В последние годы, в связи с усложнением экономических связей и развитием инвестиционной деятельности, широкое распространение получили соглашения, которые предусматривают вложение инвестиций, но вместе с тем отличаются от установленных в части второй ГК РФ договоров и потому на практике зачастую стали именоваться инвестиционными договорами (соглашениями, контрактами).
Таким образом, исследование сущности и правовой природы инвестиционного договора имеет важное теоретическое и практическое значение. Оно позволит, во-первых, установить квалифицирующие юридические признаки такого договора, дать ему определение, а также выяснить место инвестиционного договора в системе гражданских договоров. Во-вторых, на практике отнесение инвестиционного договора к известному типу гражданских договоров будет означать распространение действия на договорное инвестиционное правоотношение не только общих норм ГК РФ о договоре, но и соответствующих положений части второй ГК РФ. В-третьих, признание договора инвестиционным также повлечет за собой необходимость применения специальных норм, предусмотренных инвестиционным законодательством, прежде всего о гарантиях прав инвесторов. В-четвертых, если передача имущества по договору носит инвестиционный характер (в частности, вклады в имущество хозяйственных обществ и товариществ, вклады по договору простого товарищества, паевые взносы в паевые фонды кооперативов), то в соответствии с подпунктом 4 пункта 3 статьи 39 НК РФ такая передача не признается реализацией товаров (работ, услуг) и, соответственно, не подлежит налогообложению НДС. В этой связи арбитражным судам Российской Федерации в спорах, вытекающих из налоговых правоотношений, неоднократно приходилось устанавливать наличие или отсутствие инвестиции в договорном правоотношении.
Указом Президента РФ от 07.05.2012 N 596 «О долгосрочной государственной экономической политике» была поставлена задача увеличения объема инвестиций не менее чем до 25% внутреннего валового продукта к 2015 г. и до 27% — к 2018 г., а также обеспечить принятие мер в области улучшения условий предпринимательской деятельности в целом ряде сфер государственного регулирования, в том числе и в сфере строительства, разработанных в рамках национальной предпринимательской инициативы по улучшению инвестиционного климата в стране.
Задача улучшения инвестиционного климата поставлена и в Основных направлениях деятельности Правительства Российской Федерации на период до 2018 года, утв. Правительством РФ 31.01.2013.
Инвестиционная деятельность ОАО «Сбербанк России»
... коммерческим банком инвестиционного процесса. В качестве объекта дипломной работы выступает инвестиционная деятельность ОАО «Сбербанк России». Дипломная ... объект исследования. В основой части анализируется поставленная проблема. В заключении сформулированы основные результаты ... счет клиента на основании возмездных договоров с клиентом; б) дилерская деятельность - совершение сделок купли-продажи ...
Проблема привлечения притока инвестиций не теряет своей актуальности. Действительно, без модернизации экономики невозможны движение вперед, эффективная работа, обеспечение потребностей государства и общества в необходимых товарах, работах, услугах надлежащего качества, конкурентоспособных не только внутри страны, но и на международном рынке.
Для привлечения в экономику страны инвестиций требуется создание благоприятного, привлекательного инвестиционного климата; обеспечение государственных гарантий надлежащей правовой защиты прав инвесторов и объектов их собственности, приемлемого режима деятельности, налоговых, таможенных и других льгот.
Следует согласиться также с утверждением, что базис рыночной экономики современных стран и мировой экономики в целом составляют отношения, связанные с инвестированием в производство материальных и духовных ценностей. В процессе проведения крупномасштабных политических, экономических и социальных преобразований, направленных на создание благоприятных условий для устойчивого экономического роста, именно инвестиционной деятельности отводится ведущее место.
Все это указывает и подтверждает актуальность проводимого исследования.
Степень научной разработанности.
Таким образом, объектом выпускной квалификационной работы являются общественные отношения, возникающие в сфере заключения инвестиционного договора. Предметом работы выступают нормы права, регулирующие инвестиционные отношения, и практика их применения.
Раскрытие предмета предопределяет необходимость формулирования целей и задач бакалаврской работы.
Целью выпускной квалификационной работы
Для достижения поставленной цели в работе ставятся следующие задачи :
- изучитьпонятиеиправовыеформыосуществления инвестиционной деятельности;
- охарактеризовать правовую природу инвестиционного договора;
- проанализировать современное состояние правового регулирования договорных отношений в сфере инвестиционной деятельности;
- рассмотреть инвестиционный договор и проблемы российского законодательства;
- выявить особенности судебной защиты прав и интересов инвесторов.
Решение поставленных задач обеспечивается анализом, изучением нормативно-правовых документов, научных трудов, статей, обобщением их положений на основе формально-юридического структурно- функционального, логико-исторического анализа и сравнительного методов .
Теоретическая значимость, Практическая значимость, Структура
1.1 Понятие и правовые формы осуществления инвестиционной деятельности
Важными понятиями, характеризующими инвестиционные отношения, являются»инвестиционная деятельность», «инвестирование», «инвестиционный процесс». С первого взгляда, все они отражают одно явление — деятельность инвестора и тем самым являются синонимичными. С другой стороны, законодатель, возможно, хотел провести различие между ними и потому ввел их в оборот не случайно.
Что такое инвестиции и инвестиционный цикл
... чем перейти к рассмотрению вопроса об инвестиционной деятельности, целесообразно остановиться на основных положениях инвестиционного цикла. Появление идеи, разработка инвестиционного проекта и претворение их в ... же прямые) и финансовые (они же портфельные)., Реальные инвестиции реальные инвестиции Финансовые инвестиции, Инвестиции можно разделить на следующие категории: 1. Материальные активы 2. ...
В юридической науке первые две категории часто рассматриваются как «вложение объектов» или «действия инвестора по вложению объектов» т.е. как процесс. Это позволяет отграничить их от другой категории — инвестиции. К примеру, В.А. Бублик предлагает следующую дефиницию. Инвестирование — это долгосрочное вложение любых видов имущественных и интеллектуальных ценностей в предпринимательскую деятельность с целью извлечения прибыли либо достижения экономического, либо иного положительного социального эффекта .
Ю.В. Потапова, следуя положениям действующего законодательства (статья 1 Закона о капитальных вложениях и пункт 2 статьи 1 Закона РСФСР от 26 июня 1991 г. N 1488-1 «Об инвестиционной деятельности в РСФСР»), в инвестиционную деятельность включает не только вложение инвестиций, но и осуществление практических действий с целью получения прибыли и (или) достижения иного полезного эффекта7.
На наш взгляд, включать осуществление практических действий в целях получения прибыли и (или) достижения иного полезного эффекта помимо вложения инвестиций, т.е. заключения сделки, в содержание инвестиционной деятельности излишне. Дело в том, что если эти действия имеют какое-то юридическое значение, то их следует признать сделкой вследствие их направленности на достижение определенного правового результата. Если они не порождают каких-либо юридических последствий, то включать их в правовую дефиницию не представляется целесообразным.
Поэтому понятия «инвестиционная деятельность», «вложение инвестиций» и «инвестирование» с юридической точки зрения должны рассматриваться как синонимы и представлять собой заключение различного рода сделок, порождающих возникновение (при заключении инвестиционного договора), изменение (при изменении инвестиционного договора) и прекращение гражданских правоотношений (при исполнении инвестиционного договора, которое сводится к фактическому вложению инвестиций).
Поэтому в этой части следует согласиться с формулировкой, закрепленной в статье 2 Инвестиционного кодекса Республики Беларусь. Это действия инвестора по вложению инвестиций в производство продукции (работ, услуг) или их иному использованию для получения прибыли (дохода) и (или) достижения иного значимого результата.
С нашей точки зрения, не имеет практического значения для права и предложенное в юридической литературе деление совершаемых при осуществлении инвестиционной деятельности практических действий на две стадии: а) принятие решения инвестором о вложении свободных средств в качестве инвестиций; б) действия инвестора по реализации инвестиций. В праве необходимо оперировать юридическими категориями. Принятие решения инвестором о вложении средств в объект инвестиционной деятельности еще не означает заключение сделки, без которой инвестиционное правоотношение не может возникнуть.
Иногда инвестиционную деятельность рассматривают в узком смысле. К примеру, А.А. Чеченов все разнообразие инвестиционных решений, направленных на расширение и обновление фирмы, сводит к четырем классическим формам: на новое строительство, расширение, реконструкцию и техническое перевооружение фирмы. Соглашаясь в принципе с приведенной констатацией, нельзя не видеть, что это справедливо лишь в отношении капитального строительства, тогда как инвестиции могут вкладываться и в другие объекты, выступающие в роли оборотных и иных основных средств в экономике.
Правовое регулирование деятельности инвестиционных фондов в РФ
... состав субъектов и раскрыть правовое положение субъектов и иных участников инвестиционного процесса; сделать анализ существующего порядка создания и прекращения паевого и акционерного инвестиционных фондов изучить деятельность инвестиционных фондов. Объектом исследования являются отношения, складывающиеся ...
В отличие от категории «инвестиционная деятельность», понятие «инвестиционный процесс» используется в большей степени в экономической науке и не закреплено в настоящее время в законодательных актах Российской Федерации. Инвестиционный процесс обычно рассматривается как многосторонняя деятельность участников воспроизводственного процесса по наращиванию капитала с точки зрения движения физических величин и представляет собой следующую цепочку явлений: а) создание инвестиционных товаров (строительных объектов, машин и оборудования, технологий, патентов и ноу-хау); б) процесс освоения новых производственных мощностей (вывод построенных объектов на проектируемый выпуск продукции); в) эксплуатацию объекта в нормальном режиме в целях производства товаров (услуг).
И.Б. Калашников в инвестиционный процесс включает несколько иные этапы: а) привлечение средств и концентрацию инвестиционных ресурсов; б) преобразование ресурсов в капитальные вложения (затраты); в) превращение вложенных средств в прирост капитальной стоимости и ее трансформацию в прибыль; г) возврат средств инвестору и увеличение собственных средств. В экономической литературе можно встретить и другие классификации.
Таким образом, инвестиционный процесс, в отличие от инвестиционной деятельности, экономистами рассматривается очень широко. С позиции гражданского права, все указанные выше действия, имеющие юридическое значение, как правило, представляют собой сделки. Последние относятся к юридическим фактам, являются элементом механизма правового регулирования инвестиционных отношений и имеют гораздо более важное значение, чем этап, на котором они заключаются. Поэтому, с нашей точки зрения, не имеет большого смысла закрепление категории «инвестиционный процесс» в инвестиционном законодательстве.
Другое дело — классификация инвестиций и инвестиционной деятельности по видам сделок, которые и выступают правовой формой осуществления инвестиционной деятельности. Они могут быть направлены на: а) создание хозяйственных обществ; б) приобретение долей в уставных капиталах хозяйственных обществ; в) приобретение или строительство объектов капитального строительства; г) приобретение или создание машин и оборудования; д) покупку ценных бумаг и т.д. Именно по типу договорных отношений в литературе справедливо предлагается различать инвестиции, в ходе которых заключаются учредительные договоры, договоры об учреждении, сделки купли-продажи, о совместной деятельности, займа, строительного подряда, лизинга, оказания услуг и т.д. .
Таким образом, мы приходим к выводу о наличии следующих необходимых и достаточных юридических признаков инвестиционной деятельности:
1) наличие инвестиции — объекта гражданских прав (вещей, включая деньги и ценные бумаги, иного имущества, в том числе имущественных прав, а также работ и услуг), не изъятого из гражданского оборота, принадлежащего инвестору и подлежащего вложению в объект инвестиционной деятельности;
2) наличие объекта инвестиционной деятельности — объекта вложения (имущества), который может принести доход инвестору в будущем;
Особенности деятельности инвестиционных институтов
... вознаграждение. 2. Финансовые отношений между предприятиями и инвестиционными институтами (коммерческими банками) в ходе размещения инвестиций В ... на который поступают валютные перечисления от внешнеэкономической деятельности предприятия. После продажи части валютной выручки остаток ... нормативными актами Центрального банка РФ и определяется договорами между предприятием и коммерческим банком. За ...
3) наличие сделки по вложению инвестиции в объект инвестиционной деятельности.
Так, лицо осуществляет инвестиционную деятельность, когда оно создает хозяйственное общество, приобретает акции либо финансирует строительство объекта недвижимости, выступая его заказчиком. Во-первых, в наших примерах присутствует объект гражданских прав, не изъятый из гражданского оборота, принадлежащий инвестору и подлежащий вложению в объект инвестиционной деятельности — денежные средства инвестора (если договоры предусматривают оплату товаров, работ и услуг денежными средствами).
Во-вторых, данные инвестиции вкладываются в соответствующий объект инвестиционной деятельности, относящийся к имуществу: имущество хозяйственного общества и объект капитального строительства. В-третьих, инвестор совершает необходимые для этого сделки: в первом случае — об учреждении хозяйственного общества; во втором случае — договор купли-продажи; в третьем — договор строительного подряда.
Отсутствие какого-либо из рассмотренных признаков будет означать, что та или иная деятельность не может рассматриваться как инвестиционная. К примеру, договор дарения предусматривает объект гражданских прав (вещь либо имущественное право), который передается (подлежит передаче) одаряемому. Но это имущество не вкладывается в другой объект, который мог бы принести доход дарителю в будущем. Вследствие отсутствия объекта инвестиционной деятельности договор дарения не имеет инвестиционного характера.
В инвестиционном законодательстве нет конкретного определения инвестиционного договора. Данное обстоятельство влечет широкое использование на практике различных договорных форм осуществления инвестиций, оставляя тем самым открытым вопрос о безопасности участников инвестирования. Подобные проблемы неоднократно были объектом научных исследований в современной юридической литературе .
Традиционно к числу инвестиционных договоров относят договоры строительного подряда, инвестирования строительства, продажи недвижимости, продажи предприятий, финансовой аренды (лизинга), франчайзинга, доверительного управления имуществом, концессионные договоры и некоторые другие. Каждый из видов договоров регулируется нормами ГК РФ и нормами актов предпринимательского законодательства.
Вместе с тем инвестиционный договор — комплексное по своей юридической природе соглашение, имеющее элементы многих гражданско- правовых договоров. Данный смешанный договор определяет не только взаимоотношения собственников или титульных владельцев средств, вкладываемых в объекты предпринимательской деятельности, но и процесс реализации инвестиционного проекта и распределение доходов. К существенным признакам инвестиционного договора следует отнести: наличие инвестиционного проекта как предпосылки заключения договора; долгосрочный характер отношений сторон; коммерческую заинтересованность; целевое использование средств инвестора; письменную форму договора; возникновение общей долевой собственности на вложенное имущество и на результат инвестиционной деятельности. По нашему мнению, инвестиционным договором следует признать также и предварительный договор, одним из условий которого является обязательство заключить в будущем основной договор о передаче объекта в собственность инвестора на условиях, предусмотренных предварительным договором. Необходимо законодательное закрепление особой договорной модели для субъектов инвестиционной деятельности, определив ее существенные условия, форму, порядок заключения и расторжения, а также отдельные виды инвестиционных договоров с правилами применения на практике.
Операция с недвижимостью на коммерческом и инвестиционном конкурсах
... и совершение с ними гражданско-правовых сделок с целью получения желаемого коммерческого или социального результата. Объект изучения - приватизация недвижимости на 1,2 и 3 этапах, что представляется на конкурсе, ее виды и ... механизм, работающий в двух направлениях - с использованием приватизационных инвестиционных купонов (ПИКи) и инвестиционных и приватизационных фондов (ИПФ). Считалось, что таким ...
Характерными признаками инвестиционного договора обладает концессионное соглашение, регулируемое Федеральным законом от 21.07.2005 N 115-ФЗ «О концессионных соглашениях». Согласно указанному Закону «по концессионному соглашению одна сторона (концессионер) обязуется за свой счет создать и (или) реконструировать определенное этим соглашением имущество (недвижимое имущество или недвижимое имущество и движимое имущество, технологически связанные между собой и предназначенные для осуществления деятельности, предусмотренной концессионным соглашением)… право собственности на которое принадлежит или будет принадлежать другой стороне (концеденту), осуществлять деятельность с использованием (эксплуатацией) объекта концессионного соглашения, а концедент обязуется предоставить концессионеру на срок, установленный этим соглашением, права владения и пользования объектом концессионного соглашения для осуществления указанной деятельности».
Еще одной договорной формой инвестиций, относящихся к прямым инвестициям, является лизинг. В статье 665 ГК РФ лизинг определяется как вид инвестиционной деятельности, направленный на инвестирование временно свободных или привлеченных заемных средств. Договором лизинга может быть предусмотрено, что выбор продавца и приобретаемого имущества осуществляется лизингодателем. Российское законодательство и мировая практика лизинговых соглашений имеют отдельные расхождения, поэтому применение иностранного права в части договоров лизинга осуществляется по добровольному соглашению сторон или путем компетентного требования.
В сфере инвестирования строительства, в том числе с привлечением капитала иностранных инвесторов, актуальным остается договор долевого строительства. Вопрос о юридической природе данного договора весьма сложен. Названия договору давали самые разные: договор инвестирования, долевого участия в строительстве, совместной деятельности, купли-продажи объекта будущей недвижимости, строительного подряда и т.д. При осуществлении инвестирования часто используется договор простого товарищества (глава 55 ГК РФ).
Эта форма инвестирования известна не только российскому, но и зарубежному праву; такой учредительный договор относится к одной из договорных форм осуществления иностранных инвестиций.
Среди предпринимательско-правовых договоров в сфере реализации инвестиционных проектов особого внимания заслуживают договоры коммерческой концессии и франчайзинга. Предметом данных договоров является передача комплекса исключительных прав с целью создания новых хозяйственных комплексов с использованием фирменного обозначения правообладателя. Включение в условия указанных договоров так называемых ограничительных условий ставит правомерный вопрос о дополнительных мерах защиты более слабой стороны в договоре от собственника исключительных прав или заемных средств инвестиционного капитала для установления монопольного господства на рынке того или иного товара или услуги. С целью исключения возможности подобных злоупотреблений, по нашему мнению, эти договоры должны получать оценку антимонопольных или иных государственных органов как договоры, не содержащие в себе условий, нарушающих законодательство о защите конкуренции.
Финансовая деятельность государства, финансовое право Республики ...
... организации денежной системы страны в целом, системы финансовых учреждений государства, обеспечение их деятельности. Определяя предмет финансового права как отношения возникающие в процессе финансовой деятельности государства, финансовое право можно определить как совокупность правовых норм, регулирующих ...
Представляет особый интерес франчайзинговое обязательство как средство перенимания технологий, управленческого и иного передового опыта. Трудно не согласиться с мнением А.А. Мосина, утверждающего, что в России франчайзинг пока не имеет четкого законодательного регулирования, поэтому основные его положения во многом заимствованы из законодательства тех зарубежных стран, где в последнее время данный институт получил наиболее широкое распространение. Отдельные элементы правового механизма франчайзинга в российском законодательстве представлены в нормах главы 54 «Коммерческая концессия» ГК РФ.
Следует подчеркнуть, что понятие «договор коммерческой концессии» в российском законодательстве совпадает лексически с аналогичным договором в зарубежном праве — contract de concession commerciale. Однако содержание указанного договора и правоотношения существенно шире, чем у договора коммерческой концессии по зарубежному праву, поскольку, по сути, это совсем другой договор — договор франчайзинга. Специфичным является и субъектный состав договора коммерческой концессии: обе стороны договора должны иметь предпринимательский статус.
Еще одной разновидностью договоров, элементы которого используются в сфере инвестиций, является договор доверительного управления имуществом (глава 53 ГК РФ).
Актуальность для инвестирования данного договора обусловлена тем, что передача имущества в доверительное управление не влечет перехода права собственности к доверительному управляющему. Вместе с тем согласно ст. 1015 ГК РФ доверительный управляющий не может быть выгодоприобретателем по договору.
Для определения гражданско-правовой природы договоров в сфере иностранной инвестиционной деятельности необходимо установить соотношение частноправового и публично-правового регулирования в этой сфере. В мировой деятельности иностранных инвесторов распространены следующие виды таких договоров: договор аренды лицами, находящимися под иностранной юрисдикцией, объектов недвижимости; договор доверительного управления производственным комплексом/ценными бумагами; концессионное соглашение; договор инвестиционного подряда; договор финансового лизинга; соглашение, регулирующее совместную инвестиционную деятельность; кооперационное соглашение; соглашение о разделе продукции; соглашение о капитальных инвестиционных вложениях; договор о коммерческом партнерстве с государственным долевым участием; договор о совместном партнерстве в банковском и страховом секторе; договор о создании совместных организаций; договор о совместных кооперативных фондах и др.
Основная проблема в разграничении публичного и частного регулирования в договорных отношениях с иностранными инвестициями состоит в определении, по какому критерию должно проводиться такое разделение. Договор с участием иностранных инвесторов хотя и основывается на принципе равенства сторон, но находится под сильным влиянием публично-правового регулирования инвестиционной деятельности на иностранной территории. М.И. Брагинский, В.В. Витрянский «различные формы договоров о разделе продукции с участием государства» относят к обычным гражданско-правовым договорам. Но в целом современные отечественные исследователи международного частного права и предпринимательского права (например, М.М. Богуславский, Г.К.
Инвестиционные споры и порядок их разрешения
... и иные классификации инвестиционных споров. По критерию предмета спора: споры, связанные с допуском инвестора и осуществлению инвестиционной деятельности, споры, возникающие с осуществлением этой деятельности, споры, связанные с прекращением инвестиционной деятельности. Все эти споры при наличии определенных ...
Дмитриева, Т.Н. Нешатаева, В.Л. Толстых, Л.П. Ануфриева) исследуют договоры с иностранными инвестициями как особую правовую категорию. Дискуссия, которую ведут современные правоведы с целью отнести инвестиционные договоры к сфере регулирования частного, публичного или коллизионного права, доказывает нерешенность и актуальность данной проблемы.
Договор аренды лицами, находящимися под иностранной юрисдикцией, объектов недвижимости в целях получения прибыли можно отнести к инвестиционным договорам в широком смысле этого слова. Вопрос об ограничениях применения иностранного частного права относительно прав и обязанностей арендатора и арендодателя включает в себя оговорку о публичном порядке.
Договор доверительного управления иностранной компанией, производственным комплексом входит также в эту категорию. В данном случае иностранные вложения могут иметь форму оказания услуг, предоставления информации, технологий, управленческого опыта.
Договор доверительного управления ценными бумагами имеет своим предметом ценные бумаги, денежные средства, предназначенные для инвестирования в ценные бумаги.
Концессионное соглашение имеет частноправовую природу, что подчеркивают отечественные исследователи, сравнивая концессионное соглашение с договором аренды и договором на недропользование. С.А. Сосна утверждает: «Концессионер обретает свои права с момента заключения (регистрации) договора, тогда как арендатор — с момента реальной передачи ему арендованного объекта».
Договор подряда с иностранными инвестициями и концессионное соглашение имеют общую особенность, заключающуюся в презумпции выполнения работ подрядчика, которую устанавливает ст. 704 ГК РФ, поскольку инвестор (концессионер) производит работы за свой счет и на свой риск. Общие черты подряда и концессионного соглашения можно усмотреть и в субъектном составе.
Соглашение о разделе продукции имеет своим предметом обязательства собственника (государства) передать принадлежащее ему имущество (участок недр) пользователю (инвестору) и обязательства инвестора использовать это имущество в соответствии с условиями договора и уплачивать вознаграждение за его пользование. Многие ведущие правоведы относят соглашение о разделе продукции к гражданско-правовым договорам с особым субъектным составом (с участием государства).
Мы разделяем данную позицию.
Соглашения о совместной деятельности в форме капитальных вложений в мировой практике подразделяются на несколько видов: субподряд (farm in), перенесение доли капитала (carried interest), классическая концессия, концессия типа «роялти — налог на прибыль», совместное предприятие, договор о технической помощи, контракт с ориентацией на внутреннюю доходность.
Необходимо отметить также такой вид договоров в сфере иностранных инвестиций, как договор о коммерческом партнерстве с участием государства (сервисный контракт).
Сервисный контракт (поисковые, исследовательские услуги иностранного инвестора), хотя и является разновидностью инвестиционного договора, не может быть разновидностью концессии, поскольку право собственности на произведенную продукцию возникает не у инвестора, а у государства. Это договор, в соответствии с которым государство предоставляет инвестору на срочной основе права на осуществление отдельных видов хозяйственной деятельности и на пользование недрами в целях выполнения работ по поиску и разведке месторождений полезных ископаемых и подготовки их к эксплуатации. Сервисный контракт может также включать право инвестора на последующую добывающую деятельность.
Инвестиционная привлекательность и конкурентоспособность Приморского ...
... инвестиционных ресурсов в экономику края, повышение инвестиционной привлекательности региона, развитие приоритетных отраслей экономики. Органы государственной власти Приморского края заинтересованы в стимулировании инвестиционной деятельности ... капитал являются индикаторами инвестиционной привлекательности региона. Повышение инвестиционной привлекательности способствует дополнительному притоку ...
Рассмотренные виды инвестиционных договоров применяются в мировой практике не одно десятилетие. Накопленный в международном инвестиционном праве опыт используется для привлечения иностранных инвестиций в экономику России. С учетом вышесказанного следует заключить, что в российское законодательство необходимо ввести определения инвестиционного договора, его существенных условий, формы, видов в зависимости от практических аспектов реализации инвестиционных проектов, совершенствуя тем самым инвестиционное право.
Определение инвестиционного договора в качестве самостоятельного договорного обязательства позволяет определить его место в системе гражданско-правовых договоров по дихотомическому принципу.
По моменту возникновения договора инвестиционный договор относится к числу консенсуальных, т.е. договоров, которые считаются заключенными с момента достижения сторонами в требуемой в подлежащих случаях форме соглашения по всем существенным условиям договора.
Сложность представляет определение места инвестиционного договора в системе гражданско-правовых договоров по критерию наличия встречного предоставления. Инвестиции инициатора проекта и инвестора, говоря об инвестициях в создание объектов недвижимого имущества, воплощаются во вновь созданном объекте недвижимости. Этот объект и служит потом удовлетворению потребностей участников инвестиционного контракта. Но стороны инвестиционного контракта не получают как такового встречного предоставления, участники данного правоотношения действуют в целях достижения одной общей цели — реализации инвестиционного проекта.
Признание инвестиционного договора безвозмездным в конечном счете означало бы необходимость отказать в правовой защите интересов стороны, пострадавшей от невыполнения своих обязанностей контрагентом, так как в случае неисполнения инвестиционного договора пострадавшая сторона именно контрагенту по договору должна предъявлять требования, например, oпризнанииправанадолювправенавновьвозведенныйобъект недвижимости.
Возмездность инвестиционного договора имеет своеобразное выражение. Она не состоит в передаче другой стороне встречного эквивалента за полученные от нее имущественные блага, а проявляется в том, что участник договора, вложивший инвестиции и надлежащим образом исполнивший свои иные обязанности по договору в результате реализации инвестиционного проекта, увеличит свои активы за счет объекта инвестиций. В полной мере к инвестиционному договору можно отнести и высказывание А.Б. Савельева, который применительно к договору простого товарищества утверждал, что прибыль, полученная от совместных действий всех участников договора, не ставит под сомнение встречность такого предоставления, так как, не объединив имущество (в данном случае — инвестиции)иусилиясдругимиучастниками,невозможнобылобы получить такой результат.
Таким образом, инвестиционный договор следует признать возмездным. А в группе возмездных договоров его следует отнести к договорам меновым, так как экономический результат сторонам в момент заключения договора известен в связи с определенностью объема обязательств.
По критерию распределения прав и обязанностей сторон инвестиционный договор, бесспорно, относится к договорам двусторонним.
В классификации гражданско-правовых договоров по принципу дихотомии по критерию отраслевой принадлежности норм, регулирующих соответствующую договорную модель, инвестиционный договор относится к договорам комплексным.
В настоящее время такая отрасль права, как инвестиционное право, не выделяется, несмотря на все попытки доказать ее право на существование. Кроме того, отсутствует упоминание об инвестиционной деятельности и в отраслях законодательства. Характерной чертой инвестиционных отношений является то, что их правовое регулирование осуществляется посредством нормативных актов, имеющих различную отраслевую принадлежность.
Основным нормативным правовым актом, регулирующим инвестиционную деятельность, является Федеральный закон «Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений», детальный анализ которого указывает на его комплексный характер. В частности, в нем можно обнаружить нормы гражданского права (в части определения субъектов инвестиционной деятельности, их прав и обязанностей), государственного права (в части раздела, посвященного государственному регулированию инвестиционной деятельности), а также финансового права (в части отдельных форм государственной поддержки инвестиционной деятельности).
Исследуя вопрос отнесения инвестиционного договора к договорам общегражданским,сучастиемпредпринимателей,либо предпринимательским, следует обратиться к особенностям субъектного состава договора.
Инициатор проекта — орган государственной власти Российской Федерации, субъекта РФ или орган местного самоуправления не является субъектом предпринимательской деятельности. Однако при разработанной конструкции инвестиционного договора субъектом предпринимательской деятельности должен выступать инвестор. Следовательно, инвестиционный договор следует отнести к договорам с участием предпринимателей.
Завершая определение места инвестиционного договора в системе гражданско-правовых договоров по дихотомическому принципу, следует отметить, что этот договор по характеру регулируемых им общественных отношений относится к имущественным договорам. Наконец, в системе гражданско-правовых договоров по направленности результата инвестиционный договор в сфере капитального строительства следует отнести к договорам, направленным на выполнение работ.
2.1 Современное состояние правового регулирования договорных отношений в сфере инвестиционной деятельности
Гражданский кодекс РФ25 в п. 2 ст. 421 закрепляет, что стороны могут заключить договор как предусмотренный, так и не предусмотренный законом или иными правовыми актами. Исследуемый в теории гражданского права вопрос о сущности непоименованного договора освещен законодателем в словосочетании «не предусмотренный законом или иными правовыми актами».
Зачастую в юридической литературе можно встретить мнение, что непоименованным договором считается любой договор, не урегулированный нормами ГК РФ. Однако очевидно, что данное утверждение прямо противоречит норме п. 2 ст. 421 ГК РФ. Следует согласиться с М.Н. Илюшиной, которая полагает, что нельзя считать нетипичным явлением договор, урегулированный федеральным законом или иным нормативным правовым актом, содержащим нормы гражданского законодательства, так как в данном случае уже имеет место специальное регулирование возникших общественных отношений26.
Таким образом, поименованным является договор, предусмотренный как нормами ГК РФ, так и другими законами и иными правовыми актами. Возникает вопрос, какой договор считать «предусмотренным»?
Еще классик российской цивилистики Д.И. Мейер, говоря о разделении гражданско-правовых договоров на «именные» и «безымянные», отмечал, что «договор самостоятельный, или именной, обсуждается ближайшим образом по определениям законодательства, установленным относительно того договора, при недостатке же таких определений применяются к нему общие определения о договорах».
Опуская весьма экзотическую точку зрения В.В. Кулакова, утверждающего, что в гражданско-правовой сфере не может быть непоименованных договоров, поскольку правила обо всех типах заключаемых договоров содержатся в ГК РФ, следует указать, что современные ученые воспринимают непоименованный договор как:
- договор, не укладывающийся в рамки определенного не только вида, но и типа договора;
- договор, заключаемый сторонами на основе ими же самостоятельно разработанной договорной модели;
- договор, правовая база которого ограничивается общими положениями об обязательстве и договоре.
В данном случае следует согласиться с высказанными мнениями, что отсутствие законодательного указания на предмет и существенные условия того или иного договора позволяет говорить о его непоименованности, независимо от того, определено или нет законодателем наименование такого договора.
В соответствии со ст. 1 Закона РСФСР от 26.06.1991 N 1488-1 «Об инвестиционной деятельности в РСФСР» инвестициями являются денежные средства, целевые банковские вклады, паи, акции и другие ценные бумаги, технологии, машины, оборудование, кредиты, любое другое имущество или имущественные права, интеллектуальные ценности, вкладываемые в объекты предпринимательской и других видов деятельности в целяхполучения прибыли (дохода) и достижения положительного социального эффекта.
Данное положение предусматривает весьма широкое определение категории «инвестиции», что обусловливается стремлением подчинить регулированию максимально широкий круг правоотношений.
Приведенная норма явно неудовлетворительна. Во-первых, нет смысла детально перечислять имущество, если его перечень не является исчерпывающим. Во-вторых, что более существенно, неясно, что имеется в виду под выражением «вложение средств в объекты предпринимательской и других видов деятельности». Понятие вложения не конкретизируется. Возмездно ли оно? Осуществляется на срок или бессрочно? В-третьих, необходимо ли для того, чтобы считать вложенные средства инвестициями, одновременно преследовать две цели: получение прибыли и достижение положительного социального эффекта — либо достаточно одной из них?
Инвестиционная деятельность в указанном Законе определяется как вложение инвестиций, или инвестирование, и совокупность практических действий по реализации инвестиций.
Однако, как известно, Закон РСФСР «Об инвестиционной деятельности в РСФСР» в настоящее время применяется в части, не противоречащей Федеральному закону от 25.02.1999 N 39-ФЗ «Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений», который в ст. 1 инвестиции определяет как денежные средства, ценные бумаги, иное имущество, в том числе имущественные права, иные права, имеющие денежную оценку, вкладываемые в объекты предпринимательской и (или) иной деятельности в целях получения прибыли и (или) достижения иного полезного эффекта.
Инвестиционная деятельность в названном нормативном правовом акте определяется как вложение инвестиций и осуществление практических действий в целях получения прибыли и (или) достижения иного полезного эффекта.
Особое внимание необходимо обратить на то, что ни Закон РСФСР «Об инвестиционной деятельности в РСФСР», ни Федеральный закон «Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений» не предусматривают опосредование отношений участников инвестиционной деятельности именно инвестиционным договором (контрактом), говоря лишь в ст. 7 и ст. 8 соответственно о том, что отношения между участниками инвестиционной деятельности осуществляются на основе договора и (или) государственного контракта, заключаемых между ними в соответствии с ГК РФ.
Положение о принятии федеральными органами исполнительной власти решений о даче согласия на заключение сделок по привлечению инвестиций в отношении находящихся в федеральной собственности объектов недвижимого имущества, утв. Постановлением Правительства РФ от 10.08.2007 N 505, — единственный нормативный правовой акт, фиксирующий понятие инвестиционного договора. Согласно п. 2 указанного Положения это договор, устанавливающий права и обязанности лиц в связи с осуществлением ими деятельности по инвестированию бюджетных средств для строительства, реконструкции, реставрации недвижимого имущества независимо от наименования договора (инвестиционный договор, договор на реализацию инвестиционного проекта, договор простого товарищества и т.д.).
Однакоподобноеположениенеможетсчитатьсяопределением самостоятельного договорного обязательства, так как понятие инвестиционного договора в этом случае дано как собирательное, объединяющее различные правовые конструкции исходя из единой экономической цели участников инвестиционной деятельности.
Необходимо также отметить определение инвестиционного договора, сформулированного в Положении о порядке распоряжения недвижимым имуществом ОАО «РЖД», утв. Приказом ОАО «РЖД» от 07.11.2008 N 150, следующим образом: инвестиционный договор — это договор простого товарищества (договор о совместной деятельности), предусматривающий обязательства сторон соединить свои вклады и совместно действовать без образования юридического лица с целью реализации инвестиционного контракта на условиях внесения одной из сторон (сторонами) в качестве вклада недвижимого имущества и возникновения права общей долевой собственности сторон на это имущество и (или) результат инвестирования.
Представляется, что нет абсолютно никакого смысла вводить понятие «инвестиционный договор», определяя его как поименованный договор простого товарищества.
Таким образом, в настоящее время инвестиционный договор (контракт) нельзя признать поименованным договором, в связи с чем не представляется возможным определить его место в системе гражданско-правовых договоров.
Многие современные ученые-цивилисты справедливо утверждают, что набор поименованных договоров любой страны, а особенно это относится к современной России, переживающей коренную перестройку своей экономики, всегда отстает от потребностей оборота и такое отставание неизбежно, поскольку всякий акт, посвященный гражданским правоотношениям, отражает потребности практики, которые определяются лишь на момент его издания.
Комплекс инвестиционных отношений в России на сегодняшний день уже сформировался, однако состояние их законодательного регулирования не позволяет создать достаточно эффективную инвестиционную сферу, что негативно сказывается на перспективах развития отечественной экономики, учитывая, что экономико-правовое положение субъектов хозяйственной деятельности зависит прежде всего от механизма ее регулировании, сложившегося в стране.
Можно говорить о том, что несовершенство законодательства связано с тем, что не отражает реальных потребностей рыночной экономики, и в связи с этим следует согласиться с выводом о необходимости формирования комплексного регулирования экономических отношений, и тогда наша экономика станет инвестиционно привлекательной.
Бесспорно, в настоящее время волей самих участников гражданских правоотношений в установленных законом рамках возникла такая конструкция, как «инвестиционный договор». Отнесение данного договора к непоименованным (нетипичным) и, соответственно, отсутствие специального правового регулирования уже тормозят развитие гражданского оборота, доставляя немало хлопот правоприменительной практике.
Отсутствие должного правового регулирования инвестиционных отношений на федеральном уровне породило активное региональное законотворчество. Органы государственной власти всех регионов России заинтересованы в активизации инвестиционной деятельности на своих территориях в целях обеспечения роста экономики региона, что способствует повышению уровня жизни населения.
Высокий уровень инвестиционной привлекательности является одним из основных факторов, способствующих поддержанию стабильно высоких темпов социально-экономического развития региона. Однако значительная дифференциация в экономическом развитии субъектов РФ формирует различные условия, как объективные, так и субъективные, осуществления инвестиционного процесса.
Каждый регион осуществляет правовое стимулирование инвестиционной деятельности в соответствии со своей спецификой и традициями, но где объединяющим началом служат нормы федерального законодательства.
В настоящее время только в 9 из 85 субъектов РФ (не включая новейшие субъекты) не приняты законы, регулирующие вопросы инвестиционной деятельности и (или) государственной поддержки инвестиций, и (или) иностранных инвестиций. К таковым относятся: Республика Башкортостан, Белгородская область, Иркутская область, Саратовская область, Москва, Ненецкий автономный округ, Чукотский автономный округ.
Примечательно, что в Москве при отсутствии правового регулирования инвестиционной деятельности на уровне субъекта РФ действует Закон г. Москвы от 21.11.2007 N 45 «Кодекс города Москвы об административных правонарушениях», предусматривающий в ст. 9.10 ответственность за нарушение порядка распоряжения и использования объекта нежилого фонда при осуществлении инвестиционной деятельности.
Недостаточность правового регулирования инвестиционных отношений на уровне федерального законодательства приводит к тому, что его нормы не могут выполнить роль объединяющего начала для нормативных правовых актов субъектов РФ, что негативно отражается на нормотворческом процессе в данной сфере на уровне субъектов РФ и, соответственно, приводит к серьезным проблемам в правоприменительной практике.
Законы субъектов РФ можно разделить на несколько групп: 1) определяют понятия инвестиций и инвестиционной деятельности аналогично нормам федерального законодательства либо не приводят собственных определений; 2) содержат определения, в целом совпадающие с нормами федерального законодательства, но без указания на необходимость денежной оценки инвестиций; 3) предлагают определения, кардинально отличающиеся от определений, установленных федеральным законодательством; 4) избегают вообще определения указанных понятий.
Что касается непосредственно понятия «инвестиционный договор» («инвестиционное соглашение», «договор о государственной поддержке инвестиционной деятельности», «договор об осуществлении инвестиционной деятельности», «соглашение о реализации инвестиционного проекта»), законы субъектов РФ: 1) не дают собственного определения аналогично нормам федерального законодательства; 2) не дают собственного определения, но устанавливают круг существенных условий; 3) предлагают собственное определение договора, исходя из интересов субъекта РФ и сложившейся практики.
Федеральный закон «Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений» устанавливает, как уже отмечалось, что отношения между субъектами инвестиционной деятельности осуществляются на основе договора и (или) государственного контракта, заключаемых между ними в соответствии с ГК РФ.
Краткий анализ федерального законодательства и законодательства субъектов РФ лишь по трем позициям понятийного аппарата («инвестиции», «инвестиционная деятельность» и «инвестиционный договор») показал, что единое понимание и толкование этих категорий на законодательном уровне отсутствует, а это, в свою очередь, порождает проблему применения мер ответственности в данной сфере. Ведь эффективность любого законодательства определяется и точностью понятий и категорий, поскольку они фиксируют сущность правовых явлений и охватывают и обозначают конкретику многоликих общественных отношений.
Справедливо отмечается также, что нестабильность терминологических понятий создает прямую угрозу эффективности нормотворческого процесса. В связи с этим в настоящее время на первый план выходит проблема унификации терминологии в российском нормативном массиве.
С другой стороны, даже столь кратко проведенный анализ законодательства субъектов РФ показывает назревшую необходимость упорядочения правового регулирования уже давно возникших общественных отношений, связанных с инвестированием.
Выступая 02.10.2012 на пленарном заседании инвестиционного форума «Россия зовет!», Президент РФ В.В. Путин отметил, что главный вопрос инвестиционной политики заключается в том, что нужно сделать в первую очередь, чтобы Россия стала центром притяжения иностранных, да и не только иностранных, а прежде всего и наших собственных внутренних инвестиций и капиталов, получила необходимые ресурсы для модернизации и дальнейшего подъема экономики.
Одним из условий комфортного инвестиционного климата, представляющего собой состояние условий для осуществления предпринимательской деятельности инвестора в той или иной стране, является достаточный уровень правового регулирования осуществления инвестиций и адекватная правоприменительная практика, так как действительно «стало аксиомой, что капитал стремится туда, где соотношение риска и доходности считается инвесторами оптимальным».
Уровень законности и правопорядка в экономической сфере занимает особое место среди факторов, воздействующих на инвестиционный климат, а должный уровень правового регулирования договорных отношений участников инвестиционной деятельности представляется одним из важнейших элементов правового регулирования всего инвестиционного процесса.
Инвестиционный договор (контракт) в настоящее время нельзя признать поименованным договором, ни ФЗ от 25.02.1999 N 39-ФЗ «Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений», ни Закон РСФСР от 26.06.1991 N 1488-1 «Об инвестиционной деятельности в РСФСР» не предусматривают опосредование участников инвестиционной деятельности именно такой договорной конструкцией, отмечая только в ст. 8 и 7 соответственно, что отношения между участниками инвестиционной деятельности осуществляются на основе договора и (или) государственного контракта, заключаемых между ними в соответствии с ГК РФ.
Многие современные ученые-цивилисты справедливо утверждают, что набор поименованных договоров любой страны, а особенно это относится к современной России, переживающей коренную перестройку своей экономики, всегда отстает от потребностей оборота. И такое отставание неизбежно, поскольку всякий акт, посвященный гражданским правоотношениям, отражает потребности практики, которые определяются лишь на момент его издания.
Комплекс инвестиционных отношений в России на сегодняшний день уже сформировался, однако состояние их законодательного регулирования не позволяет создать достаточно эффективную инвестиционную сферу, что негативно сказывается на перспективах развития отечественной экономики, учитывая, что экономико-правовое положение субъектов хозяйственной деятельности зависит прежде всего от механизма ее регулирования, сложившегося в стране.
Необходимо формировать комплексное регулирование экономических отношений, и тогда наша экономика станет инвестиционно привлекательной.
Отсутствие должного правового регулирования инвестиционных отношений на федеральном уровне породило активное региональное законотворчество. Органы государственной власти всех регионов России заинтересованы в активизации инвестиционной деятельности на своих территориях в целях обеспечения роста экономики региона, что способствует повышению уровня жизни населения. Каждый регион осуществляет правовое стимулирование инвестиционной деятельности в соответствии со своей спецификой и традициями, но где объединяющим началом служат нормы федерального законодательства.
