Факторинговые операции в коммерческом банке

метки: Факторинг, Расход, Средство, Факторинговый, Доход, Рынок, Компания, Сравнение

Понятие «факторинг» появилось на российском рынке более 10-ти лет назад. Сегодня этот продукт уже не является экзотическим, хотя в России он пока не столь популярен, как в западных странах. Однако с каждым годом отечественные компании все чаще обращаются к услугам факторинга и рассматривают его как один из важнейших инструментов своего бизнеса. За последнее десятилетие количество факторинговых компаний в мире увеличилось в 3,4 раза, а их совокупный оборот – в 3,6 раза.

Постоянное увеличение оборотов по факторингу несет за собой рост числа финансируемых поставок, их учет, контроль платежей, дебиторской задолженности, расчет различных оплат и комиссий. Острая конкуренция между производителями товаров и услуг, а также динамичное развитие российского рынка факторинговых услуг отображают растущую в России популярность данного вида финансирования дебиторской задолженности. «Уже сейчас по объему российский рынок факторинга на порядок больше рынка Восточной Европы. Ни о каком другом финансовом рынке (страховой, банковский, рынок управления активами), кроме рынка лизинга, такого сказать нельзя, — говорит Ольга Гришина, ведущий эксперт Департамента рейтингов финансовых институтов рейтингового агентства «Эксперт РА». – При сохранении нынешних темпов роста рынок факторинга имеет все шансы преодолеть разрыв с ранками стран Западной Европы».

На сегодняшний день комплексный факторинг востребован крупным и средним бизнесом, поскольку позволяет оптимизировать бизнес. Более того, факторинговые схемы позволяют улучшить показатели финансовой отчетности за счет трансформации дебиторской задолженности в деньги без увеличения кредиторской. Эти возможности могут быть использованы компаниями, готовящимися к проведению IPO или получению крупного кредита.

Но у факторинга на российском рынке есть проблемы правового характера. «Во многих странах существует требования в виде банковских лицензий, или лицензии на осуществление небанковских финансовых операций. В нашей стране на сегодняшний день в Гражданском кодексе существует правовая коллизия, заключающаяся в несоответствии норм статей, — объясняет Ольга Грицай, консультант департамента корпоративного управления Министерства экономического развития и торговли России. Более того, в нашем законодательстве пока нет такого термина – «факторинг». Для его обозначения в Гражданском кодексе используется специальная конструкция – финансирование под уступку денежного требования».

ГЛАВА 1. РЫНОК ФАКТОРИНГА В РОССИИ

1.1. Общая характеристика рынка

Несмотря на свою молодость и ряд нерешенных пока проблем правового характера, рынок факторинга в России постепенно приближается к западным стандартам.

Развитие в России рынка услуг по подбору персонала

... работы является рассмотрение следующих вопросов: формирование и развитие в России рынка услуг по подбору персонала, а также кадровые службы организаций современной России. 1. Формирование и развитие в России рынка услуг по подбору персонала Современная рыночная инфраструктура в условиях постоянно изменяющегося рынка ...

Как показало исследование, проведенное рейтинговым агентством «Эксперт РА», российский рынок факторинга продолжает развиваться довольно интенсивно. За 2007 год его объем вырос на 80–90% и к настоящему времени составляет $5,5–5,7 млрд. Доля факторинговых сделок в ВВП по итогам 2007 года — 0,9% (2004 г. — 0,5%, а 2002 г. — 0,1%).

В 2007 году продолжилась тенденция увеличения числа игроков на рынке факторинга. Если в 2006 году факторингом, по данным ЦБ РФ, занимались 84 банка, то на конец минувшего года таких банков насчитывалось уже более ста. Некоторые из них пошли по пути выделения своих факторинговых подразделений в самостоятельные факторинговые компании. По прогнозам аналитиков «Эксперт РА», в 2008 году эта тенденция проявит себя с большей силой, особенно после снятия противоречий в законодательстве в отношении необходимости лицензирования факторингового бизнеса. В то же время результаты исследования, проведенного «Эксперт РА», показывают, что состав основных игроков рынка уже сложился и угнаться за лидерами рынка новичкам будет очень сложно.

Следует также отметить, что продолжается приход западных компаний на российский рынок. И этому не надо удивляться. Внешнеторговые обороты российских компаний растут, в результате услуга международного факторинга на российском рынке становится все более востребованной.

Однако в ближайшие два-три года российские факторы не ожидают значительного роста конкуренции со стороны иностранных игроков. Дело в том, что уже возникли достаточно высокие барьеры для входа на рынок факторинга. Во-первых, это система оценки рисков потенциальных клиентов, которым, по сути, предоставляется беззалоговое финансирование. Во-вторых, требование к филиальной сети. Без развитой филиальной сети сделать бизнес в России практически невозможно. Кроме того, весьма ощутимы различия в бизнес-культурах, в законодательстве России и дальнего зарубежья. Поэтому более вероятным представляется приход иностранцев через покупку уже существующих на российском рынке факторинговых компаний.

В 2008 году произойдет отмена лицензирования факторинговой деятельности. Соответствующий законопроект Государственная Дума уже приняла в первом чтении в апреле текущего года. Но это лишь вершина айсберга тех законодательных актов, принятие которых позволит факторинговым компаниям развиваться более быстрыми темпами. В частности, ожидаются разработка и принятие федерального закона «О факторинге», в котором предполагается установить четкие и прозрачные правила проведения факторинговых сделок. Назрели изменения в Гражданском кодексе, налоговом и валютном законодательстве. Пока нерешенными остаются проблемы, связанные с налогообложением факторинговой комиссии факторов в части уплаты НДС, налогообложением резидентов в части зачета НДС при проведении международного факторинга, валютным регулированием сделок международного факторинга и т.д. Усовершенствование законодательной базы, видимо, не приведет к значительному росту числа игроков, но позволит уже имеющимся участникам рынка существенно развить свой бизнес за счет новых возможностей.

1.2. Участники рынка факторинга

На рынке факторинга увеличивается число участников, изменяется их структура. Причем возрастает как число банков, развивающих внутри себя факторинговые подразделения, так и число специализированных факторинговых компаний. Что касается компаний, специализирующихся на факторинге, то, по данным агентства «Эксперт РА», в 2004 году их можно было буквально пере-считать по пальцам (НФК «Уралсиб-НИКойл», «Еврокоммерц», «Средневолжская факторинговая компания», «Энергия фирма фактор»).

Операции инвестиционных банков и компаний

... инвестиционных организаций, таких как банки или инвестиционные компании. Таким образом, целью данной работы является подробное рассмотрение операций и услуг, предоставляемых инвестиционными банками и компаниями, а также дать общие понятия и ... предоставление аналитических материалов и инвестиционных рекомендаций клиентам; IPO. 1. Понятие инвестиционных компаний и их характеристики Под инвестициями ...

В 2005 году к ним добавились «ТрансКредитФакторинг» и «Региональная факторинговая компания» — дочерние компании ТрансКредитБанка и Всероссийского банка развития регионов соответственно, выделившие свои факторинговые подразделения в отдельный бизнес.

Тем не менее не все банки стремятся выделять факторинговые подразделения в самостоятельные факторинговые компании. В первую очередь это относится к банкам, обслуживающим крупных клиентов. Среди наиболее активных банков на рынке факторинга следует отметить «Петрокоммерц» и Промсвязьбанк.

Факторинговое подразделение в банке «Петрокоммерц» функционирует с 2004 года. Оно предлагает комплексную систему обслуживания и разрабатывает совместные проекты с другими подразделениями банка. На настоящий момент возможно предоставление совместных услуг с компанией «Петролизинг», которая входит в состав кредитного департамента банка. Другим новым проектом банка будет страхование рисков в партнерстве с компанией «Капиталъ Страхование». Помимо этого он осуществляет различные проекты совместно с другими участниками рынка. Ключевыми клиентами банка являются крупные компании.

По словам Александра Морозова, начальника управления факторинга банка «Петрокоммерц», у крупных компаний достаточно развиты финансовые службы, чтобы заключать договоры сразу с несколькими факторинговыми компаниями или банками: «Наш банк гибко подходит к этому вопросу: клиент может держать средства в одном банке, кредитоваться в другом, использовать платежные карты для выплаты зарплаты сотрудникам третьего банка, а факторинговое обслуживание получать в банке «Петрокоммерц» или даже одновременно в нескольких банках и факторинговых компаниях».

Виктор Носов отметил еще одно преимущество развития факторинга в банке: «Мы не завязаны на том, где искать деньги, а факторинговые компании часто ограничены в средствах. Ресурсная база банка и относительно более дешевые, чем у факторинговой компании, ресурсы, позволяют банку устанавливать большие лимиты на клиентов. Факторинговые компании сталкиваются с необходимостью заимствований под более высокие проценты и зачастую вынуждены устанавливать лимиты на клиентов в меньших объемах. Более высокая стоимость ресурсов не может не отражаться и на стоимости факторинговых услуг. По этой причине факторинговая компания не может конкурировать с банками по уровню стоимости услуг».

В уже упоминавшемся выше аналитическом материале рейтингового агентства «Эксперт РА» отмечено, что всего в 2007 году российскими факторами было заключено 76 сделок международного факторинга (или 3% от общего числа заключенных ими сделок): 24 — Промсвязьбанком и 52 — банком «Национальная Факторинговая Компания» (НФК).

Доля экспортных сделок составила 78,4%, импортных — 21,6%. В целом объем этих сделок — 998,5 млн руб. ($35,3 млн), или 0,75% от всего объема российского рынка факторинга.

Теоретические основы кредитования в коммерческом банке

... цели основные задачи дипломной работы следующие: изучить теоретические и методические положения по вопросам разработки кредитной политики коммерческого банка и решения основной ... компании потребительского кредитования, факторинговые, лизинговые фирмы и т.п.). Вторую группу кредитных организаций иногда называют парабанковскими (околобанковскими, похожими на банковские) кредитными организациями. Банк ...

НФК и Промсвязьбанк являются пока единственными российскими факторами, состоящими в международных факторинговых ассоциациях FCI и IFG (International Factors Group).

Но, образно говоря, лед в русле российского международного факторинга только тронулся. Перспективы этого сектора российского рынка факторинга представляются весьма многообещающими. И там еще найдется место для новых игроков.

Е.Е. Смирнов. Методический журнал

«Международные банковские операции» № 3(13)/2006

1.3. Тенденции и проблемы

На российском рынке в 2007 году на 3,5% выросла доля сделок без регресса. Получили большее распространение и сделки международного факторинга. Но не эти тенденции определили ситуацию на рынке. Главной тенденцией стало увеличение сроков отсрочки платежа. В два раза сократился объем сделок по поставкам с отсрочкой платежа до 30 дней и практически в два раза увеличилась доля сделок с отсрочкой платежа от 61 до 90 дней. Правда, негативной тенденцией стало увеличение просрочки, однако ее уровень еще далек от критического. Отечественные факторы пока используют стандартные методы работы с просрочкой в отличие от западных, которым порой приходится изобретать нетривиальные способы борьбы со злостными неплательщиками.

Что же касается сделок с условием регресса, то они по-прежнему доминируют на рынке факторинговых услуг, в то время как в развитых странах преобладает безрегрессный факторинг. Так, например, среди компаний, входящих в ассоциацию FCI (Factors Chain International), оборот по безрегрессному факторингу более чем в 2 раза превышает оборот по факторингу с регрессом. На российском же рынке в 2007 году 90,3% факторинговых сделок было заключено с регрессом. Сделки без регресса соответственно составляли 9,7%.

Чаще всего безрегрессный факторинг предлагается по тем сделкам, где в качестве дебиторов выступают клиенты банка или крупные компании (например, «Ашан», «Метро»).

«Если дебитором является клиент банка, мы обладаем информацией о его финансовом состоянии и кредитной истории, — отмечает Алексей Бородулин, генеральный директор «ТрансКредитФакторинг». — Риск невозврата долгов в этом случае значительно снижается, и мы готовы работать по безрегрессному факторингу. Например, все операции с долгами ОАО «Российские железные дороги» на сегодняшний день представляют собой безрегрессный факторинг».

При использовании схемы факторинга без регресса фактор принимает на себя ряд рисков, связанных с неисполнением или ненадлежащим исполнением дебитором своих обязательств по уступленному поставщиком фактору денежному требованию, что делает факторинг без регресса дороже, чем с регрессом.

Виктор Носов, директор департамента факторинговых операций Промсвязьбанка, считает, что, с одной стороны, компании пока не готовы платить больше, а с другой стороны, сами факторы не готовы принимать на себя эти риски. Поэтому такой продукт пока не очень востребован.

Очевидно, что с развитием рынка будет развиваться и безрегрессный факторинг, потому что важной его функцией является страхование кредитного риска. Стимулировать его рост могли бы соответствующие изменения в законодательстве, касающиеся кредитных бюро. В частности, необходимо законодательно закрепить обязанность не только банков, но и всех кредиторов предоставлять информацию о своих покупателях в случае использования коммерческого кредита (отсрочка и рассрочка оплаты товаров).

Факторинговые операции банков

... средства в срочные депозиты. 3. Факторинговые операции. 3.1 Сущность, условия проведения и участники факторинговых операций. Операция факторинга заключается в том, что факторинговый отдел банка покупает долговые ... факторинговых компаний из 40 стран мира. Членами этой ассоциации от одной страны могут стать не более чем 3-4 банка. В августе 1994 г. Первым российским коммерческим банком, принятым в ...

На сегодняшний день очень мало источников информации о финансовом состоянии, кредитной истории потенциальных дебиторов.

Некоторые банки передают риски невозврата долгов или невозврата в определенный срок страховщикам и предлагают совместные услуги безрегрессного факторинга. Например, Промсвязьбанк сотрудничает с компанией РОСНО, а банк «Петрокоммерц» — с компанией «Капиталъ Страхование». Однако и в этом случае стоимость факторинга повышается, страховая премия может составлять до 5% от суммы требований. Кроме того, по словам Виктора Носова, страховая компания соглашается страховать не всех клиентов. Процедура страхования достаточно длительная, поскольку страховая компания самостоятельно изучает участников сделки (продавца и покупателя), устанавливает размер кредитного лимита, а также страхует свои риски у других страховщиков, что значительно замедляет процедуру принятия клиента на факторинговое обслуживание. В результате пока мало безрегрессных сделок, и не было ни одного случая обращения к страховой компании за возмещением по просроченной сделке.

В рейтинговом агентстве «Эксперт РА» полагают, что налицо конфликт интересов страховщиков и факторов. Последние заинтересованы в передаче страховщикам наиболее рисковых сделок, а первые — не готовы их пока брать. Более того, как отмечается в одном из аналитических материалов агентства, не существует 100%-ной гарантии, что в случае невозврата денег дебитором страховая компания выплатит страховую сумму. Страховые компании, скорее всего, в этом случае будут задерживать выплаты страховых сумм.

Еще одной проблемой является то, что работа со страховщиком снижает мотивацию фактора к тщательному отбору клиентов. Хотя с таким утверждением и не согласны те, кто считает, что сотрудничество со страховой компанией не снимает с фактора необходимости качественной оценки рисков. Во-первых, при работе со страховой компанией существует франшиза, которая составляет 10-20%. Во-вторых, при наступлении страхового случая проходит 90 дней до того, как страховщик обязуется выплатить страховую сумму. В-третьих, по договору страховая компания обязуется возместить только сумму предоставленного фактором финансирования, комиссия возмещению не подлежит. И наконец, фактору необходимо доказать, что он предпринял все возможные действия для того, чтобы вернуть долг (через напоминания, обращения в суд и т.п.).

В 2007 году наметилась тенденция роста объема просроченной задолженности. Если в 2006 году несвоевременное поступление денежных средств было зафиксировано лишь по 7,8% сделок от общего объема, то в 2007 году таких сделок было уже 11,6%. Структура просроченной задолженности в целом соответствует структуре факторинговых сделок по срокам. Выросла доля просроченных сделок в интервале от 31 до 60 дней и более 91 дня. По срокам до 30 дней и 61–90 дней — сократилась.

«Тенденции на рынке товарного кредита сейчас таковы, что платежная дисциплина дебиторов ухудшается, — комментирует ситуацию Михаил Трейвиш, председатель правления НФК. — Это нормальное явление, которое будет продолжаться и в дальнейшем. Связано оно с ростом конкуренции среди поставщиков. Чем выше конкуренция среди поставщиков, тем на большее количество вещей они будут закрывать глаза. Это не будет свидетельствовать о неплатежеспособности дебиторов. Это будет свидетельствовать о том, что они просто пользуются моментом, как любые разумные экономические субъекты. Короткие сроки регресса, которые существовали на рынке до сих пор, задачу защиты клиентов от рисков кассовых разрывов и потери ликвидности не решают. Мы сейчас проводим масштабную кампанию по увеличению сроков регресса в два-три раза по сравнению с тем, что у нас было».

Существует и еще одна причина увеличения доли просроченных сделок — высокая доходность привлекает в факторинговый бизнес новых игроков. Однако не все компании в состоянии правильно оценить риски. «Ажиотаж и желание получить быструю прибыль не всегда подкрепляются четким соблюдением разработанных методик оценки и отбора клиентов, — утверждает Григорий Карповский, генеральный директор факторинговой компании «Еврокоммерц». — Этап эйфории скоро пройдет, следствием станет этап невозвратов».

За прошедший год объем факторинговых операций в России удвоился. Для сохранения таких темпов роста в будущем игрокам рынка придется поступиться рентабельностью бизнеса и учиться работать в условиях жесткой конкуренции.

В недалекой перспективе российский рынок факторинга (финансирования под уступку денежного требования) по объемным показателям может вплотную приблизиться к уровню европейских стран. Еще недавно экзотическая для России финансовая услуга сегодня стала повседневной операцией. По оценкам рейтингового агентства «Эксперт РА», обнародованным на недавно прошедшей конференции «Факторинг-2006: доступное финансирование растущему бизнесу», объем бизнеса факторинговых компаний и банков (в дальнейшем будем называть их Факторами) составляет порядка 5,5-5,7 млрд долл. За 2005 год рынок вырос почти в два раза и, прежде всего, за счет наращивания оборотов его лидеров: НФК, «Еврокоммерц», «Петрокоммерц», «Промсвязьбанк», «НОМОС-банк».

Столь быстрый рост популярности факторинга объясняется весьма просто. В отличие от банковских кредитов этот инструмент — фактически беззалоговый в традиционном понимании, он доступен широкому кругу малых и средних компаний. Их ненасыщенный спрос на привлечение финансирования в течение нескольких лет позволяет ожидать бурного роста факторинга. Если ближайшие 2-3 года достигнутые темпы расширения рынка сохранятся, то к концу 2008 года его оборот составит не менее 40 млрд долл., а это уже сопоставимо с показателями европейских стран.

Конечно, пока Россия достаточно сильно отстает от них — как в относительном, так и в абсолютном выражении. Однако на фоне других финансовых рынков (страхование жизни, банковское кредитование, коллективные инвестиции) позиции отечественных компаний выглядят совсем небезнадежно. В России доля факторинга в ВВП составила в 2005 году 0,9%. В большинстве стран Центральной и Восточной Европы этот показатель колеблется от 1 до 1,5%. Так что российские Факторы имеют реальные шансы стать крупными игроками в Восточной Европе.

К тому же факторинговый бизнес – высокотехнологичен. Бизнес-процессы должны быть ориентированы на массовое и очень быстрое принятие решений по каждому клиенту. А это в свою очередь требует хорошо налаженной системы оценки потенциальных клиентов и их дебиторов.

Новичкам потребуется время для организации собственной филиальной сети, ведь дефицит факторинговых услуг острее всего ощущается в регионах. В Москве конкуренция слишком высока. В регионах, несмотря на то что все основные игроки сейчас активно развивают свои филиальные сети, никого кроме НФК (по признанию самих участников рынка) потребители не знают.

Так или иначе, рынок факторинга активно растет: если в 2004 г. несвоевременное поступление денежных средств было зафиксировано по 7,8% сделок от общего объема, то в 2005 г. — уже 11,6%. Тенденция на рынке товарного кредита сейчас такова, что платежная дисциплина дебиторов ухудшается. Впрочем, это нормально и не должно никого пугать, уверяют эксперты. В ближайшем будущем доля просроченной задолженности будет только увеличиваться. Это связано с усилением конкуренции среди поставщиков: чем выше конкуренция среди них, тем на большие объемы просроченной задолженности кредиторы будут закрывать глаза. Дебиторы же используют сложившуюся ситуацию в своих целях, как любые рациональные экономические субъекты.

Все больший интерес к российскому рынку проявляют влиятельные иностранные игроки. Во многих странах мира (в особенности — странах Центральной и Восточной Европы) факторинговая индустрия переживает период роста. Объем международного рынка факторинга в 2004 году составил 860 млрд. евро и увеличивался на 11-13% ежегодно. Однако по сравнению с Россией такие темпы роста кажутся более чем умеренными. Именно поэтому отечественный рынок становится все более привлекательным для иностранных Факторов. Их главное конкурентное преимуществом — мощные финансовые ресурсы, недоступные пока для подавляющего большинства российских компаний.

Вместе с тем, экспансия иностранного капитала на отечественный факторинговый рынок сопряжена с определенными проблемами. Немаловажным обстоятельством, затрудняющим выход иностранных участников, является специфика операционной деятельности факторинговых компаний в России и за рубежом. Различия в законодательной базе, налоговом учете, бизнес-культурах и в ведении бизнеса как такового могут существенно осложнить деятельность иностранной компании в российских условиях. Поэтому покупка иностранными компаниями уже существующих и успешно работающих российских Факторов представляется наиболее вероятным сценарием развития в ближайшие годы.

Сафонов А. Источник: от 12.05.2006

ГЛАВА 2. ПЕРСПЕКТИВА РАЗВИТИЯ ФАКТОРИНГА В РОССИИ НА ПРИМЕРЕ ОАО «Автовазбанк»

2.1. Общая характеристика ОАО «Автовазбанк»

ОАО «Автовазбанк», именуемый в дальнейшем «Банк», является кредитной организацией, созданной по решению общего собрания акционеров ОАО «Автовазбанк» (протокол № 1 от 30 мая 1994 года), в соответствии с действующим законодательством Российской Федерации.

Цель создания Банка — предоставление физическим и юридическим ли­цам банковских услуг и извлечение прибыли.

Участниками (учредителями) Банка могут быть юридические и (или) физические лица.

Органами управления Банка являются:

• высший орган управления — общее собрание участников Банка;
• наблюдательный орган — Совет Банка;
• исполнительные органы — Председатель Правления и Правление Банка.

Высшим органом управления Банка является общее собрание участни­ков.

Общие собрания проводятся не реже одного раза в год для рассмотрения и утверждения годового отчета и баланса Банка.

Общие собрания могут быть очередные и внеочередными. Очередные собрания проводится не реже чем один раз в год. Очередное общее собрание участников Банка, на котором утверждаются годовые результаты деятельности Банка, проводится не ранее чем через два месяца и не позднее чем через четыре месяца после окончания финансового года. Внеочередные собрания созываются Советом, Правлением, Председателем Правления Банка в любом случае, если этого требуют интересы Банка. Собрание может быть созвано также по требованию ревизора (ревизионной комиссии), аудитора Банка, либо по инициативе участников, сумма долей которых в уставном капитале Банка составляет не менее 10 %.

В промежутках между общими собраниями участников Банка Совет Банка осуществляет общее руководство и наблюдение за деятельностью Бан­ка. Члены Совета Банка избираются общим собранием участников сроком на 2 года. Избранными в состав Совета Банка считаются кандидаты, набравшие наибольшее число голосов. Председатель Правления Банка не может быть одновременно Председателем Совета Банка. Председатель Совета Банка избира­ется членами Совета Банка из их числа большинством голосов от общего числа голосов, которыми обладают члены Совета Банка. Совет вправе в любое время переизбрать своего Председателя. Председатель Совета Банка организу­ет его работу, созывает заседания Совета и председательствует на них, организует на заседаниях ведение протокола, председательствует на общем собрании участников. Решения на заседании Совета Банка принимаются большинством голосов присутствующих. Совет правомочен решать вопросы своей компетенции, если в заседании участвует не менее 2/3 его членов. В случае равенства голосов членов Совета Банка голос Председателя Совета Банка является решающим. Совет Банка созывается его Председателем не реже одного раза в полугодие. Внеочередные заседания Совета Банка проводятся по предложению не менее 1/3 его членов, Ревизионной комиссии, Председателя Правления или Правления Банка.

Исполнительными органами Банка являются Правление Банка и Председатель Правления Банка. Количественный состав Правления определяется об­щим собранием участников Банка. Правление возглавляет Председатель. В Правление по должности входят Председатель Правления, заместите­ли Председателя Правления и члены Правления. Срок полномочий Председа­теля Правления и членов Правления составляет 5 лет. Заседания Правления проводятся по мере необходимости, но не реже 4 раз в год. Вопросы для рас­смотрения на заседании Правления выносятся по решению общего собрания участников, Председателя Правления или членов Правления не менее чем за 2 недели до заседания. Правление рассматривает текущие и перспективные планы работ, координирует работу служб и подразделений аппарата Банка, ут­верждает Правила внутреннего трудового распорядка, должностные инструкции, принимает решения по важнейшим вопросам текущей хозяйственной деятельности Банка, дает рекомендации Председателю Правления по вопро­сам заключения крупных сделок, принимает решения о получении Банком кредитов, а также решает другие вопросы, отнесенные к его компетенции на­стоящим уставом, Положением о Правлении или решением общего Собрания участников.

Контроль за финансово-хозяйственной деятельностью Банка осуществляется ревизионной комиссией, избираемой общим собранием участников Банка сроком на 5 лет. Члены ревизионной комиссии не могут одновременно занимать руководящие должности в органах управления Банка. Ревизионная комиссия Банка состоит из трех человек.

На рис. 2 представлена организационная структура ОАО «Автовазбанк»:

Рис. 2. Организационная структура ОАО «Автовазбанк»

Банк является кредитной организацией, которое для извлечения прибы­ли как основной цели своей деятельности на основании специального разре­шения (лицензии) Центрального банка Российской Федерации (Банка России) имеет право осуществлять банковские операции. Эти операции, предусмот­ренные действующим законодательством РФ: привлечение во вклады денежных средств физических и юридических лиц, размещение указанных средств от своего имени и за свои счет на условиях возвратности, платности, срочности, открытие и ведение банковских счетов физических и юридических лиц.

Банк может осуществлять следующие банковские операции:

• открывать и вести банковские счета физических и юридических лиц;
• размещать привлеченные денежные средства от своего имени и за свой счет;
• привлекать денежные средства физических и юридических лиц во вклады (до востребования и на определенный срок);
• осуществлять расчеты по поручению физических и юридических лиц, в том числе банков — корреспондентов, по их банковским счетам;
• инкассировать денежные средства, векселя, платежные и расчет­ные документы и осуществлять кассовое обслуживание физических и юридических лиц;
• покупать и продавать иностранную валюту в наличной и безналичной формах;
• привлекать во вклады и размещать драгоценные металлы;
• выдавать банковские гарантии.

Банк, помимо перечисленных выше банковских операций, вправе осуществлять следующие сделки:

• осуществлять доверительное управление денежными средствами и иным имуществом по договору с физическими и юридическими лицами;
• осуществлять операции с драгоценными металлами и драгоценными камнями в соответствии с законодательством Российской Федерации;
• выдавать поручительства за третьих лиц, предусматривающих исполнение в денежной форме;
• приобретать права требования от третьих лиц исполнения обязательств в денежной форме;
• предоставлять в аренду физическим и юридическим лицам специ­альные помещения или находящиеся в них сейфы для хранения документов и ценностей;
• осуществлять лизинговые и факторинговые операции;
• оказывать консультационные и информационные услуги.

Все перечисленные банковские операции и сделки осуществляются в рублях, а также в иностранной валюте.

2.2. Анализ основных показателей деятельности банка

Деятельность ОАО «Автовазбанк», как и других коммерческих банков, как уже описывалось выше, представляет собой совокупность пассивных операций, посредством которых образуются банковские ресурсы, и активных операций по использованию этих ресурсов с целью получения доходов.

Информация о наличии и движении источников банковских ресурсов, состоянии банковских операций формируется в процессе бухгалтерского учета. Завершающим этапом учетного процесса является общая характеристика состояния банковских счетов, т.е. составление итогового баланса и других форм отчетности банка, таких как «Отчет о прибылях и убытках», «Отчет об изменениях в собственном капитале», «Отчет о движении денежных средств». При этом баланс является главной частью банковской отчетности.

Баланс коммерческого банка — это сводная итоговая таблица, в которой отражены обобщенные статьи, характеризующие активные и пассивные операции на определенную дату. Баланс состоит из двух разделов: актива и пассива, между которыми должно существовать равенство.

Балансы банка подразделяются на годовые и промежуточные, которые в свою очередь делятся на: полугодовые, квартальные, ежемесячные. Оперативность банковского баланса реализуется при его ежедневном составлении.

Проведем анализ финансового состояния банка за 2006-2007 гг. по данным финансовой отчетности. (Приложения 1-3)

Таблица 1

Динамика и структура активов ОАО «Автовазбанк» за 2006-2007 гг.

№ п/п	Наименование статей	Сумма тыс. руб.		Удельный вес, %		Отклонение, (+,-) тыс. руб.	Темп роста, %
		2006 год	2007 год	2006 год	2007 год
1.	Денежные средства	10881	10990	4,6	4,5	+109,0	101,0
2.	Средства в ЦБ РФ	13033	15233	5,6	6,2	+2200	116,9
2.1.	Обязательные резервы	4148	4580	1,8	1,9	+432,0	110,4
3.	Средства в кредитных организациях	3033	190	1,3	0,1	-2843,0	6,3
4.	Чистая ссудная задолженность	102989	139586	44,0	55,0	+36597,0	135,5
5.	Основные средства, нематериальные активы и материальные запасы	45362	47485	19,4	19,4	-2123,0	104,7
6.	Требования по получению процентов	471	567	0,2	0,2	+96,0	120,4
7.	Прочие активы	54340	31087	23,1	12,7	-23253,0	57,3
8.	Всего активов	234257	245138	100	100	+10881,0	104,6

По данным табл. 1 можно сделать следующие выводы:

1. валюта баланса увеличилась в 2007 г. по сравнению с 2006 г. на 4,6% или 10881,0 тыс. руб. и составила 245138 тыс. руб., что свидетельствует об увеличении хозяйственного оборота и увеличении имущества банка;

2. Наибольший удельный вес в структуре активов банка занимает ссудная задолженность заемщиков, к концу 2007г. она увеличилась на 35,5% или 36597,0 тыс. руб. и составила 139586 тыс. руб.;

3. денежные средства банка увеличились на 9,0% и составили 10990 тыс. руб., увеличение денежных средств можно охарактеризовать как нерациональную финансовую политику банка;

4. в 2007 г. произошло увеличение средств в ЦБ РФ и отчислений обязательных резервов на 16,9% и 10,4% соответственно, что свидетельствует о повышении финансовой устойчивости банка.

Таблица 2

Динамика и структура источников формирования средств

ОАО «Автовазбанк» за 2006-2007 гг.

№ п/п	Наименование статей	Сумма тыс. руб.		Удельный вес, %		Отклонение, (+,-) тыс. руб.	Темп роста, %
		2006 год	2007 год	2006 год	2007 год
1	2	3	4	5	6	7	8
1.	Кредиты ЦБ РФ	0	0	—	—	—	—
2.	Средства кредитных организаций	0	10000	—	4,1	+10000	—
3.	Средства клиентов (некредитных организаций)	115111	171153	49,1	69,8	+56042	148,7
4.	Вклады физических лиц	60413	73054	25,8	29,8	+12641	120,9
5.	Выпущенные долговые обязательства	7988	8961	3,4	3,6	+973	112,2
6.	Прочие обязательства	4514	7316	1,9	3,6	+2801	162,1
7.	Резервы на возможные потери по обязательствам	108	132	0,0	0,0	+24,0	122,2
8.	Всего обязательств	188134	197562	80,3	80,6	+9428	105,0
9.	Средства акционеров	26250	26250	11,2	10,7	—	—
10.	Зарегистрированные обыкновенные акции и доли	26250	26250	11,2	10,7	—	—
11.	Переоценка основных средств	2222	2222	0,9	0,9	—	—
12.	Расходы будущих периодов и предстоящие выплаты	2422	2703	1,0	1,1	+281	111,6
13.	Фонды и неиспользованная прибыль прошлых лет (убытки прошлых лет)	11772	11303	5,0	4,6	-469	96,0
14.	Прибыль к распределению за отчетный период	10568	10504	4,5	4,3	-64	99,4
15.	Всего источников собственных средств	46123	47576	19,7	19,4	+1453	103,1
17.	Всего пассивов	234257	245138	100	100	+10881	104,6

В структуре источников формирования средств банка наибольший удельный вес занимают заемные средства банка- 80,6%, по сравнению с 2006г. в 2007г. заемные средства банка увеличились на 0,5% и составили 197562 тыс. руб.

В структуре обязательств банка основную долю занимают средства юридических лиц-69,8%, по сравнению с 2006 г. они увеличились на 48,7% и составили 171153 тыс. руб.

Вклады физических лиц увеличились в 2007г. на 20,9% по сравнению с 2006г. и составили 73054 тыс. руб.

Увеличились резервы на возможные потери по ссудам на 22,2%;

• Таким образом, анализ динамики валюты баланса выявил, как положительные, так и отрицательные моменты деятельности банка.

Анализ финансового состояния банка характеризуют нормативы ликвидности и различные коэффициенты.

Таблица 3

Анализ финансовой устойчивости ОАО «Автовазбанк» за 2006-2007 гг.

№ п/п	Показатели	Периоды		Изменения %
		2006 год	2007 год
1	2	4	5	6
1	Коэффициент покрытия собственного капитала К 1	0,964	1,032	118
2	Коэффициент степени покрытия капитала наиболее рискованных видов активов К 2	0,166	0,144	87
3	Коэффициент иммобилизации К 3	1,374	0,249	18
4	Коэффициент маневренности собственных оборотных средств К 4	0,312	0,066	21
5	Промежуточный коэффициент покрытия К 5	0,052	0,008	15
6	Коэффициент привлечения средств, имеющих срочный характер К 6	0,004	0,004	100
7	Коэффициент финансовой напряженности К 7	0,167	0,130	78
8	Соотношение активов, приносящих доход с платными пассивами К 8	1,922	1,753	91

Рассматривая показатели табл. 3, можно сделать следующие выводы:

Темп рост К1 (коэффициента покрытия собственного капитала) за анализируемые периоды возрос. Темп роста составил 18%, т.е. степень покрытия собственного капитала в 2007 г. увеличилась на 18%. Наблюдается тенденция к росту, это увеличивает потенциальные возможности банка, снижает банковские риски.

Темп роста К2 (степени покрытия капиталом наиболее рискованных видов активов) составил 87%. Наблюдается скачкообразное изменение показателя в сторону уменьшения в 2007 г., это свидетельствует об уменьшении удельного реального обеспечения активов в составе собственных средств, что неблагоприятно сказывается на работе банка, возникает процентный риск и риск ликвидности. Для нормализации возникшего положения необходимо наращивать капитал, чтобы обеспечить покрытие наиболее рискованных видов активов.

К3 (коэффициент иммобилизации) показывает состояние собственных оборотных средств коммерческого банка. В анализируемых периодах он составил 1,374; 0,249. Это больше чем ноль, поэтому можно сказать, что банк финансово устойчив. В 2007 г. наблюдается тенденция к снижению. Это говорит о том, что понижается уровень достаточности собственных средств для поддержки сбалансированности баланса за счет свободного остатка собственных средств-нетто, что отрицательно для банка, потому что при снижении обеспеченности собственными средствами увеличивается иммобилизация, при этом возрастает риск ликвидности, неплатежеспособности. Банку необходимо выявить и устранить причину недостатка в собственных средствах.

Однако показатель маневренности собственных оборотных средств (К4) выше нуля. Он составил 0.312; 0.066 соответственно. Это говорит о мобильности собственных оборотных средств. Но все-таки к 2007 г. наблюдается тенденция к снижению, что является отрицательным в работе банка. Если и далее показатель будет понижаться, то в случае возникновения кредитного и процентного рисков банк может оказаться немобильным.

Значение К5 отражает уровень покрытия заемных средств собственными. Он составил 0.052; 0.008. В 2007 г. показатель понижается. Это отрицательно для банка, может возникнуть риск невозврата средств вкладчикам, снижается устойчивость, что обусловлено увеличением иммобилизационных активов.

Показатель К6 отражает привлечение средств, имеющих срочный характер. Он составляет 0.004; 0.004 соответственно двум отчетным периодам. Наблюдаемое снижение ведет к понижению финансовой устойчивости из-за уменьшения доли привлеченных срочных депозитов и остатков на счетах.

К7 – показатель финансовой напряженности, отражает степень обеспечения собственными средствами заемных средств. В анализируемых периодах он составил 0.167; 0.130. Темпы роста –78%. Это говорит о снижении управляемости активными операциями. Уменьшение роста показателя – свидетельство агрессивной политики.

К8, характеризует соотношение активов, приносящих доход, по отношению к платным пассивам (депозиты, полученные кредиты).

К8 составил 1.922; 1.753. Это больше единицы, также наблюдается рост во всех периодах, что положительно для банка. Можно сказать, что на 1 рубль платных пассивов приходится 2 и 2 рубля соответственно по периодам.

Оценивая результаты по показателям финансовой устойчивости коммерческого банка можно сказать, что наблюдается практически по всем показателям снижение к 2007г.

Для эффективной работы банка и его финансовой устойчивости необходимо принять меры, нормализующие ситуацию.

Таблица 4

№ п/п	Показатели	Периоды		Изменения, %
		2006 год	2007 год
1	2	3	4	5
1	Показатель характеризующий удельный вес активов, непосредственно участвующих в операциях, приносящих доход К 9	0,833	0,821	99
2	Финансовый коэффициент «отдачи» активов К 10	1,169	1,343	115
3	Показатель использования привлеченных средств К 11	0,235	0,292	124
4	Доходность привлеченных средств К 12	0,010	0,012	120
5	Коэффициент активности привлечения средств К 13	0,857	0,885	103
6	Рентабельность дохода К 14	0,005	0,007	140
7	Рентабельность общего капитала К 15	0,004	0,005	125
8	Коэффициент эффективности использования собственных средств К 16	0,030	0,046	153
9	Коэффициент рентабельности капитала банка К 17	0,004	0,006	150

Коэффициент К9 характеризует удельный вес активов приносящих доход в валюте баланса. В анализируемых периодах этот показатель составил 0.833; 0.891 соответственно отчетным периодам. Удельный вес активов повышается и составляет больше, чем 0.7, что является положительным результатом. Увеличивается емкость рынка услуг, предоставляемых коммерческим банком.

К10 (финансовый коэффициент отдачи активов) детализирует значения показателя К9. К10 составил 1.169; 1.343., наблюдается тенденция к росту, что также является положительным изменением. Т.е. на одну денежную единицу активов приходится 1.169; 1.343 единиц дохода соответственно анализируемым периодам.

К11 – показатель использования привлеченных средств. Он составил 0.235; 0.292. Т.е. непосредственно на кредитование направляется 23.5% в 2006 г., 29.2% в 2007 г. привлеченных средств. Полученные результаты не превышают 0.75 (критическое значение), это говорит о консервативной кредитной политике. Также наблюдается тенденция к росту.

Активность коммерческого банка по эффективному использованию заемных средств определяется доходностью привлеченных средств К12. Он показывает, что в 2006 г. приходится 0.010, в 2007 г. 0.012 денежных единиц дохода. Происходит плавное возрастание показателя, т.е. предполагается эффективная деловая активность по управлению сбалансированным кредитно-депозитным портфелем банка.

Деятельность банка по развитию депозитной клиентской базы оценивается активностью привлечения средств К13. Темпы роста этого показателя равны 0.89 и 1.03 соответственно. Они повышаются, т.е. банк активно работает в сторону привлечения денежных средств на финансовом рынке без межбанковского кредитования.

Рентабельность дохода К14 показывает, что на одну денежную единицу дохода в 2006 г. приходится 0.005 денежных единиц, в 2007 г. — 0.007 денежных единиц. Наблюдается тенденция к повышению рентабельности дохода, это свидетельствует об оптимизации структуры ресурсной базы.

Рентабельность общего капитала К15 характеризует деятельность банка с точки зрения эффективности управления по размещению активов, т.е. их возможность приносить доход. К15 составил 0.004; 0.005, показатель увеличивается, что является положительным результатом.

Эффективность использования собственных средств характеризует коэффициент К16. В анализируемых периодах он составил 0.030; 0.046. Во 2007 г. показатель снизился по сравнению с 2006 г. Это говорит о неоперативности принятия решений в случае возникновения рисков.

К17 характеризует эффективность оборота текущих активов. Темп роста составил 150% соответственно, т.е. повышается эффективность оборота текущих активов, увеличивается число оборотов за единицу времени.

В общем, по коэффициентам, характеризующим и оценивающим деловую активность коммерческого банка можно сделать вывод, что все коэффициенты имеют положительные значения и тенденцию к росту.

Таблица 5

№ п/п	Показатели	Рекомендуемые значения	Периоды		Изменения (+,-)
			2006 год	2007 год
1	2	3	4	5	6
1	Высоколиквидные активы (ЛА м ), руб.		1066512	1165072	109
2	Ликвидные активы (ЛА т ), руб.		2401156	2621557	109
3	Всего ликвидных активов, руб. (1+2)		3467688	3786649	109
4	Обязательства до востребования (ОВ м ), руб.		4120891	5191618	126
5	Обязательства до востребования и на срок до 30 дней (ОВ т ), руб.		2486320	2516395	101
6	Обязательства по кредитам, депозитам и ц/б, полученным на срок свыше 1 года (ОД), руб.		202873	135180	67
7	Итого обязательств (4+5+6)			7843193	115
8	Капитал (К), руб.			1437249	95
9	Обязательные резервы банка в ЦБР, (Р о ), руб.		283578	316907	112
10	Кредиты выданные и депозиты размещенные сроком свыше 1 года, (К РД ), руб.		480118	648081	112
11	Совокупные активы А, руб.		5409693	6380829	118
12	Коэффициент мгновенной ликвидности Н2, %(1:4)*100%	Мин 20%	25,88%	22,44%	87
13	Норматив текущей ликвидности Н3, % (2:5)	Мин 70%	96,57%	104,18%	108
14	Норматив долгосрочной ликвидности Н4, % (10:(6+8))	Мак 120%	28,0%	41,22%	147
15	Норматив общей ликвидности Н5, % (2: (11-9))	Мин 20%	46,84%	43,23%	92

В анализируемых периодах Н2 (норматив мгновенной ликвидности) составил 25.9%; 22.4%, это больше 20%, что является положительным результатом. Иначе говоря, на каждые 10 рублей средств до востребования банк имеет, например, в 2006 г. 2.2 рублей высоколиквидных активов. Следовательно, банк сможет рассчитаться по своим обязательствам за 4 дня в 2006 г. Это говорит о высоком уровне ликвидности банка.

Н3 (норматив текущей ликвидности) также выше минимально допустимого значения (70%).

Он составил 96.6%, 104.18%. Это говорит об оптимальности соотношения между активами и пассивами, что укрепляет ликвидность банка.

Н4 (норматив долгосрочной ликвидности) характеризует общую сбалансированность активных и пассивных операций. В анализируемых периодах значение Н4 меньше максимально допустимого (120%).

Он составил 28%, 41.22%. Сумма долгосрочных кредитов (с оставшимся сроком погашения свыше года) не превышает сумму собственных средств-брутто и долгосрочных кредитов, что является положительным результатом.

Н5 (норматив общей ликвидности) показывает какую долю занимают ликвидные активы в общем объеме активов. А это означает, что высоколиквидные активы в общем объеме активов составили 46.84%, 43.23%. Полученные результаты превышают минимально допустимое значение норматива (20%), оптимальное значение – 40%. К концу третьего периода банк практически достиг оптимизации по данному нормативу, что также является положительным результатом.

В общем, по всем нормативам ликвидности прослеживается положительная оценка.

Рассмотрим структуру и динамику доходов ОАО «Автовазбанк» за 2006-2007 гг.

Таблица 6

Динамика и структура доходов ОАО «Автовазбанк»

за 2006 -2007гг.

Наименование статей	2006 год		2007 год		Темп изменения %
	Сумма, тыс. руб.	Уд. вес, %	Сумма тыс. руб.	Уд. вес, %
1. Процентные доходы	86 105 086	16,5	119 258 332	23,9	137,5
2. Комиссионные доходы	10 402 290	3,8	14 190 223	5,4	142,1
3. Операционные доходы	219 189 039	79,7	187 400 238	70,7	88,7
Всего доходов	315 696 415	100	320 848 793	100	101,6

Процентные доходы в 2007 году увеличились на 37,5 % по сравнению с 2006 годом, что связано с ростом средних процентных активов. Удельный вес процентных доходов в общей структуре доходов банка составил к концу 2006г. 23,9 %.

Комиссионные доходы в общей структуре доходов банка составили 5,4 %, это на 42,1 % больше чем в 2006 г. Операционные доходы составляют наибольший удельный вес в общей структуре доходов банк – 70,7 % , но по сравнению с предыдущим годом, они снизились на 11, 3 % и составили 187 400 238 тыс. руб. Темп роста доходов составил 1,6 %.

Таблица 7

Динамика и структура процентных доходов ОАО «Автовазбанк»

за 2006-2007 гг.

Процентные доходы	2006 год		2007 год		Темп изменение %
	Сумма, тыс. руб.	Уд. вес, %	Сумма тыс. руб.	Уд. вес, %
1. Процентные доходы по ссудам и средствам банкам	4 620 070	5,4	5 554 888	4,7	87,0
2. Процентные доходы по ссудам клиентам	56 069 090	65,1	84 436 801	71,0	109,1
3.Процентные доходы по ценным бумагам	25 200 576	29,3	28 958 605	24	0,8
4. Прочие процентные доходы	210 787	0,2	308 038	0,3	150
Итого	86 105 086	100	119 258 332	100	137,5

Данные табл. 7 свидетельствуют, что в банке среди процентных доходов наибольший удельный вес составляют доходы по ссудам, предоставленные клиентам. При этом их удельный вес увеличился в 2007 году до 71,0 %, то есть на 9,6 %. В то же время ссудная задолженность клиентов, преобладающая в средних процентных активах банка, значительно возросла по сравнению с темпами роста процентных доходов полученным по ней с 386 млн. руб. в 2006 году до 479 млн. руб. в 2007 году, то есть на 24,1%.

Хотя для повышения доходности активов, темпы роста доходов должны опережать темпы роста соответствующих активов. Доля кредитов, предоставленным клиентам, в общем объеме активов, приносящих доход, увеличились в 2007 году на 16,94 %.

Второе место по удельному весу в процентных доходах банка принадлежит процентным доходам по ценным бумагам, которые снизились на 18 % по сравнению с 2006 годом и составили 28 958 605 тыс. руб. в 2007 г. Данное увеличение доходов произошло за счет значительного роста объема портфеля ценных бумаг.

Процентные доходы по ссудам и средствам банка составили 4,7 % в общей доле процентных доходов банка и снизились в 2007 г. по сравнению с 2006 г. на 12,6 %.

Темпы роста доходов от кредитования населения (78,4 %) существенно опережали темпы ро­ста процентных доходов по ссудному портфелю в целом (48,5%).

Анализ процентных доходов банка позволяет выяснить, за счет каких факторов они в основном получены: изменение цены выдаваемых кредитов, использование средств, находящихся на расчетных счетах клиентов или обоих факторов одновременно. Рост указанных показателей положительно влияет на рост доходов банка при условии соблюдения во втором случае требований ликвидности банковских активов. Следует отметить, что на величину процентных доходов влияют начисленные проценты по просроченным ссудам. Поэтому следует оценить достаточность созданного резерва на покрытие потерь по кредитным рискам, соответствие его расчетной и практической сумм. В нашем случае, если в 2006 году резервы по ссудам клиентам покрывали возможные риски по сомнительным ссудам, то в 2006 году их не достаточно, так как они покрывают возможные потери по сомнительным ссудам на 78,1%. Необходимо снизить темпы роста сомнительных ссуд и доходов по ним.

Таблица 8

Динамика и структура непроцентных доходов ОАО «Автовазбанк»

за 2006- 2007 гг.

Непроцентные доходы	2006 год		2007 год		Темп изменения %
	Сумма тыс. руб.	Уд. вес, %	Сумма, тыс. руб.	Уд. вес, %
1. Комиссионные доходы	10 402 290	4,5	14 190 223	7,0	136,4
2. Доход по операциям с ценными бумагами и драгоценными металлами	11 431 976	5,0	20 797 445	10,3	181,9
3. Доход по операциям с иностранной валютой	182 926 373	79,7	132 037 404	65,5	72,2
4. Прочие операционные доходы	24 830 690	10,8	34 565 389	17,2	139,2
Итого	229 382 687	100	201 590 461	100	87,9

Как видно из таб.8, непроцентные доходы за 2007 год составили 201 590 млн. руб., что на 12,1 % ниже, чем в 2006 году. Снижение показателя непроцентных доходов на средние активы объясняет невысокий прирост непроцентных доходов, хотя объем средних активов возрос на 91,6 % в сравнении с 2006 годом.

Наибольший удельный вес (65,5 %) в структуре непроцентных доходов банка составляют доходы, полученные по операциям с иностранной валютой (операционные доходы).

По сравнению с 2006 г. их сумма снизилась на 27,8 % и составила 132 037 млн. руб.

Доход по операциям с ценными бумагами и драгоценными металлами составил 20 797 млн. руб. в 2007 г. и увеличился на 81,9 % по сравнению с предыдущим годом. Их удельный вес в структуре непроцентных доходов составил 10,3 % .

Удельный вес прочих операционных доходов в структуре непроцентных доходов в 2007 г. составил 17,2%, что на 6,4 % больше чем в 2006г.

Основными составляющими высокой рентабельности работы Банка в 2007 г. являются:

• постоянно растущий объем комиссион­ных доходов (темп роста — 136 %);
• высокий коэффициент использования привлеченных ресурсов (рост за год с 95,9 % до 97,0 %);
• удешевление ресурсной базы за счет прироста (на 39,0 %) остатков средств на расчетных и текущих счетах корпоратив­ных клиентов;
• низкий темп роста непроцентных расхо­дов Банка (25,2 %), который значительно отставал от темпа роста работающих акти­вов (44,5 %) и темпа роста чистой прибыли (76,7 %).

Сумма расходов банка в 2007г. составила 275 864 млн. руб. и снизилась по сравнению с предыдущим годом на 3,3 %.

Наибольший удельный вес в структуре расходов банка составляют операционные расходы- 219 770 млн. руб. Их удельный вес составил в 2007г. 79,64 % и снизился по сравнению с предыдущим периодом на 5,99 %

Таблица 9

Динамика и структура расходов ОАО «Автовазбанк»

за 2006-2007 гг.

Наименование статей	2006 год		2007 год		Темп изменения %
	Сумма, тыс. руб.	Уд. вес, %	Сумма, тыс. руб.	Уд. вес, %
1. Процентные расходы	40 619 233	14,2	55 924 391	20,3	137,7
2. Комиссионные расходы	208 642	0,1	169 301	0,1	81,1
3. Операционные расходы	244 460 131	85,6	219 770 721	79,6	89,9
Всего расходов	285 288 006	100	275 864 413	100	96,7

Процентные расходы в структуре общих расходов банка составили 20,3 % и увеличились по сравнению с прошлым периодом на 37,7%. Все это связано сростом обязательств, по которым выплачиваются проценты.

Наименьший удельный вес в структуре расходов составляют комиссионные расходы.

Таблица 10

Динамика и структура процентных расходов ОАО «Автовазбанк»

за 2006-2007 гг.

Процентные расходы	2006 год		2007 год		Темп изменения, %
	Сумма, тыс. руб.	Уд. вес %	Сумма, тыс. руб.	уд. вес %
1. По счетам клиентов	38 910 046	95,8	53 577 866	95,8	137,67
2. По средствам банков, включая займы и депозиты	280 809	0,7	334 405	0,6	119,1
3. Выпущенным долговым ценным бумагам	572 088	1,4	839 135	1,5	146,7
4. Прочие процентные расходы	856 290	2,1	1 172 985	2,1	137,0
Итого	40 619 233	100	55 924 391	100	137,7

Как видно из таблицы 10 процентные расходы возросли на 37,7 % и составили 55 924 млн. руб.

Основной статьей расходов Банка являются процентные выплаты по вкладам населения, ко­торые увеличились за год на 14,4 млрд. руб. (рост на 39,4 %) и достигли 53,5 млрд. руб. Их до­ля в совокупных расходах банка возросла по сравнению с 2006 г. на 3,7 % и составила 95,8 %.

Процентные расходы по привлеченным средствам банка увеличились на 19% и составили 0,6% в общей структуре процентных расходов банка.

Особо следует упомянуть процентные расходы по ценным бумагам. Расходы банков по операциям с ценными бумагами подразделяются на расходы, связанные с обслуживанием и перепродажей выпущенных банками ценных бумаг, расходы по обслуживанию ценных бумаг, выпущенных другими юридическими лицами и органами государственной власти. Удельный вес данных расходов составил в 2007г. 1,5 %.

Как видно из таблицы 10 основную часть расходов банка составляют расходы по формированию ресурсной базы банка, которые в свою очередь зависят от объема, структуры и средней цены привлечения пассивов. Величина издержек зависит в основном от видов, сроков их привлечения, от уровня банковского менеджмента, состояния рыночной конъюнктуры.

По полученным результатам таблицы 10 непроцентные расходы снизились на 10,2 %. при этом их доля в совокупных расходах банка снизилась на 6 % , из–за чего следует, что имеется снижение расходной нагрузки на доходы банка, следовательно, тенденция к увеличению прибыли. Отношение операционных (непроцентных расходов) к средним активам (показатель того, сколько расходов приходится на 1 руб. ср. активов) уменьшилось с 9,0 % до 5,7 %. Это является следствием политики банка по сокращению непродуктивных расходов и контролю бюджетных показателей.

Таблица 11

Динамика и структура непроцентных расходов ОАО «Автовазбанк» за 2006-2007 гг.

Непроцентные расходы	2006 год		2007 год		Темп изменения %
	Сумма, тыс. р.	Уд. вес, %	Сумма, тыс. р.	Уд. вес, %
1. Комиссионные расходы	208 642	0,1	169 301	0,1	81,1
2. Расходы на содержание аппарата	24 869 731	10,2	37 383 246	17,0	150,3
3. Эксплуатационные расходы	7 843 166	3,2	10 501 799	4,8	133,9
4.Расходы по операциям с иностранной валютой	174 020 006	71,1	124 983 905	56,8	71,8
5. Расходы по операциям с ценными бумагами и драгоценными металлами	4 038 630	1,6	6 434 266	2,9	159,3
6. Прочие расходы	33 788 598	13,8	40 467 505	18,4	119,8
Итого	244 768 773	100	219940022	100	89,8

Следует отметить, что при видимом положительном факте снижения непроцентных расходов в совокупных расходах, видно, что непроцентные расходы в 2006 году превышали процентную прибыль, а после снижения непродуктивных расходов это соотношение достигло 80,2 %, что достаточно высоко. Из соотношения непроцентных расходов к операционным доходам видно, что темпы роста непроцентных расходов (89,8 %) опережают темпы роста операционных доходов (87,9 %).

То есть непродуктивные расходы ложатся тяжелым бременем на доходы банка. Операционные расходы банка легче поддаются контролю и анализу, поскольку большая их часть (расходы по оплате труда, эксплуатационные расходы) является относительно постоянной и вполне прогнозируемой величиной.

В 2007 году удельный вес комиссионных расходов не уменьшился в сравнении с прошлым годом, и составил 169 млн. руб. Наибольший удельный вес в комиссионных расходах банка в 2007 году приходится на услуги, полученные по купле – продаже иностранной валюты – 31,6 %, которые возросли на 4,7 %. В 2007 году большую долю в комиссионных расходах составляли расходы от полученных услуг по страховым операциям — 31,1 % (110 млн. руб.), но в 2007 году они снизились на 55,5 % и составили 49 млн. руб. Комиссионные расходы от услуг других банков по переводным операциям выросли на 18,2 % и составили в 2007 году 52 млн. руб. Расходы от услуг по аудиту составляют 13,0 % от общих комиссионных расходов или 46 млн. руб., они выросли на 84,0 % по сравнению с 2006 годом. В структуре комиссионных расходов незначительную долю составляют расходы от услуг по купле – продаже ценных бумаг (биржевые, брокерские, дилерские услуги) и по полученным гарантиям. Прочие комиссионные расходы выросли на 1,3 % в сравнение с прошлым годом.

Внутренняя стоимость банковских услуг снизилась за год на 0,6 п.п.

Эксплуатационные расходы Банка: выросли с 7,8 до 10,5 млрд. руб., в основном возросших на 57,0 % амортизационных отчислений по основным средствам. Кроме того, увеличились затраты Банка на ремонт (на 44,4 %) и содержание (на 27,0 %) зданий, а также на обслуживание техники, информационных систем и по договорам за оказание охранных услуг (на 25,9 %).

Наибольший удельный вес в общей структуре непроцентных расходах составили расходы по операциям с иностранной валютой- 56,8 %. Данные расходы снизились в 2006г. на 28,2 % по сравнению с 2006г. и составили 124 983 млн. руб.

В статью «Прочие расходы» включены: расходы по простой аренде (248 млн. руб.), расходы от реализации основных средств и нематериальных активов (1 млн. руб.), штрафы, пени, неустойки (3 млн. руб.) и т.д.

За 2007 г. Банк выплатил налогов в 1,4 раза больше, чем в 2006 г. Удельный вес налоговых выплат в расходах Банка увеличился за 2007 г. с 10,9 % до 12,4 %.

Приведенные показатели структуры прибыли и динамика банка изложены в табл. 12 за 2006 – 2007 годы.

Таблица 12

Динамика и структура прибыли ОАО «Автовазбанк»

за 2006-2007 гг.

Наименование статей	2006 год		2007 год		Темп изменения %
	Сумма, тыс. руб.	Уд. вес, %	Сумма, тыс. руб.	Уд. вес, %
1. Процентная прибыль	45485853	149,6	63333941	140,8	139,0
2. Комиссионная прибыль	10193648	33,52	14020922	31,2	137,5
3. Операционная прибыль	-25271092	-83,1	— 32370483	71,9	128,0
4. Прибыль до налогообложения	30408409	100	44984380	100	147,0
5. Налог на прибыль	4 057 092	—	4 771 867	—	117,0
Чистая прибыль	21 743 744	—	36 015 985	—	165,0

Сопоставляя темпы роста (снижения) прибыли с динамикой доходов и расходов, можно составить следующий анализ. В 2007 году динамика роста процентных доходов примерно равна динамике роста процентных расходов – на 39,0 % и в 37,5 % соответственно.

Опережение темпов увеличения комиссионных доходов над темпами увеличения комиссионных расходов повлияло на непроцентную прибыль, которая увеличилась на 37,5 %, по сравнению с 2006 годом. В 2007 году операционные доходы снизились на 11,3 %, а операционные расходы – на 10,1 %.

Опережение темпов снижения операционных доходов над темпами роста операционных расходов отрицательно повлияло на динамику операционной прибыли, которая в 2007г. принимает отрицательное значение, т. е. убыток, который по сравнению с 2006 годом увеличился на 28,0 %.

Непроцентные расходы несут большую нагрузку для прибыли из – за высокой доли провизии по ссудам (до 74,6% от операционной прибыли в 2007 году), что неправомерно, хотя это можно объяснить увеличением ссудного портфеля и рисков по ссудам, но причиной может быть и занижение налогооблагаемой базы. Если совокупные доходы в 2007 году выросли на 1,6 %, совокупные расходы (без учета резервов и подоходного налога) снизились на 3,3 %, то прибыль до налогообложения увеличилась 47,0 %.

В отчетном году увеличение чистой прибыли банка составило 65,0 % от суммы прибыли прошлого года.

2.3. Анализ факторинговых услуг и их динамика

С целью расширения спектра банковских услуг и повышения конкурентоспособности банка с 2003 года ОАО «Автовазбанк» начал оказывать факторинговые услуги юридическим лицам в России, предлагая широкий спектр мероприятий в соответствии с международными стандартами.

Факторинговые услуги банка включают:

• ­ финансирование поставок товаров;
• ­ управление дебиторской задолженностью и контроль платежной дисциплины дебиторов;
• ­ оптимизация структуры денежных потоков;
• ­ информационно-аналитическое обеспечение.

Финансирование поставок товаров при факторинге предусматривает, что немедленно после поставки банк выплачивает в качестве финансирования значительную часть суммы поставки. Размер досрочного платежа (аванса) составляет от 50% до 90%.

ОАО «Автовазбанк» платит до 90 % от суммы поставки. Остаток (сумма поставки минус сумма финансирования минус комиссия банка) выплачивается клиенту в день поступления денег от дебиторов.

ОАО «Автовазбанк» применяется факторинг с регрессом. Это означает, что в случае задержки платежа дебитором сверх срока отсрочки платежа за него платит клиент.

Основными потребителями факторинговых услуг ОАО «Автовазбанк» являются в основном производители конечной продукции и торговые предприятия, реализующие товар крупным и средним оптом или в розницу с предоставлением потребителю отсрочек по платежам.

Факторинговые услуги могут оказываться банком продавцу по тем поставкам, отсрочки по которым не превышают 180 календарных дней.

Рис. 3. Принципиальная схема факторингового обслуживания в ОАО «Автовазбанк»

Фактор – ОАО «Автовазбанк»

Поставщик (Клиент Банка) – предприятие, осуществляющее поставку товаров, выполнение работ, оказание услуг своим контрагентам на условиях товарного кредита.

Покупатели (дебиторы) – предприятия, имеющие задолженность, срок платежа по которой возникает в будущем или уже наступил.

Выплата остатка средств (за вычетом комиссии) после полного погашения долга Покупателем.

1. Поставка товара на условиях отсрочки платежа

2. Уступка дебиторской задолженности Банку

3. Выплата финансирования (до 90% от суммы поставленного товара) сразу после поставки

4. Оплата за поставленный товар Покупателем

Оплата услуг Банка по осуществлению факторинговых операций полностью включается в себестоимость.

Комиссия банка за факторинговое обслуживание разделяется на четыре составляющие.

Первая — комиссия за выплаченное финансирование в рамках факторингового обслуживания — до 15 % годовых от суммы финансирования.

Вторая — комиссия за оказание иных финансовых услуг в рамках факторингового обслуживания (административное управление)- 0,4-0,8 %% годовых в месяц от суммы счета-фактуры.

Третья – комиссия за перечисление средств по счету фактуры (фиксированный сбор) – 40 –70 руб. за счет фактуры.

Четвертая – покрытие почтовых расходов банка, расходов по оплате услуг нотариуса, расходов, связанных с поиском и сбором информации.

При совершении факторинговой операции банк запрашивает следующие документы Клиента:

1. Копия учредительного договора (нотариально удостоверенная).

2. Копия устава (нотариально удостоверенная).

3. Копия свидетельства о внесении в единый государственный реестр предприятий (нотариально удостоверенная).

4. Карточка с образцами подписей и оттиска печати (нотариально удостоверенная).

5. Копия выписки соответствующего органа (общее собрание акционеров, учредителей) или решение соответствующего государственного комитета о назначении его руководителя.

6. Копия приказа о назначении главного бухгалтера.

7. Копии паспортов руководителя и главного бухгалтера.

8. Анкета Клиента.

9. Заявка на установление лимита финансирования.

10. Финансовая отчетность Клиента за последние четыре квартала с отметкой налоговых органов, заверенная печатью компании.

11. Справка о предполагаемых оборотах по факторинговому обслуживанию и планируемом количестве дебиторов (в свободной форме).

12. Справки из банков об остатках средств и месячных оборотах по расчетным, валютным и ссудным счетам с назначением платежа за последние шесть месяцев, заверенные печатями банков.

13. Справки из банков об отсутствии кредиторской задолженности, заверенные печатями банков.

14. Список дебиторов, с которыми собирается работать клиент по факторинговому обслуживанию.

15. Статистика платежей дебиторов за последние 6 месяцев.

16. Копии договоров с поставщиками и покупателями заверенные Продавцом.

17. Расшифровка дебиторской задолженности (краткосрочная и долгосрочная) — наименование дебитора, сумма задолженности, в том числе просроченной, дата возникновения и дата погашения задолженности.

18. Расшифровка кредиторской задолженности (краткосрочная и долгосрочная): наименование кредитора, сумма задолженности, основание возникновения, дата возникновения, дата выплаты.

19. Информация о положении компании на рынке

20. Информация о структуре выручки от реализации (начиная с начала года): денежными средствами, векселями (ликвидными и неликвидными), взаимозачетами и т.п.

После предоставления и изучения документов клиента, между банком и клиентом заключается договор о переуступке неоплаченных долговых требований.

В договоре указываются:

• ­ покупатели, требования которых будут переуступаться;
• ­ контрольная сумма переуступаемых требований;
• ­ предельная сумма аванса;
• ­ процентная ставка за кредит;
• ­ процент комиссионного сбора за обработку счетов-фактур;
• ­ минимальная сумма комиссионного сбора, если требования поступили на меньшую сумму;
• ­ дополнительные виды услуг, получаемые поставщиком;
• ­ предельные суммы по операциям факторинга и метод их расчета;
• ­ меры, принимаемые для получения платежа с неаккуратного плательщика;
• ­ право регресса (право обратного требования к поставщику);
• ­ сроки заявления претензий и жалоб на факторинговый отдел;
• ­ ответственность сторон за нарушение условий договора;
• ­ предельный срок платежа для покупателя;
• ­ порядок завершения факторной сделки;
• ­ условия расторжения договора;
• ­ срок действия договора.

Особо оговаривается, что поставщик не имеет права заключать договор с другим банком.

В договоре предусматриваются также обязанности поставщика и факторингового отдела банка. Так, поставщик отвечает за соблюдение всех требований, предъявляемых к оформлению расчетных документов; своевременную переуступку сумм, возникающих при отказе от акцепта и сумм покупателей, поступивших в оплату по факторингу, но зачисленных на расчетный счет поставщика. Он должен также своевременно и в полном объеме отрегулировать все спорные моменты; предоставить отделу необходимую документацию о поставке товаров или предоставлении услуг, в том числе документы, подтверждающие отгрузку в соответствии с условиями заказа по срокам, количеству и качеству; предоставить информацию о плательщике, если имело место ухудшение его производственной и финансовой деятельности, которое может повлиять на степень рискованности операций факторинга. В обязанности отдела входит:

• ­ осуществлять операции в соответствии с условиями договора;
• ­ вести подробный учет операций с поставщиком и плательщиками;
• ­ регулярно составлять отчет о состоянии лицевого счета поставщика и отчет об оплате платежных требований каждым плательщиком и динамике погашения долга;
• ­ проводить анализ просроченных платежных требований по каждому плательщику;
• ­ составлять перечень плательщиков, сумма счетов которых приближается или превышает установленную для них предельную сумму.

Периодичность и даты составления отчетов определяются спецификой производственной деятельности поставщика.

Действие факторингового соглашения (договора) может быть, прекращено:

• ­ по взаимному соглашению сторон;
• ­ по желанию поставщика;
• ­ по желанию факторингового отдела. При этом стороны уведомляют друг друга в сроки, указанные в договоре;
• ­ при фактической или возможной неплатежеспособности поставщика.

При расторжении договора по первым двум причинам поставщик должен иметь альтернативный источник средств и выкупить переуступленные отделу требования. Отдел уведомляет плательщиков, что с этого момента все платежи осуществляются в пользу поставщика. Если поставщик не в состоянии приобрести требования, то отдел заключает с ним соглашение о кредитовании в период до прекращения срока действия факторингового договора. В этот период факторинговый отдел будет последовательно снижать процент аванса по предварительной оплате требований, с тем, чтобы на момент прекращения действия договора довести сумму, которая должна быть получена от плательщиков, до минимума. При прекращении действия договора в связи с неплатежеспособностью поставщика отдел может компенсировать сумму предварительных платежей только за счет инкассирования платёжных требований.

В случае невозможности выполнения принятых на себя обязательств факторинговым отделом имущественную ответственность несет банк, при котором он создан. Отдел не несет ответственности за невыполнение договорных обязательств по поставкам.

Доля ОАО «Автовазбанк» на российском рынке факторинга составляет более 5%. За 2007 год оборот ОАО «Автовазбанк» по этому виду услуг вырос на 194%: с 8,5 млн. долл. США в 2006 году до 25млн. долл. США в 2007 году.

Рис. 3. Динамика оборота ОАО «Автовазбанк» по факторинговым операциям за 2006-2007 гг.

В 2007 году объем финансирования, непосредственно предоставленного банком своим клиентам, составил 1550,8 тыс. долл., в 2006 г. 515,4 тыс. долл., в 2005 г. 147,9 тыс. долл. Темпы прироста финансирования в 2007 г. — 200%, в 2006 г. — 248% (см. рис. 5).

Рис. 6. Динамика объемов финансирования, предоставленного факторами под уступку денежных требований в 2005-2007 гг., млн. долл.

Факторинговая комиссия в процентах от общего объема финансирования с каждым годом сокращается, что, несомненно, повышает доступность факторинга.

Уменьшение доли факторинговой комиссии от объема предоставленного финансирования связано, прежде всего, с быстрым ростом объемов финансирования, то есть эффектом масштаба, кроме того, с приобретением опыта отрабатываются схемы ведения этого бизнеса и находятся возможности оптимизации бизнес-процессов. За 2007 год на факторинговое обслуживание было привлечено 113 предприятий-клиентов. Общее количество дебиторов, с которыми пришлось взаимодействовать сотрудникам ОАО «Автовазбанк» в течение года, достигло 6404 предприятий, а количество зарегистрированных за год поставок составило 53 тысячи.

В 44 случаях из 113 факторинговое финансирование по одной сделке в 2007 году предоставлялось на срок 31-60 дней (см. график 3).

На срок до 90 дней было заключено 90% всех сделок. В то же время сам договор факторинга между поставщиком и фактором обычно носит бессрочный характер, в его рамках поставщик, в тех случаях, когда ему необходимо получить финансирование сразу после отгрузки товара, уступает фактору права денежных требований к своим покупателям.

Рис. 4. Структура факторинговых сделок ОАО «Автовазбанк» по срокам предоставления финансирования за 2007 г., %

К основным отраслям, пользовавшимся факторинговыми услугами до 2006 года, относились: производство и торговля продуктами питания, алкогольная продукция, фармацевтика, бытовая химия, парфюмерия и косметика, канцтовары, бытовая техника, хозяйственные товары.

Рис. 6. Соотношение объемов факторинга в сфере торговли и производства, %

81% принятой на обслуживание дебиторской задолженности принадлежит производственным компаниям, соответственно лишь 19% — торговым (см. рис. 6).

Такое неравномерное распределение объясняется тем, что в составе промышленных холдингов часто присутствуют собственные торговые компании.

В 2007 году к представителям этих отраслей добавились поставщики металлургической продукции, лесной промышленности, игрушек, телекоммуникационных услуг и строительных материалов. Всего на факторинговом обслуживании у банка находятся компании — представители более 20 отраслей экономики.

В ходе своей деятельности Банк подвергается кредитным рискам, заключающимся в том, что контрагенты Банка могут оказаться не в состоянии своевременно и в полном объеме погасить свою задолженность. Банк регулирует уровни кредитного риска путем ограничения сумм, допустимых в отношении заемщика или группы заемщиков, а также в отношении географических и индустриальных секторов. Банк регулярно проводит анализ таких рисков и пересматривает их не реже одного раза в год.

Уровень кредитного риска по конкретным заемщикам, включая банки и инвестиционные компании, также далее ограничивается дополнительными лимитами, покрывающими риски по балансовым и внебалансовым позициям, пересматриваемые Кредитным комитетом банка, по крайней мере, еженедельно. Фактическое выполнение лимитов контролируется на ежедневной основе.

Банк осуществляет управление кредитными рисками путем регулярного анализа способности заемщиков и потенциальных заемщиков своевременно погашать обязательства. Дополнительным инструментом по управлению рисками является получение корпоративных и персональных гарантий. Банк осуществляет управление рисками по производным финансовым инструментам и рисками возможного изменения рыночных условий в рамках общих ограничений для заемщиков. Получение залогового или иного обеспечения обычно не предусмотрено для кредитных рисков по этим инструментам.

Глава 3. Направления развития факторинговых услуг банка

3.1. Способы развития факторинга

Для предложения развития факторинговых услуг ОАО «Автовазбанк» необходимо рассмотрение тенденций развития факторинга в России.

Факторинг считается одним из самых прибыльных видов банковского бизнеса, однако в России он развит слабо. Немного кредитных организаций готовы взять на себя риски, которые сопутствуют подобным сделкам.

Несмотря на свою молодость и ряд нерешенных пока проблем правового характера, рынок факторинга в России постепенно приближается к западным стандартам.

Как показало исследование, проведенное рейтинговым агентством «Эксперт РА», российский рынок факторинга продолжает развиваться довольно интенсивно. За прошедший 2007 год его объем вырос на 80–90% и к настоящему времени составляет $5,5–5,7 млрд. Доля факторинговых сделок в ВВП по итогам 2007 года — 0,9% (2006 г. — 0,5%, а 2004 г. — 0,1%).

В 2007 году продолжилась тенденция увеличения числа игроков на рынке факторинга. Если в 2006 году факторингом, по данным ЦБ РФ, занимались 84 банка, то на конец минувшего года таких банков насчитывалось уже более ста. Некоторые из них пошли по пути выделения своих факторинговых подразделений в самостоятельные факторинговые компании. По прогнозам аналитиков «Эксперт РА», в 2007-2008 г.г. эта тенденция проявит себя с большей силой. В то же время результаты исследования, проведенного «Эксперт РА», показывают, что состав основных игроков рынка уже сложился и угнаться за лидерами рынка новичкам будет очень сложно.

Следует также отметить, что продолжается приход западных компаний на российский рынок. И этому не надо удивляться. Внешнеторговые обороты российских компаний растут, в результате услуга международного факторинга на российском рынке становится все более

Однако в ближайшие два-три года российские факторы не ожидают значительного роста конкуренции со стороны иностранных игроков. Дело в том, что уже возникли достаточно высокие барьеры для входа на рынок факторинга. Во-первых, это система оценки рисков потенциальных клиентов, которым, по сути, предоставляется беззалоговое финансирование. Во-вторых, требование к филиальной сети. Без развитой филиальной сети сделать бизнес в России практически невозможно. Кроме того, весьма ощутимы различия в бизнес-культурах, в законодательстве России и дальнего зарубежья. Поэтому более вероятным представляется приход иностранцев через покупку уже существующих на российском рынке факторинговых компаний.

В 2006 году произошла отмена лицензирования факторинговой деятельности. Но это лишь вершина айсберга тех законодательных актов, принятие которых позволит факторинговым компаниям развиваться более быстрыми темпами. В частности, ожидаются разработка и принятие федерального закона «О факторинге», в котором предполагается установить четкие и прозрачные правила проведения факторинговых сделок. Назрели изменения в Гражданском кодексе, налоговом и валютном законодательстве. Пока нерешенными остаются проблемы, связанные с налогообложением факторинговой комиссии факторов в части уплаты НДС, налогообложением резидентов в части зачета НДС при проведении международного факторинга, валютным регулированием сделок международного факторинга и т.д. Усовершенствование законодательной базы, видимо, не приведет к значительному росту числа игроков, но позволит уже имеющимся участникам рынка существенно развить свой бизнес за счет новых возможностей.

На российском рынке в 2007 году на 3,5% выросла доля сделок без регресса. Получили большее распространение и сделки международного факторинга. Но не эти тенденции определили ситуацию на рынке. Главной тенденцией стало увеличение сроков отсрочки платежа. В два раза сократился объем сделок по поставкам с отсрочкой платежа до 30 дней и практически в два раза увеличилась доля сделок с отсрочкой платежа от 61 до 90 дней. Правда, негативной тенденцией стало увеличение просрочки, однако ее уровень еще далек от критического.

Что же касается сделок с условием регресса, то они по-прежнему доминируют на рынке факторинговых услуг, в то время как в развитых странах преобладает безрегрессный факторинг. Так, например, среди компаний, входящих в ассоциацию FCI (Factors Chain International), оборот по безрегрессному факторингу более чем в 2 раза превышает оборот по факторингу с регрессом. На российском же рынке в 2007 году 90,3% факторинговых сделок было заключено с регрессом. Сделки без регресса соответственно составляли 9,7%.

Чаще всего безрегрессный факторинг предлагается по тем сделкам, где в качестве дебиторов выступают клиенты банка или крупные компании (например, «Ашан», «Метро»).

«Если дебитором является клиент банка, о котором банк обладает информацией о его финансовом состоянии и кредитной истории, то риск невозврата долгов в этом случае значительно снижается, и банки готовы работать по безрегрессному факторингу.

Например, все операции с долгами ОАО «Российские железные дороги» на сегодняшний день представляют собой безрегрессный факторинг.

При использовании схемы факторинга без регресса фактор принимает на себя ряд рисков, связанных с неисполнением или ненадлежащим исполнением дебитором своих обязательств по уступленному поставщиком фактору денежному требованию, что делает факторинг без регресса дороже, чем с регрессом.

Очевидно, что с развитием рынка будет развиваться и безрегрессный факторинг, потому что важной его функцией является страхование кредитного риска. Стимулировать его рост могли бы соответствующие изменения в законодательстве, касающиеся кредитных бюро. В частности, необходимо законодательно закрепить обязанность не только банков, но и всех кредиторов предоставлять информацию о своих покупателях в случае использования коммерческого кредита (отсрочка и рассрочка оплаты товаров).

На сегодняшний день очень мало источников информации о финансовом состоянии, кредитной истории потенциальных дебиторов.

Некоторые банки передают риски невозврата долгов или невозврата в определенный срок страховщикам и предлагают совместные услуги безрегрессного факторинга. Например, Промсвязьбанк сотрудничает с компанией РОСНО, а банк «Петрокоммерц» — с компанией «Капиталъ Страхование». Однако и в этом случае стоимость факторинга повышается, страховая премия может составлять до 5% от суммы требований. Кроме того, по словам Виктора Носова, страховая компания соглашается страховать не всех клиентов. Процедура страхования достаточно длительная, поскольку страховая компания самостоятельно изучает участников сделки (продавца и покупателя), устанавливает размер кредитного лимита, а также страхует свои риски у других страховщиков, что значительно замедляет процедуру принятия клиента на факторинговое обслуживание. В результате пока мало безрегрессных сделок, и не было ни одного случая обращения к страховой компании за возмещением по просроченной сделке.

В рейтинговом агентстве «Эксперт РА» полагают, что налицо конфликт интересов страховщиков и факторов. Последние заинтересованы в передаче страховщикам наиболее рисковых сделок, а первые — не готовы их пока брать. Более того, как отмечается в одном из аналитических материалов агентства, не существует 100%-ной гарантии, что в случае невозврата денег дебитором страховая компания выплатит страховую сумму. Страховые компании, скорее всего, в этом случае будут задерживать выплаты

Еще одной проблемой является то, что работа со страховщиком снижает мотивацию фактора к тщательному отбору клиентов. Хотя с таким утверждением и не согласны те, кто считает, что сотрудничество со страховой компанией не снимает с фактора необходимости качественной оценки рисков. Во-первых, при работе со страховой компанией существует франшиза, которая составляет 10–20%. Во-вторых, при наступлении страхового случая проходит 90 дней до того, как страховщик обязуется выплатить страховую сумму. В-третьих, по договору страховая компания обязуется возместить только сумму предоставленного фактором финансирования, комиссия возмещению не подлежит. И, наконец, фактору необходимо доказать, что он предпринял все возможные действия для того, чтобы вернуть долг (через напоминания, обращения в суд и т.п.).

В 2007 году наметилась тенденция роста объема просроченной задолженности. Если в 2006 году несвоевременное поступление денежных средств было зафиксировано лишь по 7,8% сделок от общего объема, то в 2007 году таких сделок было уже 11,6%. Структура просроченной задолженности в целом соответствует структуре факторинговых сделок по срокам. Выросла доля просроченных сделок в интервале от 31 до 60 дней и более 91 дня. По срокам до 30 дней и 61–90 дней — сократилась.

Тенденции на рынке товарного кредита сейчас таковы, что платежная дисциплина дебиторов ухудшается.

Это нормальное явление, которое будет продолжаться и в дальнейшем. Связано оно с ростом конкуренции среди поставщиков. Чем выше конкуренция среди поставщиков, тем на большее количество вещей они будут закрывать глаза. Это не будет свидетельствовать о неплатежеспособности дебиторов. Это будет свидетельствовать о том, что они просто пользуются моментом, как любые разумные экономические субъекты. Короткие сроки регресса, которые существовали на рынке до сих пор, задачу защиты клиентов от рисков кассовых разрывов и потери ликвидности не решают

Существует и еще одна причина увеличения доли просроченных сделок — высокая доходность привлекает в факторинговый бизнес новых игроков. Однако не все компании в состоянии правильно оценить риски.

На рынке факторинга увеличивается число участников, изменяется их структура. Причем возрастает как число банков, развивающих внутри себя факторинговые подразделения, так и число специализированных факторинговых компаний. Что касается компаний, специализирующихся на факторинге, то, по данным агентства «Эксперт РА», в 2004 году их было не много (НФК «Уралсиб-НИКойл», «Еврокоммерц», «Средневолжская факторинговая компания», «Энергия фирма фактор»).

В 2005 году к ним добавились «ТрансКредитФакторинг» и «Региональная факторинговая компания» — дочерние компании ТрансКредитБанка и Всероссийского банка развития регионов соответственно, выделившие свои факторинговые подразделения в отдельный бизнес.

Тем не менее, не все банки стремятся выделять факторинговые подразделения в самостоятельные факторинговые компании. В первую очередь это относится к банкам, обслуживающим крупных клиентов. Среди наиболее активных банков на рынке факторинга следует отметить «Петрокоммерц» и «Промсвязьбанк».

3.2. Оценка экономической эффективности предложенных мероприятий

Таким образом, рассмотрев тенденции развития рынка факторинговых услуг в Росси, для достижения высоких результатов деятельности в этой области ОАО «Автовазбанк» можно предложить следующие факторы развития:

1. Отраслевая «настройка» бизнеса, т.е. учитывать специфику товарооборота и расчетов в различных отраслях.

2. Региональное расширение. Сегодня клиенты могут воспользоваться факторинговыми услугами ОАО «Автовазбанк» только в филиалах Самары, Москвы и С.Петербурга. Для расширения факторинговых услуг необходимо его внедрить во всех филиалах ОАО «Автовазбанк», что будет заключаться в регистрации на месте товарно-отгрузочных документов поставщиков из регионов РФ. В связи с этим отпадет необходимость передачи отгрузочных документов в головной офис ОАО «Автовазбанк».

3. Высокая технологичность сервиса по факторингу. Разработка программного комплекса «Банк — Фактор», позволяющего в режиме on-line осуществлять доступ клиентов к системе автоматизации факторингового обслуживания «Банк — Фактор»;

4. Конкурентоспособные ставки.

5. Предложение факторинговых услуг не только экспортерам, но и импортерам российских товаров.

6. Для снижения банковского риска по факторинговым операциям банку необходима диверсификация средств по факторинговым операциям, т.е. работа не на нескольких крупных игроков, а по небольшим компаниям, обслуживающимся в филиалах ОАО «Автовазбанк».

Рассчитаем экономическую эффективность от расширения региональной сети факторинговых услуг банка.

ОАО «Автовазбанк» обладает всеми преимуществами регионального многофилиального банка. Филиальная сеть представлена в Поволжском регионе, в городах Тольятти, Самара, Сызрань, Димитровград, а также в Москве, Чебоксарах, Оренбурге, Набережных Челнах.

Экономический эффект оказания факторинговых услуг клиентам в филиалах ОАО «Автовазбанк» можно прогнозировать исходя из суммы выданных кредитов юридическим лицам в филиалах банка, поскольку как показывают исследования отдела стратегического развития банка, в настоящий момент спрос на услуги факторинга банка выше спроса на кредиты.

Наиболее распространенной формой кре­дитования явилась выдача краткосрочных ссуд предприятиям промышленности, торговли и общественного питания на срок от 3 до 6 месяцев. В отличии от краткосрочных, долгосрочные кредиты остаются малопри­влекательными для Банка.

Таблица 13

Отраслевая структура кредитных вложений филиалов ОАО «Автовазбанк»

Отрасли	Задолженность по кредитам
	2005 г.		2006 г.		2007 г.
	Сумма	Уд. вес	Сумма	Уд. вес	Сумма	Уд. вес
	тыс. р.	%	тыс. р.	%	тыс. р.	%
1. Промышленность	33400	17,6	84400	11,6	176200	6,3
2. Сельское хозяйство	15200	8	40600	5,6	42200	1,5
3. Торговля	47376	25	160000	21,9	1560000	55,7
4.	4800	2,6	86400	11,8	225400	8,1
5. Транспорт и связь	7035	3,7	90200	12,4	157600	5,6
6. Общепит	40000	21,1	111200	15,3	440000	15,7
7. Прочие отрасли	41690	22	156200	21,4	197400	7,1
Всего	189500	100	729000	100	2798800	100

Как видно из табл. 13, большая доля кредитных вложений приходится на торговлю и общепит (в 2005 г. — 25%, в 2006 г. — 21,9%, в 2007 г. -55,7%).

Таким образом экономический эффект от внедрения услуг факторинга в филиалах можно представить

Таблица 14

Исходные данные для расчета мероприятия по внедрению

факторинговых услуг в филиалах ОАО «Автовазбанк»

В единовременные расходы входят расходы на создание факторинговых отделов в филиалах и расходы на автоматизацию факторинговых операций с помощью системы «Банк- Фактор».

Расчет увеличения объема реализации услуг и прибыли можно рассчитать по формулам 1 и 2:

_i * О_i (1)

где: Ц _i – цена единицы i-той услуги (новой)

О _i – кол-во предоставленных услуг i-го вида

При этом увеличение прибыли определяется по формуле:

₁ (2)

Расчет показателей:

Δ V = 15% * 2798800 = 419820,0 тыс. руб.

Δ П = 15% * 139940 — 100000 = 319820 тыс. руб.

Таким образом, введение факторинговых услуг в филиалах банка позволит ему увеличить доходы на 319820 тыс. руб. и получить дополнительную прибыль в размере 319820,0 тыс. руб.

В целом, преимущества для банка развития факторинговых услуг можно представить следующим образом:

• упрочнение деловых отношений с клиентами банка, за счет предоставления факторинговых услуг на уровне международных стандартов;
• увеличение оборотов и остатков по счетам клиентов;
• увеличение и развитие клиентской базы за счет предоставления дополнительных уникальных финансовых услуг.

Заключение

Факторинг (посредничество) — торгово-комиссионная операция, включающая кредитование оборотного капитала клиента. В ее основе лежит покупка счетов-фактур клиента компанией-фактором на договорных условиях.

Виды факторинга:

• факторинг с регрессом;
• факторинг без регресса;
• факторинг с регрессом и с залогом;
• факторинг в форме управления дебиторской задолженностью.

Факторинг с регрессом — это 50-90%-е финансирование клиента под уступку права денежного требования к должнику. При невыполнении должником обязательств по контракту в установленный срок, факторинговая компания может вернуть право денежного требования клиенту. Клиент возмещает сумму факторингового финансирования и комиссию за факторинговое обслуживание.

Факторинг с регрессом и с залогом отличается от факторинга с регрессом тем, что у клиента требуют залоговое обеспечение на сумму предоставляемого факторингового финансирования.

Применяется к новым клиентам на этапе накопления статистики и отработки (проверки) платежной дисциплины контрагентов клиента, а также при финансировании «слабых» клиентов.

Факторинг без регресса – это финансирование клиента под уступку им права денежного требования к должнику. В случае невыполнения должником обязательств по контракту в определенные сроки, факторинговая компания не возвращает право денежного требования клиенту. Такое финансирование применяется для стабильных клиентов в отлаженных схемах работы их основных покупателей. Эта заключительный вид финансирования, к которому стремиться факторинговая компания.

Факторинг в форме управления дебиторской задолженностью – это когда фактор контролирует своевременность оплаты поставок клиентов покупателями, прогнозирует сроки инкассации, напоминает дебиторам об обязательствах при задержке оплаты, предоставляет клиенту детальные отчеты о состоянии дебиторской задолженности.

С целью расширения спектра банковских услуг и повышения конкурентоспособности банка с 2003 года ОАО «Автовазбанк» начал оказывать факторинговые услуги юридическим лицам в России, предлагая широкий спектр мероприятий в соответствии с международными стандартами.

Факторинговые услуги банка включают:

• ­ финансирование поставок товаров;
• ­ управление дебиторской задолженностью и контроль платежной дисциплины дебиторов;
• ­ оптимизация структуры денежных потоков;
• ­ информационно-аналитическое обеспечение.

Финансирование поставок товаров при факторинге предусматривает, что немедленно после поставки банк выплачивает в качестве финансирования значительную часть суммы поставки. Размер досрочного платежа (аванса) составляет от 50% до 90%.

ОАО «Автовазбанк» платит до 90 % от суммы поставки. Остаток (сумма поставки минус сумма финансирования минус комиссия банка) выплачивается клиенту в день поступления денег от дебиторов.

ОАО «Автовазбанк» применяется факторинг с регрессом. Это означает, что в случае задержки платежа дебитором сверх срока отсрочки платежа за него платит клиент.

Основными потребителями факторинговых услуг ОАО «Автовазбанк» являются в основном производители конечной продукции и торговые предприятия, реализующие товар крупным и средним оптом или в розницу с предоставлением потребителю отсрочек по платежам.

Факторинговые услуги могут оказываться банком продавцу по тем поставкам, отсрочки по которым не превышают 180 календарных дней.

Доля ОАО «Автовазбанк» на российском рынке факторинга составляет более 5%. За 2007 год оборот ОАО «Автовазбанк» по этому виду услуг вырос на 194%: с 8,5 млн. долл. США в 2006 году до 25млн. долл. США в 2007 году.

В 2007 году объем финансирования, непосредственно предоставленного банком своим клиентам, составил 1550,8 тыс. долл., в 2006г. 515,4 тыс. долл., в 2005 г. 147,9 тыс. долл. Темпы прироста финансирования в 2007 г. — 200%, в 2006 г. — 248%

За 2007 год на факторинговое обслуживание было привлечено 113 предприятий-клиентов. Общее количество дебиторов, с которыми пришлось взаимодействовать сотрудникам ОАО «Автовазбанк» в течение года, достигло 6404 предприятий, а количество зарегистрированных за год поставок составило 53 тысячи.

В 44 случаях из 113 факторинговое финансирование по одной сделке в 2007 году предоставлялось на срок 31-60 дней. На срок до 90 дней было заключено 90% всех сделок. В то же время сам договор факторинга между поставщиком и фактором обычно носит бессрочный характер, в его рамках поставщик, в тех случаях, когда ему необходимо получить финансирование сразу после отгрузки товара, уступает фактору права денежных требований к своим покупателям.

В соответствии с тенденциями развития рынка факторинговых услуг в Росси, для достижения высоких результатов деятельности в этой области ОАО «Автовазбанк» были предложены следующие факторы развития:

1. Отраслевая «настройка» бизнеса, т.е. учитывать специфику товарооборота и расчетов в различных отраслях.

2. Региональное расширение. Сегодня клиенты могут воспользоваться факторинговыми услугами ОАО «Автовазбанк» только в филиалах Самары, Москвы и С.Петербурга. Для расширения факторинговых услуг необходимо его внедрить во всех филиалах ОАО «Автовазбанк», что будет заключаться в регистрации на месте товарно-отгрузочных документов поставщиков из регионов РФ. В связи с этим отпадет необходимость передачи отгрузочных документов в головной офис ОАО «Автовазбанк».

3. Высокая технологичность сервиса по факторингу. Разработка программного комплекса «Банк — Фактор», позволяющего в режиме on-line осуществлять доступ клиентов к системе автоматизации факторингового обслуживания «Банк — Фактор»;

4. Конкурентоспособные ставки.

5. Предложение факторинговых услуг не только экспортерам, но и импортерам российских товаров.

6. Для снижения банковского риска по факторинговым операциям банку необходима диверсификация средств по факторинговым операциям, т.е. работа не на нескольких крупных игроков, а по небольшим компаниям, обслуживающимся в филиалах ОАО «Автовазбанк».

ОАО «Автовазбанк» обладает всеми преимуществами регионального многофилиального банка. Филиальная сеть представлена в Поволжском регионе, в городах Тольятти, Самара, Сызрань, Димитровград, а также в Москве, Чебоксарах, Оренбурге, Набережных Челнах.

Введение факторинговых услуг в филиалах банка позволит ему увеличить доходы на 319820 тыс. руб. и получить дополнительную прибыль в размере 319820,0 тыс. руб.

В целом, преимущества для банка развития факторинговых услуг можно представить следующим образом:

• упрочнение деловых отношений с клиентами банка, за счет предоставления факторинговых услуг на уровне международных стандартов;
• увеличение оборотов и остатков по счетам клиентов;

— увеличение и развитие клиентской базы за счет предоставления дополнительных уникальных финансовых услуг.

Библиографический список

5. Гражданский кодекс РФ (ред. 06.12.2007г.), СПС Гарант.

6. Налоговый Кодекс РФ (ред. 06.12.2007г.), СПС Гарант.

7. Федеральный закон «О банках и банковской деятельности» от 2 декабря 1990 г. № 395-I (ред. 04.12.2007г.), СПС Гарант.

8. Барышникова Н.П. Налоги России в нормативных документах. М., ЮНИТИ, 2004г.-310с.

9. Банковский менеджмент: Учебник. – М.: АНХ, Дело, 2003. – 743с.

10. Банковское дело. Под ред. О.И. Лаврушина. – М.: Банк. и биржевой науч.-консультац. центр, 2003. – 428с.

11. Бухгалтерский учет в банках: Учебное пособие / Под ред. А.В. Брызгалина – М.: Аналитика-Пресс, 2004:.-210 с.

12. Банковское дело: Учебное пособие / под ред. Д.Г. Черника – 4-ое изд. – М.: Финансы и статистика, 2003:. — 254 с.

13. Возвратный лизинг, кредит, факторинг как способы пополнения оборотного капитала / Моисеев М.В., «Промышленность: бухгалтерский учет и налогообложение», N 5, май 2007 г.

14. Гарантии и аккредитивы в современной банковской практике. Учебное пособие / под ред. А.Д. Голубовича. – М.: Менатеп-Информ, 2000. – 158с.

15. Голубев С.Г., Галочкин В.В. Коммерческие банки. Учебное пособие. – Мн.: Алгоритм, 2005. – 262с.

16. Гончаренко Л.И. Анализ коммерческих банков.- М.: Финансы и статистика. 2003. — 210с.

17. Горский И. В. Налоговая политика и экономический рост // Финансы. — 2003. — № 1. — С. 22 — 26.

18. Дадалко В.А., Дадалко А.В. Финансы и кредит: Курс лекций. – Мн.: Армита-Миркетинг, Менеджмент, 2003. – 287с.

19. Деньги. Кредит. Банки: Учебник / под ред. Истомина И.В. – М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 2003. – 623с.

20. Деньги, кредит, банки: Учебник. / Под общ.ред. Г.И. Кравцова – Мн.: Мисанта, 1999. – 434с.

21. Договор факторинга / Кирюшина И., Суслова Ю., «Новая бухгалтерия», выпуск 9, сентябрь 2007 г.

22. Жуков Е.Ф. Банки и банковские операции. М., “Банки и биржи”. Издательское объединение “ЮНИТИ”, 2003.- 374 с.

23. Жоромская Н. И. О банковской классификации доходов и расходов в РФ // Налоговый вестник. — 2003. — № 10. — С. 94 — 97.

24. Иванов В.В. Анализ надежности банка. Практ. пос. – М.: Русская деловая лит.-ра, 2006. – 320с.

25. Кирисюк Г.М. Бухгалтерские котировки в коммерческом банке. М., “СТОЛЕТИЕ”, 2003.-118 с.

26. Кушлин В.И., Волгин Н.А. Государственное регулирование рычночной экономики. – М.: ОАО «НПО «Экономика», 2002.- 278с.

27. Караваева И. В. Банковское дело.- М.: Юристъ, 2006. -421с.

28. Князев В.Т. Совершенствование банковской системы и подготовка кадров для банковской службы. // Налоги. — 2006. — № 2. С. 28-33.

29. Колосова А. Ф. О развитии налоговой системы // Экономика строительства. — 2005. — № 7. — С. 2 — 15.

30. Колчин С. П. Проблемные вопросы практики кредитования // Финансы. — 2006. — № 4. — С. 27 — 29.

31. Красницкий В. А. Зарубежный опыт банковского кредитования // Налоговый вестник. — 2006. — № 5. — С. 99 — 102.

32. Липатова И. В. Анализ доходности предприятия. // Финансы. – 2005., № 12. – С. 25-29.

33. Литвин М.И. Оценка кредитоспособности предприятия // Финансы, 2006, №5:.- 123 с.

34. Лыкова Л. Н. Банки в России.- М.: ВЕК, 2005.- 210с.

35. Миляков Н.В. Банковское дело: Курс лекций. — М.: ИНФРА — М, 2005. — 347с.

36. Нестерова Т.Н. Банковские операции. Учебное пособие. – М.: Инфра-М., 2005. – 94с.

37. Основы банковского дела: Учебное пособие / Под ред. Ю.М. Ясинского. – Мн.: Тесей, 2006. – 446с.

38. Попова Г.С. Анализ финансового состояния коммерческого банка. – М.: Финансы и статистика, 2005. – 271с.

39. Пушкарева В. М. История финансовой мысли. М.: Финансы и статистика, – 2005.-312с.

40. Ривуар Ж. Техника банковского дела. – М., 2004.- 289с.

41. Сажина М. А. Банковскую систему России необходимо совершенствовать. // Финансы. – 2006. — № 7. – С. 10-13.

42. Сарбащева С. М. Нужны кардинальные перемены. // Финансы. – 2005. — № 10. – С. 46-49.

43. Силин А. Г. Банки и система кредитования // Экономист. — 2006. — № 10. — С. 23 — 27.

44. Совершенствование законодательной базы. // Вопросы экономики. – 2005. — № 3. – С. 51-59.

45. Сидельникова Л.М., Сидорова С. Проблемы налогообложения коммерческих банков. Банковский аудит. – М.: 2003, № 4.- с.61.

46. Сведения о банках и фирмах иностранных банков, зарегистрированных на территории Россйской Федерации на 01.01.2006// Банковский вестник. – 2006. — № 2. – с.18-19

47. Севрук В.Г. Банковские риски. – М.: Дело, 2004. – 70с.

48. Создание и организация деятельности коммерческого банка. Под ред. С.И. Кумок. – М.: Вече; Московское финансовое объединение, 2005. – 319с.

49. Тарасов В.И. Деньги, кредит, банки: (Курс лекций).

– Мн.: Мисанта, 2003. – 342с.

50. Тартышный С.А. Зарубежный опыт кредитования коммерческими банками. Финансы. – М.: 2005, № 7. –с.12.

51. Триф А.А. Инвестиционная и кредитная деятельность коммерческих банков. – М.: Экономика, 2005. – 222с.

52. Усоскин В.М. Современный коммерческий банк: управление и операции. – М.: Все для Вас, 2006. – 320с.

53. Факторинг: правовые и налоговые аспекты / Гвардин С., «Финансовая газета. Региональный выпуск», N 3, январь 2007 г.

54. Финансы. Денежное обращение. Кредит.: Учебник для вузов. / Под ред. проф. Л.А. Дробозиной. – М.: ЮНИТИ, 2003. 479 с.

55. Черкасов В.Е. Финансовый анализ в коммерческом банке. – М.: Инфра-М., 2005. – 272с.

56. Черник Д.Г. Реформы продолжаются. Банки. – М.: 2006, № 12. –с.18.

57. Черник Д.Г. Основы банковской системы: Учебное пособие – М.: Финансы, ЮНИТИ, 2005. — 244 c.

58. Човушан Э.О., Сидоров М.А. Управление риском и устойчивое развитие. Учеб. пос. – М.: РЭА, 2005. – 526с.

59. Экономика и жизнь, №8 (8858).

Март, 2006г. Данные по банкам России на 01.01.2006г.

60. Этапы развития факторингового бизнеса в России / Пискун К., «Финансовая газета. Региональный выпуск», N 20, май 2007 г.

61. Ясинския Ю.М. Денежно-кредитная система и банковский контролинг. – Мн.: БГУ, 2004 – 146с.

62. Официальный сайт ОАО «Автовазбанк»

Баланс на 01 января 2008 года Филиал ОАО «АВТОВАЗБАНК»

№ п/п	Наименование статей	Сумма тыс.руб.
АКТИВЫ
1.	Денежные средства	10990
2.	Средства кредитных организаций в Центральном банке Российской Федерации	15233
2.1.	Обязательные резервы	4580
3.	Средства в кредитных организациях	190
4.	Чистые вложения в торговые ценные бумаги	0
5.	Чистая ссудная задолженность	139586
6.	Чистые вложения в инвестиционные ценные бумаги, удерживаемые до погашения	0
7.	Чистые вложения в ценные бумаги, имеющиеся в наличии для продажи	0
8.	Основные средства, нематериальные активы и материальные запасы	47485
9.	Требования по получению процентов	567
10	Прочие активы	31087
11.	Всего активов	245138
II. ПАССИВЫ
12.	Кредиты Центрального банка Российской Федерации	0
13.	Средства кредитных организаций	10000
14.	Средства клиентов (некредитных организаций)	171153
14.1.	Вклады физических лиц	73054
15.	Выпущенные долговые обязательства	8961
16.	Обязательства по уплате процентов	3039
17.	Прочие обязательства	4277
18.	Резервы на возможные потери по условным обязательствам редитного характера, прочим возможным потерям и по операциям с резидентами офшорных зон	132
19.	Всего обязательств	197562
III. ИСТОЧНИКИ СОБСТВЕННЫХ СРЕДСТВ
20.	Средства акционеров (участников)	26250
20.1.	Зарегистрированные обыкновенные акции и доли	26250
20.2.	Зарегистрированные привилегированные акции	0
20.3.	Незарегистрированный уставный капитал неакционерных кредитных организаций	0
21.	Собственные акции, выкупленные у акционеров	0
22.	Эмиссионный доход	0
23.	Переоценка основных средств	2222
24.	Расходы будущих периодов и предстоящие выплаты, влияющиена собственные средства (капитал)	2703
25.	Фонды и неиспользованная прибыль прошлых лет в распоряжении кредитной организации (непогашенные убытки прошлых лет)	11303
26.	Прибыль к распределению (убыток) за отчетный период	10504
27.	Всего источников собственных средств	47576
28.	Всего пассивов	245138
IV. ВНЕБАЛАНСОВЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
29.	Безотзывные обязательства кредитной организации	8235
30.	Гарантии, выданные кредитной организацией	167
V. СЧЕТА ДОВЕРИТЕЛЬНОГО УПРАВЛЕНИЯ
АКТИВНЫЕ СЧЕТА
1.	Касса	0
2.	Ценные бумаги в управлении	0
3.	Драгоценные металлы	0
4.	Кредиты предоставленные	0
5.	Средства, использованные на другие цели	0
6.	Расчеты по доверительному управлению	0
7.	Уплаченный накопленный процентный (купонный) доход попроцентным (купонным) долговым обязательствам	0
8.	Текущие счета	0
9.	Расходы по доверительному управлению	0
10.	Убыток по доверительному управлению	0
ПАССИВНЫЕ СЧЕТА
11.	Капитал в управлении	0
12.	Расчеты по доверительному управлению	0
13.	Полученный накопленный процентный (купонный) доход попроцентным (купонным) долговым обязательствам	0
14.	Доходы от доверительного управления	0
15.	Прибыль по доверительному управлению	0

Приложение 2.

Отчет о прибылях и убытках за 2007 год Филиал ОАО «АВТОВАЗБАНК»

№ п/п	Наименование статей	Сумма тыс.руб.
Проценты полученные и аналогичные доходы от:
1.	Размещения средств в кредитных организациях	78
2.	Ссуд, предоставленных клиентам (некредитным организациям)	21937
3.	Оказание услуг по финансовой аренде (лизингу)	0
4.	Ценных бумаг с фиксированным доходом	0
5.	Других источников	45
6.	Всего процентов полученных и аналогичных доходов	22060
Процентные уплаченные и аналогичные расходы по:
7.	Привлеченным средствам кредитных организаций	28
8.	Привлеченным средствам клиентов (некредитных организаций)	6424
9.	Выпущенным долговым обязательствам	521
10.	Всего процентов уплаченных и аналогичных расходов	6973
11.	Чистые процентные и аналогичные доходы	15087
12.	Чистые доходы от операций с ценными бумагами	-1
13.	Чистые доходы от операций с иностранной валютой	583
14.	Чистые доходы от операций с драгоценными металлами и прочими финансовыми инструментами	0
15.	Чистые доходы от переоценки иностранной валюты	-75
16.	Комиссионные доходы	21975
17.	Комиссионные расходы	129
18.	Чистые доходы от разовых операций	-88
19.	Прочие чистые операционные доходы	8527
20.	Административно-управленческие расходы	22772
21.	Резервы на возможные потери	-8044
22.	Прибыль до налогообложения	15045
23.	Начисленные налоги (включая налог на прибыль)	5007
24.	Прибыль за отчетный период	10038

Приложение 3.

Отчет об уровне достаточности капитала, величине резервов на покрытие сомнительных ссуд и иных активов на 01 января 2008 года , Филиал ОАО «АВТОВАЗБАНК»