|
Список использованных источников |
|
|
Приложение |
|
|
2004 г. |
2005 г. |
||
|
1 |
Число в год |
||
|
2 |
3 |
||
|
Великобритания |
40598 |
41303 |
|
|
Германия |
22227 |
21229 |
|
|
Италия |
15105 |
14886 |
|
|
Франция |
28505 |
43220 |
|
|
Швеция |
9700 |
12585 |
|
93
|
Информация о процедурах |
Данные ВАС |
|
|
1 |
2 |
|
|
Возбуждено дел |
19041 |
|
|
Завершено в течение 2006 г., в т.ч. |
10485 |
|
|
ликвидацией должника |
8223 |
|
|
восстановлена платежеспособность в результате внешнего управления |
50 |
|
|
мировым соглашением |
747 |
|
|
Применялась процедура наблюдения |
7959 |
|
|
Вынесено определение о введении внешнего управления |
1089 |
|
|
Актив |
|
|
I . Внеоборотные активы |
|
|
Нематериальные активы |
|
|
Основные средства |
|
|
Незавершенное строительство |
|
|
Долгосрочные финансовые вложения |
|
|
II . Оборотные активы |
|
|
Запасы |
|
|
Дебиторская задолженность |
|
|
Краткосрочные финансовые вложения |
|
|
Денежные средства |
|
|
Пассив |
|
|
III . Капитал и резервы |
|
|
Уставный капитал |
|
|
Добавочный капитал |
|
|
Нераспределенная прибыль (убыток) |
|
|
IV . Обязательства |
|
|
Требования кредиторов за реестром, заявленные после срока |
|
По каждому показателю промежуточного ликвидационного баланса должны быть данные за два отчетных периода, причем они будут в некоторой степени, несопоставимы, так как обязательства сгруппированы не по срочности погашения, а в зависимости от установленной Законом очередности их погашения. Следовательно, данные за период, предшествующие отчетному, подлежат корректировке.
Все имущество должника, имеющееся на момент открытия конкурсного производства и выявленное в ходе конкурсного производства, составляет конкурсную массу [2].
Она отражается в активе промежуточного ликвидационного баланса и предназначена для удовлетворения требований кредиторов. В состав конкурсной массы входят:
- денежные средства (рублевые, валютные);
- дебиторская задолженность;
- долгосрочные и краткосрочные финансовые вложения с начисленным по ним доходом;
- основные средства, нематериальные активы, оборудование к установке, готовая продукция, запасы;
- участие в других организациях с начисленным от такого участия доходом.
Процесс формирования актива (конкурсной массы) промежуточного ликвидационного баланса и последующий его анализ, направленный на выявление имущества, способного дать реальные денежные средства для покрытия долгов предприятия-должника, проходят в несколько этапов.
Определение актива промежуточного ликвидационного баланса начинается с осуществления очистки имущественного потенциала предприятия от статей баланса, отражающих имущество, не принадлежащее ему на праве собственности, а также имущество, потерявшее стоимостную оценку вследствие открытия конкурсного производства, и т. д.
Детального рассмотрения при формировании актива промежуточного ликвидационного баланса предприятия-должника требует дебиторская задолженность. Для приведения к реальной стоимости она должна быть отражена с дисконтом. Кроме того, в ее составе необходимо выявить неистребованную (безнадежную) дебиторскую задолженность, которая в дальнейшем должна быть исключена из состава актива промежуточного ликвидационного баланса.
Нереальная задолженность списывается на основании данных проведенной инвентаризации, письменного обоснования и приказа арбитражного управляющего или решения ликвидационной комиссии.
Списываются неликвидные и обесценившиеся ценные бумаги, просроченная дебиторская задолженность с учетом ранее созданных резервов. Суммы этих списаний, как показывает практика, просто не окажут существенного влияния на дебетовое сальдо счета 99 «Прибыли и убытки». НДС, учтенный на счете 19 «Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям», по оприходованным, но неоплаченным ценностям не предъявляется к возмещению из бюджета в связи с тем, что оплата поступивших ценностей не может быть произведена, так как это будет внеочередным удовлетворением требований кредиторов.
Также при составлении промежуточного ликвидационного баланса необходимо выяснить наличие и состояние расчетных счетов предприятия в рублях и валюте, закрыть все счета с зачислением остатков по ним на основной счет должника, который будет использоваться для расчетов в ходе конкурсного производства.
В ходе инвентаризации выявляются ценности, учитываемые на забалансовых счетах. Это имущество передается владельцам, а забалансовые счета закрываются после расторжения соответствующих договоров. Отражение операций по корреспондирующим счетам просматривается в Приложение 3.
Промежуточный ликвидационный баланс не является достаточно прозрачным для пользователей, так как содержит множество корректировок для отражения специфики структуры активов и пассивов предприятия — банкрота. В связи с этим целесообразно к пояснительной записке приложить следующие документы, позволяющие кредиторам более полно понять процедуру составления баланса и имущественное положение должника: реестр требований кредиторов; сведения о составе активов предприятия. Необходимыми реквизитами данных документов должны являться:
- реестр требований кредиторов — наименование кредитора;
- заявленная сумма требования;
- признанная сумма требования;
- документы, подтверждающие размер задолженности;
- примечание (наличие исков, перспективы их рассмотрения);
- сведений о составе активов — наименование имущества (дебитора);
- балансовая стоимость имущества (сумма дебиторской задолженности);
- стоимость, реальная к продаже или взысканию, в оценке ликвидационной комиссии.
Подготавливая документы к составлению ликвидационного баланса, необходимо провести анализ финансового состояния предприятия на стадии его ликвидации, чтобы иметь возможность принять все меры к погашению задолженностей.
В балансе отражаются также текущие активы и пассивы, непосредственно связанные с текущей деятельностью должника, которые будут использованы или оплачены в течение периода его деятельности. Текущие активы включают имущество, используемое непосредственно для ликвидатора: расходные материалы, услуги, оплаченные авансом (аренда, связь), подотчетные суммы, переплаты в государственный бюджет и внебюджетные фонды. Текущие активы будут использованы, обращены в денежную форму или списаны к моменту составления окончательного ликвидационного баланса.
Текущие пассивы (неоплаченная задолженность) представляют собой текущую задолженность: по платежам в государственный бюджет и внебюджетные фонды; по заработной плате; сторонним организациям (аренда, связь).
Расходы конкурсного управляющего (ликвидационной комиссии) учитываются на счетах 26 «Общехозяйственные расходы» и 76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами» [2].
Активы отражают по ликвидационной стоимости, реальной к взысканию или реализации, что должно быть подтверждено отчетом независимого оценщика. Целью проведения оценки активов при составлении промежуточного ликвидационного баланса является определение выручки, которую предполагается получить в результате реализации данного имущества.
В пассиве промежуточного ликвидационного баланса должны быть отражены обязательства, возникшие до признания предприятия банкротом (задолженность перед работниками, по обязательным платежам и прочими кредиторами), а также задолженность по осуществлению конкурсного производства, начисленная, но неоплаченная.
Ликвидационный баланс представляет собой баланс ликвидируемого юридического лица, составляемый после завершения расчетов с кредиторами, в котором отражаются данные о состоянии имущества должника после завершения расчетов с кредиторами. Он составляется конкурсным управляющим (ликвидационной комиссией) после завершения расчетов с кредиторами по правилам формирования обычного бухгалтерского баланса, но с обязательным отражением тех же позиций, что и в промежуточном ликвидационном балансе [3].
Другим отличием ликвидационного баланса от обычного бухгалтерского баланса является дата его составления, не совпадающая с окончанием квартала.
Цель ликвидационного баланса — показать убытки, которые были понесены собственниками и кредиторами предприятия. Входящие остатки ликвидационного баланса должны соответствовать данным промежуточного ликвидационного баланса и показывать результаты конкурсного производства. Актив ликвидационного баланса не содержит каких-либо показателей, поскольку все имущество должно быть реализовано, передано на баланс местной администрации либо списано и утилизировано, а дебиторская задолженность взыскана или списана. По статьям пассива баланса отражаются непогашенные требования кредиторов и понесенные собственником предприятия убытки.
После согласования регистрирующим органом ликвидационного баланса, оставшееся после удовлетворения требований кредиторов имущество юридического лица, кроме объектов социально-культурного назначения, которые должны быть переданы на баланс местной администрации, распределяется между его учредителями (участниками), имеющими вещные права на это имущество или обязательственные права в отношении этого юридического лица, если иное не предусмотрено законом, иными правовыми актами или учредительными документами юридического лица.
При ликвидации организации ликвидационный баланс закрывается следующими записями:
- Дебет счета 99 «Прибыли и убытки» кредит счетов 90 «Продажи», 91 «Прочие доходы и расходы» на сумму убытков от основной и прочей деятельности (если получена прибыль, то делается обратная проводка);
- Дебет счета 80 «Уставный капитал» кредит счета 99 «Прибыли и убытки» на сумму убытков от основной и прочей деятельности (если получена прибыль, то делается обратная проводка);
- Дебет счетов 83 «Добавочный капитал», 82 «Резервный капитал» кредит 99 «Прибыли и убытки»;
- Дебет счета 91 «Прочие доходы и расходы» кредит счетов 97 «Расходы будущих периодов», 98 «Доходы будущих периодов»;
- Дебет 84 «Нераспределенная прибыль (убыток) прошлых лет» кредит 99 «Прибыли и убытки».
Если после всех расчетов с кредиторами у ликвидируемой организации еще остается, какое — либо имущество, то оно распределяется между учредителями ликвидируемого юридического лица в порядке, установленном в учредительных документах, что отражается в бухгалтерском учете следующими записями:
- Дебет счета 80 «Уставный капитал» кредит счета 75 «Расчеты с учредителями» на сумму убытков распределения капитала;
- Дебет счета 75 «Расчеты с учредителями» кредит счетов 50 «Касса», 51 «Расчетный счет» на сумму выплаты денежных средств;
- Дебет счета 75 «Расчеты с учредителями» кредит счетов 10 «Материалы», 01 «Основные средства» и т.д.
на сумму распределенного между учредителями имущества.
1.3 Методика экономического анализа и прогнозирования несостоятельности организации
Учредители (участники) должника — юридического лица, собственник имущества должника — унитарного предприятия, федеральные органы исполнительной власти, органы исполнительной власти субъектов Российской Федерации, органы местного самоуправления обязаны принимать своевременные меры по предупреждению банкротства организаций. C этой целью необходимо проводить анализ финансового состояния предприятия.
Финансовое состояние предприятия выражается в соотношении структур его активов и пассивов, т.е. средств предприятия и их источников. Основные задачи анализа финансового состояния — определение качества финансового состояния, изучение причин его улучшения или ухудшения за период, подготовка рекомендаций по повышению финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия.
Информационными источниками для расчета показателей и проведения анализа служат годовая и квартальная бухгалтерская отчетность:
- форма №1 «Бухгалтерский баланс»;
- форма №2 «Отчет о прибылях и убытках»;
- форма №3 «Отчет о движении капитала»;
- форма №4 «Отчет о движении денежных средств»;
форма №5 «Приложение к бухгалтерскому балансу,
а также данные бухгалтерского учета и необходимые аналитические расшифровки движения и остатков по синтетическим счетам.
На первом этапе экономического анализа необходимо провести анализ структуры активов и пассивов.
Цель структурного анализа — изучение структуры и динамики средств предприятия и источников их формирования для ознакомления с общей картиной финансового состояния. Структурный анализ носит предварительный характер, поскольку в результате его проведения еще нельзя дать окончательной оценки качества финансового состояния, для получения которой необходим расчет специальных показателей.
Активы организации состоят из внеоборотных и оборотных активов. Поэтому наиболее общую структуру активов характеризует коэффициент соотношения оборотных и внеоборотных активов.
Значение данного показателя в большой степени обусловлено отраслевыми особенностями кругооборота средств анализируемой организации.
Структуру пассивов характеризуют коэффициент автономии, равный доле собственных средств в общей величине источников средств предприятия.
Финансовое состояние предприятия является отражением накопленного им потенциала, которое описывается соответствующими статьями бухгалтерского баланса, а также отношениями между ними. Диагностика финансового состояния может быть выполнена с позиций краткосрочной и долгосрочной перспективы. В первом случае рассматривается платёжеспособность и ликвидность, во втором — финансовая устойчивость.
Для оценки финансовой устойчивости акционерных обществ решающую роль приобретает показатель чистых активов, определяемый как разница суммы активов, принимаемых к расчету, и суммы обязательств, принимаемых к расчету. Рассчитанные чистые активы совпадают с показателем для акционерных обществ с показателем реального собственного капитала.
Следующей задачей после анализа наличия и достаточности собственного капитала является анализ наличия и достаточности источников формирования запасов.
Соотношение стоимости запасов и величин собственных и заемных источников их формирования — один из важнейших факторов устойчивости финансового состояния предприятия наряду с соотношением реального собственного капитала и уставного капитала. Степень обеспеченности запасов источниками формирования выступает в качестве причины той или иной степени текущей платежеспособности (или неплатежеспособности) организации.
Поскольку положительным фактором финансовой устойчивости является наличие источников формирования запасов, а отрицательным фактором — величина запасов, то основными способами выхода из неустойчивого и кризисного финансовых состояний будут: пополнение источников формирования запасов и оптимизация их структуры, а также обоснованное снижение уровня запасов.
Основным фактором, обусловливающим общую платежеспособность, является наличие у предприятия реального собственного капитала.
Оценка ликвидности предприятия предполагает сопоставление активов с возможностью погашения обязательств, для чего рассчитывают соответствующие коэффициенты ликвидности (Приложение 4).
Основанием для признания структуры баланса предприятия неудовлетворительной, а предприятия — неплатежеспособным является выполнение одного из следующих условий:
- коэффициент текущей ликвидности на конец отчетного периода имеет значение менее 2;
- коэффициент обеспеченности собственными средствами на конец отчетного периода имеет значение менее 0,1.
При наличии данных оснований, в случае, если коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности, определенный исходя из значения периода восстановления платежеспособности, равного шести месяцам, и установленного значения коэффициента текущей ликвидности, равного двум, имеет значение больше единицы, может быть принято решение о наличии реальной возможности у предприятия восстановить свою платежеспособность.
При отсутствии установленных оснований для признания структуры баланса неудовлетворительной, в случае, если коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности, определенный исходя из значения периода утраты платежеспособности, равного трем месяцам, и установленного значения коэффициента текущей ликвидности, равного двум, имеет значение меньше единицы, может быть принято решение о том, что предприятие в ближайшее время не сможет выполнить свои обязательства перед кредиторами (об утрате платежеспособности предприятия).
Понятие «финансовая устойчивость» включает в себя оценку разных сторон деятельности предприятия, показатели которой отражены в Приложении 5.
Наиболее полно обобщающим показателем финансовой устойчивости является излишек или недостаток источников средств для формирования запасов, получаемый в виде разницы величины источников средств и величины запасов. При этом имеется в виду обеспеченность определенными видами источников (собственными, кредитными и другими заемными), поскольку достаточность суммы всех возможных видов источников (включая кредиторскую задолженность и прочие краткосрочные пассивы) гарантирована тождественностью итогов актива и пассива баланса.
Общая величина запасов предприятия равна сумме величин по статьям 210 — 220 раздела II «Оборотные активы» баланса (включая налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям, поскольку до принятия его к возмещению по расчетам с бюджетом он должен финансироваться за счет источников формирования запасов).
Для характеристики источников формирования запасов используется несколько показателей, отражающих различную степень охвата разных видов источников, которые представлены в Приложении 5.
