Валютные операции коммерческого банка: состояние и динамика Cтудент

метки: Валютный, Операция, Валюта, Клиент, Иностранный, Россия, Наличный, Федерация

Расширяющиеся международные связи коммерческих банков вызывают объективную необходимость изучения обмена одних национальных денежных единиц на другие. Реализация этой необходимости происходит через особый валютный рынок, где под влиянием спроса и предложения стихийно формируется валютный курс, а валютные операции становятся подчас одними из основных операциями коммерческих банков.

Таким образом, сделки в иностранной валюте движимы фактором сосуществования международной торговли и национальных валют.

Современный валютный рынок представляет собой сложную и динамичную экономическую систему. Он непрерывно развивался, усложнялся и приспосабливался к новым условиям, прошел путь от локальных центров торговли векселями в иностранных валютах до фактически единого, подлиномеждународного валютного рынка, экономическую роль которого трудно переоценить. В настоящее время многие банки, имеющие валютные лицензии, оказывают почти весь спектр валютных услуг для своих клиентов [22, с.87].

Банковская деятельность в области осуществления операций в иностранной валюте неизбежно имеет тенденцию к установлению единообразного диапазона цены на конкретную валюту во всех мировых финансовых центрах. Если в какой-то момент рыночная ставка в одном финансовом центре слишком отклоняется от средней, равновесие восстанавливается посредством арбитража, который представляет собой процесс извлечения выгоды из различий цены в разных местах. Тем самым валютный рынок действует как весьма важный регулятор в денежной системе.

На данный момент серьезно изменились роль и значение внешнеторговой деятельности. В условиях мировой экономической интеграции возникла потребность в создании благоприятных правовых и экономических условий для участия хозяйствующих субъектов Российской Федерации в международной торговле [20, с.7].

Тема работы актуальна тем, что в нашей стране вопросы, связанные с изучением сущности и техники проведения валютных операций приобретают огромное теоретическое и практическое значение. Это переплетается с необходимостью дальнейшего развития внешнеэкономической деятельности, со становлением конвертируемости рубля, с бурным развитием банковской системы в стране и появлением новых банков, получивших лицензии на осуществление валютных операций и делающих первые шаги в освоении валютного рынка, создающегося внутри страны, и международного валютного рынка. Знание техники проведения валютных операций на рынке позволяет банкам и участникам внешнеторговых сделок страховаться от валютных рисков, избегать необоснованных потерь иностранной валюты, получать дополнительную прибыль на спекулятивной игре и разнице курсов. Все это призвано помочь банкам Российской Федерации в освоении международного валютного рынка.

Особенности проведения трастовых операций в коммерческих банках

... и ликвидность баланса. В настоящей дипломной работе будут рассмотрены трастовые (доверительные) операции коммерческих банков. Доверительное управление имуществом сулит немало выгод, как клиенту, так и банку. Под «доверительным управлением» понимаются разнообразные операции, связанные с доверительными отношениями на основе поручительства ...

Цель дипломной работы — рассмотреть валютные операции комерческого банка, их состояние и динамику.

Для достижения цели были поставлены следующие задачи:

1. рассмотреть экономическую сущность и виды валютных операций;

2. проанализировать нормативные акты, регулирующие валютные операции банков;

3. провести аналитический обзор литературы с целью определения состояния изученности темы;

4. рассмотреть порядок организации и осуществления валютных операций на примере АО «Россельхозбанк»;

5. определить проблемы осуществления валютных операций и пути их решения;

6. наметить перспективы валютных операций коммерческих банков;

7. разработать конспект урока по теме «валютные операции коммерческого банка».

Объектом исследования является АО «Россельхозбанк».

Предметом исследования являются валютные операции коммерческого банка.

В работе использовались следующие методы исследования: расчётноконструктивный, аналитический, абстрактно-логический.

Теоретическую и практическую базу исследования составили законодательные и нормативные акты, труды ученых-экономистов, материалы периодической печати по вопросам организации и проблемам осуществления валютных операций, статистические данные, бухгалтерская отчетность банка за 2013-2014 годы.

Теоретическая значимость работы состоит в комплексном анализе законодательных и нормативных актов, материалов периодической печати по вопросам организации и проблемам осуществления валютных операций в современных условиях.

Глава 1 Теоретические аспекты осуществления валютных операций

коммерческого банка

1.1 Экономическая сущность, классификация и виды валютных операций

Валютные операции — это урегулированные национальным законодательством или международными соглашениями сделки, предметом которых являются валютные ценности. Во многих странах с частично конвертируемой валютой и рядом ограничений по финансовым операциям размер позиции банков по валютной ставке также является объектом валютного контроля.

Банки действуют на валютном рынке, проводя валютные операции. Только уполномоченные банки (коммерческие банки, которые получили лицензии ЦБР на проведение операций в иностранной валюте) имеют право на проведение валютных операций.

Кроме этого при изучении валютных операций существуют ключевые понятия, которые имеют отношение к определенным моментам сделок. «Валютный рынок в узком смысле слова — это особый конституционный механизм, опосредующий отношения по поводу купли и продажи иностранной валюты, где большинство сделок заключается между банками (а также при участии брокеров и других финансовых институтов).

А также это отношения не только между банками и их клиентами, но и между его субъектами (то есть, в основном между банками)» [1].

«Валюта — это название денежной единицы разных странах, обязательной для приема в уплату за товары и услуги, покупаемые на территории данной страны. В каждой стране существует своя денежная единица, которая устанавливается законом. Деньги, используемые в международных экономических отношениях, становятся валютой» [13].

Международные операции коммерческих банков

... доля валютных операций приходится на крупнейшие коммерческие банки. Они не только покупают и продают валюту, осуществляют международные ... банк может совершать валютные сделки. В странах, где национальная валюта неконвертируема (или частично конвертируема), на валютном рынке оперируют только банки, которым государством предоставлено право на проведение валютных операций. Активность банков на валютном ...

Иностранная валюта является средствами в денежных единицах иностранных государств и международных расчетных единицах, находящиеся на счетах и во вкладах [6].

Поддержание национальной валюты обеспечивает экономическую стабильность, ликвидность товаров и функционирование всей государственной системы.

Эмиссия денег является средством содействия денежного обращения. С помощью национальной валюты государство расплачивается с фирмами, работающими по гос.заказам и контрактам. Также национальный суверенитет, независимость страны от других государств обеспечивается национальной валютой.

Существует множество классификаций валютных операций, среди них можно выделить общие критерии разделения операций на активные и пассивные. Пассивные операции способствуют формированию собственных ресурсов банка. Пассивные операции помогают привлечь вклады всех видов, межбанковские кредиты, провести другие операции, выполнить эмиссию собственных ценных бумаг, что приведет к увеличению банковских ресурсов [23, с.67].

Активные операции определяются путем размещения всех мобилизованных ресурсов банка для обеспечения ликвидности и получения дохода.

Следующая классификация валютных операций выполняется по специфическим классификационным признакам, которые определены в Федеральном законе РФ от 10.12.2003 № 173-ФЗ (ред. от 04.11.2014) «О валютном регилировании и валютном контроле» [1].

В соответствии с этим законом «валютные операции можно разделить на:

1. текущие валютные операции;

2. валютные операции, связанные с движением капитала» [2].

Операции в иностранной валюте между нерезидентами и резидентами могут осуществляться без ограничений.

Операции, которые осуществляют коммерческие банки на валютных рынках, можно классифицировать на основе следующих признаков:

1. По субъектам валютных операций: валютные операции между резидентами

Российской Федерации (операции внутреннего валютного рынка России);

валютные операции между резидентами и нерезидентами (международные

операции).

2. С учетом того, что все валютные операции, согласно российскому валютному законодательству, должны осуществляться через уполномоченные коммерческие бачки, они могут подразделяться на: межбанковские валютные операции (сделки «банк-банк»); клиентские валютные операции (сделки «банкклиент»).

Первая группа операций формирует оптовый межбанковский валютный рынок, вторая группа — розничный валютный рынок.

3. По принципу механизма торговли и заключения сделок: биржевые; внебиржевые валютные сделки.

4. По принципу экономического содержания операций валютные операции коммерческих банков подразделяются на: конверсионные; депозитные; расчетные. Конверсионными (или валютообменными) операциями называются сделки по обмену оговоренных сумм денежных единиц одной страны па валюту другой страны по согласованному курсу и на определенную дату. Конверсионные операции банки проводят по поручению и за счет клиентов (клиентские операции), и за свой счет (собственные валютные операции банка) [24, с.78].

5. В зависимости от даты исполнения сделки (т. с, даты фактического зачисления валюты на счет контрагента) выделяют: наличные (текущие); срочные валютные сделки (табл. 1).

Срочные сделки с валютой

... ее продажи по срочной сделке. Операция своп является разновидностью репорта либо депорта, т.е. комбинацией наличной продажи и срочной купли валюты или наоборот. Второй вид валютного свопа состоит в ... и т. д. в иностранной валюте представляют собой активы в иностранной валюте. Валютный риск покрывается за счет форвардных продаж соответствующих валют. 2) Займы в иностранной валюте, сделанные на рынках ...

Таблица 1- Виды валютных операций в зависимости от срочности их проведения [25, с. 79-80]

Вид операции Описание операции Срочные операции Срочные операции приянто подразделять на

конверсионные, страховые и спекулятивные. К

срочным сделкам также относятся «форвард»

(forward), «опцион» (option), «своп (swap).» Наличные операции Среди наличных валютных операций выжеляют

«спот» (spot), а также такие операции как

«овернайт» (overnight), «туморроу/некст»

(tomorrow/next) и «дэй – то – дэй своп» (day – to

• day swap), которые применяются банками для

управления текущими валютными позициями.

По принципу срочности валютные операции можно разделить на наличные и срочные. Для наличных операций (спот) характерно то, что обмен валют происходит не позднее, чем на второй рабочий день после заключения сделки. Для срочных сделок (фьючерс, форвард, опцион) характерно то, что исполнение сделки совершается через заданный и определенный промежуток времени (обычно 3-6 месяцев).

Большое количество сделок основываются на комбинациях спот и форвард, или сочетании депозитных и валютных операций [3].

Наличные сделки характерны для торговли услугами, обмена денег гражданами и туристами, ведение счетов в банках и др [46].

Срочные сделки появились и начали распространяться в связи с необходимостью страхования от валютно риска при международной торговле. Поэтому для страхования от валютных рисков (хеджирования) используются такие валютные операции, как «опцион», «своп» и «форвард». Стоимость страхования и величина его покрытия зависят от типа проводимой валютной операции. Использование срочных сделок приносит наибольшую прибыль комерческому банку при правильном использовании и прогнозировании [27, с.89].

В данный момент коммерческие банки используют и предлагают широкий спектр услуг, связанных с валютными операциями.

Можно выделить несколько видов валютных операций коммерческих банков [16]:

1. Операции по международным расчетам. Эти операции относятся к экспорту и импорту товаров и услуг. Во внешней торговле исользуются такие формы расчетов, как документарное инкассо, документарный аккредитив, банковский перевод.

2. Открытие и ведение валютных счетов. Эта валютная операция состоит из следующих видов:

• а) открытие валютных счетов юридическим и физическим лицам;
• б) начисление процентов по остаткам на счетах;
• в) предоставление овердрафтов (группе клиентов, отвечающих определенным условиям);
• г) предоставление выписок по операциям;
• д) оформление архива счета за выбранный или определенный промежуток времени;
• е) выполнение операций, по распоряжению клиентов, относительно средств на их валютных счетах;
• ж) контроль над экспортно-импортными операциями.

3. Корреспондентские отношения с иностранными банками. Данная валютная операция является необходимым условием при проведении банком счетов. Зарубежный банк принимает решение об установлении корреспондентских отношений на основании существующих и прогнозируемых регулярных экспортноимпортных операций клиентуры. Для проведения международных расчетов любой банк открывает в банках других государств и у себя счета «Ностро» и «Лорро». Счет «Ностро» — это текущий счет, открытый у банка-корреспондента на имя коммерческого банка. Счет «Лорро» — это текущий счет, открытый в коммерческом банке на имя банка-корреспондента.

Учет операций, выраженных в валюте

... "Текущие валютные счета", валюта списывается в безналичном и наличном порядке. Валютные счета за рубежом открываются организациям, получившим разрешение Центрального банка Российской Федерации на открытие счетов в иностранных банках. Итак, особенности учета кассовых операций в иностранной валюте предполагают создание ...

4. Неторговые операции банка. К неторговым валютным операциям относятся операции по обслуживанию клиентов, которые не связанны с проведением расчетов по импорту и экспорту товаров и услуг клиентов банка движением капитала. Данный вид валютных операций широко используются для предоставления клиентам более широкого спектра банковских услуг для привлечения большего числа клиентов коммерческого банка.

5. Конверсионные операции. Данный вид валютных операций включает в себя сделки покупки и продажи наличной и безналичной валюты (также и с ограниченной конверсией) против наличных и безналичных рублей РФ» [26, с. 91].

К ним относятся:

1. Сделка типа «TODAY» — операция, которая заключается и исполняется в один день.

2. Сделка типа «TOMORROW» — операция, которая исполняется на следующий рабочий банковский день после заключения сделки.

Сделка «спот» — это операция, которая исполняется по курсу согласованному сегодня.

3. Операция «форвард» (срочные сделки) — это контракт, который заключается в настоящий момент времени по покупке одной валюты в обмен на другую по обусловленному курсу.

Операция «форвард» также подразделяется на:

• а) сделки с «аутрайдером» — с условием исполнения поставки валюты на зафиксированную дату;
• б) сделки с «опционом» — когда дата поставки валюты не зафиксирована.

Сделка «своп» — сочетание валютных операций по покупке или продаже валюты на условиях наличной сделки «спот» и одновременной сделкой «форвард» по продаже или покупке той же валюты на срок.

Валютные сделки «своп»можно разделить на следующие типы:

• а) сделка «репорт» — сочетание «спот» — «форвард» (продажа и одновременная покупка иностранной валюты);
• б) сделка «дерепорт» — сочетание «спот» — «форвард» (покупка и одновременная продажа иностранной валюты).

Следующее понятие без которого нельзя рассматривать систему валютных операций – это «валютный арбитраж, оно связано с одновременной покупкой и продажей иностранной валюты для получения прибыли из-за разницы валютных курсов» [30, с.113].

Срочная форвардная сделка – это валютная операция по конверсии валют исполнение которой осуществляется более, чем через два рабочих банковских дня после заключения сделки.

6. Операции по привлечению/размещению валютных средств. Данные валютные операции подразделяются на следующие виды:

• а) привлечение валютных средств на депозиты;
• б) выдача кредитов в иностранной валюте;
• Эти операции являются основными для коммерческих банков РФ и по доходности, и по значимости в обслуживании клиентов банка. В таблице 2 отображены основные виды валютных операций коммерческого банка [4].

Таблица 2 – Виды валютных операций коммерческих банков [31, с.56] Валютные операции банков, проводящиеся в Валютные операции банков, проводящиеся в их интересах клиентов собственных интересах 1. Обслуживание экспортно-импортных, а 1. Межбанковские операции по превличению и также других внешнеэкономических операций размещению депозитных и кредитных клиентов (резидентов и нерезидентов).

Валютные операции коммерческого банка

... которого является валютный рынок. Проведение операций в иностранной валюте коммерческими банками приобретает огромной значение в банковской системе страны, что и обусловило актуальность нашего исследования. Цели исследования состоят в изучении валютных операций коммерческих банков. В ...

ресурсов в иностранной валюте. 2. Осуществление международных платежей. 2. Покупка-продажа иностранной валюты (и 3. Предоставление кредитов в иностранной других валютных ценностей), в том числе в валюте резидентам и нерезидентам и кредитов в спекулятивных целях. рублях нерезидентам. 3. Операции по страхованию (хеджированию) 4. Покупка-продажа иностранной валюты (и рисков внешнеэкономической деятельности других валютных операций) по поручению (валютного, странового и т.п).

клиентов в рамках осуществления ими внешнеэкономической деятельности. 5. Эмиссия документарных аккредитивов, инкассо, операции в рамках других форм международных расчетов, предоставление гарантий. 6. Предоставление консультационных и информационных услуг.

Российские банки могут работать со следующими валютами: доллары США, евро, австралийский доллар, фунт стерлингов Соединенного Королевства, датская крона, канадский доллар, норвежская крона, сингапурский доллар, шведская крона, швейцарский франк, японская иена.

Иностранную валюту можно обменять как в подразделениях банка, так и через устройства самообслуживания, а также через «Банк ОнЛ@йн»:

1. по курсу, указанному на сайте (в большинстве подразделений банка);

2. по курсу в зависимости от суммы операции и индивидуальному курсу для долл. США и евро в подразделениях банков.

Исходя из экономической сущности выяснили, что валютные операции являются объектом государственного и банковского наблюдения и контроля [19, с. 9].

Валютные операции могут проводить только те банки у которых есть лицензия Центрального Банка России. Иностранная валюта играет значимую роль в России, может находиться на счетах и во вкладах на счетах резидентов и нерезидентов.

1.2 Правовое регулирование валютных операций банка

В Российской Федерации проведение валютных операций регламентируется Федеральным законом от 10.12.2003 № 173-ФЗ (ред. От 04.11.2014) «О валютном регулировании и валютном контроле». В данном документе определены основные принципы проведения валютных операций на территории Российской Федерации, полномочия органов и агентов валютного контроля и валютного регулирования и их функции, виды ответственности за нарушение валютного законодательства, а также права и обязанности юридических и физических лиц в отношении владения, пользования и распоряжения валютными ценностями [1].

Для осуществления и проведения валютных операций коммерческий банк должен обладать лицензией, выданной ЦБ РФ. При получении соответствующей лицензии банк называется уполномоченным банком. Лицензии, которые выдает ЦБ РФ можно разделить на [5]:

1. разовые, которые выдаются на проведение конкретной банковской операции в иностранной валюте;

2. внутренние, которые дают право коммерческому банку открывать счета резидентов в иностранной валюте, открытие корреспондентских счетов в иностранной валюте с российскими банками ограниченного или полного круга банковских операций в иностранной валюте на территории России;

3. расширенные, которые дают право коммерческим банкам открывать корреспондентские счета в иностранной валюте с ограниченным числом зарубежных банков и обслуживать нерезидентов;

4. генеральные, которые дают право коммерческому банку на совершение полного круга банковских операций в иностранной валюте.

Валютные операции банков

... проводить уполномоченные банки, включая банки с участием иностранного капитала и банки, капитал которых полностью принадлежит иностранным участникам. Уполномоченные банки - это банки, имеющие лицензии ЦБ РФ на проведение валютных операций. В лицензии Банка России указываются вид ...

В зависимости от вида лицензии на совершение валютных операций, которой обладает банк, его материальной базы и подготовленности кадров банк может выполнять все или ограниченный круг операций с иностранной валютой.

Банкам при этом запрещены операции по производству и торговле материальными ценностями, а также по страхованию всех видов, за исключением страхования валютных и кредитных рисков [7].

Также уполномоченные банки обязаны осуществлять контроль по всем проводимым клиентами валютным операциям и их соответствием законодательству РФ, для этого они предоставляют отчетность по установленным формам в ЦБ РФ.

Банк имеет право на формирование части уставного капитала в иностранной валюте.

Все сделки, которые осуществляются не уполномоченными банками не посредством их услуг между резидентами или не резидентами признаются недействительными [28, с.72].

Также как и выдать лицензию банкам, так и отозвать ее ЦБ РФ имеет право при:

1. недостоверности сведений о банке, получившем лицензию;

2. искажении данных в отчетности;

3. нарушении банком антимонопольного законодательства РФ;

4. признании неплатежеспособности банка.

При этом перед отзывом лицензии банку дается возможность устранить выявленные нарушения.

Таким образом, валютный контроль на территории РФ выполняется как органами валютного контроля (Правительством РФ и ЦБ РФ), так и их агентами (уполномоченными банками) для соблюдения законодательства при проведении валютных операций.

Валютный контроль выполняется в нескольких направлениях:

1. соответствие действующей лицензии банка и проводимых валютных операций;

2. выполнение обязательств в иностранной валюте как резидентами перед государством, так и выполнение обязательств по продаже валюты на внутреннем валютном рынке;

3. обоснование проведения валютных операций ;

4. проверка валютных операций и правильности заполнения отчетности, объективности сведений по операциям в валюте РФ нерезидентами [32, с.112].

Центральным органом валютного контроля является ЦБ РФ, он выполняет следующие функции [10]:

1. определение порядка обращения в России иностранной валюты и ценных бумаг;

2. издание документов и нормативных актов, которые регулируют валютные операции;

3.проведение валютных операций и установка правил и порядка их проведения;

4.определение правил выдачи лицензий банкам и иным кредитным учреждениям и выдача лицензий;

5. установка порядка, форм, статистики и правил отчетности уполномоченным банкам в отношении валютных операций и др.

В статье 35 Федерального закона от 10.07.2002 № 86-ФЗ (ред. от 29.12.2014) «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» установлено, что валютное регулирование и контроль являются основным инструментом и методом денежно-кредитной политики в области использования валютных ценностей, связанных с торговлей и движением капитала между странами, обращением наличной иностранной валюты на территории Российской Федерации, а также обеспечением стабильности и конвертируемости национальной валюты [7].

Официальные курсы иностранных валют, их опубликование и порядок их установки регулируются Положением «Об установлении и опубликовании Центральным банком Российской Федерации официальных курсов иностранных валют по отношению к рублю» (утв. Банком России 18.04.2006 № 286-П).

В соответствии с ним Банк России ежедневно (по рабочим банковским дням) устанавливает курсы иностранных валют или ежемесячно, если отсутствует обязательство покупать или продавать указанные валюты по установленному курсу.

Центральные банки, их функции и операции

... настоящее время теоретические аспекты функционирования центрального банка. Во-вторых, исследовать функции центрального банка. В-третьих, проанализировать операции центрального банка, их экономическое содержание и взаимосвязь. При записи, оставленные курсовой работы использовались следующие методы: наблюдение, группировка, ...

Порядок ведения кассовых операций с наличной иностранной валютой в уполномоченных банках со всеми видами иностранных валют (монетами, банкнотами, казначейскими билетами и т.д.), другими законными средствами наличного платежа на территории иностранных государств и другими денежными средствами, подлежащими замене, порядок определения подлинности банкнот и порядок действий при обнаружении дефектов, повреждений денежных знаков иностранных государств прописан в Указании Банка России от 14.08.2008 № 2054-У (ред. от 30.07.2014) «О порядке ведения кассовых операций с наличной иностранной валютой в уполномоченных банках на территории Российской Федерации» (Зарегистрировано в Минюсте России 25.08.2008 № 12166) [8].

Указание Банка России от 13.12.2010 № 2538-У (ред. от 02.11.2012) «О порядке бухгалтерского учета уполномоченными банками (филиалами) отдельных видов банковских операций с наличной иностранной валютой и операций с чеками (в том числе дорожными чеками), номинальная стоимость которых указана в иностранной валюте, с участием физических лиц» (Зарегистрировано в Минюсте России 23.12.2010 № 19346) определяет порядок бухгалтерского учета уполномоченными банками (и их филиалами) некоторых банковских операций с наличной валютой других государств и операций с чеками (в том числе дорожными чеками), чья номинальная стоимость указана в иностранной валюте, с участием физических лиц [10].

Рассмотрев, основные документы регулирующие проведение валютные операции, выявили [35, с.56]:

1. Для осуществления валютных операций уполномоченные банки должны представить лицензию Центрального Банка России;

2. Банки могут страховать валютные и кредитные риски;

3. Уполномоченные банки должны отчитываться Центральному Банку России за осуществлением контроля за соответствием проводимых клиентам валютных операций;

4. Банк России ежедневно устанавливает официальные курсы иностранной валюты по отношению к рублю.

1.3 Валютные риски коммерческого банка

Как уже говорилось выше, проведение валютных операций невозможно представить без валютных рисков, это связано с движением финансовых ресурсов. Валютные риски можно разделить на процентные, валютные, кредитные, коммерческие и инвестиционные [41 с. 84].

Самый явный риск изменения обменного курса (экономический валютный риск) – который приводит нас к риску обесценивания вложений в иностранную валюту в связи с непрогнозируемым изменением обменного курса. Это приводит нас к понятию валютного курса, от которого зависит величина валютного риска и позиции банка.

Следующий валютный риск обесценивания обеспечения кредита, когда обеспечение в рублевом эквиваленте может обесцениться и не сможет покрыть задолженность банку и наоборот.

Виды валютных рисков представлены на рисунке 1.

Риск конвертирования Риск изменения Коммерческие риски

обменного курса

Процентные риски

Валютные риски Технологические риски Страховые риски

Риск открытой Расчетный риск Риск перевода Конверсионные риски валютной позиции

Рисунок 1 — Виды валютных рисков [38, с. 34]

Следующим важным фактором является понижение курса валюты проводимой операции по отношению к рублю.

Роль банков во внешнеэкономической деятельности предприятия

... внешнеэкономическая деятельность хозяйствующего субъекта. Предметом исследования является роль банков во внешнеэкономической деятельности предприятия. В составе работы нами выделено два основных раздела. В первой части работы рассматриваются теоретические аспекты внешнеэкономической деятельности ... товаров иностранной валютой; 5. Ограничения на форвардные покупки импортерами иностранной валюты; 6. ...

Изменение курсового соотношения может привести к существующим потерям для клиента и возникновению валютного риска у банка [37, с. 112].

Управление валютными рисками осуществляется различными методами.

Первый метод управления валютными рисками в коммерческом банке – установление лимитов на валютные операции, примером таких лимитов являются следующие [11]:

1. установка максимальных лимитов на каждое иностранное государство для каждой валюты в течение дня;

2. установка максимальных лимитов на операции с каждым из контрпартнеров и клиентов, групп клиентов;

3. лимит использования инструментов торговли валютами;

4. установка ежедневных максимальных лимитов для каждого дилера;

5. установка максимального лимита убытков (устанавливается максимально возможный размер ущерба от риска, по достижению которого все открытые позиции должны быть закрыты с данным размером убытка).

Этот лимит может устанавливаться как ежедневно, так и на определенный период, как для отдельного инструмента, так и для каждого дилера.

Кроме лимитов часто применяются и другие методы снижения валютных рисков:

1. взаимозачет размера покупки-продажи валюты по активу и пассиву («мэтчинг») где с помощью разницы поступления валюты от величины ее оттока коммерческий банк получает возможность оказывать влияние на их размер и соответственно на свои риски;

2. метод «неттинга», или максимальное сокращение количества валютных сделок путем их укрупнения. Часто для этого коммерческие банки создают подразделения, которые занимаются распределением заявок на покупку-продажу иностранной валюты;

3. покупка и использование самой точной информации и информационных продуктов, расширяющих поток информации или обеспечивающих более быстрый поток информации в режиме реального времени;

4. ежедневное прогнозирование и анализ валютного курса и состояния валютного рынка [9].

Также ограничение валютных рисков осуществляется посредством хеджирования, но оно несет значительные суммарные затраты на премии опционов и комиссионные.

Наряду с хеджированием используется страхование рисков после изменения курсов до определенного показателя. Это позволит хеджировать позицию при достижении максимально возможных убытков. Этот подход используется когда наблюдается стабильная и предсказуемая экономическая ситуация и курс валют прогнозируется [26].

Также для управления валютными рисками используется анализ движения курса валют. Анализ разделяется на фундаментальный анализ и технический.

Так фундаментальный анализ подразумевает, что движение курса валют зависит от экономики страны, факторов ее стабильности и показателей, то есть если показатели говорят о спаде экономики, то следует ожидать понижения курса валют данной страны. Для данного анализа необходимо на постоянной основе отслеживать базовыемакроэкономические показатели страны, чтобы в долгосрочной перспективе спрогнозировать движение курса валют [25].

Технический анализ использует математические методы аналиа и использует другие системы показателей, которые сигнализируют о колебании курсов валют. Технический анализ выполняется ежедневно и он позволяет установить лимиты в краткосрочной и среднесрочной перспективах, а также устанавливает ежедневные сигналы, с помощью которых можно отследить точки покупки и продажи валют [43, с. 26].

Таким образом, для обеспечения стабильности работы комерческого банка необходимо открыть отдел управления валютными рисками, который будет обладать необходимыми полномочиями и ресурсами [24].

Также для управления валютными рисками необходимо создать службу координации, которая обеспечит планирование и организацию работу отдела. В задачи данной службы необходимо включить такие функции, как [12]:

1. обеспечение связи между правлением и другими отделами аппарата управления банком;

2. установка периода проведения работ по управлению валютными рисками (для каждой операции отдельно);

3. установка плана проведения мероприятий по анализу и адаптации к валютным рискам (выбор способа анализа валютного риска, методик, приемов);

4. организация взаимодействия исполнительных и информационных групп.

Работа данного отдела и его функции могут быть изменены в зависимости от рамера, уровня и задач коммерческого банка. Также вероятно и создание отделов анализа и управления отдельными видами валютных рисков, что зависит при высоком уровне валютного риска и необходимости противодействия конкретному риску в большей степени, чем от других [14].

В связи с движением финансовых потоков возникают валютные риски. Обычно они возникают при завершении сделки в рублевом выражении с последующей конвертацией, или наоборот. Изменение курса может привести к значимым потерям как и для банка, так и для клиента. Поэтому, чтобы снизить риск коммерческие банки устанавливают лимит на валютные операции [15].

Глава 2 Организация и порядок осуществления валютных операций на

примере АО «Российский Сельскохозяйственный банк»

2.1 Экономическая характеристика АО «Российский

Сельскохозяйственный банк»

На российском банковском рынке функционируют несколько банков с государственным участием, одним из которых является АО «Российский Сельскохозяйственный банк». Государству принадлежит 100% акций кредитной организации. Это крупнейший универсальный банк, предоставляющий финансовые услуги как юридическим, так и физическим лицам [17].

Миссия банка — развитие, поддержка аграрного комплекса России, поэтому приоритетным направлением деятельности банка является финансирование и обслуживание сельскохозяйственного сектора экономики. АО «Россельхозбанк» кредитует фермерские хозяйства, сельхозкооперативы [18].

Россельхозбанк (РСХБ) был создан по инициативе правительства, одобренной президентом РФ в 2000 году. Учредителем выступило государственное Агентство по реструктуризации кредитных организаций (АРКО, предшественник Агентства по страхованию вкладов).

С июля 2001 года 100% акций банка принадлежит правительству РФ в лице Федерального фонда имущества (ныне Федеральное агентство по управлению государственным имуществом — Росимущество).

Россельхозбанк занимает второе место в России по количеству открытых подразделений -в настоящее время функционирует 78 филиалов и свыше 1,5 тыс. офисов в регионах страны [19].

Основным приоритетом Россельхозбанка — является доступное, качественное и эффективное удовлетворение потребностей сельскохозяйственных товаропроизводителей и сельского населения РФ в банковских продуктах и услугах, содействие формированию и функционированию современной национальной кредитно-финансовой системы агропромышленного сектора России, поддержка развития агропромышленного комплекса и сельских территорий [20].

Помимо обслуживания корпоративных клиентов, Россельхозбанк развивает и розничное направление. Частные лица могут разместить свободные средства в депозиты, осуществить денежные переводы и платежи, арендовать индивидуальные сейфовые ячейки, воспользоваться кредитными продуктами, в том числе оформить кредитные карты Visa и MasterCard. Кроме того, банк осуществляет эмиссию и эквайринг дебетовых пластиковых карт международных платежных систем Visa и MasterCard, а так же собственной платежной системы. К услугам держателей более чем 650 тысяч банковских карт РСХБ — свыше 3 тысяч банкоматов в регионах присутствия кредитной организации; помимо этого, снимать наличные по платежным картам Visa и MasterCard Россельхозбанка без дополнительных комиссий можно в банкоматах Альфа-Банка и Промсвязьбанка [21].

Экономическую деятельность банка можно охарактеризовать, проанализировав публикуемые формы отчетности: бухгалтерского баланса и отчет о финансовых результатах [23].

По состоянию на 1 января 2014 года денежные средства АО «Россельхозбанк» составили 36 860 758 рублей, увеличившись по сравнению с 1 января 2013 года на 14 377 061 рублей, или на 63,94%.

Проанализировав изменения основных показателей бухгалтерского баланса, выявлено, что по состоянию на 1 января 2014 года чистая ссудная задолженность АО «Россельхозбанк» составила 1 680 209 962 рублей, увеличившись по сравнению с 1 января 2013 года на 183 987 906 рублей, или на 12,30%.

Проанализировав изменения основных показателей отчета о финансовых результатов, которые представлены в таблице 2, выявили, что произошло изменение валюты баланса в 2014 году по сравнению с 2013 годом, что характеризует снижение производства хозяйственной деятельности [22].

В 2014 г. по сравнению с 2013 г. увеличение составило 1718047 тысяч рублей. Увеличение процентных доходов, говорит о расширении хозяйственной деятельности и означает повышение его потенциальных возможностей.

Для увеличения послужили денежные средства; средства в кредитных организациях ЦБ РФ; обязательные резервы, чистые вложения в ценные бумаги, оцениваемые по справедливой; чистая ссудная задолженность; чистые вложения в ценные бумаги и другие финансовые активы; инвестиции в дочерние и зависимые организации; чистые вложения в ценные бумаги, удерживаемые до погашения.

Структура баланса на 2014 год по сравнению с 2013 годом соответствует, что чистые доходы (расходы) абсолютные изменения были на -4922623 тысяч рублей или на -11,52 %.

Таблица 3 — Основные показатели изменений отчета о прибылях и убытках за 2013-2014 года [41, с.78]

Показатели На 2014 год, На 2013 год, Абсолютные Относительн

рубли рубли показатели ые

показатели Процентные доходы, всего, в том числе: 178 237 157 161 056 686 1718047 +10,67 Процентные расходы, всего, в том числе: 117010 161 103 633 453 1337671 +12,91 Чистые процентные доходы 61 226 996 57 423 233 3803763 +6,62 (отрицательная процентная маржа) Чистые процентные доходы 31 248 969 33 897 895 -2648926 -7,81 (отрицательная процентная маржа) после создания резерва на возможные потери Чистые доходы от операций с -2 787 556 -436 542 -2351014 -63,8 иностранной валютой Чистые доходы от переоценки -8 073 679 3 996 020 -4077659 -20,04 иностранной валюты Доходы от участия в капитале других 13 273 14 838 -1555 -10,55 юридических лиц Комиссионные доходы 10 267 464 9 272 483 994981 +10,73 Комиссионные расходы 1 616 079 1 376 437 239642 +17,41 Прочие операционные доходы 2 561 388 1 279 811 1281577 +100,14 Операционные расходы 58 993 402 36 821 664 22171738 +60,21 Прибыль (убыток) до налогообложения -21 227 615 5 866 746 -1536086 +261,83 Прибыль (убыток) после -9 334 061 1 018 106 -8315955 -816,81 налогообложения Неиспользованная прибыль (убыток) -9 334 061 1 018 106 -8315955 -816,81

Структура обязательств банка в 2014 г. не претерпела существенных изменений: доля средств клиентов, не являющихся кредитными организациями, составила 65,8% (на 1 января 2013 года — 66,0%), средств кредитных организаций и Банка России — 21,9% (21,0%), выпущенных долговых обязательств — 10,3% (11,2%).

В 2014 году уставный капитал банка увеличен на 30,0 млрд. рублей (на 13,8%) до 248,0 млрд. рублей путем дополнительной эмиссии обыкновенных акций на 5 млрд. рублей и конвертации субординированного кредита Внешэкономбанка в размере 25 млрд. рублей в привилегированные акции банка [27].

Процентные доходы АО «Россельхозбанк», полученные по итогам 2014 года, составили 178,2 млрд. рублей, что на 17,2 млрд. рублей (на 10,7%) выше показателя 2013 года.

Основной прирост процентных доходов в 2014 году сложился за счет увеличения по сравнению с 2013 годом процентных доходов от кредитования юридических и физических лиц (на 14,8 млрд. рублей, или на 10,6%).

Кроме того, процентные доходы от размещения средств на рынках ценных бумаг увеличились на 2,0 млрд. рублей (на 23,1%) [29].

Процентные расходы банка по итогам 2014 г. составили 117,0 млрд. рублей, что на 13,4 млрд. рублей (на 12,9%) больше показателя 2013 года. Рост расходов объясняется ростом стоимости ресурсов и увеличением объема клиентских средств. В частности, процентные расходы по привлеченным средствам юридических и физических лиц увеличились по сравнению с 2013 годом на 9,7 млрд. рублей (на 15,2%).

Расходы по привлеченным межбанковским кредитам увеличились на 4,3 млрд. руб. (на 17,8%), по выпущенным долговым обязательствам — снизились на 0,7 млрд. рублей (на 4,5%) [28].

По итогам 2014 года АО «Россельхозбанк» получен чистый комиссионный доход в размере 8,7 млрд. рублей, что на 0,8 млрд. рублей (на 9,6%) больше показателя 2013 года.

Наибольший абсолютный прирост комиссионных доходов получен по расчетным, гарантийным и документарным операциям. В целом за 2014 год расходы на резервы на возможные потери по ссудам, ссудной и приравненной к ней задолженности составили 30,0 млрд. рублей, что на 6,5 млрд. рублей (на 27,4%) больше показателя 2013 года [30].

При этом банк активно проводил работу по урегулированию проблемной задолженности, которая сопровождалась выбытием проблемных активов. Это стало одной из основных причин роста операционных расходов банка в 2014 г. — на 22,2 млрд. рублей (на 60,2%) по сравнению с 2013 годом — до 59,0 млрд. рублей.

В связи с ростом расходов, связанных с переоценкой кредитных рисков и досозданием резервов, а также активным урегулированием проблемной задолженности, чистый убыток банка в 2014 году составил 9,3 млрд. рублей (в 2013 году чистая прибыль составляла 1,0 млрд. рублей) [31].

2.2 Порядок открытия и ведение счетов в иностранной валюте

АО «Россельхозбанк» в соответствии со своим уставом и лицензией на ведение международных операций принимает средства в иностранной валюте на счета государственных, акционерных, арендных и иных предприятий, объединений и организаций и совместных предприятий.

Счет открывается АО «Россельхозбанк» клиенту на основании заключенного сторонами договора [34].

Заключение договора осуществляется путем присоединения клиента к настоящим условиям в соответствии со статьей 428 Гражданского кодекса Российской Федерации и производится путем подачи в банк заявления о присоединении к условиям, составленного по типовой форме банка.

Для клиентов, заключивших договоры банковского счета до 12 января 2015 года, настоящие условия вступают в силу с даты подписания соглашения об изменении условий договора банковского счета по типовой форме банка.

Для заключения договора клиент представляет в банк на бумажном носителе (в двух экземплярах) заявление о присоединении к условиям, подписанное от имени клиента уполномоченным лицом (или самим клиентом) и скрепленное оттиском печати клиента (при наличии), а также пакет документов, необходимых для открытия счета [32].

Банк вправе запросить иные документы в соответствии с действующим законодательством Российской Федерации.

Для подтверждения факта заключения договора со стороны банка и открытия счета клиенту, банк передает клиенту второй экземпляр заявления о присоединении к условиям с отметкой банка, в которой указывается номер счета, открытого банком клиенту, и дата открытия счета.

Счет открывается клиенту в валюте, указанной клиентом в заявлении о присоединении к условиям, в день подписания уполномоченным лицом банка заявления о присоединении к условиям.

Количество счетов, открываемых клиенту в банке, не ограничено. При необходимости открытия более одного счета, клиент представляет в банк заявление о присоединении к условиям отдельно по каждому счету.

В случае если на момент обращения у клиента в банке имеется действующий счет и в распоряжении банка имеется пакет документов, необходимых для открытия данного вида счета, то представление пакета документов не требуется, при условии обязательного представления клиентом в банк письма об отсутствии изменений в учредительных и иных документах и сведениях [33].

Указанное письмо подписывается уполномоченным лицом клиента (или самим клиентом) и представляется одновременно с заявлением о присоединении к условиям [38].

В случае если у клиента в банке имеется действующий счет, но при этом в учредительные и (или) иные документы и сведения, имеющиеся в распоряжении у банка, клиентом внесены изменения и (или) дополнения, то клиент предоставляет в банк письмо о внесении изменений в учредительные и иные документы и сведения по типовой форме банка и необходимые документы, подтверждающие внесение соответствующих изменений и (или) дополнений.

Документы, подтверждающие внесение соответствующих изменений и (или) дополнений, представляются представителем клиента (или самим клиентом) одновременно с заявлением о присоединении к условиям [39].

В случае изменения законодательства Российской Федерации и до внесения банком соответствующих изменений в настоящие условия, условия применяются в части, не противоречащей требованиям законодательства Российской Федерации.

Перевод денежных средств со счета клиента осуществляется банком на основании распоряжений о переводе денежных средств, оформляемых в соответствии с действующим законодательством Российской Федерации о проведении безналичных расчетов, в том числе нормативными актами банка России, и международными правилами расчетов.

Прием к исполнению, отзыв, возврат (аннулирование) распоряжений о переводе денежных средств клиента в валюте Российской Федерации и иностранной валюте осуществляется банком в соответствии с регламентом приема к исполнению, отзыва, возврата (аннулирования) распоряжений о переводе денежных средств в валюте Российской федерации и в иностранной валюте.

Таким образом, выяснили, что АО «Россельхозбанк» на основании заключенного договора и требующихся определенных документов может открывать счета клиентам в иностранной валюте, при этом количество счетов не ограничено [43, с.178-180].

2.3 Операции банка с наличной иностранной валютой

АО «Россельхозбанк» обладает большими возможностями при проведении международных расчетов, благодаря широкой сети банков-корреспондентов, наличию филиалов в крупных городах России.

АО «Россельхозбанк» в своей работе руководствуется действующими валютным законодательством Российской Федерации, международной банковской практикой, а так же нормативными документами Банка России и внутренними инструкциями АО «Россельхозбанк».

Осуществляет консультации и операции по проведению наиболее сложных форм платежей в соответствии с принятыми в международной практике формами расчетов в иностранной и национальной валюте.

АО «Россельхозбанк», осуществляет следующие виды банковских операций с наличной валютой:

1. Покупка наличной иностранной валюты за наличную валюту Российской Федерации;

2. Продажа наличной иностранной валюты за наличную валюту Российской Федерации;

3. Продажа наличной иностранной валюты одного иностранного государства (группы государств) за наличную иностранную валюту другого иностранного государства (группы государств) (конверсия);

4. Прием денежных знаков иностранных государств (группы государств) и денежных знаков Банка России, вызывающих сомнение в их подлинности, для направления на экспертизу;

5. Прием наличной иностранной валюты для осуществления перевода из Российской Федерации по поручению физического лица без открытия банковского счета (за исключением почтовых переводов);

6. Прием наличной валюты Российской Федерации для осуществления денежного перевода из Российской Федерации по поручению физического лица без открытия банковского счета (за исключением почтовых переводов);

7. Выплаты наличной иностранной валюты по переводам в Российскую Федерацию без открытия банковского счета в пользу физического лица;

8. Выплаты наличной валюты Российской Федерации по переводам в Российскую Федерацию без открытия банковского счета в пользу физического лица;

9. Прием наличной иностранной валюты для зачисления на счета физических лиц в иностранной валюте;

10. Выдача наличной иностранной валюты со счетов физических лиц в иностранной валюте;

11. Выдача наличной валюты Российской Федерации со счетов физических лиц в иностранной валюте;

12. Прием наличной валюты Российской Федерации для зачисления на счета физических лиц с использованием платежных карт;

13. Выдача наличной валюты Российской Федерации со счетов физических лиц с использованием платежных карт;

14. Прием наличной иностранной валюты для зачисления на счета физических лиц с использованием платежных карт;

15. Выдачу наличной иностранной валюты со счетов физических лиц с использованием платежных карт;

16. Размен денежного знака (денежных знаков) иностранного государства (группы государств) на денежные знаки (денежный знак) того же иностранного государства (группы государств);

17. Замена поврежденного денежного знака (денежных знаков) иностранного государства (группы государств) на неповрежденный денежный знак (денежные знаки) того же иностранного государства (группы государств) [14].

Значения операции с наличной иностранной валютой для банков и экономики страны в целом можно оценить проанализировав динамику и структуру операций купли-продажи наличной иностранной валюты по статистическим данным ЦБ РФ.

По результатам анализа можно сделать выводы, что наибольший объем данных операций, приходится на декабрь 2014 г.

Это связано с наступлением кризиса в стране, рубль стал «падать», а иностранная валюта дорожать.

Начиная с января 2014 года декабрь 2014 года покупка у физических лиц доллара США значительно растет, в мае, июне, сентябре и ноябре наблюдается небольшой спад покупки. Что связано с продажей здесь все стабильно увеличивается в каждом месяце.

Покупка Евро у физических лиц пользуется меньшим спросом, чем доллар США. С января по декабрь 2014 года небольшой спад на покупку Евро приходится с августа по ноябрь. Начало года по продаже Евро было очень хорошим, но начиная с марта по июнь так же наблюдается небольшой спад. Евро по продаже немного уступает доллару США.

Практически на протяжении всего анализируемого 2014года наблюдается превышение объемов покупки наличной иностранной валюты над объемами продаж (сальдо купли/продажи), иными словами предложение иностранной валюты со стороны физических лиц превышало спрос на нее.

АО «Россельхозбанк» в соответствии со своим уставом и лицензией на ведение международных операций принимает средства в иностранной валюте на счета государственных, акционерных, арендных и иных предприятий, объединений и организаций и совместных предприятий.

Из данных следует, что операции по продаже долларов США являются основной статьей расходования наличной валюты(долларов США).

Основным же источником поступления наличных долларов США являются операции покупки валюты у банков-резидентов. Кроме того, можно сделать вывод, что операции по ввозу (вывозу) в РФ иностранной валюты не осуществлялись.

Анализ показал, что произошло изменение валюты баланса в 2014 году по сравнению с 2013 годом [36].

Ростом изменения по поступлению наличной иностранной валюты составило 59028,16 млн. дол. США или +39,09%. Это можно объяснить тем, что покупка и продажа иностранной валюты у физических лиц ( резидентов и нерезидентов) пользовалось большим спросом.

По расходам видно, что ростом изменения составило 46638,64 млн. дол. США, что по другому составляет +30,84%.

В данном случае можно сделать вывод, что АО «Россельхозбанк» обладает большими возможностями при проведении международных расчетов. Так же АО «Россельхозбанк» проводит многочисленные операции с наличной иностранной валютой [40].

2.4 Покупка-продажа валютных средств на российском рынке и за

рубежом

Операция по покупке-продаже клиентом иностранной валюты за рубли Российской Федерации/конверсионная операция осуществляется банком на основании документа, составленного клиентом и предоставленного в банк на бумажном носителе и/или в электронном виде, при наличии ДБО (далее заявка/распоряжение).

Заявка на бумажном носителе подписывается уполномоченными лицами клиента, заявленными в карточке образцов подписей и оттиска печати ф. № 0401026, и заверяется оттиском печати клиента (при наличии).

Продажа иностранной валюты с транзитного валютного счета производится по распоряжению клиента, оформленному по форме.

Оставшаяся после продажи часть валютной выручки по распоряжению клиента зачисляется на счет клиента в иностранной валюте.

Продажа иностранной валюты со счета клиента в иностранной валюте производится банком по распоряжению клиента, оформленному по форме.

Покупка иностранной валюты для клиентов-резидентов производится на основании заявки клиента, оформленной в соответствии определенной формы.

Если заявка/распоряжение клиента направляется в банк в электронном виде в соответствии с условиями договора о ДБО, то при получении документа банком заявка/распоряжение клиента автоматически дополняется реквизитом: «Принято по системе Банк-Клиент. ЭЦП корректна».

Заявка на бумажном носителе составляется клиентом в 2-х экземплярах. Распоряжение на бумажном носителе составляется клиентом в 3-х экземплярах. Все экземпляры заявки/распоряжения, составленные на бумажном носителе, подписываются уполномоченными лицами клиента и заверяются оттиском печати клиента (при наличии) [42].

Банк АО «Россельхозбанк» ежедневно, а при необходимости несколько раз в день устанавливает курс(ы) банка покупки/продажи иностранной валюты и/или размер расчетной комиссии. Курс банка и/или размер расчетной комиссии, действующий(ие) на дату и время совершения операции, фиксируется работником банка, осуществляющим операционное обслуживание клиента, путем заполнения поля «Отметки банка» на заявке/распоряжении клиента после приема банком к исполнению заявки/распоряжения.

Срок подачи заявки/распоряжения до 16-00 (по пятницам и в предпразничные дни время подачи заявки/распоряжения уменьшается на соответствующее сокращение рабочего времени банка) московского времени.

Заявки/распоряжения, поданные после установленного времени подачи заявки/распоряжения, к исполнению не принимаются.

При совершении операций по покупке-продаже иностранной валюты/конверсионных операций по распоряжениям и за счет клиентов в расчетах с клиентами используются курсы обмена валют, действующие на момент исполнения таких распоряжений.

По операциям покупки-продажи иностранной валюты по курсу банка России с клиента взимается расчетная комиссия, действующая на момент исполнения таких распоряжений [17].

По операциям покупки-продажи иностранной валюты/конверсионным операциям по курсу банка АО «Россельхозбанк», комиссия не взимается.

При покупке/продаже иностранной валюты непосредственно банку по курсу банка или по курсу банка России, а также при совершении конверсионной операции списание средств (депонирование) со счета клиента в соответствующей валюте осуществляется в день подачи клиентом заявки/распоряжения, а зачисление средств на счет клиента в соответствующей валюте осуществляется в соответствии с датой валютирования, указанной банком в курсах покупки/продажи безналичной иностранной валюты на дату и время подачи клиентом заявки/распоряжения.

Банк не принимает к исполнению заявки/распоряжения клиента в следующих случаях:

1. заявка/распоряжение оформлена с нарушением требований, установленных регламентом;

2. сумма денежных средств на счете клиента меньше суммы, требуемой для осуществления операции покупки/продажи иностранной валюты/конверсионной операции и оплаты услуг банку;

3. заявка/распоряжение предоставлена в банк позднее времени, определенного регламентом.

При совершении операции покупки/продажи иностранной валюты/конверсионной операции клиент:

4. обеспечивает наличие на своем счете на момент исполнения операции покупки/продажи иностранной валюты/конверсионной операции достаточной суммы денежных средств в валюте Российской Федерации/иностранной валюте для исполнения банком заявки/распоряжения на покупку/продажу иностранной валюты, а также оплаты услуг банка.

5. своевременно (не позднее времени, указанного в настоящем регламенте) предоставляет надлежащим образом оформленные заявки/распоряжения на покупку/продажу иностранной валюты.

АО «Россельхозбанк» как и занимается продаже иностранной валюты, так и покупкой. В соответствии с законодательством банк устанавливает курсы валют три раза в день, тем самым привлекая клиентов он продает иностранную валюту при наличии заявки у клиента.

2.5 Проблемы осуществления валютных операций и пути их решения

АО «Россельхохбанк» среди банков занимает второе место и по степени надежности, и по величине капитала. Раньше банк обслуживал порядка 50 % импорта. Однако в банковском секторе существует достаточно жесткая конкуренция. Многие банки осуществляют валютные операции. Кроме того, банк не может конкурировать с пензенскими филиалами московских и других крупных банков [44].

При осуществлении АО «Россельхохбанк» валютных операций практических проблем(проблем технического характера) не возникает. Главная задача, которая стоит перед банком в области осуществления валютных операций — это привлечение клиентов.

Дальнейшее увеличение доходов возможно через рост объемов валютных операций. Кроме того, валютные операции по итогам 2013 г. – н. 2014 г. Являются самыми рентабельными для АО «Россельхохбанк». Значителен объем комиссии в общем доходе от валютных операций. Это хороший показатель, характеризующий деловую активность банка по привлечению клиентов.

Однако, обслуживание мелких и средних клиентов не дает достаточного прироста объемов валютных операций. Необходимо привлечение крупных клиентов. В этом заключается главная проблема.

Как правило, крупные клиенты требуют комплексного обслуживания: начиная от расчетно-кассового и заканчивая кредитованием. Крупные предприятия, занимающиеся внешнеторговой деятельностью, нуждаются в больших объемах кредитования. Банк не может себе этого позволить, поскольку обязан соблюдать норматив (максимальный размер риска на одного заемщика или группу связанных заемщиков).

У АО «Россельхохбанк» он в среднем составляет 20 млн. руб. для крупных предприятий этого не достаточно. К тому же, нет достаточных объемов валютных ресурсов, а рублевые обходятся АО «Россельхохбанк» дороже.

Таким образом, величина собственного капитала является своего рода ограничителем для развития валютных операций. Однако, надо заметить, что АО «Россельхохбанк» имеет медленную, но устойчивую тенденцию к его росту.

Выходом из сложившейся ситуации могло бы стать увеличение капитала банка. Но для этого нет достаточных резервов, источников увеличения.

Таким образом, единственный способ дальнейшего роста объемов валютных операций — привлечение средних и мелких клиентов в большем количестве.

Для этого необходимо разработать комплекс действенных мер, включая маркетинговую стратегию, которые были бы направлены не только на привлечение новых клиентов, но и разработку и внедрение новых банковских «инвалютных» продуктов и услуг. По моему мнению, это могли бы быть, например, новые валютные операции неторгового характера [45].

В 2014 году перед Банком стояли основные задачи по обеспечению качества кредитного портфеля, повышению операционной эффективности и снижению стоимости кредитного процесса.

В рамках этих задач в 2014 году в Банке реализовалась Программа «Повышение качества кредитного процесса», направленная на достижение стратегических целей Банка по обеспечению заданного уровня качества портфеля, повышению скорости и снижению стоимости кредитного процесса, обеспечивающего выполнение целевых показателей объема, выдачи и доходности.

В 2014 году был завершен первый этап Программы, в рамках которого были приняты ключевые решения.

Осуществлена централизация принятия кредитных решений на уровне филиала. Утверждены основные принципы кредитования корпоративных клиентов, базовые технологии кредитования, начата реализация конвейера кредитных решений. Эти меры должны обеспечить прозрачность процесса, повысить ответственность лиц, принимающих решения, и качество самих решений.

В 2014 году в рамках Программы «Повышение качества кредитного процесса» с целью повышения доли проникновения Банка в деятельность Банка внедрены принципы клиентской сегментации. Выделено пять сегментов корпоративных клиентов: крупнейший, крупный, средний, малый и микробизнес, а также розничный бизнес, подразделенный на ряд подсегментов. В Банке внедряются адаптированные под сегменты продукты.

Разделение клиентской базы на сегменты позволяет Банку более полно удовлетворять потребности клиентов, разрабатывать специализированные продукты, дифференцированно подходить к обслуживанию клиентов. Такой подход должен обеспечить Банку:

1. рост рыночного проникновения, ускоренный для среднего, малого, микро и розничного бизнеса;

2. существенный прирост клиентской базы и доли активных клиентов во всех сегментах;

3. развитие кросс-продаж.

В рамках второго этапа Программы в 2015-2016 годах планировалась реализация проектов/мероприятий, основной целью которых является построение и внедрение целевого кредитного процесса по трем базовым технологиям («Стандартные кредитные решения», «Индивидуальное структурирование», «Кредитный конвейер»), включая построение целевых процессов работы с обеспечением, с проблемной задолженностью, а также повышения эффективности элементов управления кредитными рисками.

Кроме того, в Банке реализуется Программа «Трансформация операционной модели Банка», основной задачей которой является повышение операционной эффективности.

Первый этап реализации Программы завершен в 2014 году, его достижением стало определение целевой операционной модели Банка по четырем основным элементам:

1. организационно-функциональная модель;

2. бизнес-процессы и требования к ИТ-архитектуре; каналы продаж и обслуживания;

3. развитие и мотивация персонала.

Начата реализация важнейшей составляющей модели – централизация функций бэкофиса. Внедряется проект централизации функций бэкофиса из структурных подразделений на уровень региональных филиалов.

Также в рамках первого этапа Программы «Трансформация операционной модели Банка» разработаны новые форматы точек продаж (Флагман, Типовой, Розничный, МСБ, Легкий, Мини-офис, Офис самообслуживания, Мобильный офис, Розничный киоск).

Форматы офисов основываются на принципе модульной организации, то есть компоновки офисов продаж типовых форматов из модулей, обслуживающих отдельные клиентские сегменты.

Оптимизирован процесс открытия точки, призванный повысить скорость открытия точек продаж. В Банке разработан план повышения эффективности точек продаж.

Одной из важных составляющих повышения эффективности Банка является постоянное совершенствование предоставляемого сервиса и качества обслуживания клиентов. Одним из основных ориентиров Банка на 2015 год является нацеленность на качество.

В 2015 году Банк перешёл к новой модели продаж. Основное – активные продажи на единой фронт-линии. Это достигается за счет высокого профессионализма сотрудников фронт-линии и развития навыков продаж, внедрения системы наставничества.

АО «Россельхозбанк» является крупным конкурентом другим банкам. У банка уже большие достижения, но останавливаться на достигнутом он не хочет, поэтому внедряются новые проекты.

В ходе написания дипломной работы исследованы особенности валютных операций и технологий в АО «Россельхозбанк», которые производит в долларах США, в евро и английских фунтах стерлингов.

За период 2013-2014 гг. количество клиентов, открывших валютные счета, увеличилось на 35,53%. При этом объем валютных операций по счетам клиентов юридических лиц в долларах США увеличился более чем в три раза, а объем валютных операций по счетам клиентов юридических лиц в евро также вырос. Другими словами, клиенты предпочитают осуществлять платежи в долларах США относительно евро и английских фунтов стерлингов. Также наблюдается, что объемы продажи в 2014г. по долларам снижаются при сравнении с аналогичным периодом 2013 года, а по английским фунтам стерлингов и Евро возрастают.

Сумма привлеченных денежных средств в иностранной валюте от физических лиц составляла наибольшую долю в привлеченных ресурсах и их доля в 2014г. колеблется до 84,2%. Рост доли привлеченных депозитов от физических лиц в 2014г. объясняется повышением доверия со стороны населения к банковской системе и улучшением уровня и качества жизни населения, ростом денежных доходов населения.

Чистых доходов от переоценки иностранной валюты является положительным. В 2014 г он составил 340434 тыс. руб. Это произошло в связи с положительным влиянием изменений официальных курсов иностранных валют по отношению к рублю, установленных Банком России, на денежные средства и их эквиваленты.

С целью совершенствования валютных операций АО «Россельхозбанк» предлагается:

1. организовать услугу для обладателей привилегированных карт при выезде за рубеж по предоставлению медицинских страховок от 30 тыс. долларов;

2. оказание услуг обменных операций с валютами стран СНГ, в частности с азербайджанской и армянской валютами, то есть с армянским драма и азербайджанским манатом;

3. пересмотреть ставки по срочным вкладам и вкладам до востребования в сторону увеличения и проведения широкой рекламной компании по привлечению валютных вкладов, эти вклады являются самыми дифференцированными с точки зрения безопасности их одновременного изъятия вкладчиками;

— Все это доказывает, что мероприятия по совершенствованию валютных операций позволит АО «Россельхозбанк» получить дополнительный доход, соответственно, улучшить свое финансово – экономическое положение.

Глава 3 Методическое обеспечение изучения темы «Валютные операции

коммерческого банка»

3.1 Изучение темы «Валютные операции коммерческого банка»

Рассмотрим все современные методы обучения, которые являются основой педагогических технологий — способы упорядоченной взаимосвязанной деятельности преподавателя и учащихся.

Несмотря на большое количество работ по педагогическим технологиям и методике обучения, до сих пор нет единого понятия «метод обучения». Так, Ю.К. Бабанский считает, что «методом обучения называют способ упорядоченной взаимосвязанной деятельности преподавателя и обучаемых, направленной на решение задач образования» [19, с. 62]. Т.А. Ильина понимает под методом обучения «способ организации ознавательной деятельности учащихся» [24, с.123].

Существует большое количество классификаций методов обучения, самыми распространенными из них являются:

1.По внешним признакам взаимодействия преподавателя и учащихся: лекция, беседа, рассказ, инструктаж, демонстрация, упражнения, решение задач, работа с книгой.

2. По источнику получения знаний: словесные, наглядные (демонстрация плакатов, схем, таблиц, диаграмм, моделей), использование технических средств, просмотр кино- и телепрограмм, практические (практические задания, тренинги, деловые игры, анализ и решение конфликтных ситуаций и т.д.).

3. По степени активности познавательной деятельности учащихся: объяснительный, иллюстративный, проблемный, частичнопоисковый, исследовательский. 4. По логичности подхода: индуктивный, дедуктивный, аналитический, синтетический.

Одной из самых современных классификаций методов обучения является разделение методов по степени самостоятельности и творчества деятельности обучаемых. В данных методах основную роль в успешности результатов обучения получает внутренняя активность и направленность обучаемых, степень самостоятельности и творчества также имеет ключевую роль в выборе метода.

В данной классификации выделяют пять методов обучения:

1. объяснительно-иллюстративный метод;

2. репродуктивный метод;

3. метод проблемного изложения;

4. частичнопоисковый, или эвристический, метод;

5. исследовательский метод.

Эти методы поставлены в порядке возрастания степени активности и самостоятельности.

Объяснительно-иллюстративный метод обучения – позволяет получить готовую информацию в иллюстративном виде, он часто применяется при обучении большого количества студентов и при дистанционном обучении.

Репродуктивный метод позволяет выделить общее правило или образец, благодаря которому можно изучить материал, здесь используется алгоритм решения, инструкции и правила. Этот метод также очень часто применяется в ВУЗах для передачи большого количества новой информации.

Метод проблемного изучения предполагает совместное решение задачи путем изучения подходов к ее решению и совместное доказательство, что увеличивает вовлеченность студентов вместе с этим дает возможность самостоятельно прийти к нужным выводам, к решению поставленной проблемы. Этот метод также часто используется.

Следующий метод — частичнопоисковый или эвристический, заключается в организации активного поиска решения выдвинутых в обучении (или самостоятельно сформулированных) познавательных задач либо под руководством педагога, либо на основе алгоритмов, программ и методов исследования. Процесс мышления приобретает продуктивный характер, но при этом поэтапно направляется и контролируется педагогом или самими учащимися на основе работы над программами (в том числе и компьютерными) и учебными пособиями.

Исследовательский метод обучения – метод самостоятельного исследования темы, решения поставленной задачи или проблемы путем изучения литературы после устного или письменного инструктажа.

Инициатива, самостоятельность, творческий поиск проявляются в исследовательской деятельности наиболее полно. Методы учебной работы непосредственно перерастают в методы научного исследования.

В процессе обучения метод выступает как упорядоченный способ взаимосвязанной деятельности педагога и учащихся по достижению определенных учебно-воспитательных целей, как способ организации учебно-познавательной деятельности учащихся. Применение каждого метода обучения обычно сопровождается приемами и средствами. При этом прием обучения выступает лишь элементом, составной частью метода обучения, асредствами обучения (педагогические средства) являются все те материалы, с помощью которых преподаватель осуществляет обучающее воздействие (учебный процесс) [18, с.87].

Педагогические средства далеко не сразу стали обязательным компонентом педагогического процесса. Долгое время традиционные методы обучения базировались на слове, но «эпоха мела и разговора кончилась», в связи с ростом информации, технологизации общества возникает необходимость использовать другие средства обучения, например технические. К техническим педагогическим средствам относятся:

1. учебно-лабораторное оборудование;

2. учебно-производственное оборудование;

3. дидактическая техника;

4. учебно-наглядные пособия;

5. технические средства обучения и автоматизированные системы обучения;

6. компьютерные классы;

7. организационно-педагогические средства (учебные планы, экзаменационные билеты, карточки-задания, учебные пособия и т.п.).

При обучении по теме «Валютные операции коммерческого банка» не требуется высокий уровень самостоятельности, что связано со спецификой деятельности, когда важны правила и алгоритм выполнения процедуры, тем не менее использование исключительно лекционного материала недостаточно в связи с необходимостью решения стандартных задач по выделенной теме. Таким образом, необходимо урок разделить на две части, одну из которых следует посвятить изучению стандартных задач, а вторую часть следует посвятить деловой игре . Данная структура урока позволит на практике отработать алгоритм решения задач и запомнить понятия, относящиеся к теме. Для зачета по данной теме можно использовать дополнительное тестирование.

Составим план-конспект занятия по теме теме «Валютные операции коммерческого банка» для слушателей курса одготовки кредитных специалистов коммерческого банка.

3.2 План-конспект лекционно-практического занятия по теме «Валютные операции коммерческого банка»

Тема: Валютные операции коммерческого банка

Цель занятия: Формирование у слушателей курса теоретических и прикладных знаний и умений в области валютных операций коммерческого банка, а также приобретение навыков самостоятельного инициативного и творческого использования теоретических знаний в практической деятельности.

Задачи:

1. образовательная;

2. развивающая;

3. воспитательная.

В результате проведения занятия обучающийся должен

знать:

1. закономерности осуществления валютного контроля на уровне государства;

2. основные особенностипроведения валютных операций на уровне коммерческого банка;

3. законодательные и нормативные правовые акты, регламентирующие валютные операции.

уметь:

1. анализировать экономические макроэкономические показатели и прогнозировать возможное изменение валютного курса;

2. использовать полученные умения для конвертирования валют и осуществления валютных операций;

3. собрать и проанализировать исходные данные, необходимые для расчета валютных операций.

Норма времени: 2 часа

Тип занятия: лекционно – практическое.

Пример 1. На момент открытия банка его валютная позиция была закрытой. Банк продает клиенту 100 000 долл. США за японские иены: 1 USD = 1,4010 JPY. В результате проведения операции банк имеет: открытую короткую валютную позицию в долларах и открытую длинную валютную позицию в японских иенах.

Для закрытия валютной позиции банк может выбрать следующие стратегии:

1. Банк может закрыть позицию путем покупки долл. США по тому же курсу, что и продал, т. е. без риска, но и не получив прибыли.

2. Банк может попытаться купить доллары дешевле, например, по курсу 1 доллар = 1,3998 JPY. Тем самым банк закроет свою валютную позицию. Он купит 100 000 долл. США, заплатив за это 139 980 JPY, при этом он получит прибыль 120 JPY.

3. Банк может заключить срочную сделку на биржевом или внебиржевом рынке, заключить опцион.

Пример 2. Исходные данные (на 27.04.2017 г.): а) собственные средства банка — 500 млн руб.; б) требования и обязательства по каждой валюте составили.

Рублевые эквиваленты ОВП (открытых валютных позиций) по каждой иностранной валюте, суммарная величина открытой валютной позиции и открытой валютной позиции по рублям составят. Таблица 4 – Рублевые эквиваленты ОВП (открытых валютных позиции) по каждой иностранной валюте, суммарная величина открытой валютной позиции и открытой валютной позиции по рублям [46].

Длинная вазютная Короткая валютная Иностранная валюта позиция позиция Доллар США +70 350 000 Английский фунт стерлингов +1 597 260 Евро +4 919 400 Швейцарский франк -1 320 750 Японская иена -9 369 475 Казахский тенге -27 040 Итого +76 866 660 -10 717 265

• 66 149 395 Позиция в российских рублях (балансирующая статья) Суммарная величина ОВП +76 866 660 -76 866 660

Степень использования установленного лимита суммарной вели чины ОВП определяется исходя из соотношения рублевого эквивалента суммарной величины ОВП к сумме капитала банка: (76 866 660: 500 000 000) = 15,37 %. Степень использования лимитов ОВП по отдельным валютам составила.

Таблица 5 – Степень использования лимитов ОВП но отдельным валютам [46].

Валюта Отношение рублевого эквивалента ОВП к капиталу банка,

% Доллар США 14,07 [(70 350 000 : 500 000 000) х 100] Английский фунт стерлингов 0,32 |(1 597 260 : 500 000 000) х 100] Евро 0,98 [(4 919 400 : 500 000 000) х 100] Швейцарский франк 0,26 [(1 320 750 : 500 000 000) х 100] Японская иена 1,87 |(9 369 475 : 500 000 000) х 100] Казахский тенге 0,005 [(27 040 : 500 000 000) х 100] Российский рубль 13,23 [(66 149 395:500 000 000) х 100]

Пример 3. Трехмесячный форвардный контракт заключен 24 января 2015 г., дата валютирования придется на 26 апреля 2015 г. (26.01.2015 г. + 3 месяца, при условии, что эти даты не приходятся на выходные и праздничные дни).

Когда дата спот приходится на последний день месяца, действует «правило последней даты месяца» (end of month rule).

Например, если форвардная сделка на один месяц заключена в четверг 25 февраля 2015 г. с датой спот 29 февраля, то дата валютирования придется на последний день марта, т. е. на 31 марта, но не на 29 марта.

Пример 4. Банк заключил в октябре 2014 г. 3-месячную форвардную сделку на продажу 1000 долл. США по курсу 56,44 руб. за доллар. В январе 2015 г. он должен поставить 1000 долл. США в обмен на 56 440 руб. В случае же расчетного форварда банк вместо поставки долл.США совершит контрсделку (встречную сделку), т. е. купит 1000 долл. США за рубли по текущему курсу. Если в январе 2015 г. текущий курс составил 58,72 руб., банк купил 1000 долл. за 58 720 руб., и, следовательно, результатом проведения расчетного форварда стала выплата банком в январе своему контрагенту 2280 руб. (58 720 — 56 440).

Пример 5. Основными видами обозначения курсов являются следующие:

USD/RUR = 48,6036, или USD/RUR 48,6036, или 1 USD = = 48,6036 RUR.

Это означает, что один доллар США можно обменять на 48,6036 рубля российского. Базой котировки является доллар, а котируемой валютой — рубль.

Пример 6. Курс GВP/USD = 1,5760. Это означает, что один фунт стерлингов можно обменять на 1,5760 долл. США.

Пример 7. Прямая котировка составит: USD/евро = 1,5695 — — 1,5705, или USD/евро = 1,5695/1,5705, или USD/евро 1,5695/1,5705. Это означает, что банк готов купить доллары за евро по курсу 1,5695 и продать доллары по курсу 1,5705 евро за доллар.

Косвенная котировка может выглядеть, например, так: GBP/ USD = 1,8715 1,8725, или GBP/USD = 1,8715/1,8725, или GBP/ USD = 1,8715/1,8725. Это означает, что банк готов купить стерлинги за доллары по курсу 1,8715 и продать стерлинги по курсу 1,8725 долл. США за фунт.

Вопросы для контроля результативности занятия:

1. Назовите основные критерии классификации валютных операций банка?

2. Укажите порядок совершения конверсионных операций коммерческого банка?

3. Какие лимиты используются по валютным операциям банка?

4. Какие виды валютных сделок раскрывают понятия: «своп», «спот», «форвард»?

Задачи для самостоятельной работы

Задача 1. Английская компания хочет приобрести американские доллары для оплаты поставки товаров из США. Банк котирует GBP/ USD 1,8715/1,8725.

Требуется определить, по какому курсу будет произведен обмен:

• а) 1,8725;
• б) 1,8715;
• в) 1,8720.

Задача 2. Американский импортер покупает 2 млн евро, чтобы произвести платеж за товар.

Требуется определить, сколько ему понадобится долларов США, если банк котирует USD/евро 1,5695/1,5705.

Задача 3. Курс доллара США в швейцарских франках = 1,5072, курс доллара в евро = 1,8408.

Требуется определить, каков кросс-курс евро в франках и кросс-курс франка в евро.

Задача 4. Рассчитайте кросс-курс фунта стерлингов в евро к доллару США, если GBP/USD 1,6147; USD/евро 1,8408.

Задача 5. Каковы будут кросс-курсы евро и фунта стерлингов к доллару США, если 1 евро = 1,0618 долл., 1 фунт =1,6147 долл.?

Дидактическое оснащение: карточки с типовыми задачами, задачи для самостоятельного решения, вопросы для контроля результативности занятия.

Методическое оснащение: План-конспект занятия

Литература:

1. Ершова, Н.Ю. Валютное регулирование в России: современная правовая регламентация // Международные банковские операции. — М.: ИД «ФОРУМ»: ИНФРА-М, 2016. — 69 с.

2. Маркова, О. М. Организация деятельности коммерческого банка: учебник / О.М. Маркова. — М.: ИД «ФОРУМ»: ИНФРА-М, 2016. — 496 с.

3. Гурнович, Т.Г. Валютные и международные операции банка [Электронный ресурс] : учебное пособие / Т.Г. Гурнович, Ю.М. Склярова, Л.А. Латышева; под общ. ред. д. э. н., проф. Т.Г. Гурнович. – М.: МИРАКЛЬ, 2014. – 248 с.

Заключение

Валютные операции могут проводить только те банки у которых есть лицензия Центрального Банка России. Иностранная валюта играет значимую роль в России, может находиться на счетах и во вкладах на счетах резидентов и нерезидентов.

Рассмотрев, основные документы регулирующие проведение валютные операции, выявили:

1. Для осуществления валютных операций уполномоченные банки должны представить лицензию Центрального Банка России;

2. Банки могут страховать валютные и кредитные риски;

3. Уполномоченные банки должны отчитываться Центральному Банку России за осуществлением контроля за соответствием проводимых клиентам валютных операций;

4. Банк России ежедневно устанавливает официальные курсы иностранной валюты по отношению к рублю.

В связи с движением финансовых потоков возникают валютные риски. Обычно они возникают при завершении сделки в рублевом выражении с последующей конвертацией, или наоборот. Изменение курса может привести к значимым потерям как и для банка, так и для клиента. Поэтому, чтобы снизить риск коммерческие банки устанавливают лимит на валютные операции.

При обучении студентов не требуется высокий уровень самостоятельности, что связано со спецификой деятельности, когда важны правила и алгоритм выполнения процедуры, но использование исключительно лекционного материала по данной теме «Валютные операции коммерческого банка» не совсем продуктивно в связи с необходимостью решения стандартных задач по выделенной теме. Таким образом, необходимо урок разделить на две части, одну из которых следует посвятить изучению стандартных задач, а вторую часть следует посвятить деловой игре . Данная структура урока позволит на практике отработать алгоритм решения задач и запомнить понятия, относящиеся к теме. Для зачета по данной теме можно использовать дополнительное тестирование.

Был составлен план-конспект занятия по теме теме «Валютные операции коммерческого банка».

Список использованных источников