Маркетинг на рынке финансовых услуг

метки: Финансовый, Рынок, Услуга, Маркетинг, Компания, Актив, Маркетинговый, Обслуживание

маркетинг финансовый услуга

В экономике всегда на одном полюсе возникает излишек денежных накоплений, на другом — существует потребность привлечения дополнительных денежных средств для инвестирования. Это происходит в трех секторах макроэкономики: в хозяйстве (предприятия и организации), у государства (бюджет и внебюджетные фонды), у населения. В условиях рыночной экономики перераспределение финансовых ресурсов между сберегателями, имеющими временно свободные средства, и пользователями, испытывающими недостаток в финансовых средствах, осуществляется через механизм функционирования финансовых рынков.

Современный финансовый рынок в России еще недостаточно развит. Вместе с тем, он уже достиг того уровня развития, когда использование его возможностей может в значительной степени способствовать решению ключевых экономических проблем, одна их которых — финансирование экономического роста страны. Развитие российской экономики протекает на фоне инвестиционного кризиса, выражающегося как в острой нехватке инвестиционных ресурсов на рынке, так и в нежелании инвесторов (как внутренних, так и внешних) вкладывать средства в промышленность (реальный сектор).

Причин здесь несколько, но главная — высокий уровень инвестиционных рисков: политических, валютных, рыночных, законодательных и др. В этой ситуации особое значение приобретает мобилизация внутренних источников инвестиций и в особенности денежных средств населения (личные сбережения населения и коллективные формы сбережений в виде средств, вложенных в пенсионные накопительные системы, переданные в управление, вложенные в страховые продукты и другие), а также создания конкурентоспособного финансового сектора, способного мобилизовать и предоставить реформируемой экономике инвестиционные ресурсы для ее развития.

В настоящее время в России возрастает роль рынка ценных бумаг как механизма привлечения инвестиций в реальный сектор экономики. Это проявляется в стремительном развитии рынка корпоративных облигаций, в растущем интересе специалистов к перспективам организации первичных размещений акций российскими предприятиями. Существенным препятствием на пути развития и совершенствования деятельности по привлечению капитала российскими предприятиями является отсутствие научно-методической базы и опыта организации целенаправленной работы на фондовом рынке, динамичное развитие которого требует применения современных методов взаимодействия с инвесторами и ведения конкурентной борьбы за финансовые ресурсы.

Финансовые средства предприятия

... и название примера на котором базируется исследование (учреждение, организация, страна и т.д.) Ф.И.О., место работы и должность ... и нанесении новых надписей. Допускается применение специальных корректирующих средств (типа "Штрих", "Редактор" и т.д.). Вписывать отдельные ... странице прописными буквами ("СОДЕРЖАНИЕ", ВВЕДЕНИЕ", "АНАЛИЗ СХЕМЫ ДЕНЕЖНЫХ ПОТОКОВ..." и т.д.). КАЖДАЯ глава ДОЛЖНА НАЧИНАТЬСЯ С ...

Очевидные преимущества и необходимость применения маркетинга на финансовом рынке обусловлены высокими темпами развития сферы финансовых услуг в России, усилением конкуренции во всех секторах финансового рынка, а также недостаточной активностью большинства российских компаний в реализации собственных интересов на рынке ценных бумаг и необходимость повышения инвестиционной и деловой привлекательности финансовых компаний и интереса к ним со стороны клиентов и инвесторов, особенно в условиях расширения взаимодействия российских компаний с экономическими субъектами на международном рынке капитала, традиционно предъявляющими высокие требования к эмитентам ценных бумаг.

Маркетинг — это процесс планирования и управления разработкой товаров и услуг, ценовой политикой, продвижением товаров к потребителю и сбытом, чтобы достигнутое таким образом разнообразие благ приводило к удовлетворению потребностей, как отдельных личностей, так и организаций. Современная концепция маркетинга состоит в том, чтобы все виды деятельности предприятия основывались на знании потребительского спроса и его изменений в перспективе, выявлении неудовлетворенных запросов покупателей, чтобы ориентировать свою деятельность на удовлетворение этих запросов.

Под влиянием резко усиливающейся конкуренции на финансовых рынках и меняющихся отношений между финансовыми институтами и клиентурой существенно изменились в последние годы содержание и цели маркетинговой деятельности. Объективная реальность развития рынка свидетельствует о том, что на данном этапе требуется стимулирование внедрения продуктов инновационного маркетинга. Ощущается объективная необходимость в регулярных рыночных исследованиях, среднесрочном и долгосрочном прогнозировании конъюнктуры, в стратегическом планировании и анализе, в обеспечении бесперебойно действующей системы маркетинговой информации с целью привлечения клиентуры, расширения сферы сбыта своих услуг, завоевания рынка, а, следовательно, к получению прибыли.

Актуальность темы определена необходимостью исследования финансового маркетинга с целью повышения эффективности работы российских эмитентов на финансовом рынке.

Цель работы заключается в выявлении особенностей маркетинговой деятельности на финансовом рынке и разработке рекомендаций по повышению эффективности маркетинговых и рекламных мероприятий финансово-инвестиционных институтов на рынке ценных бумаг.

Объектом исследования в дипломной работе является Закрытое Акционерное Общество Инвестиционно-финансовая компания (ЗАО ИФК) «Солид».

Предметом исследования является маркетинговая деятельность ЗАО ИФК «Солид» на рынке ценных бумаг.

Для достижения цели поставлены и решены

интерпретировать содержательную сущность финансового маркетинга, сформулировать его цели и задачи;

• провести анализ основных характеристик и особенностей финансового рынка как объекта маркетинга;
• обосновать необходимость разработки и реализации российскими эмитентами маркетинговой стратегии;
• провести анализ тенденций развития российского финансового рынка, его структуры, инфраструктуры, текущих проблем;

• разработать алгоритм формирования финансового маркетинга предприятия;
• определить направления маркетинговых исследований, выявить их особенности в рамках финансового маркетинга предприятия;
• изучить возможности применения отдельных маркетинговых инструментов и особенности стратегических решений в области продуктовой, сбытовой и ценовой политики эмитента на финансовом рынке;
• рассмотреть особенности коммуникативной политики эмитента на финансовом рынке, выявить специфику применения инструментов коммуникации в современных российских условиях;
• выделить и обобщить характерные факторы, влияющие на маркетинговую политику финансово-инвестиционной компании на рынке ценных бумаг;
• провести анализ современной законодательно-нормативной базы российского рынка ценных бумаг, проблемы регулирования рынка;
• провести анализ мнения экспертов, осуществляющих теоретические и практические исследования в области финансового маркетинга;
• представить рекомендации по повышению эффективности рекламных мероприятий ЗАО ИФК «Солид».
  5 стр., 2157 слов

  Понятие финансов и финансовой деятельности

  ... других видов денежных отношений, знания природы финансово-правовых норм, наличия представлений о строении финансовой системы государства и элементах его финансовой деятельности — невозможно. 1. Понятие финансов и финансовой деятельности Термин «финансы» произошел от латинского finis — конец дела, ...

Предложенная работа включает 3 части: в первой части — отражены основные теоретические аспекты особенностей маркетинговой деятельности на финансовом рынке; 2-я часть содержит общую характеристику исследуемого объекта и характеристику его маркетинговой деятельности; 3-я часть — раздел, в котором проведен анализ коммуникативной политики на рынке финансовых услуг и даны рекомендации по оптимизации маркетинговой деятельности и повышению эффективности рекламных мероприятий ЗАО ИФК «Солид». В заключение дипломной работы сделаны необходимые выводы и предложения.

Глава 1. Маркетинговая деятельность на рынке финансовых услуг

1.1 Понятие рынка финансовых услуг и особенности маркетинговой деятельности на финансовом рынке

Как и любой рынок, финансовый рынок предназначен для установления непосредственных контактов между покупателями и продавцами финансовых ресурсов. Финансовый рынок — это механизм перераспределения капитала между кредиторами и заемщиками при помощи посредников на основе спроса и предложения на капитал. На практике представляет собой совокупность финансовых институтов, направляющих поток денежных средств от собственников к заемщикам и обратно. Под финансовыми услугами подразумевается комплекс мероприятий, видов деятельности, обеспечивающих привлечение денежных средств, их размещение для получения инвестиционного дохода, а также иные виды деятельности с ценными бумагами и валютой. В данном случае товаром являются деньги или ценные бумаги. Это специфичный вид услуг, он связан с инвестиционной деятельностью и получением дохода от этой деятельности. К этой категории относятся: комиссионные сборы, связанные с оформлением аккредитивов, кредитных линий, финансового лизинга, операциями с иностранной валютой, предоставлением потребительских и коммерческих кредитов, брокерские операции, размещением ценных бумаг и прочее. Вспомогательные услуги включают контроль за деятельностью финансовых рынков и его регулирование, обеспечение безопасного хранения ценностей, проведение доверительных операций и т. д.

В принятой в отечественной и международной практике терминологии: Финансовый рынок = денежный рынок + рынок капиталов. Прежде всего, традиционно на этих рынках представлено движение денежных ресурсов. На денежном рынке осуществляется движение краткосрочных (до 1 года) накоплений. Основой денежного pынка являются банки. Денежный рынок обеспечивает механизм распределения и перераспределения денег между кредиторами и заемщиками при помощи посредников на основе спроса и предложения. Главная функция денежного рынка — трансформация бездействующих денежных средств в ссудный капитал.

Правовое регулирование финансовой деятельности государства

... особенности правового регулирования финансовой деятельности государства. Цель работы определяет задачи работы: ? раскрыть понятия и сущность экономических категорий «финансы» и «финансовая система»; ? рассмотреть общие принципы финансовой деятельности государства; ? определить сущность и механизм правового регулирования финансовой деятельности государства; ? проанализировать организацию правового ...

На pынке капиталов аккумулиpуются и обpазуются долгосpочные капиталы и долговые обязательства. Он является основным видом финансового pынка в условиях pыночной экономики с помощью котоpого компании изыскивают источники финансиpования своей деятельности.

Фондовый рынок, или, рынок ценных бумаг, является частью финансового рынка и, одновременно, сегментом как денежного рынка, так и рынка капиталов. Структура финансового рынка показана на рис.1.1.1.

Рисунок 1.1.1. Структура финансового рынка

Основная функция фондового рынка состоит в мобилизации средств вкладчиков для целей организации и расширения масштабов хозяйственной деятельности. Он исполняет роль регулировщика инвестиционных потоков, обеспечивающего для общества структуру использования ресурсов и именно через рынок ценных бумаг осуществляется основная часть процесса перетока капиталов в отрасли, обеспечивающие наибольшую рентабельность вложений. Вторая его функция — информационная. Ситуация на фондовом рынке сообщает вкладчикам информацию об экономической конъюнктуре и дает им ориентиры для размещения своих капиталов. Состояние фондового рынка играет важное значение для стабильного развития экономики, сильное падение курсовой стоимости ценных бумаг за короткий промежуток времени, может вызвать застой в экономике [18, 13]. Рынок ценных бумаг очень чутко реагирует на происходящие и предполагающиеся изменения в политической, социально-экономической, внешнеэкономической и других сферах жизни обществ. Субъекты рынка ценных бумаг показаны на схеме в приложении 1.

Наиболее молодым рынком в современном виде является срочный. На нем торгуются фьючерсы на индекс ММВБ, курс рубль-доллар, ставки межбанковского кредита. Фьючерс — это контракт на покупку или продажу товара или финансового актива с поставкой на будущую дату. По мере развития этот рынок также станет интересен для частных инвесторов [23].

Деятельность всего финансового рынка регулируется Федеральной службой по финансовым рынкам (ФСФР), подчиняющейся премьер-министру страны. Рынку ценных бумаг требуются системы и процедуры, которые могли бы гарантировать надежность продажи и оплаты ценных бумаг и, конечно, гарантии юридической правильности оформления операций. Рынок частных инвестиций контролируется и регулируется законами: «О рынке ценных бумаг», «О негосударственных пенсионных фондах», «Об инвестиционных фондах», «О финансировании накопительной части трудовой части», «О трудовых пенсиях в РФ».

Рынок финансовых услуг характеризуют следующие черты:

Рынки финансовых услуг подлежат строгому контролю со стороны государства через систему лицензирования.

Этот сектор контролируется Федеральной службой финансового мониторинга для предотвращения отмывания денег и финансирования незаконных организаций.

Эти рынки образованы после приватизации, то есть после 1995 г.

Недвижимость как финансовый актив

... может выступать как реальный и как финансовый актив. 2. Характеристики недвижимости как источника дохода. Этот вопрос необходимо изучить, так как основой экономической деятельности является получение доходов, а мы рассматриваем недвижимость как экономический актив. 3. Мотивы ...

Финансовый сектор страны имеет тенденцию к росту в силу недооцененности многих предприятий реального сектора и проведения приватизации на протяжении длительного времени.

Отличительной особенностью развития финансового рынка являются четкое разделение финансовых потоков между физическими и юридическими лицами и специфические формы в каждом из указанных направлений.

Важной особенностью является единство всего финансового рынка страны (единые ФЗ, единая нормативная база).

Нормативная база создавалась в течение 90-х гг. и продолжает дополняться сейчас.

Субъекты деятельности на финансовом рынке расположены по территории РФ крайне неравномерно. Особенности рынка финансовых услуг:

Отсутствие доверия со стороны потребителя к финансовой сфере.

Отсутствие финансовой грамотности населения.

Отсутствие гарантий доходности.

Наличие риска.

Специфичный характер спроса, длительная реакция на потребительский спрос.

Сложнодостижимые целевые аудитории.

Основные структуры на рынках финансовых услуг:

Банки.

Инвестиционно — финансовые компании.

Управляющие компании.

Негосударственные пенсионные фонды.

Фондовые биржи.

Инфраструктура фондового рынка, регистраторы, клиринговые компании, депозитарии.

Маркетинг является перспективным инструментом оптимизации взаимодействия спроса и предложения на рынках ценных бумаг и кредитов. При этом маркетинговый подход могут использовать обе стороны сделки: как продавец, так и покупатель финансового инструмента. Чтобы определить сферу применения предприятиями маркетинга на финансовом рынке, необходимо выделить финансовые отношения предприятий, результаты которых формируются в ходе взаимодействия спроса и предложения на рынке. К ним относятся:

• отношения с банками по поводу получения кредита, его погашения и уплаты процентов по нему;
• отношения предприятия с частными лицами, финансовыми и нефинансовыми организациями по поводу привлечения капитала;
• отношения по поводу использования временно свободных денежных средств;
• отношения со страховыми компаниями по поводу страхования имущества и рисков [9].

Общая схема организации маркетинговой деятельности на рынке финансовых услуг представлена в приложении 2.

Финансовый маркетинг — это системный подход инвесторов-продавцов к управлению реализацией финансовых активов (денег, ценных бумаг, драгоценных металлов и камней) и инвесторов-покупателей к управлению накоплением финансовых активов. Сферой деятельности финансового маркетинга является финансовый рынок, где один и тот же субъект может выступать одновременно в роли продавца финансовых активов и в роли покупателя этих активов.

В борьбе за рынок компания может рассчитывать на успех при наличии активной маркетинговой стратегии. Но зачастую это предполагает высокий уровень затрат на продвижение продукции. Прежде всего необходимо выработать стандартные процедуры измерения и интерпретации показателей. Исследуя маркетинговые активы, следует определить их свойства и описать их с помощью измеримых параметров. Это даст возможность оценить, что происходило либо что будет происходить с этим активом. К подобным свойствам, например, можно отнести:

• знание потребителями особенностей продукта;
• склонность делать покупки у данной компании и т. п.

Определение указанных свойств подразумевает три этапа. Первый — постановка конкретных рыночных задач для продуктов, определение групп потребителей, каналов сбыта. Второй этап — разработка качественных и количественных маркетинговых целей, а также выбор способов их достижения. Третий — увязка целей и мероприятий с системой стратегического управленческого учета и контроллинга.

«Финансовые рынки» для бакалавров направления подготовки

... финансы как движение инвалютных потоков. 3. Типы финансовых систем (основанные на банках и основанные на рынках ценных бумаг). 4. Международная финансовая система. 5. Международный финансовый рынок и его структура. 6. Параметры классификации элементов финансового рынка. ...

Маркетинговые исследования охватывают весь процесс маркетинга от поиска новых идей и видов финансовых активов до их использования конечным потребителем. Поэтому маркетинговому исследованию подвергаются все виды деятельности и сферы финансового маркетинга, а именно:

• сами финансовые активы;
• вкладчики (инвесторы — покупатели, инвесторы — продавцы);
• финансовые рынки;
• места (пункты) реализации;

• реклама и т.д.

Маркетинговое исследование включает в себя целый комплекс видов деятельности:

• изучение поведения инвестора — покупателя и инвестора — продавца на финансовом рынке;
• анализ возможностей финансового рынка и его секторов;
• изучение финансовых активов по их качеству, привлекательности и т.д.;
• анализ реализации финансовых активов;
• изучение конкурентов;
• выбор «ниши» рынка, т.е.

наиболее благоприятного сегмента финансового рынка.

Финансовый маркетинг — это целевой маркетинг, требующий обязательного сегментирования (деления рынка на достаточно однородные группы потребителей с характерным для каждой из них типом потребительского поведения, запросами и покупательскими характеристиками) с учетом емкости отдельных сегментов и возможности удовлетворения спроса инвесторов за счет анализа существующих теоретических подходов, выявления особенностей финансового рынка и применения оптимальных маркетинговых инструментов, с последующей разработкой финансовых активов, их позиционирования и разработкой маркетинговой стратегии и комплекса маркетинга применительно к этому сегменту. Маркетинговая стратегия зависит от динамики развития рынка финансовых услуг (см. приложение 3).

Далее организация выбирает наиболее привлекательные для себя целевые группы, на которые направляет свои усилия по сбыту и маркетингу. Это позволяет сосредоточить внимание и сконцентрировать маркетинговые исследования на конкретном сегменте рынка, обеспечивающем наибольшую прибыль для инвестора-продавца и инвестора-покупателя финансовых активов. Особенности сегментации рынка ценных бумаг показаны в приложении 4.

Позиционирование финансовых активов означает действия по обеспечению для данного финансового актива конкурентоспособности на финансовом рынке.

Концепция финансового маркетинга характеризует цель деятельности инвестора на финансовом рынке и состоит в том, что эта деятельность должна быть основана на знаниях потребительского спроса на финансовые активы и знании законов, по которым развивается финансовый рынок.

Финансовый маркетинг связан с изучением особенностей спроса на финансовые активы, его величины, факторов, влияющих на этот спрос, степени удовлетворения спроса и реализацией предложения. Финансовый маркетинг направлен на эффективную реализацию инвестором-продавцом финансового актива на рынке. Предполагает изучение финансового рынка, гибкое приспособление финансово-коммерческой деятельности к постоянно меняющимся условиям финансового рынка и одновременное воздействие на него.

Конкуренция на рынке услуг

... помощью цены можно повысить или понизить уровень конкуренции на рынке услуг. При неценовой конкуренции за основу берется показатель качества, предоставления услуги. И с помощью него можно завоевать ... Если ниже, то неудачно. Очень эффективна реклама при выше, чем 100 %. Маркетинг на рынке интеллектуального продукта Интеллектуальный продукт, выставленный в качестве товара требует особого подхода ...

Маркетинговая деятельность начинается с разработки четкой схемы классификации спроса на финансовые активы, т.е. распределения спроса на отдельные группы по определенным признакам (по психофизиологической реакции инвесторов, по степени удовлетворения потребностей инвесторов) для достижения поставленной цели.

По степени удовлетворения потребностей инвесторов-покупателей финансовых активов выделяют:

• реализованный спрос (будучи предъявлен покупателем, спрос удовлетворен);
• неудовлетворенный спрос на финансовые активы, отсутствующие в продаже или существующие, но по объему предложения отстающие от запросов покупателей;
• формирующийся спрос, т.е.

нечетко выраженный, формирующийся у покупателя, это, как правило, спрос на новые виды финансовых активов и услуги по обслуживанию клиентов.

У инвесторов-покупателей разные интересы, потребности, денежные ресурсы и разная степень риска. Следовательно, у них неодинаковый спрос на финансовые активы. Поэтому инвестор-продавец, предлагая свои финансовые активы и услуги по обслуживанию клиентов, должен четко представлять, на какую группу покупателей рассчитаны эти активы и услуги и сколько может быть на них потенциальных покупателей.

Отсюда возможны два направления финансово-коммерческой деятельности инвесторов-продавцов:

• ориентация на массовый, стабильный спрос, что предполагает относительно низкие цены (курсы, процентные ставки) на финансовый актив, ограниченные услуги по обслуживанию и большой охват мелких инвесторов-покупателей;

— ориентация на нестабильный спрос, т.е. на отдельные группы инвесторов-покупателей (например, дифференциация их по уровню дохода), что предполагает относительно высокие цены (курсы, процентные ставки) на финансовый актив, более широкий круг услуг по обслуживанию и меньший охват инвесторов-покупателей.

Вторым этапом процесса финансового маркетинга является комплексное исследование финансового рынка. Оно ведется по каждому сектору (например, спрос на обыкновенные акции, на привилегированные акции и др.) с целью выявления спроса, его емкости и рыночных возможностей, а также определения перспектив дальнейшего улучшения и расширения вида финансовых активов и услуг.

С помощью проведенных исследований состояния финансового рынка и с учетом изучения потребностей покупателей последние превращаются в возможность реализации конкретного финансового актива.

После этого составляется план финансового маркетинга. Он представляет собой письменный документ, который включает в себя необходимые сведения о финансовом активе, о секторе финансового рынка по этому активу, о конкурентах, о целях и задачах инвестора-продавца в области маркетинга и средствах их решения (трудовые ресурсы, материальные средства и т. п.).

План финансового маркетинга является основополагающим документом, который должен дать четкие ответы на вопросы: кто, когда, где и каким образом будет участвовать в реализации конкретного финансового актива, кто будет его покупать.

Ценообразование на рынке услуг

... ценообразования §1 Ценообразование на различных рынках Важной составной частью маркетинга является формирование ценовой политики по отношению к продвигаемым на рынок товарам и услугам. Каждый предприниматель самостоятельно устанавливает цену на ... и, поэтому, должно принять цену, задаваемую рынком. В зависимости от особенностей товара, размеров и финансовой мощи фирмы-продавца, целей, которые она ...

На основе плана финансового маркетинга составляется план организационных действий с учетом жизненного цикла финансового актива и рекламные мероприятия, а также организацию работы пунктов по продаже-покупке финансовых активов. Жизненный цикл финансового актива представляет собой определенный период времени, в течение которого финансовый актив обладает жизнеспособностью на рынке и обеспечивает достижение поставленных целей у покупателя и у продавца этого актива. От жизненного цикла финансового актива непосредственно зависит уровень прибыли как инвестора-покупателя, так и инвестора-продавца на каждой из его стадий. Для жизненного цикла финансового актива характерно наличие трех стадий: вложение капитала, возврат вложенного капитала, получение с него доходов в виде процента, дивиденда, дисконта и т. п.

Финансовому маркетингу присущи определенные функции, т.е. совокупность видов маркетинговой деятельности хозяйствующего субъекта по реализации финансовых активов. Основными из них являются:

• сбор информации;
• маркетинговые исследования;
• планирование деятельности по выпуску и реализации финансовых активов;
• продвижение;
• реализация финансовых активов.

Маркетинг — комплексный подход к управлению производством и реализацией товаров, работ или услуг, ориентированный на учет требований рынка и активное воздействие на спрос с целью расширения объема реализации этих товаров, работ или услуг.

Маркетинг решает множество задач в различных сферах деятельности. Основными из них являются:

• повышение доли рынка, контролируемой данным хозяйствующим субъектом;
• предвидение (прогноз) требований потребителей к товарам, работам и услугам;
• выпуск товаров, работ, услуг более высокого качества;
• обеспечение согласованных сроков поставок;
• установление уровня цен с учетом условий конкуренции;
• поддержание репутации хозяйствующего субъекта у потребителей.

Финансовый маркетинг — это внешняя и внутренняя идеология, стратегия, тактика и политика деятельности организации, определяемая конкретной общественно-политической и экономической ситуацией. Целью его является поиск наиболее выгодных (существующих и будущих) рынков с учетом реальных потребителей клиентуры, создание необходимых условий приспособления к требованиям рынка, привлечение клиентуры, повышение конкурентоспособности и прибыльности. В конечном итоге вся деятельность финансового маркетинга направлена на создание новых финансовых активов и новых финансовых рынков, а также на расширение и удержание своей доли рынка. От этого зависит объем деятельности инвестора — продавца, объем выручки от реализации финансовых активов, уровень рентабельности, норма прибыли на вложенный капитал и другие показатели. Это предполагает четкую постановку целей, формирование путей и способов их достижения и разработку конкретных мероприятий для реализации планов. Финансовый маркетинг — это процесс, который включает в себя исследование финансового рынка, планирование производства нового продукта на основании реальных потребностей клиента, установление цен, организацию продвижения финансового продукта, налаживание коммуникаций и развертывание службы финансового сервиса.

Характер обслуживания формирует взаимоотношения с клиентом и является самым важным элементом всей маркетинговой работы. Исследования показывают, что просто удовлетворенный клиент отнюдь не становится автоматически «горячим» приверженцем фирмы. Способность вызвать личную привязанность клиента — мощный инструмент приобретения новых и удержания постоянных клиентов. Прежде чем приступать к разработке некой программы лояльности клиентов, необходимо также выяснить, насколько клиенты удовлетворены работой компании.

Финансовый механизм управления деятельностью предприятия на примере ...

... финансовый механизм является стержнем в развитии и успешном функционировании предприятия. Данный механизм является основой, мобилизующей и распределяющей финансовые ресурсы предприятия. Целью данной выпускной квалификационной работы является анализ финансового механизма в управлении деятельностью ... руб. Выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг отличается тенденцией к увеличению, в 2009 ...

Конкурентоспособность финансовых компаний (ФК), достижение ими стратегических и текущих целей зависит в большей степени от того, как складываются взаимоотношения с приоритетными для них существующими и потенциальными клиентами, и в меньшей от разнообразия услуг. Действительно, сегодня многие ФК предлагают стандартный набор услуг примерно одинакового качества и уровня менеджмента, который в процессе обслуживания приоритетного клиента персонализируется под его потребности. Отличие между ФК заключается в наличии возможности предложить клиенту более привлекательные условия обслуживания (процентные ставки, тарифы, скидки, страховые полисы, обеспечение кредита и т.п.), оперативно решить важный для него вопрос; в умении убедить клиента воспользоваться той или иной услугой, в готовности помочь в его бизнесе.

Поэтому для создания конкурентных преимуществ ФК важно развивать взаимоотношения с каждым из приоритетных клиентов, поддерживать с ним постоянную связь, быть в курсе его дел, участвовать в его бизнесе посредством своих услуг, разрабатывать специально для него индивидуальные схемы обслуживания, вести постоянную переписку, составлять коммерческие предложения, учитывающие специфику бизнеса клиента, формировать спрос на услуги, показывая клиенту выгоду от предлагаемой услуги, а в комплексе — устанавливать и развивать продолжительные и доверительные партнерские отношения.

Сегодня всем понятно, что намного дешевле удержать клиента, чем привлечь нового. Поэтому основная задача, стоящая перед ФК, которые стремятся сохранить клиента, заключается в том, чтобы обеспечить удовлетворенность клиентов. Удовлетворенность клиента — это одна из целей успешного маркетинга.

Приняв во внимание важность постоянной, продуманной и аккуратной работы с клиентами, ФК имеют возможность, «своими руками», превратить лояльность клиентов из недосягаемого мифа в самую настоящую реальность.

Индустрия услуг, как правило, является высоко контактной сферой, где качество обслуживания неотделимо от качества поставщика услуг. Высокая контактность означает, что продажи услуг происходят в процессе встречи покупателя и поставщика услуг. Поставщик услуги привносит в результат обслуживания некую материальность, выражающуюся в создании покупательского опыта, основанного на том, что покупатель видит исполнителя услуги, который ведет себя уверенно, профессионально дает советы во время обслуживания и прислушивается к замечаниям и требованиям покупателя, использует современное оборудование и инструменты. Все эти элементы являются видимыми для покупателя при покупке невидимой услуги и поэтому создают впечатление уверенности в том, что услуга будет выполнена, и покупатель будет удовлетворен. Таким образом, исполнитель услуги становиться как бы частью результата обслуживания, частью самой услуги. Для финансового маркетинга, более чем для маркетинга в других сферах деятельности, характерна возможность для индивидуального обслуживания клиента и ощутима польза от этого.

Возможности индивидуального обслуживания покупателя огромны. В силу того, что услуга невидима, то создание информационных проспектов позволяет усилить информационную составляющую маркетинга услуг. Это помогает покупателю «увидеть» неосязаемую слугу и понять ее.

Таким образом, качество услуги связывается с качеством поставщика. И, следовательно, возникает проблема создания качественного исполнителя. Это становиться возможным, если организация обслуживания создает для своего персонала такие условия, которые позволяют персоналу быть удовлетворенными в материальном и содержательном отношении.

Создание внутри организации таких условий является внутренним маркетингом. Внутренний маркетинг означает применение философии маркетинга и его подходов к людям, которые обслуживают покупателей организации так, чтобы их работа персонала была лучше, чем у конкурентов и самое важное, чтобы это различали покупатели. Основная идея такого подхода состоит в том, что, если сотрудники будут удовлетворены, то они будут создавать большую удовлетворенность внешних покупателей этой организации. Существует тесная взаимосвязь между применением инструментов и методов маркетинга для предложения лучших рабочих мест и повышением уровня своих возможностей и способностей организации.

Сбор информации о проблемах и степени удовлетворенности клиентов, позволяет принять меры по решению проблем клиентов и возможности их удержания в организации.

Многие финансовые институты осуществляют программы обучения, побуждающие служащих во время сделок обращаться к клиентам по именам. Главное в этом стремлении, является определение возможности услуги быть выполненной индивидуально, по заказу или выполненной по стандарту. Таким образом, финансовая организация должна осуществлять и маркетинг взаимодействия или маркетинг отношений (интерактивный маркетинг).

Такой маркетинг должен осуществлять поставщик услуг, непосредственно контактирующий с клиентом. Подобную схему маркетинга организации отражает модель Ф. Котлера, включающая три типа маркетинга (рис.1.1.2).

Рис.1.1.2. Модель маркетинга организации сферы услуг (Ф. Котлер).

Важной задачей маркетинга на финансовом рынке является создание благоприятного имиджа финансового института. Корпоративный имидж — это образ организации в представлении групп общественности. Позитивный имидж повышает конкурентоспособность организации на рынке и привлекает потребителей и партнеров, ускоряет продажи и увеличивает их объем. Он облегчает доступ организации к ресурсам (финансовым, информационным, человеческим).

«В инвестиционно — финансовой сфере репутация продавца финансовых услуг имеет большее значение, чем в других сферах деятельности…и становится сегодня одним из главных факторов конкурентной борьбы…немногие доверят свои финансовые сбережения незнакомой финансовой компании или банку, в котором не уверены. Вопрос доверия в этой связи выступает, с одной стороны, важнейшим критерием выбора клиентом той или иной финансовой компании, с другой — основной имиджевой и рекламной стратегией финансового института, предлагающего свои услуги потенциальным потребителям»[22].

Даже незначительный поток негативной информации о финансовой организации может быть воспринят как сигнал краха, по которому клиенты немедленно отзовут свои средства. Так же негативно может быть воспринято и отсутствие какой-либо информации.

Создание позитивного имиджа требует целенаправленной систематической работы. Одним из направлений этой работы является формирование бренда. Брендинг — область системы маркетинговых коммуникаций, занимающаяся разработкой фирменного стиля, его элементов, формирование уникального имиджа фирмы, отличающего ее от конкурентов. Брендинг особенно нужен для услуг, которые обладают неощущаемыми или воображаемыми различиями. Таким образом, брендинг — это приемы создания особого впечатления, которые вносят свой вклад в общий имидж и в отношение целевого сегмента рынка к бренду.

При организации работы пунктов по продаже — покупке финансовых активов следует исходить из основного принципа: создание удобств для клиентов, что предполагает среди прочих условий и установление оптимального режима работы и местонахождения.

Финансовым услугам присущи четыре характеристики, которые необходимо учитывать при разработке маркетинговых программ:

неосязаемость,

неотделимость от источника,

непостоянство качества,

несохраняемость.

Как преодолеть неосязаемость:

• развитие торговой марки;
• выработка имиджевой политики;
• информация о предыдущем опыте;
• расчет предполагаемых результатов от проведения консультирования;
• отзывы клиентов;

— Неотделимость от источника. Консультант является составной частью услуги, что предъявляет повышенные требования не только к его профессиональным качествам, но и к его коммуникативным навыкам. Другим следствием этого является то, что услуги практически невозможно распространять через посредников. Функция посредников заключается только в распространении информации. И, наконец, самое важное следствием неотделимости услуг от источника, является то, что ответственность за качество услуг компании полностью лежит на ее персонале.

Как преодолеть неотделимость от источника:

• усиление мотивации персонала;
• развитие технологий консультирования;

разбиение процесса консультирования на простые этапы, допускающие

участие менее квалифицированного персонала;

• формализация опыта и знаний консультантов.

Непостоянство качества. Услуги разных консультантов могут существенно разниться в своем качестве. Качество услуг зависит от профессионального опыта консультантов, их образования, мотивации.

Как преодолеть непостоянство качества:

• построение системы контроля качества услуг;
• отслеживание удовлетворенность клиентов качеством услуг.

Несохраняемость. Финансовая компания не может произвести и хранить услуги для дальнейшей продажи и предоставления по требованию. В условиях стабильного спроса это не является проблемой. А вот когда спрос на услуги колеблется и превышает предложение, возникают существенные проблемы, связанные с эффективным использованием времени консультантов.

Как преодолеть несохраняемость:

• привлечение внештатных сотрудников в пиковое время;
• обучать персонал совмещению функций;
• передача части работ на субподряд;
• увеличение скорости обслуживания клиента;
• установление дифференцированных цен в зависимости от сезона.

Понятия «финансовые рынки», «инвестирование», «инвестиционный портфель» не так давно вошли в повседневную жизнь россиян. Современному деловому человеку очень важно знать обо всех источниках сохранения и приумножения капитала. Для того чтобы сделать надежные вложения, прежде всего надо уметь разбираться в самих финансовых инструментах, знать ситуацию на рынке, основных игроков, их достижения и недостатки, финансовую отчетность и специфику деятельности конкретных отраслей экономики, освоить приемы прогнозирования изменений на уровне, как отраслей, так и отдельных предприятий. В связи с этим, повышение финансовой грамотности населения — сейчас одна из главных задач государственной политики. Для решения этой задачи разработана специальная федеральная программа «О повышении финансовой грамотности населения РФ».

2 Рынок финансовых услуг и перспективы его развития в Российской Федерации и Республике Татарстан

В последние годы рыночное реформирование российской экономики позволило достичь ряда серьезных успехов. Снижен уровень инфляции, стабилизировался курс национальной валюты, достигнуты первые успехи в деле перепрофилирования неэффективных производств, заработала процедура банкротства. На российском рынке ценных бумаг произошел ряд позитивных изменений — вырос потенциал рынка корпоративных ценных бумаг и увеличилась его капитализация, рынок стал более ликвидным и информационно-прозрачным, развивалась инфраструктура рынка и был преодолен ряд специфических рисков, укрепилась законодательная база рынка за счет принятия федеральных законов и ряда нормативных документов в этой сфере, были наработаны новые механизмы защиты прав акционеров.

При этом у российского финансового рынка существует значительный потенциал дальнейшего развития, отраженный в стратегии развития финансового рынка РФ на 2014-2016 годы, которая была принята Правительством России в июне 2014г. Эта стратегия рассматривает цели и задачи развития финансового рынка, перспективы его развития по всем направлениям, создание конкурентоспособных институтов финансового рынка и деятельность правительства по его дальнейшему формированию. В стратегии предусмотрена разработка новых законодательных актов и дополнений к действующим законам. Основное место уделено совершенствованию рынка ценных бумаг и всей инфраструктуры фондового рынка.

Стратегия предусматривает создание мега — регулятора на всех рынках финансовых услуг (кроме банковского).

В настоящее время в сферу регулирования федеральной службы по финансовым рынкам включены: НПФ, страховые компании, управляющие компании, инвестиционно — финансовые компании, товарные и фондовые биржи, вся инфраструктура фондового рынка.

Стратегия развития финансового рынка опирается на достижения экономики, в частности снижение инфляции и рост ВВП и предусматривает поддержку российского фондового рынка в конкуренции с западным и привлечение российских производственных предприятий для размещения ценных бумаг внутри страны. Заместитель генерального директора ЗАО «Фондовая биржа ММВБ» Геннадий Марголит считает, что «Проблема России — отсутствие серьезного спроса со стороны институциональных инвесторов внутри страны, но ситуация постепенно меняется: идет пенсионная реформа, растет капитализация страховых компаний, развивается индустрия коллективных инвестиций, что приводит к увеличению спроса со стороны данной категории инвесторов» [16].

К 2020 году объем инвестиций в Россию увеличится в два раза по сравнению с 2014 годом. Как пояснил министр Минфина, «прирост инвестиций в российскую экономику обусловлен, в первую очередь, макроэкономической стабильностью и фундаментальными экономическими показателями». По словам Кудрина, рост инвестиций «не будет осуществлен за счет государственного финансирования». «Отреагирует частный сектор на стабильность фундаментальных экономических показателей», — разъяснил глава Минфина. В настоящее время в Российской Федерации начала формироваться двухуровневая система регулирования и координации инвестиционной деятельности и развития финансового рынка.

На общенациональном — федеральном уровне главными задачами в этой области являются:

• обеспечение финансовой стабильности и на этой основе создание благоприятного инвестиционного климата на всей территории страны;
• обеспечение условий для формирования конкурентоспособных институтов финансового рынка;
• защита прав инвесторов и реализация мероприятий по снижению инвестиционных рисков;
• упорядочение и снижение административных и экономических барьеров для выхода предприятий на рынок капитала и создание правового поля для внедрения новых инструментов финансового рынка;
• совершенствование системы регулирования на финансовом рынке и упрочение вертикали в лице формирующегося единого государственного органа в этой сфере деятельности;
• международное сотрудничество на рынке финансовых услуг и вопросы допуска нерезидентов на экономическое пространство Российской Федерации.

Эти задачи, определяемые деятельностью государства на макроуровне, должны найти адекватное отражение в практической работе исполнительных органов в субъектах Федерации. В связи с этим в Республике Татарстан соответствующий проект был разработан в конце 2014г.: «Концепция развития финансового рынка в РТ». Цель концепции — разработка основных направлений создания в РТ конкурентоспособной экономической системы и на этой основе повышения уровня жизни. Выдержки из «Концепции развития финансового рынка в РТ» приведены в приложении 5.

Активная деятельность Кабинета Министров — Правительства Республики Татарстан по указанным направлениям должна переломить нынешнюю ситуацию и обеспечить положительные результаты в инвестиционной деятельности и на финансовом рынке уже к 2020 году.

1.3 Маркетинг в отдельных отраслях финансового сектора экономики

Банки — это атрибут не отдельно взятого экономического региона или какой-либо одной страны, сфера их деятельности не имеет ни географических, ни национальных границ, это планетарное явление, обладающее колоссальной финансовой мощью, значительным денежным капиталом. Коммерческий банк относится к наиболее сложному типу организационно-экономических и социальных систем. С одной стороны, это — специфическое кредитно-финансовое учреждение, которое должно постоянно обновлять используемые информационные технологии для повышения качества выполнения операций на рынке банковских услуг. С другой стороны, банк обладает основными признаками производственной системы, ориентированной на массовое обслуживание клиентов. В этой системе важно уже не только качество услуг, которое благодаря современным технологиям можно сделать очень высоким, но также трудоемкость и себестоимость выполнения основных операций. От качества функционирования этой системы зависит прибыль и другие результаты.

Банковским маркетингом называют систему управления и изучения спроса на рынке капитала связанную с накоплением, аккумуляцией денежных сбережений и предоставлением кредитов. Осуществляя сделки между контрагентами рынка ссудных капиталов — кредиторами и заемщиками, он выступает одновременно кредитором, посредником и заемщиком, как в денежных расчетах, так и в сделках по кредитованию. Вместе с тем банк является активным участником рынка ценных бумаг, действуя в качестве эмитента, субъекта биржевых операций по купле (продаже) акций и других финансовых инструментов, а также посредника на фондовом рынке. Следовательно, для банка характерны черты и торгового, и посреднического предприятия.

Развитие сети коммерческих банков способствует формированию динамичного финансового рынка. Ликвидация монополизации и рост конкуренции приводит к постепенному расширению финансовых услуг. Меняется характер кредитных отношений, эффективнее протекает процесс консолидации денежных средств населения и предприятий, возрастает величина функционирующего капитала и т.д. Происходит существенная организационная перестройка в управлении коммерческими банками с четкой ориентацией на требования рынка [47, стр.417].

Банки действуют благодаря привлеченным средствам, депозитам, вкладам, поэтому в разработке банковского маркетинга важным аспектом является привлечение как можно большего количества средств.

Продуктом деятельности банка является формирование платежных средств (денежной массы), а так же разнообразные услуги в виде предоставления кредитов, гарантий, поручительства, консультаций, управления имуществом. Специфика банковского маркетинга заключается в том, что банк заинтересован не только в привлечении вкладов, но и в активном использовании привлеченных средств как юридических, так и физических лиц в виде эффективного кредитования предприятий, учреждений, государства, населения. Отсюда следует, что основным принципом банковского маркетинга является комплексность маркетингового процесса в банке, взаимосвязанность процессов планирования, анализа, регулирования и контроля, как в сфере отношений банка с вкладчиками средств, так и в сфере кредитных вложений.

У большинства кредитных организаций продуктовый ряд сегодня практически одинаков, все предложения в банках уже примерно выровнялись и по набору продуктов, и по условиям, и по надежности операторов. Конкуренция высока, поэтому вырваться вперед можно только за счет грамотно выстроенной маркетинговой политики. Она позволяет максимально точно узнать клиентов, на которых ориентируется банк и их потребности, вовремя скорректировать существующие предложения, ввести новые продукты. Если ранее банк предлагал клиентам стандартный набор банковских услуг, то сейчас он вынужден постоянно разрабатывать новые виды банковских продуктов, которые адресованы конкретным группам клиентов — крупным предприятиям, мелким фирмам, отдельным категориям физических лиц и т.д.

Все это обусловливает необходимость детальной разработки программы поведения банка на финансовом рынке, в том числе определение своей ниши для реализации банковского продукта — услуг на основе сотрудничества либо конкуренции с другими банками.

Маркетинговая деятельность в банке имеет свои особенности:

• осуществляется на рынке денежных ресурсов (наличных и безналичных) и обеспечивает получение прибыли на основе ускорения денежного оборота;
• направлена больше не на свой продукт, как таковой, а на удовлетворение потребителей и запросов клиентов в услугах по осуществлению ими денежных вкладов и получению необходимых кредитов;
• связана с получением доходов в виде процентных ставок за предоставленные услуги;
• нематериальные банковские услуги приобретают зримые черты посредством имущественных договорных отношений;
• большинство банковских услуг имеет протяжённость во времени: сделка, как правило, не ограничивается однократным актом, устанавливаются более или менее продолжительные связи клиента с банком;

• основная часть служащих сама продает и обслуживает, сопровождает банковский продукт.

Особенность банковского маркетинга заключается также в специфике самого продукта, услуге или операции, совершенной банком (переводные счета, специальные чековые счета, депозиты, займы, кредиты).

Банковский продукт — это конкретный банковский документ (или свидетельство), который производится банком для обслуживания клиента и проведения операции и представляет комплекс услуг банка по активным и пассивным операциям. Активные подразумевают активное распределение собранных средств на удовлетворение потребностей клиентов в данных ресурсах (кредиты).

Пассивные — это аккумуляция средств, сбережений и временно свободных средств населений и предприятий, т.е. услуги по сбору средств от клиентов (вклады).

Кроме этого банковские услуги делятся по характеру основной деятельности (депозитные, кредитные, операционные, инвестиционные и т. д.) и по поручению клиентов (факторинговые, лизинговые, трастовые)

Для проведения анализа целевой клиентуры, в отношении которой вырабатываются соответствующие маркетинговые стратегии, отдел маркетинга может использовать самые современные средства и методы, которые есть в распоряжении банка. Банки в настоящее время используют современные информационные технологии для хранения информации и обеспечения ее оборота внутри банка. Наличие единого стандарта для обмена информацией внутри организации позволяет иметь единообразные архивы по различным разделам и автоматизировать процесс ее обработки. Подобный подход к сбору маркетинговой информации значительно ускоряет весь процесс маркетингового исследования в банке и позволяет банку быстрее реагировать на изменение внешней среды, вносить изменения в свою деятельность, разрабатывать новые услуги, которые бы полнее удовлетворяли потребности клиентов.

Важное место в системе банковского маркетинга занимает ценовая политика. Оценив возможную рыночную позицию нового продукта, банк определяет стратегию ценообразования на него. Ценовая политика коммерческого банка предполагает установление цен на различные банковские продукты и их изменение в соответствии с изменением рыночной ситуации. Ее объектами являются процентные ставки, тарифы, комиссионные, бонификации (премии), скидки, а также минимальный размер вклада.

В маркетинговой деятельности банка цена выполняет исключительно важную роль, которая состоит в обеспечении для него выручки от реализации услуг. Очень важно в процессе маркетинговых исследований определить общий уровень цен на банковские услуги и существующие ограничения их диапазона, соотношение цены и качества продукта, степень влияния ценового фактора на экономические показатели банковской деятельности, и последствия изменения цен конкурентами. Немалую роль в привлечении и удержании клиентов играет установление оптимального соотношению между ценой и качеством предоставляемых услуг. В целях повышения производительности банки направляют свои усилия на снижение издержек и рационализацию банковских операций, часто игнорируя оптимизацию цен на свои продукты и услуги, хотя именно они оказывают наиболее сильное влияние на объем прибыли. Структура цены банковского продукта очень сложна, поскольку интегрирует многочисленные элементы: помимо классического процента она включает издержки, комиссионные, различные платежи и т.д., в том числе и отражающие рейтинг и имидж самого банка. Но при этом нельзя оставлять без внимания и неценовые факторы. Ценность банковских продуктов, субъективно воспринимаемая клиентами, так же важна для установления цен, как и уровень издержек их производства.

Одним из важнейших элементов банковского маркетинга является оценка финансового состояния (кредитоспособности) клиентов с целью выяснения возможности в срок погасить предоставленный кредит. Оценка включает в себя сбор, обработку и анализ информации о текущем и перспективном финансовом состоянии заемщика (юридических и физических лиц), его дееспособности, репутации, наличия обеспечения, общеэкономическую обстановку в стране, состояние экономической конъюнктуры.

«Страхование как система защиты имущественных интересов граждан, организаций и государства является необходимым элементом современного общества. Оно предоставляет гарантию восстановления нарушенных имущественных интересов в случае непредвиденных событий. Оно не только позволяет возмещать понесенные убытки, но и является одним из наиболее стабильных источников финансовых ресурсов для инвестиций в национальную экономику [25].

По словам Бориса Йордана, успешного инвестиционного банкира, одного из самых эффективных антикризисных менеджеров России: «Страхование — это инструмент привлечения денег, которые инвестируются и приносят доход» [1].

Страховая услуга — это обязательство страховщика при наступлении страхового случая возместить возможный ущерб страхователю, оплатившему за это определенную сумму в виде страхового взноса по ставкам страхования в зависимости от страхуемого объекта.

Различают обязательные виды страхования (наиболее критичных рисков, сфер деятельности) и необязательные. Множественность обязательного страхования значительно ускоряет развитие

Особенностью страхования является строго лицензируемый характер по каждому виду деятельности. В РФ сформирована законодательная база регулирования страховой деятельности, представленная законами исключительно федерального уровня (Федеральный закон «Об организации страхового дела в Российской Федерации»).

Кроме того, самостоятельными законами регулируются отдельные виды страхования (Федеральный закон от 25.04.2002года №40-ФЗ «Об обязательном страховании гражданской ответственности владельцев транспортных средств» и т.д.).

Страховой маркетинг — это система взаимодействия страховщика и страхователя, направленная на взаимный учет интересов и потребностей. Рынок страхования стандартизирован, обогащается он лишь за счет страховых взносов. Потому страховые компании для достижения своей коммерческой цели (максимизации прибыли) чаще всего ориентируются на клиента и удовлетворение его потребностей как страхователя. Помимо общих для финансового рынка направлений маркетинговой деятельности для страхового рынка важное значение имеет исследование собственного страхового портфеля — это анализ вероятности наступления страховых событий и его средней стоимости для фирмы в зависимости от различных характеристик клиентуры. Анализ страхового портфеля служит для оценки потребностей страхователей, собственных возможностей страховщика, изучения факторов привлекательности страхового продукта и компании в целом, выработки методики завоевания и удержания клиентуры.

При формировании спроса на страховые услуги мотивация, которая является сильнейшим стимулом приобретения страховых полисов, имеет свои особенности. У каждого человека есть своя «кнопка», на которую и надо целенаправленно жать. Страховая услуга — индивидуальный продукт, потребность в котором чаще всего формируется под воздействием какого либо страха, инстинкта самосохранения, желания получить определенное преимущество, что-то сберечь, сохранить или избежать последствий от возможных рисков и проблем для себя и своих близких. Потребитель изначально хочет купить не просто страховую услугу, а решение возникших у него проблем. В связи с этим в рамках страхового маркетинга должны предлагаться, помимо стандартизированных (одинаковых для всех клиентов) услуг в виде страховых полисов, еще и услуги с определенным набором решений конкретных проблем, возникающих у данного человека в данный момент времени. Это особенно важно в связи с низкой страховой культурой и большей легкомысленностью населения России по сравнению с развитыми странами, а также с тем, что спрос на страхование является пассивным и во многих случаях потенциальный клиент даже не предполагает, что может решить свои проблемы, прибегнув к страхованию. Таким образом, страховой маркетинг должен исповедовать взгляд на страховой продукт как на сложную концепцию, в центре которой — спрос потребителя, представленный группой взаимосвязанных потребностей. В этой связи необходимо не просто исследование страховых рынков России, а, развивая и повышая страховую культуру населения и руководителей предприятий, сформировать потребность в страховании до того как придет беда. Для укрепления доверия к себе со стороны клиентов страховщик должен сделать свою услугу более понятной для потребителя, т.е. повысить ее осязаемость, подчеркнуть значимость, заострить внимание на связанных с нею выгодах.

Появление новых видов страхования возможно при появлении новых видов технологий и сфер деятельности, а также при более тщательном и детальном изучении уже существующих и активно развивающихся видов деятельности. В феврале 2015 года впервые в России был проведен семинар на тему «Страхование инвестиционных проектов». Д.э.н. профессор В.А.Москвин говорил о необходимости серьезно заняться страховым компаниям сегментом рынка страхования инвестиционных проектов, пока этот сегмент не заняли иностранные страховые компании, имеющие огромную финансовую мощь, большой опыт работы и активно внедряющиеся на российский рынок. «Снимут основные «сливки» и будут главными в страховании инвестиционных проектов те страховые компании, которые лучше умеют разбираться в рисках таких проектов, выявлять их, оценивать и снижать» [23].

В действующем законе 1992г. «Об организации страхового дела в Российской Федерации» в статье 32.9 приведена классификация видов страхования (23 вида), включающая страхование предпринимательских рисков и страхование финансовых рисков, но с другой стороны, даже в этом основополагающем для страховщиков законе нет какого-либо определения данных понятий. «Весь набор страховых продуктов на любом рынке, как на российском, так и на мировом, можно условно разделить на три сегмента» [23].

Это сегмент продуктов массового производства, куда входят все виды обязательного страхования и страхование жизни, имущества и т.п. В данном сегменте мы имеем дело с продуктами, которые могут и должны отвечать определенным стандартам качества. Далее можно выделить сегмент серийной продукции, где стандартных продуктов общего пользования нет, но есть повторяющиеся продукты с наработанными типовыми решениями (страхование всех строительно-монтажных рисков, которое стало специально оговариваться в государственных контрактах на строительство объектов атомной энергетики, авиационно — космических, страхование буровых работ, подводной прокладки трубопроводов, страхование рисков при электронном оснащении объектов и прочих).

Третий сегмент-это единичная продукция. Это сегмент очень дорогой продукции, и, несмотря на название он действительно огромен и в перспективе имеет самый высокий потенциал роста. В первую очередь сюда входит реализация и финансирование различных инвестиционных и инновационных проектов. Сюда же входит и большая часть проектов, реализуемых инвестиционными банками, таких, например, как IPO или слияния и поглощения. Характерным признаком таких проектов является наличие тщательно проработанного бизнес-плана, содержащего всю систему рисков проекта.

Первый сегмент иностранцы займут легко, во второй сегмент войти будет очень непросто, так как он тесно связан с российской властью и национальными интересами. Третий сегмент сегодня практически никем не занят, но и, применительно к специфичной российской деловой среде, которая во многом отличается от деловой среды других государств, страховать риски инвестиционных проектов не умеют ни россияне, ни иностранцы. А значит, в данном сегменте будут работать те компании, которые раньше других научатся это делать.

Страховой маркетинг имеет свою специфику и существенно отличается от маркетинга в других сферах деятельности. Эта специфика вызвана особой социально-экономической ролью страхования и его особым местом в системе экономических отношений и процессе общественного воспроизводства, а также особенностями самого страхового продукта и процесса страхования (особенности купли-продажи и производства услуг по страховой защите), их отличиями от других товаров и видов экономической деятельности. Важное социально-экономическое значение страхования определяется тем, что «его продукты являются производными от практически всех продуктов со всех рынков, в нем находит свое отражение не только любой вид полезной человеческой деятельности, но даже сама жизнь человека во всех ее проявлениях» [23].

Страхование тесно связано с социальным прогрессом и уровнем цивилизации. Чем выше уровень жизненных стандартов в стране, тем выше в ней уровень развития страхования. Страховой маркетинг учитывает состояние системы государственного страхования и социального обеспечения. Неразвитость последнего обеспечивает значительный приток сбережений в страховые компании.

Поскольку страхование пронизывает все сферы общественной жизни, страховой маркетинг должен быть ориентирован на самый широкий круг клиентов и на их разнообразные интересы. В отличие от других видов маркетинга, область применения которых можно более или менее точно ограничить определенной категорией потребителей, страховой маркетинг является более универсальным. В сферу его действия попадают отдельные лица, домохозяйства, предприятия из всех отраслей экономики, государство. Вследствие этого страховой маркетинг должен включать в себя приемы и методы маркетинга, применяемые при работе с частным потребителем и предприятиями производственной сферы.

Система доставки страхового товарного продукта активно воздействует на его производство и может придавать ему дополнительную ценность для конкретного клиента. Система доставки превращает покупку полиса из случайного разового решения в развитие длительных отношений.

Страховой продукт имеет долгий срок жизни (срок договора).

А, значит, страховые компании являются носителем долгосрочного капитала в отличие от банковского, где долгосрочны не все операции.

Страхование предусматривает специфические особенности накопления капитала. Особенно это касается страхования жизни, где учет накопления капитала производится на базе расчетов по таблицам смертности населения. Большое значение имеет демографический фактор. Прирост населения и снижение смертности ведут к увеличению доходов компании, что способствует расширению операций по страхованию жизни. Поэтому важны объективная оценка и анализ динамики роста населения, продолжительность жизни и причин смертности по отдельным возрастным и социальным группам.

Страхование носит случайный характер наступления страхового случая и величины причиненного ущерба от этого случая. Страхование производит и реализует не просто услугу, а специфическую финансовую услугу, которая удовлетворяет потребности людей в безопасности, в первую очередь в экономической безопасности. Сам по себе страховой продукт очень специфичен. Он должен обеспечивать максимальную осязаемость и степень понимания продукта для потребителя, несмотря на то, что производство страховой услуги в виде страховой выплаты происходит через длительный срок после ее продажи или вообще не происходит при отсутствии страхового случая. Но с момента заключения договора страхования сторонами и уплаты страховой премии страхователем эта услуга для него уже существует в качестве гарантии возмещения убытка при наступлении страховых случаев, предусмотренных договором страхования, что обеспечивает клиенту спокойствие и уверенность в жизни или в бизнесе. То есть продажа нематериализованной страховой услуги — обещания, гарантии защиты — всегда предшествует процессу производства материализованной страховой услуги в виде страховой выплаты. В связи с этим имидж особо важен для страховой компании. Без положительного имиджа, высокой надежности страховщика в глазах страхователя невозможно организовать продажу страховой услуги, так как на начальной стадии она всегда представляется лишь как обещание, за которое еще приходится платить деньги.

Глава 2. Маркетинговые мероприятия Закрытого Акционерного Общества Инвестиционно-финансовой компании «Солид»

2.1 Общая характеристика ЗАО ИФК «Солид»

Закрытое Акционерное Общество Инвестиционно-финансовая компания (ЗАО ИФК) «Солид» учреждено в октябре 1994 года и на сегодняшний день оказывает широкий спектр финансовых услуг различным группам населения.

История ИФК «Солид» тесно связана с Татарстаном. В июне 2002 года было организовано представительство ИФК «Солид» в Казани. «Солид» тесно взаимодействует с правительством Республики Татарстан как консультант по вопросам пенсионной реформы и по важнейшим инвестиционным проектам. Республика Татарстан — регион богатый и активно развивающийся. Но потенциал региона определяется не только финансовой устойчивостью и платежеспособностью населения. Существенным является уровень инвестиционной образованности частных инвесторов и готовность к инвестиционному процессу. За последний год число клиентов и пайщиков возросло, что свидетельствует о безусловном интересе к рынку ценных бумаг, основанном на росте доходов граждан и бурном развитии фондового рынка. Среди клиентов ИФК «Солид» более 2010 физических лиц. Это люди разного возраста, профессий, материального достатка. Но всех их объединяет интерес к фондовому рынку, желание сохранить свои средства от инфляции и по возможности получить доход от своих сбережений. Это люди, интересующиеся бизнесом, экономикой, задумывающиеся о своем финансовом будущем.

Представительство ИФК Солид в г. Казани предлагает клиентам следующие услуги: Торговые операции на финансовых рынках: брокерское обслуживание; интернет-трейдинг с использованием двух торговых систем «Солид-Трейдинг» и «NetInvestor»; возможность работать в дилинговом зале. Управление активами: доверительное управление деньгами и ценными бумагами клиентов; предложения о покупке паев инвестиционных фондов; консультации по вопросам управления накопительной части трудовой пенсии и другим финансовым вопросам. Инвестиционно-банковские услуги: финансовое консультирование предприятий и аналитические исследования по заданию клиентов; консолидация (скупка) пакетов акций по заданию клиента; организация долгового финансирования предприятий (облигационные займы); организация вексельных программ.

Компания известна как активный участник фондового рынка, занимающая ведущее место по объемам сделок и операций на всех основных биржевых и внебиржевых площадках. В таблице 2.1.1 отражена лидирующая позиция ЗАО ИФК «Солид» на рынке секции фьючерсов и опционов за март 2016г.

Таблица 2.1.1

Лидеры товарного рынка секции фьючерсов и опционов по объему сделок

Позиция в рейтинге	Код в РТС	Наименование расчетной фирмы
1	SOLDM	ЗАО «ИФК «Солид»
2	LTGRM	ЗАО «Эл Ти Груп»
3	BROKN	ООО «Компания «Брокеркредитсервис»
4	OPENM	ОАО «Брокерский дом «Открытие»
5	OLMAM	ОАО ИФ «Олма»
6	GARDM	ООО «Инвестиционная Компания «Гардарика Инвестиции»
7	TROYM	ЗАО «Инвестиционная компания «Тройка Диалог»
8	FINAM	ЗАО «Инвестиционная компания «Финам»
9	NMOSM	ОАО «Номос-Банк»
10	CITFS	ООО «Кит Финанс»

Имя компании происходит от названия золотой монеты древности — солид, что означает «прочный, крепкий (солидный)» и олицетворяет собой одну из самых устойчивых и долговечных денежных систем. Солиду доверяли безоговорочно. Для состоятельных людей солиды служили удобным средством накопления богатства, его сохранения при всяких неблагоприятных обстоятельствах. Сегодня инвестиционно-финансовая компания Солид предоставляет каждой российской семье возможность приобрести ценные бумаги крупнейших компаний страны, являющихся символом успешного экономического развития России. Инвестирование в ценные бумаги может позволить россиянам стать экономически независимыми и обеспеченными.

Подобно золотому солиду в Византии, компания Солид выступает как надежный партнер для своих клиентов в мире финансов и инвестиций. Основная задача ЗАО ИФК «Солид» — содействовать сохранению и приумножению денежных средств клиентов. Представительства, филиалы и дочерние структуры ИФК «Солид» открыты в различных регионах Российской Федерации, в том числе и в РТ, что позволяет компании выполнять в интересах клиентов разноплановые задачи, вне зависимости от географии их бизнеса.

Структура Казанского представительства ЗАО ИФК «Солид» (8 человек):

Директор Казанского представительства ЗАО ИФК «Солид».

Заместитель директора по хозяйственной части.

Заместитель начальника отдела по работе с инвестиционными паями.

Портфельный управляющий.

Офис — менеджеры (3 человека).

Системный администратор.

Компании, работающие с ценными бумагами можно классифицировать следующим образом: а) по размерам и объему операций, б) по собственности на компании (в России не менее 60-70% компаний по ценным бумагам являются дочерними предприятиями торгово-промышленных структур, банков, институциональных инвесторов и т.п.), в) по специализации (универсальные или специализированные по отраслям, регионам, видам ценных бумаг, видам рынков, видам деятельности и т.д.), г) по стратегии поведения на рынке (агрессивные, умеренные, консервативные и т.п.).

Основные конкуренты УК «СОЛИД Менеджмент» на территории РТ:

УК «АК БАРС КАПИТАЛ» (2011г.)

УК «ТатИнк»

УК «Универ»

УК «АЛЬФА Капитал»

УК «Тройка Диалог»

УК КИТ Фортис Инвестмент Менеджмент (ОАО)

ООО «Максвелл Эссет Менеджмент»

УК «Ю-Трейд» (2011г.)

Основные конкуренты ЗАО ИФК «Солид» на территории РТ:

ИК Брокер Кредит Сервис (2012г.)

Брокерский дом «Открытие» (2013г.)

ИК «Финам» (2011г.)

«Тройка Диалог»

ИК «Элемте» (1995г.)

ИК «Вика-Брокер» (2012г.)

2 Основные направления деятельности ЗАО ИФК «Солид»

Управление пенсионными средствами частных лиц

Уверенность в завтрашнем дне, которую гарантировало государство, прошла вместе с политическими преобразованиями и демографическими изменениями в стране. В результате проблема обеспеченной старости стала в России одной из самых острых. Новая пенсионная реформа затевалась, прежде всего, в целях соблюдения интересов пенсионеров. Однако не многие до сих пор осознают, что есть возможность корректировать размер пенсии в сторону ее увеличения на 30-50%. Размер будущей пенсии зависит от сознательного выбора будущего пенсионера, который может передать накопительную часть пенсионных отчислений в управление профессиональной управляющей компании или негосударственного пенсионного фонда. А также может оставить ее в доверительном управлении государственной управляющей компании-Внешэкономбанке, который законодательно может размещать указанные средства лишь в государственные и ипотечные ценные бумаги с доходностью, не превышающей уровень инфляции в

«Проводимая в России пенсионная реформа периодически корректирует свое направление, что нервирует и будущих пенсионеров, и их работодателей. Однако зачастую размер пенсии волнует россиян, когда они уже вышли на пенсию, а ведь существует прекрасная возможность увеличить размер пенсионного дохода с помощью финансового рынка» [29].

Суть пенсионной реформы, проводимой в стране, заключается в переходе от строго распределительной пенсионной системы, существовавшей до 2011 года, к распределительно-накопительной. Будущая пенсия будет состоять из трех частей:

• Базовая (фиксирована, зависит только от возраста и наличия иждивенцев); идет на выплаты пенсий нынешних пенсионеров.

Страховая (зависит от трудового стажа и заработной платы); условно накопительная — учитывается на индивидуальном счету, идет на текущие выплаты.

Накопительная, размер которой определяется размером пенсионных накоплений, т.е. суммой пенсионных отчислений и дохода от их инвестирования.

Цель управления средствами состоит в их приросте за счет инвестирования этих средств в ценные бумаги и другие финансовые инструменты. Профессиональная управляющая компания имеет более широкие возможности инвестирования накопительной части пенсии, чем государственная, что позволяет застрахованному лицу получить более высокую доходность при размещении средств пенсионных накоплений и, соответственно, иметь более высокий уровень пенсии в будущем. Размер отчислений из ФОТ в ПФРФ показан в приложении 6.

В 2013 году доходность от инвестирования средств пенсионных накоплений управляющей компанией СОЛИД Менеджмент» составила 25,34%. В 2014 году доходность составила 28,96%. Объем средств под управлением ЗАО «СОЛИД Менеджмент» превысил 740 млн рублей (по данным на 30.09.2014).

Брокерское обслуживание и интернет-трейдинг

Инвестиционно-Финансовая Компания «Солид» предлагает физическим и юридическим лицам услугу брокерского обслуживания на российских и

зарубежных площадках (Московской Межбанковской Валютной Биржи (ММВБ), Российской Торговой Системе (РТС), внебиржевом рынке).

<http://www.solidinvest.ru/razdel/251.stm>Клиенты могут выбрать различные варианты брокерского обслуживания — работу в Дилинговом зале <http://www.solidinvest.ru/razdel/262.stm>; классическое брокерское обслуживание по телефону; работу через систему интернет-трейдинга «Солид-Трейдинг» <http://www.solidinvest.ru/razdel/238.stm>или «NetInvestor»; <http://www.solidinvest.ru/razdel/239.stm>персональное инвестиционное консультирование <http://www.solidinvest.ru/razdel/267.stm>.

Специалисты ЗАО «Солид» помогут установить и настроить программы интернет-трейдинга, настроить экспорт данных в них, настроить коммуникатор и КПК, подключиться к учебным торгам, практически разобраться в таких понятиях как заявка, сделка, лот, комиссия, маржа и т.д.

Торговая система «Солид-трейдинг», разработанная специалистами ЗАО ИФК «Солид», введена в эксплуатацию в 2001 году и зарекомендовала себя как простая, доступная и надёжная торговая система.

Клиент Компании, вне зависимости от объемов инвестируемых средств, получает своего персонального менеджера, который помогает ему решать вопросы, связанные с брокерским обслуживанием и другими услугами, предлагаемыми ИФК «Солид».

Депозитарное обслуживание

ИФК «Солид» предоставляет не только возможность торговать ценными бумагами, но и весь комплекс услуг по завершению расчетов после торгов. Услуги по хранению бумаг, их переводу и расчетам по сделкам (депозитарно-клиринговые услуги).

Эти услуги важны для инвесторов. Частный инвестор может выбрать наиболее выгодного для себя брокера исходя из предполагаемых объемов операций на рынке.

Депозитарная деятельность осуществляется ЗАО ИФК «Солид» с 25 мая 1998 года с момента получения лицензии профессионального участника фондового рынка ценных бумаг на право осуществления депозитарной деятельности. В настоящее время в Депозитарий ИФК «Солид» приняты на обслуживание ценные бумаги более 868 эмитентов. В Депозитарии ЗАО ИФК «Солид» открыты более 9500 счетов депо физическим и юридическим лицам.

ИФК «Солид» заключены договоры об установлении междепозитарных корреспонденских отношений с расчетными депозитариями: «Депозитарно-Клиринговая Компания» — для обслуживания ценных бумаг клиентов по результатам биржевых торгов в РТС и «Национальный депозитарный центр» — для обслуживания ценных бумаг клиентов по результатам биржевых торгов в фондовой секции ММВБ. Решением Дирекции ММВБ (протокол N53 от 26.07.2012г.) ЗАО ИФК «Солид» предоставлен статус Держателя в соответствии с Условиями осуществления клиринговой деятельности (Секция фондового рынка ММВБ).

Риски депозитарной деятельности застрахованы в ЗАО «Генеральное страховое акционерное общество «ПЛАТО» Договорами страхования депозитария ЗАО ИФК «Солид».

Депозитарий ЗАО ИФК «Солид» оказывает следующие услуги:

Ведение учета правообладателей (Депонентов) и принадлежащих им ценных бумаг.

Учет прав, закрепленных ценными бумагами.

Учет и удостоверение передачи, предоставления и ограничения прав, закрепленных ценными бумагами.

Хранение ценных бумаг и защита прав, закрепленных этими ценными бумагами.

Информирование Депонентов о проведении общих собраний акционеров, выплате дивидендов и о других корпоративных действиях эмитента.

Участие по поручению Депонента в качестве его представителя в общих собраниях акционеров.

Ответственное хранение документарных ценных бумаг (Вексель, Депозитный сертификат, облигации на предъявителя и др.).

Депозитарий ЗАО ИФК «Солид» имеет Хранилище, соответствующее требованиям, предъявляемым к помещениям подобного типа.

Используя информационно-разъяснительную кампанию, необходимо предоставить владельцам ценных бумаг возможность свободного выбора способов учета прав собственности в депозитарии или у реестродержателя.

Управление активами

Управление активами включает в себя персональное доверительное управление и коллективную форму доверительного управления. Инвестирование в ценные бумаги — это работа, требующая глубокого знания рынка и солидного опыта работы, которые приобретаются годами. Если клиент располагает свободными средствами и хочет сохранить их и преумножить, получив доходы выше чем, например, по банковским депозитам, но у него нет возможности постоянно отслеживать тенденции рынка для принятия инвестиционных решений, нет достаточного опыта по управлению собственными активами, то он может нанять профессионального управляющего двумя способами: заключить договор доверительного управления или приобрести паи паевых инвестиционных фондов.

Персональное Доверительное Управление.

Сегодня на рынке ценных бумаг популярна услуга — Доверительное управление активами (ДУ).

Многие клиенты ИФК «Солид» отдают предпочтение профессиональному управлению своими денежными средствами и активами под руководством опытного профессионального управляющего. ИФК «Солид» предлагает несколько инвестиционных стратегий разной доходности и рискованности (подробно они будут рассмотрены в пункте 2.3.), специально разработанных под предпочтения основных групп инвесторов. С клиентом заключается индивидуальный договор доверительного управления, в котором определяются условия управления средствами: срок управления, размер вознаграждения, полномочия управляющего в управлении средствами. «Индивидуальное управление имеет намного меньше ограничений, чем коллективное», — поясняет генеральный директор УК «Солид Менеджмент» Вадим Сачков.

Управляющая компания ЗАО «СОЛИД Менеджмент» налаживает контакты и сотрудничает с другими участниками финансового рынка. А именно, предлагает свои услуги страховым компаниям, которые в соответствии с Правилами размещения страховщиками средств страховых резервов, утвержденных Приказом Минфина РФ от 08.08.2013г. могут размещать страховые резервы самостоятельно, а также путем передачи части средств в доверительное управление управляющим компаниям (УК).

Самостоятельное размещение страховых резервов на фондовом рынке в соответствии с правилами страхового надзора является сложным и дорогостоящим процессом. Страховщики заинтересованы в сотрудничестве с УК, так как развивающаяся экономика России с ее регулярными кризисами и нестабильной ситуацией в финансовом секторе требует от институциональных инвесторов максимально серьезной оценки рисков инвестиций.

Чтобы потенциальному инвестору проникнуться доверием и сделать правильный выбор в пользу данной Управляющей компании ему необходима разноплановая информация: история компании; как давно компания существует на рынке; доходность управления активами; размеры активов в управлении компании; размер собственного капитала компании; участие в рейтингах независимых оценщиков (НАУФОР, НЛУ, РБК); местонахождение офиса компании в городе и т.д.

Коллективная форма доверительного управления.

В условиях низкого уровня прогнозируемости ценовых тенденций фондового рынка инвесторы обращаются к консервативным инструментам, а также к институтам коллективного инвестирования. Коллективная форма доверительного управления имуществом — это управление паевыми инвестиционными фондами, которое предполагает объединение средств инвесторов и профессиональное управление ими как единым капиталом. Сбалансированность результатов работы ПИФов основана на принципах портфельного инвестирования, т.е. уравновешивания доходов и рисков на основе инвестирования в различные виды финансовых инструментов, образующих инвестиционный пай. Стратегия инвестирования в паи проста: купить, дождаться хорошего прироста стоимости и выгодно продать. Доход (убыток) возникает только при продаже паев и будет составлять разницу между суммой, полученной при продаже и суммой, затраченной на покупку паев.

В соответствии с Федеральным законом № 156-ФЗ от 29 ноября 2001г. выделяются три типа паевых фондов — открытые, интервальные и закрытые.

В настоящее время Управляющая компания ЗАО «СОЛИД Менеджмент» управляет активами следующих паевых инвестиционных фондов: ОПИФ акций «Солид-Инвест», ОПИФ «Солид-Индекс ММВБ», ИПИФ смешанных инвестиций «Солид Интервальный», ЗПИФ недвижимости «Солид Недвижимость», ОПИФ облигаций «Фонд долгосрочных инвестиций Солид». Каждый из фондов имеет свою цель (получение стабильного рентного дохода при минимальных потерях вложений, получение дохода на максимально возможном уровне) и стратегию инвестирования.

О результатах работы управляющей компании можно судить по качеству управления активами паевых инвестиционных фондов, их доходности. «ПИФы на протяжении всего периода функционирования рыночной экономики показали наиболее положительные и стабильные результаты деятельности по сравнению с прочими видами коллективного инвестирования в России» [25] и становятся все более популярным инструментом зарабатывания денег на фондовом рынке.

Перед вкладчиком всегда стоит вопрос: что выбрать — пай или банковский депозит? ПИФы по сравнению с банковскими вкладами:

— Банк платит Вам фиксированный процент по вкладу и не более того. Вне зависимости от эффективности управления Вашими деньгами, прибыль сверх этого процента банк забирает себе. Управляющая компания ПИФа наоборот, выплачивает пайщикам при продаже паев всю прибыль, за вычетом фиксированных вознаграждений самой управляющей компании и компаний обслуживающей фонд.

• Снять деньги с депозита в банке в любой рабочий день можно только во вкладах до востребования, обычно имеющих невысокие проценты. Продать паи в открытом ПИФе можно всегда в любой рабочий день.
• Вы не знаете куда банк инвестирует Ваши средства, управляющая компания ПИФа более прозрачна, т.к.

обязана раскрывать перед владельцами паев необходимую информацию.

• Банковские вклады подлежат налогообложение по ставке 35% при ставке депозита больше ставки рефинансирования Центробанка. У ПИФа как юридического лица налогообложение отсутствует.

Но в тоже время есть минусы ПИФов:

• отсутствие обязательств управляющей компании вернуть денежные средства в том же объеме;
• риск потери стоимости пая в результате действия рыночных факторов (стоимость пая может как расти, так и падать);
• доходность в прошлом не гарантирует такой же доходности в будущем, только Банк имеет право гарантировать фиксированный процент.

Что нужно знать вкладчику при выборе ПИФа:

Какова цель инвестирования: сохранить или приумножить?

Насколько он готов рискнуть?

На какой срок он инвестирует денежные средства?

Организация облигационных и вексельных займов

Рынок корпоративных облигаций активно развивается. Основной тенденцией на данный момент является постепенное увеличение сроков и объемов заимствования, а также увеличение ликвидности рынка. Выпуск облигационного займа является основной альтернативой кредиту на рынке среднесрочного и долгосрочного заимствования, а также он успешно конкурирует и постепенно вытесняет способы заимствования с помощью вексельных программ. Облигации менее подвержены колебаниям на рынке и более привлекательны для консервативных инвесторов, предпочитающих долгосрочные инвестиции.

Инвестиционно-финансовая компания «Солид» предлагает предприятиям свои услуги в качестве:

• организатора выпуска облигаций;
• финансово-юридического консультанта;
• андеррайтера и маркет-мейкера.

В качестве Организатора выпуска облигаций:

• занимается разработкой финансового обоснования целесообразности облигационных займов;
• предложением и согласованием с эмитентом оптимальных параметров займа, исходя из рыночной ситуации, потребностей и возможностей эмитента;

разрабатывает оптимальные схемы размещения займа с выбором торговой площадки, депозитария, расчетного центра и контрагентов

проводит оценку готовности предприятия к выходу на фондовый рынок;

• организовывает взаимодействие с биржами, депозитариями, платежным агентом, прессой;

• подготавливает информационные меморандумы, презентационные материалы, организует презентации и проводит переговоры с потенциальными инвесторами;
• ведет управление облигационным займом.

В качестве Финансово-юридического консультанта:

осуществляет правовое сопровождение документов в регистрирующем органе для регистрации ФСФР России.

предлагает эмитенту мощную информационную поддержку облигационного займа, задействовав собственные информационные ресурсы и используя устоявшиеся связи со средствами массовой информации (печатными и электронными СМИ), а также проведение пресс-конференций в сети Интернет в режиме on-line.

В качестве Андеррайтера и Маркет-мейкера:

• поддерживает ликвидность рынка на выбранных торговых площадках, выставляя котировки по облигациям эмитента;
• организовывает кредитование под залог и проведение сделок РЕПО с бумагами эмитента.

Профессиональная команда компании ИФК «Солид» и опыт взаимодействия с регистрирующими органами позволяют обеспечить проведение процедуры эмиссии облигаций в кратчайшие сроки. ИФК «Солид» предлагает услуги по выпуску и размещению облигационных займов с полным контролем издержек на всех стадиях эмиссии ценных бумаг, путём совмещения нескольких функций, что ведет к снижению стоимости заимствования для эмитента.

Вексельные заимствования представляют собой один из самых крупных сегментов российского долгового рынка. По оценке Ассоциации участников вексельного рынка (АУВЕР), векселя составляют примерно 33% от всех публичных заимствований, занимая второе место после сегмента государственных, субфедеральных и муниципальных заемов. Совокупный объем всех векселей, обращающихся в России, в том числе тех, которые циркулируют в рамках закрытых расчетных схем, составляет, порядка, 1-1,3 трлн. рублей. Именно выпуск своих векселей позволил многим компаниям «засветиться» на долговом рынке и продемонстрировать свою кредитоспособность. Уже после реализации вексельных программ эти эмитенты получили доступ к более долгосрочному и дешевому виду финансирования — облигационным займам.

Российские предприятия привлекают внешнее финансирование при помощи выпуска собственных векселей посредством двух схем. Принято различать два подвида выпуска собственных векселей в зависимости от целей, которые преследует предприятие-эмитент. Если заем организуется для проведения расчетов с контрагентами — поставщиками сырья, товаров или услуг, то такие векселя называют расчетными. Обычно компании сами занимаются подготовкой выпуска этих ценных бумаг. Если же векселя размещаются на открытом рынке среди институциональных инвесторов, их называют финансовыми. Как правило, для организации выпуска финансовых векселей привлекаются профессиональные участники рынка ценных бумаг, специализирующиеся на такого рода услугах. Комплекс услуг, предлагаемый ИФК «СОЛИД», направлен на развитие сотрудничества при организации, выпуске и размещении векселей клиента.

Потенциальный клиент это — компания, преследующая следующие цели: создание публичной кредитной истории, расширение круга инвесторов, планомерное увеличение объемов привлекаемых средств, увеличение сроков и снижение стоимости заимствования, управление структурой долга.

3 Особенности построения маркетинговых стратегий для различных видов деятельности

Маркетинговая деятельность начинается с разработки четкой схемы классификации спроса на финансовые активы, под которой понимается распределение спроса на отдельные группы по определенным признакам для достижения поставленной цели.

Специалисты компании провели сегментацию рынка по группам потребителей и по характеристикам предлагаемых услуг, отобрали целевые сегменты и на основании этого разработали и ввели новые стратегии доверительного управления активами. Каждая из стратегий рассчитана на определенный класс инвесторов с разными потребностями, начальным капиталом и восприятием риска.

Инвестиционные стратегии Персонального Доверительного Управления:

Накопительная программа «Пульсар+»

В основе накопительной программы «Пульсар» лежит принцип инвестирования в инструменты с фиксированной доходностью — облигации корпоративные и синтетические, созданные с использованием фьючерсов и опционов Российского рынка срочных контрактов. Использование в стратегии сложноструктурированных, различных по своей природе финансовых инструментов позволяет надёжно сохранить вложенный капитал и одновременно решать задачи достижения высокого, превышающего как уровень инфляции, так и ставки банковских депозитов, дохода. Ещё одним важным свойством стратегии является то, что средства, находящиеся в управлении можно изъять в любой удобный клиенту момент, то есть, обеспечена высокая ликвидность актива. Данная программа привлекательна для инвестора, заинтересованного в организации стабильного, ежемесячного, фиксированного дохода в целях выплаты содержания членам семьи, оплаты квартиры, обучения и тому подобного. Возможно сформировать инвестиционный портфель таким образом, что он позволит клиенту получать ежеквартально доход от управления и одновременно — прирост стоимости имущества, находящегося в управлении. Пополнение вклада, а так же изъятие части вклада ничем не ограничены. Консервативный клиент, как правило, делает выбор в пользу минимизации рисков. Такой подход может быть сбалансирован ожиданиями стабильного дохода, и в этом случае инвестор готов пренебречь высокими доходами в пользу стабильного увеличивающегося положительного сальдо. тратегия «Созвездие»