, связанные с их сбытом;

• центр прибыли — это структурное подразделение, которое ответственно за финансовые результаты своей деятельности;
• центр инвестиций — это структурное подразделение, которое несет ответственность за капиталовложения;
• центр контроля и управления — это сфера деятельности, несущая ответственность за конкретные виды работ и их результаты.

Управление прибылью на основе ведения центров финансовой ответственности затрагивает работу внутренних структурных служб и подразделений организации, обеспечивающих разработку и принятие управленческих решений по отдельным аспектам формирования, распределения и использования прибыли и несущих ответственность за результаты этих решений.

Целью применения методики управления прибылью по центрам ответственности является оценка, прогнозирование и достижение оптимальной прибыли, рентабельности и эффективности деятельности центров финансовой ответственности и организации в целом.

— Факторный анализ: на величину прибыли от реализации продукции оказывают влияние как внутренние, так и внешние факторы. К внешнему воздействию относятся конъюнктура рынка, уровень цен на потребляемые материально-сырьевые и топливно-энергетические ресурсы, нормы амортизационных отчислений, система налогообложения, состояние экономики страны. К внутренним факторам можно отнести цены на реализуемую продукцию, заработную плату, конкурентоспособность продукции, эффективность производственного и финансового планирования, компетентность руководства и менеджеров, квалификация работников, технический уровень основных производственных фондов.

Важнейшим фактором, определяющим величину прибыли организации являются цены на продукцию. Цены устанавливаются в зависимости от конкурентоспособности производимой продукции, спроса и предложения аналогичной продукции другими производителями. Уровень цен определяется качеством производимой продукции, зависящим от технического совершенствования ее производства. В структуре цены себестоимость занимает значительный удельный вес. Себестоимость продукции и прибыль находятся в обратно пропорциональной зависимости: снижение себестоимости приводит к соответствующему росту суммы прибыли, а ее рост к падению прибыли. Изменение среднего уровня цен на продукцию и величина прибыли находятся в прямо пропорциональной зависимости: при увеличении уровня цен сумма прибыли возрастает, и наоборот [16, с. 260].

Данные факторы влияют на прибыль не прямо, а через объем реализованной продукции. Увеличение объема продаж рентабельной продукции приводит к увеличению прибыли и улучшению финансового состояния организации. Рост объема реализации убыточной продукции влияет на уменьшение суммы прибыли.

Таким образом, величина прибыли от продажи продукции находится под воздействием множества факторов: изменение объема реализации, структуры продукции, отпускных цен на реализацию продукции, цен на сырье, материалы, топливо и энергию, уровня затрат материальных и трудовых ресурсов. Проведение факторного анализа прибыли позволяет оценить резервы повышения эффективности производства и принять правильные управленческие решения по использованию производственных факторов.

1.3 Финансовый результат предприятия как объект оценки и анализа

Основой рыночного механизма являются экономические показатели, необходимые для планирования и объективной оценки производственно-хозяйственной деятельности предприятия, образования и использования специальных фондов, соизмерения затрат и результатов на отдельных стадиях воспроизводственного процесса. В условиях рыночной экономики главную роль в системе экономических показателей играет прибыль и рентабельность деятельности.

Прибыль — один из основных финансовых показателей плана и оценки хозяйственной деятельности предприятий. За счет прибыли осуществляются финансирование мероприятий по научно-техническому и социально-экономическому развитию предприятий, увеличение фонда оплаты труда их работников [ 26, с.38 ].

Получение прибыли играет большую роль в стимулировании развития производства. Но в силу определенных обстоятельств или упущений в работе (невыполнение договорных обязательств, незнание нормативных документов, регулирующих финансовую деятельность предприятия) предприятие может понести убытки. Прибыль — это обобщающий показатель, наличие которого свидетельствует об эффективности производства, о благополучном финансовом состоянии.

В целом прибыль представляет собой конечный финансовый результат, характеризующий производственно-хозяйственную деятельность всего предприятия, то есть составляет основу экономического развития предприятия. Прибыль получается как разность между суммой доходов и убытков, полученных от разных хозяйственных операций. Именно поэтому она характеризует конечный финансовый результат деятельности предприятий.

Рост прибыли создает финансовую основу для осуществления расширенного воспроизводства предприятия и удовлетворения социальных и материальных потребностей учредителей и работников.

За счет нее выполняется часть обязательств перед бюджетом, банками и другими предприятиями. Таким образом, прибыль становится важнейшим показателем для оценки производственной и финансовой деятельности предприятия. Она характеризует сметы его деловой активности и финансовое благополучие.

За счет отчислений от прибыли в бюджет формируется основная часть финансовых ресурсов государства, региональных и местных органов власти, и от их увеличения в значительной мере зависят темпы экономического развития страны, отдельных регионов, приумножения общественного богатства и в конечном счете — повышения жизненного уровня населения.

Главное предназначение прибыли в современных условиях хозяйствования — отражение эффективности производственно-сбытовой деятельности предприятия. Это обусловлено тем, что в величине прибыли должно находить отражение соответствие индивидуальных затрат предприятия, связанных с производством и реализацией своей продукции и выступающих в форме себестоимости, общественно необходимых затрат, косвенным выражением которых должна явиться цена изделия. Увеличение прибыли в условиях стабильности оптовых цен свидетельствуют о снижении индивидуальных затрат предприятия на производство и реализацию продукции.

В современных условиях повышается значение прибыли как объекта распределения, созданного в сфере материального производства чистого дохода между предприятиями и государством, различными отраслями народного хозяйства и предприятиями одной отрасли, между сферой материального производства и непроизводственной сферой, между предприятиями и его работниками.

Работа предприятия в условиях рыночной экономики связана с повышением стимулирующей роли прибыли. Использование прибыли в качестве основного оценочного показателя способствует росту объема производства и реализации продукции, повышению его качества, улучшению использования имеющихся производственных ресурсов. Усиление роли прибыли обусловлено также действующей системой ее распределения, в соответствии с которой повышается заинтересованность предприятий в увеличении не только общей суммы прибыли, но и особенно той ее части, которая остается в распоряжении предприятии и используется в качестве главного источника средств, направляемых на производственное и социальное развитие, а также на материальное поощрение работников в соответствии с качеством затраченного труда [ 26, с.59 ].

Ведущее значение прибыли в качестве финансового показателя предпринимательской деятельности предприятия вместе с тем не означает его уникальности. Анализ стимулирующей роли прибыли показывает, что в отдельных хозяйствующих субъектах преобладает стремление извлечь высокую прибыль в целях увеличения фонда оплаты труда в ущерб производственному и социальному развитию коллектива. В ряде случаев рост прибыли обусловлен необоснованным повышением цен на продукцию.

Поэтому прибыль должна играть решающую роль в стимулировании дальнейшего повышения эффективности производства, усиления материальной заинтересованности работников в достижении высоких результатов деятельности своего предприятия. Дальнейшее усиление распределительной и стимулирующей роли прибыли связано с совершенствованием механизма ее формирования и распределения.

На предприятии различают несколько видов прибыли [ 26, с.72 ]:

• Прибыль от продаж или валовая прибыль (Пп) — это прибыль, получаемая в результате производства и продажи продукции, работ промышленного характера, она представляет собой разницу между реализованной продукцией (РП) и ее себестоимости (S):

Пп = РП — S = ∑ (Ц — С) *Q(4)

где Ц — цена единицы продукции (услуги, работы);

• С — себестоимость единицы продукции;
• количество продукции (услуг, работ);
• себестоимость всей реализуемой продукции, работ и услуг.

— Прибыль от прочих операций (Ппр) образуется в результате продажи предприятием неиспользуемых основных фондов, сверхнормативных материальных ценностей, а также прочих операций. Она определяется по разности выручки и затрат, связанных с этими операциями.

А также прибыль, образуемая в результате операций с ценными бумагами, валютой и другими видами деятельности, не связанными непосредственно с производством и реализацией продукции и услуг, а именно прибыль (убытки) от эксплуатации жилых зданий, клубов; полученные (уплаченные) штрафы, пени; прибыль, по операциям прошлых лет; поступления от ранее списанных безнадежных долгов и другие.

• Балансовая прибыль — это общая сумма дохода, образуемого на предприятии за вычетом управленческих и коммерческих расходов. Из него производятся обязательные выплаты в виде налогов и отчислений (Н):

Пб = Пп + Ппр(5)

Налогообложение прибыли в Российской Федерации установлено 25 главой Налогового кодекса РФ, введенной в действие с 1 января 2002 года [4, ч.2]. Изменилось определение объекта налогообложения — то есть налогооблагаемой прибыли. Объектом налогообложения по налогу на прибыль организаций согласно ст.247 Налогового кодекса РФ является прибыль, полученная налогоплательщиком. Ставка налога на прибыль до 01.01.2009 г. составляла 24%, с 01.01.2009 г. — 20%.

• Оставшаяся в распоряжении предприятия прибыль составляет чистую прибыль (Пч)

Пч = Пб — Н(6)

Таким образом, прибыль — это обобщающий показатель для деятельности предприятия, в котором отражаются и рост объема производства, и повышение качества продукции и сокращение затрат. Прибыль формируется путем сложения поступлений доходов поступивших на предприятие, и вычета из них соответствующих расходов и отчислений. Прибыль, которая учитывает все результаты производственно-хозяйственной деятельности предприятия, называется балансовая прибыль. Она включает, — прибыль от продажи продукции (работ, услуг), прибыль от прочих операций.

Кроме того, различают прибыль, облагаемую налогом, и прибыль, не облагаемую налогом. После формирования прибыли предприятие производит уплату налогов, а часть оставшейся прибыли в распоряжении предприятия, т.е. после уплаты налога на прибыль, называется чистой прибылью. Расчет прибыли и отчислений из прибыли производится следующим способом (рис.1.1).

Рис. 1.1. Схема формирования прибыли хозяйствующего субъекта

Чистая прибыль, представляет собой разность между балансовой прибылью и налоговыми платежами за счет нее. Этой прибылью предприятие может распоряжаться по собственному усмотрению, например, направлять на производственное развитие, социальное развитие, поощрение работников и дивиденды по акциям.

Нераспределенная прибыль, оставшаяся в распоряжении предприятия, направляется на увеличение собственного капитала фирмы и может быть перераспределена в резервный фонд — фонд непредвиденных потерь, убытков, накопительный фонд — формирование средств для производственного развития, фонд потребления — средства для премирования сотрудников и оказания материальной помощи, фонд социального развития — на различные праздничные мероприятия.

Различные стороны производственной, сбытовой, снабженческой и финансовой деятельности предприятия получают законченную денежную оценку в системе показателей финансовых результатов. Обобщенно наиболее важные показатели финансовых результатов деятельности предприятия представлены в отчете о прибылях и убытках.

Основными показателями прибыли, используемой для оценки производственно-хозяйственной деятельности выступает: балансовая прибыль, прибыль от реализации выпускаемой продукции, валовая прибыль, налогооблагаемая прибыль, прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия или чистая прибыль (рис.1.2).

Главное предназначение прибыли в современных условиях хозяйствования — отражение эффективности производственно-сбытовой деятельности предприятия. Это обусловлено тем, что в величине прибыли должно находить отражение соответствие индивидуальных затрат предприятия, связанных с производством и реализацией своей продукции и выступающих в форме себестоимости, общественно необходимых затрат, косвенным выражением которых должна явиться цена изделия.

Рис. 1.2. Классификация прибыли

Увеличение прибыли в условиях стабильности оптовых цен свидетельствуют о снижении индивидуальных затрат предприятия на производство и реализацию продукции.

Как важнейшая категория рыночных отношений, прибыль выполняет определенные функции.

Во-первых, прибыль характеризует конечный финансовый результат предпринимательской деятельности предприятия. Она является показателем, наиболее полно отражающим эффективность производства, объем и качество произведенной продукции, состояние производительности труда, уровень себестоимости. Показатели прибыли являются важнейшими для оценки производственной и финансовой деятельности предприятия. Они характеризуют степень его деловой активности и финансового благополучия.

По прибыли определяется уровень отдачи авансированных средств и доходность вложений в активы предприятия. Прибыль оказывает также стимулирующее воздействие на укрепление коммерческого расчета, интенсификацию производства.

Во-вторых, прибыль обладает стимулирующей функцией. Ее содержание состоит в том, что прибыль одновременно является финансовым результатом и основным элементом финансовых ресурсов предприятия. Реальное обеспечение принципа самофинансирования определяется полученной прибылью. Доля чистой прибыли, оставшейся в распоряжении предприятия после уплаты налогов и других обязательных платежей, должна быть достаточной для финансирования расширения производственной деятельности, научно-технического и социального развития предприятия, материального поощрения работников.

Рост прибыли определяет рост потенциальных возможностей предприятия, повышает степень его деловой активности, создает финансовую базу для самофинансирования, расширенного воспроизводства, решения проблем социальных и материальных потребностей трудовых коллективов. Она позволяет осуществлять капитальные вложения в производство (тем самым, расширяя и обновляя его), внедрять нововведения, решать социальные проблемы на предприятии, финансировать мероприятия по его научно-техническому развитию.

Помимо этого прибыль является важным фактором в оценке потенциальным инвестором возможностей компании, служит показателем эффективного использования ресурсов, т.е. необходима для оценки деятельности фирмы и ее возможностей в будущем.

В-третьих, прибыль является одним из источников формирования бюджетов разных уровней. Она поступает в бюджеты в виде налогов и наряду с другими доходными поступлениями используется для финансирования и удовлетворения совместных общественных потребностей, обеспечения выполнения государством своих функций, государственных инвестиционных, социальных и других программ, принимает участие в формировании бюджетных и благотворительных фондов. За счет прибыли выполняется также часть обязательств предприятия перед бюджетом, банками, другими предприятиями и организациями.

Так как прибыль — важнейший показатель, характеризующий финансовый результат деятельности предприятия, то в увеличении прибыли заинтересованы все участники производства. Чтобы управлять прибылью, необходимо раскрыть механизм ее формирования, определить влияние и долю каждого фактора ее роста или снижения.

К экстенсивным относятся факторы, которые отражают объем производственных ресурсов, их использование по времени (изменение продолжительности рабочего дня, коэффициента сменности оборудования и др.), а также непроизводственное использование ресурсов (затраты материалов на брак, потери из-за отходов).

К интенсивным относятся факторы, отражающие эффективность использования ресурсов или способствующих этому (например, повышение квалификации работников, производительности оборудования, внедрение прогрессивных технологий).

Факторы, влияющие на прибыль, могут классифицироваться по разным признакам (рис. 1.3).

Важным фактором, влияющим на величину прибыли от продажи продукции является изменение объема производства и реализации продукции. Падение объема производства при экономических условиях, не считая ряда противодействующих факторов, как, например, роста цен, неизбежно влечет сокращение объема прибыли. Отсюда вытекает вывод от необходимости принятия неотложных мер по обеспечению роста объема производства продукции на основе технического обновления и повышения эффективности производства.

Рис. 1.3. Экономические факторы, влияющие на величину прибыли

В процессе осуществления производственной деятельности предприятия, связанной с производством, реализацией продукции и получением прибыли, эти факторы находятся в тесной взаимосвязи и взаимозависимости.

Таким образом, можно сделать вывод, что одни и те же элементы процесса производства, именно средства труда, предметы труда и труд, рассматриваются, с одной стороны, как основные первичные факторы увеличения объема промышленной продукции, а с другой — как основные первичные факторы, определяющие издержки производства.

Важным показателем финансового результата деятельности предприятия является показатель рентабельности его деятельности. Рентабельность — один из основных стоимостных качественных показателей эффективности деятельности предприятия, характеризующий уровень отдачи затрат и степень использования средств в процессе производства и продажи продукции (работ, услуг).

Уровень рентабельности, равно как и прибыли, зависит от производственной, сбытовой и коммерческой деятельности предприятия, т.е. эти показатели, характеризуют все стороны предпринимательской деятельности. Показатели рентабельности выражаются в коэффициентах или процентах и отражают долю прибыли с каждой денежной единицы затрат. Они более полно, чем прибыль, характеризуют окончательные результаты хозяйствования, т.к. их величина показывает соотношение эффекта с наличными или использованными ресурсами.

Рентабельность — это относительный показатель эффективности работы предприятия, который в общей форме вычисляется как отношение прибыли к расходам (ресурсам).

Таким образом, рентабельность является показателем, комплексно характеризующим эффективность деятельности предприятия [26, с.142].

При его помощи можно оценить эффективность управления предприятием, так как получение высокой прибыли и достаточного уровня доходности во многом зависит от правильности и рациональности принимаемых управленческих решений. Поэтому рентабельность можно рассматривать как один из критериев качества управления.

По значению уровня рентабельности можно оценить долгосрочное благополучие предприятия, т.е. способность предприятия получать достаточную прибыль на инвестиции. Для долгосрочных кредиторов и инвесторов, вкладывающих деньги в собственный капитал предприятия, данный показатель является более надежным индикатором, чем показатели финансовой устойчивости и ликвидности, определяющиеся на основе соотношения отдельных статей баланса.

Устанавливая связь между суммой прибыли и величиной вложенного капитала, показатель рентабельности можно использовать в процессе прогнозирования прибыли. В процессе прогнозирования с фактическими и ожидаемыми инвестициями сопоставляется прибыль, которую предполагается получить на эти инвестиции.

Оценка предполагаемой прибыли базируется на уровне доходности за предшествующие периоды с учетом прогнозируемых изменений. Кроме того, рентабельность имеет большое значение для принятия решений в области инвестирования, планирования, и контроле деятельности предприятия. Показатели рентабельности можно объединить в несколько групп: показатели рентабельности хозяйственной деятельности; показатели финансовой рентабельности; показатели рентабельности продукции. Показатели рентабельности представим в таблице 1.2 и кратко опишем их экономический смысл.

Таблица 1.2

Показатели, характеризующие прибыльность (рентабельность)

Наименование показателя	Способ расчета	Экономический смысл
А	1	2
Рентабельность продаж	Показывает, сколько прибыли приходится на единицу реализованной продукции
Рентабельность собственного капитала	Показывает эффективность использования собственного капитала. Динамика R3 оказывает влияние на уровень котировки акций
Экономическая рентабельность	Показывает эффективность использования всего имущества организации
Фондорентабельность	Показывает эффективность использования основных средств и прочих внеоборотных активов
Рентабельность основной деятельности	Показывает, сколько прибыли от реализации приходится на 1 руб. затрат
Рентабельность перманентного капитала	Показывает эффективность использования капитала, вложенного в деятельность организации на длительный срок
Коэффициент устойчивости экономического роста	Показывает, какими темпами увеличивается собственный капитал за счет финансово-хозяйственной деятельности

Таким образом, можно сделать вывод, что показатели рентабельности характеризуют финансовые результаты и эффективность деятельности предприятия. Они измеряют доходность предприятия с различных позиций и систематизируются в соответствии с интересами участников экономического процесса.

2. АНАЛИЗ ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ ООО «ИМПУЛЬС-СЕРВИС»

Общество с ограниченной ответственностью «Импульс-Сервис» начало свою производственную деятельность 26 апреля 2002 года, когда получило свидетельство о постановке на учет в инспекции Федеральной налоговой службы по Железнодорожному району г. Пензы с присвоением идентификационного номера налогоплательщика, в соответствии с Федеральным Законом от 08.02.1998г. №14-ФЗ «Об обществах с ограниченной ответственностью» (ред. от 11.07.2011г.) [ 3 ].

Общество зарегистрировано по адресу: 440600, г. Пенза, ул. Суворова, д. 65/67. Общество является организацией с частной формой собственности, созданной с целью извлечения прибыли. Общая сумма уставного фонда предприятия составляет 10 тысяч рублей.

Общество является юридическим лицом и по российскому законодательству: имеет в собственности обособленное имущество и отвечает по своим обязательствам этим имуществом, может от своего имени приобретать и осуществлять имущественные и личные неимущественные права, быть истцом и ответчиком в суде.

Общество в своей деятельности руководствуется Уставом организации, законодательством Российской Федерации и обязательными для исполнения актами исполнительных органов власти.

Основными видами деятельности ООО «Импульс-Сервис» является:

• производство машин и оборудования;
• производство промышленного и вентиляционного оборудования;
• предоставление услуг по монтажу, ремонту и техническому обслуживанию промышленного холодильного и вентиляционного оборудования.

ООО «Импульс-Сервис» является официальным представителем фирм МВ, САRRIER, ВALLU, ТНЕRMOSCREENS, ТОILER, МDV систем МIDEA в Пензе и имеет государственные лицензии по монтажу климатического оборудования, штат опытных специалистов, полный набор технологического оборудования, что позволяет с высоким качеством производить на объектах Заказчика монтаж и ввод в эксплуатацию климатического оборудования.

Предприятие имеет возможность и опыт монтажа систем кондиционирования воздуха как бытового, так и промышленного применения мощностью от 2 кВт. до 30 кВт. Всё оборудование сертифицировано, предприятие берёт на себя гарантийное обслуживание всего установленного оборудования.

ООО «Импульс-Сервис» имеет государственные лицензии по монтажу внутренних линий связи (вычислительных, телефонных, телевизионных) и обеспечивает разработку, поставку оборудования, монтаж и наладку локальных вычислительных сетей на предприятии Заказчика под «ключ».

Осуществляет монтаж и наладку цифровых систем видеонаблюдения, а также локальных (офисных) телефонных сетей и АТС. Монтаж аудио и видеодомофонов индивидуального и коллективного пользования.

Клиентами предприятия являются: Арбитражный суд Пензенской области, ЗАО «Пенза- GSM», ОАО «Россельхозбанк»,ОАО «Внешторгбанк», ОАО «Пензадорстрой», «МЕГАФОН», ОАО «Пензхиммаш», Пензенский филиал «ВЗФЭИ», ФГУП ППО «ЭВТ», ЗАО «Сердобский машиностроительный завод» и многие др.

Организационная структура ООО «Импульс-Сервис» представлена на рисунке 2.1. Организационную структуру управления предприятия можно охарактеризовать как структуру функционально-организационного типа.

Руководство деятельностью ООО «Импульс-Сервис» осуществляет генеральный директор, который действует в соответствии с Уставом, распоряжается средствами предприятия в пределах предоставленных ему прав, издает приказы и указания, принимает и увольняет работников в соответствии со штатным расписанием, а также совершает другие действия, необходимые для достижения целей и задач предприятия.

Рис. 2.1. Организационная структура ООО «Импульс-Сервис»

Деятельность структурных подразделений и исполнителей регламентируется специальными положениями (инструкциями), в которых изложены функции каждого органа управления, распределение прав и обязанностей между ними, а внутри подразделения — каждого исполнителя.

Заместитель генерального директора по вопросам общественности занимается продвижением оказываемых услуг, путем размещения рекламы в СМИ и на сайте предприятия.

Заместитель генерального директора по производству обеспечивает рациональную организацию производства, качество, надежность производимых работ, в соответствии с государственными стандартами и техническими условиями.

Финансовый директор занимается реализацией продукции, оказанием услуг, а также решением финансовых вопросов.

Бухгалтерскую службу предприятия возглавляет главный бухгалтер, назначаемый генеральным директором.

Весь бухгалтерский учет осуществляется бухгалтерией, в состав которой входит главный бухгалтер и бухгалтер-кассир. Бухгалтерия осуществляет организацию бухгалтерского учета хозяйственно-финансовой деятельности предприятия и контроль по экономному использованию материальных, трудовых и финансовых ресурсов.

Бухгалтерия осуществляет контроль по соблюдению оформления первичных и бухгалтерских документов. Участвует в проведении экономического анализа хозяйственно-финансовой деятельности предприятия.

В своей деятельности главный бухгалтер руководствуется Федеральным Законом № 129-ФЗ от 21 ноября 1996г. «О бухгалтерском учете» (ред. от 28.09.2010) [1], «Положением по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в Российской Федерации», утвержденным приказом Министерства финансов РФ № 34н от 29 июля 1998 года (ред. от 24.12.2010г.) [5], Планом счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности организации и Инструкция по его применению. Утверждены приказом Минфина РФ от 31.10.2000г. №94н [7] и другими нормативными документами.

Действующие формы внешней отчетности, в т.ч. и предназначенные для отражения финансовых результатов деятельности предприятия, в настоящее время определены Приказом Минфина «О формах бухгалтерской отчетности организаций» от 22 июля 2003г. № 67н. (в ред. ФЗ № 142н от 08 ноября 2010г.), а также Методическими указаниями по бухгалтерскому учету основных средств (в ред. Приказа Минфина РФ от 27.11.2009 № 156н).

Учетная политика является одним из наиболее важных документов, регулирующих бухгалтерский учет доходов и расходов в рамках предприятия.

В соответствии с приказом руководителя от 14.01.2010г. №2 «Об определении учетной политики предприятия на 2010 год» бухгалтерия предприятия ведет бухгалтерский учет имущества, обязательств и хозяйственных операций путем двойной записи на взаимосвязанных счетах бухгалтерского учета, по системе, сочетающей элементы журнально-ордерной и мемориально-ордерной систем учета с применением компьютерной программы «1С: Бухгалтерия».

В целях проведения анализа финансового положения предприятия необходимо вначале рассмотреть технико-экономические показатели ООО «Импульс-Сервис» за 2008-2010 годы, отраженные в таблице 2.1.

В результате проведенного анализа по технико-экономическим показателям в таблице 2.1 видно, что выручка от продажи товаров и услуг в результате неэффективной работы предприятия сократилась к концу 2010 года на 1102,0 тыс. рублей, или на 19,1 % к 2008 году и почти в 3,6 раза к 2009 году.

Соответственно и валовая прибыль предприятия сократилась на 220,0 тыс. рублей, или на 12,8 % к уровню 2008 года. Себестоимость товаров и услуг при этом, сократилась в 2010 году на 882,0 тыс. рублей, или почти на 22,0% к 2008 году. Рентабельность деятельности предприятия и рентабельность продаж в 2010 году значительно сократились к уровню 2009 года, но немного выше, чем в 2008 году.

Прибыль от продаж в результате снижения объемов реализации товарной продукции предприятием в 2010 году сократилась на 2303 тыс. руб. к 2009 году, но немного выше уровня 2008 года. Чистая прибыль в 2010 году составила 32,0 тыс. руб., что на 60,0 тыс. руб. ниже уровня 2008 года.

Таблица 2.1

Технико-экономические показатели ООО «Импульс-Сервис» за 2008-2010 гг.

Показатели	2008г.	2009г.	2010г.	Абсолютное отклонение 2010г. к 2008г (+, -).	Темп роста 2010г. к 2008г., в %
Выручка от продажи товаров и услуг, тыс.руб.	5743	12581	4641	-1102	80,8
Себестоимость товаров и услуг, тыс.руб.	4029	8869	3147	-882	78,1
Затраты на один рубль объема реализации, руб.	0,7	0,7	0,7	0	0
Валовая прибыль, тыс.руб.	1714	3712	1494	-220	87,2
Прибыль (убыток) от продаж, тыс.руб.	119	2427	124	5,0	104,2
Чистая прибыль, тыс.руб.	92	1891	32	-60	34,7
Выработка на одного работающего в тыс.руб.	574,3	1258,1	464,1	-110,2	80,8
Численность,чел.	10	10	10	—	—
Рентабельность деятельности, тыс.руб.	0,02	0,15	0,01	-0,01	50,0
Рентабельность продаж, тыс.руб.	0,02	0,19	0,03	0,01	150,0
Дебиторская задолженность, в тыс.руб.	1855	557	492	26,5
Кредиторская задолженность, в тыс.руб.	1339	640	221	-1118	16,5
Среднегодовая стоимость основных производственных фондов, тыс.руб.	160	103	51	-109	31,8
Среднегодовая стоимость оборотных средств, тыс.руб.	3094	4251	5494	+2400	177,6

Если рассматривать более детально, то затраты на один рубль объема реализации составили 0,70 коп., как в 2008, 2009 так и в 2010 году, т.е. наблюдается стабилизация производственных расходов.

Среднегодовая стоимость основных производственных фондов в 2010 году сократилась на 109,0 тыс. руб. к 2008 году в связи со списанием амортизационных отчислений и продажи части имущества, а среднегодовая стоимость оборотных средств наоборот выросла на 2400 тыс. руб. к 2008 году.

Дебиторская задолженность превышает кредиторскую задолженность на 271,0 тыс. рублей, что является положительным моментом в деятельности предприятия. Также наблюдается в 2010 году тенденция снижения общей денежной массы как дебиторской, так и кредиторской задолженности по отношению к 2008 году.

Анализ платежеспособности предприятия по балансу осуществляется на основе характеристики ликвидности оборотных активов, которая определяется временем, необходимым для превращения их в денежные средства.

Анализ ликвидности ООО «Импульс-Сервис» за 2008-2010 гг. проводится с использованием бухгалтерского баланса (Форма №1).

Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву баланса, отраженных в таблице 2.2.

Баланс предприятия считается абсолютно-ликвидным, если выполняются условия: А1≥П1; А2≥П2; А3≥П3; А4≤П4.

Таблица 2.2

Анализ ликвидности баланса предприятия (в тыс. руб.)

Актив	2008г тыс.руб	2009г тыс.руб	2010г тыс.руб	Пассив	2008г тыс.руб	2009г тыс.руб	2010г тыс.руб	Платежный излишек или недостаток (в тыс.руб.)
								2008г.	2009г.	2010г.
1	2	3	4	5	6	7	8	9	10	11
А1	838	4279	3683	П1	1339	640	21	-501	3639	3462
А2	1855	557	492	П2	0	0	150	1855	557	342
А3	1558	658	1154	П3	0	0	0	1558	658	1154
А4	128	76	5	П4	3040	4930	4963	-2912	-4854	-4958
Баланс	4379	5570	5334	Баланс	4379	5570	5334	—	—	—

Результаты расчетов, приведенные в таблице 2.2, показывают, что в этой организации сопоставление итогов групп по активу и пассиву имеет следующий вид:

• г.= А1<П1;
• А2>П2;
• А3>П3;
• А4<П4.

г.= А1>П1; А2>П2; А3>П3; А4<П4.

г.= А1>П1; А2>П2; А3>П3; А4<П4.

В 2008 г. наблюдался платежный недостаток наиболее ликвидных активов (А1) денежных средств и краткосрочных финансовых вложений предприятия. Иными словами, наиболее ликвидных активов недостаточно для покрытия наиболее срочных обязательств, т.е. А1<П1. Остальные показатели соответствуют нормативам, но в связи с невыполнением первого показателя баланс предприятия за 2008 год считается неликвидным.

В 2009 и 2010 годах баланс предприятия считается абсолютно-ликвидным, так как выполнены все условия нормативных итоговых показателей.

На основании данных структуры активов и пассивов ООО «Импульс-Сервис» необходимо рассчитать показатели ликвидности предприятия за 2008 — 2010 гг.

Коэффициент текущей ликвидности (покрытия долгов), показывает, какую часть краткосрочных обязательств организации можно погасить, если мобилизовать все оборотные средства. Значения, соответствующие нормативу от 2 и выше. Рассчитывается по формуле: К _тл = (А₁ + А₂ + А₃ ) / (П₁ + П₂ )

Коэффициент быстрой ликвидности, или коэффициент «критической оценки» , показывает, насколько ликвидные средства организации покрывают его краткосрочную задолженность. Рекомендуемое значение данного показателя от 0,8 до 1,5. Определяется по формуле: К_бл = (А₁ + А₂ ) / (П₁ + П₂ )

Коэффициент абсолютной ликвидности представляет собой отношение денежных средств, которыми располагает организация на счетах в банках и в кассе, к краткосрочным обязательствам. Значения данного коэффициента за рассматриваемый период соответствует нормативу от 0,2 до 0,5. Определяется по формуле: К _ал = А₁ / (П₁ + П₂ ).

Расчеты показателей ликвидности отражены в таблице 2.3.

Таблица 2.3

Показатели ликвидности ООО «Импульс-Сервис» за 2008-2010 гг.

Показатели	Норматив	2008 г.	2009г.	2010 г.	Отклонение (+, -)
					2008г.	2009г.	2010г.
1.Коэффициент покрытия (текущей ликвидности) 2.Коэффициент быстрой ликвидности 3.Коэффициент абсолютной ликвидности	>2 0,8-1,5 0,2-0,5	3,0 2,0 1,0	9,0 8,0 7,0	14,0 11,0 10,0	1,0 1,2 0,8	7,0 7,2 6,8	12,0 10,2 9,8

Как следует из данных таблицы 2.3, в течение анализируемого периода коэффициент покрытия текущей ликвидности (долгов) находится выше нормативного значения (2,0), значит, предприятие имело достаточное количество денежных средств для покрытия текущей задолженности.

Коэффициент быстрой ликвидности и абсолютной ликвидности также значительно превышал норматив.

В целом же, на основе проведенного анализа ликвидности организации можно сделать вывод, что баланс ООО «Импульс-Сервис» находится в устойчивом состоянии.

Далее, необходимо провести анализ финансовой устойчивости предприятия, который позволяет оценить величину и структуру активов и пассивов, и выявить независимость организации с финансовой точки зрения, рост или снижение этой зависимости, соответствие состояния активов и пассивов организации.

Исходя из данных баланса ООО «Импульс-Сервис» коэффициенты, характеризующие финансовую устойчивость, приведены в таблице 2.4.

Как показывают данные из таблицы 2.4, динамика коэффициента капитализации свидетельствует о достаточной финансовой устойчивости предприятия, так как для этого необходимо, чтобы этот коэффициент был <1,5. На величину этого показателя влияют следующие факторы: высокая оборачиваемость, стабильный спрос на реализуемую продукцию, низкий уровень постоянных затрат.

Таблица 2.4

Значения коэффициентов, характеризующих финансовую устойчивость ООО «Импульс-Сервис»

Наименование показателя	Нормальное ограничение	2008 год	2009 год	2010 год	Отклоне-ние (+,-)
1.Коэффициент капитализации	Не выше 1,5	0,44	0,12	0,07	-0,37
2.Коэффициент обеспечения собственными источниками финансирования	Нижняя граница 0,1; оптимально U2>=0.5	0,68	0,88	0,93	+0,25
3.Коэффициент финансовой независимости	U3>0,7	0,69	0,88	0,93	+0,24
4.Коэффициент финансирования	U4>=0,7 Оптимально 1,5	2,27	7,70	13,37	+11,1
5.Коэффициент финансовой устойчивости	U5>=0,6	0,69	0,88	0,93	+0,24

Однако коэффициент соотношения собственных и заемных средств дает лишь общую оценку финансовой устойчивости. Этот показатель необходимо рассматривать в увязке с коэффициентом обеспеченности собственными средствами. Он показывает, в какой степени материальны запасы. Уровень этого коэффициента сопоставим для предприятий разных отраслей.

Независимо от отраслевой принадлежности, степень достаточности собственных оборотных средств для покрытия оборотных активов одинаково характеризует меру финансовой устойчивости. В тех случаях, когда U2>50%, можно говорить, что организация не зависит от заемных источников средств, при формировании своих оборотных активов.

Когда U2<50%, особенно если значительно ниже, необходимо оценить, в какой мере собственные оборотные средства покрывают хотя бы производственные запасы и товары, так как они обеспечивают бесперебойность деятельности организации.

Как показывают данные таблицы, у анализируемого предприятия этот коэффициент выше 50%, таким образом, ООО «Импульс-Сервис» не зависит от заемных источников средств при формировании оборотных активов.

Значение коэффициента финансовой независимости выше критической точки, что свидетельствует о благоприятной финансовой ситуации.

Значение коэффициента финансирования и финансовой устойчивости также превышают нормативное ограничение, что говорит о достаточном количестве денежных средств на счету предприятия и устойчивости.

Финансовый результат деятельности ООО «Импульс-Сервис» выражается в изменении величины его собственного капитала за отчетный период. Способность предприятия обеспечить неуклонный рост собственного капитала может быть оценена системой показателей финансовых результатов.

Несомненно, основную роль в процессе анализа финансового состояния предприятия играет построение сравнительного аналитического баланса . Сравнительный аналитический баланс получается из исходного бухгалтерского баланса Форма №1 (Приложение 1-3 ), путем укрупнения его статей и дополнения его показателями структуры, динамики вложений и источников средств за отчетный период. Проанализируем показатели сравнительного аналитического баланса предприятия за 2008 — 2010 гг. показанные в Приложении 7.

Как видно из данных, приведенных в Приложении 7, в анализируемом периоде происходило ежегодное увеличение баланса, активы предприятия выросли с 4379 тыс. руб. в 2008 году, до 5334 тыс. руб. в 2010 году, или на 21,8 %. Незначительное снижение активов баланса было в 2009 году, по причине экономического кризиса в стране.

Увеличение произошло в основном за счет роста краткосрочных финансовых вложений в 2010 году на 2235,0 тыс. руб., или в 5,4 раза и увеличения денежных средств на 610 тыс. руб., или в 2,8 раза к уровню 2008 года. Частично это связано с продажей основных средств на сумму 98 тыс.руб. и прочих внеоборотных активов на 25 тыс.руб., а также значительного сокращения запасов на 404,0 тыс.руб., и дебиторской задолженности на 1363 тыс.руб. по отношению к 2008 году.

В структуре пассива наибольшую долю составляет нераспределенная прибыль (92,8%).

Поэтому значительный рост пассива баланса предприятия в 2010 году произошел за счет увеличения нераспределенной прибыли на 1923 тыс.руб. к уровню 2008 года и оформления краткосрочного кредита банка на 150 тыс.руб., на закупку товаров.

В результате активной работе предприятия произошло значительное сокращение кредиторской задолженности на сумму 1118 тыс.руб., или в 6 раз к 2008 году.

Анализируя структуру бухгалтерского баланса ООО «Импульс-Сервис» следует отметить на конец 2010 года превышение дебиторской задолженности над кредиторской на 271,0 тыс. руб., что является положительным фактором в деятельности предприятия.

В результате можно сделать вывод, что основным источником финансирования предприятия является собственный капитал.

Используя данные баланса предприятия, мы можем проанализировать и другие финансовые показатели ООО «Импульс-Сервис», такие как: рентабельность собственного капитала, экономическую рентабельность, показанные в таблице 2.5.

Таблица 2.5

Финансовые показатели ООО «Импульс-Сервис» за 2008-2010гг.

№	Показатели	Ед. измерения	2008г.	2009г.	2010г.
1.	Выручка (нетто) (ф.2 стр. 010)	тыс.руб.	5743	12581	4641
2.	Чистая прибыль (ф.2 стр. 190)	тыс.руб.	92	1891	32
3.	Капитал и резервы (ф.1 стр. 490)	тыс.руб.	3040	4930	4963
4.	Прибыль до налогообложения (ф.2 стр. 140)	тыс.руб.	128	2366	52
5.	Итог пассива баланса (ф.1	тыс.руб.	4379	5570	5334
6.	Рентабельность собственного капитала	%	3,02	38,35	0,64
7.	Экономическая рентабельность	%	2,22	18,80	1,12
8.	Коэффициент финансовой независимости (стр.3/стр. 5)	%	0,69	0,88	0,93

По данным, приведенным в таблице 2.5 можно сказать, что предприятие наиболее успешно работало в 2009 году, так как показатели выручки, прибыли были наиболее высоки в этот период. Но 2010 год для предприятия был не совсем удачным, так как руководство не смогло вовремя заключить крупные контракты на выполнение работ и оказание услуг сторонним организациям. На рисунке 2.2 показана динамика основных показателей предприятия за 2008-2010 годы.

результатов ооо импульс сервис 1">

Рис. 2.2. Динамика основных показателей ООО «Импульс-Сервис»

На основе данных баланса (Форма №1) и отчета о прибылях и убытках (Форма №2) рассчитаем экономическую рентабельность и рентабельность собственного капитала на конец отчетного периода. Ниже на рисунке 2.3 видно, как постепенно происходили изменения показателей рентабельности ООО «Импульс-Сервис».

импульс сервис 2">

Рис. 2.3. Динамика рентабельности ООО «Импульс-Сервис»

Экономическая рентабельность исчисляется отношением чистой прибыли к средней величине оборотных активов:

Роа=Пч (строка 190) / АОс (строка 300)*100%

За анализируемый период коэффициент экономической рентабельности снизился, что говорит о неэффективном использовании имущества предприятия и снижении объема реализации.

Рентабельность собственного капитала исчисляется отношением чистой прибыли к средней величине собственного капитала:

Рск=Пч (строка 190) / СКс (строка 490)*100%

Этот коэффициент определяет эффективность использования собственного капитала. Он показывает, сколько прибыли приходится на единицу собственного капитала предприятия.

В данном случае на предприятии происходит значительное снижение рентабельности собственного капитала за счет уменьшения чистой прибыли.

Показатели финансовых результатов (прибыли) характеризуют абсолютную эффективность хозяйствования предприятия по всем направлениям его деятельности: производственной, сбытовой, снабженческой, финансовой и инвестиционной. Они составляют основу экономического развития предприятия и укрепления его финансовых отношений со всеми участниками коммерческого дела.

Обобщенно наиболее важные показатели финансовых результатов деятельности предприятия представлены в форме №2 «Отчет о прибылях и убытках» годовой бухгалтерской отчетности (Приложение 4- 6).

Расчеты анализа прибыли предприятия за 2008- 2010 годы приведены в таблице 2.6.

Как показывают данные таблицы 2.6, динамика выручки (нетто) от продажи товаров, работ, услуг (за минусом НДС, акцизов и аналогичных обязательных платежей) резко упала, т.е. выручка в 2010 году сократилась на 1102,0 тыс. руб. к соответствующему периоду 2008 года. В это время сократилась и себестоимость проданных товаров на 882,0 тыс. руб. Уменьшились коммерческие и управленческие расходы на 225,0 тыс. руб.

Таблица 2.6

Анализ прибыли ООО «Импульс-Сервис» за 2008-2010гг.

Наименование показателя	Код строки	2008 г. тыс. руб.	2009 г. тыс. руб.	2010 г. тыс. руб.	Отклонение (+,-) тыс.руб.	Уровень в % к выручке в 2008 г	Уровень в % к выручке в 2010 г.
1	2	3	4	5	6=5-3	7	8
Выручка от продажи товаров, работ, услуг (за минусом НДС, акцизов и аналогичных обязательных платежей) (В)	010	5743	12581	4641	-1102	100	100
Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг. (С)	020	4029	8869	3147	-882	70,0	67,8
Коммерческие расходы (КР)	030	92	101	88	-4	1,7	1,9
Управленческие расходы (УР)	040	1503	1184	1282	-221	26,2	27,6
Прибыль (убыток) от продаж (стр.010-020-030-040) (Пб)	050	119	2427	124	+5	2,1	2,7
Чистая прибыль (убыток) отчетного периода (стр.140+141-142-150)	190	128	2366	52	-76	—	—
Всего доходов (010+060+080+090+120+141) (Д)	—	5785	12612	4657	-1128	—	—
Всего расходов (020+030+040+070+100+130+142+150) (Р)	—	5657	10246	4605	-1052	—	—
Коэффициент соотношения доходов и расходов	Д/Р	1,022	1,011	1,072	—	—

Если коэффициент соотношения доходов и расходов больше 1, тогда деятельность предприятия является эффективной. На предприятии ООО «Импульс-Сервис», этот коэффициент больше 1, как в 2008, так и в 2010 годах. Если в будущем коэффициент будет меньше 1, то значит, деятельность предприятия будет являться неэффективной.

Сокращение выручки, себестоимости проданной продукции, и чистой прибыли характеризуют предприятие с отрицательной стороны, а сокращение коммерческих и управленческих расходов, снижения запасов и роста денежных средств заслуживает положительной оценки.

Достижение высоких результатов работы предприятия предполагает управление процессом формирования, распределения и использования прибыли. Управление включает анализ прибыли, ее планирование и постоянный поиск возможностей увеличения прибыли.

Прибыль от реализации продукции, работ, услуг занимает наибольший удельный вес в структуре балансовой прибыли предприятия. Ее величина формируется под воздействием трех основных факторов: себестоимости продукции, объема реализации и уровня действующих цен на реализуемую продукцию.

Важнейшим из них является себестоимость. Количественно в структуре цены она занимает значительный удельный вес, поэтому снижение себестоимости очень заметно сказывается на росте прибыли при прочих равных условиях.

Прибыль предприятия в основном формируется за счет уменьшения выручки от реализации на величину себестоимости проданных товаров, транспортных расходов, расходов на содержание фондов, персонала и других расходов.

На предприятии распределению подлежит прибыль после уплаты налогов. Из этой прибыли также уплачиваются некоторые налоги в местные бюджеты и взыскиваются экономические санкции.

Прибыль от продаж по балансу в 2010 году, сократилась на 2303 тыс. руб., или в 5,1 раза к 2009 году и составила 124,0 тыс. руб., а чистая прибыль за этот период сократилась на 2314,0 тыс. руб., или в 2,2 раза и составила 52,0 тыс. руб.

Распределение этой части прибыли отражает процесс формирования фондов и резервов предприятия для финансирования потребностей производственного и социального развития.

Важнейшим источником информации для анализа показателей рентабельности предприятия, производства продукции, определения величины чистой прибыли, остающейся в распоряжении предприятия является «Отчет о прибылях и убытках».

Ниже, в таблице 2.7 приведены показатели рентабельности для ООО «Импульс-Сервис».

Таблица 2.7

Показатели рентабельности ООО «Импульс-Сервис» за 2008 — 2010 гг.

Коэффициент	2008г. в %	2009г. в %	2010г. в %
1. Рентабельность продаж	1,6	15,0	0,6
2. Рентабельность производства	44,8	41,9	47,5
3. Рентабельность активов	2,1	33,9	0,6
4. Чистая рентабельность	3,0	38,3	0,6
5. Рентабельность собственного капитала	3,0	38,4	0,6
6. Рентабельность заемного капитала	11,0	191,1	6,3
7. Рентабельность перманентного капитала	3,0	47,4	0,6

На основании содержания таблицы 2.7 можно сделать следующие выводы.

Рентабельность продаж показывает, сколько прибыли, полученной организацией за анализируемый период, приходится на каждый рубль выручки от продаж. Отсюда следует, что доля прибыли от продаж в выручке в 2008 году составила 1,6 %, в 2009 году — 15,0%, в 2010 году — 0,6 %. Максимальное значение данного показателя было достигнуто в 2009 году. В целом можно наблюдать нестабильную динамику продаж.

Рентабельность производства отражает величину прибыли, полученной организацией за анализируемый период, приходящуюся на каждый рубль себестоимости проданной продукции. Коэффициент показывает, сколько предприятие имеет прибыли с каждого рубля, затраченного на производство и реализацию продукции. Максимальным данный показатель был в 2010 году. Его значение составило 47,5 %. Относительно начала анализируемого периода и его конца, можно сделать вывод, что данный показатель вырос.

Рентабельность активов отражает величину прибыли, полученной за анализируемый период, приходящуюся на каждый рубль вложений в ее активы. Значит, на один рубль вложений в 2008 году приходилось 2,1 % прибыли, в 2009 — 33,9 % и в 2010 — 0,6 %. Большую прибыль организации удалось получить в 2009 году.

Чистая рентабельность показывает долю чистой прибыли в выручке предприятия за анализируемый период. Наибольшая доля прибыли в выручке наблюдается в 2009 году и составляет 38,3 %. А в 2008 и в 2010 годах — 3,0 % и 0,6 % соответственно.

Рентабельность собственного капитала относительный показатель эффективности деятельности, отдача на инвестиции акционеров с точки зрения учетной прибыли. Показывает величину чистой прибыли, полученной организацией за анализируемый период, приходящуюся на каждый рубль собственных средств, вложенных в активы. Следовательно, величина чистой прибыли на один рубль вложенных собственных средств составит в 2008 году — 3,0 %, в 2009 году — 38,4 % и в 2010 году — 0,6 %.

Рентабельность заемного капитала характеризует величину прибыли, полученной организацией за анализируемый период, приходящуюся на каждый рубль собственных средств, вложенных в активы. Максимальное значение данного коэффициента было достигнуто в 2009 году, оно составило 191,1 %. В 2008 году — 11,0 %, а в 2010 году — 6,3 %.

Рентабельность перманентного капитала показывает, эффективность использования капитала, вложенного в деятельность организации на длительный срок. В 2008 году его значение составило 3,0 %, в 2009 — 47,4 %, в 2010 — 0,6 %.

Если говорить обо всем анализируемом периоде, то можно отметить, что наблюдается неравномерная динамика значений показателей рентабельности ООО «Импульс-Сервис». Особенно большим был рост показателей в 2009 году, а самым низким в 2010 году.

Чистая прибыль или нераспределенная прибыль (убыток) отчетного периода это важнейший показатель деятельности предприятия, так как он показывает, каковы те средства, которыми предприятие после погашения всех обязательств распоряжается по своему усмотрению, в том числе и для выплаты доходов вкладчикам капитала.

Прибыль, полученная ООО «Импульс-Сервис», после налогообложения и уплаты всех обязательных платежей, расходуется в следующем порядке: часть ее используется на формирование резервного фонда и образование фондов накопления, а другая часть распределяется через посредство фондов потребления и выплату доходов участникам Общества.

Согласно Уставу ООО «Импульс-Сервис» вправе ежегодно принимать решение о распределении своей чистой прибыли между участниками Общества. Решение о распределении части прибыли Общества, распределяемой между его участниками, принимается общим собранием его участников. Часть прибыли Общества, предназначенная для распределения между его участниками, распределяется пропорционально их долям в уставном капитале.

В таблице 2.8 представлено распределение прибыли предприятия «Импульс-Сервис» за 2008 — 2010 годы.

Таблица 2.8

Анализ распределения прибыли ООО «Импульс-Сервис»

Показатель	2008г.		2009г.		2010г.
	Сумма, тыс.руб	Доля чистой прибыли в %	Сумма, тыс.руб	Доля чистой прибыли, в %	Сумма, тыс.руб	Доля чистой прибыли, в %
Чистая прибыль (убыток) отчетного года	92,0	100	1891,0	100	32,0	100
В резервный фонд	64,4	70	1040,0	55	25,6	80
В фонд накопления	18,4	20	567,3	30	6,4	20
В фонд потребления	9,2	10	283,7	15	—	—
На выплату доходов участникам	—	—	—	—	—	—

На основании таблицы 2.8 можно сделать следующие выводы. В 2008 году чистая прибыль составляла 92 тыс. руб. Участниками Общества было принято решение направить часть чистой прибыли в резервный фонд в размере 64,4 тыс. руб., в фонд накопления в размере 18,4 тыс. руб., и фонд потребления 9,2 тыс. руб.

Наибольшая доля отчислений составила в резервный фонд от чистой прибыли — 70,0 %, что говорит о том, что участники Общества хотели создать резерв для погашения убытков, которые могло бы понести предприятие в последующий год. Часть прибыли 2008 года была направлена на исполнение обязательств за 2007 год.

В 2009 году участниками Общества было также принято решение о распределении части чистой прибыли, которые предусмотрены Уставом Общества «Импульс-Сервис», а именно: в резервный фонд, фонд накопления, фонд потребления и на выплату доходов участникам Общества. Чистая прибыль в 2009 году составила 1891 тыс. руб. В резервный фонд было направлено 1040 тыс. руб., в фонд накопления — 567,3 тыс. руб., в фонд потребления — 283,7 тыс. руб.

Наибольшую долю в отчислении от чистой прибыли составляли резервный фонд- 55,0 % и отчисления в фонд накопления- 30,0 %. Это говорит о том, что в планах руководства предприятия предусматривалось расширение производства, а именно, увеличение основных и оборотных фондов, освоение новых видов продукции. И небольшую долю имеют отчисления в фонд потребления — 15,0 %. Это показывает, что в планы руководства ООО «Импульс-Сервис» в краткосрочном периоде не входит значительное развитие социальной сферы предприятия.

В 2010 году предприятием получена прибыль всего 32,0 тыс.руб., в результате неэффективной работы с поставщиками и заказчиками. Поэтому значительная сумма прибыль около 80% была направлена в резервный фонд, что составило 25,6 тыс. руб., а остальная сумма 6,4 тыс. руб. была распределена в фонде накопления.

Важнейшей экономической характеристикой любого предприятия является его финансовое состояние. Для этого проанализируем валюту баланса предприятия за 2008 — 2010 годы. Динамика валюты баланса предприятия приведена на рисунке 2.4.

Рис. 2.4.Динамика валюты баланса ООО «Импульс-Сервис»

• 4379 = 1191 тыс. руб. — изменение валюты баланса за 2009 год.
• 5570 = — 236 тыс.

руб. — изменение валюты баланса за 2010 год.

Увеличение валюты баланса в 2009 году на 1191 тыс. руб. и снижение ее в 2010 году на 236,0 тыс. руб. свидетельствует о нестабильной работе предприятия за анализируемый период.

2.3 Финансовое планирование в системе управления предприятия

Финансовое планирование ООО «Импульс-Сервис» — это планирование всех доходов и направлений расходования денежных средств организации для обеспечения ее развития. Финансовое планирование осуществляется посредством составления финансовых планов разного содержания и назначения в зависимости от задач и объектов планирования. [14, с. 213]

Финансовое планирование ООО «Импульс-Сервис» связано с одной стороны, с желанием предотвратить возможные ошибки в финансовой деятельности, а с другой с тем, чтобы использовать все возможности (в рамках закона) для получения прибыли. В этих целях желательно учитывать последствия инфляции, изменения ситуации на рынке, нарушение договорных обязательств партнерами и даже возможность изменения политической ситуации.

Для принятия эффективных управленческих решений в условиях динамичного развития рыночной экономики организации требуется целесообразная система информационного обеспечения, объективно отражающая сложившуюся экономическую ситуацию.

Информационное обеспечение управления — это связь информации с системами управления предприятием и управленческим процессом в целом. Оно может рассматриваться не только в целом, охватывая все функции управления, но и по отдельным функциональным управленческим работам, например прогнозированию и финансовому планированию, учету и анализу финансовых результатов деятельности организации.

Всеми вопросами, связанными с финансовым планированием ООО «Импульс-Сервис» занимается главный бухгалтер.

Финансовое планирование помогает главному бухгалтеру ООО «Импульс-Сервис» своевременно выполнять обязательства перед бюджетом, различными фондами, банками и другими кредиторами, тем самым, защищая организацию от применения к ней штрафных санкций.

Основными задачами финансового планирования деятельности ООО «Импульс-Сервис» является:

• контроль за финансовым состоянием, платежеспособностью и кредитоспособностью организации;
• определение путей вложения капитала, оценка эффективности его использования;
• обеспечение необходимыми финансовыми ресурсами производственной, инвестиционной и финансовой деятельности;
• выявления внутрихозяйственных резервов увеличения прибыли за счет экономного использования денежных средств.

Процесс финансового планирования включает несколько этапов, таких как:

• анализ финансовой ситуации;
• разработка общей финансовой стратегии фирмы;
• составление текущих финансовых планов;
• корректировка, увязка и конкретизация финансового плана;
• осуществление оперативного финансового планирования;
• выполнение финансового плана;
• анализ и контроль выполнения плана.

На первом этапе анализируются финансовые показатели деятельности организации за предыдущий период времени. Это делается на основе бухгалтерского баланса, отчета о прибылях и убытках, отчета о движении средств. Эти документы содержат данные для анализа и расчета финансового состояния организации, а также служат основой для составления прогноза этих документов. Основное внимание уделяется таким показателям, как объем реализации, затраты, размер полученной прибыли. Подводится общий итог, который дает возможность оценить финансовые результаты деятельности фирмы и определить проблемы, стоящие перед ней.

Второй этап — это разработка финансовой стратегии и финансовой политики по основным направлениям деятельности фирмы. На этом этапе составляются основные прогнозные документы, которые относятся к перспективному финансовому планированию: прогноз отчета о прибылях и убытках; прогноз движения денежных средств; прогноз бухгалтерского баланса. Эти документы включаются в структуру научно-обоснованного бизнес плана организации.

В процессе осуществления третьего этапа уточняются и конкретизируются основные показатели прогнозных финансовых документов путем составления текущих финансовых планов.

На четвертом этапе происходит состыковка показателей финансовых планов с производственными, коммерческими, инвестиционными, строительными и другими планами и программами, разрабатываемыми в организации.

Пятый этап — это осуществление оперативного финансового планирования путем разработки оперативных финансовых планов фирмы.

Шестой этап предусматривает осуществление текущей производственной, коммерческой и финансовой деятельности фирмы, определяющей конечные финансовые результаты деятельности в целом.

Завершается процесс финансового планирования на фирме анализом и контролем за выполнением финансовых планов. Данный этап заключается в определении фактических конечных финансовых результатов деятельности организации, сопоставлении с запланированными показателями, выявлении причини следствий отклонений от плановых показателей, в разработке мер по устранению негативных явлений.

Важно помнить, что максимальной эффективности можно добиться только при последовательном выполнении всех этапов процесса финансового планирования, так как они взаимосвязаны.

Распределение прибыли, остающейся в распоряжении ООО «Импульс-Сервис», одно из направлений внутрифирменного финансового планирования. Отчет по прибыли представляет собой естественную основу для формирования бюджета по прибыли. Даже если на предстоящий период запланированы те же самые действия, что и в отчетном периоде, прибыль может измениться под воздействием внешних и внутренних условий. Инфляция, изменения в области валютных отношений, в области налогообложения, изменение условий конкуренции — это далеко не полный перечень внешних причин для изменения прибыли. Внутри предприятия могут быть приняты решения об изменении структуры кадров, маркетинговой политики.

3. РЕКОМЕНДАЦИИ ПО УЛУЧШЕНИЮ УПРАВЛЕНИЯ ФИНАНСОВЫМИ РЕЗУЛЬТАТАМИ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ООО «ИМПУЛЬС-СЕРВИС»

Одним из основных требований функционирования предприятий в условиях рыночной экономики являются безубыточность хозяйственной и другой деятельности, возмещение расходов собственными доходами и обеспечение в определенных размерах прибыльности, рентабельности хозяйствования. Главная задача предприятия, как субъекта рынка, — хозяйственная деятельность, направленная на получение прибыли для удовлетворения социальных и экономических интересов членов трудового коллектива и интересов собственника имущества предприятия.

Для того чтобы принимать организационно-технические и хозяйственно-управленческие решения по наращиванию прибыли, следует классифицировать факторы изменения прибыли и параметры, количественная оценка которых позволит выявить влияние факторов на этот процесс.

Основными показателями, характеризующие финансовые результаты хозяйственной деятельности предприятий, выступают валовой доход, другие доходы, прибыль, рентабельность.

Прибыль предприятия — основной фактор его экономического и социального развития, и предприятие заинтересовано в том, чтобы в конкурентной борьбе получить максимум прибыли, который необходимо обосновать аналитическими расчетами.

Прибыль на предприятии образуется за счет разницы между поступлениями денежных средств за выполненные работы, оказанные услуги, реализованные материальные средства и ценности и материальными затратами на их производство, расходами на оплату труда и прочими расходами на хозяйственную деятельность с учетом разницы уплаченных и полученных штрафов. Из прибыли производится расчет с бюджетом, погашение кредитов и выплата процентов по ним.

В целом на основе проведенного исследования по управлению финансовыми результатами деятельности ООО «Импульс-Сервис» были получены следующие результаты.

На предприятии в анализируемый период происходило сокращение выручки, себестоимости проданной продукции и чистой прибыли, что характеризует предприятие с отрицательной стороны.

В целях улучшения финансового результата (прибыли) данного предприятия необходимо провести:

• оптимизацию затрат (оценка размеров и структуры, выявление резервов, рекомендации по снижению и др.);
• оптимизацию доходов (соотношение прибыли и налогов, распределение прибыли и др.);
• активов (выбор и обеспечение разумного соотношения текущих активов);
• обеспечить дополнительные доходы (от непрофильной реализационной и финансовой деятельности, реструктуризации имущественного комплекса — «сброса» излишних видов имущества, основных фондов, долгосрочных финансовых вложений);
• совершенствовать расчеты с контрагентами (повышение денежной составляющей в объеме продаж).

Для полноценного и комплексного управления финансовыми результатами необходима постановка эффективной службы финансового менеджмента , поскольку при управлении финансовыми результатами затрагиваются практически все области и это правильно, так как финансовый результат является конечным результатом деятельности всех подразделений компании.

На ООО «Импульс-Сервис» отсутствует система контроля за состоянием и эффективностью использования финансовых ресурсов. В связи с этим, можно сделать вывод о неэффективности системы организации управления финансовыми ресурсами на предприятии, что обусловлено совмещением бухгалтерской и финансовой работы специалистами одного отдела. Из всего выше перечисленного можно предложить следующее.

Во-первых, для получения максимальной прибыли предприятие должно наиболее полно использовать находящиеся в его распоряжении ресурсы, и в первую очередь оно должно использовать выявленный резерв по производству на имеющемся у него оборудовании дополнительной продукции.

Во-вторых, увеличение выпуска снижает издержки на единицу продукции, т.е. затраты на ее изготовление в расчете на единицу продукции снижаются, а следовательно, снижается себестоимость, что в конечном итоге ведет к увеличению прибыли от реализации продукции. Ну а кроме этого, дополнительное производство рентабельной продукции уже само по себе дает дополнительную прибыль.

Таким образом, при увеличении выпуска и, соответственно, реализации рентабельной продукции увеличивается прибыль в расчете на единицу продукции, а также увеличивается количество реализуемой продукции, каждая дополнительная единица которой увеличивает общую сумму прибыли. Вследствие этого, увеличение выпускаемой рентабельной продукции при условии ее реализации дает значительный прирост объема прибыли. Основные резервы увеличения прибыли предприятия

• при стабильных экономических условиях хозяйствования основной путь увеличения прибыли от реализации продукции состоит в снижении себестоимости в части материальных затрат. В отраслях, ориентированных на конечного потребителя, решающее значение имеют объёмы реализации продукции, определяемые спросом, уровень себестоимости, но без ущерба для качества потребительских товаров;

• на величину прибыли от реализации продукции влияет на состав и размер не реализованных остатков на начало и конец отчётного периода. Значительная величина остатков приводит к неполному поступлению выручки и недополученной ожидаемой прибыли;
• резервом увеличения балансовой прибыли, может быть прибыль, полученная от реализации основных фондов и иного имущества организации.

Если раньше операции, связанные с выбытием основных фондов, не оказывали заметного влияния на финансовые результаты, то теперь, когда организация вправе распоряжаться своим имуществом, имеет смысл освободиться от излишнего и не установленного оборудования, предварительно взвесив, что выгоднее — продать его или сдать в аренду. Другие операции, например безвозмездная передача основных средств организации, не относятся на балансовую прибыль, а возмещаются из чистой прибыли, предназначенной на накопление;

• внедрение новых технологий и оборудования;
• усовершенствование организационной структуры организации, снижение трудовых затрат;
• повышение ассортимента.

Снижение себестоимости также значительно может увеличить получаемую предприятием прибыль, так как одним из факторов снижения себестоимости является увеличение объема выпускаемой продукции. Другими факторами являются:

• улучшение уровня организации производства, имеющее своей целью свести к минимуму или вообще ликвидировать нерациональные издержки;
• слаженная работа всех составляющих производственного процесса (основного, вспомогательного, обслуживающего производства);
• оптимизация потоковых процессов на предприятии.

Немаловажным фактором получения дополнительной прибыли является оптимизация структуры сбыта. При проведении данной оптимизации удельный вес продукции, реализуемой по договорным, более высоким ценам, должен увеличиться до своего максимального уровня. Соответственно, доля продукции, реализуемой предприятием другим организациям по линии взаимозачетов по более низким ценам должна быть как можно ниже.

Также, значительную роль в структуре издержек производства занимает оплата труда. Поэтому актуальна задача снижения трудоемкости выпускаемой продукции, роста производительности труда, сокращения численности административно-обслуживающего персонала.

Необходимо также ввести в практику на постоянной основе проведение экономического анализа деятельности предприятия. На основе существующей информационно-аналитической базы необходимо создать отчет, который бы показывал эффективность использования ресурсов предприятия на определенную дату, рассчитанных на основе экономико-финансовых показателей. Периодически его просматривать и анализировать для принятия тактических и стратегических решений.

Выполнение этих предложений значительно повысит получаемую прибыль на предприятии.

Таким образом, реализация рассмотренного комплекса мероприятий, а также системный подход к управлению финансовыми результатами, позволят ООО «Импульс-Сервис» повысить эффективность деятельности предприятия, укрепить его позиции на рынке.

3.2 Формирование необходимого финансового результата на основе динамических моделей

В условиях рыночной экономики руководители предприятий, различных форм бизнеса должны в короткие сроки проводить оценку влияния возникших изменений в экономической ситуации на функционирование предприятия, находить новые решения по корректировке деятельности предприятия.

Наибольшему контролю со стороны финансовых менеджеров должно подвергаться состояние денежных средств на предприятии. Поскольку их недостаток может серьезным образом повлиять как на ритмичность работы предприятия, так и оказать в конечном итоге влияние на финансовый результат. Очень важно при решении этой задачи прогнозировать разрывы (лаги) между поступлениями и расходом денежных средств, поскольку это позволит более четко управлять решениями, связанными с взятием краткосрочных кредитов для пополнения оборотных средств.

Решить задачу прогнозирования состояния денежных средств предприятия позволяет использование пакета Ithink. Для его использования следует представлять основные стадии кругооборота оборотных средств предприятия: Д — Т … — П — … — Т` — Д`. Попытаемся представить данную схему на пакете динамического моделирования (см. рис.3.1).

Рис.3.1. Примерная модель кругооборота оборотных средств на пакете Ithink

Как видим, элементы оборотного капитала являются частью непрерывного потока хозяйственных операций. Покупка приводит к увеличению производственных запасов и оттоку денежных средств; производство ведет к росту готовой продукции; реализация ведет к росту дебиторской задолженности и денежных средств в кассе и на расчетном счете. Этот цикл операций многократно повторяется и в итоге сводится к денежным поступлениям и платежам.

Период времени, в течение которого совершается оборот денежных средств, представляет собой длительность производственно-коммерческого цикла.

Этот период складывается из отрезка времени между уплатой денег за сырье и материалы, и поступление денег от продажи готовой продукции. На продолжительность этого периода влияют: период кредитования предприятия поставщиками, период кредитования предприятием покупателей, период нахождения сырья и материалов в запасах, период производства и хранения готовой продукции на складе.

Проанализировав состав нашей модели, мы видим, что явно не хватает элемента — кредиторской задолженности, к тому же при таком подходе ее нелегко учесть, да и на состояние денежных средств предприятия влияют не только платежи по закупке сырья и оплата готовой продукции, а, например, еще и налогообложение. Поэтому разобьем нашу первую модель на отдельные блоки, которые позволят более четко представлять нам совершаемые действия в модели, также попытаемся ее дополнить и предусмотреть обратные связи.

Начнем с самого главного элемента модели — денежные средства, которые формируются двумя потоками — приток денежных средств и отток денежных средств. В ходе построения модели потоки были дополнены формирующими их элементами и конечный результат выглядит следующим образом (см. рис.3.2).

Через формирование денежных средств, проследим всю логику построения модели.

Как видим поток «приток денежных средств» формируется из двух элементов: из оплаты продукции и взятия кредита. «Отток денежных средств» состоит из 5-ти элементов: оплата поставок, уплаты налога на прибыль, возврата кредита, уплаты процентов по кредитам и постоянных затрат, которые несет любая организация.

Рис.3.2. Сектор «Формирование и расходование денежных средств»

Каждый из этих элементов входит в состав другой части модели и являются либо одним из формирующих ее элементов, либо выступают в роли промежуточного конечного результата. Рассмотрим их всех по порядку.

Элемент «оплата продукции» является конечным результатом производственного цикла и цикла реализации продукции (см. рис. 3.3.).

В данном секторе модели пакет эмитирует производственный процесс и процесс реализации. Стоит отметь, что процесс реализации, т.е. формирование и погашение дебиторской задолженности является многопоточным (предусматривает разные сроки погашения), такое представление помогает приблизиться к реальности, когда разные дебиторы перечисляют средства за потребленную продукцию в разные сроки. Для того чтобы процесс был с обратной связью введен элемент «возможный объем производства», который проверяет количество закупленного сырья и материалов с плановыми потребностями, если их оказываться меньше запланированных, то производственный план уменьшается до возможного. Для большей нелинейности и разнообразия процессов предусмотрено также влияние элемента «прогноза продаж», который позволяет ввести, например, временные лаги (трудности) со сбытом продукции.

Рис.3.3. Сектор «Производство продукции и формирование дебиторской задолженности

Элемент «длительность производственного цикла» позволяет нам предусмотреть различное время на изготовление продукции. После реализации товар обретает денежное выражение и распределяется по дебиторской задолженности с различными сроками погашения, такое распределение позволяет осуществить элемент «доли ДЗ», который направляет часть реализованной продукции в тот или иной канал по усмотрению оператора. После оплаты денежные средства непосредственно оказываются на расчетном счете предприятия.

Элемент «размер одного кредита» позволяет быстро пополнить денежные средства предприятия, если на взгляд оператора их недостаточно. Если такая операция во время работы модели была совершена, то автоматически подключается сектор «Краткосрочный кредит» (см. рис.3.4).

Рис. 3.4. Сектор «Краткосрочный кредит»

Как видим три его элемента влияют на состояние денежных средств предприятия. Это уже описанный нами элемент «размер одного кредита», позволяющий пополнить денежные средства, два других наоборот влияют на отток денежных средств с расчетного счета предприятия: элемент «процентные выплаты по кредитам» — списывает каждый месяц со счета предприятия проценты за пользование кредитом; элемент «возврат кредитов» возвращает через три месяца взятый кредит. Нужно отметить, что количество операций по взятию кредита, может быть равно количеству тактов работы модели, который равен 52, т. к. 52 недели в году и регулируется с верхнего уровня управления, который мы не рассматриваем.

Элемент «суммарные FC» представляет собой постоянные затраты предприятия (которые мы находили с помощью метода макс. и мин. точки), которые оплачиваются каждый месяц, т.е. через 4 недели. Предусмотрено формирование данной величины, как единым числом, так и по элементам — «элементы FC».

В отличии от описанных элементов, которые могут списывать денежные средства в не зависимости есть ли они на расчетном счете или нет, что иногда приводит к отрицательной величине элемента «денежные средства», элемент «оплата поставок» на прямую зависит от наличия положительной величины денежных средств (см. рис.3.5).

Рис.3.5. Сектор «Покупка запасов»

Это объясняется тем, что мы просто не можем сделать закупки сырья и материалов, не оплатив их через некоторый срок, таким образом, модель построена на допущении обязательной 100% оплаты в денежной форме. Рассмотрение бартерных операций требует иного подхода к построению модели или же значительного ее усложнения. Рассмотрев рис.3.5, видим, что элемент «оплата поставок» является конечным результатом — погашение кредиторской задолженности, как и в случае с дебиторской задолженностью предусмотрен многопоточный метод, так как некоторым поставщикам предприятие не может оттянуть платеж, а с некоторыми можно договориться. Соотношение оплаченных запасов сразу или с некоторой задержкой устанавливается на верхнем уровне по усмотрению оператора, так же как и сроки задержки оплаты. До того как сформируются заявки в кредиторской задолженности, модель в секторе «покупка запасов» проверит, сможет ли предприятие закупить положенный объем запасов сырья и комплектующих.

Объем покупки зависит от предусмотренной производственной программы, наличия запасов по сырью и комплектующих на складах, а так же денежных средств. Поскольку редкое предприятие (в России) производит закупки по одной номенклатуре каждую неделю, предусмотрена закупка вперед на некоторое время с помощью элементов «объем покупки … на», их величина предусматривается оператором. Если не удаётся закупить весь объем запасов, то будут направлены все денежные средства для их закупки. При снижении величины запасов ниже страхового автоматически приведет к их закупке (предусмотрено в модели для комфорта работы), если в этот момент времени присутствуют денежные средства.

Расход запасов осуществляется в зависимости от производственного плана или их наличии на складах. При достижении на складах по любому из элементов запасов нуля производство автоматически останавливается и возобновиться тогда, когда появятся денежные средства и возможно будет произвести закупку сырья и материалов.

Элемент «уплата налога на прибыль по месяцам» является результатом расчета сразу двух секторов (см. рис.3.6).

Рис.3.6. Сектор «Формирование финансового результата»

В секторе «формирование финансового результата» производится расчет финансового результата как на каждую неделю (поток «прибыль, убыток»), так и суммирование его за всю работу модели (фонд «финансовый результат).

Через поток «прибыль/убыток» формируется связь с сектором «налогообложение» (см. рис. 3.7), в котором суммируется за месяц прибыль подлежащая налогообложению и в конце месяца эта сумма списывается с расчетного счета предприятия (фонд «денежные средства»).

Рис.3.7. Сектор «Налогообложение»

В управленческом моделировании говорить в целом можно скорее не об оптимальном (в математическом смысле) решении и оптимальных схемах финансовых потоков, а об «оптимизированном» решении. Математический оптимум вряд ли возможен вследствие нечеткой постановки и описательной характеристики самой задачи.

В большинстве случаев в результате реализации технологии реинжиниринга может быть получен не математический оптимум, а существенное улучшение схемы финансовых потоков, организационной структуры или отдельной операции хозяйственной системы относительно исходного положения. Возможность определить правильное направление с примерной постановкой целевых ориентиров — приемлемый подход в большинстве задач стратегического управления и планирования.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Показатели финансовых результатов характеризуют абсолютную эффективность хозяйствования предприятия по всем направлениям его деятельности: производственной, сбытовой, снабженческой, финансовой и инвестиционной. Они составляют основу экономического развития предприятия и укрепления его финансовых отношений со всеми участниками хозяйственного процесса. Поэтому по нашему мнению, при решении задачи улучшения финансовых результатов стоит ориентироваться не только на увеличение суммарной прибыли, а на рост деловой и хозяйственной активности предприятия в целом.

Главной целью управления прибылью является обеспечение максимизации благосостояния собственников предприятия в текущем и перспективном периоде. Эта главная цель призвана обеспечивать одновременно гармонизацию интересов собственников с интересами государства и персонала предприятия.

В первой главе были описаны теоретические основы управления финансовыми результатами деятельности предприятия. В основу положено обоснование необходимости управления прибылью предприятия, поскольку финансовый результат является интегральным показателем всей деятельности фирмы.

Во второй главе представлены методологические аспекты управления финансовыми результатами. Рассмотрены методы, позволяющие управлять финансовыми результатами предприятия с точки зрения различных временных периодов: операционный анализ больше подходит к тактическому управлению прибылью; для выбора стратегической линии развития рассмотрен предельный анализ издержек, прибыли и объемов производства; а динамическое моделирование, основанное на потоковых методах, позволяет сочетать два вида управления — оперативное и

Результаты анализа финансово-хозяйственной деятельности ООО «Импульс-Сервис» за 2008 — 2010 гг. показали, что на предприятии происходит сокращение выручки, себестоимости проданной продукции и чистой прибыли, что характеризует предприятие с отрицательной стороны. В тоже время, значительное сокращение кредиторской и дебиторской задолженности, коммерческих и управленческих расходов, снижения запасов и роста денежных средств заслуживает положительной оценки.

Следует также отметить, что на конец 2010 года превышение дебиторской задолженности над кредиторской составляет 271,0 тыс. руб., что является положительным фактором в деятельности предприятия, но в тоже время говорит о том, что оплата за выполненные работы, услуги несвоевременно поступает на расчетный счет предприятия.

За анализируемый период на предприятии коэффициент доходов и расходов больше 1, а это означает, что финансово-хозяйственная деятельность ООО «Импульс-Сервис» является эффективной.

Баланс предприятия в анализируемый период является абсолютно ликвидным, за исключением 2008 года.

Коэффициенты, характеризующие финансовую устойчивость, достаточно высокие и показывают, что предприятие является финансово независимым. Значение коэффициента финансовой независимости выше критической точки, что свидетельствует о благоприятной финансовой ситуации на предприятии.

В тоже время, коэффициент экономической рентабельности снизился, что говорит о неэффективном использовании имущества предприятия и снижении объема реализации продукции. На предприятии происходит также значительное снижение рентабельности собственного капитала за счет уменьшения чистой прибыли.

Увеличение валюты баланса в 2009 году на 1191 тыс. руб. и снижение ее в 2010 году на 236,0 тыс. руб. свидетельствует о не стабильной работе предприятия в этот период.

ООО «Импульс-Сервис» следует изменить порядок распределения чистой прибыли, в результате чего, рентабельность собственного капитала значительно увеличится.

Если говорить обо всем анализируемом периоде, то можно отметить, что наблюдается неравномерная динамика значений показателей рентабельности ООО «Импульс-Сервис». Особенно большим был рост показателей в 2009 году, а самым низким в 2010 году.

На основе проведенного анализа прибыли и рентабельности ООО «Импульс-Сервис» можно сделать выводы о том, что на исследуемом предприятии имеются резервы повышения прибыли за счет:

• увеличения объема производства и реализации выпускаемой продукции;
• снижения себестоимости выпускаемой продукции;
• повышения качества выпускаемой продукции.

Эффективность управления финансовыми ресурсами можно повышать, уменьшая срок оборачиваемости и повышая рентабельность за счет снижения издержек и увеличения выручки.

Один из способов экономии оборотного капитала, а, следовательно — повышения его оборачиваемости заключается в совершенствовании управления запасами. Поскольку организация вкладывает средства в образование запасов, то издержки хранения связаны не только со складскими расходами, но и с риском порчи и устаревания товаров, а также с временной стоимостью капитала, т.е. с нормой прибыли, которая могла быть получена в результате других инвестиционных возможностей с эквивалентной степенью риска.

Экономический и операционный результаты от хранения определенного вида текущих активов в том или ином объеме носят специфический для данного вида активов характер. Большой запас товаров на складе (связанный с предполагаемым объемом продаж) сокращает возможность образования дефицита товара при неожиданно высоком спросе.

Повышение оборачиваемости оборотных средств сводится к выявлению результатов и затрат, связанных с хранением запасов, и подведению разумного баланса запасов и затрат. Для ускорения оборачиваемости оборотных средств в организации целесообразно:

• планирование закупок необходимых товаров;
• использование современных складов;
• совершенствование прогнозирования спроса;
• товаров покупателям (как оптовым, так и розничным).

Второй путь ускорения оборачиваемости оборотного капитала состоит в уменьшении счетов дебиторов.

Уровень дебиторской задолженности определяется многими факторами: вид товаров, емкость рынка, степень насыщенности рынка данными товарами, принятая в организации система расчетов и др. Управление дебиторской задолженностью предполагает, прежде всего, контроль за оборачиваемостью средств в расчетах. Ускорение оборачиваемости в динамике рассматривается как положительная тенденция. Большое значение имеют отбор потенциальных покупателей и определение условий оплаты товаров, предусматриваемых в контрактах.

Отбор осуществляется с помощью формальных критериев: соблюдение платежной дисциплины в прошлом, прогнозные финансовые возможности покупателя по оплате запрашиваемого им объема товаров, уровень текущей платежеспособности, уровень финансовой устойчивости, экономические и финансовые условия предприятия продавца (затоваренность, степень нуждаемости в денежной наличности и т.п.).

Оплата товаров постоянным клиентам обычно производится в кредит, причем условия кредита зависят от множества факторов. В экономически развитых странах широко распространенной является схема «2/10 полная 30», означающая, что:

• покупатель получает двухпроцентную скидку в случае оплаты полученного товара в течение десяти дней с начала периода кредитования;
• покупатель оплачивает полную стоимость товара, если оплата совершается в период с 11 по 30 день кредитного периода;
• в случае неуплаты в течение месяца покупатель будет вынужден дополнительно оплатить штраф, величина которого может варьировать в зависимости от момента оплаты.

Наиболее употребительными способами воздействия на дебиторов с целью погашения задолженности являются направление писем, телефонные звонки, персональные визиты, продажа задолженности специальным организациям (факторинг), для злостных неплательщиков существует арбитражный суд.

Третий путь сокращения издержек оборотного капитала заключается в лучшем использовании наличных денег. С позиции теории инвестирования денежные средства представляют собой один из частных случаев инвестирования в товарно-материальные ценности. Поэтому к ним применимы общие требования. Во-первых, необходим базовый запас денежных средств для выполнения текущих расчетов. Во-вторых, необходимы определенные денежные средства для покрытия непредвиденных расходов. В-третьих, целесообразно иметь определенную величину свободных денежных средств для обеспечения возможного или прогнозируемого расширения деятельности.

Также, представляется необходимым внести следующие предложения по улучшению финансовых результатов деятельности ООО «Импульс-Сервис», которые возможно применить как в краткосрочном и среднесрочном, так и в долгосрочном периодах:

Стремиться увеличить объем производства и сбыта продукции, так как это позволяет оптимизировать издержки и снизить цену на продукцию, что повышает ее конкурентоспособность.

Предприятию следует увеличить запас финансовой прочности по цене, поскольку это позволит проводить более разнообразную маркетинговую политику и увеличит страховой запас от риска снижения цены на рынке.

Поддерживать ликвидность предприятия, следя за балансом расходов и доходов в каждом конкретном промежутке времени, поскольку их разрыв способен привести к ухудшению ритмичности работы предприятия и в худшем случае к остановке производства, что резко ухудшает конечные результаты работ.

В третьей главе изложено управление финансовыми результатами деятельности ООО «Импульс-Сервис». На его основе выбрано наиболее важное направление в управлении деятельности предприятия. С учетом ретроспективных данных о деятельности предприятия были применены методы прогнозирования и регрессионного анализа, позволяющие выработать рекомендации по улучшению финансовых результатов.

Таким образом, реализация рассмотренного комплекса мероприятий, организация на предприятии службы финансового менеджмента, а также системный подход к управлению финансовыми результатами, позволят повысить эффективность деятельности предприятия, укрепят его позиции на рынке.

Законодательные акты

1. Федеральный закон РФ от 21.11.1996 № 129-ФЗ «О бухгалтерском учете» ( в ред. от 28.09.2010) // Консультант Плюс.

2. Федеральный закон от 26.10.2002 №127-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве) (ред. от 12.07.2011, с изм. от 18.07.2011).

• Федеральный закон от 08.02.1998г. №14-ФЗ «Об обществах с ограниченной ответственностью» (ред. от 11.07.2011).

• Налоговый кодекс Российской федерации (Часть вторая) от 05.08.2000 № 117-ФЗ.

(с измен. и доп., вступивший в силу с 01.03.2007) // Консультант Плюс.

Нормативные акты

5. Положение по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в Российской Федерации. Утверждено приказом Минфина РФ от 29.07.98г. № 34н (в ред. приказа Минфина РФ от 24.03.2000г. №31н).

6. Положение по бухгалтерскому учету «Учет основных средств» ПБУ 6/01, утвержденным Приказом Министерства финансов Российской Федерации от 30 марта 2001 г. N 26н (зарегистрировано в Министерстве юстиции Российской Федерации 28 апреля 2001 г., регистрационный номер 2689).

• План счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности организации и Инструкция по его применению. Утверждены приказом Минфина РФ от 31.10.2000г. №94н.
• Методические указания по бухгалтерскому учету основных средств (в ред.

Приказа Минфина РФ от 27.11.2009 № 156н).

Учебники, монографии

9. Алексеев А., Герцог И. Национальные особенности формирования оборотного капитала / ЭКО. — 2009. — №10. — С.53-58.

10. Артеменко В.Г., Беллендир Н.В. Финансовый анализ. — М.: Финансы и статистика, 2008.- 255с.

• Асаул М.А.Проблемы анализа устойчивости организации / М.А.Асаул // Проблемы современной экономики. — 2008. — №4. — С.58 — 64.
• Анализ и оценка финансовой устойчивости коммерческих организаций / Л.Т.

Гиляровская, А.А. Ендовицкая. — М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2008. — 454 с.

• Баканов М. И., Сергеев Э. А. Анализ эффективности использования оборотных средств / Бухгалтерский учет. — 2009. — №10. — с. 64-65.
• Баканов М.

И., Шеремет А. Д. Теория экономического анализа. 4-е изд. — М.: Финансы и статистика, 2009. — 230 с.

• Балабанов И.Т. Анализ и планирование финансов хозяйствующего субъекта. — М.: Финансы и статистика, 2009.- 243 с.
• Балабанов И.Т.

Основы финансового менеджмента. Как управлять капиталом. Изд.2-е. — М.: Финансы и статистика, 2008.- 384 с.

• Верещака В.В. Привлечение оборотных средств / Главбух. — 2009.- № 21. — с.19-26.
• Ефимова О.

В. Анализ оборотных активов организации / Бухгалтерский учет. — 2008. — №10. — с.47-53.

• Ефимова О.В. Финансовый анализ.- М.: Бухучет, 2008. -208с.
• Литвин М.И.

Как определять плановую потребность предприятия в оборотных средствах / Финансы. — 2009. — №.- 10. — с.10-13.

• Лукасевич И.Я. Финансовый менеджмент. -М.:ЭКСПО, 2010.- 486 с.
• Моляков Д.С.

Финансы предприятий отраслей народного хозяйства: Учеб. пособ.- М.: Финансы и статистика, 2008 — 176с.

• Нечитайло А. И. Учет финансовых результатов и использования прибыли. — М.: Санкт-Петербург, 2011. — 286 с.
• Остапенко, В.В.

Прибыль в промышленности: формирование и факторы роста // Финансы. 2008. — №11. — С. 8 — 11.

• Палий В.Ф., Палий В.В. Финансовый учет: Учеб. пособие. — 2-е изд., перераб. и доп. — М.: ИД ФБК-ПРЕСС, 2011. — 482 с.
• Павлова Л.Н.

Финансы предприятий. — М.: Финансы, «ЮНИТИ», 2008. — С. 241.

• Парамонов А. В. Учет и анализ предпринимательского капитала / Аудит и финансовый анализ. — 2008. — №1. — с.25 — 88.
• Рубченко М., Агеев С.

и др. Искусство управлять деньгами / Эксперт. -2008. — №6. — С. 17 — 29.

• Стоянова Е.С., Быков Е.В., Бланк А.И. Управление оборотным капиталом. — М.: Изд-во «Перспектива», 2008. — 128с.
• Савицкая Г.В.

Анализ эффективности деятельности предприятия: методологические аспекты. Научное издание. — М.: Новое знание, 2008. — 654 с.

• Уткин Э.А. Финансовое управление. — М.: Финансы и статистика, 2008. — 309с.
• Ульянов, И.С.

О взаимосвязи между некоторыми показателями нормы прибыли // Финансы. — 2010. — №1. С. 9 — 13.

• Фащевский В.М. Об анализе оборотных средств /Бухгалтерский учет. — 2009. — №2. — с. 80 — 81.
• Финансы в управлении предприятием /Под ред.

Ковалевой — М.: Финансы и статистика, 2009 — 160с.

• Финансовый менеджмент: Учебник для вузов / Е.С.Стоянова и др.;
• М.: Изд-во «Перспектива», 2009. — 537с.

• Финансы предприятий: Учеб. пособ. /Под ред. Бородиной — М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 2009 — 208с.
• Фридман А.

М. Финансы организации (предприятия): Учебник. — М.: Дашков и Ко, 2010, — 488 с.

• Чурилов С. В. Анализ собственного оборотного капитала /Бухгалтерский учет. — 2009. — №11. — с.76-78.
• Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С.

Финансы предприятий.- М.: ИНФРА-М, 2010. — 343с.

• Шохин Е. И. Финансовый менеджмент: Учебник.-М.:Кнорус, 2010.-480с.

41. http:// www.cfin.ru <http://www.cfin.ru>

• http:// www.expert.ru <http://www.expert.ru/>
• http:// www.1C.ru <http://www.1C.ru>

ПРИЛОЖЕНИЕ

Сравнительный аналитический бухгалтерский баланс ООО «Импульс-Сервис» за 2008-2010 годы

Статьи баланса	2008г.		2009г.		2010г.		Изменение
	тыс.руб	% к итогу	тыс.руб	% к итогу	тыс.руб.	% к итогу	тыс.руб 2008г. к 2010г.	в уд. весах темп роста, %
1	2	3	4	5	6	7	8	9
АКТИВ
1.Внеоборотные активы, в т.ч.:
Основные средства	103	2,3	51	0,9	5	0,1	-98	-10,3
Прочие внеоборотные активы	25	25	0,4	0	0	-25	-2,6
2.Оборотные активы, в т.ч.:
Запасы	1558	35,6	658	11,9	1154	21,6	-404	-42,3
Дебиторская задолженность	1855	42,4	557	10,0	492	9,2	-1363	-142,7
Краткосрочные финансовые вложения	500	11,4	300	5,4	2735	51,3	+2235	234,0
Денежные средства	338	7,7	3979	71,4	948	17,8	+610	63,9
БАЛАНС	4379	100	5570	100	5334	100	+955	100
ПАССИВ
3.Собственный капитал
Уставный капитал	10	0,2	10	0,2	10	0,2	0	—
Нераспред. прибыль	3030	69,2	4920	88,3	4953	92,8	+1923	201,4
4.Долгосрочные обязательства
5. Краткосрочные обязательства
Займы и кредиты	0		0		150	2,8	+150	15,6
Кредиторская задолженность	1339	30,6	640	11,5	221	4,2	-1118	-117,0
Доходы будущих периодов	—	—	—	—	—	—
БАЛАНС	4379	100	5570	100	5334	100	+955	100