Классификация инфляции по странамтема

метки: Показатель, Средство, Актив, Период, Отчетность, Условие, Компания, Монолитхолдинг

В условиях существования рыночной экономики, актуален процесс разработки и реализации современной корпоративной стратегии на основе данных финансового учета, как одного из источников экономической информации. Совокупность этих показателей представляет систему качественных и количественных характеристик материальных и денежных средств, задействованных в корпоративных бизнес–процессах и позволяющих осуществлять своевременный контролинг и воздействие над движением средств. В задачи финансового учета входит усовершенствование презентации и исследования финансово-имущественного состава организации и его эффективное применение.

Международные стандарты финансовой отчетности – это комплекс общепринятых требований, принципов, правил и процедур, которые определяют унифицированный подход к составлению бухгалтерской отчетности, полезной широкому кругу стейкхолдеров, и устанавливают единые требования к признанию, оценке и раскрытию информации о финансово–хозяйственных операциях. Прежде всего, МСФО представляют собой только финальную часть финансового учета, а не совокупность плана счетов, первичных документов и регистров, как в российской системе ПБУ. Главным отличием МСФО является рекомендательный принцип: при анализе отдать приоритет экономическому содержанию, а не законодательным нормам. Безусловно, российская система ПБУ ставит целью придерживаться данного принципа, но это не всегда выполняется.

В современных условиях международно–признанной системой стандартов составления финансовой отчетности являются МСФО или ГААП. Последний комплекс применяется в США. При переходе бухгалтерской системы учета предприятия на МСФО можно выделить следующие преимущества:

 участие в глобализации мировой экономики, базирующаяся на единой информационной учётной системе. Многие западные инвесторы отклоняют отчетность, составленную по российским стандартам. В связи с этим, предприятиям, заинтересованным в привлечении западного или акционерного капитала, целесообразно предоставление финансовой отчетности в соответствии с МСФО.

 высокая информативность и полезность отчетности для пользователей, сформированной на основе международных стандартов. Стандарты формируются с учетом нужд конкретного пользователя. При выборе метода основным критерием выступает полезность данных для принятия экономического решения.

 зрелость системы стандартов. МСФО закрепляют длительный опыт ведения учета и отчетности в условиях рыночной экономики.

Не смотря на общепринятый и общеприменимый характер стандартов, МСФО представляет собой свод общих вариантов учета, носящих рекомендательный характер. Международные стандарты не являются догмами. Тем не менее, на основе их можно разработать национальную систему стандартов введения бухгалтерского учета, тратя при этом минимум времени и ресурсов.

Раскрытие в финансовой отчетности информации о налоговых обязательствах ...

... раскрытие в финансовой отчетности информации о налоговых обязательствах в соответствии с российскими стандартами бухгалтерского учета и отчетности, а также приведен пример расчета налога на прибыль и формирование информации о налоге на прибыль в Отчете о финансовых результатах. В третьей главе проведена сравнительная характеристика РСБУ и МСФО в ...

В связи с интеграцией России в мировое сообщество, возникла необходимость унификации бухгалтерского учета и приведения основных принципов бизнеса к международным стандартам. Россия — как один из крупнейших мировых партнеров в сфере торговли вплотную занимается внедрением МСФО в свою практическую деятельность. Учитывая недавнее вступление России во Всемирную торговую организацию, необходимо усилить позиции в обостряющейся конкурентной борьбе на мировой арене. [1]

Впервые идея о внедрении МСФО сформировалась в начале 90–х годов. Результатом тридцатилетних усилий стало принятие ряда нормативно– правовых актов, обязывающих российские предприятия к ведению отчётности в соответствии с МСФО [2]: Федеральный закон № 208–ФЗ «О консолидированной финансовой отчетности», Министерством Финансов РФ подписан с Фондом МСФО договор, согласно которому Фонд МСФО предоставляет право перевода Международных стандартов на русский язык на территории РФ. В общей сложности Приказом Минфина РФ от 2011 № 160Н утверждены 37 стандартов и 26 разъяснений МСФО. [3]

При внедрении МСФО в российскую экономику необходимо учитывать ряд особенностей:

•  недостаток высококвалифицированных сотрудников в сфере МСФО;
•  высокая стоимость подготовки кадров для получения сертификатов по МСФО;
•  отсутствие опыта применения стандартов субъектами российской экономики.

Это может негативно отразиться на качестве отчетности по МСФО, составляемой российскими предприятиями, ставить под сомнение ее достоверность, снижать инвестиционную привлекательность и конкурентоспособность российских компаний.

Исходя из вышеизложенного, целью настоящей дипломной работы является анализ экономического эффекта трансформации системы бухгалтерской отчетности в соответчики с МСФО на примере УК «МонолитХолдинг».

При достижении поставленной цели необходимо разрешить ряд задач:

•  осветить теоретические аспекты соответствия российских и международных стандартов;
•  провести анализ внутренней и внешней среды предприятия;
•  скорректировать показатели бухгалтерской отчетности предприятия в соответствии с МСФО.

1 Теоретические аспекты инфляционных процессов

1.1 Исторические предпосылки появления и развития инфляции

Невозможно определить стартовый момент, ознаменовавший возникновение инфляции. Инфляция является сложным экономическим феноменом, выступающий основой для многочисленных споров и разногласий среди представителей различных экономических школ. На рисунке 1 представлены несколько теорий, сформировавшиеся в результате исследований инфляционных процессов. [1]

Рисунок 1 – Теоретические подходы к пониманию инфляции

Тем ни менее, инфляция напрямую связана с денежным обращением, что позволяет утверждать о причинно—следственной связи процесса возникновения явления с фазой развития рыночных отношений, основанные на регулярных хозяйственных взаимосвязях по поводу товарообмена, осуществление которого требует выделение универсального эквивалента.

Переход на МСФО (Международные стандарты финансовой отчётности): ...

... противоречиями формирования системы МСФО и расширением издательской базы и круга авторов, занимающихся публикацией учебно-практической и методической литературы в данной сфере. Действительно, отсутствие стройной концепции применения МСФО в экономике России являлось, на наш взгляд, основной ...

Современная мировая валютная система не является миром металлических монет. Но к этому пришли не сразу. Доллары и франки, рубли и фунты стерлингов, марки и иены были национальными названиями различных весовых единиц золота. Стабильность металлического содержания денег обеспечивала сотрудников предприятий пенсионными сбережениями, предпринимателей – возможностью долгосрочного планирования, представителей государственной системы – сбалансированным бюджетом. Мировые войны разрушили систему золотого стандарта. После второй мировой войны номинальную связь с золотом сохранил только доллар. После 1971 года и эта связь прервалась. Сегодня денежные системы всех без исключения стран основаны на указных деньгах (fiat money), которые более не являются требованиями или расписками на настоящие деньги или золото. Евро, доллары, рубли и юани в равной мере являются необеспеченными деньгами. [2]

Правительства так называемых развитых стран уже усвоили самые опыт, поэтому прибегают к способу, основанному на инфляционных процессах, финансирования своих расходов в ограниченных объемах и весьма кратковременно и неохотно. А другие правительства считают, что инфляция позволяет разрешить сложившиеся проблемы государственных финансов. Долгое время считалось, что постоянная ограниченная инфляция приносит пользу. Инфляционный шквал второй половины 1970—х – начала 1980—х разрушил эту иллюзию.

Как отмечено в истории, первым зафиксированным случаем проявления гиперинфляции отмечен Китай, политика которого была направлена на замену бронзовых монет железными при сохранении валютного номинала. Тем не менее, самым ярким примером данного явления считается мировое хозяйство в послевоенный период. В 1914 году началась Первая мировая война. На момент первого выстрела все основные страны мира имели денежную систему, основанную на золотом стандарте, а к 1918 году эта система сохранилась только в Соединенных Штатах. Правительства России, Германии, Англии и других западных стан сочли, что средства на войну легче всего изыскать путём эмиссии необеспеченных бумажных денег. Неудивительно, что война и первые послевоенные годы стали временем большой инфляции. Рост цен постоянно сопутствует боевым действиям. Совершенно аналогичная картина отмечалась и раньше: например, в эпоху наполеоновских войн или войны Севера и Юга в США. Но в то время, правительство считало, что тяжелые военные обстоятельства являются причиной отклонений в денежной системе. Норма должна быть восстановлена по средствам накопления необходимого объема золотого запаса, покрывающий избыток бумажных денег по довоенному паритету. Данный процесс сопровождался ростом покупательской способности бумажных денег и снижением цен.

На почве этих проблем развилась кейнсианская экономическая теория, основанная на том факте, что макроэкономические проблемы обусловлены либо «недостаточным», либо «избыточным» совокупным спросом. Чтобы победить инфляцию, правительство должно ликвидировать избыточный спрос, например, повышая налоги. А чтобы справиться с безработицей, оно должно рисовать и тратить как можно больше денег, подтягивая совокупный спрос до уровня, при котором будет обеспечена полная занятость. Так как кризисы 1921 и 1929 гг. сопровождались серьёзной безработицей, Кейнс в обоих случаях рекомендовал в качестве лекарства денежную эмиссию. Исполняя его предписания, европейские правительства в 1920—х отказались восстанавливать золотой стандарт. В 1930—е очередь дошла и до США, где Франклин Рузвельт отменил свободный обмен доллара на золото де—факто, сохранив лишь «условную» привязку. Кейнсианская идеология доминировала в мире до середины 1970—х годов. За эти десятилетия инфляционная политика стала типичной для развитых стран.

Инфляция и политика регулирования доходов в РФ

... и услуги можно и нужно лишь тогда, когда у покупателей имеется возможность их приобрести, оплатить. Объектом исследования работы выступает процессы инфляции, тогда как предметом - особенности политики регулирования доходов ... этому вопросу. «Под инфляцией, - пишет Минтон Фридман, - я подразумеваю устойчивый и непрерывный рост цен, выступающий всегда и везде как денежный феномен, вызванный избытком ...

Однако в середине 1970—х в США сложилось положение, когда высокая безработица сочеталась с высокой инфляцией. С точки зрения кейнсианства, такой расклад был невозможен и не имел убедительных объяснений. Кейнсианцы не знали, что советовать правительствам – то ли увеличивать, то ли уменьшать «совокупный спрос». В результате эта доктрина утратила своё влияние. Ей на смену пришёл монетаризм.

Из вышесказанного очевидно, что главной причиной инфляции является увеличение денежной массы, опережающее темпы роста реального производства. Исследователи современных экономических процессов выступают за сдерживание эмиссии, но, будучи подверженными мифам о вредоносности дефляции, постоянно боятся перегнуть палку и не решаются проводить антиинфляционную политику твердо.

1.2 Понятие, причины и виды инфляции

Инфляция — это рост общего уровня цен под действием долговременного превышения совокупного спроса над совокупным предложением, сопровождающееся обесценением денежной единицы. Таким образом, сущностью инфляции является дисбаланс, проявляющийся в разных формах, между совокупным предложением и совокупным спросом. На рисунке 2 можно наблюдать различные типы инфляции в зависимости от критерия классификации. [1]

Типы инфляции

По степени

По темпам По внешним По темпам

соответствия

роста проявлениям роста цен

прогнозам

Умеренная Прогнозируемая

Открытая Сбалансированная Галопирующая Непрогнозируемая

Скрытая Несбалансированная Гиперинфляция

Рисунок 2 – Типы инфляции

Особенности инфляции во многом зависят от расхождений в экономических системах. Данный фактор сказывается на формах ее проявления и видах. Существует два основных типа инфляции, введенные в научный оборот шведским экономистом Б. Хансеном. В условиях рыночной экономики инфляция носит явный (открытый) характер в момент, когда цены и доходы свободно формируются под воздействием спроса и предложения. Данный вида вид измеряется в темпах прироста уровня цен за год, выраженных в процентах. Подавленная (скрытая) инфляция имеет место при централизованно–директивном регулировании цен. Данная инфляция возможно в условиях абсолютного государственного ценообразования.

Открытая инфляция проявляется через рост цен на товары и услуги. Несмотря на разницу, в основе обоих видов явления лежит дисбаланс между стоимостью всех товаров и услуг и противостоящей ей денежной массой.

Инфляция характеризуется темпом. Темп инфляции (π) – это выраженный в процентах от первоначального прирост индекса цен, произошедший за определенный период.

𝑃1 − 𝑃0

π= ∗ 100%

𝑃0

Р1 – индекс цен в текущем периоде;

• Р0 – индекс цен в базисном периоде.

Для измерения степени инфляционных процессов применяются правило величины 70, на основе которого подсчитывается количество лет, через которое произойдет удвоение уровня цен. Данное правило способствует макроэкономическому прогнозированию и оценке возможностей раскручивания инфляционных процессов.

Учет денежных средств на расчетном и валютном счетах предприятия, в кассе

... [11] считает, что в системном бухгалтерском учете основной категорией денежного капитала являются денежные средства - средства организации, находящиеся в кассе, на расчетных, валютных и специальных счетах в банках, переводы в пути, а также финансовые вложения организации. Приумножение денежных средств, правильное их использование, ...

Наиболее распространенная система классификации представлена в таблице 1.

Таблица 1 – Типы инфляции в зависимости от темпа роста

Страны, для Последствия Тип инфляции Темпы роста которых инфляционных

характерен тип процессов Естественная до 3—3,5 % в год Развитые страны Стимуляция

производства и

предложения,

динамизм рыночной

экономики Умеренная до 10 % в год Трудности

осуществления

деньгами функций и

операций. Галопирующая до 200 % в год Развивающиеся Сбережения

страны становятся

убыточными, в

связи с низким

уровнем

процентного дохода,

долгосрочные

инвестиции

становятся

рискованными,

уровень жизни

населения

сокращается. Гиперинфляция более 200% в месяц Дезорганизация

производства и

рынка,

перераспределение

доходов в обществе.

В различных странах критерии гиперинфляции определяются индивидуальными характеристиками. Условный показатель гиперинфляции для многих экономистов равен 1000% в год. Однако необходимо рассмотреть критерий гиперинфляции, рассчитанный американским экономистом Филиппом Кейганом в 1956 г. Он определил гиперинфляцию как инфляцию, начинающуюся в том месяце, когда рост цен превысил 50 %, что при пересчете на годовые темпы инфляции составляет 13000%, а заканчивающуюся в месяц, предшествующий тому, в котором рост цен падает ниже этой критической отметки и не достигает ее вновь, по крайней мере, в течение года. Ф. Кейган признавал произвольный характер своего критерия, но считал его удовлетворительным для исследования соотношения между динамикой денежной массы и уровнем цен в случаях крайне высокой инфляции.

1.3 Опыт зарубежных стран в реализации антиинфляционной политики

В долгосрочном периоде, постоянно растущая инфляция, переходящая в гиперинфляцию, оборачивается катастрофой для всей экономики, в том числе для хозяйств, бизнеса, и даже государственной системы. Гиперинфляция ограничивает деньги в функциональном исполнении, что в последствие приводит к разрушению денежно-кредитной системы. Инфляция постоянное явление, которым можно управлять, с целью ее снижения. В условиях современной экономики сформировалось 2 системы борьбы: денежная реформа или антиинфляционная политика.

К методам проведения денежной реформы относятся следующие[3]:

•  нулификация, направленная на информировании об аннулировании обесценивающейся денежной единицы и введение новой;
•  девальвация представляющее собой снижение золотого содержания денежных единиц, иначе понижение курса национальной валюты к золоту, серебру и иностранной валюте;
•  деноминация, нацеленная на укрупнение денежной единицы и осуществление обмена по установленному соотношению старых денежных знаков на новые.

Существуют и другие способы реформирования. Некоторые из них осуществляются в одной из перечисленных выше форм, другие носят комбинационный характер, что нередко упоминается на протяжении всей истории. Данный факт наталкивает на мысль, что при борьбе инфляцией необходим комплекс мер, затрагивающий и регулирующий все сферы общества.

Учет финансовых инструментов в соответствии с российскими и международными ...

... финансовым инструментам (активам и обязательствам). В МБУ механизм учета и отчетности по финансовым инструментам намного сложнее и вариативнее, чем учет того небольшого количества финансовых инструментов, которые работают на российском рынке. Анализ изменений учета финансовых инструментов по МСФО с введением нового стандарта МСФО 9 Стандарт МСФО ...

Антиинфляционная политика представляет собой комплекс мер по государственному регулированию экономики, направленных на подавление инфляции.

Стратегическая цель антиинфляционной политики — привести темпы роста денежной массы в соответствие с темпами роста товарной массы (или реального ВВП) в краткосрочном плане, а объем и структуру совокупного предложения с объемом и структурой совокупного спроса в долгосрочном плане.

Антиинфляционная политика может осуществляться нескольким способами[3]:

 Дефляционная политика — это регулирование денежного спроса путем введения денежно—кредитного и налогового механизма, осуществляемый методом снижения государственных расходов, увеличением процентных ставок за кредит, усиления налогового бремени, ограничения денежной массы. Данный вид антиинфляционной политики приводит к замедлению экономического роста.

 Политика доходов осуществляется в результате параллельного контроля за ценовыми показателями. Данная политика вызывает социальные противоречия.

 Политика индексации означает введение индексных показателей для социальных выплат.

 Политика стимулирования расширения производства и роста сбережений населения[3].

Во временном аспекте у правительства существуют две альтернативы проведения антиинфляционной политики: градуализм и шоковая терапия. Их сравнительная характеристика представлена в таблице 2.

Таблица 2 – Сравнительный анализ видов антиинфляционной политики

Критерий Градуализм Шоковая терапия Страны, в которых Китай Польша, Боливия, применялась Аргентина Основная экономическая Кейнсианство Монетаризм концепция Управление совокупным Постепенное подавление Для уменьшения объема спросом инфляции путем снижения денежной массы у

темпа. населения проводится

денежная реформа

конфискационного плана. Управление предложением Применение Рекомендации по продаже

дополнительных рычагов ресурсов, осуществление

управления в виде приватизации.

инвестиции, порожденные

дешевым кредитом и

государственным заказом. Государственный бюджет Углубление дефицита Снижение дефицита, за счет

освобождения от

чрезмерных социальных

программ и поддержания

дотациями и субсидиями

неэффективного

производства Реформация частного Формирование олигополии Поощрение малого и сектора за счет предоставление среднего бизнеса в

дорогих кредитов. совокупности с

либерализацией рынков

Все существующие методы борьбы с инфляцией противоречивы о своей природе, что позволяет сделать вывод о зависимости антиинфляционной политики от уровня государственной экономики. Следует не забывать о различиях монетаристских и кейнсианских концепций.

В условиях гиперинфляционной экономики финансовая отчетность предприятий о результатах ведения деятельности и его финансовом положении, представленная в национальной валюте без пересчета, является малосодержательной и недостоверной. Суммы операций и других событий без пересчета, но составленные в единый отчетный период будут дезинформировать, по причине высоких темпов потери покупательской способности.

Все вышесказанное приводит к следующему умозаключению: необходимо разработать метод пересчета показателей финансовой отчетности с учетом инфляции, в дальнейшем именуемый Международный стандарт финансовой отчетности.

МСФО 32 и МСФО 39 Финансовые инструменты

... также наиболее сложные вопросы - специальный учет при хеджировании. МСФО 32 «Финансовые инструменты - представление информации» Исходя из общего положения можно отметить следующее: Национальный стандарт финансовой отчетности 32 «Финансовые инструменты: представление информации» (НСФО 32) (далее ...

1.4 Национальные модели учета и международные стандарты

финансовой отчётности

1.4.1 Национальная модель учета и факторы, влияющие на её выбор

Большинство развитых и развивающих государств сейчас движутся в направлении перевода своих систем учета на международные стандарты. Многие, в том числе Россия, находятся лишь в начале этого пути.

В мире не существует двух стран с идентичными системами учета. На формирование учета и отчетности влияют различные факторы (рисунок 3).

Международные

политические и Источники

экономические финансирования

отношения

Национальная культура Бухгалтерские

стандарты Налогообложение

и традиции

Регулирование Бухгалтерская

бухгалтерского учета профессия

Рисунок 3 – Факторы, влияющие на формирование национальных стандартов

финансовой отчетности

Тем не менее, группировка может быть проведена. Выделяют несколько моделей учета, представленные в таблице 3.

Таблица 3 – Модели бухгалтерского учета

Британо— Континентальная Южноамериканская

американская модель. модель

модель Учет интересов Ориентирована на Направлена на Ориентирована на

информационные удовлетворение потребности

запросы инвесторов требований государственных

и кредиторов правительства, в плановых органов.

частности в

отношении

налогообложения в

соответствии

национальному

макроэкономическому

плану. Страны— Великобритания, большинство стран Аргентина, представители США и Голландия – Европы (Австрия, Боливия, Бразилия,

хорошо развиты Алжир, Франция и Гайана, Парагвай,

рынки ценных другие) и Япония Перу, Уругвай,

бумаг, где Чили, Эквадор

большинство

компаний и находят

дополнительные

источники

финансовых

ресурсов Система Система общего и Роль Методики учета, привлечения профессионального профессиональных используемые на профессиональных образования также организаций невелика. предприятиях, учреждений отвечает высоким достаточно

стандартам, что в унифицированы

полной мере

распространяется

как на бухгалтеров,

так и на

пользователей

учетной

информации. Особенности Отсутствие Жесткое Перманентная антиинфляционной законодательного законодательство, корректировка политики регулирования консерватизм учетной учетных данных на

системы учета и, практики темпы инфляции

как следствие, ее

гибкость, низкий

уровень инфляции.

Несмотря на непринадлежность ни к одной модели, Россия уверенно движется к британо—американской.

1.4.2 Система стандартов ГААП и предпосылки ее формирования

Кризис 1929 года на мировых фондовых рынках, ставший причиной многолетнего глобального экономического кризиса в индустриально развитых странах и регионах, выявил слабость применявшейся системы бухгалтерского учета и финансовой отчетности. Концептуальные принципы составления финансовой отчетности в разных странах и даже в разных компаниях одной страны существенно отличались. Отчетность разных компаний не всегда правильно воспринималась пользователями. Она оказывалась несопоставимой, непригодной для серьезного делового анализа, приводила к ошибочным и неоднозначным выводам о результатах деятельности и финансовом положении компаний, представивших отчетность.

Аудит учета финансовых результатов

... прочих видов деятельности, аудит нераспределенной прибыли. Для реализации цели поставлены следующие задачи: 1. рассмотреть теоретические аспекты аудита учета финансовых результатов; 2. исследовать методику проведения аудита учета финансовых результатов. 3. привести пример аудита учета финансовых результатов, выявить ...

В начале 1930—х годов в США начали разрабатывать систему национальных стандартов ведения бухгалтерского учета и отчетности, которые добровольно применялись крупными компаниями, представленными на фондовых биржах. На этой основе со временем возникла система ГААП США, дошедшая до наших дней.

Национальные общепризнанные стандарты бухгалтерского учета (ГААП), зародившиеся в США, получили распространение во многих развитых странах, таких как Канада, Англия, Мексика, Италия и другие. Стандарты в каждой из этих стран имели свои индивидуальные национальные особенности при адаптации, но везде обеспечивали определенное единство и стабильность подходов к ведению бухгалтерского учета и составлению финансовой отчетности, гарантировали ее сопоставимость с отчетностью других национальных компаний. Истинность и надежность отчетной информации повысились, возросло доверие к ней со стороны разных пользователей. Европейская комиссия издала Четвертую и Седьмую директивы, унифицирующие финансовую отчетность стран Европейского Союза.

Национальные ГААП постепенно, но неуклонно и неотвратимо вытесняются Международными стандартами финансовой отчетности. Хотя МСФО впитали в себя многие «общепризнанные принципы бухгалтерского учета», но пошли дальше последних в разработке стандартных норм по отражению в финансовой отчетности новых явлений в экономике и финансах.

В процессе принятия решения о том, какой из стандартов послужит основой для ведения финансовой отчетности в России, необходимо исследовать ряд факторов. Во—первых, важно установить цели подготовки финансовой отчетности по стандартам, отличным от российских стандартов бухгалтерского учета (РСБУ).

Во—вторых, полезно проанализировать различия между системами стандартов в зависимости от специфики деятельности компании.

Остановимся подробнее на некоторых существенных различиях принципов ведения учета и подготовки отчетности по МСФО и ГААП США.

1.4.3 Существенные отличия системы стандартов ГААП и МСФО

Правила учета США (US GAAP) являются наиболее сильным конкурентом МСФО. Это обусловлено тем, насколько развита экономика Соединенных Штатов: США на данном этапе являются самым крупным и развитым рынком в мире, предлагающим самые выгодные условия привлечения капитала. Капитализация американских компаний составляет около половины мировой капитализации, тогда как всех европейских компаний – около четверти.

Американские стандарты отчетности представляют собой свод правил и практических рекомендациях, в то время как МСФО поострены на основе принципах, что позволяет достаточно гибко применять их в различных спорных ситуациях, опираясь на профессиональное суждение бухгалтера. При создании системы мер и стандартов, целесообразно определить правовую базу, на которая будет служить основой для их функционирования и применения. На рисунках 4а и 4б представлены две системы нормативно— правовых актов, на основе которых применяются МСФО и ГААП, соответственно.

Национальные

стандарты и

отраслевые

методики

Руководство по

применению стандартов

Интерпретации стандартов,

принятые постоянным Комитетом

Дипломная работа управленческий и финансовый учет

... Посмотреть взаимосвязь финансового и управленческого учета. 5. Проанализировать организацию финансового и управленческого учета в ООО «Икс-Мастер», рассмотреть взаимосвязь между данными видами учета. 6. Разработать предложения по совершенствованию организации финансового и управленческого учета на данном предприятии. Дипломная работа состоит ...

по интерпретации МСФО

Обязательные приложения к стандартам

Международные стандарты бухгалтерского учета

Представление

финансовой

отчетности

Интерпретации и

общеотраслевые

инструкции

Технические бюллетени AcSEC ,

общее мнение EITF

Отраслевые руководства по учету и аудиту AICP

А, положения AICPA , технические бюллетени

FASB

Стандарты и интерпретации FASB , мнения АРВ, бюллетени

AICPA , материалы SEC

Рисунок 4а и 4б – Источники права в МСФО и ГААП

В Положении о концепции финансового учета, освещены базовые принципы ведения учета и составления отчетности, характерные для американской системы. Помимо этого, Положения включают информацию о целях составления и качественных характеристиках элементов финансовой отчетности, базовых принципах проведения оценки активов и пассивов.

Помимо, источников существует немало ключевых различий между системами учета МСФО и ГААП.

В современных условиях сформировалось 2 метода подготовки отчетности, характерные для обеих систем стандартов: параллельный бухгалтерский учет и трансформационные проводки соответствии с российскими стандартами. На данном этапе развития системы учета, многие компании стремятся к внедрению первого способа путем разработки дополнительных программ и модификации существующих систем. В свою очередь наибольшее распространение в России получил 2 способ.

По уровню сложности различия между международными и американскими стандартами можно разделить на 3 группы:

• A – изменение принципов представления информации в отчетности;
• B – незначительная корректировка отчетности с использованием дополнительных расчетов;
• C – формирование новой отчетности на основе аналитической информации и дополнительных расчетах.

В соответствии международным стандартам отчетность, включающая баланс, отчет о прибылях и убытках, отчет о движении денежных средств, отчет об изменении капитала, учетной политики и примечания, предоставляется за период в два года. Неполная отчетность моет предоставляться за предыдущий период. ГААП применяется в соответствии с аналогичными правилами.

Анализ двух систем стандартов и выделение существенных различий представлены в таблицах. [4]

Таблица 4 – Составляющие финансовой отчетности Вид финансо

МСФО ГААП МСФО ГААП Комментарий вого отчета Баланс IAS 1 CON 5— Разделение Активные и

На практике

6 активов и пассивные группировка

обязательств по статьи баланса

статей

срокам на отражаются побазируется на

«текущие» и убывающей отраслевой

«долгосрочные ликвидности. специфике, что

». позволяет

избежать

трудностей с

презентацией.

(группа А).

Отчет о IAS 1 CON 5— Представление Функционально Переход с прибылях 6 расходов е одного метода и убытках осуществляется представление. на другой

по 2 критериям: требует

функции и дополнительно

природа. й аналитики

(групп А и С).

Отчет об IAS 1 CON 5— Демонстрация Информация Группа А изменени 6 статей раскрывается в ях в движения примечаниях. капитале капитала и

накопленной

прибыли.

Из выше приведенного сравнения можно заметить, что основные различия в отчетных формах относятся к презентации информации в отчете о прибылях и убытках и отчете о движении денежных средств.

Безусловно, на практике отводят немаловажную роль содержанию консолидированной отчетности и прекращению деятельности предприятия. Но в данной выпускной работе хотелось бы обратить внимание на разность учета статей активной и пассивной части финансовой отчетности.

Однако, стоит отметить, что в стандартах ГААП по сравнению со стандартами МСФО выдвигаются более жесткие требования к раскрытию информации о прекращаемой деятельности. Их главной целью является надлежащее информирование инвесторов и других пользователей финансовой отчетности о грядущих изменениях в видах деятельности и правах на активы.

На следующем этапе проведем сравнение основных статей бухгалтерской отчетности.

Таблица 5 – Сравнение в разрезе основных статей бухгалтерской отчетности. Рассматрива МСФО ГААП МСФО ГААП Комментар емые ий вопросы

Доход от реализации Отражение IAS 18 FASB 48 В случае, если Дублирование Группа В выручки выгода принципа МСФО с

перенаправлен учетом отраслевых

ы покупателю, рекомендаций.

то выручка

отражается в

отчетности. Договора на IAS 11 SOP В случае В частных случаях Группы В и строительств 81—1 надежного – по прекращению С о определения договора.

финансового

результата по

договору

расходная и

доходная

части

отражаются по

завершенным

этапам

работы.

Активы Приобретенн IAS 38 FAS 142 Активы с Запрет на Группа В ые ограниченным переоценку, нематериальн сроком увеличивающую ые активы использования стоимость

амортизируют нематериальных

ся и активов.

капитализиру

ются в

соответствии с

критериями.

Активы с

неограниченн

ым сроком

полезного

использования

проверяются

не менее раза в

год на

обесценение и

на возможный

пересмотр их

износа. Нематериаль IAS 38 FAS 142 Расходы на Списание затрат наГруппа В ные активы, исследования исследования Расходы, созданные списываются производится по

согласно собственным на затраты по мере их

ГААП, и силами мере осуществления. За отражаются

осуществлени исключением ПО, в составе

я. капитализируемое операционн

по итогу работы. ой

деятельност

и, а в МСФО

• в составе

инвестицио

нной. Основные IAS 16 FAS 144 Учет по Переоценка С средства (ОС) исторической запрещена. На практике

стоимости или учет ведется

на основе на

регулярной основании

переоценки. ежегодных

переоценок. Обесценение IAS 16 FAS 144 В случае С целью проверки Группа B основных наличия обесценивания средств признаков используется не

обесценения дисконтированный

списание денежный поток от

производится использования ОС.

на основании

двух величин:

стоимости

использования

, определяемая

как

дисконтирова

нных поток

денежных

средств от

использования

ОС и

рыночной

стоимости. Финансовые IAS 39 FAS 115, Юридическое Юридическое Группа В. вложения 133, 140 владение оформленное

является обособление

второстепенн активов является

ым критерием. главным фактором

при снятии с учета.

Обязательства Финансовая IAS 17 FASB 13 Определение Большинство Группа В. аренда критериев определенных

финансовой критериев без права

аренды с на «суждения».

закреплением

права на

«суждения».

Капитал Капитал IAS 1 FAS 130 Капитал – Наличие Группа А

доля дополнительных

собственников статей таких как,

в активах за инвестиции

вычетом собственниками,

обязательств распределения

предприятия. собственникам, и

совокупный доход.

Проведем также сравнительный анализ прочих особенностей учета.

Таблица 6 – Прочие особенности учета Рассматриваемые Общее между

МСФО ГААП Разницы Комментарий

вопросы стандартами Изменения IAS 12 FAS Учёт эффекта Учет Разница законодательства 109 ожидаемого только в отразиться в

изменения случае статьях

законодательс вступлен отчетности

тва, при их ия (группа В).

неизбежности изменени

• й в силу. Отраслевая FAS Наличие Большое Необходимость специфика 136, 67, комментариев количеств ознакомления с

73 и по о рекомендациям

проч. отраслевым коммента и (группа С).

принципам риев,

учета. связанны

х с

областям

и.

Подводя итог, важно указать на то, что американские стандарты наличие ограничения прогнозирования при подготовке финансовой отчетности, с целью защиты интересов инвесторов и прочих стейкхолдеров от манипуляций отчетностью руководством компаний. Все это порождено опытом компании Enron, инвесторы которой не могли полагаться на добросовестность менеджмента и аудиторов и вынуждены максимально конкретизировать требования к отчетности.

Несмотря на расхождения систем стандартов, с 2002 года, с момента заключения Норвалкского соглашения, проводится активная работа по сближению стандартов МСФО и ГААП, которая уже привела к элиминации некоторых противоречий между стандартами.

1.4.4 Адаптация стандартов ГААП и МСФО в условиях российских

реалий

Национальные системы бухгалтерского учёта наделены рядом существенных различий. В России, с целью сближения с МСФО применяется наиболее рациональный способ – адаптация к национальным стандартам, предполагающий поэтапное совершенствование российских правил и принципов учета. В таблице приведена краткая сравнительная характеристика технологий учета РСБУ и МСФО. [5]

Таблица 7 – Различия в отчетности МСФО и РСБУ

МСФО РСБУ Бухгалтерский баланс Оценка статей баланса Представленная в балансе

производится по стоимость некоторых активов

наименьшему из показателей: завышена за счет капитализации

первоначальная и рыночная расходов периода, что приводит

стоимость. к отсутствию оценочных

резервов (резерв на морально

устаревшие ТМЗ, резерв на

безнадежные долги).

Отчет о прибылях и Расходы в отчете о прибылях Сохранение тенденции учёта убытках и убытках включают все расходов сверх установленных

затраты и убытки фирмы, лимитов, с целью прямого

относящиеся к отчетному уменьшения капитала. Эти

периоду. действия приводят к искажению

реальных финансовых

результатов. Отчет о движении Отчет выступает основой для Отчет о движении денежных денежных средств оценки способности средств разделяет денежные

компании создавать потоки по источнику и

денежные средства и для использованию.

оценки потребности в

использовании денежных

средств со стороны

пользователей.

Финансовая Предприятия должны Отчеты не могут быть

отчетность в осуществлять корректировку сопоставимы на начало и конец условиях финансовых отчетов, с целью года, в связи с отсутствием гиперинфляции отражения изменений сформированной концепции

корректировок на инфляцию.

покупательной стоимости

денег. Консолидированная Различные способы Все методы консолидации носят отчетность консолидации: объединение рекомендательный характер.

активов, метод

пропорциональной

консолидации, метод полной

консолидации, метод учета

по долевому участию, метод

учета по себестоимости Раскрытие по Сделки подлежат раскрытию Раскрытие информации при связанным сторонам только в случае контроля и взаимосвязи сторон.

влияния одной стороны. Основные средства Основные средства Основные средства оцениваются

оцениваются по по первоначальной стоимости,

первоначальной стоимости, а переоценка осуществляется с

переоцениваются – по применением индексного

справедливой стоимости. метода. Износ (амортизация) Износ начисляется на Амортизация на основные

основные средства и средства начисляется на

нематериальные активы в основании справочных данных,

соответствии с учётной отраженных в Единых нормах

политикой предприятия в амортизационных отчислений.

течение всего срока Налогооблагаемая база, в

полезного использования. частности ее методики,

оказывают влияние на выбор

метода начисления износа.

В России не распространена практика составления отчетности в соответствии с 2 системами: МСФО и ГААП. Рекомендуется вести учет по МСФО, базирующийся на американских стандартах.

На русском языке тексты системы МСФО утверждены приказом Министерства финансов РФ №160н от 25.11.2011 «О введении в действие Международных стандартов финансовой отчетности и Разъяснений Международных стандартов финансовой отчетности на территории Российской Федерации». Текст доступен на сайте Министерства финансов РФ, в системе Консультант плюс и т.д.

К преимуществам МСФО можно отнести следующее: [6]

 наличие большего количества возможностей выбора альтернативных подходов отражения активов и обязательств;

•  отсутствие барьеров составления отчетности при наличии информации, в соответствии с ГААП;
•  широкое толкование стандартов.

Тем не менее некоторые российские предприятия вынуждены применять американские стандарты в силу специфики деятельности.

Подводя итог всему выше сказанному, важно отметить актуальность выбора стандарта МСФО в данной работе. Одной из целей объекта исследований, в лице УК «МонолитХолдинг», является привлечение иностранных инвесторов, а именно: проектное бюро Nikken Sekkei (Япония), Hochtief AG (Германия), Shimizu Corporation (Япония).

Безусловно, до недавнего времени японские компании предоставляли финансовую отчетность в соответствии с ГААП. Но начиная с 2004 года, вся информация котируется инвесторами только с соблюдением принципов стандартом МСФО. Подробный анализ финансового рынка Японии проводится ниже.

Таким образом, трансформацию бухгалтерского баланса целесообразно производить в соответствии с МСФО.

1.5 Международные стандарты финансовой отчетности

Разработка МСФО началась с начала 1960—х годов под эгидой Центра Организации Объединенных Наций по транснациональным корпорациям. Предпосылкой данного процесса послужило выступление на Генеральной Ассамблее ООН президента США Джон Кеннеди, обративший внимание мирового сообщества на развитие глобальных экономических отношений, возникающих на основе транснациональных корпораций. С целью аффективного функционирования отношений необходим «универсальный язык общения бизнесменов». В качестве такого языка он обозначил бухгалтерский учет и финансовую отчетность, доступную и понятную всем заинтересованным лицам.

Международные стандарты широко используются во всём мире. Можно выделить несколько уровней их применения, представленные на рисунке 5. [7]

В качестве фондовые

национальных биржи и

стандартов регулирующие

органы Наднациональные

• ориентир для организации

разработки •необходимость

собственных привлечения

финансирования на

стандартов международных

рынках капитала

Рисунок 5 – Уровни применения МСФО

Качественные характеристики являются атрибутами, позволяющие представляемую финансовую информацию сделать полезной для пользователей. МСФО выделяют основные качественные характеристики информации:

•  уместность проявляется в случае влияния на экономические решения пользователей;
•  при отсутствии существенных ошибок информация наделяются надежностью;
•  для сопоставимости информации необходимо привести ее к единому временному показателю;
•  доступность понимания информации;
•  существенность информации, проявляющаяся в отсутствии искажений;
•  правдивое представление информации о операциях;
•  приоритет экономического содержания;
•  непредвзятость;
•  осмотрительность при принятии решений;
• «Принципы» МСФО указывают, что информация в финансовой отчетности должна быть надежной, должна быть полной с учетом ее существенности и затрат на ее получение.

1.5.1 Международный стандарт финансовой отчетности 29 «Финансовая отчётность в условиях гиперинфляции»

Под воздействием гиперинфции, финансовая отчетность, основанной на подходе изменения цены, теряет смысл. В связи с этим, необходимо разработать подход, позволяющий предприятиям предоставлять точную финансовую информацию в условиях гиперинфляционной экономики. Важно отметь, наличие двух подходов к расчету уровня гиперинфляции:

Первый подход базируется на процессе перевода учетных данных из одной валюты в другую, путем пересчета при использовании ценового индекса. Второй подход применяет устойчивую иностранную валюту.

Стандарт МСФО 29 «Финансовая отчетность в условиях гиперинфляционной экономики» использует только первый подход. Таким образом, предприятиям, работающим в условиях гиперинфляционной экономики, налагается запрет на использование другого подхода в качестве меры измерения в бухгалтерском учете.

Сущность МСФО 29 состоит в том, что отчет о результатах операционной деятельности, выраженный в национальной (подверженной гиперинфляции) валюте, без пересчета недействителен, в связи со следующим:

•  финансовый отчет предприятия подлежит выражению в учетных денежных единицах на дату составления бухгалтерского баланса, вне зависимости от базового подхода: историческая стоимость или текущая стоимость;
•  данные также должна быть представлена в учётных единицах на дату составления бухгалтерского баланса;
•  чистый доход включает прибыль или издержки по неденежным активам, раскрытие которых осуществляется в отдельной строке.

Финансовая отчетность, представленная в соответствии с МСФО (IAS) 29 с учетом покупательной способности денежной единицы на отчетную дату, имеет несколько важных преимуществ:

•  содержит сопоставимую во времени информацию для всех заинтересованных лиц о результатах деятельности, размере капитала и основных тенденциях развития;
•  принятие обоснованные решения в отношении капиталовложений руководством;
•  обеспечивает высокий уровень сопоставимости, что является полезным для иностранных инвесторов и прочих пользователей.

МСФО (IAS) 29 требует пересчитать показатели финансовой отчетности, включая показатели отчета о движении денежных средств, с учетом реальной покупательной способности на отчетную дату.

Для этого необходимо выполнение ряда процедур, а также профессиональное суждение. При этом последовательное применение процедур более важно, чем исключительная точность результатов.

Алгоритм трансформация финансовой отчетности в соответствии с МСФО включает выполнение следующих задач:

•  перегруппировка активных и пассивных статей бухгалтерского баланса на монетарные и немонетарные;
•  определение перечня корректировок, необходимых для приведения статей в соответствии с требованиями МСФО;
•  расчет коэффициентов корректировки статей баланса и отчета о прибылях и убытка;
•  перерасчет статей формы 1 и формы 2;
•  оценка денежной прибыли/убытка;
•  составление финансовой отчетности с учетом корректировки на инфляцию.

Исходя из вышеизложенного, целью настоящей дипломной работы является исследование влияния инфляционных процессов на экономические показатели предприятия, в разрезе системы международных стандартов финансовой отчетности на примере УК «МонолитХолдинг».

2. УК «МонолитХолдинг» как лидер строительной отрасли и его

положение на Красноярском рынке недвижимости.

2.1. Характеристика элементов внутренней среды организации

В виде объекта дипломной работы выбрана Управляющая компания «МонолитХолдинг», являющаяся лидирующим застройщиком в городе Красноярске, занимающий более 15% рынка недвижимости. Компания в полной мере выполняет свои обязательства налогоплательщика из года в год.

Для характеристики современной комплексной системы функционирования предприятия необходимо проследить процесс его становления.

Предприятие «Монолитстрой» было основано в 1989 году группой энтузиастов, которые первыми в городе освоили технологию монолитного домостроения. За 26 лет оно превратилась в огромный холдинг, который включает в себя компании различных направлений деятельности: инвестиционные, промышленные, строительные, проектные и сервисные. Благодаря этому в Холдинге обеспечен полный строительный цикл: от проектирования, производства строительных материалов и собственно строительства до продажи и эксплуатации объектов.

С самого начала работы «МонолитХолдинг» ставил перед собой задачу – комплексная застройка микрорайонов. Со времен СССР в городе компания являлась единственным исполнителем задачи по возведению жилых районов с полным благоустройством и всей необходимой социально—культурной инфраструктурой. Все микрорайоны и жилые комплексы, строительством которых занимается компания, объединены единым принципом: клиенты «МонолитХолдинга» приобретают не просто жилое пространство, но и уникальные планировочные решения квартир, уютный благоустроенный двор, удобные транспортные развязки, школы, детские сады, магазины.

В настоящее время компания «МонолитХолдинг» в полной мере освоила технологию строительства домов методом сборного монолитно— каркасного домостроения. На сегодняшний день это одна из наиболее перспективных и современных технологий строительства. В суровых климатических условиях новая технология позволяет значительно сократить объем «мокрых» процессов при строительстве, в том числе, на 30—40 % снизить сроки монтажа зданий и на 15—20 % снизить объемы используемых строительных материалов. И в тоже время гибко подходить к вопросам внутренней планировки зданий, изменяя её с учетом индивидуальных требований потребителей.

Надежность, короткие сроки выполнения работ при высоком качестве – это отличительная черта данной компании.

Кредо компании при строительстве жилья — комплексное развитие и воплощение масштабного архитектурно—строительного и планировочного решения микрорайонов:

•  создание комфортной среды обитания в условиях динамичного города;
•  соответствие лучшим образцам современной архитектуры современного мегаполиса;

 гармоничное развитие инфраструктуры отдыха и быта

 удобное местоположение с транспортными развязками, регулирующими направления транспортных потоков;

•  ресурсосберегающие технологии строительства и эксплуатации жилых зданий.

Одним из основополагающих понятий управления является миссия, которая представляет собой основную цель организации и смысл её существования. Миссия данного предприятия заключается создания удобной современной среды для жизни, работы и отдых, путем применения самых передовых технологий. Инновационное, безопасное, современное и технологичное строительство качественных жилых и нежилых объектов. Благодаря уникальному сочетанию высокого технологического уровня и команде профессионалов, компания преумножает свои доходы. Их деятельность способствует социальной стабильности, процветанию и прогрессу края.

Не смотря на недолгий срок функционирования предприятия, за период с 1990 по 2013 год компанией было введено в эксплуатацию более 1,3 млн м2 недвижимости. Все два десятилетия своей истории компания развивались за счёт гибкой стратегии, комплексного подхода и активного освоения новых направления деятельности.

2.2. Организационная структура организации с учетом

организационно–правовой формы

Холдинговая компания (холдинг) — это система коммерческих организаций, которая включает в себя «управляющую компанию», владеющую контрольными пакетами акций и/или паями дочерних компаний, и дочерние компании. (п. 1 ст.105 ГК; п. 2 ст. 6 Закона об акционерных обществах; п.2 ст. 6 Закона об обществах с ограниченной ответственностью).

Структура УК «МонолитХолдинг» основана на принципах децентрализации управления и максимальной концентрации на каждом из направлений деятельности компании.

Функционирование холдинговых компаний имеет ряд преимуществ перед другими видами организационных структур:

1 Возможность создания единого процесса производства и реализации продукции.

2 Снижение расходной части на услуги консалтинговых фирм.

3 Формирование единой налоговой и кредитно—финансовой политики.

4 Гибкость финансовых и инвестиционных ресурсов в рамках холдинговой системы.

В 2004 году был создан строительный холдинг, объединивший ООО «Монолитстрой» и созданные ранее на его базе предприятия ООО «Монолитресурс», ООО «Монолиттехносервис» и ООО ФСК «Монолитинвест».

В приложении А представлена организационная структура УК «МонолитХолдинг». Возникает необходимость об установлении границ управления каждого из подразделений.

Сегодня в состав холдинга входит почти три десятка предприятий: строительных инвестиционных, проектных, производственных, сервисных. А также собственные генподрядные организации, заводы по производству стройматериалов и бетона, стальных конструкций и металлоизделий, автомобильное и крановое хозяйства.

Основной задачей ООО «МонолитХолдинг» является осуществление функции исполнительного органа участников Холдинга.

Управление финансовым циклом осуществляется в ООО ФСК «Монолитинвест», ООО «Базис—Монолит» и ООО «Финансово—расчетный центр».

В функции ООО ФСК «Монолитинвест» входит осуществление финансовых инвестиций в строительную отрасль, купля, продажа и аренда недвижимости.

Оказанием услуг бухгалтерского учёта и аудит занимается ООО «ФРЦ».

К функциям ООО Монолитстрой» относится следующий ряд:

1 Строительство, эксплуатация, ремонт и реконструкция строений и сооружений.

2 Проведение СМР, ремонтных, отделочных и других работ.

3 Проведение и разработка проектно—сметной документации.

4 Осуществление функции генерального подрядчика.

ООО «Монолиттехносервис» выступает крупным транспортно— логистическим центр, включающий следующие цеха:

•  Транспортный цех;
•  Парк башенных кранов;
•  Ремонтную базу;
•  Склады.

Основной задачей подразделения выступает деятельность, направленная на предоставление автотранспортной и строительной техники. Данный объект расположен в промышленной зоне города Красноярска (ул. Башиловская, 18), имеющий в своем распоряжении 134 единиц авто— и спецтехники.

Производство железобетонных конструкций организовано на заводе холдинга «Монолитресурс». Функции производства и реализации строительных материалов, деталей и конструкций возложено на ООО «Монолитресурс». Несмотря на тот факт, что предприятие на начальном этапе реализации работ изготавливало только изделия для малогабаритного строительства, к настоящему моменту ассортимент расширился до 25 наименований, позволяющие осуществить полноценный объем производственных работ.

Деятельность ООО «Базис—Монолит» направлена на оказание консультационной и аудиторской функции на предприятиях холдинга.

В функции ООО «Охрана—Монолит» входит охрана имущества собственников, проектирование, монтаж средств ОПС, обеспечение порядка в местах проведения массовых мероприятий.

Подводя итог, характерной особенностью холдинговой структуры является тот факт, что данный вид организационно–правовой формы является формой ведения довольно крупного бизнеса. Это связано и с привлечением крупных капиталов, и с наличием сложной формы отчетности. Так же, есть необходимость проводить собрания акционеров. Подобную организационно– правовую форму удобно выбирать при ведении крупного бизнеса, в данном случае осуществление деятельности в строительной отрасли.

2.3 Современное состояние и перспективы развития строительной отрасли Красноярского края

Строительная отрасль Красноярского края включает предприятия,

ведущие общестроительную деятельность по возведению зданий, сооружению мостов, автомобильных дорог, тоннелей, магистральных и местных трубопроводов, линий связи и электропередачи, монтажных, электромонтажных и отделочных работ, а также организациями, осуществляющими производство строительных материалов и конструкций.

По итогам предыдущего 2014 года, доля строительства в валовом региональном продукте Красноярского края составила чуть более 6%. Основные показатели развития отрасли Красноярского края демонстрируют положительную динамику.

В краевом центре эффективно организованна структурная цепочка строительной отрасли: проектные, строительные организации и производители строительных материалов.

По состоянию на 01.04.2016 в Красноярском крае зарегистрировано 8404 организаций, относящихся к строительной отрасли (10,8 % общего числа организаций в Красноярском крае), включая подрядные организации, проектно—изыскательские организации, проектные институты. Кроме того, в Красноярском крае в области строительства осуществляют деятельность 2637 индивидуальных предпринимателя. Большее число строительных организаций, расположенных на территории Красноярского края (98 %), имеют частную форму собственности. [8]

Таблица 8 — Распределение организаций по формам собственности на 1 апреля 2016 года

из них по формам собственности

Количест государственная частная смешанная

во и российская

организац муниципальная

ий, всего в%к всего в%к всего в%к

единиц общему общему общему

числу числу числу

организаций организаци организаций

й Всего 77 989 7244 9,3 66807 85,7 383 0,5 строительство 8 404 37 0,4 8240 98,0 8 0,1

Источник: Красстат// «Учет хозяйствующих субъектов»

Объем работ, выполненных по направлению «Строительство» в Красноярском крае в 2014 году, составил 130927,4 млн руб. С 2012 года регион закрепил лидирующую позицию по данному показателю в Сибирском федеральном округе.

Объем работ, выполненных по направлению «Строительство» в Красноярском крае в январе — июне 2015 года, составил 56,9 млрд рублей, или 103,7% к январю — июню 2014 года.

Таблица 9 — Статистические показатели по отрасли

Наименование показателя Ед. 2013 2014 Январь

измерения — июнь

2015

Объем выполненных строительных млн рублей 135 541,6 130 927,4 56 930 работ

Источник: Красстат//«Учет хозяйствующих субъектов»

Информация о вводе в эксплуатацию зданий различного назначения в январе — июне 2015 года представлена в таблице 2.

Таблица 10 – Ввод в эксплуатацию зданий по видам (назначению) в январе — июне 2015 года

Вид (назначение) здания Количество Общий строительный Общая площадь

зданий объем зданий (тыс. зданий (тыс. кв.

(единиц) куб. метров) метров)

Введено в действие зданий 2659 3526,3 862,6

в том числе:

жилого назначения 2431 2422,0 653,3

нежилого назначения <1> 228 1104,3 209,3

другие 107 401,9 72,7

Источник: Красстат//«Учет хозяйствующих субъектов»

По объемам жилищного строительства Красноярский край стабильно входит в первую тройку лидеров среди регионов Сибирского федерального округа, в прошедшем году край уступил только Новосибирской области (2302 тыс. кв. м).

В 2014 году в Красноярском крае введено 1200,6 тыс. кв. метров (105,8% к 2013 году).

[8]

Таблица 11 — Статистические показатели ввода жилья в 2010 — 2015 годах Наименование Ед. 2010 2011 2012 2013 2014 Январь показателя измерения — июнь

2015

Ввод жилья в тыс. кв. м 987,9 1047,1 1076,8 1133,9 1200,6 531,1 крае

Темп роста % 114,8 106,0 102,8 105,3 105,8 131,7 объемов ввода жилья

Источник: Красстат//«Учет хозяйствующих субъектов»

Темп роста объемов ввода жилья %

140 131,7

Темп роста объемо в жилья, %

114,8

120 106 102,8 105,3 105,8

80

40

0

2010 2011 2012 2013 2014 Январь —

июнь 2015

Период

За 2014 год 614,4 тыс. кв. м жилья введено в городе Красноярске, 586,2 тыс. кв. метров жилья (48,9% общего ввода) в других территориях Красноярского края.

Прирост ввода жилья на территориях Красноярского края составил 38,8% или 164 тыс. кв. метров жилья. В 2014 году значительные объемы ввода зафиксированы в городах Минусинск (57,7 тыс. кв. м), Сосновоборск (53,9 тыс. кв. м), Ачинск (27,4 тыс. кв. м) Емельяновском (112,03 тыс. кв. м), Березовском (38,8 тыс. кв. м) и Курагинском (29,7 тыс. кв. м) районах Красноярского края.

Наибольший объем ввода жилья в Красноярском крае осуществляется за счет строительства многоэтажных жилых домов. В 2014 году на его доля составила 55,3% общего ввода жилых площадей (664,02 тыс. кв. м).

Несмотря на то, что большая часть многоэтажных жилых домов строится в городе Красноярске, многоэтажное жилищное строительство ведется также и на других территориях Красноярского края, ежегодно обеспечивая ввод от 60 до 100 тыс. кв. м общей площади жилья.

Ввод малоэтажного жилья в Красноярском крае по уточненным данным в 2014 году составил 536,6 тыс. кв. м (44,7% общего ввода), в 2013 году — 383,8 тыс. кв. м (33,8% общего ввода).

Относительный рост объемов ввода малоэтажного жилья в 2014 году составил 140%.

Ввод жилья в Красноярском крае обеспечивается значительным числом застройщиков, среди которых отсутствуют явные монополисты. Среди них можно отметить место объекта исследований, доля которого составляет 19%, что позволяет занять 3 строчку рейтинга организаций.

За последние годы организациями строительной отрасли Красноярского края реализованы планы по освоению выпуска новых материалов и модернизации действующих производств. В частности, расширено производство высококачественного цемента (тампонажного производства ООО «Красноярский цемент»), ограждающих конструкций и теплоизоляции (сэндвич—панели ООО КЗЛМК «Маяк», экструзионные пенополистирольные плиты Thermit SP, сэндвич—панели Thermit S), кровельных материалов (металлочерепица, кровельные листы виколор) и фасадных систем (краспан, волнаколор, красстоун).

На различных этапах реализации находятся инвестиционные проекты, позволяющие вывести строительную отрасль Красноярского края на новый уровень, в их числе: внедрение «сухого» способа производства цемента на заводе ООО «Красноярский цемент»; запуск виброэкструзионной технологии поточного производства железобетонных конструкций мощностью до 200 тыс. кв. метров жилья в год на базе ООО «Монтаж—строй» в городе Сосновоборске; производство наноструктурированных композитных панелей ООО «КраспанИнновации».

Помимо этого, развитие отрасли Красноярского края будет определяться необходимостью создания нового промышленного освоения — в Нижнем Приангарье, северных и южных районах Красноярского края различной специализации на основе реализации промышленно—инфраструктурных проектов.

В северных районах Красноярского края запланировано проведение ограниченного строительства, развитие вахтовых форм поселений для разведки, освоения и эксплуатации новых источников природных ресурсов; развитие опорных пунктов освоения северных территорий.

На территории существующих городских поселений Красноярского края будет продолжаться как застройка новых жилых территорий качественно нового типа с комплексным благоустройством, благоприятной средой проживания, так и освоение застроенных территорий, в том числе площадок промышленного пояса.

Приведенный выше анализ демонстрирует положительную динамику развития строительного рынка Красноярского края. Не последнюю роль в том играет исследуемая компания УК «МонолитХолдинг»

Тем не менее, несмотря на положительные показатели темпа роста отрасли и компании необходимо осуществить переход бухгалтерской системы предприятия на международные страндарты, с целью привлечения японского капитала для осуществления дальнейших программ компании.

В дальнейшем, будет произведен анализ финансового рынка Японии и оценка привлекательности Российского строительства.

2.4 Оценка инвестиционной привлекательности строительной

отрасли Красноярского края для финансового рынка Японии

Под влиянием таких факторов как постепенное замедление темпов роста российской экономики, совокупность политических изменений, последовавших за переворотом на Украине и санкциями между нашей страной и западными государствами, произошло изменение положения России в международном движении капитала. Безусловно, экспорт и импорт инвестиций составили всего лишь 56,4 и 21 млрд долларов. Но это сокращение равно только 8%. В последствие, Россия потеряла свою позицию в пятерке лидеров по притоку инвестиций(таблица).

[8] Таблица 12 – Динамика прямых инвестиций, млн долларов

2005 2010 2011 2012 2013 2014 Прямые инвестиции 2372 9448 11767 -1766 17288 33532

За границу 17880 52616 66851 48822 86507 56389

В Россию 15508 43168 55084 50588 69219 22857

Строительная отрасль выступает как одна из наиболее окупаемых отраслей Российской экономики. Как видно в таблице 13, на протяжении 5 лет она закрепилась на данной позиции.

Таблица 13 – Показатель доходности финансовых вложений по отраслям за период 2012-2014 года, %

Отрасль 2012 2013 2014 строительство 7,6 7,9 6,5 сельское хозяйство 3,1 4,3 4,6 обрабатывающие 6,1 5,6 9,6 производства финансовая 3,2 4,8 5,4 деятельность страхование 1,1 0,9 1,1 добыча полезных 3,1 6,0 7,9 ископаемых

Что касается распределение государственных инвестиций среди субъектов, политика России изменило направление, характеризующееся увеличением доли инвестиции в регионы. Но тем не менее, доля Красноярского рынка остается на последних позициях, что подталкивает к поиску альтернативных источников средств. [8]

Таблица 14 – Распределение субъектов РФ по уровню инвестиционных вложений от государственного бюджета в 2014 году, % к предыдущему году

Индекс Число Наименование субъектов Российской физического объема Федерации инвестиций до 99,9 39 Республики Адыгея, Бурятия, Ингушетия,

Карелия, Чувашская, Карачаево-Черкесская

республики, Камчатский, Краснодарский,

Красноярский, Пермский, Хабаровский края

и прочие. 100,0-109,9 28 Республики Башкортостан, Коми, Марий Эл,

Мордовия, Саха (Якутия), Татарстан,

Удмуртская Республика, Алтайский и другие. 110,0-119,9 12 Республики Алтай, Дагестан, Калмыкия,

Северная Осетия и другие. от 120,0 и более 4 Кабардино-Балкарская, Чеченская

республики, Волгоградская область,

Ненецкий автономный округ

На данном этапе без привлечения зарубежных инвестиций развитие предприятия производится за счет собственных средств организации. Стоит отметь увеличение нагрузки собственных средств, как источника, с 29,19% до 35,04%, при снижении доли государственной поддержки почти на 6%. (рисунок 6а и 6б).

ИСТОЧНИКИ ИНВЕСТИЦИЙ КОМПАНИИ В 2013 Г.

Бюджетные

средства; 22,88% Собственные

средства; 29,19%

Привлеченные

средства; 47,93%

ИСТОЧНИКИ ИНВЕСТИЦИЙ КОМПАНИИ В 2014 Г.

Бюджетные

средства

17%

Собственные

средства

35%

Привлеченные

средства

48%

Рисунки 6а и 6б – Источники инвестиций российских компаний

Целесообразно выделить факторы, негативно отражающиеся на привлечении средств компаниями (рисунок 7а и 7б).

Факторы влияющие на инвестиционную

привлекательность в 2013 г.

Недостаток

финансовых

средств 8%

Сложность с

получением

кредита 13%

Высокий процент

коммерческого

кредита 39%

Конкуренция со

стороны других

организаций 40%

Факторы влияющие на инвестиционную

привлекательность 2014 г.

Недостаток

финансовых

Сложность с

средств

получением

5%

кредита

5%

Высокий процент

коммерческого

кредита

Конкуренция со 51%

стороны других

организаций

39%

Рисунок 7а и 7б – Факторы, негативно влияющие на инвестиционную

привлекательность предприятия

В связи с политикой ЦБ РФ, главной причиной избегания заемных средств предприятием является высокая процентная ставка. В таблице 14 можно наблюдать показатели крупнейших игроком мировой экономики. Япония на данный момент, является единственным государством с отрицательной процентной ставкой.

Таблица 14 – Процентная ставка ЦБ разных стран, %

Страна Процентная ставка Процентная ставка

ЦБ на 2016 г. ЦБ на 2015 г. Россия 10,5 11 США 0,5 0,5 Великобритания 0,5 0,5 ЕВС 0,0 0,0 Китая 4,35 4,6 Япония -0,1 -0,1

В связи с сложность получения заемных средств в России, рациональнее будет привлечь иностранных инвесторов.

С 2005 года Россия поставила задачу по укреплению экономических связей с азиатскими странами. В современных условиях глобализации, первостепенной стратегией Правительства РФ становится расширение присутствия нашей страны в Азиатско-Тихоокеанском регионе.

В настоящее время, возрастает доля азиатских инвесторов в общем объеме притока инвестиций. Япония, в свою очередь, нацелена на обеспечение допуска к источникам ресурсов, путем устранения торгово-политических барьеров.

Япония, как известно, является участником триады крупнейших мировых экспортеров капитала с Соединенными Штатами и Европейским союзом. В начале 21 века Япония стала первой страной, применившей новую социально-экономическую модель, направленная на создание единой экономической системы, в рамках которой организации осуществляют хозяйственную деятельность за пределами государственных границ. Главным преимуществом данной системы является получение доступа к иностранным ресурсам. Одной из характерных особенностей данной страны является преобладание объема экспорта инвестиций над импортом примерно в 18 раз. Начиная с 2011 года сформировался ряд новых тенденция на ранке инвестиций:[8]  сохранение доли прямых инвестиций развивающиеся страны на уровне

не менее 55%;  потеря инвестиционной привлекательности Китаем и сокращение ПЗИ

на 32,5%, в связи с обострением политической обстановки,

усугубляющаяся территориальными спорами;  объем портфельных инвестиций сокращается под воздействием

девальвации национальной валюты;  увеличение обязательств в 7 раз с последующим ростом активности на

рынке финансовых деривативов.

Таблица 15 – Платежный баланс Японии на конец 2014 года, млрд. долларов

2013 (сальдо) 2014 (сальдо) Финансовый счет, оценка -16,7 52,1 Прямые инвестиции 132,3 108,9 Портфельные инвестиции -269,3 -42,7 Финансовые деривативы 58,1 35,2 Прочие инвестиции 23,6 -57,8

Помимо благоприятных взаимоотношений между Россией и Японией, необходимо обозначить ряд преимуществ для осуществления финансовых вложений, разработанные Японией.

Руководство Японии разработало систему для самостоятельного установления деловых контактов для зарубежных стран, направления которой включают содействие в поисках партнера экспортной/импортной торговли, технологического и инвестиционного сотрудничества.

Законодательство Японии в сфере внешнеэкономической деятельности достаточно гибко регулирует доступ иностранных физических и юридических лиц на рынок Японии. При осуществлении иностранных инвестиций и других операций финансового рынка необходимо изучение законодательства Японии: Таможенный кодекс (разделы 3.3. и 5.2.) и «Соглашение между Правительством Российской Федерации и Правительством Японии о поощрении и защите капиталовложений» от 1998 года.

Закон № 86 от 26.07.2005 «О компаниях» учреждает и приветствует юридические лица таких организационно-правовых форм, как акционерная компания/общество; полное товарищество; коммандитное товарищество; общество с ограниченной ответственностью. Указанные формы по своему правовому содержанию совпадают с формами, описанными в Гражданском кодексе РФ. Наибольшей привлекательностью пользуются ОАО и ООО.

Еще одним из преимуществ является отсутствие минимального размера уставного капитала. Данное правило относится и к организациям, нацеленным на привлечение инвесторов.

Подводя итог всему вышесказанному, разумно обозначить цель трансформации системы финансового учета предприятия, направленная на привлечение иностранных инвесторов со стороны Японии.

2.5 Финансовый анализ УК «МонолитХолдинг»

В реалиях рыночной экономики главной задачей анализа состояния организации является системное, комплексное исследование его производственно—хозяйственной и финансовой деятельности с целью объективной оценки результатов работы и установления реальных путей повышения эффективности и качества, включающий вертикальны анализ баланса, анализ ликвидности, устойчивости и вероятности банкротства предприятия.

На первом этапе, проведем вертикальный анализ, результаты которого представлены в таблице приложения В.

Представленный в таблице предварительный вертикальный анализ баланса предприятия свидетельствует о том, что за отчетный период (2014— 2015 года) размер внеоборотных активов на конец исследуемого периода составил 34 185 тыс.рублей. В целом наблюдается снижение данного раздела баланса на 35,14%, за счет снижение статьи финансовых вложений, что обусловлено политикой компании, направленная на закрытие депозитных счетов в российских банках в связи с нестабильной экономической ситуацией в стране. Однако, наблюдается рост показателя основных средств на 8 171 тыс. рублей (7,51%).

Остальные статьи раздела «Внеоборотных активы» не претерпели изменений. [9]

За анализируемый период наблюдается повышение доли оборотных средств в общей структуре баланса на 35,14% и составляет на конец 2015 года 57 057 тыс. рублей. В большей степени изменение произошло за счет повышения значений в статье «Дебиторская задолженность» с 22,91% до 58,57%. Увеличение данной статьи связано с особенностями организации расчетов в структуре предприятия. В статьях «Запасы» и «Прочие оборотные активы» наблюдается положительная динамика в размере 0,14% и 0,07%, соответственно.

Следует отметить, что в целом структура активов характеризуется превышением на 9 516 тыс. рублей, что составляет 12% от базового периода.

Пассивная часть баланса характеризуется преобладающим удельным весом краткосрочных долговых обязательств, доля который возросла на 5,09% и составила на 2015 год 51 318 тыс. рублей. Что касается долгосрочных долговых обязательств, то данный раздел баланса не используется предприятием. Доля собственных средств понизилась на 5,09%, но на конец исследуемого периода составила 39 924 тыс. рублей, что составило 43,76% в структуре пассивов. Отрицательная динамика 3 раздела баланса базируется на снижения статьи «Нераспределенная прибыль» на 4,71%. Статья «Уставный капитал» претерпела незначительные изменения и составила 3 000 000 рублей.

Немало важно отметить, отсутствие долгосрочных обязательств предприятия, что свидетельствует о нерациональной структуре баланса и о высоком риске потери финансовой устойчивости и является негативным фактором.

Дальнейший этап работы заключается в анализе ликвидности, что обусловлено оценкой платежеспособности предприятия.

Уровень ликвидности баланса определяется сравнением статей активов, сгруппированных по степени ликвидности, и пассивов, сгруппированных по срочности их оплаты (погашения задолженности).

[10] Таблица 17 — Анализ ликвидности баланса предприятия, в тыс. руб.

2014 год 2015 год Группировка активов и

Сумма, Платежный Сумма, Платежный пассивов

тыс.руб. излишек тыс.руб. излишек

Наиболее ликвидные А1 783 —35 550 218 —42 312

активы

Наиболее срочные П1 36333 42530

обязательства

Быстро реализуемые А2 18 957 53 765

активы

Краткосрочные 13 485 44 976 П2 пассивы 5 472 8 789

Медленно А3 2 643 3 074

реализуемые активы

Долгосрочные 2 643 3 074 П3 пассивы 0 0

Трудно реализуемые А4 59 342 34 185

активы

Постоянные —19 421 —5 739 П4 пассивы 39 921 39 924

На основе предложенной группировки статей баланса для анализа ликвидности используется ряд относительных показателей – коэффициентов, также характеризующих качество структуры бухгалтерского баланса.

1 Коэффициент абсолютной ликвидности баланса равен:

А1

Кабс 

П1  П 2

2 Коэффициент текущей ликвидности:

А1  А2  А3

Кт.л. 

П1  П 2

3 Коэффициент критической оценки:

А1  А2

Ккрит 

П1  П 2

На базе анализируемого предприятия рассчитаны рассмотренные показатели, полученные данные сведены в таблицу 18 для последующего анализа.

Таблица 18 – Расчет показателей ликвидности предприятия

Изменение,

2015

Наименование показателя Норма 2014 год 2015 года к 2014

год

году Коэффициент абсолютной

>0,2 0,0187 0,0042 —0,01448 ликвидности Коэффициент текущей

>=2 0,5354 1,1118 0,5764 ликвидности Коэффициент критической

>1 0,4722 1,0519 0,5797 оценки

Вывод: Все рассчитанные показатели не достигли нормативного значения.

Исключением является коэффициент критической ликвидности за отчетный год, превышающий норму на 0,05. Это объясняется снижением доли наиболее ликвидных и нединамичным ростом быстро реализуемых активов, и значительным удельным весом наиболее срочных обязательств и краткосрочных пассивов. Данное явление обусловлено значительной долей дебиторской задолженности, которую трудно своевременно взыскать.

При анализе второго коэффициента наблюдается отрицательная динамика значения с 0,0187 до 0,0042, что ниже уровня нормы, и что обусловлено значительной долей обязательств, включающие кредиторскую и кредитную задолженность, над долей активов, в том числе фиксированной дебиторской задолженностью и незначительной частью денежных средств или денежных эквивалентов и статей оборотных активов.

Третий коэффициент не достигает нормативного значения по причине превышения кредитной и кредиторской задолженностей, подверженные росту, над дебиторской задолженностью, не смотря на ее значительную динамику, и снизившимся значением денежных средств в кассе и на расчётном счёте.

В целом, можно сделать заключение о необходимости взыскания дебиторской задолженности предприятием, своевременного расчёт кредиторской задолженности и прочими краткосрочными обязательствами, поиска источников накопления денежных средств и денежных эквивалентов.

Проведенные анализы демонстрируют, что УК «МонолитХолдинг», по итогу на 2015 год находится в затруднительном финансовом состоянии.

Не менее важным показателем, который характеризует финансовое состояние предприятия и его устойчивость, является абсолютный показатель финансовой устойчивости, характеризующий степень обеспеченности материальных оборотных средств собственными источниками финансирования.

Финансовая устойчивость — составная часть общей устойчивости организации, сбалансированность финансовых потоков, наличие денежных эквивалентов, позволяющих поддерживать корпоративную деятельность в течение определенного периода времени. [11]

На данном этапе необходимо провести анализ финансовой устойчивости на основании абсолютных и относительных показателей.

В таблице 19 будут представлены данные, содержащиеся в Приложении А. В таблицах 20 и 21 – рассчитанные показатели финансовой устойчивости.

Таблица 19 – Определение типа финансовой устойчивости. Показатели 2014 год 2015 год 1. Источники собственных

39 921 39 924 средств 2. Долгосрочные обязательства 0 0 3. Внеоборотные активы 59 342 34 185 4. Наличие источников формирования запасов и затрат

—19 421 5 739 (собственные средства за вычетом внеоборотных активов) 5. Наличие собственных и долгосрочных заемных средств

—19 421 5 739 (строка 4 за вычетом долгосрочных обязательств) 6. Краткосрочные кредиты и

41 805 51 318 займы 7. Общая величина источников формирования запасов 22 384 57 057 (стр.5+стр.6) 8. Общая сумма запасов (запасы + НДС по приобретенным 2 643 3 074 ценностям).

Излишек или недостаток

—22 064 2 665 собственных источников Излишек или недостаток собственных и долгосрочных —22 064 2 665 заемных источников Излишек или недостаток общей величины основных источников 19 741 53 983 формирования запасов Тип финансовой устойчивости 0,0,1 1,1,1

На данном этапе был произведен анализ финансовой устойчивости УК «МонолитХолдинг» при помощи абсолютных показателей. В 2014 году состояние предприятия оценивается как неустойчивое. Но в отчетном году предприятие достигло состояния абсолютной финансовой устойчивости. Она обусловлена несколькими причинами:

•  излишком собственных источников, за счёт высокой доли собственных средств предприятия и низких значений затрат, НДС по приобретенным ценностям и внеоборотных активов;
•  излишком собственных и долгосрочных заемных источников, что связанно с выше сказанным излишком собственных средств и отсутствием долгосрочных обязательств на 2015 год;
•  излишком общей величины основных источников формирования запасов и затрат, формируемый, помимо значения собственных и долгосрочных заемных средств, высокой долей краткосрочных обязательств и малой частью запасов и затрат).

Таблица 20 – Исходные данные для оценки финансовой устойчивости

Сумма, тыс.руб. Наименование статья баланса

2014 год 2015 год 1. Источники собственных

39 921 39 924 средств 2. Долгосрочные

0 0 обязательства 3. Краткосрочные кредиты и займы, кредиторская

41 805 51 318 задолженность и прочие краткосрочные обязательства 4. Внеоборотные активы 59 342 34 185 5. Общая сумма текущих

22 384 57 057 активов 6. Валюта баланса 81 726 91 242 7. Наличие собственных

—19 421 5 739 оборотных средств

Таблица 21 – Относительные показатели финансовой устойчивости предприятия Наименование показателя Нормативное значение 2014 год 2015 год Коэффициент финансовой >0,6 0,49 0,44 независимости Коэффициент

<0,4 0,51 0,56 финансовой зависимости Коэффициент

<0,67 1,05 1,29 финансового риска Коэффициент

>0,75 0,49 0,44 финансовой устойчивости Коэффициент обеспеченности

>0,1 —0,87 0,1 собственными оборотными средствами Коэффициент

0,2—0,5 —0,49 0,14 маневренности

Проанализировав финансовую устойчивости с применением относительных коэффициентов, можно сделать несколько выводов:

•  ни один из показателей не достиг нормативного значения;
•  коэффициент зависимости свидетельствует о высокой степени кредитной зависимости предприятия с её превышением нормативного значения на 10—15 %;
•  коэффициент финансового риска превышает нормативное значение на 0,24 в сравнении 2014 годом, что свидетельствует о непривлекательности предприятия для инвестиционной деятельности;
•  показатель обеспеченности собственными оборотными средствами почти достиг нормы в 2015 году, что обусловлено положительной динамикой собственных оборотных средств предприятия;
•  коэффициент манёвренности демонстрируют положительную динамику за счет роста собственных оборотных средств предприятия.

Предприятию для достижения нормативных значений необходимо снизить кредитную нагрузку и увеличить доли собственных средств.

Одним из последних этапов работы является анализ показателей рентабельности. Данный вид анализа помогает оценить эффективность использования средств предприятием для получения прибыли.

Показатели рентабельности характеризуют относительную доходность, или прибыльность, измеряемую в процентах к затратам или ресурсам. Они демонстрируют эффективность работы организации в целом, доходность различных направлений деятельности (производственной, предпринимательской, инвестиционной), окупаемость затрат и т.д.

На основании данных, приведенных в таблице 20, проведем анализ относительных показателей рентабельности, указанные в таблице 22.

Таблица 22 – Исходные данные для оценки показателей рентабельности Наименование статьи Сумма, тыс.руб.

баланса 2014 год 2015 год Выручка от продаж,

61 513 78 898 тыс.руб. Прибыль от продаж,

5 199 7 459 тыс.руб. Прибыль до

0 1 308 налогообложения, тыс.руб. Чистая прибыль, тыс.руб. —1 007 4 Средняя величина активов,

81 726 91 242 тыс.руб. Средняя величина собственного капитала, 39 921 39 924 тыс.руб.

Таблица 23 – Расчёт показателей рентабельности предприятия Наименование Значение показателя, в % Темп прироста 2015

показателя 2014 год 2015 год года к 2014 году, % Рентабельность

—1,23 0,004 1,234 активов Рентабельность собственного —2,52 0,01 2,53 капитала Рентабельность

8,45 9,44 0,09 продаж

Проведя анализ, можно отметить, что за базовый 2014 год большинство показателей рентабельности имеют отрицательное значение, в отличие от 2015 года. Однако, в 2015 году значения показателей имеют положительное значение, что позволяет предположить о возможном улучшении финансовой ситуации.

Проанализировав рентабельность предприятия, отметим положительную динамик всех показателей за 2014—2015 года, что свидетельствует: [12]

 перераспределение активов для выплаты дивидендов и поддержания дальнейшего развития;

•  изменении политики предприятия, что приводит к росту показателей доходной части.

Заключительным этапом финансового анализа предприятия является анализ вероятности банкротства.

В данной работе анализ вероятности банкротства будет проведен, используя модель Альтмана. Z—score Альтмана рассчитывается по следующей формуле:

Z = 1,2X1 + 1,4X2 + 3,3X3 + 0,6X4 + X5

Собственный оборотный капитал

X1=

Валюта баланса

Нераспределенная прибыль

X2=

Валюта баланса

Операционная прибыль

X3=

Валюта баланса

Собственный средства

X4=

Заемный капитал

Выручка от реализации

X5=

Валюта баланса

Для того что бы определить вероятность риска банкротства можно использовать следующую таблицу:

Лингвистическая Вероятность банкротства,

Значения Z переменная банкротства % 1,8 и меньше Очень высокая 80—100 От 1,81 до 2,7 Высокая 35—50 От 2,8 до 2,9 Возможная 15—20 3,0 и выше Очень низкая 0

По описанным выше моделям Альтмана проведем анализ вероятности предприятия УК «МонолитХолдинг» по приведенным данных в Приложениях А и Б. Рассчитанные показателя приведены в таблице 24.

Таблица 24 – Анализ вероятности банкротства предприятия УК «МонолитХолдинг»

Значение 2014 год 2015 год Изменение 2015

года к 2014 году

X1 —0,238 0,063 0,301

X2 0,452 0,405 —0,047

X3 0,000 0,014 0,014

X4 0,955 0,778 —0,177

X5 0,753 0,865 0,112 Z– показатель 1,673 2,021 0,348

На основании произведенных расчетов показателей можно сделать вывод о том, что вероятность банкротства предприятия высокая, но наблюдается положительная динамика.

Рассматривая показатели по пятифакторной модели более детально важно отметить:

•  X2 и X4 снижаются и размер прироста не превышает 0,3 , что в каждом случае обусловлено незначительной динамикой валюты баланса и нераспределенной прибыли, уменьшением доли собственного капитала, увеличением доли заемного капитала соответственно;

•  X1, X3, X5 увеличиваются на 0,301, 0,014 и 0,112 соответственно, что связано с ростом доходной части.

Рассматривая динамику итоговых показателей вероятности банкротства важно отметить увеличение на 0,348, что является отрицательной тенденцией.

Таким образом, главной задачей финансового анализа является снижение неопределенности, связанной с принятием решений в сфере экономики. Финансовый анализ используется как инструмент обоснования краткосрочных и долгосрочных экономических решений, целесообразности инвестиционной деятельности; как средство объективной оценки качества управления; как метод прогнозирования финансовых результатов деятельности. Данный метод способствует улучшению управления предприятием за счет координации всех факторов производства и реализации, взаимосвязи деятельности всех подразделений, и делегирования ответственности.

Бухгалтерский баланс предприятия является основным документом, используемым для полноценного анализа.

Проведя исследование на примере предприятия УК «МонолитХолдинг» важно сделать выводы:

•  в связи с высокой долей дебиторской задолженности компания для ведения хозяйственной деятельности активно использует привеченный капитал, что ставит предприятие в положение высокой степени зависимости от кредиторов, что в последствии негативно отражается на его финансовом состоянии;
•  в связи с высокой вероятностью банкротства предприятия руководству необходимо разработать более эффективные методы использования как собственного, так и заемного капитала для улучшения финансовых результатов предприятия;
•  положительная динамика показателей рентабельности свидетельствует о получении достаточного дохода акционерами предприятия, которые могут быть распределены на развитие компании.

Одним из направлений предприятия является стабилизация финансового состояния предприятия с целью увеличения инвестиционной привлекательности компании через увеличение доли собственных средств, реструктуризацию краткосрочных заемных источников финансирования в средне— и долгосрочные, ускорение инкассации дебиторской задолженности.

Из приведенного анализа, можно выделить наличие собственных средств предприятия для трансформации системы ведения финансовой отчетности. А также наблюдается положительная динамика экономических показателей, что послужит базой для инвестиционной привлекательности УК «МонолитХолдинг».

3 Финансовая отчетность в условиях гиперинфляционной экономики

3.1 Условия применения стандарта МСФО 29

Оценка активов, пассивов и хозяйственных операций организаций является базовым элементом бухгалтерского учета. Данные показатели представляются в денежном эквиваленте. Однако в условиях гиперинфляционной экономики затраты имеют разное денежное выражение в зависимости периода проявления. С целью избежать значительного искажения отчетных показателей, лишения возможности сопоставления разных периодов и разных компания, предприятия составляют финансовую отчетность в соответствии с международными стандартами и проводят коррекцию монетарных и немонетарных показателей по правилам, описанным в МСФО 29 «Финансовая отчетность в условиях гиперинфляции», принятый 1989 г. Комитетом по МСФО.

Стандарт применяется в отношении финансовой отчетности компании, функциональная валюта которой является валютой страны в условиях гиперинфляционных процессов.

Стандарт не устанавливает абсолютного значения уровня инфляции, при котором она считается переходящей в стадию гиперинфляции. То, в какой момент возникает необходимость пересчета финансовой отчетности в соответствии с настоящим стандартом, определяется на основе профессионального суждения. На наличие гиперинфляции указывают характеристики экономической среды в соответствующей стране, в число которых входят, помимо прочего, следующие:

•  сбережения большей части населения хранятся в неденежных статьях активов;
•  денежная масса большей части населения рассчитаны в неместной валюте;
•  товарооборот с отсрочкой платежа производится в ценах, компенсирующих вероятные потери покупательной способности в течение краткосрочного периода;
•  ценовые показатели государственной экономики, включающие процентную ставку, заработную плату и цены, индексируются;

•  общий уровень инфляции за период в три года приближается к 100% или превышает этот уровень.

Решение о том, является ли отчетная валюта компании гиперинфляционной, принимается на основе единого мнения руководства компании. Согласно прогнозам большинства аналитиков, высказавших свои предположения на давосском экономическом форуме в январе 2016 года, национальная валюта России и соседних азиатских стран в 2016 году неизбежно будет подвержена гиперинфляции. В данной ситуации актуально применить стандарт 29 для пересчета основных показателей хозяйственной деятельности предприятия. Тем не менее, до тех пор, пока рубль снова не станет гиперинфляционным, применение МСФО (IAS) 29 в Российской Федерации будет ограничиваться консолидацией отчетности дочерних компаний, совместных предприятий и ассоциированных компаний, отчетная валюта которых, по—прежнему, официально признается гиперинфляционной.

Финансовая отчетность предприятия, функциональная валюта которого является валютой страны с гиперинфляционной экономикой должна представляться в единицах измерения, действующих на конец отчетного периода.

Предпочтительно, чтобы все компании, составляющие отчетность в валюте одной страны с гиперинфляционной экономикой, применяли МСФО (IAS) 29 с одной и той же даты (что, как правило, и происходит).

Целесообразно применять стандарт МСФО (IAS) 29 с момента выявления гиперинфляции.

Подход МСФО (IAS) 29 заключается в пересчете всех статей финансовой отчетности (включая сравнительные показатели) с учетом общей покупательной способности отчетной валюты по состоянию на конец отчетного года.

Влияние применения МСФО (IAS) 29 на финансовую отчетность зависит от уровня инфляции и состава активов и обязательств компании.

В соответствии с МСФО (IAS) 29 требуется осуществлять пересчет показателей финансовой отчетности, включая показатели отчета о движении денежных средств, с учетом реальной покупательной способности на конец анализируемого периода.

Для этого необходимо выполнение ряда процедур, а также профессиональное суждение. При этом последовательное применение процедур более важно, чем исключительная точность результатов. [7]

Пересчет

неденежны

х статей

баланса Подготовка

Разделени

Расчет отчета о

е статей Выбор денежно движении

баланса на общего го денежных

денежные индекса убытка средств с

и

цен учетом

неденежн Пересчет инфляции

ые доходных и

расходных

статей

Рисунок 8 – Основные этапы применения МСФО 29

МСФО (IAS) 29 требует использовать общий индекс цен, отражающий динамику покупательской способности денег. Большинство стран опубликовывает несколько периодических индексов цен, которые различаются по сфере применения. Рекомендуется, чтобы все компании, подготавливающие отчетность в валюте одной страны, применяли унифицированный индексный показатель.

Самым достоверным показателем динамики общего уровня цен считается индекс цен на потребительские товары. Такой индекс, как правило, наиболее приближен к понятию общего индекса цен, описанного МСФО (IAS) 29, так как завершает цепочку поставок и отражает влияние цен на потребительскую корзину населения страны.

Надежный общий индекс цен характеризуется следующими важными свойствами:

•  большая сфера охвата, в частности, включение большинства товаров и услуг, производимых в экономике, для учета различных ценовых колебаний;

•  истинное отражение динамики цен;
•  доступность цен всех периодов;
•  системный расчет индекса;
•  соблюдение принципов последовательности, единообразия и непрерывности.

Затем важно определить коэффициенты корректировки. Эти коэффициенты рассчитываются исходя из накопленного увеличения общего индекса цен. Они предназначены для пересчета фактической стоимости объектов с учетом текущей покупательной стоимости денег.

3.2 Корректировка денежных и неденежных показателей

Все статьи формы 1 должны быть разделены на денежные и неденежные. Большая часть статей бухгалтерского баланса довольно просто поддается группировке. В некоторых случаях определение того, является ли статья денежной, зависит от ее основополагающих характеристик.

Денежные Неденежные

статьи статьи

Денежные средства РБП Авансы, в кассе и банке Авансы полученные в счет Рыночные долговые Кредиторская Запасы продаж* ценные бумаги задолженность Рыночные долевые Доходы будущих Дебиторская Начисленные ценные бумаги периодов задолженность расходы Инвестиции в (например, покупателей и Налоги ассоциированные государственные заказчиков Займы компании субсидии) Векселя полученные Векселя выданные Основные средства Акционерный Прочие дебиторы НМА капитал

Рисунок 9 – Примеры денежных и неденежных статей баланса

Авансы уплаченные и полученные считаются немонетарные статьями, в случае, если их значения связаны с конкретными физическими объемами покупок или продаж. В противном случае они анализируются как монетарные статьи.

Активы и обязательства, отличные от монетарных, называются немонетарные. Все составляющие акционерного капитала с момента их оплаты или накопления в фондах рассматриваются как не денежные.

Денежные статьи не подлежат пересчету на основании того, что они представляют наличные денежные эквиваленты к получению или к уплате.

Немонетарные активы и обязательства, за исключением нераспределенной прибыли, пересчитываются с учетом покупательной способности национальной валюты на отчетную дату. Пересчет ведется на основе роста общего ценового индекса за период с момента совершения операции до отчетной даты.

Суммы фактической стоимости поддаются пересчёту с целью определить соответствующие денежные прибыль или убыток. Затем пересчитанная стоимость сопоставляется с «текущей» стоимостью, а разница, если таковая образуется, увеличивает или уменьшает показатели формы 2 или акционерный капитал.

В связи с тем, что чистая продажная стоимость актива может быть ниже его величины, полученной в результате корректировки, применение обычного правила по обесценению приведет к снижению балансовой стоимости в скорректированной финансовой отчетности, даже если в ней, подготовленной на основе метода фактической стоимости, не требовалось оценивать обесценение актива.

3.3 Автоматизация отчетности в соответствии с МСФО

Наличие доподлинной отчетности является основой для эффективности принятия управленческих решений. В связи со сложившиеся тенденцией усложнения и ужесточения требований, использование ресурсов характеризуется нерациональностью.

Цель автоматизированной системы подготовки отчетности в соответствии с МСФО – сокращение временных затрат на подготовительные этапы учета. Кроме того, при автоматизации проверки информации как на этапе ввода ее в систему, так и на этапе контроля непротиворечивости данных в отчетности значительно сокращается количество ошибок, связанных с человеческим фактором.

Построение автоматизированной формы учета осуществляется на тех же методических принципах, что и ручной учет, т.е. в соответствии с нормативными актами, регламентирующими порядок ведения учета, а также с соблюдением следующих общеметодологических принципов бухгалтерского учета:

•  регламентации техники балансового обобщения;
•  интеграции данных первичного учета;
•  взаимосвязи регистров и стадий учетного процесса;
•  автоматического формирования регистров;
•  сохранения метода двойной записи;
•  расширения аналитических и контрольных функций;
•  возможности развития.

Таким образом, в автоматизированной форме принципы методологического обеспечения бухгалтерского учета полностью соблюдаются.

На современном рынке существует ряд систем автоматизации отчетности по МСФО с использованием международных стандартов и принципов (IAS, GAAP) для разных конечных целей и потребителей (публикуемая, внутренняя, аудируемая, промежуточная отчетность).

Итак, из ранее сказанного следует, что автоматизированная форма бухгалтерского учета базируется на методологии бухгалтерского учета и охватывает решение взаимосвязанных вопросов информационного, программного и технического обеспечения.

Далее проанализируем технический уровень формирования отчетности в соответствии с МСФО. Существует три метода подготовки финансовой отчетности в соответствии с международными стандартами:

•  на основе параллельного учета, при котором каждый факт хозяйственной жизни регистрируется отдельно в каждом из параллельных видов учета. При построении параллельного учета показатели финансовой отчетности в соответствии с МСФО формируются на основе данных бухгалтерского учета согласно РПБУ;
•  метод трансляции проводок, осуществляемый посредством перевода данных из регистров, составленных по российским стандартам в записи иного учетного стандарта;

—  метод трансформации отчетности, составленной согласно РПБУ, в отчетность, составленную в соответствии с МСФО. В этом случае показатели отчетности по международным стандартам формируются на основе данных отчетности по РПБУ, скорректированных на величину отличий в учете и отчетности.

Выбор метода составления отчетности в соответствии с МСФО обычно обусловлен предполагаемыми затратами и целью внедрения международных стандартов в компании.

По—нашему мнению, автоматизацию основных этапов учетного цикла вмодуле «МСФО» для ERP—системы «1С:Предприятие 8. Управление производственным предприятием» возможно реализовать в порядке, представленном в табл. 25.[13]

Таблица 25– Этапы учетного цикла в модуле «МСФО» ERP—системы «1С: Предприятие 8. Управление производственным предприятием» Этапы учетного Настройки модуля

цикла

Учетная политика Первоначальные Применение международного счетного плана. настройки

Принципы отражения проводок

Предоставление данных из РБУ на МСФО

Учёт основных средств и НМА, оценка амортизации, выбытие ОС и Текущая работа НМА.

Корректировка стоимости продукции и сырья

Начисление резерва Формирование Составление финансовой отчетности в соответствии с МСФО отчетности

Консолидация В соответствии с учетом.

В табл. 25 рассмотрен поэтапный учетный цикл в модуле «МСФО», применяя систему ERP—класса «1С: Предприятие 8. Управление производственным предприятием» для составления отчетности организации. Таким образом, система позволяет обеспечить:

•  ведение бухгалтерского учета и подготовку финансовой отчетности по МСФО;
•  трансляцию учетных записей (проводок) из подсистемы бухгалтерского учета;
•  параллельное осуществление учета по РБУ и МСФО на участках;
•  проведение регламентных документов (учет резервов, обесценение активов и др.), а также внесение корректирующих записей вручную.

3.4 Корректировка показателей бухгалтерской отчетности УК

«МонолитХолдинг»

Принятие и реализация эффективных и научно обоснованных управленческих решений как на микро, так и на макроуровне экономической среды базируется на ключевой характеристике информации, ее достоверности, представленная в финансовой отчётности предприятия.

Важнейшее требование к финансовой отчетности в Российской Федерации — включение данных, необходимых для формирования фактического и полного представления о финансовом состоянии предприятия, финансовых результатах деятельности и изменениях в ее финансовом положении. Тем не менее, качество экономических стоимостных показателей характеризуется отрицательной динамикой. Данное изменение порождается инфляцией, выступающей налогом на остатки денежных средств предприятия, выраженных в национальной валюте. В свою очередь, игнорирование инфляционных процессов при учете активов и пассивов предприятия приводит к снижению достоверности информации и искажению результатов и выводов исследования.

Данная проблематика отражается в нескольких международных правовых источниках: [14]

 МСФО № 6 «Отражение в учете изменения цен» с 1977г.;

•  МСФО № 15 «Информация, отражающая влияние изменения цен» с января 1983г.;
•  МСФО № 29 «Финансовая отчетность в условиях гиперинфляции» с 1990г.

Согласно последнему стандарту отчетность предприятия, относящаяся к отчетному и предшествующим отчетному периодам должна представляться в единицах измерения, действующих на дату составления отчетности, вне зависимости от базы расчета (восстановительной или фактической стоимости).

С началом период рыночных преобразования, в особенности 1992— 1995гг., инфляция занимала господствующую позицию. Несмотря на данный факт и то, что экономика России на протяжении многих лет характеризовалась высоким уровнем инфляции, вопрос о корректировке показателей финансовой отчетности остается до сегодняшнего дня не потерял своей актуальности. Такая корректировка проводиться единожды с 1992г., с целью переоценки основных средств. Однако открытым остается обсуждение достоверности данной переоценки с точки зрения восстановительной стоимости.

В целом проблема возможности и методики проведения корректировки показателей финансовой отчетности на российских предприятиях, при протекании инфляционных процессов, остается неразрешенной, в связи с их недоработкой. Однако опыт экономически развитых стран подтверждает необходимость проведения, прежде всего, в аналитических целях корректировки данных финансовой отчетности.

В связи с указанным выше, целесообразно исследовать методику проведения корректировки показателей финансовой отчетности организаций в условиях гиперинфляционной экономики.

Основные проблемы, возникающие при разработке такой методики связаны со следующим рядом шагов:

•  определение методов корректировки с учетом уровня инфляции;
•  анализ показателей финансовой отчетности;
•  соотнесение методов и показателей измерения инфляции;
•  расчет коэффициентов корректировки показателей финансовой;
•  формирование отчетности;
•  последовательное проведение корректировочных процедур;
•  представление показателей финансовой отчетности.

Решение первой проблемы имеет определяющее значение. Истинность полученных результатов исследования и обоснованность выводов по его результатам зависят от методики корректировки показателей финансовой. Основные методические подходы к корректировке финансовой отчетности в условиях инфляции могут быть представлены на рисунке.

В зависимости от выбранной стоимости — базисной или отчетной — производится выбор базы финансовой отчетности: инфлированием и дефлированием. В первом случае, в соответствии с МСФО 29 показатели предшествующих годов пересчитываются с учетом инфляционного роста. Второй метод базируется на приведении показателей к единой стоимостной оценке, то есть опирается на фактическую стоимость базиса.

Ниже представлены направления корректировки бухгалтерской отчетности в условиях инфляции (рисунок 9).

[14]

Рисунок 9 — Направления корректировка финансовой отчётности в условиях инфляционной экономики

Принимая во внимания опыт исследовательской работы прошлых лет, отметим, что отсутствие универсальных методов к трансформации финансовой отчетности в условиях инфляции оказывает существенное влияние на эффективность реализации такой корректировки специалистами. [15]

Модель учета в постоянных ценах, в дальнейшем GPP, основывается на обобщенном индексировании цен к периодическому пересчету показателей отчетности с учетом девальвации национальной валюты. Данная модель базируется на теории финансового характера капитала. Цель корректировки — представление отчетности в унифицированных единицах покупательной способности без учета ценовой динамики по элементам активной и пассивной части баланса. В данном методе корректируются только немонетарные статьи отчетности, за исключением нераспределённой прибыли и сумм дооценки. Ниже представлена формула пересчета показателей, применяемая при инфлировании:

C

C = i, (1)

Ip

где С, —пересчитанное значение показателя i—го периода;

• Сi, — первоначальное значение показателя i—го периода;
• Ip— индекс цен анализируемого периода по сравнению с i-м периодом.

При корректировке показателей финансовой отчетности требуется учитывать ряд факторов: моменты постановки на учет имущества предприятием, возникновения затрат и прочие. В связи с упомянутым требуется преобразовать формулу, используя основное свойство индексов – тест кружного испытания:

Ia⁄ ∗ Ib⁄ = Ia⁄c , (2)

b c

Отсюда следует следующая справедливая зависимости индексов:

Ib⁄

c

Ia⁄ = , (3)

b Ia⁄

c

В итоге, формула корректировки показателей финансовой отчетности методом инфлирования принимает следующий вид

Ip(тек⁄

0)

C = Ci ∗ , (4)

Ip(прош

⁄0)

где Ip(тек/0) — индекс цен отчетного (текущего) периода по сравнению с базисным (нулевым) периодом;

• Ip(прошл/0) — индекс цен прошлого периода по сравнению с базисным (нулевым) периодом.

Формула пересчета показателей отчетности в цены предыдущего отчетного периода (процесс дефлирования) имеет вид:

С

Стек = тек, (5)

Ip

где Cтек — скорректированное (пересчитанное) значение показателя отчетного (текущего) периода;

• Стек — первоначальное значение показателя отчетного (текущего) периода;
• Ip — индекс цен отчетного периода по сравнению с каким—либо предшествующим периодом, выбранным за базу сравнения.

Для ситуации инфлирования метод GPP в общем виде может быть представлен с помощью следующих преобразований модели, отражающей равенство сальдо активной и пассивной части бухгалтерского баланса, составленного на 1января прошлого отчетного периода:

NMA + MA = E + L, (6)

где NMA — величина немонетарных статей актива исходного бухгалтерского баланса;

• MA — величина монетарных статей актива исходного бухгалтерского баланса;
• Е — величина собственного капитала;
• L — величина заемного капитала (долгосрочных и краткосрочных пассивов).

В соответствии с методом GPP, корректировке подлежат только неденежные статьи обеих частей баланса. Модель корректировки бухгалтерского баланса:

A + NMA ∗ π = E ∗ (1 + π) + L − (MA − L) ∗ π, (7)

где π— уровень инфляции;

• А — величина актива исходного бухгалтерского баланса.

Скорректированная с учетом инфляции величина немонетарных активов (NMA), именуемый также «holding gain», численно равна выручке организации от увеличения стоимости активов.

Величина инфляционной прибыли (убытка) P при использовании метода GPP зависит от соотношения величины денежных активов и привлеченного капитала и определяется по формуле:

P = −(MA − L) ∗ π = (L − MA) ∗ π, (8)

Чистая денежная позиция (net monetary position — NMP) представляет собой разность между денежными активами (МА) и денежными пассивами (L).

Как видно из формулы, в условиях инфляционной экономики предприятию выгодна денежная позиция с отрицательным значением, так как его денежные обязательства в местной валюте превосходили по величине денежные активы, поскольку именно это превышение и составляет базу расчета величины инфляционной прибыли предприятия. Таким образом, формула для расчета инфляционной прибыли представлена в следующем виде: P = −NMP ∗ π = −NMP ∗ (Ip − 1) = NMP − NMP ∗ Ip = NMP − NMP ′ , (9)

где NMP — величина чистой денежной позиции, рассчитанная по данным бухгалтерского баланса;

• NMP’ — величина чистой денежной позиции, скорректированная на уровень роста цен.

Следует отметить, что скорректированная отчетность в соответствии с описанной моделью отражает изменение стоимости неденежных статей активной и пассивной части. Несмотря на это, он не оценивает их дифференцированно реальной рыночной стоимости на определенный момент. В этом случае, качестве рыночной стоимости реализации используется чистая стоимость возможной выручки NRV, равная разнице между вероятными значениями продажной цены и расходами на реализацию в обычных условиях продажи.

Модель учета в текущих ценах, в дальнейшем ССА, является более надежной, подразумевающей пересчет показателей с учетом цен продаж и формирование текущих оценок по пересчитанной стоимости активов и пассивов предприятия с учетом их РРС на текущий момент времени. Необходимо учитывать, что уровень частных индексов цен может значительно отклоняться от общего индекса цен. Поэтому данный метод корректировки рационально применять в случае, когда стоимостная оценка различных позиций актива и пассива изменяется не одинаково. [15]

Данную модель можно представить следующим уравнением:

∑ni=1 NMAi ∗ (1 + πi ) + MA = E + L + ∑ni=1 NMA ∗ πi , (10)

где NMAi — величина i—го немонетарного показателя актива исходного бухгалтерского баланса;

• πi — уровень инфляции (прирост уровня цен) i—го немонетарного показателя актива исходного бухгалтерского баланса;
• n — число немонетарных показателей актива исходного бухгалтерского баланса.

Сумма неденежных активов NMAi, с корректированная на ценовой прирост πi представляет выручку организации за счет увеличения стоимости активов, рассчитанный по методике ССА. Инфляционная прибыль составит:

∑ni=1 NMAi ∗ (1 + πi ).

В комбинированном методе используется обобщённый ценовой индекс для пересчета величины собственного капитала, а индивидуальные индексы цен — пересчета стоимости неденежных статей актива. Модель комбинированного метода имеет вид: ∑ni=1 NMAi ∗ (1 + πi ) + MA = E ∗ (1 + π) + L + ∑ni=1 NMA𝑖 ∗ (πi − π) − (MA −

L) ∗ π ), (11)

Как видно из представленной формулы прибыль, полученная в результате инфляции, равна разности величин чистых активов, рассчитанных по двум описанным выше методам (GPP и CCA)

P = ∑ni=1 NMAi ∗ (πi − π) − (MA − L) ∗ π, (12)

n P = ∑i=1 NMAi ∗ (1 + πi ) + MA − L − E ∗ (1 + π) = NACCA − NAGPP , (13)

где NACCA — величина чистых активов с точки зрения текущих цен (метод ССА); NAGPP — величина чистых активов с точки зрения общей покупательной способности (метод GPP).

Необходимо подчеркнуть тот факт, что последняя формула используется в качестве базовой модели определения величин чистых активов предприятия в условиях инфляционной экономики.

МСФО 15 «Выручка по договорам с покупателями» сравниваются величины величин чистых активов, рассчитанных по методам ССА и GPP.

На основе выше исследуемого несколько выводов:

•  увеличение «стоимости» предприятия в условиях инфляции обусловлено повышением доли собственных средств предприятия и наличием инфляционной прибылью;
•  инфляционная прибыль рассчитывается как сумма прибыли, обусловленной ценовым ростом на неденежные активы, и прибыли, равной величине отрицательной чистой денежной позиции;

•  инфляционная прибыль — это разность чистых активов с точки зрения текущей стоимости и чистых активов с точки зрения общей покупательной способности (т.е. чистых активов, рассчитанных по методике GPP).

Вторая проблема практической реализации методов корректировки бухгалтерской отчетности в условиях инфляции базируется на ценовом индексе, с целью пересчета показателей отчетности. Таким образом, важнейшим этапом преобразования финансовых данных являются определение метода измерения инфляции и отбор статистических показателей, отражающих величину инфляционных процессов в государственной экономике.

На данный момент, в мировой практике используется несколько видов индексов цен:

•  агрегатный индекс цен, используемый в статистике;
•  индекс ПАаше рассчитывается для динамичного набора товаров по алгоритму, схожему агрегатному;
•  индекс Ласпейреса рассчитывается для фиксированного набора товаров;
•  и прочие.

Но наиболее часто применяемым является ИПЦ (Consumer Price Index) — индекс потребительских цен.

ИПЦ — это показатель общего уровня цен, отражающий изменение цен многих потребительских товаров и услуг и представляющий отношение цены потребительской корзины к ее цене в базисном год. Согласно Положению о порядке наблюдения за изменением цен и тарифов на товары и услуги, определения индекса потребительских цен (утв. постановлением Госкомстата РФ от 29 июня 1995 г. № 79) : «ИПЦ является важнейшим показателем, характеризующим уровень инфляции, и используется в целях осуществления государственной финансовой политики, анализа и прогноза ценовых процессов в экономике, регулирования реального курса национальной валюты, пересмотра минимальных социальных гарантий, решения правовых споров».[15]

Третья аспект касается определения коэффициентов корректировки, что нацелено на расчет средних индексов инфляции за период, в частности среднего за отчетный период уровня ИПЦ. Важно помнить, что при расчете среднего уровня индекса цен следует применять формулу среднегеометрической величины, позволяющей рассчитать среднюю величину при осуществлении замены индивидуальных величин признака и сохранении неизменным произведения индивидуальных величин.

Расчет ИПЦ производится по следующей формуле:

Ip = √Ip(н) ∗ Ip(k) = √Ip(период) , (14)

где Ip — средний ИПЦ за анализируемый период;

• Ip(н) — ИПЦ на начало анализируемого периода времени;
• Ip(к) — ИПЦ на конец анализируемого периода времени;
• Ip(период) — ИПЦ за анализируемый период времени.

На основе рассчитанных индексов цен на начало и конец отчетного периода, а также средних индексов цен за отчетные и базисные периоды определяются коэффициенты корректировки показателей бухгалтерской отчетности предприятия. При использовании показателей отчетного периода определяются моментные показатели, характеризующие состояние на определенный момент времени. Они включают показатели формы 1, отражающие стоимостную оценку имущества предприятия и источников его формирования на начало и конец анализируемого периода. В свою очередь, средние уровни индексов цен применяются при корректировке значений показателей, относящихся к категории показателей «потока»: выручки, себестоимости, доходов, расходов и др.

Последний аспект связан с определением последовательности проведения корректировочных процедур показателей финансовой отчетности предприятий. Данная методика до настоящего времени не рассматривалась в российской научной и методической практике. За основу при разработке такой методики можно использовать метод GPP, рекомендованный к применению МСФО № 29.

Корректировка показателей, согласно стандарту, основана на следующих правилах:

•  показатели формы 1 и 2, не выраженные в единицах измерения, действующих на отчетную дату, должны быть скорректированы с использованием коэффициентов корректировки, рассчитанных на основе обобщенного уровня цен;

•  денежные показатели бухгалтерского баланса не корректируются, поскольку они уже представлены в денежных единицах, действующих на отчетную дату анализируемого периода;
•  неденежные показатели финансовой отчетности подлежат корректировке;
•  скорректированная сумма неденежной статьи актива бухгалтерского баланса уменьшается, в случае, если она превышает сумму, возмещаемую за счет будущего использования актива, включая его продажу или другую форму реализации;

•  инфляционная прибыль (убыток) рассчитывается как произведение уровня инфляции и разницы между монетарными пассивами и монетарными активами (формула 9);
•  инфляционная прибыль (убыток) включается в чистую прибыль организации (нераспределенную прибыль отчетного периода).

Представляется возможным выделить следующие основные этапы реализации метода GPP (рисунок 10):

Определение уровня инфляции

Расчет общего индекса цен

Классификация статей баланса на монетарные и

немонетарные

Определение чистой денежной позиции на начало

анализируемого периода

Определение динамики ЧДП

Определение чистой денежной позиции на конец

анализируемого периода

Определение инфляционной прибыли/убытка

Пересчет немонетарных статей баланса

Составление финансовой отчетности на основе

скорректированных показателей

Рисунок 10 – Последовательность корректировки показателей бухгалтерской отчетности методом GPP

В дальнейшем будет осуществляться корректировка показателей финансовой отчетности, в соответствии с последовательностью и методикой, рекомендованной МСФО 29.

В качестве предмета исследования возьмем бухгалтерский баланс (форма № 1) и отчет о прибылях и убытках (форма № 2) УК «Монолит холдинг» за 2015 год, на основе которых проведем корректировку данных отчетности на уровень инфляции методом GPP.

Таблица 26– Бухгалтерский баланс (без учета уровня инфляции) за 2015 г., млн. руб

Актив на 1 на 1 Пассивы на 1 на 1

января января января января

2016 2015 2016 2015 Основные средства 19 513 11342 Уставный капитал 3 000 3 000 Запасы 3 074 2643 Нераспределенная 36 924 36 921 материальных прибыль (непокрытый ценностей убыток) Финансовые 14 883 48210 Заемные средства 8 789 5 472 вложения Дебиторская 53 443 18722 Кредиторская 42 530 36 333 задолженность задолженность Денежные средства 8 573 Прочие оборотные 322 235 активы Баланс 91 242 81726 91 242 81 726

Таблица 27 — Отчет о прибылях и убытках (без учета уровня инфляции) за 2015 г., млн. руб

Показатель За отчетный год

Выручка 78898 Себестоимость продаж (54) Валовая прибыль (убыток) 78844 Управленческие расходы (71385) Прибыль (убыток) от продаж 7459 Доходы от участия в других организациях 10 Проценты к уплате (316) Прочие доходы 42940 Прочие расходы (48785) Прибыль (убыток) до налогообложения 1308 Текущий налог на прибыль (1304) в т.ч. постоянные налоговые обязательства —1043 (активы) Чистая прибыль (убыток) 4

3.5 Последовательная корректировка показателей бухгалтерской

отчетности УК «МонолитХолдинг»

3.5.1 Определение уровня инфляции и расчет общего индекса цен

В качестве показателя, характеризующего рост общего уровня цен за отчетный период, используем значения индекса потребительских цен (ИПЦ), рассчитанные Красстатом России, в связи с территорией присутствия компании. Таблица 28– Индексы потребительских цен на территории Красноярского края, % к предыдущему году (цепные ИПЦ)

2014 2015 Цепной индекс потребительских цен 109,46 110,56

*Федеральная служба государственной статистики

Произведение цепных темпов роста показателя равно базисному темпу роста этого показателя, следовательно, ИПЦ за 2015 г. составит 121,02% (109,46*110,56) (Ip(период) = 110,01%).

В качестве базисного периода при этом выступает декабрь 2014 г. Таким образом, ИПЦ на начало отчетного периода (31.12.2014) равен 100% (Ip(н) = 100%), на конец (31.12.2015) – 110,01% (Iр(к) = 121,02%).

Средний уровень ИПЦ за I квартал 2003 г. рассчитаем по формуле 14:

𝐼𝑝 = √109,46 ∗ 110,56 = 1,1001%

Следующий этап корректировки бухгалтерской отчетности связан с группировкой экономических показателей на монетарные и немонетарные.

3.5.2 Классификация статей бухгалтерского баланса на монетарные

и немонетарные

Таблица 29 — Агрегированный бухгалтерский баланс (без учета уровня инфляции) за 2015 г., млн. руб.

Актив на 1 на 1 Пассивы на 1 на 1

января января января января

2016 2015 2016 2015 Основные средства 19 513 11 342 Уставный капитал 3000 3000

Запасы 3 074 2 643 Нераспределенная 36924 36921

прибыль (непокрытый

убыток) Финансовые 14 883 48 210 Кредиторская 51319 41805 вложения задолженность Дебиторская 53443 18722 задолженность Денежные средства 8 573 Прочие оборотные 322 235 активы Баланс 91242 81726 91242 81726

Монетарные активы включают денежные средства, финансовые вложения и дебиторскую задолженность, а немонетарные — остальные статьи актива баланса, в частности, основные средства, запасы и прочие оборотные активы.

К монетарным пассивам относится заемного капитала, к немонетарным — остальные статьи пассива, т.е. собственный капитал.

Результаты группировки статей на монетарные и немонетарные представлены в таблице.

Таблица 30 — Перегруппировка показателей на монетарные и немонетарные, тыс. руб.

Актив 01.15 01.16 Пассив 01.15 01.16

1.Монетарные активы 67 505 68 334 1.Немонетарные пассивы 39 921 39 924

МА собственный капитал Е

2.Немонетарные 14 220 22 909 2.Монетарные пассивы 41 805 51 319 активы заемный капитал L NMA Баланс 81 726 91 242 Баланс 81 726 91 242

3.5.3 Определение чистой денежной позиции на начало отчетного

периода и корректировка ее величины на уровень инфляции за отчетный период

Величину чистой денежной позиции на начало отчетного периода (01.01.2016г) NMPн рассчитаем разностью между монетарными активами МА и монетарными пассивами L:

NMPн = 67 505 − 41 805 = 13 700 тыс. руб.

Следующим шагом необходимо скорректировать полученную величину чистой денежной позиции на уровень инфляции 2015 г., при этом используется формула (1):

NMPн = 13 700 ∗ 1,1001 = 15 071,37 тыс. руб

3.5.4 Определение увеличения и уменьшения чистой денежной позиции

На данном этапе, целесообразно определить величину чистой денежной позиции, скорректированной на уровень инфляции, за отчетный период на конец отчетного периода NMP’к. Увеличение чистой денежной позиции связано с ростом величины монетарных статей актива (денежных средств, финансовых вложений и дебиторской задолженности), что может быть следствием возмещения материального ущерба и т.п.

Рассчитаем увеличение чистой денежной позиции за 2015 г. (млн. руб.): Выручка от реализации 78 898 Увеличение чистой денежной позиции 121 848 Коэффициент корректировки 121,02 : 110,01 = 110,00 Скорректированная величина увеличения 121 848*110,00=134 032,8 чистой денежной позиции

Величина чистой денежной позиции NMP(‘K) на 1.01.2016г. представляет собой сумму скорректированной величины чистой денежной позиции на начало отчетного периода, скорректированных величин ее увеличения и уменьшения за период и составляет

𝑁𝑀𝑃(к) = 15 071,37 + 134 032,8 = 149 104,17 тыс. руб

Рассчитаем уменьшение чистой денежной позиции за 2015 г. (тыс. руб.): Увеличение немонетарных активов в части 2 643 – 109,7 + 54 = 2 587,3 оборотных средств

Увеличение немонетарных активов в части 109,7 внеоборотных средств (основных средств) Управленческие расходы 71 385

Себестоимость 54 Налог на прибыль 1 304 Процент к уплате 316 Прочие расходы 48 785 Уменьшение чистой денежной позиции — 2 587,3 + 109,7 + 71 385+54+316+48 785 + 1 всего 304 =124 541 Коэффициент корректировки 121,101/110,01= 1,10 Скорректированная величина уменьшения 124 541 х 1,10= 136 995,1 чистой денежной позиции

Величина на конец года определяется аналогично:

NMP(к) = 149 104,17 − 136 995,1 = 12 109,07 тыс. руб.

3.5.5 Определение чистой денежной позиции на конец отчетного периода по данным бухгалтерского баланса

Расчет величины чистой денежной позиции на конец периода NMPк осуществляется на основе данных бухгалтерского баланса. Расчет производится аналогично расчету чистой денежной позиции на начало периода:

NMPн = 68 334 − 51 319 = 17 015 тыс. руб.

3.5.6 Определение инфляционной прибыли (убытка)

Инфляционная прибыль (убыток) (для метода GPP) определяем по формуле:

𝑃 = 17 015 − 12 109,07 = 4 905,93 тыс. руб.

Разность показателей чистой денежной позиции NMPк и NMP’к — величина отрицательная и представляет собой инфляционный убыток.

3.5.7 Пересчет немонетарных статей отчетности в текущие

Пересчет немонетарных статьей отчетности производится с помощью коэффициентов корректировки, определенных исходя из общих индексов цен. Корректировка показателей основных средств приведена в таблице ниже, оборотных активов в таблице второй.

Таблица 31 — Корректировка показателей основных средств

Показатель Коэффициент Млн. руб.

корректировки Стоимость основных 121,02: (100,00: 110,56 х 100,00) 16,44052675х1,34=22,0 средств, приобретенных в =1,34 30305845 2014 г. или

1,21 х 1,1056 = 1,34 Амортизационные 121,02: (100,00: 110,56 х 100,00) 16,44052675*0,02*1,34 отчисления по основным =1,34 или 1,21 х 1,1056 =1,34 = 17,80052675 средствам, приобретенным в 2014 г. Стоимость основных 121,02: 100,00 = 1,2102 0,1097*1,2102=0,13274 средств, приобретенных в 797 отчетном периоде Амортизационные 121,02: 100,00 = 1,2102 0,1097*1,2102*0,02=0,0 отчисления по основным 026549594 или 2 654,95 средствам, приобретенным в отчетном периоде Первоначальная х 22,030305845+0,132747 стоимость основных 97=22,163053815 средств с учетом корректировки Сумма накопленной х 17,80052675+0,0026549 амортизации с учетом 594=17,8031817094 корректировки Остаточная стоимость х 22,163053815 основных средств с 17,8031817094=4,35987 учетом корректировки 21056

Таблица 32 — Корректировка показателей оборотных активов за 2015г.

Показатель Коэффициент тыс. руб.

корректировки Немонетарные активы в 121,02: 100,00 = 1,2102 22384*1,2102=27 089,1 части оборотных средств 168 на начало отчетного периода Увеличение 121,02: 110,01 =110,00 2 587,*1,10= 2 845,7 немонетарных активов в части оборотных средств за отчетный период Немонетарные активы в 121,02: 1,2102= 1,000 2 643*1,000=2 643 части оборотных средств на конец отчетного периода Уменьшение х 27 089,1168+2 845,7— немонетарных активов в 2 643=27 291,8168 части оборотных средств за отчетный период

3.5.8 Составление бухгалтерской отчетности на основе скорректированных значений показателей

Скорректировав немонетарные показатели отчетности, перейдем к составлению бухгалтерской отчетности. Сначала целесообразно составить скорректированный на уровень инфляции отчет о прибылях и убытках, а затем бухгалтерский баланс организации. Результаты расчетов и составления форм отчетности, скорректированных на уровень инфляции, приведены в таблицах.

Таблица 33 — Скорректированный отчет о прибылях и убытках на уровень инфляции за 2015 г.

Показатель Сумма, Коэффициент Скорректированное

тыс. руб. корректировки значение показателя,

тыс.руб. Выручка (нетто) от 121,02: 110,01 78 898*1,10=86 787,8 реализации продукции (работ, 78 898 =110,00 услуг) Себестоимость реализации х 54 продукции (работ, услуг) Управленческие расходы 71 385 121,02: 110,01 71 385

=110,00 Прибыль (убыток) от 7 459 х 86 787,8—54—71 реализации 385= 15 348,8 Прибыль (убыток) от 7 459 х 15 348,8 финансово – хозяйственной деятельности Прибыль (убыток) отчетного 7 459 х 15 348,8 периода Налог на прибыль 1 304 121,02: 110,01 1 304*1,10=1 434,4

=110,00 Нераспределенная прибыль 36 924 х 15 348,8— (убыток) отчетного периода 1 434,4=13 914,4 Инфляционная прибыль для х х 4 905,93 метода GPP Нераспределенная прибыль х х 13 914,4+4 905,93=18 (убыток) отчетного периода с 820,33 учетом инфляционной прибыли Таблица 34 — Скорректированный бухгалтерский баланс на уровень инфляции за 2015 г.

Показатель За отчетный Коэффициент Скорректированное

период (по корректировк значение показателя,

данным и тыс.руб.

формы N 1),

тыс. руб. Основные средства 19 513 х 4 359, 8721056 Запасы 3 074 121,02 : 3 074*1=3 074

121,02 =

1,0000 Финансовые вложения 14 883 х 14 883 Дебиторская задолженность 53 443 х 53 443 Денежные средства 8 х 8

Баланс 91 242 =4359,8721056+3 074

+14883+53 443+8=71

843,8721 Уставный капитал 3 000 121,02*109,46 3 000 *1,464=4 392

*110,56=146,4 Нераспределенная прибыль 36 924 х 71 843,8721—4 392— (непокрытый убыток) 42 530—

8 789=16 132,872 Заемные средства 8 789 х 89,68 Кредиторская задолженность 42 530 х 570 Баланс (пассив) 91 242 х 71 843,8721

Таким образом, корректировка показателей финансовой отчетности на уровень инфляции с помощью метода GPP позволила определить величину инфляционной прибыли за 2015 г., она составила 4 905,93 тыс.рублей.

3.6 Сопоставление скорректированных финансовых показателей с базовыми

На основании осуществлённого выше алгоритма и данных представленных в таблице 35 можно сделать несколько выводов:

•  статья «Основные средства» снизила свой показатель на 77,66%, что в незначительной степени повлияло на раздел «Внеоборотные средства»;
•  раздел «Оборотные активы» не поддается корректировке, что способствовало сохранению показателей;
•  не смотря на положительную динамику статьи «Уставный капитал», раздела «Капитал и резервы» снизился на 41% за счет уменьшения нераспределённой прибыли на 56%;
•  раздел краткосрочных обязательств сохранил свои значения без учета инфляции;
•  доходные статьи формы 2, составляющие «Выручка», «Прибыль от продаж», «Прибыль до налогообложения», выросли на 10%, 5,78% и 10% соответственно;

•  единственной статьей, скорректированной с учетов инфляции, является «Налог на прибыль».

Таблица 35 – Изменение финансовых показателей формы 1 и формы 2 с учетом корректировки на инфляцию

Показатель Базовое значение С учетом Относительное

инфляции отклонение, %

АКТИВЫ

I. Внеоборотные активы Нематериальные 0,00 0,00 0 активы Основные 19 513,00 4 359,87 -77,66% средства Финансовые 14 673,00 14 673,00 0 вложения Итого по разделу I 34 185,00 19 032,87 -0,44

II. Оборотные активы Запасы 3 074 3 074 0 Дебиторская 53 443 53 443 0 задолженность Финансовые 210 210 0 вложения (за исключением денежных эквивалентов) Денежные 8 8 0 средства и денежные эквиваленты Прочие 322 322 0 оборотные активы Итого по разделу 57 057 57 057 0 II

ПАССИВ

III. Капитал и резервы Уставный капитал 3 000 4 392 46,40% (складочный капитал, уставный фонд, вклады товарищей) Нераспределенная 36 924 16 132,872 -56,18% прибыль (непокрытый убыток)

Итого по разделу 39 924 23 525 -41,08% III

IV. Долгосрочные обязательства Итого по разделу 0 0 0 IV

V. Краткосрочные обязательства Заемные средства 8 789 8 789 00,00%

Кредиторская 42 530 42 530 00,00% задолженность

Итого по разделу 51 318 51 318 00,00% V БАЛАНС 91242 71 843,87 -21,26%

Базовое Показатель С учетом инфляции Относительное отклонение, %

значение Выручка 78 898 86 787,80 10,00% Себестоимость

• 54,00 -54,00 0,00% продаж

Валовая прибыль

78 844 86 733,80 10,01% (убыток)

Коммерческие

0,00 0,00 0,00% расходы

Управленческие

• 71 385,00 -71 385,00 0,00% расходы Прибыль (убыток) от 7 459 15 348,8 5,78% продаж

Доходы от участия в других 10,00 10,00 0,00% организациях Проценты к

0,00 0,00 0,00% получению

Проценты к

• 316,00 -316,00 0,00% уплате Прочие доходы 42 940,00 42 940,00 0,00%

Прочие расходы -48 785,00 -48 785,00 0,00%

Прибыль (убыток) до 1 308 9 197 505,29% налогообложения

Текущий налог на

• 1 304,00 -1 434,40 10,00% прибыль

в т.ч. постоянные налоговые

• 1 043 -1 043 0,00% обязательства (активы)

Изменение отложенных

0,00 0,00 0,00% налоговых обязательств

Изменение отложенных

0,00 0,00 0,00% налоговых активов

Прочее 0,00 0,00 0,00% Чистая прибыль

4,00 7 762,6 (убыток)

Подводя итог, важно отметить, что, не смотря на отрицательную динамику множества показателей бухгалтерского баланса, значение статьи «Чистая прибыль» увеличилось до 7 762,6 тыс.рублей.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Международные стандарты финансовой отчетности с каждым годом приобретают все большую актуальность. Тысячи организаций, включающие Транснациональные корпорации и субъекты финансового рынка, ежегодно представляют отчетность в соответствии стандартам МСФО. Большое количество стран применяют международные стандарты, при этом адаптируя их к условиям государственной экономики.

В последние годы, Минфин РФ призывает российские компании представлять финансовые показатели в соответствии со стандартами. Но все же данное заявление не является обязательным к исполнению. По статистике на 2012 год лишь 26% российских компаний, входящие в список крупнейших мировых организаций, последовали данной рекомендации.

УК «МонолитХолдинг» занимает лидирующую позицию в строительной отрасли Красноярского края. На момент 2012 года было заключено соглашение о сотрудничестве с японским проектным бюро — компанией Nikken Sekkei (Никкен Секкей) по возведению нового жилого комплекс «Красноярск–Сити», который станет первым районом поколения «смарт-сити», основанный на применении высоких технологий.

В 2004 году Япония и большинство японских компания осуществили переход на систему стандартов МСФО. Поскольку УК «МонолитХолдинг» стремится к получению заказов при поддержке иностранных партнеров, применение данных стандартов на практике является необходимым.

В современных российских условиях, разворачивание инфляционных процессов приводят к необходимости перерасчетов затрат в единое денежное выражение. Данные действия позволят обеспечить истинность данных о результатах деятельности компании, с целью усиления инвестиционной привлекательности со стороны зарубежных инвесторов. Для избегания негативных последствий, компании необходимо скорректировать статьи финансовой отчетности по правилам, описанным в МСФО 29 «Финансовая отчетность в условиях гиперинфляции».

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ

1 Тамбовский Государственный Университет им. Г.Р. Державина/ Режим доступа: http://mgimo.ru/files/34979/34979.pdf

2 Энциклопедия экономиста http://www.grandars.ru/student/ekonomicheskaya-teoriya/antiinflyacionnayapolitika.html

3 Сафрончук М.В. Инфляция и антиинфляционная политика/ М.В. Сафрончук // Курс экономической теории: учебник – 5 е исправленное, дополненное и переработанное издание. – Киров: АСА, 2004. – С. 552 583.

4 Шишова Л. И., Пинясова И. А. МСФО в России: особенности перехода // Молодой ученый. — 2013. — №4. — С. 323-325.

5 Электронный ресурс: МСФО — универсальный язык мирового бизнеса и особенности его внедрения в России, Режим доступа: http://www.audit-it.ru/articles/msfo/a24744/490134.html

6 Электронный ресурс: Волкова О. Е., Дмитриева О. Ф., Соснин В. Н. Исследование «Перспективы и практика применения МСФО в России», Режим доступа: http://www.cfin.ru/ias/msfo/practice.shtml?printversion

7 Штурмина О.С. Международные стандарты учёта/учебное пособие: 2010.

8 Федеральная служба статистики(Росстат)/ Инвестиции в России//Официальное издание — 2015.

9 Абдукаримов, И.Т. Финансово-экономический анализ хозяйственной деятельности коммерческих организаций (анализ деловой активности): Учебное пособие / И.Т. Абдукаримов. — М.: НИЦ ИНФРА-М, 2013. — 320 c.

10 Басовский, Л.Е. Экономический анализ (Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности): Учебное пособие / Л.Е. Басовский, А.М. Лунева, А.Л. Басовский. — М.: ИНФРА-М, 2010. — 222 c.

11 Макарова, Л.Г. Экономический анализ в управлении финансами фирмы: Учебное пособие для студ. высш. учеб. заведений / Л.Г. Макарова, А.С. Макаров. — М.: ИЦ Академия, 2008. — 336 c.

12 Чуев, И.Н. Комплексный экономический анализ финансовохозяйственной деятельности: Учебник для вузов / И.Н. Чуев. — М.: Дашков и К, 2013. — 384 c.

13 Сафина З.З. Автоматизация формирования отчетности в соответствии с МСФО в современных /статья:2013.

14 Бровкина Н.Д. Международные стандарты финансовой отчетности/учебное пособие: 2013.

15 Гиляровская Л.Т. Экономический анализ/учебник: 2004.

ПРИЛОЖЕНИЕ А

Бухгалтерский баланс УК «МонолитХолдинг»

за __________________ 2015 г. Коды

Форма по 710002

ОКУД

Дата (число, Организация месяц, год) ОБЩЕСТВО С ОГРАНИЧЕННОЙ по ОКПО 72823517 ОТВЕТСТВЕННОСТЬЮ » МОНОЛИТХОЛДИНГ » Идентификационный номер налогоплательщика ИНН 2465083525 Вид экономической деятельности по ОКВЭД 74.15.2 ____________________ Организационно-правовая форма/форма собственности по _ ОКОПФ/ОКФС 65 16 Единица измерения: (384 — тыс. руб., 385 — млн. руб.) по ОКЕИ 384

Наименование показателя Код На отчетную На 31 декабря

дату предыдущего года

отчетного

периода

АКТИВ I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Нематериальные активы 1110 0 0 Результаты исследований и разработок 1120 0 0 Нематериальные поисковые активы 1130 0 0 Материальные поисковые активы 1140 0 0 Основные средства 1150 19513 11342 Доходные вложения в материальные 1160 0 0 ценности Финансовые вложения 1170 14673 48000 Отложенные налоговые активы 1180 0 0 Прочие внеоборотные активы 1190 0 0 Итого по разделу I 1100 34185 59342 II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Запасы 1210 3074 2643 Налог на добавленную стоимость по 1220 0 0 приобретенным ценностям Дебиторская задолженность 1230 53443 18722 Финансовые вложения (за исключением 1240 210 210 денежных эквивалентов) Денежные средства и денежные 1250 8 573 эквиваленты Прочие оборотные активы 1260 322 235 Итого по разделу II 1200 57057 22384 БАЛАНС 1600 91242 81726

ПАССИВ III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ Уставный капитал (складочный капитал, 1310 3000 3000 уставный фонд, вклады товарищей)

Собственные акции, выкупленные у 1320 (0) (0) акционеров Переоценка внеоборотных активов 1340 0 0 Добавочный капитал (без переоценки) 1350 0 0 Резервный капитал 1360 0 0 Нераспределенная прибыль (непокрытый 1370 36924 36921 убыток) Итого по разделу III 1300 39924 39921 IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Заемные средства 1410 0 0 Отложенные налоговые обязательства 1420 0 0 Оценочные обязательства 1430 0 0 Прочие обязательства 1450 0 0 Итого по разделу IV 1400 0 0 V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Заемные средства 1510 8789 5472 Кредиторская задолженность 1520 42530 36333 Доходы будущих периодов 1530 0 0 Оценочные обязательства 1540 0 0 Прочие обязательства 1550 0 0 Итого по разделу V 1500 51318 41805 БАЛАНС 1700 91242 81726

ПРИЛОЖЕНИЕ Б

Отчет о прибылях и убытках УК «МонолитХолдинг»

за __________________ 2015 г. Коды

Форма по 710002

ОКУД

Дата (число, Организация месяц, год) ОБЩЕСТВО С ОГРАНИЧЕННОЙ по ОКПО 72823517 ОТВЕТСТВЕННОСТЬЮ » МОНОЛИТХОЛДИНГ » Идентификационный номер налогоплательщика ИНН 2465083525 Вид экономической деятельности по ОКВЭД 74.15.2 ____________________ Организационно-правовая форма/форма собственности по _ ОКОПФ/ОКФС 65 16 Единица измерения: (384 — тыс. руб., 385 — млн. руб.) по ОКЕИ 384

Наименование показателя Код За отчетный За аналогичный

период период

предыдущего года Выручка 2110 78898 61513 Себестоимость продаж 2120 (54) (0) Валовая прибыль (убыток) 2100 78844 61513 Коммерческие расходы 2210 (0) (0) Управленческие расходы 2220 (71385) (56314) Прибыль (убыток) от продаж 2200 7459 5199 Доходы от участия в других организациях 2310 10 20

Проценты к получению 2320 0 9 Проценты к уплате 2330 (316) (103) Прочие доходы 2340 42940 1598 Прочие расходы 2350 (48785) (6723) Прибыль (убыток) до налогообложения 2300 1308 0

Текущий налог на прибыль 2410 (1304) (1007) в т.ч. постоянные налоговые 2421 -1043 1008 обязательства (активы) Изменение отложенных налоговых 2430 0 0 обязательств Изменение отложенных налоговых 2450 0 0 активов Прочее 2460 0 0 Чистая прибыль (убыток) 2400 4 -1007

ПРИЛОЖЕНИЕ В

Таблица – Вертикальный анализ структуры бухгалтерского баланса УК

«Монолитхолдинг»

Изменен

Отклонен

2015 2014 ие

ие

удельног Наименование показател

о веса в показателя ей 2015 к

% 2015

2014 году,

года к

Удельн Удельн тыс.руб.

2014 году

тыс.руб ый вес, тыс.руб ый вес,

% % I. ВНЕОБОРОТН ЫЕ АКТИВЫ Основные средства 19513 21,39% 11342 13,88% 7,51% 8171 Финансовые

14673 16,08% 48000 58,73% —42,65% —33327 вложения Итого по разделу I 34185 37,47% 59342 72,61% —35,14% —25157 II. ОБОРОТНЫЕ 0,00% 0,00% 0,00% 0 АКТИВЫ Запасы 3074 3,37% 2643 3,23% 0,14% 431 Дебиторская 53443 58,57% 18722 22,91% 35,66% 34721 задолженность Финансовые вложения (за исключением 210 0,23% 210 0,26% —0,03% 0 денежных эквивалентов) Денежные средства и денежные 8 0,01% 573 0,70% —0,69% —565 эквиваленты Прочие оборотные 322 0,35% 235 0,29% 0,07% 87 активы Итого по разделу II 57057 62,53% 22384 27,39% 35,14% 34673 III. КАПИТАЛ И 0,00% 0,00% 0,00% 0 РЕЗЕРВЫ Уставный капитал (складочный капитал, уставный 3000 3,29% 3000 3,67% —0,38% 0 фонд, вклады товарищей) Нераспределенная прибыль

36924 40,47% 36921 45,18% —4,71% 3 (непокрытый убыток) Итого по разделу III 39924 43,76% 39921 48,85% —5,09% 3 IV. ДОЛГОСРОЧНЫ Е 0 0,00% 0 0,00% 0,00% 0 ОБЯЗАТЕЛЬСТВ А V. КРАТКОСРОЧН ЫЕ 0,00% 0,00% 0,00% 0 ОБЯЗАТЕЛЬСТВ А Заемные средства 8789 9,63% 5472 6,70% 2,94% 3317 Кредиторская 42530 46,61% 36333 44,46% 2,16% 6197 задолженность Итого по разделу V 51318 56,24% 41805 51,15% 5,09% 9513

100,00

91242 100,00% 81726 9516 БАЛАНС %

ПРИЛОЖЕНИЕ Г

Организационная структура УК «Монолитхолдинг»

ООО «Монолитхолдинг»

ул. 78 Добровольческой

бригады, 15 ООО «Монолитстрой» Председатель правления ул. 78 Добровольческой Абасов Разим Магарамович

Управляющая ООО ФСК

бригады, 15 организация. «Монолитинвест» Управляющий директор Осуществление функций Прохоренко Василий исполнительного органа

Николаевич участников Холдинга

ООО «Охрана-монолит» Строительство, ул. 78 Добровольческой эксплуатация, ремонт и бригады, 15 реконструкция сооружений Директор

ООО и строений. Охрана имущества «Монолитресурс» Проведение СМР, собственников, Загирович ремонтных, отделочных и проектирование, других работ. монтаж средств ОПС,

обеспечение порядка в Производство и

местах проведения реализация строительных

ООО ООО «Базис-Монолит» материалов, деталей и «Монолиттехносервис» ул. 78 Добровольческой конструкций ул. Башиловская, 18 бригады, 15 ООО «ФРЦ»

Директор Директор Управляющий Логинов Антон Алексеевич Осуществление директор

консультационной и Цуканова Наталья Оказание услуг по аудиторской Васильевна предоставлению деятельности на автотранспортной, предприятиях Холдинга.

Оказание услуг строительной техники. бухгалтерского учёта и

ООО «Красноярск-Сити» аудита.

ПРИЛОЖЕНИЕ Д

Отчет о наличии и движении основных средств (форма 5)

На

На конец

начало

периода

года Изменения за период

Выбыло

Переоценка

объектов Наиме Код Пер на новани иод ко е пер пл

перв Пер перв показа вон ен нако начи Нако нако

онач вона онач теля ача на плен слен плен плен

Пост альн чаль альн

льн я ная о ная ная

упил ая ная ая

ая ам амор амор амор амор

о стои стои стои

сто ор тиза тиза тиза тиза

мост мост мост

имо ти ция ции ция ция

ь ь ь

сть за

ци

я Основ за (6 ные 201 25 25 (5 61 25 (11 8 средст 5200 5 г. 772 9) 110 — — 0) — — 881 69) ва (без учета доходн ых вложен ий в матери альные ценнос за (5 ти) — 201 16 09 21 (12 0 3 (4 18 25 (6 25 всего 5210 4 г. 441 9) 405 74) 022 2) — — 772 9) в том числе: Трансп за (4 ортные 201 16 04 (3 69 16 (7 73 средст 5201 5 г. 080 7) 50 — — 1) — — 130 8) ва за (3

201 11 84 16 (12 0 2 (3 17 16 (4 04

5211 4 г. 713 8) 398 31) 979 9) — — 080 7) Офисн за (1 ое 201 5 58 (1 01 5 (1 17 оборуд 5202 5 г. 089 ) 60 — — 2) — — 149 0) ование за

201 (7 5 (158

5212 4 г. 82 0) 5 007 — — (88) — — 089 ) Другие за (2 виды 201 4 05 (907 4 (2 96 основн 5203 5 г. 603 4) — — — ) — — 603 1) ых за (1 средст 201 4 18 (915 4 (2 05 в 5213 4 г. 645 1) — (42) 42 ) — — 603 4) Учтено за в 201 состав 5220 5 г. — — — — — — — — — е доходн ых вложен ий в матери альные ценнос за ти — 201 всего 5230 4 г. — — — — — — — — — в том числе:

за

5221 5 г. — — — — — — — — — за

5231 4 г. — — — — — — — — —