Рентабельность организации и пути ее повышения НОВОЕ

метки: Предприятие, Рентабельность, Капитал, Затрата, Показатель, Прибыль, Средство, Собственный

В зависимости от показателя, с которым соотносят прибыль, выделяют следующую классификацию показателей рентабельности.

Рисунок 1.2 Классификация показателей рентабельности

Из рисунка видно, что для расчета рентабельности, где в качестве прибыли может быль использована величина балансовой, чистой прибыли, прибыли от реализации продукции, а также прибыли от разных видов деятельности предприятия. В знаменателе в качестве затрат могут быть использованы показатели стоимости основных и оборотных фондов, выручки от реализации, себестоимости продукции собственного и заемного капитала и т.д.

Предприятие считается рентабельным, если в результате реализации продукции, работ, услуг оно покрывает все свои издержки и получает прибыль. По этому в широком смысле слова понятие рентабельность означает прибыльность, доходность. Но определение рентабельности как прибыльности не достаточно точно раскрывает её экономическое содержание из-за отсутствия тождества между ними, т.к. сумма прибыли и уровень рентабельности, как правило изменяются не в равной пропорции, а зачастую и в разном направлении.

1.2 Значение финансовых результатов деятельности предприятия

Финансовым результатом деятельности коммерческой организации может быть либо прибыль, либо убыток. Прибыль — это показатель эффективности работы фирмы.

Прибыль в экономической литературе рассматривается с различных точек зрения. Как результативный (оценочный) показатель она характеризует эффективность деятельности предприятия. Успех предпринимательской деятельности является экономическим показателем роста предприятия. Как количественный показатель она представляет собой разность между валовыми доходами и расходами (издержками производства и обращения) предприятия.16, с.159]

Прибыль позволяет удовлетворять экономические интересы государства, предприятия, работников и собственников. Объектом экономических интересов государства служит та часть прибыли, которую предприятие уплачивает в виде налога на прибыль и которую общество использует для развития экономики страны. Экономические интересы предприятия удовлетворяются за счет чистой прибыли (прибыли после уплаты налогов).

За счет этой прибыли предприятие решает производственные и социальные задачи своего развития. Экономические интересы работников связаны с материальным стимулированием и социальными выплатами, источником которых является чистая прибыль предприятия. Собственники также заинтересованы в увеличении прибыли предприятия, так как увеличиваются дивиденды, обеспечивается рост их капитала. [10, с.254]

Анализ прибыли и рентабельности предприятия

... результаты деятельности, и как следствие, повысить прибыль и рентабельность ООО «Орел-Н». Бакалаврская работа состоит из введения, трех глав, заключения, списка используемых источников и приложений. 1 Теоретические аспекты анализа прибыли и рентабельности предприятия 1.1 Понятие прибыли и рентабельности, их экономическая сущность ...

Значение прибыли

• прибыль выступает источником финансовых ресурсов;
• прибыль служит источником образования фондов предприятия (накопления, потребления, развития и др.) и выступает фондообразующим показателем, так как от ее величины зависит размер фондов предприятия;
• прибыль — источник материального стимулирования трудового коллектива;
• прибыль выступает источником образования имущества, капитала;
• прибыль является источником трудовых и социальных льгот для работников предприятия.

Можно выделить две основные функции, которые выполняет прибыль предприятия: оценочную и стимулирующую. Оценочная функция учитывает эффективность использования ресурсов предприятия, успех или неудачу в бизнесе, рост или снижение объемов деятельности. Стимулирующая функция связана с тем, что прибыль является источником экономического стимулирования деятельности предприятия и его работников.

Источники образования прибыли в рыночной экономике многочисленны, они связаны между собой и выделить чистое их содержание сложно.

получение прибыли

Доказано, что прибыль предприятия возрастает при экономии постоянных издержек (эффект производственного или операционного рычага), а также прибыль растет до тех пор, пока процентная ставка по банковским кредитам будет ниже рентабельности вложенного капитала (эффект финансового рычага).

Прибыль тесно связана с жизненным циклом предприятия. Оценка жизненных циклов фирмы с позиции прибыльности показывает, что она должна за период с «рождения» до «зрелости» обеспечить достижение максимальной прибыли, на стадии «выживания» обеспечить поиск новшеств, способствующих омолаживанию предприятия.

С бухгалтерской точки зрения прибыль состоит из двух составляющих. Первая — это прибыль от основной и других видов деятельности, вторая — потенциальная прибыль (доход от владения ценными бумагами).

Разновидностью потенциального дохода выступает чрезвычайный доход, который складывается из дохода от реализации активов и использования сумм от ускоренной амортизации.

В зависимости от метода исчисления в экономической теории и практике различают следующие виды прибыли: экономическую, бухгалтерскую, реальную, номинальную, нормальную (удовлетворительную), максимальную, недополученную, чистую, облагаемую и не облагаемую налогом и др.

Экономическая прибыль, Бухгалтерская прибыль

Предприятия могут иметь прибыль или убыток от реализации основных фондов, продажи прочих активов, а также внереализационные доходы и расходы.

Балансовую прибыль

К внереализационным доходам относятся кредиторская задолженность, по которой срок исковой давности истек; депонентская задолженность; суммы, поступившие в погашение дебиторской задолженности, списанной в прошлые годы в убыток как безнадежной к получению; присужденные или признанные должником штрафы, пени, неустойки и другие виды санкций за нарушение договоров; суммы, причитающиеся в возмещение причиненных убытков в связи с нарушением договоров; суммы страхового возмещения и покрытия из других источников убытков от стихийных бедствий, пожаров, аварий, других чрезвычайных событий; прибыль прошлых лет, выявленная в отчетном году; зачисление на баланс имущества, оказавшегося в излишке по результатам инвентаризации и т.п. [5]

Пояснения к бухгалтерскому балансу и отчету о прибылях и убытках

... разрезе текущей, инвестиционной и финансовой деятельности. Он раскрывает данные о движении денежных средств в отчетном периоде, характеризующие наличие, поступление и расходование денежных средств в организации. Приложение к бухгалтерскому балансу и отчету о прибылях и убытках должно раскрывать сведения, ...

Внереализационные расходы включают в себя суммы уценки производственных запасов и товаров; убытки от списания дебиторской задолженности, по которой срок исковой давности истек; долги, нереальные для взыскания; присужденные или признанные организацией штрафы, пени, неустойки и другие виды санкций за нарушение договоров, а также по возмещению причиненных убытков; убытки по операциям прошлых лет, выявленные в отчетном году; потери от стихийных бедствий, убытки в результате пожаров, аварий, других чрезвычайных событий; убытки от списания ранее присужденных долгов по хищениям, по которым исполнительные документы возвращены судом в связи с несостоятельностью ответчика; убытки от хищений материальных и иных ценностей, виновники которых по решениям суда не установлены; судебные издержки и т.п. [6]

В зарубежной практике исчисляют чистую балансовую прибыль. Она представляет собой прибыль после вычета налогов, но до ее распределения на дивиденды и отчисления в резервные фонды.

Чистая прибыль

На рисунке показано формирование балансовой и чистой прибыли предприятия.

Рисунок 1.3 Формирование балансовой и чистой прибыли [16, с.163]

Облагаемая налогом прибыль

Прибыль от дивидендов и приравненных к ним доходов определяется как разность между полученными дивидендами и приравненными к ним доходами и налогом на доходы. Облагаемая налогом прибыль также уменьшается на сумму исчисленного налога на недвижимость за основные фонды. Кроме того, налогооблагаемая прибыль уменьшается на прибыль, фактически использованную на мероприятия по ликвидации последствий катастрофы на Чернобыльской АЭС; прибыль, фактически использованную на проведение природоохранных и противопожарных мероприятий, научно-исследовательских работ; суммы прибыли, направленные на финансирование капитальных вложений производственного и непроизводственного назначения (в том числе эксплуатационного строительства), а также на погашение кредитов банков, полученных и использованных на эти цели. Общая сумма льготируемой прибыли, используемая на вышеперечисленные мероприятия, не может превышать 50 % балансовой прибыли. Государство через налоговое законодательство предусматривает и другие льготы по налогообложению.

Номинальная прибыль, Реальная прибыль

Минимальной считается такая прибыль, которая после уплаты налогов обеспечивает предприятию минимальный уровень рентабельности на вложенный капитал, равный среднему проценту ставки банков по депозитам, сложившийся за исследуемый период:

где К —вложенный капитал;

УР _МИН — минимальный уровень рентабельности, %;

С _н

Под нормальной прибылью понимается минимальное вознаграждение предпринимателя, удерживающее его в выбранной им сфере деятельности. Если получаемая прибыль меньше нормальной, то капитал и предприниматель устремляются в другую сферу.

Бегство капиталов из низкорентабельной отрасли в дальнейшем приведет к росту ее прибыльности, если спрос на данные товары и услуги постоянен, и тогда самый меньший по массе капитал может получить нормальную прибыль. Если же предприниматель в данной отрасли деятельности получает более высокую, чем нормальная, прибыль, то в эту отрасль устремляется дополнительный капитал из других отраслей и тем самым уровень прибыли снизится до нормального.

Финансовая деятельность государства, финансовое право Республики ...

... денег в рамках финансового отношения определяется методом финансовой деятельности государства, метод финансовой деятельности реализуется через определенный метод правового регулирования финансового отношения, используемый финансовым правом. 3.Правовые основы денежной системы: финансовое планирование, финансовый контроль. Правовые основы ...

Недополученная прибыль

В зарубежной практике применяется для определения прибыли показатель «поток наличности», который определяется путем прибавления к чистой прибыли амортизационных отчислений.

1.3 Анализ прибыли и рентабельности

Финансовые результаты деятельности предприятия находят отражение в системе показателей. Большое количество показателей, характеризующих финансовые результаты деятельности предприятия создает методические трудности их системного рассмотрения. [25].

Различия в назначении показателей затрудняют выбор каждым участником товарного обмена тех из них, которые в наибольшей степени удовлетворяют его потребности в информации о реальном состоянии данного предприятия. Например, администрацию предприятия интересуют масса полученной прибыли и ее структура, факторы, воздействующие на ее величину. Налоговые инспекции заинтересованы в получении достоверной информации о всех слагаемых балансовой прибыли: прибыли от реализации продукции, прибыли от реализации имущества, внереализационных результатах деятельности предприятия и др.

Анализ каждого слагаемого прибыли предприятия имеет не абстрактный, а вполне конкретный характер, потому что позволяет учредителям и акционерам выбрать значимые направления активизации деятельности предприятия. Другим участникам рыночных отношений анализ прибыли позволяет выработать необходимую стратегию поведения, направленную на минимизацию потерь и финансового риска от вложений в данное предприятие.

Анализ финансовых результатов деятельности предприятия включает в качестве обязательных элементов:

• во-первых, оценку изменений по каждому показателю за анализируемый период (т. е. «горизонтальный анализ» показателей),
• во-вторых, оценку структуры показателей прибыли и изменений их структуры (что принято называть «вертикальным анализом» показателей);
• в-третьих, изучение, хотя бы в самом общем виде, динамики изменения показателей за ряд отчетных периодов (т.

е. «трендовый анализ» показателей),

• в-четвертых, выявление факторов и причин изменения показателей прибыли и их количественная оценка. [34, с.564]

Основными задачами анализа финансовых результатов являются:

• ™¦ анализ Рё оценка СѓСЂРѕРІРЅСЏ Рё динамики показателей прибыли;
• ™¦ факторный анализ прибыли РѕС‚ реализации продукции (работ, услуг);
• ™¦ анализ финансовых результатов РѕС‚ прочей реализации, внереализационной Рё финансовой деятельности;
• ™¦ анализ Рё оценка использования чистой прибыли;
• ™¦ оценка качества показателей прибыли;
• ™¦ анализ взаимосвязи затрат, объема производства (продаж) Рё прибыли;
• ™¦ анализ взаимосвязи прибыли, движения оборотного капитала Рё потока денежных средств;
• ™¦ анализ Рё оценка влияния инфляции РЅР° финансовые результаты.

Результативность управления предприятием в значительной степени определяется уровнем его организации и качеством информационного обеспечения.

Финансовая отчетность предприятия как информационная база финансового анализа

... в Республике Беларусь существует широкая база отчетности для анализа. Рассмотрим подробнее важнейшие формы финансовой отчетности. Наиболее информативной формой для анализа и оценки финансового состояния предприятия является бухгалтерский баланс (форма ... отдельных финансовых показателях (форма № 4-ф), отчете о финансовых результатах (форма № 5-ф). Сведения о движении денежных средств организации ...

Представление об эффективности работы любого предприятия для внешнего пользователя дает финансовая отчетность. Финансовая отчетность — это совокупность форм отчетности, составленных на основе данных бухгалтерского (финансового) учета. Финансовая отчетность позволяет оценить имущественное состояние, финансовую устойчивость и платежеспособность фирмы и другие результаты, необходимые для обоснования многих решений (например, целесообразность предоставления или продления кредита, надежность деловых связей).

Финансовая отчетность должна удовлетворять требованиям внешних и внутренних пользователей.

По данным отчетности определяют потребности в финансовых ресурсах; оценивают эффективность структуры капитала; прогнозируют финансовые результаты деятельности предприятия, а также решают другие задачи, связанные с управлением финансовыми ресурсами и финансовой деятельностью. Последнее касается, прежде всего, финансовых фирм, занимающихся выпуском и размещением ценных бумаг.

Все российские предприятия, независимо от форм собственности, представляют: [18, с.134]

ü «Баланс предприятия» (ф. № 1);

• ü «Отчет о прибылях и убытках» (Ф. № 2);
• ü «Справку к отчету о финансовых результатах и их использовании»;
• ü «Приложение к балансу предприятия» (ф. № 5).

«Баланс предприятия» содержит информацию для оценки имущественного и финансового состояния фирмы. По балансу определяют конечный финансовый результат деятельности фирмы (прибыль или убыток).

Данные баланса служат базой для оперативного финансового планирования; используются для контроля за движением денежных потоков; они необходимы налоговым органам, кредитным учреждениям, органам государственного управления.

В Отчете о прибылях и убытках в организациях Российской федерации формируются данные о доходах, расходах по обычным видам деятельности, результаты от операционных и внереализационных доходов и расходов, о чрезвычайных доходах и расходах, величине чистой прибыли, финансовых результатах, которые представляются в сумме нарастающим итогом с начала года. Разграничение между статьями доходов и расходов и их различные комбинации также дают возможность показать результаты работы субъекта. Эти разделы включают в себя разные статьи. Например, отчет о результатах финансово-хозяйственной деятельности может показать валовой доход, доход от обычной деятельности, до и после налогообложения и чистый доход.

В сочетании с балансом «Отчет о финансовых результатах и их использовании» позволяет рассчитать и проанализировать показатели рентабельности фирмы.

В приложениях к балансу приводятся следующие данные: движение фондов; движение заемных средств; дебиторская и кредиторская задолженность; состав нематериальных активов; наличие и движение основных средств; финансовые вложения; социальные показатели; движение средств финансирования капитальных вложений и других финансовых вложений. Также там приводится расшифровка затрат предприятия по отдельным элементам.

Рассмотрим последовательность проведения анализа финансовых результатов деятельности предприятия. Каждый этап анализа финансовых результатов деятельности предприятия включает в качестве обязательных элементов исследование:

«Прибыль предприятия как конечний финансовый результат ее ...

Финансовый результат деятельности предприятия 1.Определяется чистый доход от реализации продукции (услуг) вычитанием из от реализации продукции НДС и др. налогов и сборов. 2.Высчитывается валовая прибыль (убыток). Она определяется как разница, образующаяся между чистым ...

1. изменений показателя за текущий анализируемый период;

2. структуры соответствующих показателей и их изменений;

3. динамики изменений показателей финансовых результатов за ряд отчетных периодов.

1-й этап: Анализ и оценка уровня и динамики показателей прибыли

Для анализа и оценки уровня и динамики показателей прибыли составляется таблица, в которой используются данные бухгалтерской отчетности организации из формы № 2.

Общий финансовый результат отчетного периода отражается в отчетности в развернутом виде и представляет собой алгебраическую сумму прибыли (убытка) от реализации продукции (работ, услуг); реализации основных средств, нематериальных активов и иного имущества и результата от другой финансовой деятельности; прочих внереализационных операций.

В процессе анализа необходимо дать оценку сложившейся величины финансового результата от того или иного вида деятельности и ее динамики.

Далее если имеются необходимые сведения производится расчет влияния факторов на изменение прибыли от реализации. В качестве основных факторов обычно выступают:

• изменение объема реализации;
• изменение структуры продукции;
• изменение отпускных цен на реализованную продукцию;
• изменение цен на сырье, материалы, топливо;
• изменение уровня затрат материальных и трудовых ресурсов.

2-й этап: Анализ финансовых результатов

Финансовые результаты от прочей реализации возникают по операциям с имуществом организации. Доходы, причитающиеся по этим операциям, и затраты, связанные с получением этих доходов, показываются в отчете (форма № 2) развернуто по статьям «Прочие операционные доходы» и «Прочие операционные расходы».

При получении убытков от прочей реализации, связанных с превышением операционных расходов над доходами, в каждом конкретном случае следует установить причины и виновников образования этих убытков. Так, причинами образования убытков от реализации имущества предприятия являются, как правило, снижение качества и потребительских свойств вследствие длительного и небрежного его хранения. Причинами образования операционных расходов, связанных с аннулированием производственных заказов (договоров), прекращением производства, не давшего продукции, могут быть отсутствие материальных ресурсов, падение спроса на про» дукцию.

Результаты от финансовой деятельности образуются на предприятии, если оно имеет финансовые вложения в ценные бумаги других организаций либо принимает участие в совместной деятельности. Суммы причитающихся (подлежащих) в соответствии с договорами к получению (к уплате) дивидендов (процентов) по облигациям, депозитам отражаются в бухгалтерском отчете (форма № 2) по статьям «Проценты к получению» и «Проценты к уплате». Доходы, подлежащие получению по акциям по сроку в соответствии с учредительными документами отражаются в форме № 2 по статье «Доходы от участия в других организациях».

Финансовые результаты от внереализационных операций являются составной частью полученной прибыли отчетного года. В условиях перехода к рыночной экономике их влияние на формирование окончательных финансовых результатов работы предприятия существенно возросло. Внереализационные финансовые результаты также отражаются в форме № 2.

Роль собственного капитала в деятельности корпорации

... управления собственным капиталом 1.1 Понятие, состав и структура собственного капитала Капитал – это средства, которыми располагает субъект хозяйствования для осуществления своей деятельности с целью получения прибыли. В процессе хозяйственной деятельности происходит постоянный оборот капитала: последовательно ...

Внереализационные финансовые результаты, как правило, не планируются, поэтому анализ сводится к сравнению сумм в динамике за несколько лет. В определенной мере такое сравнение позволяет судить об организации работы маркетинговой и финансовой служб предприятия, соблюдении условий хозяйственных договоров (контрактов).

При анализе финансовых результатов основное внимание должно быть сосредоточено на внереализационных расходах. Следует установить причины потерь и проверить правильность и обоснованность отнесения их на убытки. Так, при наличии убытков от списания безнадежной дебиторской задолженности необходимо выяснить, при каких обстоятельствах образовалась эта задолженность, было ли передано дело в арбитражный суд и каково его решение. Если в иске отказано судом, то следует выяснить мотивы отказа.

Тщательному анализу должны быть подвергнуты убытки от стихийных бедствий. Дело в том, что нередко на эту статью относят потери, вызванные бесхозяйственностью, а также убытки по недостачам и хищениям.

При анализе уплаченных штрафов, пеней и неустоек за нарушение условий хозяйственных договоров необходимо выяснить, кому и за что уплачены штрафы, каковы причины и кто является виновником. Детальный анализ внереализационных финансовых результатов проводится по данным учетных регистров и первичных документов.

Анализ рентабельности

В общем случае результативность, экономическая целесообразность и рентабельность функционирования коммерческой организации измеряют абсолютными и относительными показателями. Различают показатели экономического эффекта и экономической эффективности. [19, с.275]

Экономический эффект

Поэтому в анализе используют коэффициенты рентабельности, рассчитываемые как отношение полученного дохода (прибыли) к средней величине использованных ресурсов. Они относятся к относительным показателям, характеризующим эффективность работы предприятия.

Экономическая эффективность

Существуют два подхода к оценке экономической эффективности -ресурсный и затратный. В общем виде показатель экономической эффективности (EFF) выражается формулой:

Где EF- величина экономического эффекта; RC- величина ресурсов или затрат.

Различие между категориями «ресурсы» и «затраты» достаточно очевидно. В частности, если для примера рассмотреть основные средства, то в качестве характеристики ресурса может использоваться какой-либо из показателей его стоимостной оценки, а в качестве характеристики затрат — часть стоимости, относимая на затраты в отчетном периоде, т.е. амортизационные отчисления.

Коэффициенты рентабельности (доходности), с одной стороны, представляют собой частный случай показателей эффективности, когда в качестве показателя эффекта в числителе дроби берется прибыль, а в знаменателе — величина ресурсов или затрат. Однако на практике, естественно, анализ далеко не всегда выполняется в строгом соответствии с канонами теории, поэтому, с другой стороны, рентабельность понимается в более широком смысле, нежели эффективность. Неслучайно в прикладных науках говорят о двух группах показателей рентабельности как об относительных показателях, в которых прибыль сопоставляется с некоторой базой, характеризующей предприятие с одной из двух сторон — ресурсы или совокупный доход в виде выручки, полученной от контрагентов в ходе текущей деятельности.

Два вида базовых показателей и предопределяют две группы коэффициентов рентабельности. В первом случае базовыми показателями (т.е. знаменателями дроби коэффициента рентабельности) выступают стоимостные оценки ресурсов (капитал, материальные ресурсы в различной классификации и др.), во втором случае — показатели выручки от реализации товаров, продукции, работ, услуг (в целом и по видам).

Существует множество коэффициентов рентабельности (доходности) в зависимости от того, с чьей позиции пытаются оценить эффективность финансово-хозяйственной деятельности коммерческой организации.

Для целей внешнего анализа финансово-хозяйственной деятельности наиболее полезны три показателя прибыли: прибыль до вычета процентов и налогов, чистая прибыль и реинвестированная прибыль. Выбор того или иного показателя прибыли определяется и обосновывается аналитиком. В частности, прибыль до вычета процентов и налогов нередко используется для оценки финансовой устойчивости коммерческой организации.

Как отмечалось выше, в зависимости от того, с чем сравнивается выбранный показатель прибыли, выделяют две группы коэффициентов рентабельности: [18, с.136]

• рентабельность инвестиций (капитала);
• рентабельность продаж.

Показатели оценки рентабельности инвестиций (капитала).

Как видно из названия, в этом случае в качестве базисного показателя берется какой-либо из показателей ресурсов. Все зависит от того, с чьих позиций ведется анализ. Если аналитические расчеты ведутся с позиции самого предприятия, то в качестве обобщающего показателя ресурсов (инвестиций) используется средняя стоимость активов (валюта баланса по активу). С помощью показателя прибыли до вычета процентов и налогов можно сделать оценку общеэкономической эффективности использования совокупных ресурсов коммерческой организации посредством расчета аналитического коэффициента, называемого условно коэффициентом генерирования доходов (ВЕР).

P _it

А — стоимостная оценка совокупных активов предприятия (итог баланca по активу).

При проведении аналитических расчетов с позиции собственников предприятия и его лендеров, т.е. физических и юридических лиц, предоставляющих капитал, как правило, используют уже данные об источниках средств, приводимые в пассиве баланса. Логика здесь достаточно очевидна — для этой категории пользователей аналитической информации инвестициями как раз и будет задолженность предприятия перед своими инвесторами.

В аналитической практике для характеристики результата использования финансовых ресурсов, вложенных в коммерческую организацию, наибольшее распространение получили показатели чистой прибыли и прибыли до вычета процентов и налогов.

При этом рассчитываются четыре показателя: рентабельность (доходность) совокупного капитала (ROA), рентабельность (доходность) собственного капитала (ROE), рентабельность (доходность) собственного обыкновенного капитала (ROCE) и рентабельность инвестиций (Return on Investments, ROI).

Коэффициент ROA рассчитывается по следующему алгоритму:

Р _п

С _i

ATIC- проценты к уплате в посленалоговом исчислении.

В отличие от показателя ВЕР, в числителе дроби исключена сумма налогов, уплачиваемая в бюджет, иными словами, этот показатель представляет интерес прежде всего для инвесторов (владельцы акций и лендеры).

Теоретически более правильным является использование в знаменателе дроби совокупной оценки собственного капитала и заемных средств, т.е. алгоритм расчета показателя, характеризующего эффективность совокупного капитала, в этом случае будет иметь следующий вид:

где CL — краткосрочные пассивы.

Коэффициент ROE рассчитывается по следующему алгоритму:

где Е — собственный капитал.

Этот показатель представляет интерес для имеющихся и потенциальных владельцев обыкновенных и привилегированных акций.

С коэффициентом ROE тесно связан еще один показатель, ориентированный и акционеров, точнее — на владельцев обыкновенных акций. Алгоритм его расчета таков:

где PD — дивиденды по привилегированным акциям;

PS — привилегированные акции.

Экономическая интерпретация приведенных показателей достаточно очевидна. Основное достоинство их состоит в том, что с их помощью можно проводить пространственно-временные сопоставления. Отмстим, что ROA и ROE являются основными показателями, используемыми в странах рыночной экономики для характеристики эффективности вложений в деятельность того или иного вида. В частности, показатель ROE позволяет судить, какую прибыль приносит каждый рубль инвестированного собственниками капитала.

Коэффициенты рентабельности можно исчислять не только по всему объему средств коммерческой организации, но и по ресурсам отдельных видов, в частности основным средствам. Очевидно, что бухгалтерская отчетность содержит необходимую информацию для оценки экономической эффективности использования основных средств. При этом реализуется упоминавшийся выше ресурсный подход.

Показателем эффекта также может служить один из показателей прибыли, например чистая прибыль. Величина использованных ресурсов характеризуется средней балансовой стоимостью основных средств. Таким образом, показатель эффективности использования основных средств, отражающий размер чистой прибыли, приходящейся на единицу измерения стоимости основных средств, рассчитывается по формуле:

где S — средняя стоимость основных средств.

Показатели оценки рентабельности продаж.

В данном случае на основе показателей прибыли и выручки от реализации рассчитывают коэффициенты рентабельности по всей продукции в целом и по отдельным ее видам. В первом случае сопоставляют прибыль от реализации и выручку от реализации в целом, во втором — прибыль от реализации и выручку от реализации по продукции конкретного вида (если такая градация может быть сделана в рамках внутреннего анализа).

В западной учетно-аналитической практике можно встретиться с различными вариантами оценки рентабельности продаж в зависимости от того, какой и показателей прибыли заложен в основу расчетов, однако чаще всего используются валовая, операционная или чистая прибыль. Соответственно рассчитывают три показателя рентабельности продаж:

• Gross Profit Margin, GPM;
• Operating Income Margin, OIM;
• Net Profit Margin. NPM.

где COGS- себестоимость реализованной продукции;

ОЕ — операционные (управленческие и коммерческие) расходы.

В отечественной аналитической практике чаще всего используется показатель NPM, кроме того, достаточно широко известен в анализе коэффициент рентабельности хозяйственной (основной) деятельности, рассчитываемый как отношение прибыли от реализации к затратам на производство реализованной продукции, которые складываются из себестоимости реализации товаров, продукции, работ и услуг, коммерческих и управленческих расходов.

В процессе анализа изучают динамику перечисленных показателей рентабельности, выполнение плана по их уровню и определяют факторы, оказывающие существенное влияние на его величину.

Для аналитика в ходе оценки рентабельности весьма важным является выявление факторов, повлиявших на величину достигнутых финансовых результатов. Идентификация этих факторов выполняется как в отношении прибыли, так и в отношении коэффициентов рентабельности. Основной аппарат — жестко детерминированные факторные модели. Отметим, что подобные модели достаточно широко применяются и в западной учетно-аналитической практике.

Факторный анализ осуществляют либо способом цепных подстановок, либо способом пропорционального деления. Факторами здесь могут служить объем реализованной продукции (V), ее структура (УД.в.), себестоимость (С/с), средний уровень цен реализованной продукции (Ц) и финансовые результаты от прочих видов деятельности, не связанных с реализацией продукции и услуг (ФР).

При расчете рентабельности капитала, кроме вышеперечисленных факторов, среднегодовая сумма капитала зависит от скорости его оборота — коэффициента оборачиваемости (Коб.).

Чем быстрее оборачивается капитал на предприятии, тем меньше его требуется для обеспечения запланированного объема продаж. [24, с.186]

«DuPont».

«DuPont» [19, с.287]

В основу приведенной схемы анализа заложена следующая жестко детерминированная трехфакторная зависимость:

Из представленной модели видно, что рентабельность собственного капитала зависит от трех факторов: рентабельности продаж, ресурсоотдачи и структуры источников средств, авансированных в данное предприятие. Значимость выделенных факторов с позиции текущего управления объясняется тем, что они в определенном смысле обобщают все стороны финансово-хозяйственной деятельности предприятия, его статику и динамику и, в частности, бухгалтерскую отчетность: первый фактор обобщает отчет о прибылях и убытках, второй-актив баланса, третий — пассив баланса.

Этим факторам и по уровню значимости, и по тенденциям изменения присуща отраслевая специфика, о которой необходимо знать аналитику.

Так, показатель ресурсоотдачи может иметь невысокое значение в высокотехнологичкых отраслях, отличающихся капиталоемкостью; напротив показатель рентабельности продаж (рентабельности хозяйственной деятельности) в них будет относительно высоким. Высокое значение коэффициента финансовой зависимости могут позволить себе фирмы, имеющие стабильное и прогнозируемое поступление денег за свою продукцию Это же относится к предприятиям, имеющим большую долю ликвидных активов (предприятия торговли, банки).

Значит, в зависимости от отраслевой специфики, а также конкретных финансово-хозяйственных условии, сложившихся на данном предприятии, оно может делать ставку на тот или иной фактор повышения рентабельности собственного капитала.

Анализируя рентабельность собственного капитала в пространственновременном аспекте, необходимо принимать во внимание три ключевых особенности этого показателя, существенные для формулирования обоснованных выводов.

Первая связана с временным аспектом деятельности коммерческой организации. Коэффициент рентабельности продаж определяется результативностью работы отчетного периода; вероятный и планируемый эффект долгосрочных инвестиций он не отражает. Когда коммерческая организация делает переход на новые перспективные технологии или виды продукции, требующие больших инвестиций, показатели рентабельности могут временно снижаться. Однако если стратегия перестройки была выбрана верно, понесенные затраты в дальнейшем окупятся, т.е. снижение рентабельности в отчетном периоде нельзя рассматривать как негативную характеристику текущей деятельности.

Вторая особенность определяется проблемой риска. Многие управленческие решения связаны с дилеммой: «хорошо кушать или спокойно спать?’. Если выбирают первый вариант, то принимают решения, ориентированные на получение высокой прибыли, хотя бы и ценой большой риска. При втором варианте — наоборот. Одним из показателей рискованности бизнеса как раз и является коэффициент финансовой зависимости и чем выше его значение, тем более рисковой, с позиции акционеров, инвесторов и кредиторов, является коммерческая организация.

Третья особенность связана с проблемой оценки. Числитель и знаменатель показателя рентабельности собственного капитала выражены, в некотором смысле, в денежных единицах разной покупательной способности. Числитель показателя, т.е. прибыль, динамичен, он отражает результаты деятельности и сложившийся уровень цен на товары и услуги в основном за истекший период. Знаменатель показателя, т.е. собственный капитал, складывался в течение ряда лет. Он выражен в книжной (учетной) оценке, которая может весьма существенно отличаться от текущей оценки. Кроме того, книжная оценка собственного капитала не имеет никакого отношения к будущим доходам коммерческой организации. Действительно, далеко не все может быть отражено в балансе, например, престиж фирмы, торговая марка, суперсовременные технологии, высококвалифицированный управленческий персонал не имеют денежной оценки в отчетности. Поэтому рыночная цена акций может значительно превышать учетную стоимость. Таким образом, высокое значение коэффициента рентабельности собственного капитала вовсе не эквивалентно высокой отдаче на инвестируемый в фирму капитал. При выборе решений финансового характера необходимо, следовательно, не только ориентироваться на этот показатель, но и принимать во внимание рыночную стоимость компании.

На дальнейшей стадии анализа определяются резервы увеличения прибыли, основными источниками которых являются увеличение объема реализации продукции, снижение ее себестоимости, повышения качества производимой продукции и реализация ее наиболее выгодных рынках сбыта.

Глава 2 Анализ рентабельности деятельности предприятия на примере ООО «-»

2.1 Общая характеристика ООО «-»

Общество с ограниченной ответственностью «-» занимается продажей и обслуживанием автомобилей в Москве.

Компания ООО «-» была создана 19 апреля 2000 г. Общество является юридическим лицом, действует на основании Устава.

На сегодняшний день в состав компании входит автосалон, сервис-центр по установке дополнительного оборудования, технических центров по гарантийному ремонту и техническому обслуживанию автомобилей.

ООО «-» занимается продажей и обслуживанием автомобилей отечественного и зарубежного производства, а также подержанных автомобилей.

Своим клиентам компания старается предоставлять полный комплекс услуг, связанных с приобретением и эксплуатацией автомобилей Toyota, Suzuki, Daewoo, Renault, Kia, Nissan, Volkswagen, Hyundai, Citroen, Fiat, Chery, LADA, Chevrolet Niva, UAZ.

ООО «-» является официальным дилером производителей, а это гарантирует, что автомобили поступают в автосалоны прямо с завода, с «нулевым» пробегом, а цены на них не «кусаются».

Основные принципы работы с клиентом компании ООО «-» основаны на :

порядочности (обязательное выполнение всех своих обязательств перед клиентом)

профессионализме (сотрудники действительно разбираются в машинах и любят свое дело)

качестве (используется только высококачественное оборудование и материалы при обслуживании автомобилей)

надежности (гарантийное и пост-гарантийное обслуживание обеспечат отличное состояние автомобиля, а застраховав свой автомобиль сразу после покупки в салоне, клиент получает гарантию от всех неприятностей, которые могут случиться на дороге)

дружелюбии (важно, чтобы каждый клиент был доволен работой компании, чтобы хотел снова приехать в автосалон без всякого повода, чтобы в беседах с друзьями он высказывал положительные отзывы).

В автосалоне каждый автомобиль проходит необходимую предпродажную подготовку. ООО «-» предоставляет фирменную расширенную гарантию на все продаваемые автомобили. После покупки большинство покупателей предпочитают обслуживать свой автомобиль в сервис-центре компании (как по гарантии, так и в послегарантийный период).

В автосалоне компании «-» можно установить различные автосигнализации (Alligator, Mangoose, Pantera, Inspector, Meritec и многие другие), аудиотехнику таких фирм, как Alpine, Clarion, Kenwood, Sony, Pioneer, LG и др. Можно установить механические противоугонные устройства (Гарант, Зубр, DefenTime, Mul-t-Lock, HoodLock).

Проводится антикоррозийная обработка материалом НОВА Би Цинк и LIQUI MOLY, которая защитит автомобиль, он прослужит долгие годы.

Жителям Москвы и Московской области «-» предлагает поставить на учет в ГИБДД купленный автомобиль прямо в автосалоне.

В автосалоне ООО «-» можно приобрести автомобиль в кредит. ООО «-» предлагает максимально возможный в Москве выбор банков и кредитных программ.

ООО «-» работает с банками Финансбанк, Росбанк, Русский стандарт, МКБ и с многими другими.

ООО «-» предоставляет услуги по страхованию нового автомобиля прямо в автосалоне.

В ООО «-» можно заказать широкий спектр товаров и услуг — литые и кованые диски, покрышки ведущих фирм, тонировку стекол, установку кондиционера, внешний тюнинг , спортивные амортизаторы и многое другое. Компания «-» проводит все работы по обслуживанию автомобилей вышеназванных марок.

Основные виды деятельности:

1)Оказание услуг в области установки автомобильного оборудования

2)Продажа новых и подержанных автомобилей

3)Техническое сопровождение автомобилей

Миссию данной организации можно охарактеризовать следующим образом:

1. деятельность ООО «-» основана на индивидуальном подходе к каждому клиенту;

2. организация ООО «-» существует для удовлетворения потребностей потребителей в приобретении и обслуживании автомобилей.

Основными принципами ее деятельности являются получение прибыли, максимальное удовлетворение потребностей своих клиентов.

Обширная техническая база, высококвалифицированные кадры, данные Лицензии позволяют компании выполнять широкий спектр работ и услуг.

Управление деятельностью ООО «-» осуществляется ее Генеральным директором и аппаратом управления, состоящими из линейного и функционального персонала. Организационная структура предприятия представлена на рисунке.

Генеральный директор

Гл. экономист

Гл. бухгалтер

Главный инженер

Зам директора по маркетингу

Коммерческий директор

ПЭО

бухгалтерия

Автосервис

Отдел изучения рынка

Отдел продаж

Рисунок 2.1. Организационная структура ООО «-»

Линейный персонал — работники аппарата ООО «-» и управлений, выполняющие специализированные функции.

Функциональный персонал — специалисты, служащие, инженеры, техники, мастера, механики и др.

Управление ООО «-» осуществляется генеральным директором и подчиненным ему аппаратом – администрацией.

Генеральный директор является лицом, уполномоченным на основе единоначалия организовать всю работу ООО «-», без доверенности действовать от его имени, представлять ООО «-» во всех организациях, распоряжаться его имуществом и средствами, заключать договоры, выдавать доверенности, открывать в банке счета предприятия.

Генеральный директор осуществляет руководство всеми службами через своих заместителей и руководителей отделов.

Первым заместителем Генерального директора является главный инженер. Главный инженер ответственен за воплощение в жизнь технической политики ООО «-». Он руководит организацией службы автосервиса

Заместителю директора по маркетинг подчинена служба изучения рынка сбыта. Она занимается заключением договоров на поставку автомобилей.

Коммерческий директор отвечает за организацию продажи автомобилей непосредственно в автосалоне, за соблюдение всех необходимых процедур покупки автомобиля.

Главный экономист руководит планово-экономической работой ООО «-». Его работа проводится в тесном контакте со службой главного бухгалтера.

Анализ деятельности предприятия и оценка его финансового состояния предприятия осуществляется на основании данных бухгалтерской отчетности, а именно на основании данных Бухгалтерского баланса (форма №1) и Отчета о прибылях и убытках (форма №2).

На данной стадии анализа формируется первоначальное представление о деятельности предприятия, выявляются изменения в составе имущества предприятия и их источниках, устанавливаются взаимосвязи между показателями. Анализ финансового состояния ООО «-» на основе показателей бухгалтерского баланса целесообразно начать с изучения структуры и динамики активов и источников их образования в условиях данного предприятия.

2.2 Анализ финансового состояния организации

Анализ финансового состояния начнем с анализ активов и капитала предприятия. Проведем вертикальный анализ активов ООО «-». Данные структуры активов за 2008-2010 г.г. представлены в таблице.

Таблица 2.1

Структура активов ООО «-» за 2008-2010 гг.

Актив	2008	2009	2010	Структура
				2008	2009	2010
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Основные средства	24 658	26 800	25 040	77%	82%	68%
Итого по разделу I	24 658	26 800	25 040	77%	82%	68%
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Запасы:	4 033	3 738	8 171	13%	11%	22%
НДС	568	388	1 113	2%	1%	3%
Краткосрочная дебиторская задолженность	2 850	1 580	2 450	9%	5%	7%
Денежные средства	120	148	110	0%	0%	0%
Итого по разделу II	7 571	5 854	11 844	23%	18%	32%
БАЛАНС	32 229	32 654	36 884	100%	100%	100%

На основании представленных выше данных можно сделать следующие выводы:

Структура активов за исследуемый период изменилась незначительно. Основную долю в структуре активов занимают внеоборотные активы. Их доля в 2009 году возросла а в 2010 году снова снизилась и составила 68%. Внеоборотные активы представлены основными средствами, они имеют наибольшую долю в структуре активов ООО «-».

Рисунок 2.2 Структура активов ООО «-»

Рисунок 2.3 Структура оборотных активов

Структура оборотных активов представлена на рисунке. Основную долю в структуре оборотных активов составляют запасы. Их доля на конец исследуемого периода составляет 22% от общей суммы активов. Доля запасов за исследуемый период выросла.

Вторая по величине доля принадлежит краткосрочной дебиторской задолженности. Ее доля на конец 2010 года составляет 7% от общей суммы активов.

Положительным показателем является отсутствие долгосрочной дебиторской задолженности.

Доля денежных средств мала и составляет менее 1%.

Проведем горизонтальный анализ активов «ООО «-» за 2008-2010 гг. Данные представим в таблице.

Таблица 2.2.

Динамика активов ООО «-» за 2008-2010 гг.

	2008	2009	2010	Изменение в тыс. руб			Изменение в %
				2009 к 2008	2010 к 2009	2010 к 2008	2009 к 2008	2010 к 2009	2010 к 2008
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Основные средства	24 658	26 800	25 040	2 142	-1 760	382	109%	93%	102%
Итого по разделу I	24 658	26 800	25 040	2 142	-1 760	382	109%	93%	102%
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Запасы:	4 033	3 738	8 171	-295	4 433	4 138	93%	219%	203%
НДС	568	388	1 113	-180	725	545	68%	287%	196%
Краткосрочная дебиторская задолженность	2 850	1 580	2 450	-1 270	870	-400	55%	155%	86%
Денежные средства	120	148	110	28	-38	-10	123%	74%	92%
Итого по разделу II	7 571	5 854	11 844	-1 717	5 990	4 273	77%	202%	156%
БАЛАНС	32 229	32 654	36 884	425	4 230	4 655	101%	113%	114%

На основе представленных данных можно сказать следующее:

За исследуемый период наблюдается рост величины основных средств. В 2008 году они составляли 24658 тыс. руб, в 2009 году они значительно выросли и составили 26800 тыс. руб, а в 2010 году снова снизилаись и составили 25040 тыс. руб.

Величина запасов напротив снизилась в 2009 году и значительно выросла в 2010. В целом рост запасов за период составил 203%, т.е. они увеличились более чем в 2 раза.

Рисунок 2.4 Динамика активов

В 2009 году наблюдается снижение краткосрочной дебиторской задолженности, а в 2010 году она снова выросла и составил 1113 тыс. руб. Это связано с увеличение величины выдаваемых авансов.

Увеличение абсолютно ликвидных активов – денежных средств в 2009 году является несомненно положительным моментом, однако в 2010 году они снова снизились. В целом за период произошло снижение уровня свободных денежных средств.

Общий рост внеоборотных активов за исследуемый период составил 102%, а оборотных активов 156%.

Далее рассмотрим источники формирования активов предприятия. С этой целью проведем вертикальный анализ пассивов. Полученные данные обобщим в таблице

Таблица 2.3

пассивов ООО «-» за 2008-2010 гг

Пассив	2008	2009	2010	Структура
				2008	2009	2010
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
Уставный капитал	20 000	20 000	20 000	62%	61%	54%
Добавочный капитал	5 000	4 000	3 000	16%	12%	8%
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	259	644	599	1%	2%	2%
Итого по разделу III	25 259	24 644	23 599	78%	75%	64%
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Займы и кредиты	5 000	5 000	5 000	16%	15%	14%
Кредиторская задолженность, в том числе:	1 970	3 010	8 285	6%	9%	22%
Итого по разделу V	6 970	8 010	13 285	22%	25%	36%
БАЛАНС	32 229	32 654	36 884	100%	100%	100%

Рисунок 2.5 Соотношение собственного и заемного капитала

На основе данных таблицы можно сделать следующие выводы: Основную долю в структуре капитала ООО «-» составляет собственный капитал, его доля на конец периода составляет 64%. Доля заемного капитала за исследуемый период выросла с 22% в 2008 году до 36% в 2010 году.

Рисунок 2.6 Структура капитала

Основную долю в структуре собственного капитала занимает уставный капитал, его доля в структуре капитала 54%. Добавочный капитал составляет 8% от общего капитала предприятия. Доля нераспределенной прибыли 2%.

Основную долю в структуре заемного капитала составляет кредиторская задолженность. Ее доля за период выросла с 6% в 2008 году до 22% в 2010 году.

Краткосрочные кредиты и займы составляют 14% на конец 2010 года. Их доля изменилась за период незначительно.

Т.Е. можно сказать, что предприятие в своей деятельности использует в основном собственный капитал. Заемный капитал составляет 36%. Использование заемного капитала повышает эффективность использования собственного капитала.

Далее рассмотрим динамику пассивов. Для этого проведем горизонтальный анализ пассивов.

Таблица 2.4

Динамика пассивов ООО «-» за 2008-2010 гг.

Пассив	2008	2009	2010	Изменение в тыс. руб			Изменение в %
				2009 к 2008	2010 к 2009	2010 к 2008	2009 к 2008	2010 к 2009	2010 к 2008
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
Уставный капитал	20 000	20 000	20 000	0	0	0	100%	100%	100%
Добавочный капитал	5 000	4 000	3 000	-1 000	-1 000	-2 000	80%	75%	60%
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	259	644	599	385	-45	340	248%	93%	231%
Итого по разделу III	25 259	24 644	23 599	-615	-1 045	-1 660	98%	96%	93%
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Займы и кредиты	5 000	5 000	5 000	0	0	0	100%	100%	100%
Кредиторская задолженность, в том числе:	1 970	3 010	8 285	1 040	5 275	6 315	153%	275%	421%
Итого по разделу V	6 970	8 010	13 285	1 040	5 275	6 315	115%	166%	191%
БАЛАНС	32 229	32 654	36 884	425	4 230	4 655	101%	113%	114%

Рисунок 2.7 Динамика капитала

На основании таблицы и рисунка характеризующих динамику капитала можно сделать следующие выводы:

За весь исследуемый период наблюдается устойчивый рост валюты баланса, что несомненно является положительным признаком. Это говорит, что стоимость предприятия растет, предприятие функционирует и успешно развивается.

За исследуемый период абсолютная величина собственного капитала снизилась на 1660 тыс. руб. Это вызвано снижением добавочного капитала и суммы нераспределенной прибыли в 2010 году.

Заемный капитал увеличился на 6315 тыс. руб. Это обусловлено ростом Кредиторской задолженности, а именно ростом полученных авансов.

В целом можно отметить снижение доли собственных средств при одновременном увеличении краткосрочных обязательств.

Положительным моментом является то, что ООО «-» практически не имеет ссуд и займов, не погашенных в срок, просроченной кредиторской задолженности. Данные отчета о прибылях и убытках показывают, что предприятие рентабельно и функционирует с прибылью.

Рассмотрим основные источники дохода ООО «-». Для этого проведем анализ выручки от реализации продукции (работ, услуг).

Данные представлены в таблицах.

Таблица 2.5

Динамика выручки

	2 004	2 005	2 006	2009 к 2008	2010 к 2009	2010 к 2008	2010 к 2008 в %
Выручка	128 970	245 670	187 800	116 700	-57 870	58 830	146%
От реализации автомобилей	112 204	208 820	146 484	96 616	-62 336	34 280	131%
От реализации услуг по установке дополнительного автооборудования	10 318	19 654	22 536	9 336	2 882	12 218	218%
От реализации услуг по техническому обслуживанию автотранспорта	6 449	17 197	18 780	10 748	1 583	12 332	291%

Таблица 2.6

	2 004	2 005	2 006	2 004	2 005	2 006
Выручка	128 970	245 670	187 800	100%	100%	100%
От реализации автомобилей	112 204	208 820	146 484	87%	85%	78%
От реализации услуг по установке дополнительного автооборудования	10 318	19 654	22 536	8%	8%	12%
От реализации услуг по техническому обслуживанию автотранспорта	6 449	17 197	18 780	5%	7%	10%

Наглядно структура выручки компании представлена на рисунке.

Рисунок 2.8 Структура и динамика выручки

Данные таблиц и рисунка наглядно показывают, что основная доля выручки ООО «-» — это выручка от реализации автомобилей. Ее доля составляет 78% на конец 2010 года.

Вторая по величине доля выручки принадлежит выручке От реализации услуг по установке дополнительного автооборудования. Ее доля на конец 2010 года составляет 12%.

Доля выручки от реализации услуг по техническому обслуживанию автотранспорта составляет 10% на конец 2010 года . Абсолютная величина данного вида выручки увеличилась и составила 18780 тыс. руб.

Итак можно сделать вывод, что основная выручка ООО «-» это выручка от реализации автомобилей.

Далее проведем анализ расходов но обычным видам деятельности. Рассмотрим структуру затрат ООО «-» в разрезе основных видов деятельности.

Таблица 2.7

	2 004	2 005	2 006	2009 к 2008	2010 к 2009	2010 к 2008	2010 к 2008 в %
Себестоимость	118 550	225 260	171 820	106 710	-53 440	53 270	145%
От реализации автомобилей	103 330	191 700	135 300	88 370	-56 400	31 970	131%
От реализации услуг по установке дополнительного автооборудования	9 750	17 820	19 720	8 070	1 900	9 970	202%
От реализации услуг по техническому обслуживанию автотранспорта	5 470	15 740	16 800	10 270	1 060	11 330	307%

Основную долю в структуре затрат занимают затраты на реализацию автомобилей. В 2009 году в связи с ростом объемов продаж автомобилей, затраты выросли на 88370 тыс. руб. А в 2010 году в связи со снижением объемов продаж затраты снизились на 56400 тыс. руб.

Далее рассмотрим структуру затрат ООО «-» по экономическим элементам. Данные представлены в таблице

Таблица 2.8

экономическим элементам

	2008	2009	2010	2009 к 2008	2010 к 2009	2010 к 2008	2010 в % к 2008
Материальные затраты	79 800	167 800	128 740	88 000	-39 060	48 940	161%
Затраты на оплату труда	18 582	28 079	27 392	9 497	-687	8 810	147%
Отчисления на социальные нужды	142	213	208	72	-5	66	147%
Амортизация	247	268	250	21	-18	4	102%
Расходы на топливо и энергию	12 450	16 870	12 850	4 420	-4 020	400	103%
Прочие затраты	7 330	12 030	2 380	4 700	-9 650	-4 950	32%
Итого по элементам затрат	118 550	225 260	171 820	106 710	-53 440	53 270	145%

В целом материальные затраты за период выросли на 61%, затраты на оплату труда выросли на 47%, также выросли и отчисления на социальные нужды. Рост амортизации и расходов на топливо незначительный. Прочие затраты уменьшились и составили 32% от уровня 2008 года.

Рисунок 2.9 Структура затрат по экономическим элементам

Основную долю в структуре затрат ООО «-» занимают материальные затраты. К ним относится стоимость автомобилей, затраты на их транспортировку и другие материальные затраты.

Вторая по величине доля – это затраты на оплату труда. Они составляют около 16% расходов компании.

Такая группировка активов и пассивов, а также их сравнение позволяет сделать выводы о ликвидности и платежеспособности предприятия – т.е. способности предприятия отвечать по своим обязательствам не нарушая сроки.

Таблица 2.9

Группировка статей баланса по степени их ликвидности и по степени срочности их погашения

	2 004	2 005	2 006
А1	120,0	148,0	110,0
А2	6 008,0	3 738,0	8 634,0
А3	1 443,4	1 968,4	3 100,1
А4	24 658,0	26 800,0	25 040,0
П1	1 970,0	3 010,0	8 285,0
П2	5 000,0	5 000,0	5 000,0
П3	0,0	0,0	0,0
П4	25 259,4	24 644,4	23 599,1

Условие абсолютной ликвидности баланса представляет собой совокупность

А1>П1 ; А1>П2 ; А3>П3 ; А4<П4.

Расчет преобладания активов над пассивами представлен в таблице .

Таблица 2.10

Преобладание активов над пассивами

Условия абсолютной ликвидности баланса		2008	2009	2010
А1>=П1	А1-П1	-1 850	-2 862	-8 175
А2>=П2	А2-П2	1 008	-1 262	3 634
А3>=П3	А3-П3	1 443	1 968	3 100
А4<=П4	А4-П4	-601	2 156	1 441

Условия ликвидности баланса ООО «-» за 2008 – 2010 гг. представлены в таблице.

Таблица 2.11

Условия ликвидности баланса ООО «-»

Условия абсолютной ликвидности баланса	2008	2009	2010
А1>=П1	А1<П1	А1<П1	А1<П1
А2>=П2	А2>П2	А2<П2	А2>П2
А3>=П3	А3>П3	А3>П3	А3>П3
А4<=П4	А4>П4	А4>П4	А4>П4

Из данных группировок можно сделать вывод, что условие абсолютной ликвидности баланса в 2010 году не выполняется по 1 и 4 условию.

А1 <П1, А2>П2 А3>П3 А4>П4.

Т.Е. ООО «-» не способно в любой момент времени быстро погасить свои наиболее срочные обязательства. Поэтому структуру баланса нельзя назвать удовлетворительной. Предприятию необходимо повысить уровень платежеспособности и ликвидности.

Рассчитаем основные показатели ликвидности предприятия.

Таблица 2.12

Показатели ликвидности ООО «-» за 2008-2010 гг.

	2 004	2 005	2 006
Коэффициент текущей ликвидности	1,09	0,73	0,89
Коэффициент быстрой (промежуточной) ликвидности	0,88	0,49	0,66
Коэффициент абсолютной ликвидности (платежеспособности)	0,02	0,02	0,01
Коэффициент маневренности собственных оборотных средств	0,20	-0,07	-0,08

Коэффициент текущей ликвидности дает общую оценку ликвидности активов, показывая, сколько рублей текущих активов предприятия приходится на один рубль текущих обязательств. В 2010 году на рубль текущих обязательств приходится 0,89 руб активов.

Коэффициент быстрой (промежуточной) ликвидности по смысловому назначению аналогичен коэффициенту текущей ликвидности ; однако исчисляется по более узкому кругу текущих активов, когда из расчета исключена наименее ликвидная их часть —запасы. В нашем случае также можно сказать что предприятие не способно быстро рассчитаться по своим обязательствам.

Коэффициент абсолютной ликвидности (платежеспособности) является наиболее жестким критерием ликвидности предприятия; показывает, что только 1% краткосрочных заемных обязательств может быть при необходимости погашена немедленно.

Коэффициент маневренности собственных оборотных средств в 2010 и 2009 году отрицательный, что говорит о превышении заемных средств над оборотными активами, и что заемные средства используются на финансирование внеоборотных активов.

Комплексный анализ финансовой устойчивости ООО «-» проведем посредством расчета финансовых коэффициентов и изучения их динамики за период с 2008 по 2010г.

Расчет коэффициентов, характеризующих финансовую устойчивость предприятия приведен в таблице.

Таблица 2.13

Оценка финансовой устойчивости

	2008	2009	2010
Коэффициент концентрации собственного капитала	0,78	0,75	0,64
Коэффициент финансовой зависимости	1,28	1,33	1,56
Коэффициент маневренности собственного капитала	0,02	-0,09	-0,06
Коэффициент концентрации заемного капитала	0,22	0,25	0,36
Коэффициент соотношения заемных и собственных средств	0,28	0,33	0,56

Коэффициент концентрации собственного капитала показывает что предприятие на 64% использует собственные средства.

Коэффициент финансовой зависимости показывает что собственныйх средств больше заемных в 1,56 раза.

Коэффициент маневренности собственного капитала показывает что внеоборотные активы предприятии финансируются в том числе и за счет заемных средств. В нашем случае коэффициент значительно ниже нормы и даже имеет отрицательное значение в 2009 и 2010 гг., что говорит о превышении внеоборотных активов над собственным капиталом.

Коэффициент концентрации заемного капитала в 2010 году вырос. Он говорит о том, что предприятие в своей деятельности использует на 36% заемный капитал.

Коэффициент соотношения заемных и собственных средств вырос Коэффициент меньше 1, т.е. предприятие не значительно зависит от заемных средств.

В целом можно сказать, что предприятие достаточно финансово устойчиво, т.к. использует в своей деятельности в основном собственный капитал. ООО «-» функционирует с прибылью, имеет хорошие показатели рентабельности поэтому деятельность компании можно считать эффективной.

2.3 Анализ прибыли и рентабельности

Показатели прибыли и рентабельности рассчитываются на основе финансовых результатов деятельности предприятия и напрямую зависят от них.

Анализ финансовых результатов ООО «-» начинаем с изучения их динамики, для чего используем таблицу, копирующую форму №2, дополненную расчетом темпов прироста. Проведенные в таблице расчеты позволяют получить первое представление о направлениях изменений финансовых результатов деятельности предприятия и об основных взаимозависимостях этих изменений (темп роста выручки, полной себестоимости, прибыли от продаж и т.д.).

Себестоимость и показатели прибыли имеют аналогичную динамику.

Коммерческие расходы в целом за период снизились. Управленческие расходы в целом за период увеличились.

Чистая прибыль за исследуемый период не имеет постоянной динамики. В 2009 году она возросла на 7616 тыс. руб, а в 2010 году показатель снизился на 3544 тыс. руб.

Показатели прибыли используются в расчете показателей рентабельности. Поэтому далее в работе необходимо проанализировать рентабельность деятельности ООО «-».

Расчет показателей рентабельности проведем на основе данных баланса и отчета о прибылях и убытках. Результаты расчетов обобщим в таблице. Для наглядности представим данные коэффициенты на рисунке.

Таблица 2.15

Показатели рентабельности ООО «-»

	2008	2009	2010
Общая рентабельность	0,07	0,08	0,08
Рентабельность оборотных активов	0,92	2,49	0,93
Рентабельность основных фондов	0,37	0,72	0,58
Рентабельность активов предприятия	0,22	0,45	0,30
Рентабельность основной деятельности	0,62	0,46	0,46
Рентабельность собственного капитала	0,28	0,59	0,47
Коэффициент валовой рентабельности активов	1,53	2,38	1,60
Период окупаемости собственного капитала	3,61	1,69	2,13

На основании таблицы и рисунка можно сказать, что

Общая рентабельность предприятия составляет 8%.

Рентабельность оборотных активов имеет хорошие показатели.

Рентабельность основных средств на конец периода составляет 58%.

Рентабельность основной деятельности 46%.

Т.е. можно сказать, что предприятие работает успешно и имеет хорошие показатели рентабельности деятельности.

Рисунок 2.10Динамика показателей рентабельности

Рисунок наглядно демонстрирует, что наибольшая рентабельность деятельности наблюдается в 2009 году.

Далее рассмотрим рентабельность в разрезе основных видов деятельности предприятия.

Таблица 2.16

Показатели рентабельности по различным видам деятельности

	2 004	2 005	2 006
Рентабельность	8%	8%	9%
От реализации автомобилей	8%	8%	8%
От реализации услуг по установке дополнительного автооборудования	6%	9%	12%
От реализации услуг по техническому обслуживанию автотранспорта	15%	8%	11%

Общая рентабельность деятельности составляет 9%.

Наибольшие показатели рентабельности имеет организация услуг по установке дополнительного автообрудования. Рентабельность данного вида деятельности на конец периода 12%.

Рентабельность реализации услуг по техническому обслуживанию автотранспорта составляет 11%. Наблюдается снижение рентабельности данного вида деятельности в целом за период.

Глава 3 Предложения по совершенствования деятельности предприятия

3.1 Основные направления совершенствования деятельности предприятия

Деятельность любого предприятия предполагает постоянное отслеживание и анализ хозяйственной деятельности предприятия в целях выявления проблем развития предприятия и нахождения своевременных путей совершенствования его деятельности, улучшения финансовых результатов, повышения прибыли, повышения ликвидности.

Информация, полученная благодаря анализу финансово-хозяйственной деятельности предприятия, позволила выявить основные направления совершенствования деятельности предприятия.

К основным направлениям совершенствования деятельности относятся: улучшение управления капиталом предприятия, выбор его оптимальной структуры. А также увеличения доли прибыли на вложенный капитал. Этого можно добиться за счет роста чистой прибыли, осуществляя более совершенные мероприятия маркетинга, его претворение в жизнь, и более эффективный контроль за результатами. Большие резервы улучшения экономических показателей заключены в снижении себестоимости реализации услуг ООО «-».

Проблема повышения нормы прибыли на вложенный капитал является основным направлением совершенствования деятельности ООО «-», что позволяет оценить осуществляемую руководством предприятия управленческую деятельность. Поскольку норма прибыли на вложенный капитал, зависит от доли чистой прибыли в общем объеме продаж, то руководству ООО «-» необходимо разработать мероприятия, позволяющие добиться повышения получаемой суммы чистой прибыли. Все это ведет к повышению рентабельности деятельности предприятия в целом.

Увеличить сумму получаемой чистой прибыли возможно несколькими путями: либо за счет увеличения цены реализации, либо за счет увеличения объемов реализации, либо за счет снижения издержек, как постоянных так и переменных.

Для уточнения цены, рассчитанной на основе затратных методов, необходимо оценить влияние эластичности спроса на динамику цен. Для этого проводится анализ чувствительности потребителей к изменению цены на реализуемую продукцию. Такие расчеты позволят сделать вывод о возможности снижения или повышения цены для того, чтобы получить тот объем чистой прибыли.

Увеличения объемов потребления продукции предприятия возможно добиться за счет стимулирования сбыта. Скидки являются важным рычагом, позволяющим предприятию увеличить спрос. Предоставление скидок для потребителей возможно за счет общей экономии.

3.2 Стратегия повышения рентабельности деятельности предприятия

Основой повышения рентабельности деятельности является улучшение финансовых результатов деятельности предприятия. Основными результатами являются показатели выручки, себестоимости и прибыли.

Основными источниками резервов увеличения суммы прибыли являются: увеличение объёма производства и реализации услуг; увеличение уровня цен; снижение себестоимости реализации; увеличение качества предоставляемых услуг; поиск более выгодных рынков сбыта; реализация в более оптимальные сроки (см. рисунок ).

Рассмотрим более подробно резервы снижения себестоимости продукции. Резервами снижения общей суммы затрат на производство продукции являются:

1. Увеличение объема выпуска продукции в целом по предприятию;

2. Изменения в структуре выпускаемой продукции, в пользу производства продукции с меньшей затратоемкостью;

3. Снижение уровня переменных затрат на единицу продукции;

4. Снижение суммы постоянных расходов на весь выпуск продукции.

Рисунок 3.1 Схема источников резервов увеличения прибыли от реализации продукции (работ, услуг)

Необходимым условием получения прибыли является определенная степень развития предприятия, обеспечивающая превышение выручки от реализации над затратами (издержками) по ее производству и сбыту.

Оптимизация прибыли предприятия в условиях рыночных отношений требует постоянного притока оперативной информации не только внешнего характера (о состоянии рынка, спроса на продукцию, ценах и т.п.), но и внутреннего (о формировании затрат и себестоимости продукции).

Эта информация опирается на систему учета расходов по местам их возникновения и видам изделий, на выявленные отклонения расхода ресурсов от стандартных норм и смет, на данные о калькуляции себестоимости отдельных видов продукции, на учет результатов реализации по видам изделий. Важно отметить, что в зависимости от учетной политики, проводимой предприятием в области учета, степень детализации учета затрат, а следовательно, и анализа различны для разных предприятий. Методика анализа прибыли и себестоимости зависит также от полноты включения затрат в себестоимость, наличия раздельного учета переменных и постоянных затрат.

Теоретической базой оптимизации прибыли является расчет и анализ безубыточности деятельности. Расчет безубыточности деятельности строится на разделении затрат предприятия на постоянные и переменные.

К перемен­ным относятся затраты, величина которых изменяется с изме­нением объема производства и реализации.

К постоянным принято относить такие затраты, величина которых не меняется с изменением объема производства и реализации, напри­мер арендная плата, проценты за пользование кредитами, начис­ленная амортизация основных фондов, некоторые виды заработ­ной платы руководителей предприятия и другие расходы.

Анализ безубыточности деятельности проводится в целях изучения зависимости между изменениями объема производства, издержками и прибылью в течение краткосрочного периода. Особое внимание уделяется определению точки безубыточности (критической точки, порога рентабельности).

Критической считается такая точка объема реализации, при которой предприятие имеет затраты, равные выручке. Предприятие в этом случае не имеет ни убытка, ни прибыли.

Метод уравнения основан на исчислении чистой прибыли по формуле:

TR – VC – FC = П,

где TR – выручка от реализации продукции (работ, услуг);

• VC – переменные затраты на этот объем реализации;
• FC – постоянные затраты в общей сумме;
• П – прибыль от реализации продукции.

Записав каждый показатель более детально, формулу можно представить в следующем виде:

P * Q – FC * Q – VC = П,

Где, P – цена единицы продукции;

• Q – количество;
• FC – постоянные затраты на единицу продукции.

Обозначим в формуле количество единиц, то есть объем реализации (производства) в точке безубыточности через Х, правую часть уравнения приравняем к нулю, так как в точке безубыточности у участников рынка нет прибыли и получим:

Х * (P – AVC) –FC = 0.

В скобках образуется маржинальный доход на единицу продукции, то есть разница между выручкой и переменными затратами. Отсюда объем реализации в критической точке определяется:

Х = FC/МД,

где МД – маржинальный доход на единицу продукции.

В состав маржинального дохода включается прибыль и постоянные издержки. Предприятия так должны реализовывать свою продукцию, чтобы маржинальный доход равнялся сумме постоянных затрат. Для этого необходимо создание информационно-консультационных, маркетинговых служб. Они будут способствовать изучению рынка и определению наиболее эффективных каналов реализации. В этом случае достигается точка равновесия: маржинальный доход равен постоянным затратам.

МД * Q = FC.

Отсюда,

Qтб = FC/МД /Q

Где: Qтб – объём производства в точке безубыточности

Доля маржинальной прибыли в выручке предприятия характеризуется коэффициентом маржинальной прибыли (Км), который показывает, сколько рублей маржинальной прибыли получает предприятие с каждого рубля выручки:

Км = МД/TR

Чем больше коэффициент маржинальной прибыли, тем большая часть выручки остается на погашение постоянных затрат и образование прибыли. Поэтому при стабильно высоких объемах выручки предприятию выгоден высокий коэффициент маржинальной прибыли.

Таким образом, запланировав выручку от реализации продукции, можно определить размер ожидаемого маржинального дохода.

Для этого важно определять зону безопасности, или запас прочности. Этот показатель показывает, насколько может сократится объем реализации, прежде чем организация начнет нести убытки:

ЗБ = Qф – Qтб,

где ЗБ – зона безопасности;

• Qф – фактическая или планируемая реализация;
• Qтб – реализация на пороге рентабельности.

Чем больше запас прочности, тем стабильнее положение предприятия, тем меньше риск получения убытка в результате колебаний объемов производства и реализации.

Если предприятие имеет положительный запас прочности, то есть на графике безубыточности находится справа от критической точки, его прибыль определяется:

П = Зп * МД/Q.

Таким образом, любое изменение объема реализации вызывает еще более сильное изменение прибыли. Эта зависимость называется эффектом операционного рычага (ОР):

ОР = МД/П

С помощью силы операционного рычага выявляется математическая зависимость: если прибыль равна 0, сила операционного рычага стремится к бесконечности – даже самые слабые колебания вокруг критической точки вызывают сильные относительные колебания прибыли.

Сила операционного рычага показывает, на сколько процентов изменится прибыль при изменении выручки на один процент.

Рассмотрим как изменялся уровень безубыточности деятельности ООО «-» за 2008-2010 гг. Данные расчеты приведены в таблице.

Таблица 3.1

Расчет порога финансовой прочности

	2008	2009	2010	Изменение 2009 к 2008		Изменение 2010 к 2009		Изменение 2010 к 2008
				тыс. руб.	%	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%
Постоянные затраты, тыс. руб.	38 750	57 460	43 080	18 710	148%	-14 380	75%	4 330	111%
Переменные затраты, тыс. руб.	79 800	167 800	128 740	88 000	210%	-39 060	77%	48 940	161%
Суммарные затраты, тыс. руб.	118 550	225 260	171 820	106 710	190%	-53 440	76%	53 270	145%
Выручка от реализации , руб.	128 970	245 670	187 800	116 700	190%	-57 870	76%	58 830	146%
Маржинальный доход, руб.	49 170	77 870	59 060	28 700	158%	-18 810	76%	9 890	120%
Доля марж дохода в выручке	0,38	0,32	0,31	-0,06	83%	0,00	99%	-0,07	82%
Точка безубыточности, тыс. руб	101 639	181 279	136 987	79 640	178%	-44 293	76%	35 348	135%
Запас прочности производства, усл. Ед	27 331	64 391	50 813	37 060	236%	-13 577	79%	23 482	186%
Прибыль, руб.	10 420	20 410	15 980	9 990	196%	-4 430	78%	5 560	153%
Уровень рентабельности производства, %	8,1%	8,3%	8,5%	0,23%	103%	0,20%	102%	0,43%	105%

За период наблюдается следующая динамика затрат: В 2009 году они выросли, а в 2010 году снизились. Можно отметить что изменяются как постоянные так и переменные затраты, т.е. можно отметить что предприятие в состоянии снизить свои постоянные затраты.

Данные расчеты показывают, что в 2008 году предприятие имело запас финансовой прочности 27331 тыс. руб. В 2009 году этот показатель вырос на 37060 тыс. руб и составил 64391 тыс. руб., а в 2010 году он снова снизился на 13577 тыс. руб и составил 50813 тыс. руб.

Данный показатель можно считать достаточно хорошим.

Уровень безубыточности предприятия составляет в 2010 году 136987 тыс. руб, т.е. такой уровень выручки покрывает все совокупные затраты предприятия (и постоянные и переменные).

По сравнению с 2009 годом он снизился на 44293 тыс. руб.

Наглядно данная динамика показана на рисунке.

Затраты предприятия в целом за период увеличились. Наблюдается рост как постоянных, так и переменных затрат. Наглядно динамика затрат представлена на рисунке. Постоянные затраты выросли за период на 10%, и именно в постоянных затратах нужно искать резерв снижения себестоимости.

Рисунок 3.2 Динамика порога и запаса финансовой прочности

Рисунок 3.3 Динамика затрат

Прибыль В 2009 году увеличилась, а в 2010 году снизилась, однако уровень рентабельности в 2010 году повысился и составил 8,5%.

Т.е. наблюдается снижение себестоимости и некоторое повышение рентабельности деятельности. Поэтому основной рекомендацией по повышению рентабельности деятельности предприятия является снижение затрат.

Фактическое снижение себестоимости может произойти в результате осуществления следующих мероприятий:

• Повышение технического уровня. Это внедрение новых технологий, прогрессивной технологии, механизация и автоматизация производственных процессов;
• улучшение использования и применение новых видов сырья и материалов;
• прочие факторы, повышающие технический уровень предприятия.

Снижению себестоимости будет способствовать создание автоматизированных систем управления, использовании ЭВМ, совершенствовании и модернизации существующей техники и технологии, внедрение новых автоматизированных систем диагностики автомобилей.

Уменьшаются затраты и в результате комплексного использования сырья, применения экономичных заменителей, снижение материалоемкости и трудоемкости и др.

Совершенствование организации производства и труда. Снижение себестоимости может произойти в результате изменения в организации деятельности, формах и методах труда при развитии специализации отделений; совершенствования управления деятельностью предприятия и сокращением затрат; улучшение использования основных фондов; улучшение материально-технического снабжения; сокращения транспортных расходов; прочих факторов, повышающих уровень организации деятельности предприятия.

Снижение текущих затрат произойдет в результате совершенствования обслуживания производства по установке автооборудования (например, повышения коэффициента сменности, упорядочения подсобно-технологических работ, улучшения инструментального хозяйства, совершенствования организации контроля за качеством работ и продукции).

Значительное уменьшение затрат живого труда может произойти при увеличении норм и зон обслуживания, сокращении потерь рабочего времени, уменьшении числа работников, не выполняющих норм выработки. Дополнительная экономия возникает при совершенствовании структуры управления предприятия в целом. Она выражается в сокращении расходов на управление и в экономии заработной платы и начислений на нее в связи с высвобождением управленческого персонала.

При улучшении использования основных фондов снижение себестоимости произойдет в результате повышения надежности и долговечности оборудования; совершенствования системы планово-предупредительного ремонта; централизации и внедрения индустриальных методов ремонта, содержания и эксплуатации основных фондов.

Совершенствование материально-технического снабжения и использования материальных ресурсов находит отражение в уменьшении норм расхода сырья и материалов, снижении их себестоимости за счет уменьшения заготовительно-складских расходов. Транспортные расходы сокращаются в результате уменьшения затрат на доставку сырья и материалов от поставщика до складов предприятия, от заводских складов до мест потребления; уменьшения расходов на транспортировку готовой продукции.

Определенные резервы снижения себестоимости заложены в устранении или сокращении затрат, которые не являются необходимыми при нормальной организации производственного процесса (сверхнормативный расход сырья, материалов, топлива, энергии, доплаты за отступление от нормальных условий труда и сверхурочные работы, платежи по регрессивным искам и т.п.).

Выявление этих излишних затрат требует особых методов и внимания коллектива предприятия. Их можно выявить проведением специальных обследований и единовременного учета, при анализе данных нормативного учета затрат на производстве, тщательном анализе плановых и фактических затрат на производство.

Совершенствование перечня производимых услуг является одним из важных факторов, влияющих на уровень затрат на производство. При различной рентабельности отдельных изделий (по отношению к себестоимости) сдвиги в составе продукции, связанные с совершенствованием ее структуры и повышением эффективности производства, могут приводить и к уменьшению и к увеличению затрат на производство. Влияние изменений структуры продукции на себестоимость анализируется по переменным расходам по статьям калькуляции типовой номенклатуры. Расчет влияния структуры производимой продукции на себестоимость необходимо увязать с показателями повышения производительности труда.

Отраслевые и прочие факторы. К ним относятся: ввод и освоение новых видов продукции и услуг и прочие факторы.

Любое управленческое решение может быть обоснованно принято только исходя из каких-то объективных данных. Руководству ООО «-» всегда важно знать, насколько эффективно работает его предприятие, какова динамика получаемой выручки или производственных затрат, как влияют сезонные факторы на объем производимой продукции. Постоянное ведение в компании анализа финансового состояния будет обеспечивать возможность быстро переориентироваться в ответ на меняющиеся условия рынка. Кроме того, управленческий учет резко усиливает систему контроля внутри компании, за отдельными структурными подразделениями и их работниками. Появляется возможность более эффективного планирования, а также контроля за выполнением плана.

Рассмотрим рентабельность деятельности ООО «-» в 2010 году в разрезе основных видов деятельности.

Таблица 3.2

Виды деятельности	2008
	Объем продаж, ед.	Средняя цена за ед, тыс. руб	Средняя себесто-имость ед.	Выручка	Себесто-имость	Валовая прибыль	Рентабель-ность,%
Реализация автомобилей	173	650	599	112 204	103 330	8 874	8,6%
Услуги по установке дополнительного автооборудования	322	32	30	10 318	9 750	568	5,8%
Услуги по техническому обслуживанию автотранспорта	537	12	10	6 449	5 470	979	17,9%
Итого:				128 970	118 550	10 420	8,8%
Виды деятельности	2009
	Объем продаж, ед.	Средняя цена за ед, тыс. руб	Средняя себесто-имость ед.	Выручка	Себесто-имость	Валовая прибыль	Рентабель-ность,%
Реализация автомобилей	246	850	780	208 820	191 700	17 120	8,9%
Услуги по установке дополнительного автооборудования	562	35	32	19 654	17 820	1 834	10,3%
Услуги по техническому обслуживанию автотранспорта	1 720	10	9	17 197	15 740	1 457	9,3%
Итого:				245 670	225 260	20 410	9,1%
Виды деятельности	2010
	Объем продаж, ед.	Средняя цена за ед, тыс. руб	Средняя себесто-имость ед.	Выручка	Себесто-имость	Валовая прибыль	Рентабель-ность,%
Реализация автомобилей	122	1 200	1 108	146 484	135 300	11 184	8,3%
Услуги по установке дополнительного автооборудования	501	45	39	22 536	19 720	2 816	14,3%
Услуги по техническому обслуживанию автотранспорта	1 565	12	11	18 780	16 800	1 980	11,8%
Итого:				187 800	171 820	15 980	9,3%

Данные таблицы показывают, что в 2010 году повысилась рентабельность услуг по установке дополнительного оборудования и услуг по техническому обслуживанию автомобилей.

Рентабельность реализации автомобилей незначительно снизилась, это обусловлено снижением объема реализации автомобилей, что в свою очередь вызвано увеличением средней цены реализации автомобилей и преориентацией на более дорогие марки.

Далее приведены затраты в 2010 году с разбивкой на постоянные и переменные.

Таблица 3.3

Разделение затрат ООО «-» в 2010 году на постоянные и переменные

	Постоянные затраты	Переменные затраты	Итого
Реализация автомобилей	39 092	96 208	135 300
Услуги по установке дополнительного автооборудования	1972	17 748	19 720
Услуги по техническому обслуживанию автотранспорта	2016	14 784	16 800
Итого:	43 080	128 740	171 820

На основании этих данных в дальнейшем мы рассчитаем показатели безубыточности по каждому виду деятельности ООО «-».

Таблица 3.4

	Услуги по техническому обслуживанию автотранспорта	Услуги по установке дополнительного автооборудования	Реализация автомобилей
Количество продукции, усл ед	1 565	501	122
Средняя цена, тыс.руб. за ед	12	45	1 200
Постоянные затраты, тыс. руб.	2 016	1 972	39 092
Переменные затраты, тыс. руб.	14 784	17 748	96 208
Суммарные затраты, тыс. руб.	16 800	19 720	135 300
Выручка от реализации , руб.	18 780	22 536	146 484
Маржинальный доход, руб.	3 996	4 788	50 276
Доля марж дохода в выручке	0,21	0,21	0,34
Точка безубыточности, тыс. руб	9 475	9 282	113 898
Точка безубыточности, усл. Ед	790	206	95
Запас прочности, усл. Ед	775	295	27
Порог финансовой прочности, руб.	9 475	9 282	113 898
Запас финансовой прочности, руб.	9 305	13 254	32 586
Прибыль, руб.	1 980	2 816	11 184
Уровень рентабельности, %	11,8%	14,3%	8,3%

Расчеты показывают, что предприятию, чтобы не нести убытков необходимо реализовывать 95 автомобилей по средней цене 1200 тыс. руб, оказывать услуги по установке дополнительного автооборудования в объеме 206 ед, по средней цене 45 тыс. руб. и Оказывать услуги по техническому обслуживанию автотранспорта в объеме 790 ед по средней цене 12 тыс. руб.

На основании проведенных расчетов безубыточности спрогнозируем показатели прибыли при изменении основных показателей деятельности предприятия.

Показатели безубыточности, рассчитанные выше, можно использовать для прогнозирования развития предприятия, то есть выбрать оптимальную стратегию направленную на повышение рентабельности деятельности предприятия, управлении прибылью, затратами. При этом возможны пять основных стратегий направленных на увеличение прибыли и рентабельности:

1) Увеличение цены реализации.

2) Снижение переменных затрат.

3) Снижение постоянных затрат.

4) Увеличение объема производства и реализации.

5) Сочетание любых перечисленных стратегий.

Расчет выбора стратегии производства и реализации услуг ООО «-» представлен в таблицах. Расчет строится на изменении указанных показателей на 5%.